MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 1 7. S Z E P T E M B E R

Szakmai elismerések az MKB Alapkezelő részére: A Privátbankár.hu által szervezett Klasszis 2017. Alapkezelői Díjátadó gálán a 18, objektív szempontok alapján vizsgált kategóriából 3 kategóriában első helyezést értünk el! Az Év Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapja: MKB Észak-Amerikai Részvény AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA Az Év Legjobb Vegyes Kiegyensúlyozott Alapja: MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA Az Év Legjobb Zártvégű Tőkevédett Alapja: MKB Triumvirátus Alap AZ ÉV LEGJOBB ZÁRTVÉGŰ TŐKEVÉDETT ALAPJA 2

Mi történt szeptemberben a pénz- és tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Elmúlt hónapok folyamán megjelent amerikai foglalkoztatási adatok kedvező képet festenek az amerikai gazdaság állapotáról. Az Irma hurrikán utáni újjáépítés, illetve a kiszivárgott adócsökkentési tervezet is emelheti növekedési kilátásokat a következő negyedévekben. A lakossági fogyasztás dinamikája továbbra is töretlen, amit a kedvező vállalati eredmények is hűen tükröznek, azonban a részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Várakozásaink szerint a piacok drágasága, a feszített munkaerőpiac és a várhatóan laza fiskális politika, ellenére 2017-ben maximum csak egy amerikai kamatemelésre kerülhet sor, ami elsősorban a világpolitikai feszültségeknek köszönhető óvatosságra vezethető vissza. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnöke június végén félreérthető beszéde után felpezsdült az öreg kontinens kötvénypiaca. Az addig nyugodt és kiszámítható makrogazdasági környezetben jelentős változás következhet be, mivel Draghi szavaiból a befektetők a közelgő európai szigorítás lehetőségét olvasta ki. Erre a kötvényhozamok idegesen és emelkedéssel reagáltak, ami a nyár hátra levő részében döntő mértékben meghatározta a kötvények ideges viselkedését. A bizonytalan európai és amerikai monetáris politikai, illetve a világpolitikai bizonytalanság a következő hónapokban jelentős volatilitást okozhat a piacon, azonban jelentős kötvény árfolyamesésre nem számítunk. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai gazdaság remek teljesítménye, a hitelkiáramlás gyorsulása és a fogyasztási kedv növekedése kedvezően hatnak a vállalati eredményekre, illetve annak jövőbeni alakulására. Szeptemberben a hazai részvények 3,1%-os emelkedésen vannak túl, ami elsősorban az OTP 5,3%-os esésének volt köszönhető. A következő hónapokban a bizonytalan európai jegybanki politika miatt oldalazásra és nagyobb volatilitásra kell felkészülni. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiac, a fejlett kötvénypiaccal párhuzamosan remekül teljesített az elmúlt 3-4 hónapban a kedvező nemzetközi hangulatban. A hazai gazdasági aktivitást élénkülés jellemzi, illetve a gazdasági szereplők továbbra is jelentős megtakarítás hajlandóságot mutatnak majd, ami komoly támaszt jelent a hazai 5-10 éves kötvények piacán. A kedvező gazdasági folyamatok látva a Standard & Poor s hitelminősítő semlegesről pozitívra javította a magyar adósbesorolás osztályzatát, amit elsősorban a bankszektor javulásával magyarázott. A kedvező makrogazdasági folyamatokat látva a nemzeti bank hangot adott azon szándékának, hogy a fokozott állampapír kereslet az nél hosszabb állampapírok piacán is megjelenjen, és ezt akár aktívan is kész elősegíteni a közeljövőben. 3

MKB Forint Likviditási Alap 15 620 857 068 Ft 1,49874 Ft HUF Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,02% 0,05% 0,11% 0,26% 1,19% 3,94% 0,18% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2007.04.26. MKB FORINT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000705280 1,50 T NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,40 1,30 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. ÖSSZEG (Ft) 4 1 I KITETTSÉG (): 10,00% Látraszóló betét 5 524 695 488 Lekötött betét 10 102 903 750 Magyar Állampapír 0 Költség -6 742 170 Látraszóló betét 35,37% Lekötött betét 64,68% Magyar Állampapír 0% 0,00% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

MKB Dollár Likviditási Alap 17 568 866,55 USD 1,086359 USD USD Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,06% 0,10% 0,15% 0,54% 0,79% 1,03% 0,36% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2009.09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000708052 1,08 T NAP 1,07 1,06 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. 1 I KITETTSÉG (): 10,01% ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 5 966 487 Lekötött betét 11 617 819 OECD dollár állampapír 0 Költség -15 439 Látraszóló betét 33,96% Lekötött betét 66,13% OECD dollár állampapír 0% 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 5

MKB Euro Likviditási Alap 32 870 199,30 EUR 1,081243 EUR EUR Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,01% -0,01%-0,02% 0,22% 0,46% 0,85% 0,15% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2008.08.13 MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000707138 1,08 T NAP 1,07 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,06 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. 6 1 I KITETTSÉG (): 10,00% ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 4 757 709 Lekötött betét 28 121 617 EU eurós állampapír 0 Költség -9 128 Látraszóló betét 14,47% Lekötött betét 85,55% EU euro 0% 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

MKB Prémium Rövid Kötvény 964 740 866 Ft 2,059669 Ft HUF HU0000702972 T+2 NAP Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 2,10 2,05 2,00 1,95 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,56% 1,03% 1,46% 1,11% 1,11% 1,94% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% Referenciaindex hozama** 0,74% 1,29% 1,81% 2,07% 3,36% 2,54% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,90 1,85 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. 25% MAX + 75% RMAX 2 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 57 936 111 Lekötött betét 0 Állampapír 695 276 170 Vállalati kötvény 213 326 691 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet -459 156 Költség -1 338 950 Látraszóló betét 6,01% Lekötött betét 0% Állampapír 72,07% Vállalati kötvény 22,11% Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 0% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,18 év Az Alap Rövid Kötvény, referencia indexéhez hasonló futamidővel rendelkezett. Az Alap tőkéjének 72%-át magyar állampapírba, 22%-át vállalati kötvényekbe fektette. I KITETTSÉG (): 0,22% 17,87% A271027A16 DK2018/01 A190520B13 A190828D16 A210623A15 7

MKB Bázis Nyíltvégű 27 947 355 263 Ft 1,185573 Ft HUF HU0000712195 Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzően Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 1,15 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,08% 2,44% 2,47% 3,00% 3,87% 3,39% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,88% 1,54% 2,07% 2,74% 3,71% 2,79% 2,40% 5,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* T+2 NAP 1,10 1,05 1,00 0,95 70% RMAX 30% MAX 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. 2015.02.02. ÖSSZEG (Ft) 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. 2017.05.02. 2017.08.02. 2017.09.02. 3 Látraszóló betét 923 856 848 Állampapír 18 428 336 160 Vállalati kötvény 8 960 374 617 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet -244 217 476 Költség -120 994 886 Látraszóló betét 3,31% Állampapír 65,94% Vállalati kötvény 32,06% Befektetési alap, ETF 0% 8 I KITETTSÉG (): 24,62% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 3,1 0,32% nincs Az Alap továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,0 volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Valamint USD/JPY vételi és EUR/SEK eladási pozíciói voltak a hó végén. Az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét.

MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap 7 934 859,07 USD 1,061649 USD USD HU0000715347 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,22% 3,43% 3,09% 3,07% 2,62% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.10.14. 2016.01.14. 2016.04.14. 2016.07.14. 2016.10.14. 2017.01.14. 2017.04.14. 2017.07.14. 3 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 375 971 Befektetési alap, ETF 7 338 859 Fedezeti ügylet 222 832 Költség -2 803 Látraszóló betét 4,47% Befektetési alap, ETF 92,49% 1 - I KITETTSÉG (): 0,29% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 92,68% 9

MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap 25 075 772,40 EUR 1,032805 EUR EUR HU0000715339 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,57% 2,06% 1,17% 1,61% 1,63% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 09. 29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. 2016.06.29. ÖSSZEG (EUR) 2016.09.29. 2016.12.29. 2017.03.29. 2017.06.29. Látraszóló betét 1 260 704 Befektetési alap, ETF 23 717 272 Látraszóló betét 5,03% Befektetési alap, ETF 94,58% 3 Fedezeti ügylet 104 778 Költség -6 982 10 1 - I KITETTSÉG (): 95,31% 0,25% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

5 009 640 842 Ft 7,262887 Ft HUF HU0000702956 MKB Állampapír Az Alap azokat a befektetőket célozza meg, akik hosszabb időtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévő futamideje jellemzően négy év. Az Alap tőkéjét jellemzően, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tőke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. Nem évesített *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet Évesített engedélyének hozam** hozam** dátuma: 2007. 03. 07. 7,00 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,84% 5,24% 4,70% 5,28% 7,04% 5,65% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% Referenciaindex hozama** 2,73% 4,94% 5,55% 6,57% 8,77% 6,58% 4,46% 12,45% 10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% T+3 NAP 6,50 6,00 5,50 MAX 5,00 4,50 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 138 345 283 Állampapír 4 592 666 954 Vállalati kötvény 287 080 683 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet -2 281 183 Költség -6 170 895 Látraszóló betét 2,76% Állampapír 91,68% Vállalati kötvény 5,73% Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0% I KITETTSÉG (): 22,23% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,43év 0,84% A240626B15 A250624B14 A281022A11 Az Alap referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tőkéjének 92%-át magyar állampapírba, 6%-át vállalati kötvényekbe fektette. 11

