Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. a Global Index o.p.f. nyílt végű befektetési alapjában lévő vagyonnal való gazdálkodásról 2011.6.30. 1.Eszközök állománya (): 2011.6.30. a)átruházható értékpapírok: 27 132 984 aa) részvények 27 132 984 ab) kötvények 0 ac) befektetési jegyek 0 b)pénzpiaci eszközök 0 c) bankszámlák 2 435 358 ca) folyószámla 42 409 cb) betéti számlák 2 392 949 d)egyéb eszközök 0 e) az eszközök értéke összesen 29 568 342 f) kötelezettségek 377 896 g) a vagyon nettó eszközértéke 29 190 446 2. Az Alap forgalomban lévő befektetési egységeinek száma (db) 1 377 100 908 3. Egy befektetési egység nettó értéke () 0,021197 4. A vagyon részét képező értékpapírok állománya ÉP szabályozott piacok szerinti bontásban () 27 132 984 Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel a jegyzet ÉP tőzsdéin kereskednek 0 Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel más szabályozott piacokon kereskednek 0 Új kibocsátású átruházható ÉP a 44. 1.bek.d) pontja szerint 0 Egyéb átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök a 44. 1. bek. h) pontja szerint 0 A szabályozott piacokon forgalomban lévő származékos termékek 0 A szabályozott piacokon be nem fogadott származékos termékek 0 Más befektetési alapok befektetési jegyei vagy külföldi kollektív befektetési társaságok értékpapírjai 27 132 984 Egyéb, az a)-h) pontokon kívüli vagyon 0 Gazdasági ágak szerinti ÉP () 27 132 984 Befektetési jegyek Alapok 27 132 984 ÉP a kibocsátó országa szerint () 27 132 984 Befektetési jegyek Franciaország 8 066 218 Írország 6 863 508 Japán 2 428 231 Luxemburg 5 089 033 USA 4 685 994 ÉP pénznemük szerint () 27 132 984 Befektetési jegyek EUR 14 275 211 JPY 2 428 231 USD 10 429 542 A befektetési alapban lévő vagyonon való részesedés alapján (%-ban) Befektetési jegyek 91,76% DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU0274211217 3,09% DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU0274211217 6,53% DB X-Trackers MSCI USA LU0274210672 7,59% EasyETF Euro Stoxx 50-B FR0010129072 8,20% Lyxor ETF MSCI AC Exchange Traded Fund FR0010312124 4,78% Lyxor ETF Eurostoxx 50 FR0007054358 5,48% Lyxor ETF MSCI USA FR0010296061 7,00% Ishares FTSE 100 IE0005042456 3,79% SPDR MSCI Europe ETF FR0000001885 1,82% Ishares S&P 500 Index Fund IE0031442068 11,55% Powershares QQQ Tr Ser. 1 US73935A1043 6,03% PBI American Equity Fund - Class A IE0034235303 7,88% SPDR S&P 500 ETF Trust US78462F1030 9,81% Nikkei 225 JP3027650005 8,21%
Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. a Global Index o.p.f. nyílt végű befektetési alapjában lévő vagyonnal való gazdálkodásról 2011.6.30. 5. A portfólió állományának változásáról szóló adatok () 2011.6.30. ÉP állománya az időszak kezdetén 24 763 734 növekmény 2 849 023 csökkenés 10 832 nettó értékelési különbözetek és a kamatbevétel arányos része -468 941 CP állománya az időszak végén 27 132 984 6. A vagyon alakulásának adatai () a) befektetési jegyekből származó bevételek 69 900 b) kötvényekből származó bevételek 0 c) egyéb értékpapírokból származó bevételek 0 d) pénzpiaci eszközökből származó bevételek 0 e) betéti és folyószámlákból származó bevételek 9 707 f) tőkebevételek 0 g) egyéb bevételek 357 h) adminisztrációs költségek 414 137 i)letétkezelői költségek 53 261 j) egyéb költségek és díjak 506 200 k) nettó bevétel -893 634 l) nyereségrészesedés (osztalék) kifizetése/ nettó m) visszaforgatott bevételek / nettó n) a befektetési alapban lévő vagyon növekedése/csökkenése () Befektetési jegyek DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU0274211217 114 773 DB X-Trackers MSCI USA LU0274210672-52 181 EasyETF Euro Stoxx 50-B FR0010129072 107 186 Lyxor ETF MSCI AC Exchange Traded Fund FR0010312124-90 873 Lyxor ETF Eurostoxx 50 FR0007054358 80 090 Lyxor ETF MSCI USA FR0010296061-36 016 Ishares FTSE 100 IE0005042456-44 540 Ishares S&P 500 Index Fund IE0031442068-103 061 Powershares QQQ Tr Ser. 1 US73935A1043-52 092 PBI American Equity Fund - Class A IE0034235303-75 734 SPDR S&P 500 ETF Trust US78462F1030-94 132 Nikkei 225 JP3027650005-219 274 SPDR MSCI Europe ETF FR0000001885-3 086 2010.12.31. 2011.6.30. o) a befektetések értékének növekedése vagy csökkenése 24 763 734 27 132 984 9,57% értékpapírok: részvények 0 0 befektetési jegyek 24 763 734 27 132 984 9,57% kötvények 0 0 egyéb értékpapírok 0 0 folyószámla 38 766 42 409 9,40% lekötött betétek 1 866 320 2 392 949 28,22% egyéb eszközök 2 260 0-100,00% kötelezettségek 77 707 377 896 386,31% p)egyéb, eszközállományt érintő változások 7. A Mérleg és Eredménykimutatás struktúrája (lásd a mellékletet) 2009.12.31. 2010.12.31. 2011.6.30. a vagyon nettó eszközértéke () 15 757 283 26 593 373 29 190 446 a forgalomban lévő befektetési egységek száma (db) 806 486 039 1 214 220 914 1 377 100 908 a befektetési egység nettó értéke 0,019538 0,021902 0,021197 a kibocsátott befektetési egységek száma (db) 1 064 389 710 1 536 442 063 1 721 197 560 az összeg, amelyért kibocsátásra kerülnek () 23 316 988 33 055 094 37 015 398 a visszaváltott befektetési egységek száma (db) 257 903 671 322 221 149 344 096 652 az összeg, amelyért visszaváltásra kerültek () 6 822 092 8 130 748 8 598 224 8. Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek () 23 498 67 961 70 776 az alap vagyonával kapcsolatos tevékenységből 9. Jelentés az Alap vagyonát képező értékpapírokkal összefüggő szavazati jogok gyakorlásáról. A Társaság nem érvényesítette az Alap vagyonát képező ÉP-kal kapcsolatos szavazati jogait. Megjegyzés: A kollektív befektetési formákról szóló 203/2011 Z.z. sz. törvény 160. 5. bekezdése szerint tájékoztatunk, hogy 2011. 8.25-ig a 2011.6.30-i dátumra vonatkozóan összeállított beszámoló nem esett át könyvvizsgálaton. A dokumentum hiteléért felel: Marta Divincová Jóváhagyta: Ing. Rastislav Podhorec Kiállította: Lenka Sieklová Ing. Róbert Kubín
