2014. február 11. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. febr. 11. k. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* USA 16:00 Janet Yellen meghallgatása * Bloomberg poll Takarék bank Előző Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 310.99 311.19 USD/JPY 102.25 102.30 O/N 2.19 1w 0.192 USD/HUF 227.53 227.83 GBP/USD 1.6409 1.6413 2W 2.85 2w 0.203 CHF/HUF 254.27 254.64 USD/CHF 0.8954 0.8956 1M 2.85 1m 0.230 EUR/USD 1.3661 1.3664 EUR/JPY 139.67 139.77 3M 2.85 3m 0.291 EUR/PLN 4.1831 4.1870 EUR/GBP 0.8323 0.8325 6M 2.89 6m 0.390 EUR/CZK 27.506 27.538 EUR/CHF 1.2233 1.2235 9M 2.91 9m 0.474 EUR/RON 4.464 4.469 USD/TRY 2.2137 2.2156 12 M 2.91 12m 0.551 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 3.00-0.06 HU10Y 6.150 0.060 magyar 260.54-0.02 6M 3.02 0.00 CZ10Y 2.300-0.001 cseh 54.93 0.43 1Y 3.19 0.00 PL10Y 4.463 0.001 lengyel 84.65 0.50 3Y 4.80 0.02 EU10Y 1.692 0.009 román 173.19 0.20 5Y 5.06 0.05 CH10Y 1.029-0.001 ukrán 1000.00 1.13 10Y 6.05 0.06 US10Y 2.673-0.005 török 0.00 9.48 15Y 6.61 0.07 JP10Y 0.606-0.005 orosz 186.05-0.47 IT10Y 3.695 0.013 olasz 160.00-0.66 ES10YT 3.594 0.002 spanyol 132.33 0.67 Árupiacok BRT 108.74 WTI 100.06 Arany 1283.14 Határidős indexek Yellenre várva Gyengült a forint, emelkedett a BUX DAX 9346.5 0.59% CAC-40 4260.5 0.57% Eurostoxx50 3052 0.66% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Piacbefolyásoló adatok hiányában többnyire iránykereséssel telt a hétfői kereskedés. A befektetők Janet Yellen Fed elnök első kongresszusi meghallgatására várnak, abban a reményben, hogy utalást tehet az eszközvásárlási program folytatására vonatkozóan. A múlt heti, várakozásoknál lényegesen gyengébb foglalkoztatási adatokat követően piaci találgatások kezdődtek, hogy a Fed lassíthat a fékezés ütemén. Emelkedéssel nyitottak az európai tőzsdék, azonban a lelkesedés napközben elolvadt a vártnál gyengébb francia és olasz ipari adatok hatására, így végül vegyesen zártak. A tengerentúli tőzsdék kisebb emelkedést mutattak. A dollár enyhén gyengült. Az egyébként óvatosan optimista nemzetközi hangulat ellenére nagyot gyengültek a feltörekvő devizák. A feltörekvő devizákat meghaladó mértékben gyengült a forint, részben a kamatcsökkentési sorozat folytatása miatti aggodalom hatására, részben pedig amiatt, hogy a devizahitelekről kedden az Alkotmánybíróság, szerdán az Európai Bíróság adhat nyilatkozatot. A régiós devizák minimálisan gyengültek. Átlag alatti, 7,2 milliárdos forgalom mellett minimálisan emelkedett a BUX. Az emelkedést a kirobbanó Magyar
Optimista hangulat Telekom vezette, miután a Deutsche Telekom felvásárolta a cseh leányvállalat maradék tulajdoni hányadát, így felmerülhet, hogy ajánlatot tehet a Magyar Telekomra is. A többi fontosabb részvény eséssel zárta a napot. Az ázsiai tőzsdék a zárva tartó tokiói kivételével folytatták az emelkedést, az európai piacok is közel 0,5%-os többlettel nyithatnak. A kedvező hangulat a hazai részvényekre is átragadhat. A főbb devizák nem mutattak egyértelmű irányt, a feltörekvő devizák a gyengülés irányába mozdultak el. A jó hangulat ellenére a forint további gyengüléssel kezdte a napot, a hazai piac az Alkotmánybíróság mára, valamint az Európai Bíróság szerdára várható devizahitelekkel kapcsolatos nyilatkozataira várhat, ami hatással lehet az OTP árfolyamára