2014. december 3. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. dec. 3. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Kiskereskedelmi forgalom, okt. 3,8% 3,5% 4,5% Nagy-Britannia 10:30 BMI szolgáltatások, nov. 56,5 56,2 EZ 11:00 Kiskereskedelmi forgalom, okt. hó/hó 0,5% -1,3% 11:00 Kiskereskedelmi forgalom, okt. év/év 1,2% 0,6% Lengyelország NBP kamatdöntés 2,00% 2,00% USA 14:15 ADP foglalkoztatás, nov. 224e 230e 16:00 BMI szolgáltatások, nov. 57,5 57,1 * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 307.05 307.23 USD/JPY 119.32 119.34 O/N 1.30 1w -0.004 USD/HUF 248.24 248.51 GBP/USD 1.5639 1.5642 2W 2.10 2w -0.002 CHF/HUF 254.98 255.41 USD/CHF 0.9731 0.9734 1M 2.10 1m 0.021 EUR/USD 1.2367 1.2370 EUR/JPY 147.56 147.59 3M 2.10 3m 0.082 EUR/PLN 4.1602 4.1637 EUR/GBP 0.7905 0.7908 6M 2.14 6m 0.179 EUR/CZK 27.604 27.636 EUR/CHF 1.2034 1.2037 9M 2.15 9m 0.257 EUR/RON 4.428 4.433 USD/TRY 2.2316 2.2340 12 M 2.16 12m 0.330 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.60-0.01 HU10Y 3.660 0.040 magyar 163.86-0.50 6M 1.64 0.01 CZ10Y 0.726 0.010 cseh 44.09 0.89 1Y 1.61-0.01 PL10Y 2.523 0.000 lengyel 65.53-0.26 3Y 2.57 0.03 EU10Y 0.752 0.005 román 133.35-1.25 5Y 3.01 0.03 CH10Y 0.303-0.006 ukrán 1687.50 3.75 10Y 3.56 0.04 US10Y 2.299 0.014 török 152.03-5.22 15Y 3.85 0.02 JP10Y 0.436-0.001 orosz 349.93 7.40 IT10Y 2.011-0.006 olasz 109.00 0.70 ES10YT 1.859 0.008 spanyol 77.75-0.88 Árupiacok BRT 70.85 WTI 67.25 Arany 1200.4 Határidős indexek Javult a hangulat DAX 9961 0.20% CAC-40 4377.5-0.07% Eurostoxx50 3238 0.06% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Az olajárak hétfői átmeneti felpattanása miatt emelkedtek az olajipari részvények, ami felfelé húzta az európai és amerikai tőzsdéket. Az olajárak azonban hamar újra lejtőre kerültek annak hatására, hogy az iraki kormány megállapodott a kurdisztáni olajexport engedélyezéséről, valamint a chicagói árutőzsde megemelte az olajkontraktusok letéti követelményét. A német tőzsde azonban veszteséggel zárt, miután a 10.000 pont fölé jutva profitot realizáltak a befektetők. Az amerikai tőzsdéket a vártnál jobb építőipari és autóeladási adatok is támogatták. Szinte minden devizával szemben erősödött a dollár, gyengültek a feltörekvő devizák. Újra hatalmasat zuhant a orosz rubel, miután az orosz
Gyengült a forint, emelkedett a BUX Enyhe javulás pénzügyminisztérium a korábbi növekedéssel szemben már recesszióra számít jövőre. A feltörekvő devizákkal együtt gyengült a forint. A régióban azonban erősödött a zloty, míg kissé gyengült a cseh korona. Igen gyér, 2,7 milliárdos forgalomban emelkedett a BUX. A BÉT-e valamennyi vezető részvény nyereséggel zárt. Kis többséggel emelkedtek a távol-keleti piacok azt követően, hogy minimálisan emelkedtek a kínai szolgáltatói beszerzési indexek, míg az ausztrál gazdaság növekedése elmaradt a várttól, aminek hatására az ausztrál jegybank kamatemelése elmaradhat. Szerény emelkedés várható az európai piacokon is, a nap során több mutató is befolyásolhatja a hangulatot. Enyhén erősödik a dollár, gyengül az euró, a jen és a feltörekvő országokkal együtt a forint is. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 307.05 1.23 0.40% 1.24 0.41% USD/HUF 247.86 2.71 1.11% 2.83 1.15% CHF/HUF 254.98 0.64 0.25% 0.64 0.25% EUR/PLN 4.1607-0.01-0.33% -0.01-0.28% EUR/CZK 27.625 0.06 0.21% 0.05 0.18% Gyengült a forint (EUR/HUF) 318 különösen a dollárral szemben (USD/HUF) 252 315 312 249 246 309 243 306 240 303 237 Erősödött a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.25 4.23 27.9 27.8 4.21 27.7 4.19 27.6 4.17 27.5 4.15 27.4
Emelkedtek a hosszú hozamok Újra csökkent a hozam az aukción Csökkent a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Míg vegyesen mozogtak a rövid hozamok, a nemzetközi hangulatnak megfelelően felfelé korrigáltak a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok +/-1bp-tal változtak, azonban a hosszú hozamok 2-4bp-tal emelkedtek. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt pénteken 49 milliárddal 4.947 milliárd forintra csökkent. Közepes, 77,7 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő 30 milliárd forintos mennyiséget értékesített 3 hónapos dkj-ból az ÁKK. Az átlaghozam 1,58%-ra csökkent a múlt heti 1,62%-ról. Többnyire emelkedtek a periférikus és régiós törlesztéskockázati felárak, míg folytatódott az orosz CDS felár meredek emelkedése. Az ötéves magyar CDS-felár 162bp azonban közelébe mérséklődött. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 6 5 4 3 2 3 hónapos 1 éves 50 3 éves 1 10 éves 0 13/11 13/11 14/02 14/05 14/08 14/11 14/02 14/05 14/08 14/11 350 300 250 200 150 100 magyar cseh lengyel orosz török román Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 17193.26 106.92 0.63% -413.60-2.35% OTP 3930 17.00 0.43% -65.00-1.63% MOL 11795 15.00 0.13% -585.00-4.73% MagyarTelekom 337 3.00 0.90% -1.00-0.30% Richter 3779 49.00 1.31% -82.00-2.12% Emelkedett a BUX 18900 Emelkedett a Magyar Telekom 387 18600 376 18300 18000 17700 365 354 17400 343 17100 332 16800 321
Erősödött a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.2381-0.0088-0.71% -0.0093-0.75% EUR/CHF 1.2036 0.0020 0.07% 0.0011 0.09% EUR/JPY 147.62 0.02 0.01% 0.48 0.33% USD/JPY 119.19 0.80 0.68% 1.22 1.03% USD/CHF 0.9721 0.0078 0.81% 0.0082 0.85% Erősödött a dollár (EUR/USD) 1.32 Erősödött a dollár (USD/JPY) 120 1.29 116 112 1.26 108 1.23 104 Többnyire emelkedtek az európai és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 17879.55 102.75 0.58% 61.65 0.35% SP 500 2066.55 13.11 0.64% -2.86-0.14% Nasdaq 4755.811 28.46 0.60% 0.92 0.02% DAX 9934.08-29.43-0.30% 72.87 0.74% CAC-40 4388.3 10.97 0.25% 5.99 0.14% FTSE100 6742.1 85.73 1.29% 10.96 0.16% Nikkei 225 17720.43 57.21 0.32% 336.85 1.94% Hang Seng 23525.37-128.93-0.55% -611.11-2.53% Kospi 1969.91 4.08 0.21% -10.93-0.55% Esett a DAX 10100 Emelkedett a Dow Jones 18000 9675 17550 17100 9250 16650 8825 16200 8400 15750
Újra lejtőn az Árupiacok Árupiacok olajárak Arany 1198.56-11.87-0.98% -2.13-0.18% Brent 70.54-2.00-2.76% -7.79-9.95% WTI 66.88-2.12-3.07% -8.90-11.74% Búza 605.25-1.50-0.25% 63.00 11.62% Kukorica 367.75-7.75-2.06% 0.25 0.07% Esett a Brent Zuhant a WTI 105 97 100 95 90 85 80 75 92 87 82 77 72 70 67 65 62
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter +36 14578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.