ÁLLAMPAPÍRPIAC NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ MÁSODIK NEGYEDÉV

ÁLLAMPAPÍRPIAC NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ 218. MÁSODIK NEGYEDÉV

218. második negyedévében a kincstári kör hiánya 142,5 milliárd forintot ért el. A finanszírozási igényt mérsékelte az EU transzferek és egyéb források egyenlege 483,8 milliárd forint összegben, így a teljes nettó finanszírozási igény 936,7 milliárd forintot tett ki. Összességében 1238,7 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg az időszak során, amelyből a nettó forintkibocsátás 1721,7 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 483, milliárd forintot tett ki. Az egyéb kötelezettségek állománya 18,9 milliárd forinttal növekedett az időszak során. Az államadósság szerkezetére vonatkozó teljesítménymutatók (benchmarkok) - amelyeket a rövid távú hatások kiszűrése érdekében jellemzően 9 napos mozgó átlag alapján számít az ÁKK Zrt. - 218. II negyedéve során a következőképpen alakultak: A deviza adósság aránya csökkent, a teljes adósságon belül 2,7-ot tett ki végén. A deviza-összetételen belül az euró részaránya 1 volt a tárgyidőszak végén. A devizaportfolió kamatösszetételében a negyedév során növekedett a fix adósság részaránya, ami 67,6-ot atett ki. A tárgyidőszakban a forintadósságon belül a fix adósság aránya 58,6 -ra csökkent. A negyedév végére a teljes forintadósság durációja 2,8 év volt. Az államadósság szerkezetére vonatkozó benchmarkok a 218. időszakban megfeleltek az államadósságkezelés által kitűzött céloknak. A másodlagos állampapír-piaci hozamok a negyedév során az éven belüli 3-6-12 hónapos lejáratokon és az éven túli 3-5-1-15 éves lejáratokon is emelkedtek. 218 végéhez képest a referenciahozamok a 3 hónapos futamidőn 13 bázisponttal növekedtek, a 6 és12 hónapos lejáratokon pedig 38-59 bázisponttal emelkedtek. A 3 és 5 éves futamidőkön azonos mértékben 14 bázisponttal emelkedtek a hozamok, a 1 és 15 éves futamidőkön szintén növekedés volt tapasztalható 12-13 bázisponttal az előző negyedév végéhez képest. A második negyedév végén az egyéves referenciahozam,62, a 3 éves hozam 1,85, a 1 éves hozam 3,59 volt. A másodpiaci forgalom az első negyedévben az előző negyedévhez viszonyítva 32-kal növekedett és 16743,9 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy 7-át külföldi befektetőkkel bonyolították le a negyedév során. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya az előző negyedév végéhez képest 36,7 milliárd forinttal növekedett, végén 3623,9 milliárd forintot tett ki. Ez az összeg az összes forint állampapír állomány 17,-át jelentette 218. végén. Magyarország hosszú lejáratú devizaadósságának hitelminősítése 218. 3-án: BBB- (Standard & Poor s); Baa3 (Moody s); BBB- (Fitch). 2 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

