Befektetési jegyek tulajdonosi

Átírás

1 BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZEFOGLALÓ év végén 119 befektetési alap összes nettó eszközértéke 580,3 Mrd Ft-ot tett ki. Ez 28 %- os bővülést jelent 1999-hez képest. Ezek közül azonban 23 - nem BAMOSZ tag- alapnál a nettó eszközérték nem állt rendelkezésre az összefoglaló készítésekor, illetve abban minimális ± elmozdulásokat közöltek. Így ezeket az alapokat összeállításunkban nem vettük figyelembe, nagyságrendjük a piac egészéhez képest elhanyagolható. A BAMOSZ-tagok 2000-ben 9 befektetési alapot szüntettek meg, illetve 8 új befektetési alappal jelentek meg a piacon végén tagjaik 96 alapot működtettek. Az új termékek között szerepel az MKB Európa Részvény és az MKB Nemzetközi Kötvény alap is, melyek nyilvántartásba vétele március 23-án történt. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Befektetési jegyek tulajdonosi struktúrája Devizakülföldiek Egyéb Jogi Személyek Hitelintézetek Háztartások végén a befektetési jegyek 82 %-a volt a háztartások tulajdonában. A hitelintézetek 2 %-kal rendelkeznek (1989. év végéhez képest 2 %-os aránycsökkenés következett be), az egyéb jogi személyek aránya az évi 16 %-ról az elmúlt év végére 14 %-ra csökkent. A fennmaradó rész külföldiek (nem rezidensek) tulajdona. A befektetői szerkezet, annak ellenére, hogy a külföldiek részaránya tavaly némiképp növekedett, stabilnak mondható.

2 VAGYONKEZELÉS A kezelt vagyon alapján felállított alapkezelői toplista első 10 alapkezelője banki cég. A piac 83,9 %-át 4 alapkezelő (OTP Befektetési Alapkezelő Kft., Budapest Befektetési Alapkezelő Rt., CA IB Értékpapír Befektetési Alapkezelő Rt, CIB Befektetési Alapkezelő Rt.) tudhatja magáénak. A 10 legnagyobb alapkezelő által kezelt nettó vagyon értékét, az összvagyonból való részesedését, valamint a kezelt befektetési alapok számát a következő tábla adatai szemléltetik. Az adatok a december végi állapotot tükrözik. Alapkezelő neve Nettó eszközérték Rangsor Piacrészesedés Kezelt befektetési alapok száma Millió Ft % db 1. OTP Befektetési Alapkezelő Kft ,4 49, Budapest Befektetési Alapkezelő Rt ,0 22, CA IB Értékpapír Bef. Alapkezelő Rt ,1 7, CIB Befektetési Alapkezelő Rt ,2 4, ABN-AMRO Befektetési Alapkezelő Kft ,1 2, Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Rt ,5 2, Trust Befektetési Alapkezelő Kft ,1 2, Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft ,8 2, Europool Befektetési Alapkezelő Rt ,9 1, Erste Bank Bef. Alapkezelő M.o. Kft ,7 0,9 3 ÖSSZESEN ( ) ,8 96,0 36 MINDÖSSZESEN ,4 100,0 96 Forrás: Magyar Tőkepiac 1. szám ( január 2.), Bank & Tőzsde (2001 január 4.) 2000-ben a vagyonkezelési toplista élén álló 5 alapkezelő helyezése nem változott, de az alapkezelő által kezelt vagyon növekedésének dinamikájában megfigyelhető volt némi változás az előző évhez képest, ugyanis az OTP tovább növelte piaci részesedését, s ez által a teljes nettó vagyon közel 50 %-ának kezelését végzi, a második és harmadik helyezett piacrészesedése csökkent a negyedik helyen álló CIB Befektetési Alapkezelő 0,3 %-ponttal növelte részesedését, viszont az ABN-AMRO 0,5 %-pontos piacrészes-csökkenést könyvelhetett el. A közepes méretű vagyontömeget kezelő cégeknél piaci részesedés-csökkenés figyelhető meg, jóllehet pl. az Investor-MKB évi 9. rangsora 2000-ben 8.-ra módosult, a kezelt vagyon 2,25 Mrd Ft-os növekedésének köszönhetően. 2

3 LETÉTKEZELÉS A befektetési alapok letétkezelésével 14 hitelintézet foglalkozott. Az első 3 bank 47 befektetési alapot (51%) 492,5 Mrd Ft összvagyonnal (84,9 %) kezelt. A nettó eszközérték alapján felállított toplista első 10 helyén álló hitelintézet piaci részesedését, illetve az általuk letétkezelt befektetési alapok számának alakulását 2000 végén a következő tábla adatai mutatják be. Rangsor Letétkezelő megnevezése Nettó eszközérték Piacrészesedés Letétkezelt befektetési alapok száma Millió Ft % db 1. OTP Bank ,5 47, BA Creditanstalt ,6 29, Raiffeisen Bank ,4 7, ABN-AMRO Bank ,7 3, Postabank Rt ,5 2, MKB Rt ,8 2, Inter-Európa Bank ,2 1, Rabobank Rt ,6 0, CIB Bank Rt ,7 0, Konzumbank Rt ,0 0,4 4 ÖSSZESEN (1.-10.) ,0 99,1 88 MINDÖSSZESEN ,4 100,0 96 HOZAM A befektetési alapok éves bruttó hozama nagy szóródást mutat. A hozamokat teljeskörűen nem állt módunkban bemutatni, lévén azt - az előző évekhez hasonlóan - a szaksajtókban egységes módszertan szerint kimunkálva még nem publikálták. Ennek előrebocsátása után a következőkben a 2000-ben 10 legkedvezőbb éves hozamú befektetési alap listáját közüljük. Forrás: Napi Gazdaság , Hunnia Devizakötvény 13,5 % Procent V. Nk.K. 12,7 % CA Kötvény 12,6 % Raiffeisen Nk.K. 11,9 % Hunnia Kötvény Index 11,5 % Budapest Nk.K. 11,4 % Budapest II. 11,2 % OTP Optima 11,1 % CA Pénzpiaci 10,8 % Concorde Fedezeti 10,6 % Raiffeisen Pénzpiaci 10,6 % 3

