MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok 2016. ÁPRILIS

Aktualitások Legyen haszonélvezôje a világot formáló globális trendeknek az MKB Élhetô Jövô Származtatott on keresztül! Jegyzési idôszak: 2016. március 30. 2016. május 13. További információ a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érhetô el. rövid közép hosszú (-) (1-) () 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt áprilisban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Áprilisban megakadt a részvénypiaci emelkedés a globális részvénypiacokon, bár ezen belül elsôsorban a nyersanyagárak további menetelésének köszönhetôen a fejlôdô piacokon még részvény-felértékelôdést lehetett látni. Az amerikai részvénypiaci emelkedés megakadásában az is jelentôs szerepet játszott, hogy az elsô negyedéves vállalati gyorsjelentési szezon meglehetôsen felemásra sikeredett. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A tavasz második hónapjában inkább emelkedô hozamkörnyezet jellemezte a nagyobb fejlett kötvénypiacokat, bár ennek mértéke igazából nem volt jelentôs. A jegybanki döntések ezúttal a japán jegybank kivételével, akik a piaci várakozással szemben nem növelték tovább a monetáris lazítási program mértékét nem okoztak meglepetést, sem az EKB, sem a FED nem változtatott a monetáris kondíciókon áprilisban. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai részvénypiac tovább folytatta jó szériáját és ezúttal is felülteljesítette a legtöbb fejlett részvényindexet. Ennek következtében a BUX index öt éve nem látott magasságba, 27000 pont fölé emelkedett, melyben elsôsorban az egészen 7300 forintos részvényárfolyamig száguldó OTP segítette a leginkább. Jó teljesítményt nyújtott még az MTelekom papírja is, mely szintén évek óta nem látott magasságokba, 470 forint fölé jutott. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiac meglehetôsen felemás hónapot zárt. Április közepére a 10 éves államkötvényünk hozama történelmi mélységekbe, 2,70%-ig csökkent, azonban a hónapot már 3,30%-os hozam körül fejezte be. Az emelkedés hátterében leginkább az állhatott, hogy a 2016-17-es költségvetésben jelentôs fiskális lazítást jelentett be a kormány, amit a piaci szereplôk kedvezôtlenül fogadtak. Eközben a jegybank 15 bázisponttal tovább faragta az alapkamatot, amely így 1,05%-ra, történelmi mélypontra esett. A forint kereskedése a fentiek ellenére csendes volt, 310-315 közötti ingadozással és unalmas kereskedéssel telt a hónap az EUR- piacán. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 25 762 404 161 Ft 1,496156 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,12% 0,26% 0,92% 2,77% 4,56% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 03. 07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 5 751 550 844 (min 90%) Lekötött betét 20 033 592 499 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 78% 22% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -22 739 182 4 0,01% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap 184 342 436 Ft 1,142578 Ft HU0000715743 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,06% 0,13% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 2015.12.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2016.01.15. Összeg (Ft) 2016.02.15. 2016.03.15. 184 767 336 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -424 900 nincs Az MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5

MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap 107 792 356 Ft 1,058516 Ft HU0000715685 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,02% 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 11. 16. MKB DIFFERENCIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0590 1,0585 1,0580 1,0575 1,0570 1,0565 1,0560 2015.11.16. 2015.12.16. 2016.01.16. 2016.02.16. 2016.03.16. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 108 199 211 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -406 855 nincs Az MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap 377 362 960 Ft 1,004822 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,07% 0,19% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 11. 16. MKB 24 KARÁT 2. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,005 1,004 HU0000715693 1,003 1,002 T NAP 1,001 1,000 0,999 2015.11.16. 2015.12.16. 2016.01.16. 2016.02.16. 2016.03.16. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 377 938 030 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -575 070 nincs Az MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7

MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap 193 698 512 Ft 1,001308 Ft HU0000715784 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,06% 0,11% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 21. MKB 24 KARÁT 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0010 1,0008 1,0006 1,0004 1,0002 1,0000 0,9998 2015.12.21. 2016.01.04. 2016.01.18. 2016.02.01. 2016.02.15. 2016.02.29. 2016.03.14. 2016.03.28. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 194 153 214 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -454 702 nincs Az MKB MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 8

MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap 212 070 067 Ft 1,003361 Ft HU0000715750 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,05% 0,12% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB TERMÉSZETI KINCSEK HOZAM PLUSZ TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,004 1,003 1,002 1,001 1,000 0,999 0,998 1 2015.12.15. 2016.01.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 212 528 910 (min 90%) Lekötött betét 0 2016.02.15. Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 2016.03.15. 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -458 843 nincs Az MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 9 9

MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap 177 390 496 Ft 1,345937 Ft HU0000715917 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,05% 0,08% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2016.01.11. MKB FELTÖREKVÔ KÍNA 2 TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 2016.01.11. 2016.01.18. 2016.01.25. 2016.02.01. 2016.02.08. 2016.02.15. 2016.02.22. 2016.02.29. 2016.03.07. 2016.03.14. 2016.03.21. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 177 842 212 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -451 716 nincs Az MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 10

MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap 277 796 614 Ft 1,213988 Ft HU0000715776 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,07% 0,14% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 17. MKB PRIMÁTUS TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 2015.12.17. 2016.01.17. 2016.02.17. 2016.03.17. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 278 296 309 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -499 695 nincs Az MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 11 11

MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap 170 629 736 Ft 1,166362 Ft HU0000715768 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,06% 0,12% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB TRIÁSZ TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2015.12.15. 2016.01.15. 2016.02.15. 2016.03.15. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 171 071 990 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -442 254 nincs Az MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 12

MKB Dollár Likviditási Alap 19 046 359,30 USD 1,083680 USD USD HU0000708052 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,12% 0,35% 0,76% 1,00% 1,14% 1,22% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1,00 2013.06.25. 2013.09.25. 2013.12.25. 2014.03.25. 2014.06.25. 2014.09.25. 2014.12.25. 2015.03.25. 2015.06.25. 2015.09.25. 2015.12.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 19 066 516 (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -20 157 0,02% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 13 13

MKB Euro Likviditási Alap 58 483 869,45 EUR 1,080991 EUR EUR HU0000707138 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,15% 0,41% 0,58% 0,82% 1,01% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008. 08. 13. MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 1 2012.05.15. 2012.08.15. 2012.11.15. 2013.02.15. 2013.05.15. 2013.08.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 58 506 892 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.11.15. 2014.02.15. 2014.05.15. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.08.15. 2014.11.15. 2015.02.15. 2015.05.15. 2015.08.15. 2015.11.15. 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -23 023 0,01% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 14

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 448 696 091 Ft 2,024726 Ft POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,94% 0,90% 1,44% 1,70% 1,91% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,81% 1,01% 2,46% 3,15% 4,67% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702972 T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1,75 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 25% MAX + 75% RMAX 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,50 év Összeg (Ft) 110 195 303 Lekötött betét 0 Állampapír 997 522 425 Vállalati kötvény 282 921 650 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 60 005 460 Fedezeti ügylet -211 009 Költség -1 737 738 0,15% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A181220A13 A190520B13 Jelzálog kötvény 4% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 20% 8% Lekötött betét 0% Állampapír 69% Az MKB Prémium Rövid Kötvény referencia indexéhez hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. Vagyonának 69%-át magyar állampapírok, 20%-át vállalati kötvények, 4%-át jelzálog kötvények alkotják. Deviza kitettségét fedezte hó végén. 15

MKB Bázis Nyíltvégû 23 656 841 976 Ft 1,137796 Ft HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,60% 1,75% 2,50% 4,32% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,92% 1,15% 2,53% 4,40% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 123 170 978 Állampapír 15 446 691 764 Vállalati kötvény 7 171 943 494 Befektetési alap, ETF 4% Vállalati kötvény 30% 0,52% Állampapír 65% Befektetési alap, ETF 830 363 808 Fedezeti ügylet 157 434 723 Költség -72 762 791 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,5 0,25% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Bázis Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,4 volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 16

MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap 14 143 331,29 EUR 1,012878 EUR EUR HU0000715339 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,28% 1,12% 1,27% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,020 1,015 1,010 1,005 T + 5 NAP 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. 2016.01.29. 2016.02.29. 2016.03.29. 3 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 762 289 Befektetési alap, ETF 13 362 141 Befektetési alap, ETF 94% 5% Fedezeti ügylet 22 578 Költség -3 677 1-0,15% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 17

MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap 5 245 630,99 USD 1,015196 USD USD HU0000715347 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,61% 1,44% 1,48% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,020 1,015 1,010 1,005 T + 5 NAP 1,000 0,995 0,990 0,985 3 0,980 2015.10.14. 2015.11.14. 2015.12.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 321 663 Befektetési alap, ETF 4 966 043 Fedezeti ügylet -40 078 Költség -1 997 2016.01.14. Befektetési alap, ETF 95% 2016.02.14. 2016.03.14. 6% 1-0,25% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 18

MKB Állampapír EHO mentes 3 585 131 930 Ft 6,749578 Ft HU0000702956 T+3 NAP MAX 4 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az Alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,23% 2,57% 4,44% 6,15% 6,85% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,45% 3,05% 5,25% 8,28% 9,20% 4,46% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.04.30. 2012.07.30. Összeg (Ft) 58 060 983 Állampapír 3 320 720 474 Vállalati kötvény 211 274 091 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet -801 128 Költség -4 122 490 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 5,02 év 0,59% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A201112A04 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 6% 2014.07.30. 2% Állampapír 93% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap a benchmarkjától kockázatosabb pozíciót épített ki az elmúlt hónapban. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.01.30. 19 19

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 8 529 139 834 Ft 1,026795 Ft HU0000715362 T + 4 NAP 20 4 POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,41% 2,78% 2,60% 1,20%Küszöbhozam** 0,26% 0,33% 0,26% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 2015.09.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.10.29. 2015.11.29. Összeg (Ft) -60 963 983 Állampapír 5 787 999 747 Vállalati kötvény 2 227 186 674 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 554 494 088 Származékos ügylet 54 043 628 Költség -33 620 320 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 6,2 0,26% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK HUNGARIAN DEVEL MAGYAR 6.25 10/21/20 VK REP OF HUNGARY REPHUN 5.75 11/22/23 AK REP OF HUNGARY REPHUN 7.625 03/41 REPHUN 5.375 03/25/24 CORP 2015.12.29. 2016.01.29. Befektetési alap, ETF 6% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 26% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (68%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (26%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 6,2 volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte, és az Alap nettó eszközértékéhez viszonyítva 26% forint vételi pozícióval rendelkezik euróval szemben. Hónap végén az Alap teljesítménye meghaladta küszöb hozamát. 2016.02.29. 2016.03.29. -0,71% Állampapír 68%

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap 9 468 638,66 EUR 1,019028 EUR POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,71% 1,92% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08 EUR MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,030 1,025 HU0000715388 1,020 1,015 1,010 T + 5 NAP 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 2015.12.08. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2016.01.08. Összeg (EUR) 2016.02.08. 2016.03.08. 4 537 838 Befektetési alap, ETF 8 927 626 Fedezeti ügylet 5 873 Befektetési alap, ETF 94% 6% Költség -2 698 0,21% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 21 Származtatott AK 21

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap 6 373 992,45 USD 1,024188 USD USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,02% 2,41% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08 MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,035 1,030 HU0000715370 1.025 1,020 1,015 T + 5 NAP 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 2015.12.08. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2016.01.08. Összeg (USD) 2016.02.08. 2016.03.08. 4 390 630 Befektetési alap, ETF 6 017 627 Fedezeti ügylet -32 145 Befektetési alap, ETF 94% 6% Költség -2 119 22 0,29% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Nyíltvégû 37 062 847 925 Ft 1,229859 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,95% 1,73% 1,11% 7,06% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 3,06% 1,27% 1,39% 7,49% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 1 414 427 216 Állampapír 20 607 434 427 Vállalati kötvény 7 895 693 213 Befektetési alap, ETF 6 495 939 382 Részvény 406 714 570 Fedezeti ügylet 309 655 379 Költség -67 016 262 0,81% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 1,1% Befektetési alap, ETF 18% Vállalati kötvény 21% 4% Állampapír 56% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Részvény kitettségét csökkentette az európai- és fejlôdô- és fejlett részvénypiacokon. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 62%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 23

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 35 780 868,88 EUR 1,020491 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 2,98% 1,25% 0,40% 1,64% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.01.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.03.30. 2015.05.30. Összeg (EUR) 1 777 586 2015.07.30. 2015.09.30. 2015.11.30. 2016.01.30. 5% 24 4 Befektetési alap, ETF 34 510 439 Fedezeti ügylet -498 705 Költség -8 451 0,81% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 96% Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 6 450 069,82 USD 1,020054 USD USD HU0000714712 T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 3,37% 1,81% 1,96% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 0,94 2015.05.07. 2015.06.07. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.07.07. 2015.08.07. Összeg (USD) 340 881 2015.09.07. 2015.10.07. 2015.11.07. 2015.12.07. 2016.01.07. 2016.02.07. 2016.03.07. 5% 4 Befektetési alap, ETF 6 188 188 Fedezeti ügylet -76 626 Költség -2 374 0,62% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 96% Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25 25

