ÁLLAMPAPÍRPIAC NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ MÁSODIK NEGYEDÉV

NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ 216. MÁSODIK NEGYEDÉV

216 második negyedévében a kincstári kör hiánya 2,1 milliárd forintot ért el. Csökkentette a finanszírozási igényt az EU transzferek egyenlege, amely 29,8 milliárd forint volt. Így a teljes nettó finanszírozási igény 17, milliárd forintot tett ki. Összességében 597,1 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg az időszak során, amelyből a nettó forintkibocsátás 1559, milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 961,9 milliárd forintot tett ki. Az egyéb kötelezettségek állománya 76,6 milliárd forinttal csökkent az időszak során. Az államadósság szerkezetére vonatkozó teljesítménymutatók (benchmarkok) - amelyeket a rövid távú hatások kiszűrése érdekében jellemzően 9 napos mozgó átlag alapján számít az ÁKK Zrt. - 216. II. negyedéve során a következőképpen alakultak: A deviza adósság aránya csökkent, a teljes adósságon belül 28,-ot tett ki végén. A deviza-összetételen belül az euró részaránya 1, volt a tárgyidőszak végén. A devizaportfolió kamatösszetételében a negyedév során csökkent a fix adósság részaránya, amii65,7-ot tett ki. A tárgyidőszakban a forintadósságon belül a fix adósság aránya 61,-ra csökkent. A negyedév végére a teljes forintadósság durációja,8 év volt. Az államadósság szerkezetére vonatkozó benchmarkok a 216. időszakban megfeleltek az államadósságkezelés által kitűzött céloknak. A másodlagos állampapír-piaci hozamok a negyedév során az éven belüli lejáratokon csökkentek, míg az éven túli lejáratokon növekedtek. 216 végéhez képest a referenciahozamok a -6-12 hónapos futamidőkön 7-15 bázisponttal csökkentek, azonban a -5-1-15 éves futamidőkön 16- bázisponttal emelkedtek. A negyedév végén az egyéves referenciahozam,92, a éves hozam 1,81, a 1 éves hozam,12 volt. A másodpiaci forgalom a második negyedévben az előző negyedévhez viszonyítva 8-kal növekedett és 1159,1 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy 82-át külföldi befektetőkkel bonyolították le a negyedév során. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya az előző negyedév végéhez képest 15, milliárd forinttal csökkent, végén 59,7 milliárd forintot tett ki. Ez az összeg az összes forint állampapír állomány 21,2-át jelentette 216. végén. 216. 1-én került sor Magyarország idei első nemzetközi kötvénykibocsátására. Az 1 milliárd jüanos devizakötvény az idei első ilyen nyilvános kötvény kibocsátás volt a kínai Dim Sum piacon. A kötvénykibocsátás főszervezője a Bank of China Limited pénzintézet volt. Magyarország hosszú lejáratú devizaadósságának hitelminősítése 216. -án: BB+ (Standard & Poor s); Ba1 (Moody s); BBB- (Fitch). 2 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