4 Az elmúlt évben egyetlen hazai részvényekbe fektető alap sem jött létre elején a 0,5 Mrd Ft-ot el nem érő-, illetve az 1 Mrd Ft-ot meghaladó nettó eszközértékű alapok száma egyaránt 36 volt. A megszűnéseknek, a stratégiaváltásoknak, valamint a tőkenövekménynek köszönhetően a kis alapok száma az év végén 27-re csökkent, a legalább 1 MdFt kezelt vagyont meghaladóké viszont 44-et tett ki ben a végelszámolások és az összeolvadások intenzíven zajlottak a befektetési szolgáltatók körében, így - adott esetben az alapkezelőkkel együtt - teljes alapcsaládok szűntek meg (pl.: Procent, Nívó). A végelszámolással történő megszűnés lehetőségét több alapkezelő feltételesen már a kezelési szabályzatban is említi (pl.: arra akkor van lehetőség, ha az alap nettó eszközértéke adott ideig egy meghatározott szint alatt marad), de gyakorlatban viszont a tipikus jelenség az összezsugorodás. Az alap tőkéjének csökkenése ugyanis folyamatosan gyorsul, hiszen a kis tőkeméret az egyre rosszabb mérethatékonyság miatt a bennragadó befektetőknek okoz veszteséget. A független szereplők között 2000-ben többen is indítottak pénzpiaci alapot. Ennek oka, hogy a befektetési szolgáltatók ügyfeleinél a közvetlen tőkepiaci tranzakciok során keletkezik időlegesen szabad pénzeszköz. Érvrendszerük szerint az összeg banki folyószámlára helyezése átutalást igénylő, így viszonylag hosszadalmas és drága tranzakció, amit jól kivált egy alacsony kockázatú befektetési alap. A megoldás az ügyfél alapkezelőhöz kötését erősítheti. A CA-IB egy korábbi zártvégű konstrukció átalakítása után, vegyes alappal bővítette alapcsaládját. Ezen a területen a legjelentősebb reprezentánsok az OTP Paletta, Alpok Tradíció, a Cívis 95 és a Concorde Számottevő méretű vegyes alap még a Hunnia Kamatvadász, a Postabank Családfa és a CA Vegyes, amely költségstruktúrájával a hosszú távú befektetéseket preferálja. (Korábban a Budapest II. is ide tartozott, de a származékos piac beszűkülésével stratégiájuk megváltozott.) A vegyes alapokra a stratégia sokszínűsége jellemző, hiszen minden olyan termék idesorolható, amely nem illeszkedik a BAMOSZ által kialakított többi alaptípus közzé. Hazánkban kialakult vegyes alap fogalom eltér eltér a külföldi terminológiától. Ott a klasszikus vegyes alap (mixed fund) olyan termék, amely bármely befektetési célzatú instrumentumot felvehet a portfólió eszközelemei közé. Így a klasszikus részvény, kötvény, derivatíva hármas mellett invesztálhat ingatlanokba és árutőzsdei termékekbe is. Nálunk erre a törvény nem ad lehetőséget, és a szakemberek szerint jelenleg nem is lenne rá igény, ezek a termékek ugyanis adott esetben évtizedeket átfogó befektetési programot valósítanak meg. A magyar piacon elterjedt fogalomnak a kiegyensúlyozó alapnak fordítható kategória (balanced fund) felel meg, amely a már említett kötvény, részvény, derivatíva hármasból építkezik. 4

5 2001. ÉVI KILÁTÁSOK év első negyedévében a független hátterű cégeknél változik a termékstruktúra: Buda-Cash Növekedési az alapkezelő első konstrukciója és vegyes stratégiát valósít meg, Eastbrokers Alapkezelő Első Magyar Takarékszövetkezeti Alap néven indított vegyes alapot, Concorde bejelentette, hogy új alappal jelenik meg a piacon, Univerzum Alapkezelő három kisméretű alapjának végelszámolással történő megszüntetéséről döntött, s ezzel öttagú alapcsaládjából csak két terméket tart fenn a továbbiakban. A K&H Bank és az ABN Amro Bank egyesülése és a Postabank várható felvásárlása a középméretű vagyonkezelők szegmensét rendezheti át (Az ABN Amro-alapokban mintegy 15, a Postabank-alapcsaládban pedig 12,5 Mrd Ft-ot tesz ki az összesített nettó eszközérték) 2001-ben az alapok