A befektetési alap neve Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Az alapkezelő cégneve Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Megj e- lölés Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig 2009.1.1-től 2009.12.31-ig a b c 1 2 3 x ESZKÖZÖK x x x x I. Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) 1 28 332 984 26 015 994 15 126 053 1. Kötvények 2 0 a) kupon nélkül 3 b) kuponnal 4 2. Részvények 5 3. Befektetési jegyek 6 27 132 984 24 763 734 14 818 628 a) nyílt végű befektetési alapokból származó BJ 7 27 132 984 24 763 734 14 818 628 b) egyéb 8 4. Rövidtávú követelések 9 1 200 000 1 252 260 307 425 5. Fordított repóügyletek 10 6. Származékos ügyletek 11 7. Nemesfémek 12 II. Forgóeszközök (a 8-9 tételek összesítése) 13 1 235 358 655 086 660 168 8. Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 14 1 235 358 655 086 660 168 9. Egyéb eszközök 15 Eszközök összesen 16 29 568 342 26 671 080 15 786 221 Megj e- lölés Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig 2009.1.1-től 2009.12.31-ig a b c 1 2 3 x KÖTELEZETTSÉGEK x x x x I. Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) 17 377 896 77 707 28 938 1. Bankokkal szembeni kötelezettségek 18 2. A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek 19 5 574 1 3. Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek 20 70 776 67 961 23 498 4. Származékos ügyletek 21 5. Repóügyletek 22 6. Egyéb kötelezettségek 23 301 546 9 746 5 439 II. Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) 24 29 190 446 26 593 373 15 757 283 7. Befektetési jegyek 25 30 084 080 24 183 807 13 171 691 8. Értékelési alapok 26 9. A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége 27 (893 634) 2 409 566 2 585 592 Kötelezettségek összesen 28 29 568 342 26 671 080 15 786 221
A befektetési alap neve Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Az alapkezelő cégneve Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. 2011.6.30-ig 2010.12.31-ig 2009.12.31-ig 2011.1.1-től 2010.1.1-től 2009.1.1-től Tétel Sorsz. a b c 1 2 3 1. Kamatbevételek 1 9 707 2 403 3 039 1.1. kamatok 2 9 707 2 403 3 039 1.2. viszontbiztosításból származó eredmény 3 2. A befektetési jegyekből származó bevételek 4 3. Osztalékbevételek 5 69 900 66 695 37 214 3.1. osztalékok 6 69 900 66 695 37 214 3.2. viszontbiztosításból származó eredmény 7 4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye 8 (468 941) 360 288 365 430 5./b. Devizaügyletek nettó eredménye 9 (19 070) (7 281) 57 360 6./c. Származékos ügyletek nettó eredménye 10 7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye 11 8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye 12 70 63 40 I. Az Alap vagyonából származó bevétel 13 (408 334) 422 168 463 083 f. Tranzakciós költségek 14 (2 194) (4 252) (5 096) g. Banki és egyéb díjak 15 (1 599) (1 117) (1 227) II. Az alap vagyonából származó nettó bevétel 16 (412 127) 416 799 456 760 h. Az Alap finanszírozásának költsége 17 (8 709) (5 050) (2 890) h.1. kamatráfordítások 18 h.2. kamatbiztosítások eredménye 19 h.3. adók és díjak költségei 20 (8 709) (5 050) (2 890) III. Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye 21 (420 836) 411 749 453 870 i. Az alapkezelői díj ráfordítása 22 (419 537) (167 767) (57 669) j. A letétkezelői díj ráfordítása 23 (53 261) (28 644) (11 254) A. Eredmény 24 (893 634) 215 338 384 947
Global Index o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Beszámoló 2011. június 30-i fordulónapra 2011. augusztus
Mérleg Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig a b c 1 2 x ESZKÖZÖK x x x I. Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) 1 28 332 984 26 015 994 1. Kötvények 2 0 0 a) kupon nélkül 3 b) kuponnal 4 2. Részvények 5 3. Befektetési jegyek 6 27 132 984 24 763 734 a) nyílt végű befektetési alapokból származó BJ 7 27 132 984 24 763 734 b) egyéb 8 4. Rövidtávú követelések 9 1 200 000 1 252 260 5. Fordított repóügyletek 10 6. Származékos ügyletek 11 7. Nemesfémek 12 II. Forgóeszközök (a 8-9 tételek összesítése) 13 1 235 358 655 086 8. Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 14 1 235 358 655 086 9. Egyéb eszközök 15 Eszközök összesen 16 29 568 342 26 671 080 Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig a b c 1 2 x KÖTELEZETTSÉGEK x x x I. Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) 17 377 896 77 707 1. Bankokkal szembeni kötelezettségek 18 2. A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek 19 5 574 3. Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek 20 70 776 67 961 4. Származékos ügyletek 21 5. Repóügyletek 22 6. Egyéb kötelezettségek 23 301 546 9 746 II. Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) 24 29 190 446 26 593 373 7. Befektetési jegyek 25 30 084 080 24 183 807 8. Értékelési alapok 26 9. A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége 27 (893 634) 2 409 566 Kötelezettségek összesen 28 29 568 342 26 671 080
EREDMÉNYKIMUTATÁS Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig a b c 1 2 1. Kamatbevételek 1 9 707 2 403 1.1. kamatok 2 9 707 2 403 1.2. viszontbiztosításból származó eredmény 3 2. A befektetési jegyekből származó bevételek 4 3. Osztalékbevételek 5 69 900 66 695 3.1. osztalékok 6 69 900 66 695 3.2. viszontbiztosításból származó eredmény 7 4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye 8 (468 941) 360 288 5./b. Devizaügyletek nettó eredménye 9 (19 070) (7 281) 6./c. Származékos ügyletek nettó eredménye 10 7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye 11 8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye 12 70 63 I. Az Alap vagyonából származó bevétel 13 (408 334) 422 168 f. Tranzakciós költségek 14 (2 194) (4 252) g. Banki és egyéb díjak 15 (1 599) (1 117) II. Az alap vagyonából származó nettó bevétel 16 (412 127) 416 799 h. Az Alap finanszírozásának költsége 17 (8 709) (5 050) h.1. kamatráfordítások 18 h.2. kamatbiztosítások eredménye 19 h.3. adók és díjak költségei 20 (8 709) (5 050) III. Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye 21 (420 836) 411 749 i. Az alapkezelői díj ráfordítása 22 (419 537) (167 767) j. A letétkezelői díj ráfordítása 23 (53 261) (28 644) A. Eredmény 24 (893 634) 215 338