FŐBB MAKROGAZDASÁGI MUTATÓK 21 211 212 213 214 215 216 217 GDP növekedés -ban (éves átlag) 1,6 1,7-1,5 2,2 4,1 3,3 2,1 4,2 4,4 Ipari termelés növekedése 1 1,6 5,6-1,8 1,1 7,7 7,4,9 4,6 3,5 Munkanélküliségi ráta () (KSH, 3 hónapos átlagok) 11,2 1,9 1,9 1,2 7,7 6,8 5,1 4,2 3,6 Fogyasztói árindex (éves változás) 2 4,7 4,1 5,,4 -,9,9 1,8 2,4 2,3 Fogyasztói árindex (éves átlag) 4,9 3,9 5,7 1,7 -,2 -,1,4 2,4 Termelői árindex (éves változás) 2 8,1 7,5-1,8,5,1-1,3,5 3,3 4,4 218. II negyedév Termelői árindex (éves átlag) 4,5 4,2 4,3,7 -,4 -,9-1,7 3,3 A háztartások nettó finanszírozási képessége (Mrd Ft) 3 1 18, 1 492,5 1 466,5 1 47,8 1 78,2 2 645,1 1 587,2 1 962,7 Folyó fizetési mérleg egyenlege (M EUR) 273,8 753,9 1 751,8 3 892,2 1 587,4 3 88,1 6 865,4 3 63,6 Közvetlen tőkebefektetések egyenlege (M EUR) 4-2 67,1-971,7-2 94,6-1 137,8-2 948, -1 32,7-2 439, -1 926,4 Központi költségvetés egyenlege (Mrd Ft) 5-835,7-1 483,6-62,1-979,8-837,1-1 195,9-771,6-1 94,2-1 476,3 Központi költségvetés egyenlege (GFS GDP -ában) 5-4,2-5,7-1,8-2,7-2,4-3,6-2,2-5, Központi költségvetés egyenlege (ESA GDP -ában) 5-4,5-5,5-2,3-2,6-2,1-1,6-1,7-2, A központi költségvetés bruttó adóssága (Mrd Ft) 2 41, 2 955,5 2 72,1 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 43, 26 746,2 28 333,7 A központi költségvetés bruttó adóssága (a GDP -ában) 73,6 74, 72, 72,7 73,3 72, 71,8 7, Az ország nettó külföldi adóssága (M EUR) 6 53 341,8 47 88, 45 373,1 37 54,1 34 888,6 27 566,5 21 815,9 16 413, Az ország nettó külföldi adóssága (a GDP -ában) 54,6 51,8 45,9 36,8 33,7 25,1 19,2 13,3 HUF/USD deviza árfolyam az időszak végén 28,65 24,68 22,93 215,67 259,13 286,63 293,69 258,82 282,6 HUF/EUR deviza árfolyam az időszak végén 278,75 311,13 291,29 296,91 314,89 313,12 311,2 31,14 328,6 Forrás: KSH, MNB, PM/NGM, ÁKK Zrt. 1 Előző év azonos időszaka = 1, munkanaphatástól megtisztított érték 2 Éves adatok esetén /, havi adatok esetén hónap/előző év azonos hónapja 3 Nem konszolidált adatok 4 Tulajdonosi hitelekkel 5 Privatizációs bevételek és az MNB tartalékfeltöltése nélkül 6 Tulajdonosi hitelek nélkül 4 3 2 1 1 éves euró és forint benchmarkhozamok az elmúlt egy évben A forint árfolyamának alakulása az elmúlt egy évben 33 Forrás: Bloomberg, ÁKK Zrt. 32 Forrás: MNB 31 3 29 28 27 26 25 24 217.7.3 217.8.2 217.9.1 217.1.1 217.1.31 217.11.3 217.12.3 218.1.29 218.2.28 218.3.3 218.4.29 218.5.29 218.6.28 217.7.3 217.8.2 217.9.1 217.1.1 217.1.31 217.11.3 217.12.3 218.1.29 218.2.28 218.3.3 218.4.29 218.5.29 218.6.28 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam A központi költségvetés havi egyenlegének alakulása A bruttó finanszírozási igény alakulása 15 1 Forrás: MNB 18 16 Forrás: NGM, ÁKK Zrt. 5 14-5 -1-15 -2-25 -3 12 1 8 6 4 2-2 -35 217. július 218. január Nettó kamatkiadás nélküli egyenleg Nettó kamatkiadás (-) Egyenleg -4 217. július 218. január A központi költségvetés havi hiánya (+) / többlete (-) Törlesztések Teljes finanszírozási igény Az alapok finanszírozási szükséglete EU-s kifizetések és egyéb előlegek előfinanszírozása (nettó) 3 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGA ÁLLAMPAPÍRPIAC Adósságelem 21 211 212 213 214 215 216 217 218. I. negyedév MILLIÁRD FORINT 218. II. negyedév 1. Forint 1 978,2 1 362,2 12 42,4 12 976,4 14 612, 16 27,9 18 43,9 2 689,4 21 71,6 