MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 1 5. A U G U S Z T U S MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok
Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások 2015. szeptember 1-jén a következô alapjaink befektetési politikája megváltozik: MKB Dollár Likviditási Alap és MKB Euro Likviditási Alap a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az Alap tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. MKB Prémium Rövid Kötvény az Alap hozamának EHO mentessége megszûnik, azaz a befektetési jegyeiket 2015. szeptember 1-jét követôen visszaváltó befektetôk hozamát 6%-os mértékû egészségügyi hozzájárulás fogja terhelni. Ezekrôl további információ a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érhetô el. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv 2 rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap
Mi történt augusztusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Augusztus még a júliusi hónapnál is volatilisebbnek bizonyult, és ezúttal már jelentôsebb esés is párosult hozzá a világ számos tôzsdéjén. Az ijedtséget a görög események háttérbeszorulásával párhuzamosan a kínai növekedésbe vetett hit megingása hozta el, amihez hozzájárult az is, hogy a kínai hatóságok a részvénypiaci omlás megfékezésére kapkodó és látszólag hatástalan intézkedések sorozatát hozták. A piaci veszteségek mértéke a fejlett piacon is elérte a 7-10%-ot, tôzsdétôl függôen. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Igen érdekesen alakult az augusztus a fejlett kötvénypiacokon, hiszen egyrészt a feltörekvô kötvénypiacokról folytatódott és már-már pánikszerû méreteket öltött a tôkekivonás. Másrészt a fejlett kötvénypiacokon a részvénypiaci pánik ellenére sem tudtak esni a hozamok, mivel a kínai jegybank igen jelentôs tartalék-leépítésbe és emiatt amerikai államkötvény-eladásba kezdett, ami megakasztotta a hozamesést. A részvény- és kötvénypiacok együttes esése aztán kényszereladásokat hozott a kockázat-paritás befektetési stratégiát alkalmazó fedezeti alapoknál. HAZAI RÉSZVÉNY: Ezúttal a hosszú hétvége szerencsés ütemben kapta el a magyar tôzsdét, mivel a részvénypiaci szakadás jelentôs része az augusztus 20-ai hétre esett. Így sem tudta megúszni a magyar piac az esést, a BUX a hónap utolsó hetén mintegy 6%-ot veszített értékébôl, elsôsorban az OTP és a MOL részvényár-esésének köszönhetôen. HAZAI KÖTVÉNY: A külföldi óriási volatilitás ellenére a hazai kötvénypiac viszonylag stabil maradt, a 10 éves államkötvényünk hozama csak 10-15 bázisponttal ugrott meg, 3,8% környékére. A viharos idôkben az EUR piaca már-már menedékpiacként viselkedett, a gyors 316-ig történô felugrás után gyors forinterôsödéssel 311-312 körül stabilizálódott a hazai deviza. A magyar kötvénypiacon továbbra is érezhetô a feltörekvô piaci tôkekivonás miatti külföldi kötvényeladás, de a piacra kerülô kötvényeket a hazai banki könyvek könnyedén felszívták. 3
MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 35 283 133 852 Ft 1,493689 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,22% 0,48% 2,05% 3,40% 4,91% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.03.07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2010.08.31. 2010.11.30. 2011.02.28. 2011.05.31. 2011.08.31. 2011.11.30. 2012.02.29. 2012.05.31. 2012.08.31. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.31. 2013.08.31. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 11 271 767 356 (min 90%) Lekötött betét 24 044 145 556 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 68% Látraszóló betét 32% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -32 779 060 4 0,04% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.
MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási 621 079 316 Ft 1,047544 Ft HU0000714720 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,17% 0,19% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.05. MKB 24 KARÁT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0480 1,0475 1,0470 1,0465 1,0460 1,0455 1,0450 1,0445 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.05.06. 2015.06.06. 2015.07.06. 2015.08.06. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 621 661 162 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -581 846 nincs Az MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamat- környezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5 5
MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási 734 462 526 Ft 1,123015 Ft HU0000714993 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.07.01. MKB MEGÚJULÓ ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12340 1,12315 1,12290 1,12265 1,12240 1,12215 1,12190 1,12165 1,12140 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.07.01. 2015.07.08. 2015.07.15. 2015.07.22. 2015.07.29. 2015.08.05. 2015.08.12. 2015.08.19. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 735 100 655 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -638 129 6 nincs Az MKB MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.
MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 18 215 267,97 USD 1,078431 USD USD HU0000708052 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,41% 0,97% 1,10% 1,24% 1,27% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.09.19. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 1,01 1,00 2012.10.24. 2013.01.24. 2013.04.24. 2013.07.24. 2013.10.24. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 18 232 184 (min 90%) Lekötött betét 0 2014.01.24. 2014.04.24. 2014.07.24. OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.10.24. 2015.01.24. 2015.04.24. Látraszóló betét 100% OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -16 916 0,05% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7 7
MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 58 554 441,05 EUR 1,078413 EUR EUR HU0000707138 POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,13% 0,23% 0,46% 0,69% 0,92% 1,07% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008.08.08. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 T NAP 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2011.09.14. 2011.12.14. 2012.03.14. 2012.06.14. 2012.09.14. 2012.12.14. 2013.03.14. 2013.06.14. 2013.09.14. 2013.12.14. 2014.03.14. 2014.06.14. 2014.09.14. 2014.12.14. 2015.03.14. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 58 580 550 (min 90%) Lekötött betét 0 EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -26 109 0,03% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfóliója kialakításánál továbbra is az a fô szempont, hogy a portfólión belül úgy tartsuk egyensúlyban a lekötött- és a látra szóló betét arányát, hogy az Alap jövedelmezôsége és a likviditása is megfelelô maradjon. 8
MKB Prémium Rövid Kötvény EHO mentes 1 969 146 150 Ft 1,999969 Ft HU0000702972 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik közép-, rövid idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen egy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,16% 0,27% 0,42% 0,64% 2,24% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,62% 1,10% 2,01% 4,37% 5,14% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,05 1,95 1,85 T NAP 1,75 2010.08.31. 2010.11.30. 2011.02.28. 2011.05.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2011.08.31. 2011.11.30. 2012.02.29. Összeg (Ft) 2012.05.31. 2012.08.31. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.31. 2013.08.31. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. RMAX 3 Látraszóló betét 134 531 574 Lekötött betét 0 Állampapír 1 676 426 204 Vállalati kötvény 160 766 779 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Költség -2 578 407 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,50 év 0,20% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D150916 D151111 D151223 D160217 D160413 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 8% Állampapír 85% Látraszóló betét 7% Lekötött betét 0% Az MKB Prémium Rövid Kötvény ebben a hónapban magyar állampapírok tartásával megfelelt az EHO mentességnek. Átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. Az Alap 2015. szeptember 1-jén befektetési politikát vált, errôl bôvebben a közzétételi helyeken vagy a forgalmazónál érhetô el bôvebb információ. A zökkenômentes átállás érdekében az Alapkezelô fokozatosan fog megfelelni az új feltételeknek. 9
MKB Bázis Nyíltvégû 18 210 897 514 Ft 1,103831 Ft HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,15% -0,22% 1,61% 4,22% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,60% 0,62% 3,09% 4,65% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét 850 686 785 Állampapír 11 771 633 431 Vállalati kötvény 4 744 081 966 Befektetési alap, ETF 898 916 615 Befektetési alap, ETF 5% Vállalati kötvény 26% Látraszóló betét 5% Állampapír 65% Költség -20 020 823 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,8 1,78% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felül súlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,8 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 10
MKB Állampapír EHO mentes 2 680 888 433 Ft 6,452916 Ft HU0000702956 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,39% -0,62% 3,97% 7,95% 6,66% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 0,68% 0,02% 6,44% 10,78% 9,49% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995.08.10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4,0 2010.08.31. 2010.11.30. 2011.02.28. 2011.05.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2011.08.31. 2011.11.30. Összeg (Ft) 2012.02.29. 2012.05.31. 2012.08.31. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.31. 2013.08.31. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. MAX 4 Látraszóló betét 133 501 635 Állampapír 2 323 816 970 Vállalati kötvény 225 553 348 Jelzálog kötvény 0 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 8% Látraszóló betét 5% Befektetési alap, ETF 0 Költség -3 151 120 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,64 év 4,09% Állampapír 87% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A200624B14 A201112A04 A220624A11 11 A231124A07 11
MKB Egyensúly Nyíltvégû 36 433 420 727 Ft 1,183473 Ft POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,25% -1,10% 4,14% 7,38% 11,14% Referenciaindex hozama** -1,90% -1,36% 4,81% 7,41% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 2 321 635 391 Állampapír 21 997 596 761 Vállalati kötvény 5 986 722 824 Befektetési alap, ETF 5 824 635 206 Részvény 192 774 720 Költség -41 462 025 4,94% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,53% Befektetési alap, ETF 16% Vállalati kötvény 16% Látraszóló betét 6% Állampapír 60% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az Alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. A részvény piacokon végigfutó negatív hangulatot az Alap kisebb részvény kitettséggel vészelte át. Euró kitettségének 64%-át és dollár kitettségének 52%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 12
MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 33 939 038,49 EUR 0,977386 EUR 0,977386 EUR HU0000714431 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -3,61% -2,73% -2,26% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.01.30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.01.30. 2015.02.28. 2015.03.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 1 890 500 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 32 395 311 Részvény 0 2015.04.30. Részvény 0% Befektetési alap, ETF 95% 2015.05.30. 2015.06.30. 2015.07.30. Látraszóló betét 6% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség -7 865 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13 13
MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 5 543 247,23 USD 0,973115 USD USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -3,38% -2,73% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 HU0000714712 1,00 0,99 0,98 T+5 NAP 0,97 0,96 0,95 2015.05.07. 2015.06.07. 2015.07.07. 2015.08.07. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 327 971 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 5 157 709 Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 93% Látraszóló betét 6% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 14 Költség -1 663 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.
MKB Ambíció Nyíltvégû 4 165 438 656 Ft 1,180997 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,86% -2,58% 3,55% 7,28% 11,83% Referenciaindex hozama** -4,18% -2,35% 4,16% 7,46% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 405 869 992 Állampapír 1 702 654 569 Vállalati kötvény 562 417 073 Befektetési alap, ETF 1 488 780 124 Részvény 24 452 000 Költség -8 564 682 10,06% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. Részvény 0,59% Befektetési alap, ETF 36% Vállalati kötvény 13% 2014.09.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az Alap kötvény kitettségének és referencia indexének kötvény kitettsége hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. A részvény piacokon végigfutó negatív hangulatot az Alap kisebb részvény kitettséggel vészelte át. Euró kitettségének 36%-át és dollár kitettségének 44%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. Látraszóló betét 10% Állampapír 41% 15 15
MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 900 075 737 Ft A 1,218816 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,24% -1,41% 10,56% 11,03% 4,59% 2,32% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.01.26. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2010.08.31. 2010.11.30. 2011.02.28. 2011.05.31. 2011.08.31. 2011.11.30. 2012.02.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A 26 681 602 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 489 373 186 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 2012.05.31. Ingatlan részvények A 55 073 132 Likviditási alapok A" 281 729 595 Magyar állampapír A 49 885 500 Költségek A -960 478 8,15% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK 2012.08.31. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.31. 2013.08.31. Likviditási alapok A 31% 2013.11.30. A SOROZAT 2014.02.28. Magyar állampapír A 6% Ingatlan részvények A 6% 2014.05.31. 2014.08.31. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. Látraszóló betét A 3% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 54% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 54%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 6%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 16
MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -257 077 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.04.15. 2013.06.15. 2013.08.15. 2013.10.15. 2013.12.15. 2014.02.15. 2014.04.15. 2014.06.15. 2014.08.15. 2014.10.15. 2014.12.15. 2015.02.15. 2015.04.15. 2015.06.15. NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL -257 077 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 17
MKB Észak-Amerikai Részvény 773 263 205 Ft 1,762391 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -6,41% -1,74% 12,82% 14,93% 12,75% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** -6,78% -2,10% 14,17% 17,68% 15,86% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010.12.10. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0,80 2011.11.11. 2012.02.11. 2012.05.11. 2012.08.11. 2012.11.11. 2013.02.11. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 79 250 970 Likviditási befektetési alap 0 Állampapír 0 2013.05.11. 2013.08.11. 2013.11.11. 2014.02.11. 2014.05.11. 2014.08.11. 2014.11.11. 2015.02.11. 2015.05.11. Részvény piaci ETF Látraszóló betét 10% 35% Likviditási befektetési alap 0% Állampapír 0% 6 Részvény 421 395 376 Részvény piaci ETF 273 509 872 Költség -893 013 19,36% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Részvény 54% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : az augusztusi részvény piaci esésbe jelentôs részvény alul súllyal ment bele, ezzel tovább növelte referencia indexéhez viszonyított felülteljesítését. A mélypont közelében 90%-ig emeltük az alap részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte. 18