MKB Ambíció Nyíltvégû 4 569 900 748 Ft 1,210538 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,86% -0,11% -2,65% 6,50% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 3,87% -0,27% -2,08% 7,24% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05.02. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.08.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2013.11.02. 2014.02.02. Összeg (Ft) 14 185 729 Állampapír 1 590 904 209 Vállalati kötvény 1 054 349 957 Befektetési alap, ETF 1 883 605 520 Részvény 0 Fedezeti ügylet 33 893 861 Költség -7 038 528 1,38% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index 2014.05.02. 2014.08.02. Részvény 0% 2014.11.02. Befektetési alap, ETF 41% Vállalati kötvény 23% 2015.02.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Az európai részvény kitettségét alul súlyozta, míg a világ- és fejlôdô piaci kitettségét felülsúlyozta az elmúlt hónap végén. Euró kitettségének 65%-át és dollár kitettségének felét fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 0,31% Állampapír 35% 26

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 1 067 105 770 Ft A 1,251787 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A rendelkezik referenciaindexszel A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 7,79% -0,61% 1,29% 5,45% 4,58% 2,44% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. Összeg (Ft) A 63 915 096 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 507 918 899 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 29 024 730 Likviditási alapok A" 457 862 266 Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet A 9 610 974 Költségek A -1 226 195 2,09% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL MKB DOLLÁR Tôkevédett Likviditási Alap (AK) MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap (AK) MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap (AK) 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. Likviditási alapok A 43% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% 2014.04.30. A SOROZAT 2014.07.30. Magyar állampapír A 0% Ingatlan részvények A 3% 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. A 6% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 48% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 48%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 3%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 27

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -264 493 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.12.13. 2014.02.13. 2014.04.13. 2014.06.13. 2014.08.13. 2014.10.13. 2014.12.13. 2015.02.13. 2015.04.13. 2015.06.13. 2015.08.13. 2015.10.13. 2015.12.13. 2016.02.13. NINCS FORGALAMZÁS IL (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) IL -262 670 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 28

MKB Észak-Amerikai Részvény 967 510 714 Ft 1,860452 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,83% -1,94% 0,78% 12,91% 14,64% 12,21% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 4,82% -2,72% -0,19% 14,45% 17,28% 14,72% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP 0,80 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 2012.07.12. 2012.10.12. 2013.01.12. 2013.04.12. 2013.07.12. 2013.10.12. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 89 568 136 Befektetési alap, ETF 258 854 823 Állampapír 0 2014.01.12. 2014.04.12. Részvény 64% 2014.07.12. 2014.10.12. 2015.01.12. 2015.04.12. 2015.07.12. 2015.10.12. 2016.01.12. 9% Befektetési alap, ETF 27% 6 Részvény 620 337 568 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 249 813 2,62% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Állampapír 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény az elmúlt hónapban részvény kitettségét benchmark szintjére állította. Az idôközben elindult vállalati jelentési szezon alatt nem tervezzük a pozíció változtatását. Deviza kitettségét nem fedezte. 29 29

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 311 546 455 Ft 0,774656 Ft HU0000707971 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,47% -7,23% -18,95% -11,24% -8,36% -3,65% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 5,19% -5,43% -15,77% -7,52% -4,60% 0,87% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 31 143 476 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0% 10% Állampapír 0% 5 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 281 106 531 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 1 Költség -703 552 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 90% 3,48% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az év eleje óta gyengülô dollárnak és a jól viselkedô olajnak és aranynak köszönhetôen az elmúlt hónapban tovább tartottuk az enyhe felülsúlyunkat. Deviza kitettségét nem fedezte. 30

MKB Európai Részvény 772 053 268 Ft 0,642825 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,22% -7,13% -8,86% 7,04% 2,32% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 2,09% -7,51% -11,21% 6,28% 4,63% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) 73 999 885 Befektetési alap, ETF 15 348 699 Állampapír 0 Részvény 684 099 908 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 395 224 4,34% nincs 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. Részvény 89% 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény az elmúlt hónapban az Alap portfóliója a benchmark szintjére volt állítva. Az elmúlt idôszakban jól viselkedô olaj hatására az energia szektorban egy kis felülsúlyt vállaltunk. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 10% Állampapír 0% 2015.10.30. Befektetési alap, ETF 2% 31