FŐBB MAKROGAZDASÁGI MUTATÓK 27 28 29 21 211 212 21 21 215 216. 216. 216. GDP növekedés -ban (éves átlag) 1,5,7-6,,7 +1,8-1,7 2,,6 2,9 Ipari termelés növekedése 1 8,1, -17,8 1,6 5,6-1,8 1,1 7,7 7,5 5,,2 -, Munkanélküliségi ráta () (KSH, hónapos átlagok) 7, 7,8 1, 11,2 1,9 1,9 1,2 7,7 6,8 5,8 5,5 5,1 Fogyasztói árindex (éves változás) 2 7, 5,6,7,1 5,, -,9,9,2 -,2 -,2 Fogyasztói árindex (éves átlag) 8, 6,1,2,9,9 5,7 1,7 -,2 -,1 Fogyasztói árindex (előző hónap=1),8,,2 Termelői árindex (éves változás) 2 1,6 5,8 1, 8,1 7,5-1,8,5,1-1, -1, -2,2-2,6 Termelői árindex (éves átlag),2 5,,9,5,2,,7 -, -,9 Termelői árindex (előző hónap=1),1 1,2,9 A háztartások nettó finanszírozási képessége (Mrd Ft) 8, 9,5 1 8,2 1 299,9 1 67,9 1 511,6 1 518,1 1 898, 2 68,5 Folyó fizetési mérleg egyenlege (M EUR) -7 219,1-7 571,9-75, 27,8 75,9 1 751,8 26,8 2 125, 767,8 Közvetlen tőkebefektetések egyenlege (M EUR) 118,5 55,7-1 81,1-2 67,1-971,7-2 9,6-1 152, -2 969, 218, Központi költségvetés egyenlege (Mrd Ft) 5-1 89,9-861,7-77,2-85,7-1 8,6-62,1-979,8-87,1-1 195,9-29, -98,9-51,9 A központi költségvetés bruttó adóssága (Mrd Ft) 15 585,5 18 1,9 18 96,9 2 1, 2 955,5 2 72,1 21 998,6 2 881,1 2 699,7 25 25, 25 2, 25 29,5 A központi költségvetés bruttó adóssága (a GDP -ában) 62, 68,2 7, 7, 7,7 72,6 7,7 7,2 7, Az ország nettó külföldi adóssága (M EUR) 6 85, 5 5,9 5 1,9 5 1,8 7 88, 5 7,1 7 551, 52,9 26 68,8 Az ország nettó külföldi adóssága (a GDP -ában),1 5,6 57, 5, 6,7 5,9 7,1 2,7 2,8 HUF/USD deviza árfolyam az időszak végén 172,61 187,91 188,7 28,65 2,68 22,9 215,67 259,1 286,6 27,5 282,2 28,29 HUF/EUR deviza árfolyam az időszak végén 25,5 26,78 27,8 278,75 11,1 291,29 296,91 1,89 1,12 11,76 1,2 16,16 Forrás: KSH, MNB, PM/NGM, ÁKK Zrt. 1 Előző év azonos időszaka = 1, munkanaphatástól megtisztított érték 2 Éves adatok esetén /, havi adatok esetén hónap/előző év azonos hónapja Nem konszolidált adatok Tulajdonosi hitelekkel 5 Privatizációs bevételek és az MNB tartalékfeltöltése nélkül 6 Tulajdonosi hitelek nélkül 1 éves euró és forint benchmarkhozamok az elmúlt egy évben A forint árfolyamának alakulása az elmúlt egy évben 2 2 1 1 29 28-1 Forrás: Bloomberg, ÁKK Zrt. 27 26 Forrás: MNB 215.7.1 215.7.1 215.8. 215.9.29 215.1.29 215.11.28 215.12.28 216.1.27 216.2.26 216..27 216..26 216.5.26 216.6.25 215.7.1 215.7.1 215.8. 215.9.29 215.1.29 215.11.28 215.12.28 216.1.27 216.2.26 216..27 216..26 216.5.26 216.6.25 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam A központi költségvetés privatizációs bevételek nélküli havi egyenlegének alakulása A bruttó finanszírozási igény alakulása 2 15 1 5 Forrás: MNB 19 17 15 1 Forrás: NGM, ÁKK Zrt. -5-1 -15 11 9 7-2 5-25 - -5-1 -1-5 215. július 216. január - 215. július 216. január Nettó kamatkiadás nélküli egyenleg Nettó kamatkiadás (-) Egyenleg A központi költségvetés havi hiánya (+) / többlete (-) Az alapok finanszírozási szükséglete Törlesztések EU-s kifizetések előfinanszírozása (nettó) MNB kiegyenlítési tartalékának feltöltése Privatizációs bevételek (-) Teljes finanszírozási igény Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGA ÁLLAMPAPÍRPIAC MILLIÁRD FORINT Adósságelem 28 29 21 211 212 21 21 215 216. 