1 A ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITELI EGYSÉGRŐL Az Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. alapkezelő Global Index o.p.f. nyílt végű befektetési alapja (továbbiakban Alap ), az Alico Funds Central Europe správ. spol. a.s. alapkezelő (továbbiakban mint Társaság) nyílt végű befektetési alapjaként jött létre 2000. december 7-én a Szlovák Tőkepiaci Felügyelet (Úrad pre finančný trh) UFT-001/2000/KISS sz. döntése alapján. Az Alap székhelye: Pribinova 10, 811 09 Bratislava, statisztikai számjele (IČO): 35 803 525. Az Alap letétkezelője a Československá obchodná banka, a.s.,székhelye Michalská 18, 815 63 Bratislava, statisztikai számjele/ičo: 36 854 140, bejegyezve a Bratislava I. járásbíróság Cégjegyzékében, fejezet: Sa, aktaszám: 4314/B (a továbbiakban mint Letétkezelő ). Az Alap annak érdekében jött létre, hogy biztosítsa a befektetések hosszú távú értéknövekményét öttíz év távlatában, amelyet a tőkebevétel és a portfólió részét képező, elsősorban amerikai dollárban,, japán jenben, brit fontban és svájci frankban denominált értékpapírok tőkenövekedéséből származó hozam képez. Az Alap a részvényalapok kategóriájába tartozik. Az Alap a kollektív befektetések érdekében jött létre külföldi pénznemekben denominált külföldi értékpapírokba, elsősorban ún. Exchange traded funds (ETF) értékpapírokba, index certificate-ekbe és befektetési alapok befektetési jegyeibe, amelyek célja a referencia index teljesítményének pontos lekövetése, valamint nagy nemzetközi vállalatok részvényeibe. A részvények, ETF-ek, index certificate-ek és befektetési alapok befektetési jegyei az Alapban lévő vagyon legalább 80%-át teszik ki. Az Alap regionális korlátokkal nem rendelkezik a befektetések területén, elsősorban azonban az Európai Unióban, Svájcban, az USA-ban, és Japánban székelő társaságok részvényeibe, valamint az Európai Unió, Svájc, az USA és Japán részvénypiacainak referencia indexeit lekövető befektetési alapok ETF-jeibe, index certificate-jeibe és befektetési jegyeibe kíván befektetni. A folyószámlákon és betéti számlákon elhelyezett látra szóló vagy 12 hónapos futamidejű betétek az Alap vagyonának maximum 30%-át képezhetik. Az Alap a befektetési jegyek kibocsátást és forgalmazását 2001. február 11-én kezdte meg. A befektetési jegyek okirati formában 0,033193 EUR/1 szlovák korona kibocsátási értéken kerültek kibocsátásra. A befektetési jegyek névre szólóak. A befektetési jegyek eladása és visszaváltása (a befektetési jegy tulajdonosának kérelme alapján) a Társaság által a kollektív befektetésekről szóló 594/2003 Tt.sz. törvény hatályos rendelkezései és a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma 611/2003 sz. rendelete alapján megállapított aktuális árfolyamon történik. Az eladási jutalék az Alap Kezelési szabályzata alapján a befektetési jegy értékének legfeljebb 5%-a lehet. A jutalékok aktuális árjegyzékével a Társaság székhelyén lehet megismerkedni. A piaci ár naponta minden munkanapra vonatkozóan kerül megállapításra. Az Alap 2011. június 30-án érvényes Kezelési Szabályzatát a Társaság igazgatótanácsa 2011. március 25-én hagyta jóvá és 2011. Április 1-jén lépett hatályba a Szlovák Nemzeti Bank 2011. március 9-én meghozott ODT-2753-4/2011 sz. határozatában foglalt előzetes hozzájárulása alapján, amely 2011. március 15-én lépett hatályba. 2009. október 21-én sor került az AIG Funds Central Europe správ.spol., a.s. cégnév megváltoztatására Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. névre. A Szlovák Nemzeti Bank OPK-14637-5/2009 sz. 2009. november 4-i döntésével a nyílt végű befektetési alap eredeti neve, azaz AIG Funds Central Europe správ. spol., a. s., zahraničný rastový, o.p.f. a következőképpen változott: Global Index o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. A Cégjegyzékben ez a változás 2010. január 20-i hatállyal került bejegyzésre. Az alap jogi személyiség nélküli gazdasági társaság. A befektetési alapot kezelő alapkezelő fő tevékenységi köre a következő: Befektetési alapok létrehozása és kezelése, Az egy vagy több befektetési eszközből kialakított portfólió más ügyfelek portfóliójától elkülönített kezelése az ügyféllel megkötött portfóliókezelési szerződés alapján, Tanácsadói tevékenység a befektetési eszközökbe történő befektetések ügyében.
2 Az Alapkezelő va befektetési alapban lévő vagyon kezelését önállóan, saját nevében és a befektetésijegy-tulajdonosok érdekében végzi. Az Alapkezelő a saját vagyonától elkülönítve biztosítja a befektetési alap könyvvitelét és számvitelét. a) A Társaság igazgatótanácsának összetétele 2011. június 30-án a következő volt: Név Rastislav Podhorec Robert Kubín Marián Vaniak Tisztség Elnök Tag Tag b) A Társaság felügyelőtanácsának összetétele 2011. június 30-án a következő volt: Név Zack Abounassar Henrich Kubička Guillermo Pablo Donadini Tisztség Elnök Tag Tag c) A Társaság tulajdonosi szerkezete 2011. június 30-án a következő volt: Megnevezés Abszolút értékben Törzstőkén való részesedés aránya %-ban kifejezve Szavazati jogok mértéke Amslico poisťovňa Alico, a.s. 2 739 000 100% 100% d) Az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s társaságot az Amslico poisťovňa Alico, a.s. hozta létre, amely annak 100%-os tulajdonosa. A Társaság törzstőkéje 2 739 ezer euró és 825 darab egyenként 3 320 euró névértékű részvény alkotja. A szlovák cégcsoport konszolidált éves beszámolóját a Nemzetközi Számviteli Standardokkal összhangban az Amslico poisťovňa Alico, a.s., Pribinova 10, Bratislava állítja össze december 31-i fordulónapra. A konszolidált éves beszámoló hozzáférhető a Pribinova 10, Bratislava címen és egyben elhelyezésre került a Bratislava I. Járásbíróság Cégjegyzékében a Záhradnícka 10, 812 44 Bratislava cím alatt. A Társaság az American Life Insurance Company, Wilmington DE, USA közvetlen irányítása alatt áll. 2010. november 1-jén a MetLife, Inc. Társaság befejezte az American Life Insurance Company akvizícióját a Szövetségi Tartalékbanktól /Federal Reserve Bank, New York/ (FED NY). 2011. Júnisu 30-i fordulónapon a MetLife, Inc., New York a Társaság végső felügyeleti szerve. A befektetési alapban kezelt vagyon nem képezi az alapkezelő vagyonát, az alapkezelő egyedi éves beszámolója nem része az Alapkezelő konszolidált éves beszámolójának. Az alapkezelő nem állít össze konszolidált éves beszámolót, mivel nem teljesíti a konszolidáció feltételeit a 431/2002 sz. számviteli törvény hatályos rendelkezései alapján. e) A Társaság alkalmazottainak száma 2011. június 30-án 21 volt (2010-ben: 22), közülük 5 vezető beosztású munkatárs (2010-ben: 5).
3 B. A fő könyvviteli alapelvek összefoglalása 1) A beszámoló összeállítása Az Alap beszámolója 2011. június 30-i fordulónapra mint évközi beszámoló került összeállításra a SzK NT 431/2002. Sz. Számviteli törvény 18. 1. Bekezdése alapján (továbbiakban mint számviteli törvény ) a 2011. január 1-jétől 2011. június 30-ig terjedő elszámolási időszakra. Az Alap beszámolója a tevékenység folyamatos fennállásának feltétele mellett került összeállításra a Szlovák Köztársaság területén érvényes számviteli törvénnyel és a hozzá kapcsolódó számviteli eljárásokkal összhangban, amelyeket a Szlovák Pénzügyminisztérium MF/25835/2007-74 sz. 2007. december 13án kibocsátott intézkedése tartalmaz, amely részletesen szabályozza az éves beszámoló tételeinek elrendezését és megjelölését, e tételek tartalmi elemeit a közzétételre szánt adatok körét, a számlakeret-tükröt és a befektetési alapok, nyugdíjalapok és kiegészítő nyugdíjalapok számviteli eljárásait. A beszámoló egyes tételei vannak feltüntetve. A mérleg, az eredménykimutatás és a megjegyzések negatív értékei úgy kerülnek feltüntetésre, hogy az adott érték zárójelben szerepel. 2) Új számviteli alapelvek és módszerek 2010-ben a társaság módosította a határidős betétek könyvvitelét és számvitelét. Erre a módosításra azért volt szükség, mivel be kellett tartani a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma MF/25835/2007-74 sz., 2007. december 27-i intézkedését, amelyben az szerepel, hogy a 1-es számlaosztályba tartozó pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek közé csak a 24 órás lejáratú bankbetétek tartoznak. Azon betétek, amelyek az adott időszakot meghaladják, a bankokkal szembeni rövid távú követelések közé sorolandók, azaz a 3-as számlaosztályba, azaz a Beruházások közé. A szóban forgó előírással összefüggésben a Társaság a Kötelezettségek rész számvitelében is módosítást eszközölt, ahol az Egyéb Kötelezettségek közé besorolta a letétkezelővel szembeni kötelezettségeket is. 3) Számviteli alapelvek és módszerek a) Kamatbevételek A kamatbevételek abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek. A kamatbevételek kifizetése esetén ezeket az Alap számlájára az 595/2003 Tt.sz. törvény értelmében bruttó összegben, a forrásadótól meg nem tisztított formában kerülnek jóváírásra. b) Díjráfordítások A befektetési alapban lévő vagyon terhére kerülnek elszámolásra a szabályozott piacok, az értékpapírügyletek kiegyenlítését biztosító piaci szereplők, a bankok és értékpapír-kereskedők díjai, a külföldi értékpapírok letéti őrzésének és kezelésének díjai, amelyeket a letétkezelő térít a külföldi szervezetek részére, a bankszámlák vezetésének illetékei és pénzátutalási illetékek, a központi értékpapírletétkezelő vagy annak tagja díjai, és a Szlovák Köztársaság területén kívüli székhellyel rendelkező, hasonló tevékenységű intézmény díjai, az alapkezelői díj és a letétkezelői díj. A Szlovák Alapkezelők Szövetsége (Slovenská asociácia správcovských spoločností) ajánlása, a kollektív befektetési formákról szóló 594/2003 sz. törvény 23. 2. bek. e) pontja alapján, valamint az egyes befektetési alapok Kezelési szabályzatainak rendelkezéseivel összhangban a Társaság 2010.1.1-jétől a költségek között számolja el a befektetési alapok éves beszámolója könyvvizsgálatának költségeit. Ezek a költségek az egyes befektetési alapok vagyonának megelőző év december 31-i értékétől függően kerülnek felosztásra úgy, hogy 12 azonos részletre kerülnek felosztásra és az Alapok
4 költségei közé mindig annak a hónapnak az utolsó napján kerülnek elszámolásra, amely napon az eszközt értékelésre kerül. Ezek a díjak abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek, az Alap vonatkozó Kezelési szabályzatával összhangban. A Társaság az Alap kezeléséért alapkezelői díjra jogosult, amelyet az Alapban lévő vagyon éves nettó eszközértékéből számítódik. A díj naponta kerül kiszámításra és beszámítódik az Alap költségei közé az Alapban lévő vagyon aktuális nettó eszközértéke alapján az alapkezelői és letétkezelői díj leszámítását megelőzően. Az alapkezelői díj az érvényes kezelési szabályzat alapján 2011. Június 30- án az Alapban lévő vagyon éves átlag nettó eszközértékének 3 %-át teszi ki (2010. december 31-én az 1,8 %-át). A letétkezelői szerződés szerinti tevékenységért a letétkezelő letétkezelői díjat számláz az Alap érvényes Kezelési szabályzata alapján 2011. június 30-i fordulónapon 0,3360 % mértékben (2010.december 31-én 0,3332 % mértékben) az Alapban lévő vagy éves átlagos nettó eszközértékétől függően (G1 megjegyzés). A letétkezelői díj egy naptári évre az Alapban lévő vagyon letétkezelői díj leszámítása előtti aktuális nettó eszközértéke alapján naponta kerül kiszámításra. c) Jövedelem utáni forrásadó 2007. április 1-jétől a Társaság köteles a befektetési jegy-tulajdonosok nettó bevételéből adót fizetni, amely bevétel a befektetési jegy visszaváltásakor kifizetett összeg és a befektetési jegy tulajdonosának befizetése közti különbözet, ami nem más, mint a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára. Az adót a Társaság a térítésnek a befektetési jegy tulajdonosa számára történő kifizetésekor, átutalásakor vagy jóváírásakor köteles elvezetni. A befektetési jegy kifizetésekor (visszaváltásakor) az adó levonása a befektetési jegy tulajdonosának befizetése, azaz a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára és a kifizetett adózatlan összeg közötti pozitív különbözet után történik. A Társaság köteles a forrásadót az adóhatóság részére legkésőbb az előző naptári hónapot követő tizenötödik napon elvezetni. d) Befektetési jegyek hozamai A befektetési alapban lévő vagyon hozamát, amelyet az értékpapírok, pénzpiaci eszközök és betéti számlák alapkezelőnek kifizetett hozama tesz ki az adott naptári évre vonatkozóan, az alapkezelő a befektetési alap Alapkezelési szabályzatával és a kollektív befektetésekről szóló törvénnyel összhangban folyamatosan, napi rendszerességgel beszámítja az alapban lévő vagyon nettó eszközértékébe, azaz a már kibocsátott befektetési jegyek aktuális árába is. e) A befektetési alap jövedelemadója A befektetési alap nem fizet jövedelemadót kivéve az 595/2003. sz., jövedelemadóról szóló törvény hatályos rendelkezései 43. szerinti adót (a továbbiakban mint jövedelemadóról szóló törvény ) A jövedelemadóról szóló törvény meghatározza, hogy a befektetési jegyekből származó hozam kifizetése, átutalása vagy jóváírása esetén az alapkezelő köteles az adót elvezetni. A kollektív befektetésekről szóló törvény értelmében a befektetési alap vagyonából származó haszon folyamatosan, napi rendszerességgel beszámításra kerül a vagyon nettó eszközértékébe (lásd részletesebben a Befektetési jegyek hozamairól szóló információkat). A jövedelemadóról szóló törvény 43. 10.bekezdése értelmében nem minősül jóváírásnak az adózó javára az értékpapírok hozamának kifizetése esetén az alapkezelő által a jogosult személy részére az, amikor a hozam beszámításra kerül a már kibocsátott befektetési jegy aktuális árába, amellyel teljesül az alap vagyonából származó hozam éves kifizetésének kötelezettsége..
5 f) A befektetési jegyekkel kapcsolatos műveletek elszámolása A befektetési jegy értékét kibocsátáskor (tovább mint eladás ) a befektetési egység aktuális árának (a vagyon nettó eszközértékének és forgalomban lévő befektetési jegyeknek a hányada az adott munkanapon) és a befektetési jegy kibocsátott befektetési egységeinek szorzata adja meg. A befektetési jegy értéke visszaváltáskor úgy kerül megállapításra, mint abefektetési egység aktuális árának (a vagyon nettó eszközértékének és a forgalomban lévő befektetési jegyeknek a hányada az adott munkanapon) és a befektetési jegyek visszaváltott befektetési egységeinek szorzata. A befektetési alap a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési egységeit az 56-os Befektetési jegyek számlán számolja el, miközben a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési jegyein lévő befektetési egységének kibocsátási értéke önálló analitikus nyilvántartásban kerülnek elszámolásra és a kibocsátási érték és az eladási ár közötti különbözet önálló analitikus nyilvántartásban kerül elszámolásra. A mellékelt mérlegben a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési jegyein lévő befektetési egységek a Befektetési jegyek tételben kerültek kimutatásra. Az Alapkezelő 2011. június 30-án a befektetési alap mérlegében kimutatta a Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek elnevezésű tételt. A befektetési alap szabályzatával összhangban az Alapkezelő a befektetési jegy-tulajdonosnak a visszaváltási kérelem kézbesítését követően köteles haladéktalanul kifizetni a befektetési jegyet. g) Törvényi követelmények A kollektív befektetésekről szóló törvény rendelkezéseivel összhangban az alapkezelő az alapban lévő vagyon kezelése során köteles betartani több határértéket és korlátozást, amelyek az alapban lévő vagyon befektetését érintik. A befektetési alap alapkezelő által kezelt vagyonát a kollektív befektetésekről szóló törvényben meghatározott korlátozási szabályok és kockázatmegosztás figyelembe vételétel fektettük be. 4) Az eszközök és kötelezettségek értékelése, az eszközök és kötelezettségek, valós értékének meghatározásánál alkalmazott módszerek, devizák és a devizák euróra történő átszámításához alkalmazott árfolyam a) Valós értéken értékelt eszközök A valós értéken értékelt eszközök értékhelyesbítése nem történhet értékcsökkentéssel, mivel a valós értéken történő értékelés egyéb tényezők között magába foglalja az értékcsökkentés tényezőjét is. Ha az adott eszközre vonatkozóan nem létezik aktív piac, az eszköz valós értéke szakszerű értékbecslés alapján kerül megállapításra, mint az eszközből származó becsült jövőbeni bevételek jelenértékének és a becsült jövőbeni pénzkiadások jelenértékének különbözete (a továbbiakban mint a nettó pénzbevételek jelenértéke ), kivéve az eszköz likvidálásából származó pénzáramokat. Az eszközből származó jövőbeni bevételek és pénzkiadások becslésénél az eszköz szokásos körülmények közötti adott helyen történő rendeltetésszerű használatából indultunk ki, valamint a szokásos vásárló tőke-visszatérülésének feltételezett szokásos belső mértékéből. A pénzáramok diszkontálásakor a megfelelő kamatláb kerül alkalmazásra az eszköz fajtájától, rendeltetésétől, a feltételezett pénzáramok bizonytalanságától és a pénznemtől függően, amelyben a pénzáramok értékelésre kerülnek. A nettó pénzbevételek jelenértékének kiszámításánál a nettó pénzbevételek olyan kamatlábon kerülnek diszkontálásra, amely kifejezi a pénzeszközök és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok időértékének szokásos piaci felbecslését. Ez a kamatláb nem veszi figyelembe a kockázatokat, amelyekkel a jövőbeni nettó pénzbevételek értékét helyesbítették. A kamatláb, amely kifejezi a pénz időértéke és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok szokásos piaci felbecslését, az a befektetés befektető által elvárt megtérülése abban az esetben, ha befektetése olyan pénzáramlást idézne elő, amelynek értéke, lejárata és kockázata hasonló ahhoz, amely a könyvviteli és számviteli egység megítélése szerint befolyik egy adott eszközből. Ez a kamatláb a hasonló eszközfajtákkal vagy hasonló összetételű eszközcsoportokkal folytatott szokásos piaci ügyletekben foglalt kamatláb alapján kerül felbecslésre. Ha ezt a kamatlábat a piac nem alakítja ki, megfelelő helyettesítést kell alkalmazni, amelynek célja a pénz időértékének piaci felbecsülése az adott eszköz élettartama végéig tartó
6 időszakra, valamint azon kockázat felbecsülése, hogy a jövőbeni nettó pénzáram az értéket és a határidőt tekintve különbözni fog a becsült pénzáramtól. b) Értékpapírok Az Alap eszközei között elszámolt értékpapírok 2011.június 30-i és 2010.december 31-i fordulónapon az árkülönbözetből származó nyereség elérése céljából kerültek megvásárlásra Az értékpapírok elsődlegesen valós értéken kerülnek elszámolásra. Ha különbség van a beszerzési és a valós érték között, a különbözet bevételként vagy kiadásként szerepel A beszerzés napjától a kötvény típusú értékpapírok számláján növekszik a kamat a kamatbevételek javára olyan kamatlábbal, amellyel az értékpapír jövőbeni pénzárama annak beszerzésekor diszkontálva lett volna a beszerzési árral megegyező jelenértékre. A számvitelben a kötvények értékelésének részét képezi a fordulónapig befolyt bevételek jelentős része, valamint az átértékelésből adódó értékelési különbözetek. A beszerzési ár és a számviteli értékelés közti különbségek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra A hazai értékpapírtőzsdén jegyzett értékpapír értékének meghatározására az értékpapír hazai értékpapírtőzsde által kihirdetett végső árfolyamát alkalmaztuk, kötvények esetén pedig a fordulónapon megállapított arányos kamatbevétellel növelt árfolyamot. Azon kötvények esetében, amelyekkel a külföldi szabályozott értékpapírpiacokon kereskednek, azt a végső árfolyamot kell figyelembe venni az értékpapír értékének meghatározására, amelyet a külföldi szabályozott értékpapírpiac szervezője hirdet ki azon a kereskedési napon, amelyen az értékpapír értéke meghatározásra kerül, és amelyet a BLOOMBERG ügynökség nyilvánosságra hozott. Azon értékpapír értékének hazai pénznemre történő átszámításánál, amellyel a külföldi szabályozott értékpapírpiacon kereskednek, azt az árfolyamot kell alkalmazni, amelyet az Európai Központi Bank hirdetett ki az adott devizára az értékelés napjára vonatkozóan. Az árakat a letétkezelő minden nap jóváhagyja. Abban az esetben, ha az értékpapírra vonatkozóan nincs végső árfolyam, a Társaság az ár meghatározásakor az Szlovákiai Alapkezelők Szövetségének (Slovenská asociácia správcovských spoločností) szabályai szerint jár el, amelynek a Társaság rendes tagja. A kötvényekre az elvárt bevétel úgy kerül megállapításra, mint a benchmarkból - a megegyező lejáratú és a kibocsátó kockázatát kifejező kockázati felárú államkötvényből - származó bevételek összessége. A kötvény így kiszámított hozamából kerül kiszámításra az ár a standard számítási eljárások segítségével. Ha az adott értékpapírra nem létezik aktív piac, az adott eszköz valós értéke szakszerű értékbecsléssel kerül megállapításra (4a sz. megjegyzés). Ha a fent említett módszerekkel nincs lehetőség végrehajtani az értékelést, az értékpapírok a szlovák pénzügyminisztérium (MF SR) 2003. december 9-én kiadott 611/2009 sz., a befektetési alap vagyonát képező értékpapírok, pénzpiaci eszközök és származékok értékelési módjáról szóló hirdetménye alapján kerülnek értékelésre a letétkezelővel együttműködve. Az értékpapírok eladásából származó nyereségek és veszteségek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok beszerzésével és eladásával kapcsolatos közvetlen költségek vásárláskor és eladáskor közvetlenül a költségek között kerülnek elszámolásra a befektetési alap mellékelt Eredménykimutatásában. c) Devizák és a devizáról euróra történő átszámításhoz alkalmazott árfolyamok A devizában kifejezett eszközök és kötelezettségek az Európai Központi Bank devizaárfolyamaiban meghatározott, a számviteli esemény napján érvényes árfolyamon, és az éves beszámolóban a fordulónapon érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra euróra.
7 A devizában felértékelt eszközök és kötelezettségek átértékeléséből adódó árfolyam-különbözetek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. d) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek A pénzeszközök alatt a bankban vagy külföldi bank helyi kirendeltségében elhelyezett látra szóló bankbetétek értendők. A pénzügyi ekvivalensek olyan pénzeszközök, amelyeket a Társaság kezel az Alapban az egy munkanapon belüli pénzáramok irányítására, amelyeknek elhanyagolható tranzakciós költségei vannak, könnyen helyettesíthetők a pénzeszközök előre ismert mennyiségével és csak jelentéktelen értékvesztési kockázattal járnak, mégpedig elsősorban a 24 órás lejáratú bankbetétek esetén. A pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek névértéken kerülnek értékelésre. e) Követelések és kötelezettségek Az Alap követelései és pénzügyi kötelezettségei a belőlük származó pénzáramok értékén kerülnek elszámolásra effektív kamatlábon diszkontálva. A pénzáramokba beletartozik bármely pénzbevétel, amelyet az Alap adósa befizetett és befizet e követeléssel kapcsolatban, vagy bármely pénzügyi kiadás, amelyeket az Alap kifizetett és kifizet a pénzügyi kötelezettséggel kapcsolatban. Ide tartoznak például a jutalékok és díjak. A rövidtávú követelések és rövidtávú kötelezettségek, amelyek nem részletfizetéssel kerülnek törlesztésre, névértéken kerülhetnek elszámolásra. Az elsődleges bekönyveléssel a követelés és pénzügyi kötelezettség az effektív kamatláb módszerével megállapított, amortizált költségen kerül elszámolásra. f) Bankokkal szembeni rövid távú követelések A bankokkal szembeni követeléseket a betéti/határidős bankszámlák mérlege képezi és akkumulált értékükön kerülnek elszámolásra, azaz az elsődleges felértékelésnél alkalmazott áron, amelyet az elért, időben elhatárolt kamattal megnöveltünk. 5) A számviteli esemény megvalósulásának napja a) Értékpapírok Az értékpapír-vásárlás és eladás, mint számviteli esemény megvalósulásának napja a vásárlásról szóló megállapodás napja, ha az egyezményes időszak a szerződés aláírása és az ügylet kiegyenlítése között nem hosszabb, mint az ügyletek kiegyenlítésének időszaka az adott piacon érvényes általános kereskedelmi szokások szerint. Ha ez az időszak túlságosan hosszú, a számviteli esemény megvalósulásának napja annak a határidőnek az első napja, amelynek során az ügylet az egyezmény szerint kiegyenlítésre kell, hogy kerüljön. 6) A leértékelt eszköz azonosításának alapelvei és módszerei Azon eszközök, amelyek nem valós értéken kerülnek értékelésre, az éves beszámolóban a feltételezett értékcsökkenéssel módosított értéken kerülnek beszámításra. A leltárazáskor a valós vagyoni helyzet megállapítása során meg kell vizsgálni, hogy okkal feltételezhető-e, hogy a vagyon értéke csökkent, és ha a vagyon értékcsökkenése indokolt, felbecslésre kerül a csökkenés nagysága. A vagyon értékelése a becsült értékcsökkenéssel kerül módosításra. A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének feltételezése akkor indokolt, ha a vagyon Társaság általi beszerzésekor az Alap számlájára olyan esemény vagy események történtek, amelyek az ebből az eszközből származó diszkontált jövőbeni pénzáramok becsült értékének csökkenését okozzák az eszközből származó megállapodás szerinti diszkontált jövőbeni pénzáramokhoz viszonyítva.
8 Az eszközök állománya többnyire minden egyes tételnél egyenként kerül megállapításra. A hasonló kockázatú követelések vagy kötvény típusú értékpapírok csoportjainak állománya, amely kockázat az adós megállapodás szerinti adósságtörlesztési képességét mutatja, egészként állapítható meg és értékelhető, ha az egyes követelések és kötvények nem jelentősek. A Társaság a csökkentett értékű vagyon azonosítása érdekében követi a piac minősítését, alakulását, a kockázatmenedzsmentet, az irányelveket és a Szlovák Nemzeti Bank Intézkedéseit. 7) Az eszközök és tartalékok értékcsökkentése kiszámításának alapelvei és módszerei. A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének becslésekor úgy járunk el, hogy az eszközből adódó pénzáram megállapodás szerinti értékét és lejáratát összehasonlítjuk a belőle adódó valószínű pénzáramlással. Ha a valószínű pénzáram értéke alacsonyabb, mint a pénzáram megállapodás szerinti értéke, vagy ha pénzáram részleges vagy teljes törlesztése később valószínűsíthető, mint a megállapodás szerint, az eszköz értéke csökkent. Az eszköz értékcsökkenése egyenlő az eszközből adódó megállapodás szerinti pénzáram jelenértékének és az eszközből eredő valószínű pénzáram jelenértékének különbözetével.