száma várhatóan továbbra sem növekszik számottevően, ebben a tőkepiaci szabályozási reform jelenthet változást [pl. az indexalapok vagy az alapokba fektető alapok (fund of funds) területén]. Fontos szabályozási változás az adószabályok január 1-i változása: a tőkeszámlán elhelyezett részvények árfolyamnyereségét 20% adó terheli, a befektetési alapok jegyei viszont ezalól kivételek. Az általános nemzetközi és hazai tőkepiaci klíma határozza meg a befektetési hajlandóságot; látványos bővüléssel ezért nem számolhatunk. A tőkepiaci instrumetumokba fektetők számára középtávon növekvő mértékben jelentenek realis alternatívát a külföldi értékpapírokba fektető alapok, a méretgazdaságosság az alapkezelők számára itt is kulcskérdés. Néhány hazai blue chip nem elégséges a hazai részvénypiac életben tartásához. Az immár retail befektetők által is vásárolható jelzálog kötvények kétségtelenül új színfoltot jelentenek a piacon, jelenleg korlátozott volumenük miatt azonban inkább hosszabb távon. Ez a tanulmány információszolgáltatási céllal készült. Sem a szerzők, sem az MKB nem vállal semmilyen felelősséget a tanulmány alapján meghozott befektetési döntésekért. További felhasználásoknál kérjük a forrás megnevezését. 5

6 MELLÉKLETEK A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐK ÁLTAL KEZELT VAGYON VÁTOZÁSA, VALAMINT PIACRÉSZESEDÉSÜK ALAKULÁSA Sor- Alapkezelő Alapok Nettó eszközérték Nettó eszk.ért.változás Piacrészesedés szám megnevezése száma / / db Millió Ft %-ban %-ban 1. AB-Monéta Befektetési Alapkezelo Kft ,8 1750,5 4319,9 4288,2 363,3 245,0 0,2 0,4 0,8 0,8 2. ABN-AMRO Befektetési Alapkezelo Kft ,1 8724, , ,1 506,3 184,0 0,5 2,0 3,1 2,9 3. Adventum Befektetési Alapkezelo Kft ,8 176, ,0 0,0 4. Budapest Befektetési Alapkezelo Rt , , , ,0 101,9 102,2 36,9 27,6 23,9 22,0 5. CIB Befektetési Alapkezelo Rt , , , ,2 191,6 143,4 2,8 3,9 4,1 4,4 6. Concord Befektetési Alapkezelo Rt ,8 1521,0 2298,0 3020,8 251,5 198,6 0,2 0,4 0,4 0,5 7. Creditanstalt Értékpapkr Bef.Alapk. Rt , , , ,1 144,9 100,9 9,1 9,7 8,0 7,6 8. Dunainvest Alapkezelo Kft ,8 1522,6 939,3 1192,5 340,8 78,3 0,1 0,4 0,2 0,2 9. Eastbrokers Befektetési Alapkezelo Rt ,1 * * * * * * 10. Erste Bank Befektetési Alapk.M.o. Kft ,7 3561,8 6456,9 5219,7 135,0 146,5 0,8 0,8 1,2 0,9 11. Elso Magyarorsz. Német Bef.Alapk.Rt ,6 475,2 432,4 * 82,6 * * * 0,1 12. Europool Befektetési Alapkezelo Rt ,3 9993, , ,9 83,2 107,1 3,8 2,3 2,3 1,9 13. ING Befektetési Alapkezelo Rt ,2 1140,2 1412,5 * 266,4 0,1 0,2 0,3 14. Investor-MKB Befektetési Alapk. Kft ,6 9011, , ,8 104,3 125,0 2,7 2,1 2,2 2,0 15. K&H Alapkezelo Rt ,0 4179,7 1509,3 3372,4 84,8 80,7 * * 0,3 0,6 16. OTP Befektetési Alapkezelo Kft , , , ,5 169,2 145,2 35,3 43,8 47,3 49,7 17. Quaestor Befektetési Alapk. Kft ,7 3370,5 4403,5 3477,4 211,1 103,2 0,5 0,8 0,8 0,6 18. Rabobank Alapkezelo Kft ,1 91,2 63,0 * 89,3 * 0,0 0,0 0,0 * 19. Raiffeisen Befektetési Alapkezelo Rt ,9 8985, , ,5 181,8 159,1 * * * 2,6 20. Reilszisztéma Bef. Alapkezelo Rt ,9 211,2 599,3 1171,8 70,7 554,8 0,1 0,0 0,1 0,2 21. Takarék Befektetési Alapkezelo Kft ,7 200,9 1648,4 1677,8 39,4 835,1 0,2 0,0 0,3 0,3 22. Trust Befektetési Alapkezelo Kft , , , ,1 134,4 111,2 2,4 2,4 2,3 2,0 23. Univerzum Befektetési Alapkezelo Kft ,0 218,3 137,5-71,6-0,0 0,0 0,0 24. Winpartner Befektetési Alapk. Kft ,3 96,2 56,0-45,8-0,0 0,0 0,0 MINDÖSSZESEN , , , ,4 136,3 128,2 100,0 100,0 100,0 100,0 A BEFEKTETÉSI ALAPOK LETÉTKEZELŐK SZERINTI VAGYONÁNAK VÁTOZÁSA, VALAMINT PIACRÉSZESEDÉSÜK ALAKULÁSA Sor- Letétkezelő Alapok Nettó eszközérték Nettó eszk.ért.változás Piacrészesedés szám megnevezése száma / / db Millió Ft %-ban %-ban 1. BA. CREDITANSTALT , , , ,6 111,8 103,4 45,4 37,0 31,9 29,9 2. K&H Bank Rt ,8 1253,8 1003,9 919,2 92,8 73,3 0,4 0,3 0,2 0,2 3. RAIFFEISEN Bank , , , ,4 198,4 148,0 4,7 6,8 7,3 7,8 4. ABN AMRO Bank , , , ,7 150,4 129,5 3,1 3,4 4,3 3,5 5. INTER-EURÓPA Bank ,2 6159,6 9132, ,2 88,4 163,2 2,2 1,4 1,7 1,8 6. MKB Rt ,6 9011, , ,8 104,3 125,0 2,7 2,1 2,2 2,0 7. Credit Lyonnais 3 604,8 1521,0 2298,0 2221,0 251,5 146,0 0,2 0,4 0,4 0,4 8. CIB Bank Rt ,7 1895,3 4468,2 4410,7 278,4 232,7 0,2 0,4 0,8 0,8 9. OTP Bank Rt , , , ,5 169,2 145,2 35,5 43,7 47,2 49,7 10. Postabank Rt , , , ,5 115,8 107,4 3,2 2,7 2,6 2,3 11. ING Bank Rt ,0 4458,4 1140,2 1412,5 90,5 31,7 1,6 1,0 0,2 0,3 12. Konzumbank Rt ,7 2396,2 3120,8 2452,0 150,1 102,3 0,5 0,6 0,6 0,4 13. RABOBANK Rt ,0 302,4 3085,1 4544,6 60,7 1502,8 0,2 0,1 0,6 0,8 14. Deutsche Bank Rt ,4 770,8 597,7-131,8 * 0,1 0,1 0,1 MINDÖSSZESEN , , , ,4 137,3 127,9 100,0 100,0 100,0 100,0 6