216. 216. 1. Forint 11 25,6 1 76,2 1 978,2 1 62,2 12 2, 12 976, 1 612, 16 27,9 17 5, 17 559, 17 766,9 1.1. Hitelek 219,9 8,7 5,8 59,8 566,8 6,6 62, 69,1 8,5 8,5 8,5 1.2. Állampapírok 11,7 1 7,5 1 7, 9 771, 11 75,6 12 72,8 1 988,7 15 51,8 16 688,9 16 71,5 16 922, 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 1 599,7 9 61,2 1 19,6 9 68,1 11 77,1 12 182, 1 87,7 15 62, 16 67,2 16 672,8 16 881,6 1.2.1.1. Kötvények 8 57,6 7 519,2 7 965,8 7 5, 8 18,1 8 588,8 9 88, 11, 11 122,2 1 91 11 16, 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 82, 1 67, 1 618,2 1 5,9 1 96,5 1 9,9 1 588,6 91,6 1 275,2 1 5,7 1 258,5 1.2.1.. Lakossági állampapírok 56,6 6,6 5,7 7,8 986,6 1 688,5 2 11,1 517, 29,8 2,6 77, 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 1, 2, 17,8,2 98,5 19,5 11, 5 1,7 1,7,8 2. Deviza* 6 77,8 8 68,5 8 82,8 1 17, 8 26,6 8 9,9 8 957,9 7 75,8 7 8,7 6 8 6 8,2 2.1. Hitelek 2 529, 11,5 292,8 58,1 1 2 75,6 2 16, 1 696,8 1 218, 1 221,1 1 226,2 2.1.1. Külföldi hitelek 2 529, 11,5 292,8 7,9 229, 2,2 1 889,9 1 61,2 1 17,9 1 1,5 1 16, 2.1.2. Belföldi hitelek,,,, 8 5, 27, 82,6 8, 8,6 79,9 2.2. Állampapírok 25,5 5, 55, 5 712, 5 1,1 6 169, 6 79,6 6 9, 5 866, 5 58 5 618, 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 25,5 5, 55, 5 712, 92,2 5 76,9 5 8,6 5 198,9 996,6 99,5 5 21,7 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok,,,, 89,9 98,9 8,1 869,8 591,9 596, Összesen 18 25, 18 9,8 19 821, 2 52,6 2 69, 21 881, 2 569,9 2 9,7 2 618,1 2 62,6 2 611,1 Egyéb kötelezettségek 78,5 2,1 22, 22,9 51,1 117, 11,2 756, 626,9 657,7 679, MINDÖSSZESEN 18 1,9 18 96,9 2 1, 2 955,5 2 72,1 21 998,6 2 881,1 2 699,7 25 25, 25 2, 25 29,5 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 8, 9 59,9 1 1,8 9 297,6 1 89,1 1 68,2 11 577,6 11 996,5 12 9,1 12 289,9 12 5, Adósság a GDP százalékában 67, 72,2 7,1 7,5 72, 7,2 7,2 7, *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. A forint állampapírok típus szerinti megoszlása 216.6.-án A devizaadósság devizanemenkénti összetétele 216.6.-án* Lakossági állampapírok 18,2 Diszkont kincstárjegyek 7, EUR,7 USD 51,8 Változó kamatozású kötvények 1, Fix kamatozású kötvények 6, CHF,1 JPY,9 GBP *Fedezeti műveletek előtt. Devizaswapok révén a központi költségvetés devizaadóssága 1, -ban EUR-ban áll fent. 5 A központi költségvetés 216.6.-i adósságának lejárati szerkezete az elkövetkező egy évben 6 A teljes forint- és devizaadósság durationje és átlagos hátralévő futamideje 5 25 2 15 1 Év 5 216. július 217. január 2 21.12.1. 215.1.1. 215.2.28. 215..1. 215... 215.5.1. 215.6.. 215.7.1. 215.8.1. 215.9.. 215.1.1. 215.11.. 215.12.1. 216.1.1. 216.2.29. 216..1. 216... 216.5.1. 216.6.. Diszkont kincstárjegyek Forint államkötvények Devizaadósság Egyéb adósság Forint adósság duration Forint adósság átl. hátralévő futamidő Deviza adósság duration Deviza adósság átl. hátralévő futamidő Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 219/D 219/C 221/B 21/A 219/C 221/B 227/A 219/C 221/B 227/A Államkötvény ISIN kódja HU126 HU92 HU1 HU1 HU92 HU1 HU118 HU92 HU1 HU118 Futamidő években 5 15 5 1 5 1 Névleges kamat () 1,5 2,,25 2,, 2,, Értékesítés. aukció 8. aukció 8. aukció 6. aukció 9. aukció 9. aukció 7. aukció 1. aukció 1. aukció 8. aukció Aukció időpontja 216..7 216..1 216..1 216..1 216..28 216..28 216..28 216.5.12 216.5.12 216.5.12 Pénzügyi teljesítés időpontja 216..1 216..2 216..2 216..2 216.5. 216.5. 216.5. 216.5.18 216.5.18 216.5.18 Lejárat időpontja 219.8.28 219.1. 221.1.27 21.1.22 219.1. 221.1.27 227.1.27 219.1. 221.1.27 227.1.27 Maximális éves hozam () - ISMA 1,8 2,8,26 2,16,2 1,77 2,7, Minimális éves hozam () - ISMA 1,6 2,7,2 1 2,9,2 1,71 2,,27 Átlagos éves hozam () - ISMA 1,8 2,8,25 2,1,2 1,75 2,6,2 Maximális éves hozam () - EHM 1,8 2,8,26 2,16,2 1,77 2,7, Minimális éves hozam () - EHM 1,6 2,7,2 1 2,9,2 1,71 2,,27 Átlagos éves hozam () - EHM 1,8 2,8,25 2,1,2 1,75 2,6,2 Maximális eladási ár () 98,25 11,828 12,221 1,2281 11,652 12,12 98,16 1,9626 1,898 97,5 Minimális eladási ár () 97,8 11,778 12,177 99,8668 151 11,71 97,8198 1,7621 1,6575 96,8986 Átlagos eladási ár () 98,1 11,7886 12,182 99,959 1876 11,822 97,827 1,899 1,7167 96,9992 Aukcióra meghirdetett mennyiség (m Ft) 5, 2, 2, 1, 2, 2, 1, 2, 15, 1, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 7 6, 96 1, 98 2,,1 5 7, 2 1, 18 95, 2 6, 18 6, 18 6, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 5, 29 999,96 29 999,9 1 999,95 27, 2 999,98 1, 19 999,97 11 999,99 1 999,97 Aukciós fedezettség 2,2,28 2,2 1,88 1,75 1,5 1,6 5 1,2 Benyújtott ajánlatok (db) 1 6 7 56 9 7 1 25 29 Elfogadott ajánlatok (db) 1 21 2 12 15 11 1 1 22 Átlagos eladási ár-minimális eladási ár (tail, ),21,1,1,9,,1,1,8,6,1 Aukciós értékesítés 5, 29 999,96 29 999,9 1 999,95 27, 2 999,98 1, 19 999,97 11 999,99 1 999,97 Nem kompetitiv tender, 8 81, 1 992,91 558,87 2, 1 1,97,,,, Értékesített összes mennyiség (m Ft) 5, 8 81, 992,8 19 558,82 2, 25 1,95 1, 19 999,97 11 999,99 1 999,97 ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 219/C 221/B 227/A 219/C 221/B 227/A 219/C 221/B 21/A Államkötvény ISIN kódja HU92 HU1 HU118 HU92 HU1 HU118 HU92 HU1 HU1 Futamidő években 5 1 5 1 5 15 Névleges kamat () 2,, 2,, 2,,25 Értékesítés 11. aukció 11. aukció 9. aukció 12. aukció 12. aukció 1. aukció 1. aukció 1. aukció 7. aukció Aukció időpontja 216.5.26 216.5.26 216.5.26 216.6.9 216.6.9 216.6.9 216.6.2 216.6.2 216.6.2 Pénzügyi teljesítés időpontja 216.6.1 216.6.1 216.6.1 216.6.15 216.6.15 216.6.15 216.6.29 216.6.29 216.6.29 Lejárat időpontja 219.1. 