ORSA, Own Risk and Solvency Assessment saját kockázat és szolvencia értékelés / egyedi intézményi kör

Hasonló dokumentumok
A csoport ORSA és a hazai leánybiztosítók

ORSA / SAKSZÉ Folyamatok Eljárások

Kockázat alapú felügyelés

A Solvency II 2. pillére

ORSA ORSA ORSA. ORSA konzultáció I. pilléres aspektusok. Tatai Ágnes 2011 november 18

A Szolvencia II harmadik mennyiségi hatástanulmányának (QIS3) eredményei. Gaálné Kodila Diána március 20.

Vizsgálatok aktuáriusi szemmel

Mérleg. Szolvencia II. szerinti érték Eszközök

Szolvencia II - áttekintés. Tatai Ágnes Január Piaci konzultáció

Tájékoztató a Szolvencia II egységes adatszolgáltatás jogi kereteiről, a szabályozás jelenlegi helyzetéről

A csoportfelügyeleti pre-applikációs folyamatot kiegészítő vizsgálatok programja július

KÖZZÉTÉTEL. - éves kockázatkezelési jelentés -

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete május 3. Bethlendi András

QIS4 Az ING tapasztalatai

Iránymutatások a saját kockázat- és szolvenciaértékelésről

Az ICAAP felülvizsgálati folyamat bemutatása

A Magyar Nemzeti Bank 8/2018. (II. 21.) számú ajánlása a biztosítóspecifikus paraméterek alkalmazásáról. I. Az ajánlás célja és hatálya

Vizsgálatok MNB szemszögből

Volatilitási tőkepuffer a szolvencia IIes tőkekövetelmények megsértésének kivédésére

II projekt várható hatása a biztosítók tőkemegfelelésére

KOCKÁZATKEZELÉSI JELENTÉS A belső tőkemegfelelés értékelési folyamatára vonatkozó elvekről és stratégiákról

MÜBSE. Szolvencia és pénzügyi állapotjelentés. Közzétételek. december 31. (Monetáris összegek ezer Ft-ban)

A biztosító saját kockázatainak (az ORSA-elveken alapuló) előretekintő értékelésre vonatkozó iránymutatások BEVEZETÉS

Hitelintézetek és befektetési vállalkozások tőkekövetelményeinek változásai

Bevezetés előtt az új tőkeszabályozás

Iránymutatások a hosszú távú garanciákkal kapcsolatos intézkedések végrehajtásáról

C0010 Eszközök Üzleti vagy cégérték

Iránymutatások a csoportszintű szavatolótőke-megfelelésről

Módszertani megjegyzések a biztosítók felügyeleti célú adatszolgáltatásán alapuló idősorhoz és a tájékoztatóhoz

Szépes Annamária február 28.

A Magyar Nemzeti Bank 17/2015. (XII.8.) számú ajánlása a csoportszintű szavatolótőke-megfelelésre vonatkozóan

Gépjárműfelelősségbiztosítás. Üzemi balesetbiztosítás

A Magyar Nemzeti Bank 3/2016. (VI.06.) számú ajánlása a saját kockázat- és szavatolótőkeértékelési. I. Az ajánlás célja és hatálya

A Magyar Nemzeti Bank 21/2018. (IV.18.) számú ajánlása

Immateriális javak Halasztott adókövetelések 0 Nyugdíjszolgáltatások többlete Saját használatú ingatlanok, gépek és berendezések

Bankkonferencia Visegrád, november panel: Validációs és prevalidációs tapasztalatok

Szolvencia II: A QIS4 hatástanulmány magyarországi eredményei. Szabó Péter december 10.

A könyvvizsgálók által a PSZÁF részére évente készítendő külön kiegészítő jelentésre vonatkozó ajánlásban bekövetkező 2008.

Módszertani megjegyzések a biztosítók felügyeleti célú adatszolgáltatásán alapuló idősorhoz és a tájékoztatóhoz

Szolvencia II: Az időközi mennyiségi

IRÁNYMUTATÁS AZ IFRS 9 STANDARDDAL KAPCSOLATOS ÁTMENETI SZABÁLYOK SZERINTI EGYSÉGES NYILVÁNOSSÁGRA HOZATALRÓL EBA/GL/2018/01 16/01/2018.