7 A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI ALAPKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Letétkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt év év év I. AB-Monéta Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Monéta Állampapír CIB Bank Rt. 481,8 931,6 960,6 973,9 * 15,80 13,2 * 2. Monéta Nemzetk.Kötvény CIB Bank Rt ,9 665,7 781, ,2 * 3. Monéta Nemzetk.Részvény CIB Bank Rt ,1 2529,2 2396, ,4 * 4. Monéta Részvény CIB Bank Rt ,9 164,4 147,2 * 15,80 11,3 * I. AB-Monéta Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 481,8 1750,5 4319,9 4298,2 II. ABN AMRO (Magyar) Befektetési Alapkezelo Kft. 1. ABN AMRO Aranykosár ABN AMRO Bank 1511,9 7212, , ,8 20,50 15,40 15,3 10,5 2. ABN AMRO Navigátor ABN AMRO Bank 211,2 341,2 1205,1 530,5 * 20,30 20,5-5,0 3. ABN AMRO Cash Flow Pénzp ABN AMRO Bank - 201,3 352,8 1252, ,6 4. ABN AMRO Unió ABN AMRO Bank - 969,3 4020,7 3842, ,8 II. ABN AMRO (Magyar) Befekt. Alapk. Kft.összesen 1723,1 8724, , ,1 III. Adventum Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Adventum Arbitrázs Raiffeisen Bank ,8 176, ,7 10,5 III. Adventum Befektetési Alapkezelő Kft. összesen ,8 176, ,7 10,5 IV. Budapest Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Budapest I B.A. Creditanstalt 30492, , , ,3 18,80 13,80 12,6 9,8 2. Budapest II B.A. Creditanstalt 11877, , , ,0 26,70 18,40 17,2 11,2 3. Budapest Bonitas B.A. Creditanstalt 1646,2 1699,1 1405,6 302,7 12,90 9,20 7,3 5,7 4. Budapest Nemzetk. Kötvény B.A. Creditanstalt 1831,8 1202,4 566,9 634,1 * 3,80 9,2 11,4 5. Budapest Nemzetk. Részvény B.A. Creditanstalt 827,7 3606,4 9849,8 9450,0 * 39,30 28,9-6,4 6. Budapest Növekedési B.A. Creditanstalt 36158, , , ,8 8,90 24,30 20,4-6,1 7. Budapest Számlafedezeti B.A. Creditanstalt 31176, , , ,7 16,60 13,30 10,7 8,9 8. Civis ' Postabank Rt. 2651,7 1664,4 1551,8 1399,4 22,00 24,60 16,3-2,7 IV. Budapest Bef. Alapkezelő Rt. összesen , , , ,0 V. CIB Befektetési Alapkezelő Rt. 1. CIB Kincsem Raiffeisen Bank 7857, , , ,3 24,00 17,40 8,7 8,7 2. CIB Részvény Raiffeisen Bank 916,4 431,0 1330,9 1373,7 * 14,10-5,3-5,3 3. CIB Nemzetközi Ép Raiffeisen Bank - 521,7 399,9 240, ,5 0,5 4. CIB Pénzpiaci Raiffeisen Bank ,6 1648,9 0,0 0,0 V. CIB Befektetési Alapkezelő Rt. összesen 8773, , , ,2 VI. Concord Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Concorde Credit Lyonnais 346,6 768,6 1170,8 1280,6 16,40 21,10 10,0 10,0 2. Concorde Fedezeti Credit Lyonnais 258,2 323,4 573,7 542,3 * 13,70 10,6 10,6 3. Concorde Pénzpiaci Credit Lyonnais - 429,0 553,5 1197, ,8 8,8 VI. Concord Befektetési Alapkezelő Rt. összesen 604,8 1521,0 2298,0 3020,8 VII. Creditanstalt Értékpapkr Befektetési Alapkezelo Rt. 1. CA Devizakötvény B.A. Creditanstalt 13117,2 8747,2 1100,2 902,1 18,20 5,10 15,7 8,4 2. CA Devizarészvény B.A. Creditanstalt 1035,3 1790,6 2171,1 2128,2 * 17,30 17,0-1,5 3. CA Kötvény B.A. Creditanstalt 6223,0 8072, ,6 9872,9 19,90 16,30 15,7 12,6 4. CA Közép-európai Részvény B.A. Creditanstalt ,2 1860,5 1843,4 * 30,10 29,6-1,2 5. CA Pénzpiaci B.A. Creditanstalt 2430, , , ,7 * 15,50 13,0 10,8 6. CA Selecta Európai Részv B.A. Creditanstalt ,2 4833,2 5072,9 - - * 6,3 7. CA Részvény B.A. Creditanstalt 4003,4 2484,9 2562,9 2454,9-2,00 26,30 19,6-11,0 VII. Creditanstalt Értékpapír Bef. Alapk.Rt. összesen 26809, , , ,1 VIII. Dunainvest Alapkezelo Kft. 1. Duna Raiffeisen Bank 446,8 1522,6 939,3 588,5-13,5 12,3 8,3 2. Imperiál K&H Bank 992,3 554,6 415,5 328,2 17,30 13,70 13,3 9,2 3. Imperiál-R K&H Bank 207,7 178,3 76,5 163,3 14,20 18,10 7,7-15,0 4. Sydney CIB Bank Rt. 198,9 144,8 148,3 112,5 2,10 19,60 15,5 * VIII. Dunainvest Alapkezelő Kft. összesen 446,8 1522,6 1252,0 1192,5 IX. EASTBROKERS BEFEKTETÉSI ALAPKEZELO Rt. 1. Eastbrokers Pénzpiaci CLBH , IX. EASTBROKERS BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ Rt. összesen 398,1 7