221.1.27 227.1.27 219.1. 221.1.27 227.1.27 219.1. 221.1.27 21.1.22 Maximális éves hozam () - ISMA 1,8,8 1,76 2,1,27 1,76 2,25, Minimális éves hozam () - ISMA 1,78 2,,5 1,72 2,28,27 1,69 2,19,9 Átlagos éves hozam () - ISMA 1,82 2,,6 1,7 2,29,27 1,7 2,2,1 Maximális éves hozam () - EHM 1,8,8 1,76 2,1,27 1,76 2,25, Minimális éves hozam () - EHM 1,78 2,,5 1,72 2,28,27 1,69 2,19,9 Átlagos éves hozam () - EHM 1,82 2,,6 1,7 2,29,27 1,7 2,2,1 Maximális eladási ár () 1,728 19 96,722 1,988 11,11 97,665 1,9958 17 98,71 Minimális eladási ár () 21 1,259 96,86 1,7781 1,992 97,665 1,769 11,227 97,871 Átlagos eladási ár () 97 1,215 96,6 1,8279 11,12 97,665 1,8 11,2 98,57 Aukcióra meghirdetett mennyiség (m Ft) 2, 15, 1, 2, 15, 1, 1, 1, 5, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 7 925,76 27 55, 8 8, 81, 9, 69 6, 17, 25 581, 8 9, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 26 999,95 19 999,9 1 999,9 22 999,95 17 999,97 15, 12 999,99 1 999,97 5, Aukciós fedezettség 1, 1,7 9 1 1,88,6 1, 1,71 1,78 Benyújtott ajánlatok (db) 8 8 5 8 6 76 25 Elfogadott ajánlatok (db) 2 25 1 2 5 16 Átlagos eladási ár-minimális eladási ár (tail, ),7,7,19,5,8,,6,9,19 Aukciós értékesítés 26 999,95 19 999,9 1 999,9 22 999,95 17 999,97 15, 12 999,99 1 999,97 5, Nem kompetitiv tender 2 16,25 77,26 1 17,5 979,62 5 52,6 5 12, 1 571, 1 5,72 1 2, Értékesített összes mennyiség (m Ft) 29 16,2 2 77,19 16 17,29 27 979,57 2 52,6 2 12, 1 57,99 16 5,69 6 2, 5 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1 12 11 1 9 5,,5, 9 8 7, 8 7 6 5 2 1, 2, 6 5 2 1, 2, 215.7.9. 215.7.2. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.12. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.. 216.2.18. 216... 216..17. 216..1. 216..1. 216..28. 216.5.12. 216.5.26. 216.6.9. 216.6.2. 1, 215.7.9. 215.7.2. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.12. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.. 216.2.18. 216... 216..17. 216..1. 216..1. 216..28. 216.5.12. 216.5.26. 216.6.9. 216.6.2. 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 8 5, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 9 7 6,5 8 5, 2 7 6 5 2 1, 1 215.7.9. 215.7.2. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.. 216... 216..17. 216..1. 216..28. 216.5.12. 216.5.26. 216.6.9. 211.12.15. 212.2.2. 212..19. 212.6.28. 212.8.2. 212.12.1. 21.2.21. 21..18. 21.9.19. 21.6.12. 21.1.. 21.12.11. 215..16. 215.6.11. 215.9.. 215.11.12. 216.2.18. 216..1. 216.6.2. A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI 216. II. NEGYEDÉVÉBEN Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat () Kifizetett/kifizetendő bruttó, nominális kamat () 218/N 216..18 216..2 217..2 217..2 2,78 2,82 218/O 216..18 216..2 217..2 217..2 2,78 2,82 218/D 216..21 216..2 216.7.2 216.7.25 1,2, 218/I 216..22 216..25 217..25 217..25,, 22/I 216..22 216..2 217..2 217..2,, 226/B 216..22 216..2 216.1.2 216.1.2 1,19,6 226/C 216..22 216..2 216.1.2 216.1.2 1,19,6 217/J 216.5.6 216.5.1 217.5.1 217.5.1,, 217/K 216.5.6 216.5.1 217.5.1 217.5.1,, 217/L 216.5.6 216.5.1 217.5.1 217.5.1,, 219/B 216.5.17 216.5.2 216.11.2 216.11.21,98,5 219/D 216.5.25 216.5.28 216.8.28 216.8.29 1,,26 22/N 216.5.17 216.5.2 217.5.2 217.5.22,8 22/O 216.5.18 216.5.2 217.5.2 217.5.22,8 217/C 216.6.18 216.6.2 216.9.2 216.9.2,99,25 221/A 216.6.2 216.6.2 216.9.2 216.9.2 1,,26 6 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai 16 1 12 2, 12 1 2, 1,8 1,6 1 8 6 1, 8 6 1, 1,2 1,,8 2,5 2,6,,,2 216. 1. 5 216. 1. 12 216. 1. 19 216. 1. 26 216. 2. 2 216. 2. 9 216. 2. 16 216. 2. 2 216.. 1 216.. 8 216.. 16 216.. 22 216.. 29 216.. 5 216.. 12 216.. 19 216.. 26 216. 5. 216. 5. 1 216. 5. 17 216. 5. 2 216. 5. 1 216. 6. 7 216. 6. 1 216. 6. 21 216. 6. 28 215. 7. 2 215. 7. 16 215. 7. 215. 8. 1 215. 8. 27 215. 9. 1 215. 9. 2 215. 1. 8 215. 1. 22 215. 11. 5 215. 11. 19 215. 12. 215. 12. 17 215. 12. 216. 1. 1 216. 1. 28 216. 2. 11 216. 2. 25 216.. 1 216.. 2 216.. 7 216.. 21 216. 5. 5 216. 5. 19 216. 6. 2 216. 6. 16 216. 6. ELSŐDLEGES FORGALMAZÓK LISTÁJA 216. JÚNIUS -ÁN BNP Paribas SA CIB Bank Zrt. CITIBANK Europe Plc. Deutsche Bank AG ERSTE Befektetési Zrt. Goldman Sachs International ING Bank N.V. J.P. Morgan Securities Plc. K&H Bank Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Merrill Lynch International MKB Bank Zrt. OTP Bank Nyrt. Raiffeisen Bank Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. Referencia hozamok alakulása, hónap 12 hónap év 1 év Százalék 2, 1,,5 216..1 216..8 216..15 216..22 216..29 216.5.6 216.5.1 216.5.2 216.5.27 216.6. 216.6.1 216.6.17 216.6.2 Referenciahozam-görbe, Százalék 2, 216..1 216.6. 1,,5 1 2 5 6 7 8 9 1 11 12 1 1 15 16 Lejárat (év) 7 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

Állampapírok KELER OTC forgalma MTS Hungary másodpiaci forgalom 5 25 2 2 1 15 1 5 215. július 216. január 215. július 216. január Államkötvények Diszkont kincstárjegyek Forrás: KELER, ÁKK Zrt. Államkötvények Diszkont kincstárjegyek Forrás: MTS Hungary Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 216. II. negyedévében Hitelintézetek Háztartások 6,,18 Befektetési vállalkozások 1, Elsődleges forgalmazók Intézményi 5, befektetők, Vállalkozások,5 Kormányzat,2 Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 216. II. negyedévében Vállalkozások 8,9 Kormányzat,9 Külföld 2,2 Háztartások 6,5 Hitelintézetek 1,6 Befektetési vállalkozások,7 Elsődleges forgalmazók,9 Külföld 82,1 Intézményi befektetők 