Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt tegnap... Megtorpant az emelkedés tegnap a világ tızsdéin. Vállalati oldalról ismét több felvásárlást is bejelentettek, ami felfelé hajtotta az árfolyamokat, a gyógyszerszektorban azonban két nagy cég utolsó fázisban lévı kutatási kísérlete is elbukott. A VIX emelkedése a hangulat megingását mutatja és majdnem mindenhol negatívban zártak az indexek. A BUX-ot is egyedül az OTP mentette meg, amely kitört felfelé. Az összes többi nagyobb papírunk lefelé indult meg, fıleg a nap vége felé. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA 10 812-0.4% BUX Magyarország 22 895 0.2% S&P500 USA 1 142-0.6% PX Csehország 1 131-0.4% NASDAQ USA 2 370-0.5% WIG20 Lengyelország 2 602-0.2% Xetra DAX Németország 6 279-0.3% RTS Oroszország 1 488-0.3% FTSE 100 Nagy-Britannia 5 573-0.4% Kospi Dél-Korea 1 861 0.8% Nikkei Japán 9 603 1.4% SENSEX India 20 117 0.4% Hangseng Hong Kong 22 341 1.0% Shanghai Kína 2 753 1.4% HÉTFİ 2010/09/27 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges EZ 10:00 M3-növekedés, év/év, szezonálisan kiigazított augusztus 0,2% 0,4% 1,1% HU 14:00 MNB-kamatdöntés 5,25% 5,25% 5,25% Ma várható... Jó adatokat kell látnunk ma, hogy az emelkedés folytatódhasson. Elsısorban a délután Amerikából érkezı lakáspiaci Case-Shiller mutató és a fogyasztói bizalmi index lesz érdekes. Mindkettıben visszaesést valószínősítenek a várakozások. A bizonytalan hangulat miatt a nyitás sem egyértelmő Európában, és Ázsiában is megtört a tegnapi emelkedés. KEDD 2010/09/28 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges CZ Piaci szünnap FR 8:45 Fogyasztói kiadások, hó/hó augusztus -1,4% 0,5% HU 9:00 Munkanélküliségi ráta augusztus 11% 10,9% IT 9:30 Fogyasztói bizalmi index, szezonálisan kiigazított szeptember 104,1 PL 14:00 Folyó fizetési mérleg, millió 2. negyedév -1064-2215 DE HICP, év/év, elızetes szeptember 1% 1,3% US 15:00 Case Shiller házár-index, hó/hó, szezonálisan kiigazított július 0,28% -0,1% US 16:00 Fogyasztói bizalmi index szeptember 53,5 52,5 1
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK -0.57% Daily S&P500 Index 16 23 30 07 13 20 27 TOP5 LOW5 SW AIRLINES 8.71% M&T BANK CORP -7.04% JUNIPER NETWOR 4.20% INTUITIVE SURG -5.01% PULTEGROUP INC 3.56% MONSANTO CO -4.17% HOSPIRA 3.39% SEARS HOLDING -3.50% SPRINT NEXTEL 3.38% WYNN RESORTS -3.41% -0.31% Daily DAX Index TOP5 LOW5 6 200 6 100 1 110 1 080 DEUTSCHE POST /d 1.03% SIEMENS N/d -1.82% BEIERSDORF/d 0.99% MERCK KGAA/d -1.43% K+S AG/d 0.98% MAN SE/d -1.19% ADIDAS AG/d 0.89% HENKEL AG&CO V/d -1.11% MUENCH. RUECK /d 0.68% DT BOERSE N/d -1.03% 6 000 5 900 3 A világ legnagyobb kiskereskedelmi cége, a Wal- Mart több mint 4 milliárd dollárt ajánlott a délafrikai Massmart kereskedelmi lánc részvényeiért. 200 ezer fölé emelkedett az iphone 4-re leadott elıjegyzések száma Kínában, miután szombaton megkezdték a készülék forgalmazását. A stabil 2010-es év után 2011-ben határozott javulást és pozitív cash flow-t vár a Ford vezérigazgatója. A pénteki nagy emelkedés után a tegnapi napon korrekciót láthattunk az S&P500-ban, de az index nem esett vissza 1140 alá. A VIX-index azonban megugrott, ami egy figyelmeztetı jel lehet a jelenlegi túlvett piacon. A Merck után egy újabb gyógyszergyártó cég, az Actelion húzta lefelé a szektort, miután az utolsó fázisban elbukott egy kutatása. Ezt tetézte, hogy az AstraZeneca rákellenes gyógyszere szintén elbukott a klinikai vizsgálatok utolsó fázisában. Az Unilever egy amerikai hajápoló termékeket gyártó cég, az Alberto Culver megvásárlását jelentette be. A felvásárlási célpont részvényei 20%-ot emelkedtek, míg az Unilever New Yorkban forgó papírjai 1%-kal zártak feljebb. Szintén az étel-ital szektorban a kínai Bright Food Group az angol United Biscuits részvényeinek megvásárlását fontolgatja, ami a legnagyobb eddigi kínai akvizíció lenne a szektorban. 2
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK 0.20% Daily BUX Index 23 000 22 500 22 000 A várakozásoknak megfelelıen változatlan szinten hagyta a monetáris tanács az alapkamatot. Az elızı hónappal ellentétben most senki nem szavaszott emelésre. A jegybankelnök elmondása szerint a költségvetési célok melletti kormányzati elkötelezıdés miatt léptek vissza a korábban emelni szándékozók. Simor András szerint azonban továbbra is fontos látni, hogyan kívánja a kormány elérni a 3% alatti hiányt 2011-ben. TOPS LOWS OTP BANK 3.0% Magyar Telekom -1.5% TISZAI VEGYI KOM 2.6% MAGYAR OLAJ GAZI -1.2% EGIS Nyrt 2.3% RICHTER GEDEON -0.2% PANNERGY 2.1% RABA -0.1% SYNERGON 0.9% ECONET.HU 0.0% FHB MORTGAGE BK 0.8% ALLAMI NYOMDA 0.4% FOTEX 0.5% Lázár János Fidesz frakcióvezetı elmondta, hogy az ısz nem biztos, hogy sok jót tartogat az energia- és a telekommunikációs cégeknek. Ez a kijelentés arra enged következtetni, hogy az említett szektor cégeit a bankokhoz hasonló többletteher sújthatja majd a büdzsé hiányának fedezése érdekében. Ezután a MOL és a Telekom több mint 1%-ot esett a nap végére. Az olajcég ezzel a 200 napos mozgóátlagon és a 21000-es szinten is átesett, egészen 20500-ig. A Telekomot a Bollinger-sáv széle fogta meg 670-nél. A nagyobb papírjaink közül egyedül az OTP emelkedett. A bankpapír kitört a beszőkülésbıl, és 5189 forintig vitte a lendület. A következı ellenállás 5350 környékén várja. -0.18% Daily WIG20 Index PLN 2 550 2 500 2 450 2 400 Nem érkezett jelentıs hír a lengyel piacról. TOP5 LOW5 BIOTON 5.00% PKOBP -2.04% GETIN 1.14% PBG -2.02% PEKAO 0.95% PGNIG -1.39% TPSA 0.85% POLIMEXMS -0.91% PZU 0.76% BRE -0.73% 3
-0.44% Daily PX Index CZK 1 160 1 140 3350-rıl 4200-ra emelte a Credit Suisse a Komercni Banka célárfolyamát. Új vezérigazgatót neveztek ki az Unipetrol élére Mariusz Kedra személyében, aki korábban a francia építıipari cég, a Lafarge s igazgatósági tagja volt. TOP5 LOW5 KIT DIGITAL 5.1% KOMERCNI BANKA -1.1% ORCO PROPERTY GR 4.8% TELEFONICA O2 CR -0.8% Vienna Insurance 1.8% CEZ -0.5% PEGAS Nonwovens 1.4% ERSTE BANK STK -0.5% ECM REAL EST.INV 0.7% CENT O MEDIA -0.1% 4
Daily BUX Index 2010.06.02. - 2010.09.29. (BUD) 23 500 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 07 14 21 10 jún. Daily S&P500 Index 2010.06.11. - 2010.09.29. (NYC) 1 110 1 080 1 050 14 21 28 06 12 19 26 02 09 16 23 30 07 13 20 27 10 jún. Daily DAX Index 6 200 6 100 6 000 5 900 3 5
Daily OTP Bank 5 500 5 000 0 Daily Magyar Telekom 700 680 660 640 0 Daily MOL 21 000 20 000 19 000 18 000 0 6
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7