v á l a s z t é k NYIssON az eszközalapok világába!

Átírás

1 e s z k ö z a l a p v á l a s z t é k NYIssON az világába!

2 saját KEzéBE VENNé A BEFEKtEtésI döntéseket? Ismerje meg, hogy az ön kockázatvállalási hajlandóságához milyen ok illenek leginkább! BEFEKtEtésI IdőHORIzONt 5 év 1 év 2 év KOCKÁzAtVÁllAlÁsI HAjlANdósÁG Magas Közepes Alacsony Kötvény ok Konzervatív Vegyes Kiegyensúlyozott Vegyes Konzervatív Vegyes Kiegyensúlyozott Vegyes Növekedési Vegyes Kiegyensúlyozott Vegyes Növekedési Vegyes Részvény és alternatív ok Válasszon kínálatunkból! aktívan kezelt Konzervatív Vegyes Optimax 225 Céldátum Vegyes Globális Fejlett Részvény UNION-Garantált Kötvény Globális Ingatlan Kiegyensúlyozott Vegyes Optimax 23 Céldátum Vegyes Globális Fejlődő Részvény Aktív Hazai Kötvény Globális Árupiaci Növekedési Vegyes Optimax 235 Céldátum Vegyes Ázsiai Részvény Aktív Globális Kötvény Arany Árupiaci Optimax 24 Céldátum Vegyes EURO Európai Részvény EURO Aktív Globális Kötvény ÁRFOlyAM-MONItOR szolgáltatás Az Árfolyam-monitor szolgáltatás segítségével megvédheti megtakarítását a nagyobb árfolyamesésektől kedvezőtlen tőzsdei körülmények között is! * * Felhívjuk szíves figyelmét, hogy az Árfolyam-monitor szolgáltatás igénybevételekor a befektetési értékének az árfolyam figyelési érték alá csökkenése esetén végrehajtott automatikus átváltás után célszerű időközönként portfólióját felülvizsgálni, hogy megtakarításai eredeti hozamelvárásainak megfelelően alakuljanak.

3 e s z k ö z a l a p v á l a s z t é k ta r ta lo m j e G Y z é k aktívan kezelt konzervatív vegyes _ 4 kiegyensúlyozott vegyes _ 5 optimax céldátum vegyes ok _ 7 GlobÁlis Fejlett részvény _ 8 GlobÁlis Fejlődő részvény _ 9 union-garantált kötvény _ 12 aktív hazai kötvény _ 13 GlobÁlis ingatlan _ 16 GlobÁlis Árupiac _ 17 növekedési vegyes _ 6 Ázsiai részvény _ 1 euro európai részvény _ 11 aktív GlobÁlis kötvény _ 14 euro aktív GlobÁlis kötvény _ 15 arany Árupiaci _ 18

4 konzervatív közepes 5 év Referenciaindex rmax index max index 4 j.p. morgan embi Global core index Ftse developed markets index Ftse emerging markets index 8% 7% 6% 4% 3% CélzOtt Pénzpiaci eszközök Fejlődő piaci részvények Fejllett piaci részvények Fejlődő piaci kötvények Hazai állampapírok, jelzáloglevelek, vállalati kötvények 4 az aktívan kezelt vegyes ok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befekte tési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is kön nyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igé nyei nek leginkább megfelelő össze tételű portfóliót. az ok elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. a konzervatív vegyes stratégiája sze rint 6-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 3%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve -ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. ez az eszközallokációs mix elsősorban a konzervatív befektetők számára kínál megfelelő portfolió-összetételt, vagyis az eszköz alap várhatóan viszonylag alacsony árfolyam - inga dozás mellett nyújthat inflációt meghaladó ho zamot. az befektetési stratégiája bench markkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószí nű - sítése esetén a vagyonkezelő nek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mér tékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tart va) eltérjen az referencia indexé től, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (észak-amerika, európa, Ázsia, latin-ameri ka) és országokat (usa, németország, ja pán, egye sült ki rályság, oroszország, kína) folyamatosan mo nitorozza pozitív trendek keresése céljából. a po zi tív trendek ke re sése mellett a vagyonkezelő folyamatos piace lem zéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. 5,7 4 1,8%

5 kiegyensúlyozott közepes 8 év Referenciaindex rmax index max index 3% j.p. morgan embi Global core index Ftse developed markets index 3 Ftse emerging markets index 8% 7% 6% 4% 3% CélzOtt az aktívan kezelt vegyes ok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. az ok elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. a kiegyensúlyozott vegyes stratégiája szerint 4- ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, -ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve -ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. ez az eszközallokációs mix elsősorban a mérsékelten kockázatvállaló befektetők számára kínál megfelelő portfolió-összetételt, vagyis az várhatóan viszonylag mérsékelt árfolyamingadozás mellett nyújthat dinamikusan növekvő teljesítményt. az befek tetési stratégiája bench - markkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az referencia indexétől, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (északamerika, európa, Ázsia, latin-amerika) és országokat (usa, németország, japán, egyesült királyság, oroszország, kína) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökken - tésére. 35,59% 1, 5

6 NövekedésI magas 1 év Referenciaindex rmax index max index j.p. morgan embi Global core index Ftse developed markets index Ftse emerging markets index 8% 7% 6% 4% 3% CélzOtt az aktívan kezelt vegyes ok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. az ok elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. a növekedési vegyes stratégiája szerint 2-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 7%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve -ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. ez az eszközallokációs mix elsősorban a mérsékel - t en kockázatvállaló befektetők számára kínál megfelelő portfólió-összetételt, vagyis az várhatóan a tiszta rész - vényportfoliókhoz képest mérsékeltebb árfolyamingadozás mellett nyújthat dinamikusan növekvő telje sítményt. az befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befekte - tési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szig orúan szem előtt tartva) eltérjen az referencia indexétől, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (északamerika, európa, Ázsia, latin-amerika) és országokat (usa, németország, japán, egyesült királyság, oroszország, kína) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. 28,74% 6 1,4%

7 OptImax ig Az EszKözAlApOK HOzAMAlAKUlÁsA - Referenciaindex ig évente változó összetétel CélzOtt OPTIMAX 225 OPTIMAX 23 OPTIMAX 235 OPTIMAX 24 az optimax vegyes család azon ügyfelek részére kínál megfelelő befektetési formát, akik hosszútávra, egy meghatározott későbbi időpontra szeretnének takarékoskodni, és emellett nem szeretnének aktívan részt venni befekte - téseik folyamatos kezelésében. az ok összetétele a kezdeti, dinamikusabb, magasabb kockázatot és hosszú távon magasabb hozamot nyújtó konstrukcióból a felé köze - ledve egyre konzervatívabb, a magasabb hozamok eléré se helyett a tőke megóvását célzó portfólióvá alakul át. a ok összetétele előre rögzítve van, ami meghatározza, hogy milyen ütemben csökken a kockázatos eszközök részaránya a portfolión belül, így a befektetők előre láthatják, hogy a futamidő egyes időpontjaiban milyen lesz a várható portfolió összetétel. az ok stratégiájukat pénzpiaci, kötvényés részvénybefektetések, valamint az arany kiegyensúlyozott kombinációjával valósítják meg. az ok aktívan menedzseltek, ezért a magasabb hozam elérése érdekében, és az ezzel járó kockázatokat szigorúan szem előtt tartva, a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy bizonyos mértékben eltérjen az referencia indexétől. a vagyonkezelő törekszik arra, hogy lefedje a referencia index e - ket, de lehetősége van a befektetési eszközosztályokon belül olyan eszközök vásárlására is, amelyek referencia indexe eltér a befektetési politikában jelzettől. ezen eszközök elsősorban földrajzi és szektorális kitettségükben térhetnek el a referencia indextől. 7

8 GlOBálIs fejlett magas 1 év 1 1% 8% 6% 4% Referenciaindex rmax index Ftse developed markets index 9 Olaj & Gáz Vegyipar Média Nyersanyagok Turisztikai szolgáltatások Építőipar Telekommunikáció Iparcikkek és szolgáltatások Közszolgáltatások Autóipar Bankok Élelmiszeripar Biztosítók Háztartási cikkek Ingatlan Egészségipar Pénzügyi szolgáltatások Kiskereskedelem Technológiaipar jellemző 4% 3% 12% 3% 4% 2% 3% 6% 7% 3% 2% 1% 11% 11% 3% 6% az kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget a fejlett gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. az elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön a fejlett országok tőzsdére bevezetett vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. az befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az referencia indexétől, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlett piaci régiókat (észak-amerika, európa) és országokat (usa, németország, japán, egyesült királyság) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kocká zatok csökkentésére. 5,58% 1,% 8