22 411,2 1.1. Hitelek 54,8 59,8 566,8 63,6 623,3 694,1 865, 1 41,1 1 8,8 1 135,1 1.2. Állampapírok 1 437,4 9 771,4 11 475,6 12 372,8 13 988,7 15 513,8 17 565,8 19 648,3 2 629,9 21 276,1 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 1 19,6 9 368,1 11 77,1 12 182,3 13 847,7 15 462,3 17 526,7 19 69,2 2 59,7 21 236,9 1.2.1.1. Kötvények 7 965,8 7 353,4 8 184,1 8 588,8 9 848, 11 43,4 11 562,4 11 767,1 12 299,9 12 294,9 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 618,2 1 54,9 1 96,5 1 94,9 1 588,6 91,6 896,4 1 39,2 1 183,2 1 738,5 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 435,7 473,8 986,6 1 688,5 2 411,1 3 517,4 5 67,9 6 82,9 7 17,5 7 23,6 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 417,8 43,2 398,5 19,5 141, 51,5 39,2 39,2 39,2 39,2 2. Deviza* 8 842,8 1 17,4 8 326,6 8 94,9 8 957,9 7 735,8 6 256,5 5 782,5 5 81,5 5 629,4 2.1. Hitelek 4 292,8 4 458,1 3 312,5 2 735,6 2 164,3 1 696,8 1 11,6 929,1 934,9 922,9 2.1.1. Külföldi hitelek 4 292,8 4 337,9 3 229, 2 4,2 1 889,9 1 614,2 1 97,6 929,1 934,9 922,9 2.1.2. Belföldi hitelek,, 83,5 335,4 274,4 82,6 4,,,, 2.2. Állampapírok 4 55, 5 712,3 5 14,1 6 169,3 6 793,6 6 39, 5 154,9 4 853,5 4 875,6 4 76,5 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 4 55, 5 712,3 4 924,2 5 736,9 5 844,6 5 198,9 4 618,9 4 145,9 4 167,5 3 958,3 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok,, 89,9 432,5 948,9 84,1 536, 77,6 78,1 748,2 Összesen 19 821, 2 532,6 2 369, 21 881,4 23 569,9 23 943,7 24 687,4 26 472, 27 521,1 28 4,6 Egyéb kötelezettségek 22, 422,9 351,1 117,3 311,2 756, 742,7 274,2 129,5 293,1 MINDÖSSZESEN 2 41, 2 955,5 2 72,1 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 43, 26 746,2 27 65,6 28 333,7 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 1,8 9 297,6 1 489,1 1 684,2 11 577,6 11 996,5 12 498, 12 845,5 13 522,3 14 72,6 Adósság a GDP százalékában 73,6 74, 72, 72,7 73,3 72, 71,8 7, *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. A forint állampapírok típus szerinti megoszlása 218.6.3-án A devizaadósság devizanemenkénti összetétele 218.6.3-án* Diszkont kincstárjegyek 8,2 CNY 1,4 Lakossági állampapírok 34, EUR 42, USD 55,4 Változó kamatozású kötvények* 5,3 *Lakossági állampapírok nélkül. Fix kamatozású kötvények* 52,5 JPY 1,2 *Fedezeti műveletek előtt. Devizaswapok révén a központi költségvetés devizaadóssága 1 -ban EUR-ban áll fent. 8 7 A központi költségvetés 218.6.3-i adósságának lejárati szerkezete az elkövetkező egy évben 6 A teljes forint- és devizaadósság durationje és átlagos hátralévő futamideje 6 5 5 4 3 2 1 Év 4 3 218. július 218. január 2 216.12.31. 217.1.31. 217.2.28. 217.3.31. 217.4.3. 217.5.31. 217.6.3. 217.7.31. 217.8.31. 217.9.3. 217.1.31. 217.11.3. 217.12.31. 218.1.31. 218.2.28. 218.3.31. 218.4.3. 218.5.31. 