is. A nemzetközi piacokon kiemelt figyelem irányul Janet Yellen délután 4-kor kezdődő kongresszusi meghallgatását, ahol kifejtheti a monetáris politika irányát. Nagyot gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 311.14 3.89 1.27% -2.87-0.91% USD/HUF 228.01 2.73 1.21% -4.03-1.74% CHF/HUF 254.12 3.11 1.24% -3.44-1.34% EUR/PLN 4.1782 0.01 0.14% -0.06-1.49% EUR/CZK 27.529 0.01 0.04% -0.01-0.05% Nagyot gyengült a forint (EUR/HUF) 315 Erősödött a svájci frank (CHF/HUF) 259 312 309 255 306 251 303 247 300 297 243 294 239 Gyengült a zloty (EUR/PLN) 4.27 Gyengült a korona (EUR/CZK) 27.8 4.24 27.6 4.21 27.4 4.18 27.2 4.15 27 4.12 26.8
Emelkedtek a hosszú hozamok Csökkentek a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Bizonytalanabb hazai hangulat hatására emelkedtek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok közül a 3 hónapos 6bp-tal csökkent, míg a többi stagnált, ezzel szemben a hosszú hozamok 2-7bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 16 milliárddal 4.874 milliárd forintra emelkedett. Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 260bp alá mérséklődött. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 400 6 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/02 13/05 13/08 13/11 14/02 300 200 100 magyar cseh lengyel 0 orosz török román 13/02 13/05 13/08 13/11 14/02 Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 18115.28 9.21 0.05% -437.19-2.36% OTP 4260-10.00-0.23% 90.00 2.16% MOL 13655-85.00-0.62% -225.00-1.62% MagyarTelekom 324 19.00 6.23% 16.00 5.19% Richter 3968-52.00-1.29% -547.00-12.12% Emelkedett a BUX 19800 Kilőtt a Magyar Telekom 325 19350 18900 314 303 292 18450 281 18000 270
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.3644 0.0011 0.08% 0.0120 0.89% EUR/CHF 1.2237 0.0007-0.05% 0.0056 0.46% EUR/JPY 139.54-0.03-0.02% 2.99 2.19% USD/JPY 102.24-0.09-0.09% 1.27 1.26% USD/CHF 0.8969-0.0007-0.08% -0.0038-0.42% Erősödött az euró (EUR/USD) 1.39 Erősödött a jen (USD/JPY) 106 1.38 1.37 1.36 104 102 1.35 1.34 1.33 100 98 Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones 15801.79 7.71 0.05% 428.99 2.79% SP 500 1799.84 2.82 0.16% 57.95 3.33% Nasdaq 4148.174 22.31 0.54% 151.22 3.78% DAX 9289.86-12.06-0.13% 103.34 1.12% CAC-40 4237.13 8.95 0.21% 129.38 3.15% FTSE100 6591.55 19.87 0.30% 125.89 1.95% Nikkei 225 14718.34 255.93 1.77% 99.21 0.68% Hang Seng 22017.3 438.04 2.03% 616.44 2.88% Kospi 1932.06 8.76 0.46% 45.21 2.40% Esett a DAX 9900 9700 9500 9300 Emelkedett a Dow Jones 16700 16350 16000 9100 15650 8900 15300
Vegyesen zártak az Árupiacok Árupiacok olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1274.29 7.71 0.61% 17.09 1.36% Brent 108.63-0.94-0.86% 2.59 2.44% WTI 100.06 0.18 0.18% 3.63 3.76% Búza 584.75 7.25 1.26% 21.00 3.73% Kukorica 443-1.25-0.28% 7.25 1.66% Esett a Brent 114 Emelkedett az arany 1300 112 110 1250 108 106 104 1200 1150
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 36 1 457 8989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 36 1 457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 36 1 457 8982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 36 1 457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 1 225 4216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 1 225 4213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.