Áttekintés a felkészülési célú adatszolgáltatás főbb tartalmi elemeiről

15. Tőkemegfeleléssel kapcsolatos információk

A Random Capital Zrt március 25. napjára összehívott éves rendes közgyűlésén az alábbi döntések születtek:

I. sz. melléklet S Mérleg

Nemzetközi elvárások a belső ellenőrzés területén IAIS ICP

Compliance szerepe és felelőssége a magyar bank/tőke és biztosítási piacon

A QIS5 mennyiségi eredményei QIS5 QIS5 QIS5 QIS. Gaálné Kodila Diána Somlóiné Tusnády Paula Varga Gábor február 28.

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete Elnökének 1/2010. számú ajánlása a javadalmazási politika alkalmazásáról. I. Az ajánlás célja és hatálya

Előadó: Juhász Csaba. Budapest, november 14.

A kockázatkezelő feladatai az AEGON gyakorlatában Zombor Zsolt május 30.

A kockázat alapú felügyelés módszertana Mérő Katalin ügyvezető igazgató PSZÁF november 13

OTP Bank Nyrt. csoportszintű adatai

QIS5 QIS5 QIS5 QIS. SZOLVENCIA II QIS5 Kiemelt módszertani kérdések. Szabó Péter február 28.

Van-e hatékony felügyelés?

OTP Bank Nyrt. csoportszintű adatai

EIOPACP 13/09 HU. Iránymutatások a biztosító saját kockázatainak (az ORSAelveken alapuló) előretekintő értékeléséről

Könyvvizsgálói külön kiegészítő jelentések tapasztalatai

A könyvvizsgálat kihívásai a változó világgazdasági helyzetben

A KBC Equitas Zrt kockázatvállalására és kockázatkezelésére vonatkozó tájékoztatása.

Az ajánlás célja és hatálya

A MAGNET MAGYAR KÖZÖSSÉGI BANK ZRT. ÖSSZEFOGLALÓ KOCKÁZATI NYILATKOZATA

Szolvencia II: Tőkekövetelmény

Szavatoló tőke. Magyar Nemzeti Bank. Bihari Patrícia, felügyelő Hitelintézeti felügyeleti igazgatóság

Aegon Magyarország Lakástakarékpénztár Zrt.

A Magyar Nemzeti Bank 18/2015. (XII.8.) számú ajánlása az elkülönített alapokra vonatkozóan

Az ISO 9001:2015 szabványban szereplő új fogalmak a tanúsító szemszögéből. Szabó T. Árpád

JOGI, MEGFELELŐSÉGI ELEMZÉS

Agócs Gábor MKVK PTT Elnök június MKVK Pénz és Tőkepiaci Tagozat rendezvénye

QIS 3 tapasztalatai a nem-élet területen. Malicskó László Gábor

A Magyar Nemzeti Bank 6/2018. (II. 21.) számú ajánlása a biztosítók és viszontbiztosítók pénzügyi stabilitási célokra történő jelentéstételéről

Az ALTERA VAGYONKEZELŐ Nyrt. kockázatkezelési irányelvei

ISO 9001 kockázat értékelés és integrált irányítási rendszerek

Agócs Gábor. MKVK PTT Elnök december 11. Tartalom. A külön kiegészítő jelentés javasolt szerkezete és tartalma

Iránymutatások a kapcsolt vállalkozások, köztük a részesedések kezeléséről

Iránymutatások a piaci részesedések adatszolgáltatás céljára történő meghatározásának módszereiről

A KELER KSZF Zrt. Javadalmazási Politikája

Szakértő, szakértő és szakértő: mikor, kit, miért és hogyan vonjuk be?

Modellezési Kockázat. Kereskedelmi Banki Kockázatmodellezés. Molnár Márton Modellezési Vezető (Kockázatkezelés)

Iránymutatások a belső modellek használatáról

Könyvvizsgálói különjelentések feldolgozásának tapasztalatai a évi beszámolók tükrében

KOCKÁZATKEZELÉSI SZABÁLYZAT. Hatályos: május 31.

A Szolvencia II projekt kiemelt kérdéskörei és az előzetes felügyeleti válaszok Varga Csaba főigazgató-helyettes, PSZÁF

Külön könyvvizsgálói jelentés Biztosító társaságok

Aktualitások a minőségirányításban

I. Az ajánlás célja és hatálya

A Magyar Nemzeti Bank 9/2018. (II. 21.) számú ajánlása a belső modell alkalmazásáról. I. Az ajánlás célja és hatálya

Groupe de Contact anyagai Matusek Judit november 12.

EURÓPAI KÖZPONTI BANK

Tőkekövetelmények és azok számítása a pénz és tőkepiaci szervezeteknél - könyvvizsgálói teendők

Iránymutatások az adatszolgáltatásról és a közzétételről

Könyvvizsgálói különjelentések feldolgozásának tapasztalatai 2012

Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. Bázel II - 3. pillér szerinti közzététel. Kockázati jelentés as pénzügyi év

Coordination Committee (koordinációs bizottság) működése. Helsinki Protocol CEIOPS Consultation Paper No.2. Gyakorlati tapasztalatok

ÉMI-TÜV SÜD Kft. Kockázatok és dilemmák az új ISO EN 9001:2015 szabvány szellemében

Iránymutatás a look-through megközelítésről

A Gazdasági - Műszaki Főigazgatóság feladatai az intézményirányítás fejlesztésében

Szolvencia II Hazai mennyiségi hatástanulmány 2012 Útmutató a résztvevő intézmények részére. Általános útmutató

A SREP útmutató 5. számú melléklete: Az önkéntes intézményvédelmi rendszerek minősítése a hitelintézeti szektorban

A felügyeleti felülvizsgálati folyamat (SRP) MÓDSZERTANI ÚTMUTATÓ

Átírás:

dr. Hajdu Gabriella 2011. november 18. SZOLVENCIA II PSZÁF külső oktatás 2011 ORSA, Own Risk and Solvency Assessment saját kockázat és szolvencia értékelés / egyedi intézményi kör

Tartalom 1. Mi is az ORSA? 2. ORSA ICAAP 3. ORSA ajánlás egyedi biztosítók 4. ORSA ajánlás csoporthoz tartozó biztosítók 2

1. Mi is az ORSA? -1 Az ORSA A Solvency II folyamat három pilléres szerkezeti felépítésében a 2. pillérbe tartozó eszköz. A 2. pillér röviden a felügyeleti intézkedéseket, eljárásokat felsorakoztató rész (felügyeleti szerepkörök, kötelezettségek felügyelt intézményi körtől megkövetelt elemek) A vállalatirányítással szemben támasztott követelmények egyik eleme (2009/138/EU 45. cikk) 3

1. Mi is az ORSA? -2 A kockázatkezelési rendszer részeként minden (viszont)biztosítónak az üzleti stratégiája szerves részeként rendszeresen értékelnie kell az általános szolvencia szükségletet, tekintettel saját kockázati profiljára. Az ORSA kettős természetű: Egyfelől a vállalkozáson belüli belső értékelési folyamat, és mint ilyen, a vállalkozás stratégiai döntéseibe ágyazódik. Másfelől felügyeleti eszköz a felügyeleti hatóságok számára, akiket tájékoztatni kell a vállalkozás sajátkockázat- és szolvencia értékelésének eredményeiről. 4

1. Mi is az ORSA? -3 Mi is az ORSA alapvető célja? Az ORSA kitér legalább az alábbiakra: Általános szavatoló tőke megfelelés bemutatása a prudens működéshez szükséges források (tőkenagyság) kimutatása A szavatoló tőke (SCR), a minimális szavatoló tőke (MCR) és a technikai tartalékok folyamatos megfelelésének bemutatása A 99,5% biztonsági szint mellett számított szavatolótőke-szükséglet feltevései és a biztosító kockázati profilja közötti eltérések bemutatása Az ORSA eredményéről a felügyeletet tájékoztatni kell. 5

1. Mi is az ORSA? - 4 Mi az ami nem feladata az ORSA-nak? Nem egy másik, vagy magasabb tőkekövetelmény megfogalmazása a cél, ami eltér az MCR, SCR tőkekövetelmény számításától. Nem követeli meg a biztosítótól, hogy teljes vagy részleges belső modellt dolgozzon ki vagy alkalmazzon. Ha azonban a biztosító a szavatoló tőke szükséglet számításához már alkalmaz egy jóváhagyott teljes vagy részleges belső modellt, e modellt kell felhasználnia a saját kockázat- és szolvencia értékelésnél. Önmagában nem eszköze a szavatoló tőke követelmény kiigazításának, arra kizárólag a releváns előírások szerint kerülhet sor. 6

2. ORSA ICAAP, párhuzamok, eltérések ORSA saját kockázat és szolvencia értékelés A kockázatkezelés részeként kötelezően elvégzendő értékelés Általános szolvencia szükséglet megfelelésének bemutatása a prudens működéshez Kettős funkció: belső tőkekövetelmény mérési és felügyeleti ellenőrzési célokra egyaránt alkalmas Felügyeleti értékelés: az ORSA eredménye önmagában nem alapja a szavatoló tőke követelmény kiigazításának ICAAP belső tőkemegfelelés értékelési folyamat Kötelező tőkeszükséglet számítás mekkora összegű tőkekövetelmény szükséges a vállalt és felmerülő kockázatokból fakadó esetleges veszteségek fedezésére Kettős funkció: belső tőkekövetelmény mérési és felügyeleti ellenőrzési célokra egyaránt alkalmas Felügyeleti értékelés: az ICAAP eredményének lehetséges kimenete felügyeleti intézkedés a többlettőke-követelményről 7

3. ORSA ajánlás general issues Principle of proportionality (1) Role of the administrative, management or supervisory body (top-down approach) (2) Documentation (3) ORSA policy (4) Record of each ORSA process (5) Internal report on ORSA (6) 8

3. ORSA ajánlás general issues / 2 (1) Proportionality Arányosság elve Az arányosság elve a Szolvencia II rendszer egyik alapelve Minden biztosító az üzleti tevékenységének jellege, nagyságrendje, és összetettsége szerinti egyedi ORSA modell -t alakít ki. 9

3. ORSA ajánlás general issues / 3 (2) Role of the administrative, management or supervisory body (top-down approach) A biztosítót irányító testületek szerepe (a szemléletmód felülről induló megközelítés) aktív részvétel az ORSA folyamat irányításában és eredményeinek hasznosításában; A felelősség a vezetőségé a vállalt kockázatok fedezetének prudens kezelése, a megfelelő tőkeszükséglet biztosítása; A feladat végrehajtásához megfelelő eszközök állnak rendelkezésre a vezetőség teljes mértékben tisztában van a biztosító működésével, birtokában van a megfelelő tudásnak és információnak, hogy felmérje és biztosítsa a tőkeszükségletet, összhangban a rövid és a hosszú távú üzleti stratégiával;. 10

3. ORSA ajánlás general issues / 4 (3) Documentation - Dokumentáció Az ORSA eljárást megfelelően dokumentálni kell egyértelmű és világos információ az elvárás. A dokumentáció a lehető legjobban megfelel mindazon követelményeknek, amelyek a felügyelet számára átadandó információktól elvárt követelmények. A biztosító lehetővé teszi, hogy az ORSA-jelentés elérése egyszerű legyen, amely egyben az ellenőrizhetőségét is elősegíti. Az SCR számítására vonatkozó információkat különösen világosan kell megadni (belső modell esetén kiemelt fontosságú a paraméterezés). A dokumentációban meg kell nevezni az ORSA végzésében résztvevőket és felelősöket, a beszámolási kötelezettséget (illetőleg a menedzsment visszacsatolásait). 11

3. ORSA ajánlás general issues / 5 (4) ORSA policy - ORSA politika Kiindulási pont: írásban rögzített kockázatkezelési politika készül, ennek részeként ORSA politika is Az ORSA politika tartalmazza a következőket: Az ORSA folyamat, eljárás leírása A kockázati profil, a kockázatvállalási limitek és az általános szolvencia szükséglet közötti kapcsolat Információk a. a stressz teszt, és érzékenységi tesztek fejlesztéséről, használatáról b. az adatminőségről c. Az ORSA elvégzésének gyakoriságáról 12

3. ORSA ajánlás general issues / 6 (5) Record of each ORSA process ORSA-nyilvántartás A biztosító megfelelő nyilvántartást vezet az ORSA folyamatról és eredményéről: végrehajtás folyamatok, értékelési elvek, a kockázati profiltól (a szavatoló tőke szükséglet számításának alátámasztásául szolgáló feltételezésektől) való eltérések kockázatkezelés, tőkeallokáció, kockázatvállalási limitek; magyarázat a saját tőke fedezetének alakulásáról a számítások becslése módszertanok, alkalmazott stressz tesztek, szcenárió analízisek 13

3. ORSA ajánlás general issues / 7 (6) Internal report on ORSA ORSA belső beszámoló A biztosító vezetősége fogadja el az ORSA folyamatot és annak eredményét. A biztosító vezetősége megosztja az ORSA folyamat eredményét minden érintettel, akiknek a munkája során arra szüksége van. Egy belső jelentési rendszert kell kialakítani az ORSA folyamat adatainak, információinak biztosítón belüli megosztására. A biztosító munkatársaival megosztott információnak kellően részletezettnek kell lennie. A belső beszámoló egyúttal megfelel a felügyeleti adatszolgáltatás követelményeinek is. 14

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 1 Assessment of the overall solvency needs (7-9) Forward-looking perspective (10) Regulatory capital requirements (11) Technical provisions (12) Deviations from assumptions underlying the SCR calculation (13) Link to the strategic management process and decision-taking framework (14) Frequency of the ORSA (15) 15

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 2 (7) Valuation Értékelés Az általános szolvencia szükséglet felméréséhez a szavatolótőkeszükségletnél alkalmazottól eltérő értékelési elvet is lehet használni magyarázat azokról a megfontolásokról amelyek az eltérő értékeléshez vezettek Eltérő értékelési elv biztosító elemzi az eltérő értékelési elvhez vezető megfontolásokat és az alkalmazásból következő hatásokat (számszerű alátámasztás a mérlegtételekre, továbbá a szavatolótőke-szükséglet és a biztosítástechnikai tartalékok esetében) Eltérő értékelési elv standard formula alkalmazásakor külön ki kell térni arra, hogy az eltérő értékelési elvek mellet is jól tükrözi a kockázati profilt. Biztosító specifikus paraméterek használata mind az SCR, mind az ORSA folyamat számításaikor azt kell használni. 16

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 3 (8) Az általános szolvencia szükséglet számszerű és nem számszerű bemutatása Az általános szolvencia szükséglet ismertetéséhez számszerű adatokat, és a teljes körű bemutatás érdekében nem számszerű információkat egyaránt kell alkalmazni Az általános szolvencia szükséglet mérése figyelembe vesz minden kockázatot, beleértve pl. a reputációs és a stratégiai kockázatokat is A csoporthoz tartozó biztosító esetében az ORSA tartalmaz minden lényeges csoport-jellemzőt, ami hatással lehet az egyedi intézményre (kiemelten a kockázat átruházás) 17

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 4 (9) Stressz teszt szcenárió analízis Az azonosított kockázatok mérésére, kezelésére alkalmazott stressz tesztek és szcenárió analízisek hatékony eszközei az általános szavatoló tőke szükséglet mérésnek Az általános szolvencia szükséglet mérésekor szintén figyelemmel kell lenni a menedzsment intézkedéseire, azok hatásaira (mennyiben töltenek be kockázatcsökkentő szerepet) 18

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 5 (10) Forward-looking perspective Távlati tervezés Az ORSA egy olyan hosszú távú felmérés, amelynek a célja az általános szolvencia szükséglet meghatározása bemutatásra kerülnek az üzleti lehetőségek, azok pénzügyi forrásai, továbbá figyelembe vételre kerülnek a már fennálló és a jövőben lehetséges kockázatok, nehézségek, de mindemellett folyamatosan meg kell felelni a szavatolótőke-szükséglet szintjének. Az általános szolvencia szükséglet eredményét az ORSA által lefedett időszakra éves bontásban kell megadni. 19