218.6.3. Diszkont kincstárjegyek Forint államkötvények Devizaadósság Egyéb adósság Forint adósság duration Deviza adósság duration Forint adósság átl. hátralévő futamidő Deviza adósság átl. hátralévő futamidő 4 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 223/B 221/C 222/B 227/A 221/A 221/C 222/B 227/A 223/B 221/C 222/B 227/A 223/B Államkötvény ISIN kódja HU43456 HU43464 HU43266 HU43118 HU42995 HU43464 HU43266 HU43118 HU43456 HU43464 HU43266 HU43118 HU43456 Futamidő években 5 3 5 1 1 3 5 1 5 3 5 1 5 Névleges kamat (),3,5 1,75 3,,3,5 1,75 3,,3,5 1,75 3,,3 Értékesítés 7. aukció 6. aukció 33. aukció 45. aukció 36. aukció 7. aukció 34. aukció 46. aukció 8. aukció 8. aukció 35. aukció 47. aukció 9. aukció Aukció időpontja 218.4.5 218.4.12 218.4.12 218.4.12 218.4.19 218.4.26 218.4.26 218.4.26 218.5.3 218.5.1 218.5.1 218.5.1 218.5.17 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.4.11 218.4.18 218.4.18 218.4.18 218.4.25 218.5.2 218.5.2 218.5.2 218.5.9 218.5.16 218.5.16 218.5.16 218.5.23 Lejárat időpontja 223.7.26 221.4.21 222.1.26 227.1.27 221.6.23 221.4.21 222.1.26 227.1.27 223.7.26 221.4.21 222.1.26 227.1.27 223.7.26 Maximális éves hozam () - ISMA -,76 1,27 2,38 -,76 1,3 2,56 -,91 1,44 2,73 - Minimális éves hozam () - ISMA -,72 1,24 2,35 -,7 1,26 2,52 -,88 1,4 2,7 - Átlagos éves hozam () - ISMA -,75 1,26 2,37 -,74 1,29 2,54 -,9 1,42 2,71 - Maximális éves hozam () - EHM -,76 1,27 2,38 -,76 1,3 2,56 -,91 1,44 2,73 - Minimális éves hozam () - EHM -,72 1,24 2,35 -,7 1,26 2,52 -,88 1,4 2,69 - Átlagos éves hozam () - EHM -,75 1,25 2,37 -,74 1,29 2,54 -,9 1,42 2,71 - Maximális eladási ár () 98,27 99,3469 12,2273 15,4833 99,26 99,4149 12,11 13,9971 98,25 98,956 11,4957 12,55 97,95 Minimális eladási ár () 98,15 99,2292 12,944 15,225 99,11 99,2385 11,924 13,6575 98,1 98,8183 11,3229 12,3412 97,6 Átlagos eladási ár () 98,2 99,2685 12,165 15,352 99,17 99,38 11,9735 13,8262 98,19 98,8589 11,4144 12,2123 97,69 Aukcióra meghirdetett mennyiség (m Ft) 8, 25, 25, 2, 8, 25, 25, 2, 8, 25, 25, 2, 8, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 18 8, 78 42, 49 1, 5 41, 3 87, 39 512,23 62 65, 38 97,4 2 45, 42 7, 62 8, 41 61,92 4 5, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 12, 33 5, 33 499,98 29 999,97 11 499,97 27, 33 5, 25, 1, 28 999,99 33 499,99 27 999,97 4 5, Aukciós fedezettség 1,57 2,34 1,47 1,68 2,68 1,46 1,87 1,56 2,5 1,45 1,87 1,49 1, Benyújtott ajánlatok (db) 41 45 52 62 55 34 42 4 32 45 37 44 6 Elfogadott ajánlatok (db) 29 21 35 4 2 33 2 23 17 34 23 31 6 Átlagos eladási ár-minimális eladási ár (tail, ),5,4,7,8,6,6,5,17,9,4,9 -,13,9 Aukciós értékesítés 12, 33 5, 33 499,98 29 999,97 11 499,97 27, 33 5, 25, 1, 28 999,99 33 499,99 27 999,97 4 5, Nem kompetitiv tender 62, 12 76, 4 297,13 3 638,61 3 38,14 4 12, 9 23, 3 35, 2 54, 9, 7 3, 4 42,4, Értékesített összes mennyiség (m Ft) 12 62, 46 26, 37 797,11 33 638,58 14 538,11 31 12, 42 73, 28 35, 12 54, 29 899,99 4 799,99 32 42,37 4 5, ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 221/C 222/B 227/A 223/B 221/C 222/B 238/A 223/B 221/C 224/C 227/A 223/B Államkötvény ISIN kódja HU43464 HU43266 HU43118 HU43456 HU43464 HU43266 HU43555 HU43456 HU43464 HU43571 HU43118 HU43456 Futamidő években 3 5 1 5 3 5 15 5 3 5 1 5 Névleges kamat (),5 1,75 3,,3,5 1,75 3,,3,5 2,5 3,,3 Értékesítés 9. aukció 36. aukció 