MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap Felügyeleti nyilvántartási szám: 1111-581 Éves beszámoló 2015. január 1. - december 31. Budapest, 2016. május 3. 1
MÉRLEG Adatok eft-ban Megnevezés 2014.12.31 2015.12.31 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) 1 130 528 1 650 350 A.) Befektetett eszközök 0 0 I. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 II. Hosszú lejáratú bankbetétek 0 0 B.) Forgóeszközök 1 129 037 1 649 832 I. Követelések 0 0 1. Követelések 0 0 2. Követelések értékvesztése ( - ) 0 0 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 282 183 1 465 847 1. Értékpapírok 275 162 1 482 094 2. Értékpapírok értékelési különbözete 7 021-16 247 a.) kamatokból, osztalékokból 4 824 11 693 b.) egyéb 2 197-27 940 III. Pénzeszközök 846 854 183 985 1. Pénzeszközök 846 854 183 985 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C.) Aktív időbeli elhatárolások 1 874 478 1. Aktív időbeli elhatárolások 1 874 478 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése ( - ) 0 0 D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete -383 40 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) 1 130 528 1 650 350 E.) Saját tőke 1 124 047 1 637 080 I. Induló tőke 1 120 480 1 573 272 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 1 120 480 1 685 713 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) 0 112 441 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 3 567 63 808 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 467 8 996 2. Értékelési különbözet tartaléka 6 638-16 208 3. Előző év(ek) eredménye 0-3 538 4. Üzleti év eredménye -3 538 74 558 F.) Céltartalékok 0 0 G.) Kötelezettségek 5 840 12 760 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 5 840 12 760 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H.) Passzív időbeli elhatárolások 641 510 2
Eredménykimutatás adatok eft-ban Megnevezés 2014.11.17.-12.31. 2015.01.01.-12.31. I. Pénzügyi műveletek bevételei -973 278 191 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 385 163 492 III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Működési költségek 2 180 40 141 V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény -3 538 74 558 (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII) Budapest, 2016. május 3. 3
Kiegészítő melléklet Az Alap megnevezése: MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap A befektetési jegy névértéke: 1 Ft/db Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Telefon: 268-7627, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelő: Forgalmazó: MKB Bank Zrt. MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Telefon: 269-0922 1056 Budapest, Váci utca 38. Telefon: 269-0922 Könyvvizsgáló: Hites és Hiteles Könyvvizsgáló és Adótanácsadó Kft. 1026 Budapest, Riadó utca 8. Telefon: 06-30-932-8184 Dr. Ladó Judit Kamarai bejegyzés száma: 003510 4
Számviteli politika Az Alap kettős könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az Alap könyvviteli nyilvántartását az Alapkezelő vezeti. A mérleg fordulónapja: 2015. december 31. A mérlegkészítés dátuma: 2016. január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy adatai: Név: Komáromi Katalin Regisztrálási száma: 167875 Lakcím: 1118 Budapest, Szurdok u. 16. Az Alap éves jelentésének könyvvizsgálata kötelező. Az éves jelentést a Hites és Hiteles Könyvvizsgáló és Adótanácsadó Kft. auditálta. A könyvvizsgálati díj mértéke 740.000 Ft + ÁFA, mely összeget az Alap fizeti. Az Alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. vezérigazgatója és vezérigazgató helyettese írja alá. Vezérigazgató: Csorba Nikoletta Rita, 1037 Budapest, Vízmosás u. 13. Vezérigazgató helyettes: Daróczi Andor Pál,1192 Budapest, Kós Károly tér 4. III/2. Jelentős összegű hiba: ha a hiba feltárásának évében a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tőkét növelő-csökkentő - értékének együttes (előjel nélküli) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérleg főösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg főösszeg 2 százaléka meghaladja az 1 millió forintot, akkor az 1 millió forintot. Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során az MNB devizaárfolyamát alkalmazza az Alap. Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az Alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyv szerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a nem jelentős hibá -nak minősülő érték. Az Alap tőzsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az Alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az Alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. 5