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 6 (11) Regulatory capital requirements Szabályozói tőkekövetelmény Az ORSA lefolytatásakor teljesülnie kell, hogy a biztosítónak folyamatosan rendelkeznie kell a szavatolótőke-szükséglet szintjével, amelynek a számítás során tekintettel kell lenni a jövőben várható kihívásokra is; Az ORSA folyamat magában foglalja, hogy a szavatoló tőke szükséglet szintjét monitorozni kell, továbbá tisztában kell lenni a saját tőke veszteségelnyelő teherbírásával, mindezt a teljes üzleti terv időszakára kiterjedően. 20

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 7 (12) Technical provisions Biztosítástechnikai tartalékok A technikai tartalékok számításában elsődleges felelős szerepe van az aktuárius funkciónak biztosítja a technikai tartalékok számítását (a tartalékok megfelelő szintjének teljesítése), megfelelően figyelembe veszi és jelzi a technikai tartalékok számításának (módszertanának) kockázatait. 21

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 8a (13) Deviations from assumptions underlying the SCR calculation - eltérés a szavatoló tőkeszükséglet kalkulációjának feltételezéseitől A biztosítónak meg kell vizsgálnia a kockázati profil és a szavatoló-tőkeszükséglet alátámasztásául szolgáló feltételezések nem számszerűsíthető eltéréseit. Amennyiben ezek az eltérések lényegesek, számszerűen is meg kell határozni azokat. 22

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 8b Standard formula alkalmazása az SCR számításakor lehetséges biztosító specifikus paraméterek használata, vagy szükség lehet részleges/teljes belső modell kidolgozására. ORSA folyamat és az SCR alátámasztás összehasonlítása A kockázati profil általában akkor tér el, amikor a számítások alapja eltérő biztonsági szint (csődvalószínűség) mellett történik, ami általában rating célokat szolgál, vagy az üzleti terv időtávja eltér, vagy a kockázati profilt befolyásoló üzleti akció kerül figyelembe vételre. 23

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 8c Belső modell alkalmazása az SCR számításakor Alapvető szerep az ORSA folyamatnál a belső modell maga egy eszköz az ORSA-hoz, de az ORSA folyamat is segítheti egy belső modell kialakítását; ez nem jelenthet megkettőzött feladatot. A biztosítónak évente be kell mutatnia, hogy az engedélyezett belső modell helyes, és megfelel a kockázatai leírásának. Teljesülnie kell annak a feltételnek, hogy a modell naprakész folyamatosan vizsgálni kell érzékenységi tesztekkel az eredményt, a kockázatcsökkentő technikákat, és a diverzifikációs hatásokat. 24

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 9 (14) Link to the strategic management process and decision-taking framework - a stratégiai és döntéshozó folyamatokkal való kapcsolat A biztosító vezetése: figyelembe veszi az ORSA folyamat eredményét az ORSA folyamatból összegyűjthető információkat felhasználja az üzleti tervének kialakításához (saját tőke alakulása, feltőkésítettség megítélésében), a termékfejlesztéseinél, az üzleti döntéseiben. 25

3. ORSA ajánlás specific issues regarding the performance of the ORSA / 10 (15) Frequency of the ORSA az ORSA lefolytatásának gyakorisága A direktíva nem határoz meg konkrét időszakot. Az ajánlás legalább éves gyakoriságot jelöl meg. A biztosító saját hatáskörben dönt az ORSA lefolytatásának gyakoriságáról a gyakoriság meghatározását három alapvető elem befolyásolja: a rendszeresség a kockázati profil az általános szolvencia szükséglet ingadozása Soron kívül kell lefolytatni az ORSA-t, ha jelentős változás következik be a kockázati profilban. 26

4. ORSA ajánlás group specificities of the ORSA Scope of the Group ORSA (16) Reporting to the supervisor (17) Assessment of the overall solvency needs (18-19) Forward looking perspective (20) Internal model users (21) Criteria and principles for a single ORSA document (group wide ORSA) covering the parent undertaking and its subsidiaries (22) Link to strategic decisions (23) Integration of related third-country insurance and reinsurance undertakings (24) 27

Köszönöm a figyelmet! 28