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 420 216 433 Ft 1,830966 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 6,83% -2,74% -13,09% 0,51% -3,53% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 6,67% -3,37% -15,78%-1,75% -4,67% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.04.30. 3,39% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ERSTE BANK STK (CZK) 2012.07.30. Összeg (Ft) 40 684 308 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 7 930 080 Részvény 372 415 470 Fedezeti ügylet 0 Költség -813 425 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. Részvény 89% 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény az elmúlt egy hónapban visszaállt referencia indexére, úgy hogy a lengyel piacot alul-, a magyar piacot felülsúlyozta. Deviza kitettségét nem fedezte. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 10% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 2% 32

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 16 548 022 781 Ft 1,052858 Ft HU0000714225 T+4 NAP 4 POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,04% 1,20% 2,84% 3,50% 3,80% Küszöbhozam** 0,26% 0,33% 1,35% 1,45% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 2014.11.19. 2015.01.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 2 775 456 264 Állampapír 4 152 429 355 Vállalati kötvények 5 377 337 783 Befektetési alap, ETF 3 244 294 542 Részvény 1 003 955 451 Határidôs ügylet 53 395 053 Költség -58 845 667 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A190520B13 OPUS VAR 49-13 2015.03.19. 0,68% 2015.05.19. 2015.07.19. Részvény 6% Befektetési alap, ETF 20% Vállalati kötvények 33% 2015.09.19. 17% Állampapír 25% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : április elején az Alap részvénykockázati kitettségének jelentôs csökkentése mellett döntöttünk és szinte a teljes részvényportfóliót leépítettük. Emellett kihasználva a kedvezô kötvénypiaci mozgásokat értékesítettük 10 éves államkötvény-portfóliónkat és helyette hasonló futamidejû, de dolláros magyar államkötvényt vásároltunk 1%-kal magasabb hozam és devizafedezés mellett. 33 2015.11.19. 2016.01.19.

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap 10 020 536,28 EUR 1,005102 EUR EUR HU0000715321 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,64% 0,30% 0,49% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.09.29. 2015.10.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.11.29. Összeg (EUR) 2015.12.29. 2016.01.29. 2016.02.29. 2016.03.29. 4 514 967 Befektetési alap, ETF 9 493 605 Fedezeti ügylet 14 976 Befektetési alap, ETF 95% 5% Költség -3 011 34 0,37% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap 3 827 579,28 USD 1,008313 USD USD HU0000715354 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,06% 0,78% 0,79% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 10. 14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 4 0,95 2015.10.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.11.14. Összeg (USD) 220 355 Befektetési alap, ETF 3 649 304 Fedezeti ügylet -40 256 Költség -1 824 0,42% Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ fedezéssel csökkentjük. 35 SZÁRMAZTATOTT ALAP 35 2015.12.14. 2016.01.14. Befektetési alap, ETF 95% 2016.02.14. 2016.03.14. 6%

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 590 341 417 Ft 1,054348 Ft HU0000714241 T+4 NAP POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,88% 1,44% 3,23% 3,62% 3,58% Küszöbhozam** 0,26% 0,33% 1,35% 1,45% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 2014.11.19. 2015.01.19. 2015.03.19. 2015.05.19. 2015.07.19. 2015.09.19. 2015.11.19. 2016.01.19. 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 323 375 999 Állampapír 53 940 000 Vállalati kötvények 567 362 197 Részvény 9% 20% Állampapír 3% 36 Befektetési alap, ETF 502 693 063 Részvény 144 120 825 Határidôs ügylet 7 200 230 Költség -8 350 897 1,01% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef. jegy (AK) OPUS VAR 49-13 Befektetési alap, ETF 32% Vállalati kötvények 36% Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : a hónap elején az Alap kockázati kitettségének drasztikus csökkentése mellett döntöttünk. Ennek következében a 40%-ot meghaladó részvénypiaci kitettségünket nulla közelébe csökkentettük, illetve a hónap végén az olajár esésébôl profitáló ETF-eket vásároltunk az Alapba. A devizapiacon a kanadai dollár gyengülésére számítva vettünk fel pozíciót, de ennek elmaradása miatt végül kis vesztséggel le is zártuk azt.