MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 1 7. J Ú N I U S

Szakmai elismerések az MKB Alapkezelő részére: A Privátbankár.hu által szervezett Klasszis 2017. Alapkezelői Díjátadó gálán a 18, objektív szempontok alapján vizsgált kategóriából 3 kategóriában első helyezést értünk el! Az Év Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapja: MKB Észak-Amerikai Részvény AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA Az Év Legjobb Vegyes Kiegyensúlyozott Alapja: MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA Az Év Legjobb Zártvégű Tőkevédett Alapja: MKB Triumvirátus Alap AZ ÉV LEGJOBB ZÁRTVÉGŰ TŐKEVÉDETT ALAPJA 2

Mi történt júniusban a pénz- és tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Az elmúlt hónapok folyamán megjelent amerikai foglalkoztatási adatok kedvező képet festenek az amerikai gazdaság állapotáról. Habár a beruházási ráta visszaesése okozott némi lassulást, azért a növekedési kilátások továbbra is kedvezőek. A lakossági fogyasztás dinamikája továbbra is töretlen, amit a kedvező vállalati eredmények is hűen tükröznek, azonban a részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Várakozásaink szerint a piacok drágasága, a feszített munkaerőpiac és a várhatóan laza fiskális politika, illetve az emelkedő inflációs várakozások következtében 2017-ben két kamatemelésre kerül sor. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnöke június végén félreérthető beszéde után felpezsdült az öreg kontinens kötvénypiaca. Az addig nyugodt és kiszámítható makrogazdasági környezetben jelentős változás következhet be, mivel Draghi szavaiból a befektetők a közelgő szigorítás lehetőségét olvasta ki. Erre a kötvényhozamok idegesen és emelkedéssel reagáltak. A következő EKB kamatdöntést, ami július 20-án lesz, ezért kiemelt figyelemmel követi a piac, hiszen az év hátra levő részében döntően befolyásolja majd a hozamok elmozdulásának várható irányát. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai gazdaság remek teljesítménye, a hitelkiáramlás gyorsulása és a fogyasztási kedv növekedése kedvezően hatnak a vállalati eredményekre, illetve annak jövőbeni alakulására. Májusban a hazai részvények 1,9%-os emelkedésen vannak túl, ami elsősorban az OTP 5,8%-os emelkedésének volt köszönhető. A következő hónapokban a várható európai jegybank szigorodó politikája miatt oldalazásra és nagyobb volatilitásra kell felkészülni. HAZAI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvényekkel párhuzamosan a hazai kötvények piacára is eladói nyomás nehezedett az június hónap második felében, de ez is csak egy kósza korrekcióra volt eddig elegendő a csökkenő trendben. A stabil hozamkörnyezet elsősorban a kedvező hazai fundamentális tényezőkkel magyarázható, amit a Standard and Poor s és Moody s őszi felminősítései is hűen tükröznek. Az inflációs folyamatok a nemzeti bank időhorizontján stabilan a 3%-os cél körül alakulnak, ezért nem várunk érdemi változásokat a monetáris politikában az idei év folyamán. A gazdasági szereplők továbbra is markánsan növelik megtakarításaikat, aminek jelentős része csapódik ki a hazai államkötvény piacon, ezért nem várjuk a reálhozamok emelkedését. 2017-ben a hazai kötvénypiac az utóbbi évekhez hasonlóan reális alternatívát jelent a közepes kockázatokat vállalni hajlandó befektetők számára. 3

MKB Forint Likviditási Alap 16 863 301 822 Ft 1,498413 Ft HUF Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,02% 0,05% 0,12% 0,29% 1,50% 4,04% 0,18% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2007.04.26. MKB FORINT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000705280 1,50 T NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,40 1,30 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. ÖSSZEG (Ft) 4 1 I KITETTSÉG (): 10,00% Látraszóló betét 3 770 138 502 Lekötött betét 13 101 310 000 Magyar Állampapír 0 Költség -8 146 680 Látraszóló betét 22,36% Lekötött betét 77,69% Magyar Állampapír 0% 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozamés kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

MKB Dollár Likviditási Alap 19 360 805,11 USD 1,085741 USD USD Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,04% 0,03% 0,15% 0,61% 0,84% 1,06% 0,36% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2009.09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000708052 1,08 T NAP 1,07 1,06 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 1 I KITETTSÉG (): 10,01% ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 5 067 993 Lekötött betét 14 307 847 OECD dollár állampapír 0 Költség -15 035 Látraszóló betét 26,18% Lekötött betét 73,90% OECD dollár állampapír 0% 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozamés kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 5

MKB Euro Likviditási Alap 32 288 007,77 EUR 1,081305 EUR EUR Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,01% -0,03% 0,00% 0,28% 0,50% 0,88% 0,15% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2008.08.13 MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000707138 1,08 T NAP 1,07 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,06 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 6 1 I KITETTSÉG (): 10,00% ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 9 585 533 Lekötött betét 22 713 160 EU eurós állampapír 0 Költség -10 685 Látraszóló betét 29,69% Lekötött betét 70,35% EU eurós állampapír 0% 0,00% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 041 342 058 Ft 2,048127 Ft HUF HU0000712195 T+2 NAP Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,46% 0,54% 1,41% 1,05% 0,93% 1,94% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% Referenciaindex hozama** 0,54% 0,62% 2,04% 2,12% 3,64% 2,54% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,05 2,00 1,95 1,90 1,85 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 25% MAX + 75% RMAX 2 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 17 104 231 Lekötött betét 0,00 Állampapír 916 076 745 Vállalati kötvény 109 686 735 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet 186 179 Költség -1 711 832 Látraszóló betét 1,64% Lekötött betét 0% Állampapír 87,97% Vállalati kötvény 10,53% Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 0% I KITETTSÉG (): 12,23% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,37 év 0,10% A190520B13 A190828D16 Az Alap referencia indexéhez hasonló futamidővel rendelkezett. Az Alap tőkéjét magyar állampapírba és vállalati kötvényekbe fektette. 7

MKB Bázis Nyíltvégű 27 775 278 244 Ft 1,172927 Ft HUF HU0000712195 Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzően Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 1,15 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,35% 1,78% 3,11% 2,88% 3,84% 3,39% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,65% 0,73% 2,27% 2,69% 3,72% 2,79% 2,40% 5,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* T+2 NAP 1,10 1,05 1,00 0,95 70% RMAX 30% MAX 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. ÖSSZEG (Ft) 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. 2017.05.02. 3 Látraszóló betét 1 052 702 397 Állampapír 18 255 376 703 Vállalati kötvény 8 599 094 564 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet -22 300 042 Költség -109 595 378 Látraszóló betét 3,79% Állampapír 65,73% Vállalati kötvény 30,96% Befektetési alap, ETF 0% 8 I KITETTSÉG (): 21,60% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 3,28 év 0,18% nincs Az Alap továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,28 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét.

MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap 7 452 020,94 USD 1,048851 USD USD HU0000715347 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,19% 2,60% 4,00% 2,80% 2,62% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,050000 1,040000 1,030000 1,020000 1,010000 1,000000 0,990000 0,980000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.10.14. 2016.01.14. 2016.04.14. 2016.07.14. 2016.10.14. 2017.01.14. 2017.04.14. 3 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 386 926 Befektetési alap, ETF 7 304 715 Fedezeti ügylet -236 018 Költség -3 602 Látraszóló betét 5,19% Befektetési alap, ETF 98,02% 1 - I KITETTSÉG (): 99,05% 0,22% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 9

MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap 24 561 813,49 EUR 1,026927 EUR Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,48% 1,34% 2,23% 1,52% 1,63% EUR Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 09. 29. HU0000715339 MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,025000 1,020000 1,015000 1,010000 T+3 NAP 1,005000 1,000000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,995000 0,990000 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. 2016.06.29. ÖSSZEG (EUR) 2016.09.29. 2016.12.29. 2017.03.29. Látraszóló betét 1 202 289 Befektetési alap, ETF 23 307 252 Látraszóló betét 4,89% Befektetési alap, ETF 94,89% 3 Fedezeti ügylet 60 240 Költség -7 968 10 1 - I KITETTSÉG (): 95,82% 0,18% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

4 602 331 348 Ft 7,062295 Ft HUF HU0000702956 MKB Állampapír Az Alap azokat a befektetőket célozza meg, akik hosszabb időtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévő futamideje jellemzően négy év. Az Alap tőkéjét jellemzően, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tőke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. Nem évesített *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet Évesített engedélyének hozam** hozam** dátuma: 2007. 03. 07. 7,00 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,34% 2,01% 4,68% 4,49% 7,15% 5,65% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% Referenciaindex hozama** 2,15% 2,20% 5,55% 5,75% 9,30% 6,58% 4,46% 12,45% 10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% T+3 NAP 6,50 6,00 5,50 MAX 5,00 4,50 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 7 479 897 Állampapír 4 338 350 825 Vállalati kötvény 258 380 509 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet 4 501 395 Költség -6 381 278 Látraszóló betét 0,16% Állampapír 94,26% Vállalati kötvény 5,61% Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0% I KITETTSÉG (): 22,52% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,64 év 0,40% A240626B15 A250624B14 A281022A11 Az Alap referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tőkéjének 94%-át magyar állampapírba, 5,6%-át vállalati kötvényekbe fektette. 11

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 36 577 640 353 Ft 1,097473 Ft HUF HU0000715362 Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,41% 3,03% 7,14% 5,40% 6,68% Küszöbhozama** 0,01% 0,10% 0,89% 0,73% 1,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,100000 1,080000 1,060000 1,040000 T+2 NAP 1,020000 1,000000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,980000 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 1 040 104 259 Állampapír 11 123 407 758 Vállalati kötvény 15 264 324 238 Részvény 0 2016.06.29. 2016.09.29. 2016.12.29. 2017.03.29. Látraszóló betét 2,84% Állampapír 30,41% Vállalati kötvény 1,73% 4 Befektetési alap, ETF 8 666 533 522 Részvény 0% Származékos ügylet 743 339 860 Költség -260 069 284 Befektetési alap, ETF 23,69% 12 I KITETTSÉG (): 70,04% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,4 0,46% nincs Az Alap a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel, devizában denominált magyar államkötvényekkel, devizában denominált vállalati kötvényekkel, befektetési alappal és részvénnyel töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévő futamideje 5,4 volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte, továbbá 0,9%-nyi EUR/HUF pozíciója volt. Valamint összesen 7,6%-nyi USD/TRY, USD/BRL és USD/ZAR vételi pozíciói voltak a hó végén.

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap 42 476 618,24 EUR 1,071180 EUR EUR HU0000715388 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,60% 2,62% 5,98% 4,51% 4,44% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,070000 1,060000 1,050000 1,040000 1,030000 1,020000 1,010000 1,000000 0,990000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 2016.07.08. 2016.08.08. 2016.09.08. 2016.10.08. 2016.11.08. 2016.12.08. 2017.01.08. 2017.02.08. 2017.03.08. 2017.04.08. 2017.05.08. 2017.06.08. 4 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 2 133 401 Befektetési alap, ETF 40 253 816 Fedezeti ügylet 101 537 Költség -12 137 Látraszóló betét 5,02% Befektetési alap, ETF 94,77% I KITETTSÉG (): 95,33% 0,40% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap 16 486 589,39 USD 1,097310 USD USD HU0000715370 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,31% 3,94% 7,84% 6,12% 5,48% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,100000 1,080000 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 0,980000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 2016.07.08. 2016.08.08. 2016.09.08. 2016.10.08. 2016.11.08. 2016.12.08. 2017.01.08. 2017.02.08. 2017.03.08. 2017.04.08. 2017.05.08. 2017.06.08. 4 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 846 547 Befektetési alap, ETF 16 119 604 Fedezeti ügylet -473 842 Költség -5 719 Látraszóló betét 5,13% Befektetési alap, ETF 97,77% 14 I KITETTSÉG (): 98,32% 0,41% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA 43 964 789 432 Ft 1,295896 Ft Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,77% 2,99% 6,05% 5,12% 6,36% 4,37% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,43% 2,66% 7,42% 5,85% 7,02% 6,00% 4,12% 11,44% HUF HU0000712203 T+2 NAP 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 I KITETTSÉG (): 34,68% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* Látraszóló betét 8 160 421 820 Állampapír 19 192 648 568 Vállalati kötvény 10 584 982 142 Befektetési alap, ETF 6 040 628 310 Részvény 132 745 020 Fedezeti ügylet -46 857 583 Költség -99 778 845 0,49% 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 A240626B15 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. ÖSSZEG (Ft) 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. Látraszóló betét 18,56% Állampapír 43,65% Vállalati kötvény 24,08% Befektetési alap, ETF 13,74% Részvény 0,30% 2017.05.02. Az Alap kötvény referencia indexétől rövidebb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett. Összesített részvény kitettsége hónap végén alacsonyabb volt, mint a benchmarkjáé. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét. Euró kitettségét egészben, míg dollár kitettségének 81%-át fedezte. Valamint összesen 4%-nyi USD/TRY, USD/BRL és USD/ZAR vételi pozíciói voltak a hó végén. 15

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap 40 312 178,76 EUR 1,058123 EUR EUR HU0000715370 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,38% 2,66% 5,54% 2,37% 2,75% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,980000 0,960000 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.01.30. ÖSSZEG (EUR) 2016.04.30. 2016.07.30. 2016.10.30. 2017.01.30. 2017.04.30. Látraszóló betét 2 021 117 Befektetési alap, ETF 38 206 414 Látraszóló betét 5,01% Befektetési alap, ETF 94,78% 4 Fedezeti ügylet 96 702 Költség -12 054 16 I KITETTSÉG (): 95,40% 0,42% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap 9 692 883,60 USD 1,075865 USD USD HU0000714712 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,06% 3,90% 7,17% 3,44% 3,78% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,080000 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,980000 0,960000 2015.05.07. 2015.08.07. 2015.11.07. 2016.02.07. ÖSSZEG (USD) 2016.05.07. 2016.08.07. 2016.11.07. 2017.02.07. 2017.05.07. Látraszóló betét 516 861 Befektetési alap, ETF 9 450 773 Látraszóló betét 5,33% Befektetési alap, ETF 97,50% 4 Fedezeti ügylet -270 762 Költség -3 989 I KITETTSÉG (): 98,04% 0,44% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17

4 566 084 415 Ft 1,292748 Ft HUF HU0000712211 T+2 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 MKB Ambíció Nyíltvégű Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,37% 2,69% 8,00% 5,23% 6,30% 4,64% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,93% 3,31% 9,78% 6,31% 7,28% 5,88% 3,96% 12,04% MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 428 122 504 Állampapír 1 762 769 191 Vállalati kötvény 843 033 873 Befektetési alap, ETF 1 541 695 792 Részvény 0 2014.11.02. Fedezeti ügylet -3 058 378 Költség -6 478 567 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. 2017.05.02. Látraszóló betét 9,38% Állampapír 38,61% Vállalati kötvény 18,46% Befektetési alap, ETF 33,76% Részvény 0% 18 I KITETTSÉG (): 48,76% 0,82% A240626B15 Vanguard Total World Stock Index Az Alap átlagos hátralévő futamideje a benchmarkjától rövidebb volt az elmúlt hónap végén. Összesített részvény kitettsége hónap végén alacsonyabb volt, mint a benchmarkjáé. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét. Euró kitettségének 90%-a és USD kitettségének 70%-a fedezve volt hó végén.

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat 889 798 490 Ft 1,327565 Ft HUF HU0000705058 T+4 NAP Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó 1év Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,82% 6,58% 6,67% 7,30% 8,74% 2,74% 0,50% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Látraszóló betét A 93 392 637 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 550 509 587 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 11 949 744 Likviditási alapok A 209 017 514 Magyar Állampapír A 0 Látraszóló betét A 10,50% Nemzetközi ingatlan piaci 61,87% bef.jegyek A Hazai ingatlan piaci 0% bef.jegyek A % Ingatlan részvények A 1,34% Likviditási alapok A 23,49% 4 I KITETTSÉG (): 88,43% Fedezeti ügylet 26 290 792 Költségek A -1 361 784 1,24%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE ISHARES U.S. HOME CONSTRUCTION ETF MKB DOLLÁR Likviditási Alap AK MKB Forint Likviditási Alap AK VANECK VECTORS MORTGAGE REIT Magyar állampapír A 0% Az Alap ingatlan kitettsége hó végén 63% volt. Amerikai dollár kitettségének 70%-a fedezve volt. 19

MKB Észak-Amerikai Részvény AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA 1 560 746 520 Ft 2,127732 Ft HUF HU0000709506 T+4 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 1 hónap I KITETTSÉG (): 66,77% Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 593 358 016 Befektetési alap, ETF 152 210 629 Állampapír 0 Részvény 817 531 837 Fedezeti ügylet 0 Költség -2 353 962 1,45% ISHARES S&P 100 ETF 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,21% -1,76% 12,25% 13,32% 13,18% 12,21% 13,22% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,05 1,40 1,20-2,07% -0,47% 12,03% 13,31% 14,74% 14,13% 10,24% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. Látraszóló betét 38,02% Befektetési alap, ETF 9,75% Állampapír 0% Részvény 52,38% Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, a hó közepén kialakult negatív részvénypiaci hangulat hatására. 20

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 595 860 899 Ft 0,737649 Ft HUF HU0000707971 T+4 NAP Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyers-anyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -8,26% -13,83% -11,52% -12,21% -8,24% -3,71% 11,89% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -9,13% -13,66% -11,66% -9,26% -5,13% 0,17% 13,48% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,00 0,80 0,60 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. BLOOMBERGÉS COMMODITY IDX 90%BAN ÉS ZMAX 10%-BAN Látraszóló betét 76 906 614 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 520 316 737 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Látraszóló betét 12,91% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef.alap) 87,32% Árupiaci kitettség (részvény) 0% 5 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 362 452 2,29% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az olaj áremelkedése az elmúlt hónap második felében maghatározó volt, ez jelentősen hatott az Alap által követett benchmarkra. Emelkedést kihasználva energiahordozókban emeltük a kitettséget. Enyhe agrár felülsúlyunk a hónap második felében kezdett jól viselkedni. I KITETTSÉG (): 89,05% 21

977 845 123 Ft 0,723711 Ft HUF HU0000702931 T+3 NAP MKB Európai Részvény Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** 2,75% 7,94% 22,42% 4,76% 10,88% -1,13% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% Referenciaindex hozama** 1,58% 7,35% 22,56% 3,31% 11,32% -2,15% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-től., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 6 1 hónap I KITETTSÉG (): 70,26% ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 341 431 230 Befektetési alap, ETF 0 Állampapír 0 Részvény 638 395 886 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 981 993 1,68% nincs Látraszóló betét 34,92% Befektetési alap, ETF 0% Állampapír 0% Részvény 65,29% Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, a hó közepén kialakult negatív részvénypiaci hangulat hatására. 22