MKB Nyersanyag Alapok Alapja 275 472 929 Ft 0,818880 Ft HU0000707971 T+4 NAP BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -13,86% -13,38% -22,91%-11,41%-6,87% -3,16% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -12,43% -10,43% -16,48%-7,39% -2,61% 1,67% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.07.06. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 2010.08.31. 2010.11.30. 2011.02.28. 2011.05.31. 2011.08.31. 2011.11.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 26 801 672 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 247 889 986 Likviditási befektetési alap 1 286 710 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség -505 439 2012.02.29. 2012.05.31. 2012.08.31. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.31. 2013.08.31. 2013.11.30. Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditási befektetési alap 0,47% 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. Látraszóló betét 10% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 90% 29,28% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: augusztusban a részvénypiaci turbulencia 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK kihatott a nyersanyag kitettségû részvényekre, ezért eladtuk. Kisebb árupiaci kitettségét az olaj mélypontok közelében zártuk, úgy hogy a Brent és WTI típusú POWERSHARES DB COMMODITY IND olajokból taktikai felül súlyt vettünk fel. Az emelkedés olyan mértékû volt és a nyereség meghaladta az elôre meghatározott szintet, ezért az olaj felül súlyokat 19 zártuk. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 19
MKB Európai Részvény 801 851 399 Ft 0,673356 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -6,03% -1,74% 6,13% 13,72% 4,00% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -7,84% -4,20% 3,10% 13,90% 6,93% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000.03.23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét 18 347 345 Likviditási befektetési alap 58 062 612 Állampapír 0 Részvény 442 719 890 Részvény piaci ETF 283 991 643 Költség -1 270 091 16,78% 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2010.08.31. 2010.11.30. 2011.02.28. 2011.05.31. 2011.08.31. 2011.11.30. 2012.02.29. 2012.05.31. 2012.08.31. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.31. 2013.08.31. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. DOW JONES EURO STOX 50EX ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF Részvény piaci ETF 35% Részvény 55% Látraszóló betét 2% Likviditási befektetési alap 7% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : az augusztusi részvény piaci esésbe jelentôs részvény alul súllyal ment bele, ezzel tovább növelte referencia indexéhez viszonyított felülteljesítését. A mélypont köelében 91%-ig emeltük az Alap részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte. 20
MKB Bonus Közép-Európai Részvény 440 461 971 Ft 1,908094 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -7,15% -2,01% -2,97% 2,95% -1,37% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -8,47% -3,09% -3,79% 2,78% -1,31% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2010.08.31. 2010.11.30. 2011.02.28. 2011.05.31. 2011.08.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 33 266 313 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 67 198 632 Részvény 340 709 772 Költség -712 746 11,28% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) 2011.11.30. 2012.02.29. 2012.05.31. 2012.08.31. 2012.11.30. Részvény 77% 2013.02.28. 2013.05.31. 2013.08.31. 2013.11.30. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : az augusztusi részvény piaci esésbe jelentôs részvény alul súllyal ment bele, ezzel tovább növelte referencia indexéhez viszonyított felülteljesítését. A mélypont közelében 90%-ig emeltük az Alap részvény kitettségét, úgy hogy Richter részvényt felülsúlyoztuk és MOL-PKN részvényeknél az elôbbi jobban teljesítését várjuk. Deviza kitettségét nem fedezte. 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. Látraszóló betét 8% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 15% 21 21
MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 7 812 255 188 Ft 1,047526 Ft HU0000714225 T+4 NAP RMAX POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfóliókezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,99% 2,52% 4,59% Referenciaindex hozama** 0,62% 1,10% 1,61% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1.00 0,99 0,98 0,97 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. 2015.02.19. 2015.03.19. 2015.04.19. 2015.05.19. 2015.06.19. 2015.07.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 3 274 250 403 Részvény 14% Látraszóló betét 42% 4 Állampapír 477 058 800 Vállalati kötvények 2 450 142 050 Befektetési alap, ETF 577 309 700 Részvény 1 100 857 426 Költség -67 633 999 Befektetési alap, ETF 7% Vállalati kötvények 31% Állampapír 6% 22 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : kihasználva a július végi piaci ralit, jelentôsen levágtuk a kockázati kitettségünket és az alkalmazott fedezeti stratégiáknak köszönhetôen az Alap nettó eszközértékét a hónap végi piaci szakadás kedvezôen érintette. A piac ellen kötött pozícióinkat a hónap végén lezártuk.
MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 591 428 251 Ft 1,053806 Ft HU0000714241 T+4 NAP RMAX 4 POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az alapkezelô az alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,76% 3,26% 5,25% Referenciaindex hozama** 0,62% 1,10% 1,61% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1.00 0,99 0,98 0,97 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 331 075 905 Állampapír 159 019 600 Vállalati kötvények 528 173 402 Befektetési alap, ETF 244 043 037 Részvény 347 020 422 Költség -19 676 355 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 2015.02.19. 2015.03.19. 2015.04.19. Részvény 22% Befektetési alap, ETF 15% 2015.05.19. Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : igen aktívak voltunk augusztusban a görög helyzet megoldódása utáni ralit kockázati kitettségünk leépítésére használtuk fel, míg a hónap végi piaci omlásra már nettó negatív kockázati kitettséget tartottunk. Ennek köszönhetôen az Alap a részvénypiaci szakadáson pozitív eredményt tudott elkönyvelni. 23 2015.06.19. 2015.07.19. Látraszóló betét 21% Állampapír 10% Vállalati kötvények 33%
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Brazil Teljesítmény 2012.03.11. 2015.09.09. 3, Tôkeerôs, brazil érdekeltségû vállalatok részvény szelekciója. MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció. Származtatott Alap MKB 24 Karát II. 2012.11.12. 2015.11.16. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben. Származtatott Alap MKB Energia 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Tôke- éshozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). Származtatott Alap MKB Primátus 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Tôke- és Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár). Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones Hozam Plusz Commodity Index). Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.03.16. 4 év Nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones Commodity Index). Származtatott MKB Triász 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna Tôke- éshozamvédett állampapír piaca és nyersanyagpiac. Származtatott Alap MKB 24 Karát III. 2012.12.12. 2015.12.31. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Feltörekvô Kína 2. 2012.07.03. 2016.01.11. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló vállalatok. MKB EnergiaForrás 2012.09.03. 2016.03.22. 3, Energia- nyersanyagpiaci befektetés (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). 24 MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Premium Selection 2 2012.08.07. 2016.09.30. Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesít- ményét követi. MKB Triumvirátus 2013.04.14. 2016.10.17. 3, Három elemû részvénykosár teljesít- ménye. MKB Alpesi Horizont 2013.12.21. 2016.12.22. Svájc vezetô vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB FIX Hozamú 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója. Származtatott Alap MKB TOP Vállalatok 2013.02.17. 2017.02.20. 4 év Nemzetközi, tíz részvénybôl álló kosár. MKB Triumvirátus II. 2013.08.07. 2017.02.23. 3, Három elemû részvénykosár teljesít- ménye. MKB Magaslat II. 2013.10.31. 2017.05.05. 3,7 USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Távol-Kelet 2013.06.14. 2017.06.24. 4 év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). MKB Momentum Tôkevédett 2014.03.25. 2018.03.07. 4 év Európa 50 nagyvállalatának részvényindex Származtatott teljesítménye (EURO Stoxx50 index). MKB Megújuló Energia Plusz 2014.04.01. 2018.06.12. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció. Meghatározott idônként a részvénykosár teljesítményétôl függô visszahívhatósággal. MKB Ötvözet Tôkevédett 2014.06.01. 2018.08.30. 4 év Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezetô Származtatott vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB Kelet-Európai 2014.08.01. 2019.10.14. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, Négyes Tôkevédett KGHM) teljesítménye alapján kerül Származtatott meghatározásra. MKB Momentum II. 2014.09.01. 2018.11.06. 4 év Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, azaz Európa vezetô nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményébôl képzett szintetikus index megfigyelési idôpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. MKB Triumvirátus Plusz 2015.01.23. 2020.01.24. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok részvényteljesítményébôl profitáló tôkevédett befektetési alap, kedvezô hozam esetén akár az eredeti futamidônél rövidebb idôtávon. MKB Vezetô Olajvállalatok 2015.03.25. 2020.04.06. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tôzsdei nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. MKB Feltörekvô Kína 3. 2015.07.21. 2020.06.25. Kína belsô fogyasztásából profitáló vállalatok 25
Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tôzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó fôbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az alap kockázati profilját, az alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az alap élettartama alatt. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: 26 Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett
Jegyzetek 27
Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu