Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó +36-1-288-7558 Otto.Demjen@otpbank.hu Fekete Ákos +36-1-288-7553 FeketeAko@otpbank.hu Keresztyén Attila +36 1 288 7552 KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János +36-1-288-7551 MladoniczkiJ@otpbank.hu Fábián Lóránt +36-1-288-7572 Lorant.Fabian@otpbank.hu Lovas Szilvia +36-1-288-7545 LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka +36-1-288-7544 Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit +36 1 288 7542 KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor +36-1-288-7554 PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes +36-1-288-7571 SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond +36 1 288 7556 zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána +36 1 288 7541 roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés
Összefoglaló Európában kissé negatív hangulatban telt a kereskedés, míg az amerikai piacok zárva tartottak Erősödött az euró a dollárral szemben 1,5%-ot gyengült a török líra a dollárral szemben, miután a törökök háborúra készülnek a kurd Népvédelmi Egységekkel A német SPD elnöke optimista a koalíciós tárgyalások eredményességét illetően Kissé negatív hangulatban telt a kereskedés az európai tőzsdéken, míg az amerikai tőzsdék zárva tartottak tegnap. A vezető európai indexek közül a DAX 0,3%-kal, a CAC40 és a FTSE100 árfolyama 0,1%-kal emelkedett. A régióban vegyes hangulatban telt a kereskedés. A WIG20 árfolyama alacsony volatilitás mellett csak kismértékben tudott emelkedni, azonban a BUX árfolyama 0,7%-kal csökkent. A magyar blue chipek közül a MOL árfolyama közel 1%-kal, míg az OTP, Richter és a Magyar Telekom árfolyama egyaránt 0,6%-kal csökkent. A reggeli órákban a japán Nikkei 1,3%-kal emelkedett, míg a kínai SSEC 1,2%-kal csökkent. A forint árfolyama nem változott érdemben az euróval szemben a tegnapi nap folyamán. A dollár azonban 0,7%-ot gyengült az euróval és 0,5%-ot a japán jennel szemben. A CFTC adatai alapján a hedge fund-ok és egyéb spekulatív befektetők a valaha volt legnagyobb long pozíciót halmozták fel az EURUSD devizapárban. A török líra árfolyama közel 1,5%-kal gyengült a dollárral szemben, miután Erdogan török államfő bejelentette, hogy a szír területen állomásozó kurd Népvédelmi Egységek elleni hadművelet bármelyik pillanatban megkezdődhet. Török oldalról az agresszió annak köszönhető, hogy a török vezetés félelme szerint a megerősödött Népvédelmi Egységek felerősíthetik a török területen lévő kurdok ellenállását is. A francia pénzügyminiszter arra hívta fel a figyelmet, hogy 2018 végéig, legkésőbb 2019 elejéig folytatni kell a bankunióval elkezdett reformsorozatot. Ez lenne a bajba jutott pénzintézetek megsegítésére kidolgozott egységes mechanizmus, illetve a közös betétbiztosítási rendszer létrehozása is. Ismét emelkedett az olaj ára hétfőn. A Brent hordónkénti ára 70 fölé kúszott, míg a WTI-é a 65 dollárt közelíti. Az arany 0,2%-kal, az ezüst árfolyama 0,8%-kal emelkedett. Martin Schulz, a német SPD vezetője optimista a koalíciós tárgyalásokat illetően és véleménye szerint a pártja is támogatni fogja a koalíció feltételeit. Elmondása szerint a két nagy, német part koalíciója erős ellentétet fog képezni a szélsőjobbal szemben. A Gem Diamonds árfolyama 15%-kal emelkedett, miután a világ ötödik legnagyobb gyémántját találták meg a Lesotho-I bányában. A gyémánt 910 karátos és a Liberum Market Capitals elemzője szerint akár 40 millió dollárt is érhet, ugyanakkor az árakban nagy lehet a szórásban. A Royal Dutch Shell 30 év óta a legnagyobb beruházást tervezi az Északi-tengeren, a Pingvin olaj és gázmező feltámasztásával. A beruházás után napi 45000 hordónyi olajat hozhatnak a felszínre. A mai nap angol infláció és New York feldolgozóipari index érkezik. www.otpresearch.com 2
Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS - 2018. JANUÁR 16. Záró ár Forrás: Reuters, OTP Elemzés Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* Záró ár változás (%) YTD (%) S&P500 2786,2 0,0 4,2 VIX 10,2 0,0-8 WTI 64,4 1,0 6,6 DOW 25803,2 0,0 4,4 US 2Y 2,00 0 11 Brent 70,26 0,6 5,1 Nasdaq100 6758,5 0,7 5,7 US 10Y 2,55 0 14 Arany 1339,7 0,1 2,9 DAX 13200,5-0,3 2,2 GER 2Y -0,57-1 6 Ezüst 17,35 0,6 2,4 CAC40 5509,7-0,1 3,7 GER 10Y 0,59 6 16 EUR/USD 1,23 0,6 2,2 FTSE 100 7769,1-0,1 1,1 PT10Y 1,79-1 -14 EUR/GBP 0,89 0,1 0,1 FTSE MIB 23543,6 0,5 7,7 IT 10Y 2,00 0 0 EUR/NOK 9,66 0,0-1,9 Stoxx600 397,8-0,2 2,2 SP 10 1,53 3-4 USD/CAD 1,24-0,2-1,2 - Banks 177,3 0,8 7,5 itraxx 44,5 0-1 AUD/USD 0,80 0,6 2,1 Nikkei 225 23951,8 1,3 5,2 JPY 2Y -0,13 0 0 USD/JPY 110,52-0,5-1,9 SSEC 3368,8-1,2 1,9 JPY 10Y 0,08 1 3 GBP/USD 1,38 0,5 2,1 RTS 1264,3 0,3 9,5 RUS10 7,4-0,3-2 USD/RUB 56,316-0,6-2,3 WIG20 2542,65 0,1 3,3 POL 10 3,3-0,7 0 EUR/PLN 4,17 0,0-0,1 PX50 1109,1 0,0 2,9 CZ10 1,7 0,1 15 EUR/RON 4,636 0,1-0,9 BUX 39579-0,7 0,5 3 hó DKJ 0,03-2 -1 EUR/HUF 308,65 0,0-0,6 OTP 10860-0,6 1,3 1 év 0,07 0 2 USD/HUF 251,61-0,6-2,8 MOL 3016-0,9 0,4 3 év 0,56-1 1 CHF/HUF 261,12-0,2-1,5 MTelekom 468-0,7 2,1 5 év 1,07 2-10 PLN/HUF 73,96-0,1-0,4 Richter 6735-0,6-0,7 10 év 2,09 1 4 GBP/HUF 346,89-0,3-0,7 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,02 0,0-1,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.dec. 2,1 MNB 0,9 FRA: 2017Q3 3,9% 2017Q3 2,5% 2016 tény 0,4 FED 1,25-1,5% - 3x6 0,04 0 5 2016 tény 2,2% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,3 EKB 0,0% - 9x12 0,16 0 12 2017 progn. 3,8% 2017 progn. 1,9% 2018 progn. 1,7 BOE 0,25 CDS 5Y 77,68 0,3-5,7 2018 progn. 3,7% 2018 progn. 1,7% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). www.otpresearch.com 3
Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző 2018 01. 15. 9 : 00 HU Építőipari termelés (év/év, %) nov. 30,7-38,1 16. 8 : 00 DE Infláció (végleges, év/év, %) dec. 1,6 1,7 1,7* 10 : 30 UK Infláció (év/év, %) dec. 3,0 3,1 10 : 30 UK Maginfláció (év/év, %) dec. 2,6 2,7 14 : 30 US New York Fed feldolgozóipari index (pont) jan. 18,5 18,0 17. 11 : 00 EZ Infláció (végleges, év/év, %) dec. 1,4 1,4* 15 : 15 US Ipari termelés (hó/hó, %) dec. 0,3 0,2 20 : 00 US Beige Book - - - 18. 3 : 00 CN Infrastrukturális beruházások (év/év, %) dec. 7,1 7,2 3 : 00 CN Ipari termelés (év/év%) dec. 6,0 6,1 3 : 00 CN Kiskereskedelmi forgalom (év/év, %) dec. 10,1 10,2 3 : 00 CN GDP (év/év, előzetes, %) Q4 6,7 6,8 3 : 00 CN GDP (né/né, SA, előzetes, %) Q4 1,6 1,7 14 : 30 US Induló lakásépítések száma (évesített havi, ezer db) dec. 1284 1297 14 : 30 US Kiadott lakásépítési engedélyek száma (évesített havi, ezer db) dec. 1305 1303 19. 9 : 00 HU Bruttó bérek (év/év, %) nov. - 12,8 10 : 30 UK Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) dec. -0,6 1,1 16 : 00 US Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe (előzetes, pont) jan. 97,0 95,9 *előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés www.otpresearch.com 4
Vezető Elemző Tardos Gergely tardosg@otpbank.hu +36 1 374 7273 Elemző Módos Dániel modosd@otpbank.hu +36 1 301 2810 Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: 01-10-041-585; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/41.003-22/2002 és E-III/456/2008, további információk: https://www.otpbank.hu/portal/hu/megtakaritas/ertekpapir/mifid). Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu e-mail címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, e-mail cím. www.otpresearch.com 5