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 929 476 776 Ft 2,165504 Ft HUF HU0000702964 T+3 NAP Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,83% 12,25% 25,70% 3,65% 5,10% 3,35% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% Referenciaindex hozama** 4,56% 14,75% 27,96% 3,13% 4,48% 1,33% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma:1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,75 CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 1,50 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 5 Látraszóló betét 340 226 364 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 107 828 335 Részvény 483 170 009 Látraszóló betét 36,60% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 11,60% Részvény 51,98% Fedezeti ügylet 0 Költség -1 747 932 I KITETTSÉG (): 69,19% 1,70% nincs Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, a hó közepén kialakult negatív részvénypiaci hangulat hatására. 23

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 16 277 137 627 Ft 1,099230 Ft HUF HU0000714225 T+3 NAP Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételű befektetési alap, amelynek egyik fő befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyamingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 17. Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,79% 2,75% 4,40% 3,62% 2,68% 3,80% Küszöbhozama** 0,01% 0,10% 0,89% 1,20% 1,22% 1,50% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,100000 1,080000 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 0,980000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2016.05.19. 1-TÔL 7-IG*** 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 2 410 259 597 Állampapír 6 426 702 342 Vállalati kötvények 5 342 480 414 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 2 050 489 287 Határidős ügylet 208 972 123 Költség -161 766 136 Látraszóló betét 14,81% Állampapír 39,48% Vállalati kötvények 32,82% Befektetési alap, ETF 0% Részvény 12,60% 24 I KITETTSÉG (): 30,99% 0,21% A250624B14 OPUS VAR 49-13 A190520B13 Az infláció a nemzeti bank időhorizontján várakozásaink szerint stabilan a 3%-os cél körül alakul, és nem emelkedik magasabbra az év hátralevő részében, ezért továbbra is tartjuk a hosszabb magyar államkötvényeinket. Részvény kitettségünket a hónap folyamán nem növeltük érdemben, és elsősorban egyedi vállalati sztorikra koncentrálunk.

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap 10 704 853,23 EUR 1,031629 EUR EUR HU0000715321 T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,61% 2,15% 2,99% 1,78% 0,94% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015.09.29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,030000 1,020000 1,010000 1,000000 0,990000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,980000 0,970000 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. ÖSSZEG (EUR) 2016.06.29. 2016.09.29. 2016.12.29. AktívAlfa EUR 2017.03.29. Látraszóló betét 540 416 Befektetési alap, ETF 10 142 411 Látraszóló betét 5,05% Befektetési alap, ETF 94,75% 4 Fedezeti ügylet 26 322 Költség -4 296 I KITETTSÉG (): 95,70% 0,20% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap 4 095 205,62 USD 1,053074 USD USD HU0000715354 T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,30% 3,39% 4,65% 3,04% 1,95% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 10. 14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,980000 0,960000 2015.10.14. 2016.01.14. 2016.04.14. ÖSSZEG (USD) 2016.07.14. 2016.10.14. 2017.01.14. 2017.04.14. 1-TÔL 7-IG*** Látraszóló betét 213 981 Befektetési alap, ETF 4 010 548 Látraszóló betét 5,23% Befektetési alap, ETF 97,93% 4 Fedezeti ügylet -126 599 Költség -2 724 26 I KITETTSÉG (): 98,51% 0,24% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 285 923 866 Ft 1,120843 Ft HUF HU0000714241 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Az Alap vegyes összetételű befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegű jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedő eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. JÚNIUS 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 17. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,13% 3,71% 6,25% 4,40% 3,96% 3,58% Küszöbhozama** 0,01% 0,10% 0,89% 1,20% 1,22% 1,50% MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,100000 1,080000 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 0,980000 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2017.05.19. 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 339 709 612 Állampapír 330 973 879 Vállalati kötvények 319 654 823 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 287 012 475 Határidős ügylet 23 938 548 Költség -15 365 471 Látraszóló betét 26,42% Állampapír 25,74% Vállalati kötvények 24,86% Befektetési alap, ETF 0% Részvény 22,32% I KITETTSÉG (): 38,02% 0,33% A250624B14 NITROGÉN MŰVEK ZRT NITROG7.875 OPUS VAR 49-13 Az infláció a nemzeti bank időhorizontján várakozásaink szerint stabilan a 3%-os cél körül alakul, és nem emelkedik magasabbra az év hátralevő részében, ezért továbbra is tartjuk a hosszabb magyar államkötvényeinket. Részvény kitettségünket a hónap folyamán nem növeltük érdemben, és elsősorban egyedi vállalati sztorikra koncentrálunk. 27