8 A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI ALAPKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Letétkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt év év év X. Elso Magyarorszigi Német Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Első Mo.-i Német Pénzpiaci B.A. Creditanstalt - 523,6 475,2 432,4 n.a n.a. 10,0 X. Első Magyarországi Német Befektetési Alapkezelő Rt. összesen 523,6 475,2 432,4 10,0 XI. Erste Bank Befektetési Alapkezelo Magyarorszig Kft. 1. Alpok Állampapír Raiffeisen Bank 420,9 1306,5 2748,9 1949,2 * 14,80 13,0 9,2 2. Alpok Részvény Raiffeisen Bank 114,9 228,1 648,8 723,9 * 25,00 21,4 2,0 3. Alpok Tradició ABN AMRO Bank 2102,9 2027,2 3059,2 2546,6 12,40 17,80 15,0 7,0 XI. Erste Bank Bef. Alapkezelő M.o. Kft.összesen 2638,7 3561,8 6456,9 5219,7 XII. Europool Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Aranyhal ABN AMRO Bank 2312,7 1240,7 770,8 647,0 15,20 10,60 8,3 6,2 2. Hunnia III ABN AMRO Bank 3738,8 2868,5 2629,2 2614,9 17,40 12,90 11,9 10,2 3. Hunnia IV.Deviza Inter-Európa Bank 1610,9 728,2 890,3 835,4 19,00 20,2 2,4 4. Hunnia Deviza Kötvény Inter-Európa Bank - 157,4 213,3 198, ,5 5. Hunnia Kamatvadász Inter-Európa Bank 844,1 1295,3 945,0 634,2 * 15,20 10,6 6,3 6. Hunnia Kötvény Index Inter-Európa Bank - 132,7 229,6 248, ,1 11,5 7. Hunnia Pénzpiaci Inter-Európa Bank 1102,2 2971,5 5873,5 4765,7 * 13,80 12,1 10,1 8. Hunnia Részvény Inter-Európa Bank 2400,6 492,1 590,2 621,3-10,90 23,50 17,1-6,6 9. Hunnia Részvény Index Inter-Európa Bank - 106,8 137,0 132, ,1-11,8 XII. Europool Befektetési Alapkezelő Rt. összesen 12009,3 9993, , ,9 XIII. ING Befektetési Alapkezelo Rt. 1. ING Globális Részvény ING Bank - 530,2 1140,2 1412, ,0 XIII. ING Befektetési Alapkezelő Rt. összesen - 530,2 1140,2 1412, ,0 XIV. Investor-MKB Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Bonus Részvény MKB 874,6 392,7 484,2 501,5-9,30 21,40 24,8 3,2 2. Bonus II MKB 1277,9 1377,1 1393,5 1381,1 17,60 14,30 12,0 9,1 3. MKB Állampapír MKB 3888,2 4940,8 5177,1 4567,3 18,80 14,80 12,4 9,2 4. MKB Európa Részvény MKB ,4 1104, ,3 5. MKB Nemzetközi Kötvény MKB ,1 541, ,7 6. MKB II. Részvény MKB 1144,5 706,2 1257,7 1311,5-9,30 21,20 26,7-4,0 7. Prémium MKB 1451,4 1594,2 1714,0 1852,5 16,50 14,00 11,9 11,9 XIV. Investor-MKB Befektetési Alapkezelő Kft. össz. 8636,6 9011, , ,8 XV. K&H Alapkezezo Rt. 1. K&H Kötvény Rabobank H ,0 1231, K&H Pénzpiaci Rabobank H , K&H Pészvény Rabobank H ,3 253, XV. K&H Alapkezelő Rt. összesen ,3 3372, XVI. OTP Befektetési Alapkezelo Kft. 1. OTP Optima OTP Bank , , , ,1 19,60 15,30 13,7 11,1 2. OTP Maxima OTP Bank ,0 n.a. 3. OTP Paletta OTP Bank 3947,9 2440,9 6020,4 6183,3 5,10 26,30 25,1 3,0 4. OTP Platina Nemz.Részvény OTP Bank - 394,5 3320,5 3469, ,8 5. OTP Quality Részvény OTP Bank 1226,5 842,7 2544,6 3227,8-7,50 28,50 29,4-4,9 XVI. OTP Befektetési Alapkezelő Kft. összesen , , , ,5 XVII. Quaestor Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Aranytallér Konzumbank 375,5 255,1 265,9 251,7 8,10 14,00 16,7 8,9 2. Borostyán Konzumbank 121,4 1797,5 2416,7 1594,7 2,90 22,20 15,5 8,9 3. Első Hazai Lakásalap K&H Bank - 520,9 511,9 427,7 - - n.a. 4. Questor Kurázsi Konzumbank 22,5 26,3 26,3 143,4 7,40 14,40 7,2 2,6 5. Tallér Konzumbank 575,7 317,3 411,9 462,2 3,50 19,70 20,7 7,9 6. Zürich Deviza Deutsche Bank Rt ,4 770,8 597, ,5 XVII. Quaestor Befektetési Alapkezelő Kft.összesen 1095,1 3370,5 4403,5 3477,4 XVIII. Rabobank Alapkezelo Kft. 1. Rabobank Állampapír Rabobank H. 102,1 91,2 63,0 n.a. * 12,60 13,1 XVIII. Rabobank Alapkezelő Kft. összesen 102,1 91,2 63,0 n.a. * 12,60 13,1 XIX. Raiffeisen Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Raiffeisen Kötvény Raiffeisen Bank 1766,5 4358,8 6744,7 2597,8 * 14,80 12,2 n.a. 2. Raiffeisen Pénzpiaci Raiffeisen Bank 2038,0 2730,4 3708,6 9197,8 17,70 14,60 13,5 n.a. 3. Raiffeisen Részvény Raiffeisen Bank 1009,7 692,2 623,0 676,5-7,50 16,30 15,0 n.a. 4. Raiffeisen Nemz. Kötvény Raiffeisen Bank - 539,2 509,3 872, ,3 n.a. 5. Raiffeisen Nemz. Részvény Raiffeisen Bank - 665,0 815,4 954, ,1 n.a. XIX. Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 4814,2 8985, , ,5 n.a. 8

9 A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI ALAPKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Letétkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt év év év XX. Reálszisztéma Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Reálszisztéma Rabobank H. 298,9 211,2 599,3 358,3 16,96 17,00 11,8 9,4 2. Reálszisztéma Ingatlanalap Rabobank H , XX. Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 298,9 211,2 599,3 1171,8 16,96 17,00 14,0 9,4 XXI. Takarék Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Takarék Pénzpiaci B.A.Creditanstalt 2. Takarék Állampapír B.A. Creditanstalt ,2 1036, ,3 3. Takarék Részvény B.A. Creditanstalt ,2 641, XXI. Takarék Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 0,0 0,0 1648,4 1677,8 XXII. Trust Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Postabank Családfa Postabank 217,2 1294,6 958,8 558,3 * 18,10 7,7 0,9 2. Postabank Hozamgazarncia Postabank 6758,9 8576, ,4 9317,4 19,50 15,20 12,6 10,2 3. Postabank Lokomotív Postabank 560,3 258,6 314,2 296,4 13,70 13,80 11,2-4,8 4. Postabank Millennium Postabank ,0 1094, ,0 XXII. Trust Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 7536, , , ,1 XXIII. Univerzum Befektetési Alapkezelo Kft. 1. UBA Jupiter Fedezeti Raiffeisen Bank - 56,3 43,8 23,1 - -2,80 0,1-2,3 2. UBA Merkúr Pénzpiaci Raiffeisen Bank - 76,8 106,0 77, ,0 8,9 3. UBA Szaturnusz Részvény Raiffeisen Bank - 22,9 29,8 10, ,5-5,3 4. UBA Uránusz Növekedési Raiffeisen Bank - 24,1 32,8 20, ,2-5,3 5. UBA Vénusz Kötvény Raiffeisen Bank - 11,9 5,9 5, ,9 8,4 XXIII. Univerzum Befektetési Alapkezelo Kft. összesen - 192,0 218,3 137,5 XXIV. Winpartner Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Partner Raiffeisen Bank - 133,6 96,2 56,0 * 17,50 15,3 8,8 XXIV. Winpartner Befektetési Alapkezelo Kft. összesen - 133,6 96,2 56,0 * 17,50 15,3 8,8 9

10 A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI LETÉTKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Alapkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt év év év I. B.A. CREDITANSTALT 1. Adventum Arbitrázs Adventum Bef. Alapkezelő Kft. * * 241,8 176,4 * * * 10,5 2. Budapest I Budapest Befektetési Alapkez. Rt , , , ,3 18,80 13,80 13,4 9,8 3. Budapest II Budapest Befektetési Alapkez. Rt , , , ,0 26,70 18,40 18,1 11,2 4. Budapest Bonitas Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 1646,2 1699,1 1405,6 302,7 12,90 9,20 8,3 5,7 5. Budapest Nemzetk. Kötvény Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 1831,8 1202,4 566,9 634,1 * 3,80 5,0 11,4 6. Budapest Nemzetk. Részvény Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 827,7 3606,4 9849,8 9450,0 * 39,30 29,7-6,4 7. Budapest Növekedési Budapest Befektetési Alapkez. Rt , , , ,8 8,90 24,30 30,0-6,1 8. Budapest Számlafedezeti Budapest Befektetési Alapkez. Rt , , , ,7 16,60 13,30 11,7 8,9 9. CA Devizakötvény CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 13117,2 8747,2 1100,2 902,1 18,20 5,10 3,9 8,4 10. CA Devizarészvény CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 1035,3 1790,6 2171,1 2128,2 * 17,30 17,4-1,5 11. CA Kötvény CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 6223,0 8072, ,6 9872,9 19,90 16,30 17,1 12,6 12. CA Közép-európai Részvény CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt ,2 1860,5 1843,4 * 30,10 39,2-1,2 13. CA Növekedési CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 1890,0 * * * * * * 14. CA Pénzpiaci CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 2430, , , ,7 * 15,50 14,1 10,8 15. CA Selecta Európai Részv CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt ,2 4833,2 5072,9 - - * 6,3 16. CA Részvény CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 4003,4 2484,9 2562,9 2454,9-2,00 26,30 31,2-11,0 17. CA V Alap CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt. 720,1 18. Első Mo.-i Német Pénzpiaci Első M.o.-i Bef.Alapk.Rt ,5 317,6 432, ,0 19. Profitvadász Arbitrázs K&H Befektetési Alapkezelő Rt , Takarék Pénzpiaci Alap Takarék Bef. Alapkezelő Kft. 6,4 7,5 21. Takarék Állampapír Takarék Befektetési Alapkezelő Kft ,2 1036, ,9 8,2 22. Takarék Részvény Takarék Befektetési Alapkezelő Kft ,2 641, I. B.A. Creditanstalt összesen , , , ,6 II. K&H Bank 1. Első Hazai Lakásalap Quaestor Befektetési Alapkezelő K - 520,9 519,9 427, Imperiál Imperiál Befektetési Alapkezelő Kft 992,3 554,6 534,8 328,2 17,30 13,70 13,3 9,2 3. Imperiál-R Imperiál Befektetési Alapkezelő Kft 207,7 178,3 214,1 163,3 14,20 18,10 7,7-15,0 II. K&H BANK összesen 1200,0 1253,8 1268,8 919,2 III. RAIFFEISEN BANK 1. Alpok Állampapír Erste Bank Bef. Alapkezelő Kft. 420,9 1306,5 2748,9 1949,2 * 14,80 14,3 9,2 2. Alpok Részvény Erste Bank Bef. Alapkezelő Kft. 114,9 228,1 648,8 723,9 * 25,00 31,6 2,0 3. CIB Kincsem CIB Befektetési Alapkezelő Kft. 7857, , , ,3 24,00 17,40 16,7 8,7 4. CIB Részvény CIB Befektetési Alapkezelő Kft. 916,4 431,0 1330,9 1373,7 * 14,10 35,5-5,3 5. CIB Nemzetközi Ép CIB Befektetési Alapkezelő Kft ,7 399,9 240, ,5 6. CIB Pénzpiaci CIB Befektetési Alapkezelő Kft ,6 1648,9 0,0 7. Concorde Pénzpiaci Concord Bef. Alapk. Rt ,0 553,5 1197,9 8,8 8. Credit Suisse K Credit Suisse A.M.H.Alapk. Rt ,8 9. Duna Duna-Invest Befekt. Alapkez.Kft. 446,8 1522,6 939,3 588,5-13,5 13,5 8,3 10. Partner Winpartner Befektetési Alapk. Rt ,3 96,2 56,0 * 17,50 16,2 8,8 11. Raiffeisen K Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft. 2038,0 2730,4 3708,6 2597,8 12. Raiffeisen Nemzetközi K Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft ,2 509,3 872,8 13. Raiffeisen Nemzetk.Részvény Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft ,0 815,4 954,6 14. Raiffeisen Pénzpiaci Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft. 1766,5 4358,8 6744,7 9197,8 15. Raiffeisen Részvény Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft. 1009,7 692,2 623,0 676,5 16. UBA Jupiter Fedezeti Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 56,3 43,8 23,1 - -2,80 2,9-2,3 17. UBA Merkúr Pénzpiaci Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 76,8 106,0 77, ,9 18. UBA Szaturnusz Részvény Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 22,9 29,8 10, ,3 19. UBA Uránusz Növekedési Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 24,1 32,8 20, ,3 20. UBA Vénusz Kötvény Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 11,9 5,9 5, ,4 III. RAIFFEISEN Bank összesen 14570, , , ,4 IV. ABN AMRO BANK 1. ABN AMRO Aranykosár ABN-AMRO Bef. Alapkezezelő Kft. 1511,9 7212, , ,8 20,50 15,40 15,9 10,5 2. ABN AMRO Navigátor ABN-AMRO Bef. Alapkezezelő Kft. 211,2 341,2 1205,1 1252,0 * 20,30 32,3-5,0 3. ABN AMRO Cash Flow Pénzp ABN-AMRO Bef. Alapkezelő Kft ,3 352,8 530, ,6 4. ABN AMRO Unió ABN-AMRO Bef. Alapkezezelő Kft ,3 4020,7 3842, ,8 5. Alpok Tradició Erste Bank Bef. Alapkezelő Kft. 2102,9 2027,2 3059,2 2546,6 12,40 17,80 18,5 7,0 6. Aranyhal Europool Bef. Alapkezelő Rt. 2312,7 1240,7 770,8 647,0 15,20 10,60 9,3 6,2 IV. ABN AMRO BANK összesen 6138, , , ,7 10

11 A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI LETÉTKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Alapkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt év év év V. INTER - EURÓPA BANK 1. Hunnia IV.Deviza Europool Bef. Alapkezelő Rt. 1610,9 728,2 890,3 835,4 19,00 22,7 2,4 2. Hunnia Deviza Kötvény Europool Bef. Alapkezelő Rt ,4 213,3 198, ,5 3. Hunnia Kamatvadász Europool Bef. Alapkezelő Rt. 844,1 1295,3 945,0 634,2 * 15,20 12,7 6,3 4. Hunnia Kötvény Index Europool Bef. Alapkezelő Rt ,7 229,6 248, ,5 5. Hunnia Pénzpiaci Europool Bef. Alapkezelő Rt. 1102,2 2971,5 5873,5 4766,0 * 13,80 13,2 10,1 6. Hunnia Részvény Europool Bef. Alapkezelő Rt. 2400,6 492,1 590,2 621,3-10,90 23,50 30,5-6,6 7. Hunnia Részvény Index Europool Bef. Alapkezelő Rt ,8 137,0 132, ,8 8. Hunnia III Europool Bef. Alapkezelő Rt. 3738,8 2868,5 2629,2 2614,9 17,40 12,90 13,0 10,2 V. Inter-Európa Bank összesen 9696,6 8752, , ,2 VI. MKB Rt. 1. Bonus Részvény Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 874,6 392,7 484,2 501,5-9,30 21,40 35,8 3,2 2. Bonus II Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 1277,9 1377,1 1393,5 1381,1 17,60 14,30 13,0 9,1 3. MKB Állampapír Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 3888,2 4940,8 5177,1 4567,3 18,80 14,80 13,7 9,2 4. MKB Európa Részvény Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft ,4 1104, ,3 5. MKB Nemzetközi Kötvény Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft ,1 541, ,7 6. MKB II. Részvény Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 1144,5 706,2 1257,7 1311,5-9,30 21,20 42,6-4,0 7. Prémium Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 