48. aukció 1. aukció 1. aukció 37. aukció 3. aukció 11. aukció 11. aukció 1. aukció 49. aukció 12. aukció Aukció időpontja 218.5.24 218.5.24 218.5.24 218.5.31 218.6.7 218.6.7 218.6.7 218.6.14 218.6.21 218.6.21 218.6.21 218.6.28 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.5.3 218.5.3 218.5.3 218.6.6 218.6.13 218.6.13 218.6.13 218.6.2 218.6.27 218.6.27 218.6.27 218.7.4 Lejárat időpontja 221.4.21 222.1.26 227.1.27 223.7.26 221.4.21 222.1.26 238.1.27 223.7.26 221.4.21 224.1.24 227.1.27 223.7.26 Maximális éves hozam () - ISMA 1,2 1,75 3,12-1,17 1,67 3,96-1,84 2,76 3,54 - Minimális éves hozam () - ISMA 1,14 1,73 3,9-1,12 1,64 3,94-1,81 2,66 3,5 - Átlagos éves hozam () - ISMA 1,18 1,74 3,11-1,14 1,65 3,96-1,82 2,71 3,51 - Maximális éves hozam () - EHM 1,2 1,75 3,12-1,17 1,67 3,96-1,84 2,76 3,54 - Minimális éves hozam () - EHM 1,14 1,73 3,9-1,12 1,64 3,94-1,81 2,66 3,5 - Átlagos éves hozam () - EHM 1,18 1,74 3,11-1,14 1,65 3,96-1,82 2,71 3,51 - Maximális eladási ár () 98,189 1,82 99,271 97,75 98,2665 1,458 86,9947 97,6 96,4321 99,76 96,651 97,5 Minimális eladási ár () 98,2 99,9983 99,3 97,2 98,1283 1,3311 86,7419 97,35 96,3525 98,52 95,7588 97,3 Átlagos eladási ár () 98,782 1,353 99,938 97,41 98,29 1,3988 86,7684 97,47 96,3938 98,7573 95,961 97,4 Aukcióra meghirdetett mennyiség (m Ft) 25, 25, 15, 5, 25, 25, 7, 5, 2, 2, 1, 5, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 24 29,5 87 91, 46 755,54 5 982,49 52 9, 63 96, 1 8, 9 535, 28 43, 25 41, 2 959,97 7, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 2, 33 499,99 22 5, 5, 32 499,99 33 499,99 6, 6, 19 999,99 2, 15, 5, Aukciós fedezettség 1,2 2,62 2,8 1,2 1,63 1,91 1,8 1,59 1,42 1,27 1,4 1,4 Benyújtott ajánlatok (db) 29 68 61 14 39 57 28 15 19 24 26 11 Elfogadott ajánlatok (db) 29 26 15 14 27 31 12 6 16 16 17 9 Átlagos eladási ár-minimális eladási ár (tail, ),6,4,6,21,7,7,3,12,4,26,2,1 Aukciós értékesítés 2, 33 499,99 22 5, 5, 32 499,99 33 499,99 6, 6, 19 999,99 2, 15, 5, Nem kompetitiv tender, 12 679,99 8 499,99, 3 999,99 7 932,87, 2 24,, 2 524, 1 219,99, Értékesített összes mennyiség (m Ft) 2, 46 179,98 3 999,99 5, 36 499,98 41 432,86 6, 8 24, 19 999,99 22 524, 16 219,99 5, 5 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

8 6 4 2 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.17. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.12. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.7. 218.6.21. 2, 1,5 1,,5, 17 16 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.17. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.12. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.7. 218.6.21. 3, 2,5 2, 1,5 1,,5 8 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 4, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 7 6 3,5 4 5 4 3 3, 2,5 3 2 4, 3, 2 2, 1 1 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.21. 1,5 215.4.16. 215.6.11. 215.9.3. 215.11.12. 216.2.18. 216.4.14. 216.6.23. 216.8.18. 216.1.13. 217.2.2. 217.3.3. 217.6.8. 217.8.17. 217.1.12. 217.12.7. 218.2.1. 218.3.29. 218.6.7. 2, A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI 218. II. NEGYEDÉVÉBEN Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat Kifizetett/kifizetendő bruttó, nominális kamat 218/D 218.4.21 218.4.24 218.7.24 218.7.24,3,1 22/I 218.4.2 218.4.24 219.4.24 219.4.24 6,4 6,4 222/O 218.4.23 218.4.27 219.4.27 218.4.29 2,3 2,33 223/B 218.4.23 218.4.26 218.7.26 218.7.26,3,1 224/O 218.4.2 218.4.24 219.4.24 219.4.24 2,8 2,84 226/B 218.4.24 218.4.24 218.1.24 218.1.24,1,1 219/B 218.5.17 218.5.2 218.11.2 218.11.2,8,4 219/D 218.5.25 218.5.28 218.8.28 218.8.28,12,3 22/N 218.5.17 218.5.2 219.5.2 219.5.2 2,62 2,66 22/O 218.5.18 218.5.2 219.5.2 219.5.2 2,62 2,66 221/J 218.5.22 218.5.26 219.5.26 219.5.27 3,65 3,65 221/A 218.6.2 218.6.23 218.9.23 218.9.24,2,5 6 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 218. 1. 2 218. 1. 9 218. 1. 16 218. 1. 23 218. 1. 3 218. 2. 6 218. 2. 13 218. 2. 2 218. 2. 27 218. 3. 6 218. 3. 13 218. 3. 2 218. 3. 27 218. 4. 3 218. 4. 1 218. 4. 17 218. 4. 24 218. 5. 2 218. 5. 8 218. 5. 15 218. 5. 22 218. 5. 29 218. 6. 5 218. 6. 12 218. 6. 19 218. 6. 26,3,2,1, -,1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai 217. 7. 13 217. 7. 27 217. 8. 1 217. 8. 24 217. 9. 7 217. 9. 21 217. 1. 5 217. 1. 19 217. 11. 2 217. 11. 16 217. 11. 3 217. 12. 14 217. 12. 28 218. 1. 11 218. 1. 25 218. 2. 8 218. 2. 22 218. 3. 8 218. 3. 22 218. 4. 5 218. 4. 19 218. 5. 3 218. 5. 17 218. 5. 31 218. 6. 14 218. 6. 28,6,5,4,3,2,1, -,1 ELSŐDLEGES FORGALMAZÓK LISTÁJA 218. JÚNIUS 3-ÁN* BNP Paribas SA CIB Bank Zrt. CITIBANK Europe Plc. Deutsche Bank AG ERSTE Befektetési Zrt. Goldman Sachs International ING Bank N.V. J.P. Morgan Securities Plc. K&H Bank Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. MKB Bank Zrt. OTP Bank Nyrt. Raiffeisen Bank Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. *A Merrill Lynch International 218. 31-én kilépett az Elsődleges forgalmazói körből. 3,6 Referencia hozamok alakulása 3,2 2,8 2,4 2, 3 hónap 12 hónap 3 év 1 év Százalék 1,6 1,2,8,4, -,4 218.4.3 218.4.8 218.4.13 218.4.18 218.4.23 218.4.28 218.5.3 218.5.8 218.5.13 218.5.18 218.5.23 218.5.28 218.6.2 218.6.7 218.6.12 218.6.17 218.6.22 218.6.27 4,5 Referenciahozam-görbe 4, 3,5 3, 2,5 Százalék 2, 1,5 1,,5 217.12.29 218.6.29, -,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Lejárat (év) 7 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

Állampapírok KELER OTC forgalma MTS Hungary másodpiaci forgalom 7 6 5 4 3 2 1 217. július 218. január 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 75 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 217. július 218. január 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Forrás: KELER, ÁKK Zrt., MTS Hungary Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. II. negyedévében Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. II. negyedévében Háztartások,5 Hitelintézetek 13,9 Befektetési Elsődleges vállalkozások forgalmazók 2,2 5,7 Intézményi befektetők 6,9 Vállalkozások,5 Kormányzat,8 Kormányzat 4, Külföld 11,6 Háztartások 6,9 Hitelintézetek 22, Befektetési