IL -276 582 Ft IL 0 Ft MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 0,40 0,30 0,20 IL 0,10 HUF 0,00 IL HU0000711304 IL -0,10 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2017.05.19. NINCS FORGALAMZÁS ÖSSZEG (Ft) IL Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Látraszóló betét -276 581 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Költségek IL 0 Ingatlan részvények 0 Egyéb alapok 0 TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplő MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelője (CARION kezelő Zrt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az Alapkezelő a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%- volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 28

Fogalomtár Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő (duration): megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tőzsdékről. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index(MXEF index): az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvény-piacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 15%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett 29

MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Momentum Tőkevédett Származtatott 2014.03.25. 2018.03.07. 4 év Európa 50 nagyvállalatának részvényindex teljesítménye (EURO Stoxx50 index). MKB Megújuló Energia Plusz Tőkevédett Származtatott 2014.04.01. 2018.06.12. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció. Meghatározott időnként a részvénykosár teljesítményétől függő visszahívhatósággal. MKB Ötvözet Tőkevédett Származtatott 2014.06.01. 2018.08.30. 4 év Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezető vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB Kelet-Európai Négyes Tőkevédett Származtatott 2014.08.01. 2019.10.14. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, KGHM) teljesítménye alapján kerül meghatározásra. MKB Momentum II. Tőkevédett Származtatott 2014.09.01. 2018.11.06. 4 év Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, azaz Európa vezető nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményéből képzett szintetikus index megfigyelési időpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. MKB Triumvirátus Plusz Tőkevédett Származtatott 2015.01.23. 2020.01.24. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok részvényteljesítményéből profitáló tőkevédett befektetési alap, kedvező hozam esetén akár az eredeti futamidőnél rövidebb időtávon. MKB Vezető Olajvállalatok Tőkevédett Származtatott 2015.03.25. 2020.04.06. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tőzsdei nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. MKB Feltörekvő Kína 3. Tőkevédett Származtatott 2015.07.21 2020.06.25 Kína belső fogyasztásából profitáló vállalatok. 30

MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Világháló Tőkevédett Származtatott 2015.09.15 2020.09.21 Online közösségi szolgáltatásokkal és internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítménye. MKB Medicina Tőkevédett Származtatott 2015.11.27 2020.12.07 Gyógyszeripari vállalatok részvény kosarának teljesítménye. MKB Nyersanyag Plusz Tőkevédett Származtatott 2016.01.22 2021.01.29 Széles nyersanyagpiaci index teljesítménye. MKB Német Részvények Tőkevédett Származtatott 2016.03.30 2021.04.01 Vezető német vállalatok. MKB Élhető Jövő Származtatott 2016.05.30 2021.06.07 Olyan vállalatok részvényei, melyek elsőszámú haszonélvezői lehetnek a világot formáló globális trendeknek (Global Megatrends Index). MKB Hozamdoktor Származtatott 2016.08.10. 2021.08.11. Gyógyszeripari vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye MKB Beszédes Hozam Származtatott Alap 2016.10.11. 2021.10.14. Telekommunikációs vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye. MKB e-hozam Származtatott 2016.11.14. 2021.12.09. Elektronikus kereskedelmi szektorban működő vállalatok részvényeinek teljesítményétől függő hozamlehetőség (tízelemű részvénykosár). 31

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövőbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelő saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplő információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelő nem vállal felelősséget. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülő költségekről (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ő : MKB Alapkezelő Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ő : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu