2 ében a kincstári kör hiánya 14, milliárd forintot ért el. Csökkentette ugyanakkor a finanszírozási igényt az EU transzferek egyenlege 5, milliárd forintos és a privatizációs bevételek, milliárd forintos összegben. Így végéig a teljes nettó finanszírozási igény 51,1 milliárd forintot tett ki. Összességében 43,2 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg az időszak során, amelyből a nettó forintkibocsátás -14, milliárd forintot, a nettó deviza-kibocsátás 1, milliárd forintot tett ki. Az Állam Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett és bankoknál kihelyezett devizabetét-állománya 1, milliárd forintot tett ki végén, az egyéb kötelezettségek állománya,2 milliárd forinttal csökkent az időszak során. A forintadósság végéig 14,3 milliárd forinttal csökkent, ami az állampapírok 33, milliárd forintos csökkenéséből és a forinthitelek,3 milliárd forintos növekedéséből áll (a nettó forintkibocsátás és az állományváltozás különbségét a lejárt, ám be nem váltott állampapírok állományának változása eredményezte). A teljes állományváltozáson belül 2,1 milliárd forint volt a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése, 14,2 milliárd forint a piaci államkötvények és 5,1 milliárd forint a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománycsökkenése. A nem piaci államkötvények állománya 4,4 milliárd forinttal csökkent. A forinthitelek állománya a vizsgált időszakban, az IMF/EB hitelcsomagból FX swap útján igénybevett és a nemzetközi fejlesztési intézményektől felvett összesen,3 milliárd forint értékű hitelfelvétel miatt növekedett. Az árfolyamváltozás jelentősen növelte a devizaadósság részarányát az államadósságon belül, amely hatás csökkentése érdekében a 2-ben lehívott hitelek egy része FX swap útján lett forintosítva,, milliárd forint értékben. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 3,1 milliárd forinttal nőtt. Július végén újra sikeres piaci devizakötvény kibocsátásra került sor 1 milliárd euró összegben. A devizakötvények kibocsátása 2, milliárd forinttal, a devizahitelek felvétele 52,2 milliárd forinttal növelte a devizaadósságot, amelyből a Nemzetközi hitelcsomagból (IMF, EU) lehívott összeg 13,4 a nemzetközi fejlesztési intézményektől felvett összeg 5, milliárd forint volt. A devizahitelek törlesztése 5, milliárd forinttal, a devizakötvények törlesztése 253, milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot, a forint árfolyamának változása következtében 3,2 milliárd forinttal nőtt a devizaadósság forintértéke. A másodlagos piacon a referenciahozamok az időszak egészét tekintve az éven belüli lejáratokon 3-4 bázisponttal csökkentek, a 3 éves lejáraton 2 bázisponttal emelkedtek, és az 5, 1 és 15 éves lejáratokon 1-2 bázisponttal csökkentek. Az 1 éves hozam 3 bázisponttal csökkent és,45 %-ot tett ki, a 3 éves hozam 2 bázisponttal növekedett és,2%-ot ért el, a 1 éves hozam esetében 25 bázispontos csökkenés volt tapasztalható, és a hónap végén,3%-ot tett ki. A másodpiaci állampapír-forgalom a tőzsdén kívüli OTC piacon 2%-kal csökkent hónapban az előző hónaphoz képest és 21,4 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy 3%-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ben. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 2. folyamán 145, milliárd forinttal 22,1 milliárd forintra csökkent. Ez az összeg az összes forint államkötvény és diszkont kincstárjegy együttes állományának 23,5%- át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 2. 31-én: BBB- (Standard & Poor s); Baa1 (Moody s); BBB (Fitch). 2
A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGA ÁLLAMPAPÍRPIAC MILLIÁRD FORINT Adósságelem 23 24 25 2 2 2 2. 2. 2. 1. Forint,, 153,5 1 552,3 13, 25, 1,5 5, 13,2 1.1. Hitelek, 4,, 35,4 145, 21, 1 22, 1 15, 1,2 1.2. Állampapírok, 4,2 152, 1 15, 1 5,1 3, 45,5 1,2 1, 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 131,5, 41,,5 1 45,4 1 5, 51,1 53,,4 1.2.1.1. Kötvények 5 5,5 5, 2,1 244,2 245,3 5, 3, 532,2 45,4 1.2.1.2. Diszkont Kincstárjegyek 1 541,4 1 43,3 1 53, 1 55, 1 4, 1 42,4 1 4,4 1 5, 1 2,5 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 533,5 2,4 5,,4 555,2 54, 4, 42,5 451, 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 5,3 43, 33, 52,4 42, 431, 42,4 42, 42, 2. Deviza* 2 5, 2 3,5 3 5, 4 124,4 4 42, 4,,1 4, 4, 2.1. Hitelek 1 4,1 1, 2, 3, 4,5 2 52,4 3 512, 3 4, 3 51, 2.1.1. Külföldi hitelek 5, 52, 1,,1 3, 2 52,4 3 512, 3 4, 3 51, 2.1.2. Belföldi hitelek 45,3 3, 13, 13,,,,,, 2.1.2.1. MNB-vel szembeni hitelek 4,5 355,,1 5,,,,,, 2.1.2.2. Egyéb hitelek 1, 32,2,,,,,,, 2.2. Állampapírok 1 44, 2, 2,1 3 32, 3 2,1 4 245,5 4 35,5 4 3, 4 43,3 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 1 44, 2, 2,1 3 32, 3 2,1 4 245,5 4 35,5 4 3, 4 43,3 2.2.1.1. Devizakötvények 1 44, 2, 2, 3 32, 3 2,1 4 245,4 4 35,5 4 3, 4 43,2 2.2.1.2. Angol és amerikai kötvények,1,1,1,1,,,1,1,1 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok,,,,,,,,, Összesen 1 5, 52,4 12 44,2 14, 15 5,4 1 25,4 1, 1 44, 1,2 Egyéb kötelezettség 21,4 2,,1,5 12, 1,,3 Mindösszesen 12 5, 14 5, 15 55,5 1 13, 1,2 1 55,2 1 1,5 Nemzetközi hitelcsomagból MNB-nél elhelyezett devizabetét 1 43, 1 12, 1, 1, Devizabetét nélküli adósság összesen 1 2,3 1, 1 3,4 1 1, Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2.+1.2..2.) 35,3 5, 53, 52,4 1 42, 1 44, 45, 1, 45,4 Adósság a GDP százalékában 55,% 5,% 5,% 1,% 1,3%,4% *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. 1 éves euró és forint benchmarkhozamok az elmúlt egy évben A forint árfolyamának alakulása az elmúlt egy évben Százalék 14 12 1 4 2 32 31 3 2 2 2 2 25 24 23 22 21 2 1 1 1 1 15 14 2..3 2.1.3 2..3 2.12.3 2.1.3 2.2.2 2.3.3 2.4.3 2.5.3 2..3 2..3 2..3 2..3 2.1.3 2..3 2.1.3 2..3 2.12.3 2.1.3 2.2.2 2.3.3 2.4.3 2.5.3 2..3 2..3 2..3 2..3 2.1.3 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -3-35 2. november december 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár A központi költségvetés privatizációs bevételek nélküli havi egyenlegének alakulása 2. január február március április Nettó kamatkiadás (-) Nettó kamatkiadás nélküli egyenleg Egy enleg május június július 2. november december 2. január HUF/EUR árfolyam február A bruttó finanszírozási igény alakulása március április május HUF/USD árfoly am június Privatizációs bevételek (-) MNB tartalékfeltöltés Törlesztések Az alapok finanszírozási szükséglete A központi költségvetés havi hiánya (+) / többlete (-) Teljes finanszírozási igény július 3
DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Likviditási diszkontkincstárjegy 3 hónapos diszkontkincstárjegy 12 hónapos diszkontkincstárjegy Sorozat kódjele D122 D13 D2 D2 D123 D125 D2 D2 Diszkont kincstárjegy ISIN kódja HU5153 HU5121 HU515 HU515 HU515 HU5145 HU51 HU51 Futamidő (napokban) 5 1 1 1 1 322 34 35 Aukció időpontja 2.1.5. 2.1.. 2.1.13. 2.1.2. 2.1.2. 2.1.1. 2.1.15. 2.1.2. Pénzügyi teljesítés időpontja 2.1.. 2.1.14. 2.1.21. 2.1.2 2..4. 2.1.. 2.1.21. 2..4. Lejárat időpontja 2.12.2. 21.1.13. 21.1.2. 21.1.2. 21.2.3. 21..25. 21.1.2. 21.1.2. Maximális éves hozam - ISMA (%),,,,54,4,3,51, Minimális éves hozam - ISMA (%),,,5,34,35,3,3,4 Átlagos éves hozam - ISMA (%),3,,3,51,45,,4,5 Maximális éves hozam - EHM (%),1,,,3,5,2,, Minimális éves hozam - EHM (%),,,4,43,44,2,4,5 Átlagos éves hozam - EHM (%),13,,2,,54,,55,5 Átlagos eladási ár (%),13,255,323,3,35 4,25 3, 4,4 Meghirdetett mennyiség (m Ft) 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 5, 1 4,2 151 512,2 14 3,5 2 31,2 13, 12 215,34 3,2 Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 3, 3, 3,5 3, 34, 3, 3, 3, Aukciós fedezettség 1, 2,4 3, 2, 2,4 2,5 3,23 2,25 Benyújtott ajánlatok (db) 3 14 124 14 14 134 Elfogadott ajánlatok (db) 1 53 2 51 3 3 5 Piaci értékesítés* (m Ft) 3, 3, 3,5 3, 34, 3, 3, 3, Kibocsátás ÁKK szl.-ra (m Ft),3 12,4 12,5 12,4 1 5,2 12,4 12,3 12, Kibocsátott össz mennyiség (m Ft) 4, 52, 52, 52, 45 5, 52, 52, 52, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 24 22 2 1 1 14 12 1 4 2 14 13 12 1 2.1. 2.1.21 2..4 2..1 2..25 2.12. 2.12.23 2.1.5 2.1.12 2.1.2 2.2.3 2.2.1 2.2.24 2.3.1 2.3.24 2.4. 2.4.21 2.4.2 2.5.12 2.5.2 2..2 2.. 2..23 2..3 2..14 2..2 2.. 2..25 2.. 2..22 2..2 2.1. 2.1.2 Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos éves hozam 2 % 13 24 22 12 2 1 1 14 12 1 1 4 2 2.1.2 2.1.1 2.1.3 2..13 2..2 2.12. 2.12.23 2.1. 2.1.22 2.2.5 2.2.1 2.3.5 2.3.1 2.4.2 2.4.1 2.4.3 2.5.14 2.5.2 2.. 2..25 2.. 2..23 2.. 2..1 2..3 2..1 2.1.1 2.1.15 2.1.2 Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos év es hozam 4
ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 213/E 215/A 21/A 213/E 215/A 21/A Államkötvény ISIN kódja HU424 HU422 HU42433 HU424 HU422 HU42433 Futamidő években 3 5 1 3 5 1 Névleges kamat (%),5%,%,5%,5%,%,5% Értékesítés 4. aukció 3. aukció 2. aukció. aukció 31. aukció 21. aukció Aukció időpontja 2.1.. 2.1.. 2.1.. 2.1.22. 2.1.22. 2.1.22. Pénzügyi teljesítés időpontja 2.1.14. 2.1.14. 2.1.14. 2.1.2. 2.1.2. 2.1.2. Lejárat időpontja 213.1.24. 215.2.12. 21..24. 213.1.24. 215.2.12. 21..24. Maximális éves hozam (%) - ISMA,1,44,4,,,14 Minimális éves hozam (%) - ISMA,15,43,3,,,13 Átlagos éves hozam (%) - ISMA,1,43,3,2,,13 Maximális éves hozam (%) - EHM,1,44,4,,,14 Minimális éves hozam (%) - EHM,15,43,3,,,13 Átlagos éves hozam (%) - EHM,1,43,3,1,,13 Maximális eladási ár (%),152 12,32 1, 12,334 14,3 5,5 Minimális eladási ár (%),12 12,321 1,5 12,1 14,21 5,51 Átlagos eladási ár (%),151 12,3523 1,42 12,315 14,4 5,2 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 25, 15, 1, 25, 15, 1, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 5 5,, 4 42, 31,34 54 1, 45 22, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 25, 2, 15, 24, 2, 15, Aukciós fedezettség 2,2 3,5 3,1 2, 2,1 3,1 Benyújtott ajánlatok (db) 1 5 55 5 1 Elfogadott ajánlatok (db) 13 1 34 12 12 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, %),3,2,3,14,2,4 Piaci értékesítés* 25, 2, 15, 24, 2, 15, Nem kompetitív tender 24, 3, 5 32, 1, 2, 5 2, Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 5, 2, 21, 35, 2, 21, *Az ÁKK Zrt. értékpapírszámlájára történő kibocsátás nélkül 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 32 3 2 2 24 22 2 1 1 14 12 1 4 2 % 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 14 12 13 12 1 5 4 3 2 1 1 4 2 % 1 15 14 13 12 1 5 4 3 2 1 2.1.22. 2.2.12. 2.4.23. 2.5.. 2.5.21. 2..4. 2..1. 2..2. 2..1. 2..3. 2..13. 2..2. 2..1. 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 2..24. 2.1.. 2.1.22. % 1 5 1 5 4 3 2 1 15 éves államkötvény aukciók hozam és mennyiségi adatai 2..14. 2... 2.1.4. 2.3.1. 2.4.2. 2..21. 2..1. 2.1.. 2.12.. 2.2.14. 2.5.. 2..31. 2..13. 2..25. 2.2.12. 2.4.23. 2.5.. 2.5.21. 2..4. 2..1. 2..2. 2..1. 2..3. 2..13. 2..2. 2..1. 2..24. 2.1.. 2.1.22. % 2.1.. 2.2.12. 2.4.23. 2.5.. 2.5.21. 2..4. 2..1. 2..2. 2..1. 2..3. 2..2. 2..1. 2..24. 2.1.. 2.1.22. Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos év es hozam 5
Állampapírok KELER OTC forgalma 5 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 5 4 3 2 1 2. november december 2. január február Államkötv ény ek március április május június július Diszkont kincstárjegy ek 2. november december 2. január február Államkötv ény ek március április május június július Diszkont kincstárjegy ek Külföld 3,% Háztartások,2% Hitelintézetek,% Befektetési vállalkozások 2,4% Kormány zat 1,4% Vállalkozások 3,4% Külföld 1,1% Háztartások,% Hitelintézetek 21,5% 21,% Befektetési vállalkozások,% Kormányzat,% Vállalkozások 2,5% 24,1% 41,%,5%
Referenciahozamok alakulása az elmúlt negyedévben 1, 3 hónap 1 év, 3 év 1 év Százalék,,, 2..3 2.. 2..15 2..21 2..2 2..2 2.. 2..14 2..2 2..2 2.1.2 2.1. 2.1.14 2.1.2 2.1.2 2. ében Referenciahozam-görbe 1 14, Havi forgalom 12 5 Átlagos ügyletnagyság 1,5 5 Millió forint Százalék, 25 4,5 2 Külföld Intézményi forgalmazók Hitelintézetek Befektetési vállalkozások Vállalkozások Kormányzat Háztartások, 1 2 3 4 5 1 12 13 14 15 1 Lejárat (év ) 2..3 2.1.31 A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány az elmúlt egy évben 35 34 33 32 31 3 2 2 2 2 25 24 23 22 21 Külföldi tulajdon MAX Composite index 2..1 2.1.1 2..3 2.12.3 2.1. 2.2. 2.3. 2.4.1 2.5.14 2..1 2..1 2..1 2..1 2.1.1 42 3 3 33 3 3 34 31 3 35 32 3 3 33 3 35 354 351 34 345 342 33 33 333 33 32 324 321 31 315 312 3 3 33 3 Pont
A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI 2. OKTÓBERBEN Kötvény neve Kamatmegállapítás Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított Kifizetett/ napja éves kamat (%) kifizetendő kamat (%) 22/C 2.1.22 2.1.24 21.4.24 21.4.2,2 3, 22/B 2.1.22 2.1.24 21.4.24 21.4.2,2,1 MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 2.1.31-én 41,14 42,2 3,12 42,52 Változása az előző hónap végéhez képest 5,4 3,2152 5,332 2,4 Visszatekintő egyéves hozam 24,% 13,35% 22,3% 1,43% A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 2. ben Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 215/A 215.2.12. 23, 213/D 213.2.12. 21,1 21/A 21..24. 2, 21/B 21.2.24. 1, 213/E 213..22.,4 2/C 2.4.22. 2,2 214/C 214.2.12. 3, 212/C 212.1.24. 4, D122 2.12.2. 1, D121 2.12.1.,3 A 2. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya a hónap során Államkötvény megnevezése 2..3. 2.1.31. 213/E 3,1 12, 215/A 5,5 42,33 21/A 3,1 44,2 223/A 2,33 2,35 ELSŐDLEGES FORGALMAZÓK LISTÁJA 2. OKTÓBER 31-ÉN Intézményi forgalmazói kör: A lakossági állampapírok értékesítésére szerződött elsődleges forgalmazók: CIB Bank Zrt. Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt. CIB Bank Zrt. CITIBANK Europe Plc. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. HVB Bank Hungary Zrt. Deutsche Bank Zrt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt. Kereskedelmi és Hitelbank Nyrt. ERSTE Bank Befektetési Magyarország Zrt. Raiffeisen Bank Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. ING Bank N.V. UniCredit Bank Hungary Zrt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt. Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. valamint a Magyar Államkincstár fiókhálózata