vállalkozások 2,3 Elsődleges forgalmazók 1,9 Vállalkozások 1,3 Külföld 69,6 Intézményi befektetők 41, 8 7 6 5 4 3 2 1 Az egyes befektetői szektorok forgalma az elsődleges forgalmazókkal 218. II. negyedévében Külföld Hitelintézetek Intézményi befektetők Elsődleges forgalmazók Befektetési vállalkozások Negyedéves forgalom Átlagos ügyletnagyság Vállalkozások Háztartások Kormányzat 1 4 1 2 1 8 6 4 2 Millió forint A LEGNAGYOBB MÁSODPIACI FORGALOMMAL RENDELKEZŐ ÁLLAMPAPÍROK 218. II NEGYEDÉVÉBEN Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 227/A 227.1.27 1 432,1 222/B 222.1.26 1 42,6 225/B 225.6.24 1 378,5 226/D 226.12.22 772,9 219/A 219.6.24 624, 223/A 223.11.24 543,6 221/C 221.4.21 54,1 22/C 22.9.23 532,5 22/A 22.11.12 479,9 222/A 222.6.24 423,3 8 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

3 9 3 8 Forrás: KELER A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány 74 72 3 7 7 3 6 3 5 3 4 68 66 Pont 3 3 64 3 2 Külföldi tulajdon MAX Composite index 62 3 1 6 217.7.3 217.7.24 217.8.14 217.9.4 217.9.25 217.1.16 217.11.8 217.11.29 217.12.2 218.1.15 218.2.5 218.2.26 218.3.21 218.4.13 218.5.8 218.5.3 218.6.2 MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD Index értéke Index egyéves visszatekintő hozama MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index 218.3.29. 769,263 551,7674 731,2131 535,4926 5,9,11 5,42,9 218.4.27. 768,2997 551,6753 73,3359 535,4333 5,16,9 4,72,7 218.5.31. 754,3735 551,373 717,8459 535,3691 1,99 -,2 1,78,4 218.6.29. 738,576 55,6696 73,7837 535,4832 -,36 -,1 -,41,5 A 218. II. NEGYEDÉVI REFERENCIA ÁLLAMKÖTVÉNY-SOROZATOK PIACI FORGALOMBAN LÉVŐ ÁLLOMÁNYA Államkötvény 218.4.3 218.5.31 218.6.3 221/C 195,9 277,61 333,7 222/B 929,82 1 6,5 1 99,39 227/A 819,13 911,1 925,43 238/A 12,78 12,87 18,85 REUTERS-OLDALAK (KÓDOK) A bejelentkező oldal: HUTREASURY Aukciós eredmények az aukciót követően 11.3 órától elérhetőek HUISSUE HUAUCTION1 HUAUCTION2 HUAUCTION3 HUAUCTION4 HUBUYBACK HUEXCHANGE HURETAIL Másodpiaci adatok HUBONDFIX HUBONDAKK, HUBONDAKK4 HUBONDAKK2, HUBONDAKK3 HUBONDINDEX1 HUBONDINDEX2 HUMAXCOMP1, HUMAXCOMP2 HUAKK1,HUAKK2,HUAKK3 Egyéb HUFLOATER HUBONDINFO Soron következő kibocsátások közzététele Diszkont kincstárjegy aukciók eredménye Államkötvény aukciók eredménye Nem kompetitív fix kamatozású államkötvény tender Nem kompetitív változó kamatozású államkötvény tender Államkötvény visszavásárlási aukciók közzététele és eredménye Kötvénycsereaukciók eredménye Féléves kincstárjegy jegyzés eredménye Referenciahozamok és meghatározásuk (14.-14.3 között frissítve) Legjobb délelőtti másodpiaci árjegyzések Legjobb délutáni másodpiaci árjegyzések MAX indexcsalád (naponta 14.-14.3 között frissítve) Referencia Államkötvény Indexek BMX3Y-15Y (naponta 14.-14.3 között frisítve) MAX Composite Index összetétele Zérókupon hozamgörbe idősora Változó kamatozású államkötvények aktuális kamatai Elsődleges Forgalmazók címlistája TOVÁBBI INFORMÁCIÓS OLDALAK: Bloomberg oldalak (kód): GDMA Honlap: www.akk.hu www.allampapir.hu 9 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