1451,4 1594,2 1714,0 1852,5 16,50 14,00 12,9 11,9 VI. MKB Rt. összesen 8636,6 9011, , ,8 VII. CREDIT LYONNAIS 1. Concorde Concorde Befektetési Alapk. Kft. 346,6 768,6 1170,8 1280,6 16,40 21,10 24,5 10,0 2. Concorde Fedezeti Concorde Befektetési Alapk. Kft. 258,2 323,4 573,7 542,3 * 13,70 12,3 10,6 3. Eastbrokers P Eastbroker Bef.Alapk. Rt , VII. Credit Lyonnais összesen 604,8 1092,0 1744,5 2221,0 VIII. CIB BANK Rt. 1. Monéta Állampapír ÁB-Monéta Bef. Alapkez. Kft. 481,8 931,6 960,6 973,9 * 15,60 14,4 2. Monéta Nemzetk.Kötvény ÁB-Monéta Bef. Alapkez. Kft ,9 665,7 781, Monéta Nemzetk.Részvény ÁB-Monéta Bef. Alapkez. Kft ,1 2529,2 2396, Monéta Részvény ÁB-Monéta Bef. Alapkez. Kft ,9 164,4 147,2 * 14,60 18,4 5. Sydney Imperiál Befektetési Alapkezelő Kft 198,9 144,8 148,3 112,5 2,10 19,60 21,6 VIII. CIB Bank Rt. összesen 680,7 1895,3 4468,2 4410,7 IX. OTP BANK Rt. 1. OTP Optima OTP Befektetési Alapkezelő Rt , , , ,1 19,60 15,30 14,6 11,1 2. OTP Maxima OTP Befektetési Alapkezelő Rt ,0 3. OTP Paletta OTP Befektetési Alapkezelő Rt. 3947,9 2440,9 6020,4 6183,3 5,10 26,30 36,0 8,8 4. OTP Platina OTP Befektetési Alapkezelő Rt ,5 3320,5 3469, ,0 5. OTP Quality Részvény OTP Befektetési Alapkezelő Rt. 1226,5 842,7 2544,6 3227,8-7,50 28,50 50,7-4,9 IX. OTP Bank Rt. összesen , , , ,5 X. POSTABANK Rt. 1. Postabank Millennium Trust Befektetési Alapkezelő Kft ,0 1094, ,0 2. Postabank Családfa Trust Befektetési Alapkezelő Kft. 217,2 1294,6 958,8 558,3 * 18,10 11,8 0,9 3. Postabank Hozamgazarncia Trust Befektetési Alapkezelő Kft. 6758,9 8576, ,4 9317,4 19,50 15,20 13,5 10,2 4. Postabank Lokomotív Trust Befektetési Alapkezelő Kft. 560,3 258,6 314,2 296,4 13,70 13,80 17,5-4,8 5. Civis ' Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 2651,7 1664,4 1551,8 1399,4 22,00 24,60 22,4-2,7 X. Postabank Rt. összesen 10188, , , ,5 XI. ING BANK Rt. 1. ING Globális Részvény ING Befektetési Alapkezelő Rt ,2 1140,2 1412, ,0 XI. ING Bank Rt. összesen 0,0 530,2 1140,2 1412,5-8,0 XII. KONZUMBANK Rt. 1. Aranytallér Quaestor Bef. Alapkezelő Kft. 375,5 255,1 265,9 251,7 8,10 14,00 28,4 8,9 2. Borostyán Quaestor Bef. Alapkezelő Kft. 121,4 1797,5 2416,7 1594,7 2,90 22,20 17,4 8,9 3. Questor Kurázsi Quaestor Bef. Alapkezelő Kft. 22,5 26,3 26,3 143,5 7,40 14,40 13,8 2,6 4. Tallér Quaestor Bef. Alapkezelő Kft. 575,7 317,3 411,9 462,2 3,50 19,70 24,2 7,9 XII. KONZUMBANK Rt. összesen 1095,1 2396,2 3120,8 2452,0 XIII. RABOBANK H. Rt. 2. K&H Kötvény K&H Alapkezelő Rt ,5 1231, ,2 9,0 3. K&H Pénzpiaci K&H Alapkezelő Rt ,8 1887, ,0 4. K&H Részvény K&H Alapkezelő Rt ,5 253, ,3-14,3 5. Reálszisztéma Ingatlan Reálszisztéma Bef.Alapkezelő Rt ,5 6. Reálszisztéma Reálszisztéma Bef.Alapkezelő Rt. 298,9 211,2 599,3 358,8 16,96 17,00 14,0 XIII. Rabobank H. Rt. összesen 298,9 211,2 3022,1 4544,6 XIV. Deutsche Bank Rt. 1. Zürich Deviza Quaestor Befekt. Alapkezelő Kft ,4 770,8 597, ,6 XIV. Deutsche Bank Rt. összesen 453,4 770,8 597,7 11

12 A BUDAPESTI ÉRTÉKTŐZSDE ÖSSZEFOGLALÓ ADATAI ( ) Évek Tőzsde- Ebből Rész- Állam- Kincstár- Egyéb Befektetési Kárpótlási Banki kib. Egyéb Mindtagok Bróker- Bank vények kötvények jegyek kötvények jegyek jegyek egyéb értékpapír összesen száma(db) cégek(db) (db) bevezetett értékpapírok névértéken Mrd Ft bevezetett értékpapírok névértéken Mrd Ft ,1 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6, ,2 15,0 n.a. 0,1 n.a. n.a. 33, ,8 80,0 59,3 0,1 1,7 20,0 189, ,3 237,0 76,9 0,3 9,0 80,3 441, ,8 374,2 256,7 1,6 23,8 120,3 856, ,7 418,4 413,5 1,6 43,0 129,7 1217, ,1 616,2 750,1 1,2 40,4 139,7 1833, ,2 903,5 961,7 37,0 27,0 139,7 2467, ,3 1328,1 967,1 51,0 8,2 139,7 3020, ,9 1988,6 1012,0 76,8 6,5 139,7 3894, , ,9 833,0 73,6 5,9 139, ,2 ÉVES FORGALOM ALAKULÁSA ÁRFOLYAMÉRTÉKEN ( ) Évek Rész- Állam- Vállalati Nemzetközi Kincstár- Befektetési Kárpótlási Mindvények kötvények kötvények intézm.kötvény jegyek jegyek jegyek összesen Mrd Ft Mrd Ft ,12 n.a. n.a ,81 0,30 0, ,01 12,36 0,00 15,06 0,03 0,21 33, ,26 73,38 0,00 85,00 0,10 8,95 185, ,11 53,89 0,01 81,22 0,26 18,74 211, ,27 77,16 0,05 81,11 3,43 4,16 253, ,53 418,21 0,57 206,33 8,88 20, , , ,44 39, ,74 2,33 44, , , ,16 35, ,70 1,64 18, , , ,59 64,06 6, ,56 0,93 4, , , ,13 95,34 2,04 306,52 1,14 6, ,27 12