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 40 076 250 933 Ft 1,085251 Ft HUF HU0000715362 T+2 NAP Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,11% 1,27% 2,37% 4,12% 6,68% Küszöbhozama** 0,09% 0,10% 0,59% 0,68% 1,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,00 0,98 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. 2016.06.29. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 2 387 797 529 Állampapír 11 862 812 582 Vállalati kötvény 16 114 405 106 Részvény 1 433 650 643 2016.09.29. 2016.12.29. 2017.03.29. 2017.06.29. Látraszóló betét 5,96% Állampapír 29,60% Vállalati kötvény 40,21% 4 Befektetési alap, ETF 8 828 379 134 Részvény 3,58% Származékos ügylet -357 210 684 Költség -193 583 377 Befektetési alap, ETF 22,03% 12 I KITETTSÉG (): 10,87% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,0 0,38% nincs Az Alap a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (30%), devizában denominált vállalati kötvényekkel (40%) és 26%-nyi befektetési alappal és részvénnyel töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévő futamideje 5,0 volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte. Valamint USD/JPY vételi és EUR/SEK, EUR/HUF és USD/HUF eladási pozíciói voltak a hó végén.

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap 45 327 183,88 EUR 1.054002 EUR EUR HU0000715388 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,60% 0,95% 1,13% 2,95% 4,44% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 2016.07.08. 2016.08.08. 2016.09.08. 2016.10.08. 2016.11.08. 2016.12.08. 2017.01.08. 2017.02.08. 2017.03.08. 2017.04.08. 2017.05.08. 2017.06.08. 2017.07.08. 2017.08.08. 2017.09.08. 4 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 2 362 161 Befektetési alap, ETF 42 786 947 Fedezeti ügylet 190 108 Költség -12 032 Látraszóló betét 5,21% Befektetési alap, ETF 94,40% I KITETTSÉG (): 94,40% 0.35% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap 17 709 582,87 USD 1,085913 USD USD HU0000715370 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,04% 2,24% 3,00% 4,64% 5,48% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. 4 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 867 700 Befektetési alap, ETF 16 345 069 Fedezeti ügylet 502 044 Költség -5 231 Látraszóló betét 4,90% Befektetési alap, ETF 92,30% I KITETTSÉG (): 0,37% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 14

MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA 45 124 890 786 Ft 1,308787 Ft Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,99% 2,79% 4,14% 4,98% 6,22% 4,37% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 2,23% 3,69% 6,61% 6,14% 7,14% 6,00% 4,12% 11,44% HUF HU0000712203 T+2 NAP 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 I KITETTSÉG (): 22,17% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 Látraszóló betét 2 215 404 284 Állampapír 20 207 712 483 Vállalati kötvény 11 820 345 185 Befektetési alap, ETF 10 142 577 308 Részvény 1 156 883 942 Fedezeti ügylet -358 271 632 Költség -59 760 784 0,66% 2013.05.02. A240626B15 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. 2015.02.02. ÖSSZEG (Ft) 2015.05.02. Az Alap kötvény referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel és magasabb részvény kitettséggel rendelkezett. Euró kitettségét egészben, míg dollár kitettségének 85%-át fedezte. Valamint USD/JPY vételi és EUR/SEK eladási pozíciói voltak a hó végén. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. Látraszóló betét 4,91% Állampapír 44,78% Vállalati kötvény 26,19% Befektetési alap, ETF 22,48% Részvény 2,56% 2017.05.02. 2017.08.02. 15

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap 40 139 716,91 EUR 1,057614 EUR EUR HU0000714431 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,05% 2,33% 2,74% 2,12% 2,75% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,04 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,98 0,96 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.01.30. ÖSSZEG (EUR) 2016.04.30. 2016.07.30. 2016.10.30. 2017.01.30. 2017.04.30. 2017.07.30. Látraszóló betét 2 043 439 Befektetési alap, ETF 37 938 332 Látraszóló betét 5,09% Befektetési alap, ETF 94,52% 4 Fedezeti ügylet 168 877 Költség -10 932 16 I KITETTSÉG (): 94,87% 0,62% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap 10 491 524,24 USD 1,081076 USD USD HU0000714712 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,48% 3,56% 4,43% 3,28% 3,78% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,98 0,96 2015.05.07. 2015.08.07. 2015.11.07. 2016.02.07. 2016.05.07. ÖSSZEG (USD) 2016.08.07. 2016.11.07. 2017.02.07. 2017.05.07. 2017.08.07. Látraszóló betét 509 628 Befektetési alap, ETF 9 695 300 Látraszóló betét 4,86% Befektetési alap, ETF 92,41% 4 Fedezeti ügylet 290 001 Költség -3 404 I KITETTSÉG (): 92,58% 0,63% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17

4 648 347 586Ft 1,307413 Ft HUF HU0000712211 T+2 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 MKB Ambíció Nyíltvégű Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,13% 1,51% 5,44% 4,93% 6,20% 4,64% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 1,98% 2,93% 8,16% 6,19% 7,32% 5,88% 3,96% 12,04% MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 95 240 486 Állampapír 2 046 033 666 Vállalati kötvény 850 798 432 Befektetési alap, ETF 1 678 631 102 Részvény 0 2014.11.02. Fedezeti ügylet -15 850 095 Költség -6 506 005 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. 2017.05.02. Látraszóló betét 2,05% Állampapír 44,02% Vállalati kötvény 18,30% Befektetési alap, ETF 36,11% Részvény 0% 2017.08.02. 18 I KITETTSÉG (): 17,37 % 1,06% A211027B16 Az Alap kötvény referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel és alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Euró kitettségének 90%-a és USD kitettségének 69%-a fedezve volt hó végén. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét.

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat 1 078 096 299 Ft 1,331473 Ft HUF HU0000705058 T+4 NAP Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó 1év Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,29% 3,12% 4,93% 7,05% 7,90% 2,71% 0,50% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Látraszóló betét A 162 297 243 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 545 527 773 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 12 396 038 Likviditási alapok A 359 148 375 Magyar Állampapír A 0 Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef.jegyek A Hazai ingatlan piaci bef.jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A 4 I KITETTSÉG (): 86,99% Fedezeti ügylet 0 Költségek A -1 273 130 1,86%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap AK MKB Forint Likviditási Alap AK Az Alap ingatlan kitettsége hó végén 51% volt. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. Magyar állampapír A 19

MKB Észak-Amerikai AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA 1 620 780 169 Ft 2,123494 Ft HUF HU0000709506 T+4 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 1 hónap I KITETTSÉG (): 72,07% Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 656 491 065 Befektetési alap, ETF 152 636 131 Állampapír 0 Részvény 813 765 910 Fedezeti ügylet 0 Költség -2 112 937 2,41% ISHARES S&P 100 ETF 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,20% -2,40% 10,32% 10,03% 12,70% 11,70% 13,22% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,05 1,40 1,20 0,27% -1,80% 10,56% 9,90% 13,78% 13,62% 10,24% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. Látraszóló betét 40,50% Befektetési alap, ETF 9,42% Állampapír 0% Részvény 50,21% 20

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 636 595 607 Ft 0,758727 Ft HUF HU0000707971 T+4 NAP Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,86% -5,64% -2,05% -9,87% -8,20% -3,27% 11,89% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 2,03% -7,28% -3,07% -7,19% -5,92% 0,41% 13,48% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,00 0,80 0,60 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. BLOOMBERGÉS COMMODITY IDX 90%BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 Látraszóló betét 97 391 843 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 540 319 393 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 115 629 Látraszóló betét 15,30% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef.alap) 84,88% Árupiaci kitettség (részvény) 0% I KITETTSÉG (): 2,77% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb árupiaci kitettséggel rendelkezett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 85,40% 21

959 956 022 Ft 0,731738 Ft HUF HU0000702931 T+3 NAP MKB Európai Nyíltvégű Részvény Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** 1,11% 3,89% 18,92% 4,88% 9,05% -1,13% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% Referenciaindex hozama** 1,08% 2,68% 18,32% 3,33% 8,72% -2,15% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-től., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,38 DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. 6 1 hónap I KITETTSÉG (): 74,23% ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 313 452 823 Befektetési alap, ETF 0 Állampapír 0 Részvény 648 163 824 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 660 625 1,57% nincs Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. Látraszóló betét 32,65% Befektetési alap, ETF 0% Állampapír 0% Részvény 67,52% 22

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 882 359 262 Ft 2,228093 Ft HUF HU0000702964 Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,89% 6,83% 25,63% 4,33% 4,40% 3,35% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% Referenciaindex hozama** 3,42% 8,13% 28,98% 3,97% 3,20% 1,33% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma:1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,25 2,00 T+3 NAP 1,75 CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 1,50 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 2016.12.30. 2017.03.30. 2017.06.30. 5 Látraszóló betét 366 213 399 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 12 458 738 Részvény 505 104 608 Látraszóló betét 41,50% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 1,41% Részvény 57,24% Fedezeti ügylet 0 Költség -1 417 483 I KITETTSÉG (): 79,06% 1,36% nincs Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 23

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 16 961 722 760 Ft 1,115232 Ft HUF HU0000714225 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételű befektetési alap, amelynek egyik fő befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam- ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 17. Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,46% 3,27% 5,01% 3,81% 2,68% 3,80% Küszöbhozama** 0,09% 0,10% 0,59% 1,12% 1,22% 1,50% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 1-TÔL 7-IG*** 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 2 169 083 711 Állampapír 7 370 564 791 Vállalati kötvények 5 535 745 772 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 2 194 115 725 Határidős ügylet -69 472 175 Költség -238 315 064 Látraszóló betét 12,79% Állampapír 43,45% Vállalati kötvények 32,64% Befektetési alap, ETF 0% Részvény 12,94% 24 I KITETTSÉG (): 29,39% 0,42% A250624B14 OPUS VAR 49-13 A190520B13 Az Alap az elmúlt hónapban fedezeti ügyletekkel aktívan kezeltük az alapban kockázatos eszközök súlyát, mivel a világpolitikai bizonytalanság jelentős növekedésére a részvénypiac idegesen reagált. A kedvező teljesítmény a hosszabb hazai államkötvényeknek volt köszönhető.

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap 11 625 036,02 EUR 1,043282 EUR EUR HU0000715321 T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,13% 2,76% 3,35% 2,13% 0,94% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015.09.29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,99 0,98 0,97 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. 2016.06.29. ÖSSZEG (EUR) 2016.09.29. 2016.12.29. 2017.03.29. 2017.06.29. 2017.09.29. Látraszóló betét 629 717 Befektetési alap, ETF 10 950 702 Látraszóló betét 5,42% Befektetési alap, ETF 94,20% 4 Fedezeti ügylet 48 219 Költség -3 602 I KITETTSÉG (): 95,56% 0,33% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap 4 430 467,28 USD 1,071374 USD USD HU0000715354 T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,74% 4,08% 5,15% 3,55% 1,95% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 10. 14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.10.14. 2016.01.14. 2016.04.14. 2016.07.14. ÖSSZEG (USD) 2016.10.14. 2017.01.14. 2017.04.14. 2017.07.14. 1-TÔL 7-IG*** Látraszóló betét 215 427 Befektetési alap, ETF 4 095 904 Látraszóló betét 4,86% Befektetési alap, ETF 92,45% 4 Fedezeti ügylet 121 054 Költség -1 919 26 I KITETTSÉG (): 92,95% 0,35% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 336 956 563 Ft 1,141849 Ft HUF HU0000714241 T+3 NAP Az Alap vegyes összetételű befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegű jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedő eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. SZEPTEMBER 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 17. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,87% 4,04% 7,51% 4,68% 3,96% 3,58% Küszöbhozama** 0,09% 0,10% 0,59% 1,13% 1,22% 1,50% MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2017.05.19. 2017.08.19. 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 340 142 774 Állampapír 412 965 263 Vállalati kötvények 321 003 955 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 290 230 112 Határidős ügylet -3 911 984 Költség -23 473 557 Látraszóló betét 25,44% Állampapír 30,89% Vállalati kötvények 24,01% Befektetési alap, ETF 0% Részvény 21,71% I KITETTSÉG (): 53,26% 0,58% A250624B14 Az Alap az elmúlt hónapban fedezeti ügyletekkel aktívan kezeltük az alapban kockázatos eszközök súlyát, mivel a világpolitikai bizonytalanság jelentős növekedésére a részvénypiac idegesen reagált. A kedvező teljesítmény a hosszabb hazai államkötvényeknek volt köszönhető. 27

IL -278 448 Ft IL 0 Ft MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 0,40 0,30 0,20 IL HUF IL HU0000711304 IL NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,10 0,00-0,10 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét -278 447 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Költségek IL 0 Ingatlan részvények 0 Egyéb alapok 0 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2017.05.19. 2017.08.19. TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplő MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelője (CARION kezelő Zrt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az Alap a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 28

Fogalomtár Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő (duration): megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tőzsdékről. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index(MXEF index): az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvény-piacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 15%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett 29