II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következő tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: az értékpapír névértéke +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülő vételárban lévő kamatot pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tételként számolja el az Alap. A vásárláskor felmerülő egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az Alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelő állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: tőzsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tőzsdei árfolyam, tőzsdén kívüli elismert értékpapírpiacon forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték, tőzsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke, tőzsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az Alap piaci értéknek. Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az Alap. Az értékkülönbözetet megbontjuk kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az Alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az Alap az alábbi tételeket sorolja be: Forint folyószámlák, Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi műveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolásként az Alap a tárgyidőszakot érintő, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidőszakot érintő, de tárgyidőszakot követő évben, mérlegkészítés előtt beérkezett kamatok tárgyidőszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidős ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az Alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidős ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. 6
A tőzsdén kívül kötött határidős és opciós ügyleteket a kormányrendelet előírásai szerint kell értékelni a lejárati idő alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidős kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezőjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. Források (passzívák) E) Saját tőke I. Induló tőke Induló tőkeként mutatja ki az Alap a forgalomban lévő befektetési jegyek névértékét. Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelő által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az Alap a főkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplő értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplő értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az Alap a számviteli törvény előírásainak megfelelően számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az Alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az Alap tevékenysége során jellemzően nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség. II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az Alap a következő tételeket tartja nyilván: Ki nem egyenlített költségszámlák összege, Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek. 7
A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív időbeli elhatárolások Passzív időbeli elhatárolásként számolja el az Alap a tárgyidőszakot érintő, nem számlázott költségeket. Az eredménykimutatás tagolása, tételeinek tartalma I. Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az Alapnál a következő tételek: Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamnyereség, Kapott osztalékok, Határidős ügyletek bevételei, Realizált árfolyamnyereség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tétel az értékpapírok beszerzési árában lévő felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az Alapnál a következő tételek: Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamveszteség, Kamatráfordítások, Határidős ügyletek ráfordításai, Realizált árfolyamveszteség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség, Opciós díj. Az Alapkezelő döntése értelmében az Alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja. III. Működési költségek Működési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az Alap: Alapkezelői díj, Letétkezelői díj, Forgalmazói díj, Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, Könyvvizsgálati díj, Felügyeleti díj, Befektetési alapok különadója, KELER díj. IV. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az Alap a határidős és opciós ügyleteket. Az Alap csak határidős elszámolási ügyleteket köt, így a szerződés szerinti határidő bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az Alap: 8
Nyereség esetén követelésként és pénzügyi műveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi műveletek ráfordításaként. Mérlegkészítéskor értékeli az Alap a mérleg fordulónapon nyitott határidős ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tőkeváltozás között szereplő értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az Alap: határidős tőzsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tőzsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelő által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, tőzsdén kívüli határidős deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidős árfolyamot, opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítő mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerződés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az Alap jellemzően nem rendelkezik nyitott határidős ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek. Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs. 9
1. Likviditási jelentés értékpapíralapra Hitelállomány összetétele Felvétel Hitel Lejárat Hátralékos Kamat időpontja Hitelező összege ideje összeg (%) - - - - - - Az Alap számára az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő ) 200.000.000 Ft-os folyószámlahitel szerződést kötött a MKB Bank Zrt-vel, BUBOR bázisú kamatkondícióval. A hitelkeret a befektetési jegyek visszavásárlása céljából került megnyitásra. Az Alapnak 2015. december 31-én nincs hitelből származó kötelezettsége. 2. Bevételek, ráfordítások, költségek részletezése a.) Bevételek részletezése Adatok eft-ban Megnevezés 2014.11.17.-12.31. 2015.01.01.-12.31. Árfolyamnyereség 2 172 756 Vásárolt értékpapír kamata -4 556 19 977 Kapott osztalék 151 8 999 Lekötött betét kamata 0 0 Bankszámla kamata 3 430 4 324 Határidő ügyletek bevétele 0 72 135 Összesen: -973 278 191 b.) Ráfordítások részletezése eft-ban Megnevezés 2014.11.17.-12.31. 2015.01.01.-12.31. Árfolyamveszteség 385 103 893 Hitelkamat 0 0 Határidős ügyletek vesztesége 0 59 599 Összesen: 385 163 492 c.) Működési költségek részletezése Megnevezés 2014.11.17.-12.31. 2015.01.01.-12.31. (eft) (eft) Alapkezelési díj 302 13 899 Letétkezelő díja 121 1 516 Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség 1 092 22 112 Egyéb költségek 665 2 614 Felügyeleti díj 30 378 Befektetési alapok különadója 0 691 Könyvvizsgálati díj 635 940 KELER díj 0 605 Összesen: 2 180 40 141 10
3. Időbeli elhatárolások részletezése Aktív időbeli elhatárolások eft Passzív időbeli elhatárolások eft Megnevezés 2014.12.31 2015.12.31 Megnevezés 2014.12.31 2015.12.31 Decemberi kamat 1 723 181 Decemberi bankköltség 6 40 Várható osztalék 151 297 Könyvvizsgáló díja 635 470 Összesen: 1 874 478 Összesen: 641 510 4. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke adatok eftban 2014.12.31 Értékpapírfajta Darabszám/ Beszerzési árf. Ár kül. Érték- Névérték érték különbözet A180425B14 100 000 000 104 009-49 499 2 690 Államkötvények öszesen: 104 009-49 499 2 690 MOLHB 5 7/8 150 000 50 018 1 937 942 2 084 MNV 3.375 04/02/2019 200 000 63 184-1 051 314 887 Kötvények EUR összesen: 113 202 886 627 2 971 MOL 600 6 747 180 460 180 HUF összesen: 6 747 180 460 180 ATRIUM EUROPEAN REALESTATE 8 000 9 744 558 817 559 BASF AG 250 5 289 212 573 213 OMV AG 1 200 7 887 429 447 429 EUR összesen: 22 920 1 200 838 1 201 GOOGLE INC-CL C 50 6 453 367 446 367 USD összesen: 6 453 367 446 367 Részvény összesen: 36 120 1 748 743 1 749 ETFS BRENT CRUDE 1 000 9 789-563 584-564 ETFS DAILY SHORT GOLD 700 4 926 78 225 78 PROSHARES ULTRASHORT 20+YEAR TREASURY 600 7 116 96 540 97 Befektetési jegyek USD összesen: 21 831-388 819-389 Részvények összesen: 275 162 2 197 053 7 021 11