9 C. PÉNZÁRAMOK ÁTTEKINTÉSE A pénzáramok áttekintése közvetett módszerrel került összeállításra. A pénzáramok kimutatásának közvetett módszere alatt azt értjük, amikor a pénzáram a nyereség vagy veszteség az értékpapírok, követelések és kötelezettségek, valamint nem pénzbeli tételek állományváltozásával, pl. az eszköz, tartalék értékcsökkenésével módosított értéke. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig Működési pénzáram Adózás előtti nyereség/(veszteség) (893 634) 2 409 566 Nem pénzügyi műveletek, amelyek módosítják az adózás előtti nyereséget/(veszteséget): Értékpapírok/befektetések átértékelése (468 941) 2 601 839 Üzemi bevételek (növekedése)/csökkenése: Egyéb eszközök 2 260 5 165 Üzemi kiadások növekedése/(csökkenése): Egyéb kötelezettségek 300 189 48 769 A devizában kifejezett pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek átszámításából származó árfolyam-különbözet - - Pénzáram értékpapírokból, nettó (1 900 310) (12 546 945) Bankokkal szembeni rövid távú követelések növekedése/csökkenése 50 000 (950 000) Kiegyenlítetlen értékpapír vétel/eladás - - Adózás előtt a működési tevékenységben felhasznált nettó pénzáram (2 910 436) (8 431 606) Nettó működési pénzáram (2 910 436) (8 431 606) Befektetési tevékenységből származó pénzáram Befektetési tevékenységből származó nettó pénzáram - - Az Alap finanszírozásából származó pénzáram Befektetési jegyek állományváltozása (az Alap saját tőkéjének része) 3 490 708 8 426 524 Az Alap finanszírozásából származó pénzáram, nettó 3 490 708 8 426 524 A devizában kifejezett pénzeszközök és pénzügyi eszközök átszámításából származó árfolyam-különbözet - - Pénzáram összesen 580 272 (5 082) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek kezdő állománya 655 086 660 168 Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek záró állománya 1 235 358 655 086 Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek állományának növekedése /(csökkenése), nettó 580 272 (5 082)
10 D. ÁTTEKINTÉS AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÁLLOMÁNYÁNAK VÁLTOZÁSAIRÓL 2011. JÚNIUS 30-I FORDULÓNAPON EURÓBAN Tétel Folyó számviteli év a b 1 2 Közvetlenül megelőző számviteli év I. Nettó eszközállomány az időszak kezdetén 26 593 373 15 757 283 a) Befektetési egységek száma 1 214 220 914 806 486 039 b) 1 befektetési egység értéke 0,021902 0,019538 1. Jegyzett befektetési jegyek 3 981 938 9 763 700 2. Az Alap nyeresége vagy vesztesége (893 634) 2 409 566 3. Eszközök átértékeléséből adódó nettó eredmény - 4. A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának elhelyezése az Alapban - 5. A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának kifizetése - 6. A nyugdíjalap-vagyonrész leírása az Alap kezeléséért - 7. Visszaváltott befektetési jegyek (491 231) (1 337 176) II. A nettó eszközállomány növekedése/ csökkenése 2 597 073 10 836 090 A. Nettó eszközállomány az időszak végén 29 190 446 26 593 373 a) Befektetési egységek száma 1 377 100 908 1 214 220 914 b) 1 befektetési egység értéke 0,021197 0,021902 A 2005. január 1-jétől hatályos 594/2003 sz. törvény 55. 2. bekezdése értelmében a Társaság úgy döntött, hogy az Alap eszközeivel való gazdálkodásból származó bevételeket beszámítja az Alap vagyonába. Mivel a befektetési egység értékébe a hozam beleszámít, a 2010-es évben nem kerül sor az Alapban lévő befektetési egységek számának változására, sem pedig az Alap vagyonán való részesedésnek megfelelő összeg kifizetésére. E. MEGJEGYZÉSEK A MÉRLEG TÉTELEIHEZ ÉS AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS TÉTELEIHEZ MÉRLEG ESZKÖZÖK Az eszközök struktúrája részarány %-ban 2011.6.30. 2010.12.31. Érték Részarány %-ban Érték 1. Kötvények - - - - 2. Részvények - - - - 3. Befektetési jegyek 91,76 27 132 984 92,85 24 763 734 4. Bankokkal szembeni rövid távú követelések 4,06 1 200 000 4,70 1 252 260 5. Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 4,18 1 235 358 2,45 655 086 I.+II. Összesen 100,00 29 568 342 100,00 26 671 080 A részvények, ETF-ek(Exchange traded funds), index certificate-ek és befektetési jegyek aránya az Alap vagyonának legalább 80%-át alkothatják. A folyószámlákon és betéti számlákon elhelyezett látra szóló vagy 12 hónapos lejáratú bankbetéteknek az Alap vagyonának maximum 30%-át alkothatják.
11 Az Alap értékpapír-portfóliójának struktúrája 2011. Június 30-án és 2010. december 31-én a következő volt: 1. Befektetési jegyek Befektetési jegyek legfontosabb tevékenységi ágak szerint 2011.6.30. 2010.12.31. Ágazat részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Nyíltvégű befektetési alapok 100,00 27 132 984 100,00 24 763 734 3. Összesen 100,00 27 132 984 100,00 24 763 734 Befektetési jegyek a kibocsátó állama szerint 2011.6.30. 2010.12.31. Kibocsátó országa részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Luxemburg 18,76 5 089 033 16,85 4 171 810 b) Franciaország 29,73 8 066 218 27,68 6 855 463 c) USA 17,27 4 685 994 17,58 4 353 235 d) Japán 8,95 2 428 232 9,27 2 296 383 e) Írország 25,29 6 863 507 28,62 7 086 843 3. Összesen 100,00 27 132 984 100,00 24 763 734 Befektetési jegyek pénznem szerint 2011.6.30. 2010.12.31. Pénznem részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) EUR 52,61 14 275 211 49,23 12 191 773 e) JPY 8,95 2 428 232 9,27 2 296 383 f) USD 38,44 10 429 541 41,50 10 275 578 3. Összesen 100,00 27 132 984 100,00 24 763 734 A tulajdoni részesedést megtestesítő instrumentumok, amelyekbe az Alap ETF-ek formájában fektet be, a tőzsdén jelen lévő alapok. A konkrét ETF tételek kiválasztásánál a Társaság arra helyezi a hangsúlyt, hogy azok likvidek legyenek, azaz nemcsak az adott ETF tétel kibocsátója, hanem a befektetők részéről is megfelelő kínálat és kereslet áll fenn. Szokványos feltételek mellett így bármikor megköthető az üzlet a tőzsde nyitvatartási idejében, ugyanakkor az üzlet vagyoni/pénzügyi kiegyenlítésére általában T+3 nap az üzlet megkötésének napjától. A megvásárolt eszközök, amelyek az Alap vagyonába kerülnek, az ETF kategóriába kerülnek besorolásra. Az 594/ 2003 sz. kollektív befektetési formákról szóló törvény hatályos rendelkezései 48. 2. bek. szerint a nyíltvégű külföldi kollektív befektetési intézmények értékpapírjai kategóriába kerülnek besorolásra.