58, 11 1 9 8 7 6 5 2 1 Az egyes befektetői szektorok forgalma az elsődleges forgalmazókkal 216. II. negyedévében Külföld Intézményi befektetők Hitelintézetek Elsődleges forgalmazók Befektetési vállalkozások Negyedéves forgalom Átlagos ügyletnagyság Vállalkozások Háztartások Kormányzat 18 16 1 12 1 8 6 2 Millió forint A LEGNAGYOBB MÁSODPIACI FORGALOMMAL RENDELKEZŐ ÁLLAMPAPÍROK 216. II. NEGYEDÉVÉBEN Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 218/C 218.6.22 2 179,7 218/B 218..25 1 7,6 225/B 225.6.2 1 559,1 22/B 22.6.2 1 5,2 221/B 221.1.27 965,5 222/A 222.6.2 86,8 219/A 219.6.2 611,1 227/A 227.1.27 61,7 22/B 22.6.26 92,9 22/A 22.11.12 28,8 8 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

6 2 Forrás: KELER A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány 68 67 66 65 6 6 62 61 8 6 59 58 57 56 55 6 Külföldi tulajdon MAX Composite index 5 5 52 51 5 215.7.1 215.7.1 215.9.2 215.1.2 215.11. 215.12. 216.1.7 216.2.8 216..8 216..12 216.5.12 216.6.1 MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD Index értéke Index egyéves visszatekintő hozama MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index 216..1. 78,682 55,1716 676,786 5 5,9 1,1 5,69 216..29. 7,296 55,6267 669,9819 52,72,9 1,5,77 1, 216.5.1. 696,5 55,928 666,71 52,71,7 1,16,21,92 216.6.. 7,285 56,777 67671 52,98 6,,96 6,,86 A 216. II. NEGYEDÉVI REFERENCIA ÁLLAMKÖTVÉNY-SOROZATOK PIACI FORGALOMBAN LÉVŐ ÁLLOMÁNYA Államkötvény 216.. 216.5.1 216.6. 219/C 256,95 7,5 79,6 221/B 29,6 286,7 6,5 227/A 9,7 118,57 15,9 21/A 81, 8 87,72 REUTERS-OLDALAK (KÓDOK) A bejelentkező oldal: HUTREASURY Aukciós eredmények az aukciót követően 11. órától elérhetőek HUISSUE HUAUCTION1 HUAUCTION2 HUAUCTION HUAUCTION HUBUYBACK HUEXCHANGE HURETAIL Másodpiaci adatok HUBONDFIX HUBONDAKK, HUBONDAKK HUBONDAKK2, HUBONDAKK HUBONDINDEX1 HUBONDINDEX2 HUMAXCOMP1, HUMAXCOMP2 HUAKK1,HUAKK2,HUAKK Egyéb HUFLOATER HUBONDINFO Soron következő kibocsátások közzététele Diszkont kincstárjegy aukciók eredménye Államkötvény aukciók eredménye Nem kompetitív fix kamatozású államkötvény tender Nem kompetitív változó kamatozású államkötvény tender Államkötvény visszavásárlási aukciók közzététele és eredménye Kötvénycsereaukciók eredménye Féléves kincstárjegy jegyzés eredménye Referenciahozamok és meghatározásuk (1.-1. között frissítve) Legjobb délelőtti másodpiaci árjegyzések Legjobb délutáni másodpiaci árjegyzések MAX indexcsalád (naponta 1.-1. között frissítve) Referencia Államkötvény Indexek BMXY-15Y (naponta 1.-1. özött frissítve) MAX Composite Index összetétele Zérókupon hozamgörbe idősora Változó kamatozású államkötvények aktuális kamatai Elsődleges Forgalmazók címlistája TOVÁBBI INFORMÁCIÓS OLDALAK: Bloomberg oldalak (kód): GDMA Honlap: www.akk.hu www.allampapir.hu 9 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