adatok eftban 2015.12.31 Értékpapírfajta Darabszám/ Beszerzési Fordulónapi Érték- Névérték érték mérlegérték különbözet A180425B14 100 000 000 104 009 106 999 3 246 802 2020/O Bónusz Magyar Államkötvény 50 000 000 52 000 53 270 1 270 000 Államkötvények öszesen: 156 009 160 269 4 516 802 MAGNOLIA FIN 600 000 181 858 186 337 8 731 516 OPUS VAR 49-13 710 000 208 478 216 936 15 452 630 MOLHB 5 7/8 150 000 50 018 51 490 1 021 515 NITROGÉN MŰVEK ZRT NITROG7.875 600 000 177 989 173 648-10 186 084 RAIFFEISEN BK IN RBIAV 6.625 05/18/21 CORP 200 000 63 047 66 661 4 654 872 Kötvények összesen: 681 389 695 071 19 674 450 OTP 2 800 15 960 16 800 1 680 000 ATRIUM EUROPEAN REALESTATE 18 000 21 836 20 121-3 429 708 BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO S. A. 97 0 138 276 880 BASF AG 1 100 24 432 24 358-147 866 CEZ 4 500 23 064 23 152 176 070 COMMERZBANK AG 4 700 15 547 14 087-2 919 513 GOPRO INC - CLASS A 4 500 30 830 23 230-15 199 275 K+S AG-REG 1 500 11 755 11 094-1 322 306 KGHM POLSKA MIEDZ SA 7 500 37 846 34 980-5 732 389 PKO BANK POLSKI SA 8 400 15 772 16 864 2 183 914 RACKSPACE HOSTING INC 4 300 31 747 31 207-1 079 898 RYANAIR HOLDINGS PLC 0,006 3 834 15 332 17 948 5 230 608 SAP SE NPV 700 15 487 16 084 1 193 750 Vodafone Group 19 000 17 903 17 844-117 845 WACKER CHEMIE AG 1 000 24 148 24 273 251 123 WALT DISNEY COMPANY 260 8 189 7 831-716 117 WIZZ AIR HOLDINGS PLC 1 850 15 738 14 285-2 906 359 Részvény összesen: 325 586 314 296-22 578 930 MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Bef.jegy 334 608 113 491 113 157-667 851 POWERSHARES DB COMMODITY IND 12 000 50 423 45 953-8 941 656 Ultrashort S&P 500 ProShares 24 000 155 196 137 101-36 190 638 Befektetési jegyek összesen: 319 111 296 210-45 800 145 Mindösszesen: 1 482 094 1 465 847-44 187 823 5. Kötelezettségek alakulása 2014.12.31 2015.12.31 (eft) (eft) Alapkezelővel szembeni kötelezettségek 228 10 456 Letétkezelővel szembeni kötelezettségek 91 139 Forgalmazóval szembeni kötelezettségek 774 1 319 Egyéb szállítókkal szembeni kötelezettségek Értékpapír vásárlás 4 717 0 IV. né. Felügyeleti díj 30 102 Befektetési alapok különadója 0 184 Könyvvizsgálói díj 0 470 KELER díj 0 90 Összesen: 5 840 12 760 12
6. Portfolió jelentés Alapadatok Portfolió jelentés értékpapíralapra Alap neve, lajstromszáma: 1111-581 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap Alapkezelő neve: MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Letétkezelő neve: MKB Bank Zrt. NEÉ számítás típusa: T-2 Tárgynap (T): 2014.12.31 Saját tőke: 1 124 047 014 HUF Egy jegyre jutó NEÉ: 1,003183 Darabszám: 1 120 480 181 Nettó A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: eszközérték %-ában I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 Hitelező Futamidő 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): 5 839 631 0,5% Alapkezelői díj miatt 227 634 Letétkezelői díj miatt 91 053 Forgalmazói díj miatt 773 954 KELER díj 0 Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 30 000 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 4 716 990 I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 641 766 0,1% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: 6 481 397 0,6% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 846 854 356 75,3% MKB Zrt-nél vezetett folyószámla 846 854 356 75,3% HUF 805 930 866 EUR 1 353 961 13
USD 39 569 529 II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,0% II/3. Lekötött bankbetétek (össz): 0 0,0% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (össz): 0 0,0% II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt 0 0,0% II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 282 183 601 25,1% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 100 000 000 106 699 600 9,5% II/4.1.1. Kötvények (összes): 100 000 000 106 699 600 9,5% II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes). II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF 350 000 116 173 265 10,3% II/4.2.1. Tőzsdére bevez.(összes): EUR 350 000 116 173 265 10,3% II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF 37 868 506 3,4% II/4.3.1. Tőzsdére bevez.(összes): HUF 600 000 6 927 000 0,6% II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 30 941 506 EUR 9 450 24 121 204 2,2% USD 50 6 820 302 0,6% II/4.3.3. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): HUF 0 0 0,0% II/4.4.1. Tőzsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): HUF 0 21 442 230 1,9% II/4.5.1. Tőzsdére bevez. (összes): USD 2 300 21 442 230 1,9% II/4.5.2. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): HUF 0 0 0,0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): HUF 1 873 554 0,2% 14
II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete HUF -383 100 0,0% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF 1 130 528 411 100,6% 15
Alapadatok Portfolió jelentés értékpapíralapra Alap neve, lajstromszáma: 1111-581 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap Alapkezelő neve: MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Letétkezelő neve: MKB Bank Zrt. NEÉ számítás típusa: T-2 Tárgynap (T): 2015.12.31 Saját tőke: 1 637 079 617 HUF Egy jegyre jutó NEÉ: 1,040558 Darabszám: 1 573 271 626 Nettó A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: eszközérték %-ában I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 Hitelező Futamidő 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): 12 760 090 0,8% Alapkezelői díj miatt 10 455 466 Letétkezelői díj miatt 138 885 Forgalmazói díj miatt 1 319 406 KELER díj 90 433 Könyvvizsgálói dij 469 900 Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 286 000 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 509 861 0,0% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: 13 269 951 0,8% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 183 984 590 11,2% MKB Zrt-nél vezetett folyószámla 183 984 590 HUF 115 906 926 EUR 58 605 236 USD 9 472 428 16
II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,0% II/3. Lekötött bankbetétek (össz): 0 0,0% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (össz): 0 0,0% II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt 0 0,0% II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 1 465 847 076 89,6% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 150 000 000 160 268 900 9,8% II/4.1.1. Kötvények (összes): HUF 150 000 000 160 268 900 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes). II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF 0 695 071 496 42,5% II/4.2.1. Tőzsdére bevez.(összes): HUF 628 410 816 EUR 1 460 000 454 762 910 USD 600 000 173 647 906 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kivüli (összes): EUR 200 000 66 660 680 II/4.3. Részvények (összes): HUF 314 296 215 19,2% II/4.3.1. Tőzsdére bevez.(összes): HUF 2 800 16 800 000 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 297 496 215 EUR 30 931 128 102 662 USD 9 060 62 268 017 CZK 4 500 23 152 473 PLN 15 900 51 844 175 GBP 20 850 32 128 888 II/4.3.3. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): HUF 0 0 0,0% II/4.4.1. Tőzsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): HUF 0 296 210 465 18,1% II/4.5.1. Tőzsdére bevez. (összes): HUF 296 210 465 USD 36 000 183 053 384 EUR 334 608 113 157 081 II/4.5.2. Tőzsdén kivüli (összes): 17
II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): HUF 0 0 0,0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): HUF 478 219 0,0% II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete HUF 39 686 0,0% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF 1 650 349 571 100,8% 18
7. Cash-flow kimutatás adatok eft-ban A tétel megnevezése 2014.12.31 2015.12.31 Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1 660 388 924 (Működési cash-flow, 1-13. sorok) Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) ± -2 563 41 258 Elszámolt amortizáció + 0 0 Elszámolt értékvesztés és visszaírás ± 0 0 Elszámolt értékelési különbözet ± -6 638 16 208 Céltartalékképzés és felhasználás különbözete ± 0 0 Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye ± 0 0 Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye ± -384 64 358 Befektetett eszközök állományváltozása ± 0 0 Forgóeszközök állományváltozása ± 6 638 258 915 Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± 5 840 6 920 Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± 0 0 Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± -1 874 1 396 Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 641-131 Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás -275 754-1 513 113 (Befektetési cash-flow, 14-19. sorok) Ingatlanok beszerzése- 0 0 Ingatlanok eladása + 0 0 Befolyt bérleti díjak + 0 0 Értékpapírok beszerzése - -276 399-5 869 283 Értékpapírok eladása, beváltása + 1 620 4 322 870 Kapott hozamok + -975 33 300 Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 1 120 948 461 320 (Finanszírozási cash flow, 20-26.sorok) Befektetési jegy kibocsátás + 1 120 948 577 281 Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport - 0 0 Befektetési jegy visszavásárlása - 0-115 961 Befektetési jegyek után fizetett hozamok - 0 0 Hitel illetve kölcsön felvétele + 0 0 Hitel illetve kölcsön törlesztése - 0 0 Hitel illetve kölcsön után fizetett kamat - 0 0 Pénzeszközök változása (I,II,III) ± 846 854-662 869 Pénzeszközök nyitó értéke 0 846 854 Pénzeszközök záró értéke 846 854 183 985 Pénzeszközök változása 846 854-662 869 19