12 2. Rövid távú követelések Követelések fajtájuk szerint 2011.6.30. 2010.12.31. Fajta részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Bankokkal szembeni követelések 100,00 1 200 000 99,82 1 250 000 b) Osztalékkövetelések - - 0,08 2 260 4. Összesen 100,00 1 200 000 100,00 1 252 260 Követelések fennmaradó futamidő szerint 2011.6.30. 2010.12.31. Futamidő részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Egy hónapon belül 100,00 1 200 000 100,00 1 252 260 b) Három hónapon belül - - - - c) Egy éven belül - - - - d) Öt éven belül - - - - e) Öt éven túl - - - - 4. Összesen 100,00 1 200 000 100,00 1 252 260 Követelések pénznem szerint 2011.6.30. 2010.12.31. Pénznem részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) EUR 99,82 1 200 000 99,82 1 250 000 b) GBP - - - - c) USD - - 0,08 2 260 4. Összesen 100,00 1 200 000 100,00 1 252 260 3. Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek fajtájuk szerint 2011.6.30. 2010.12.31. a) Banki folyószámlák 42 409 38 766 b) Határidős bankbetétek 1 192 949 616 319 8. Összesen 1 235 358 655 086 KÖTELEZETTSÉGEK 1. A befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek A bef.jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek fajtájuk szerint 2011.6.30. 2010.12.31. a) A bef.jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek 5 574-2. Összesen 5 574 - A Társaság a befektetési jegyeket az Alapban lévő vagyon terhére a kifizetés iránti kérelem beérkezését követően haladéktalanul kifizeti, miközben a kifizetés szokásos ideje 3 nap.
13 A befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek denomináltak. 2. A Társasággal szembeni kötelezettségek A Társasággal szembeni kötelezettségek fajtájuk szerint 2011.6.30. 2010.12.31. a) A Társasággal szembeni kötelezettségek - adminisztráció 69 660 67 259 b) A Társasággal szembeni kötelezettségek eladási jutalék 137 122 c) A Társasággal szembeni kötelezettségek könyvvizsgálat 900 504 d) A Társasággal szembeni kötelezettségek a K&H bank díjai 79 76 3. Összesen 70 776 67 961 Valamennyi, a Társasággal szembeni kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel és denominációs pénznemük az euró. 3. Egyéb kötelezettségek Egyéb kötelezettségek fajtájuk szerint 2011.6.30. 2010.12.31. a) Az értékpapír-ügyletekből adódó kötelezettségek 290 035 - b) Az adóhatósággal szembeni kötelezettségek -forrásadó 227 285 c) A befektetésijegy-tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek nem párosított kifizetési tételek - - d) A befektetésijegy-tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek párosított kifizetési tételek 3 482 613 e) Letéti őrzéssel kapcsolatos kötelezettségek 7 802 7 470 f) Kötelezettségek az értékpapírok kezeléséért és őrzéséért - 1 378 6. Összesen 301 546 9 746 Egyéb kötelezettségek pénznemük szerint 2011.6.30. 2010.12.31. a) EUR 301 546 9 746 b) USD - - 3+6. Összesen 301 546 9 746 Valamennyi egyéb kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel 4. Befektetési jegyek A befektetési jegyek magukba foglalják a befektetési egységeket, ázsiókat, átértékelési alapokat, az elmúlt évek fel nem osztott nyereségét és a gazdasági eredményt a jóváhagyási eljárásban.
14 EREDMÉNYKIMUTATÁS 1. Kamatbevételek Kamatbevételek 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.6.30-ig a) folyószámlákból 19 22 b) Határidős betétekből 9 688 2 381 c) kötvényekből - - 1.1. Összesen 9 707 2 403 2. Osztalékok Osztalékok pénznemük szerint 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.6.30-ig a) USD 29 023 17 175 b) EUR - 20 286 c) GBP 40 128 29 234 d) JPY 749-3.1. Összesen 69 900 66 695 3. Értékpapír ügyletek eredménye Értékpapír ügyletek eredménye fajtájuk szerint 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.6.30-ig a) Részvények eladásának eredménye - - b) Részvények átértékelésének eredménye - - c) Befektetési jegyek átértékelésének eredménye (468 941) 360 288 d) Részvények/jogok jóváírásának eredménye - - e) Töredék részvényből származó nyereség - - 4./a. Spolu (468 941) 360 288 4. Devizaügyletek eredménye Devizaügyletek eredménye pénznem szerint 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.6.30-ig a) USD (19 920) (3 546) b) EUR - - c) GBP (1 402) 99 d) JPY (3 185) (4 513) e) CHF - - f) CZK 5 135 681 g) HUF 302 (2) h) TRY - - 5./b. Összesen (19 070) (7 281)
15 5. Egyéb eszközökkel való ügyletek eredménye Egyéb eszközök 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.6.30-ig a) Egyéb eszközökkel való ügyletek eredménye 70 63 8.e. Összesen 70 63 6. Banki és egyéb díjak Díjráfordítások 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.6.30-ig a) Számlakivonatok 150 96 b) Számlakivonatok postaköltsége 72 75 c) Számlavezetési díj 269 243 d) Belföldi átutalás díja 105 63 e) Külföldi átutalások díjai 51 79 f) A Bank belső díjai 15 36 g) Cash management 634 406 h) Multicash 123 119 I) Az XB cash pool díja 180 - g) Összesen 1 599 1 117 F. ÁTTEKINTÉS AZ EGYÉB ESZKÖZÖKRŐL ÉS EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEKRŐL Tekintettel arra, hogy a szlovák adózási szabályok, pl. a belső elszámolóárral kapcsolatban, ezidáig nem voltak kellőképpen alátámasztva a gyakorlattal, bizonytalan, hogy az adóhatóság hogyan fogja ezeket a szabályokat alkalmazni. E bizonytalanság mértékét nem lehet számszerűsíteni és csak azután szűnik meg, amikor már jogi precedensek, esetleg az illetékes szervek jogértelmezései állnak rendelkezésre. A Társaság vezetésének nincs tudomása semmilyen olyan körülményről, amelynek következtében a jövőben jelentős költség keletkezne. G. EGYÉB MEGJEGYZÉSEK 1. Nettó eszközérték Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (a számviteli adatokból számítva) 2011.6.30. 2010.12.31. Befektetési jegyek 27 132 984 24 763 734 Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 1 235 358 655 086 Bankokkal szembeni rövid távú követelések 1 200 000 1 250 000 Egyéb eszközök - 2 260 Az Alap eszközállománya összesen 29 568 342 26 671 080 Mínusz kötelezettségek (377 896) (77 707) Az Alap nettó eszközértéke 29 190 446 26 593 373 A forgalomban lévő befektetési egységek száma 1 377 100 908 1 214 220 914 Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (NAV) könyv szerinti érték 0,021197 0,021902 Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (NAV) a befektetési egység aktuális ára 0,021197 0,021901 A könyvvitel alapján kiszámított NAV és az Alap Kezelési szabályzatai és tájékoztatói alapján kiszámított NAV összehasonlításakor bizonyos különbségek adódnak, amelyek a könyvvitel