8. Származtatott ügyletek 2014.12.31 Adatok Forintban Ügylettípus Kötési Elszámoló ár Várható Realizált Várható árfolyam eredmény eredmény pénzáramlás EUR1501 eladási 64 490 950 64 589 350-98 400 0 0 USD1501 eladási 2 555 800 2 589 700-33 900 0 0 EUR1501 eladási 50 624 000 50 411 200 212 800 0 0 USD1501 eladási 48 740 700 49 204 300-463 600 0 0 Összesen: -383 100 0 0 2015.12.31 Ügylettípus Kötési Elszámoló ár Várható Realizált Várható árfolyam eredmény eredmény pénzáramlás FX forward eladási pozíció nyitása EUR/HUF2015.12.02. - 2016.03.09. 312 760 000 314 005 201-1 245 201 0 0 FX forward eladási pozíció nyitása USD/HUF2015.12.03. - 2016.03.09. 32 331 200 31 577 272 753 928 0 0 FX forward eladási pozíció nyitása EUR/HUF 2015.12.07. - 2016.03.09. 484 638 500 486 708 061-2 069 561 0 0 FX forward eladási pozíció nyitása USD/HUF 2015.12.08. - 2016.03.09. 383 824 700 381 797 922 2 026 778 0 0 FX forward eladási pozíció nyitása GBP/HUF 2015.12.09. - 2016.03.09. 31 641 120 31 067 378 573 742 0 0 Összesen: 39 686 0 0 20
Üzleti Jelentés 2015. december 31. Üzleti jelentés Az Alap befektetési irányelvei Az Alap vegyes összetételű befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegű jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenően kockázatosabb eszközökbe (elsősorban részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, nyersanyagkitettséget lehetővé tevő eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfolió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett a befektetési limitek és a törvényi szabályozás adta keretek között, kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektet, illetve ügyleteket köt. Az alapkezelő az alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetői számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A referencia-index kompozit: RMAX Index. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Európai Központi Bank lazításba kezdett 2015 elején, kiterjesztette gazdaságélénkítési célú kötvényvásárlási programját havi 50 milliárd eurónyi államkötvény vásárlására, szép emelkedést hozva a részvénypiacokra az öreg kontinensen legalábbis az év első felében. Az ijedtséget a görög események háttérbeszorulásával párhuzamosan a kínai növekedésbe vetett hit megingása hozta el később, amihez hozzájárult az is, hogy a kínai hatóságok a részvénypiaci zuhanás megfékezésére kapkodó és látszólag hatástalan intézkedések sorozatát hozták augusztusban. A piaci veszteségek mértéke a fejlett piacon elérte a 7-10%-ot, tőzsdétől függően. A teljes évi sávozás mellett lényegében a piacok tavalyi szinteket hozták szilveszterre. Az alap továbbra is enyhén negatív piaci folyamatokra volt pozícionálva, nettó kitettsége nagyon kis mértékben, de negatív volt évvégén. A DAX index EKB döntés utáni beszakadása után index shortjainkat lezártuk, az alap továbbra is teljes mértékben fedezte devizapozícióit az árfolyamkilengés csökkentése érdekében. 2015. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2015. január 1-én forgalomban lévő befektetési jegyek 1 120 480 181 db 2015. január 1-december 31. között eladott befektetési jegyek + 565 232 367 db 2015. január 1-december 31. között visszaváltott befektetési jegyek - 112 440 922 db 2015. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma 1 573 271 626 db Könyvelési célból számolt egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2014. december 31-én: 1,040558 HUF 21
Üzleti Jelentés 2015. december 31. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának összetétele változott. Az Igazgatóság összetétele: Csorba Nikoletta elnök, Bartha Ákos tag, Daróczi Andor tag, Sándor Benedek tag. A Felügyelő Bizottság összetétele: Turner Tibor elnök, Nagy Viktória tag, Zsitva Anikó tag. Budapest, 2016. május 3. 22