9 GlOBálIs fejlődő magas 1 év Referenciaindex rmax index Ftse emerging markets index msci emerging markets index 4 6% 4% 3% jellemző az kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget a fejlődő gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. az elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljön a fejlődő országok vállalatainak teljesítményéből. az befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az re fe - ren cia indexétől, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlődő piaci régiókat (latin-amerika, Ázsia, kelet-európa) és országokat (oroszország, törökország, kína) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. 24,46% 1,11% 9

10 ázsiai magas 1 év Ázsia Referenciaindex rmax index Ftse developed asia pacific index s&p asia pacific emerging index 4 9% 8% 7% 6% 4% 3% jellemző az kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget az ázsiai fejlett és fejlődő gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. az elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljön az ázsiai és csendes-óceáni országok tőzsdén keres kedett vállalatainak teljesítményéből. az befektetési stratégiája benchmarkkövető, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy nagyobb mér tékben (a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az referencia indexétől, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő az ázsiai, csendes-óceáni térség főbb országait (japán, ausztrália, kína, hong kong, india, tajvan) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. 29,3% 1 1,%

11 euro európai magas 1 év euró európa Referenciaindex eonia total return index euro stoxx 5 index 9 8% 7% 6% 4% 3% jellemző 6% Autóipar 7% Bank Biztosítás 7% Egészségipar 1% Élelmiszeripar Építőipar Háztartási cikkek 2% Ingatlan 11% Iparcikkek és szolgáltatások Kiskereskedelem Közszolgáltatások Technológiaipar Média Telekommunikáció Olaj & Gáz Vegyipar 9% 1% 7% 14% 6% 3% 7% 7% az kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget az európai gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. az elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön az európai orszá gok tőzsdére bevezetett vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. az befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az referenciaindexétől, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő az európai régiót és országokat (németország, Franciaország, egyesült királyság, stb.) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. 35,6% 1,4% 11

12 union-garantált alacsony 1 év magyarország Az EszKözAlAp HOzAMAlAKUlÁsA 3% CélzOtt 1 évnél rövidebb lejáratú állampapír Bankbetét Jelzáloglevél Vállalati kötvény 5 a union-garantált kötvény azon ügyfelek részére kínál megfelelő befektetési formát, akik a legalacsonyabb kockázat mellett szeretnék elhelyezni befektetéseiket. az elsődleges célja a nagyfokú likviditás mellett a lekötött bankbetétekével versenyképes garantált hozam lehetőségének biztosítása. az minden negyedévre előre meg határozott, a negyedév teljes időtartamára érvényes hozam- és tőkegaranciát nyújt. a negyedévente előre meghirdetett hozamot a pioneer befektetési alapkezelő zrt. az unicredit bank hungary zrt. által adott bankgarancia mellett az union vienna insurance Group biztosító zrt-vel együttesen garantálja. az nak nincsen referencia indexe. 12

13 aktív hazai közepes 5 év Az EszKözAlAp HOzAMAlAKUlÁsA 14% 12% 8% magyarország 6% 4% 2% Referenciaindex rmax index max index 9-2% CélzOtt Pénzpiaci eszközök Éven túli lejáratú kötvények 9 az aktívan kezelt aktív hazai kötvény azon ügyfelek részére kínál megfelelő befektetési formát, akik a magyar állampapírok nyújtotta hozam elérésére törekednek, az azokra jellemző mérsékelt kockázati szint mellett. az konzervatív befektetési politikát folytatva elsősorban hazai államkötvényekbe, kincstárjegyekbe, egyéb hitelviszonyt megtes - tesítő értékpapírokba, pénzpiaci eszközökbe fektet. az célja, hogy közép és hosszú távon az referenciaindexét meghaladó hozamot biztosítson a befektetőknek. a befektetési stratégiák kiválasztása technikai és fundamentális elemzéseken alapul. cél az olyan értékpapírok megvásárlása, melyek illeszkednek az referenciaindexéhez, de várhatóan a referenciaindexet meghaladó teljesítményt nyújtanak. az befektetési stratégiája nem benchmark-követő, a magasabb hozam elérése érdekében a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az referencia indexétől, vagyis az aktívan kezelt. 13

14 aktív GlOBálIs közepes 5 év Referenciaindex rmax index j.p. morgan embi Global core index 3 markit iboxx eur liquid high yield index tri markit iboxx usd liquid high yield -5 index tri bloomberg barclays euro treasury index ice u.s. treasury core bond tr index 4% 3 3% CélzOtt Pénzpiaci befektetések Globális fejlődő piaci kötvények Európai vállalati kötvények Amerikai vállalati kötvények Eurózóna állampapírok USA állampapírok 3 az mérsékelten kockázatvállaló ügyfelek részére kínál lehetőséget a kötvénypiacokon való befektetésre, középtávon várhatóan az inflációt meghaladó hozam elérése mellett. az elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön a fejlett és fejlődő, vállalati és állami kötvénypiacok teljesítményéből. az befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az referencia indexétől, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő azonnali reakcióval törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. az az nyilvántartási devizájától eltérő devizában kibocsátott kötvényekbe, értékpapírokba fektethet, a vagyonkezelő a devizaárfolyam változásából keletkező kockázatokat fedezeti ügyletek segítségével lefedezheti. 27,66% 14 1,2%

15 euro aktív GlOBálIs közepes 5 év euró Referenciaindex eonia total return index j.p. morgan embi Global core index 3 markit iboxx eur liquid high yield index tri markit iboxx usd liquid high yield -5 index tri bloomberg barclays euro treasury index ice u.s. treasury core bond tr index 4% 3 3% CélzOtt Euró pénzpiaci befektetések Globális fejlődő piaci kötvények Európai vállalati kötvények Amerikai vállalati kötvények Eurózóna állampapírok USA állampapírok 3 az mérsékelten kockázatvállaló ügyfelek részére kínál lehetőséget a kötvénypiacokon való befektetésre, középtávon várhatóan az inflációt meghaladó hozam elérése mellett. az elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön a fejlett és fejlődő, vállalati és állami kötvénypiacok teljesítményéből. az befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az referencia indexétől, vagyis az aktívan kezelt. a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci esemé - nyekre történő azonnali reakcióval törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. az az nyilvántartási devizájától eltérő devizában kibocsátott kötvényekbe, értékpapírokba fektethet, a vagyonkezelő a deviza - árfolyam változásából keletkező kocká zatokat fedezeti ügyletek segítségével lefedezheti. 27,66% 1,2% 15

16 GlOBálIs INGatlaN magas 1 év ingatlan Referenciaindex rmax index msci us reit index 3% s&p Global ex-us property index 6% 13% 1 9% 7% 3% jellemző az ot kifejezetten kockázatvállaló és hosszú távú befektetési horizonttal rendelkező befektetők számára aján ljuk, akik szeretnék kihasználni az ingatlanpiaci befektetésekben rejlő hozampotenciált az ingatlanok felértékelődése, illetve azok hasznosításából származó rendszeres bevétel (bérleti díj) révén. az célja, hogy a nemzetközi és hazai ingatlan befektetésekben rejlő hozam lehetőségét azon ügyfelek részére is kiaknázhatóvá tegye, akik kevésbé rendelkeznek az ingatlanokhoz kapcsolódó szakismerettel és piaci tájékozottsággal, illetve az alacsonyabb befektetett összegek révén önmagukban nem volnának képesek megfelelően porlasztott, ezáltal alacsonyabb kockázatú ingatlan portfolió kialakítására. az alapvetően nemzetközi fejlett és feltörekvő piaci ingatlan befektetésekre fókuszál, de lehetősége van hazai ingatlan befektetésekbe is invesztálni. az nagy hangsúlyt fektet a földrajzi diverzifikációra, melynek következtében az ügyfélnek lehetősége van számos fejlett és feltörekvő piaci ország (többek között usa, japán, németország, kína) ingatlanpiaci befektetéseinek teljesítményéből részesedni. a széleskörű diverzifikáció mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakciói - val törekszik az optimális portfolió kialakítására. 3,3% 1,2% 16

17 GlOBálIs árupiaci magas 15 év árupiac Referenciaindex rmax index bloomberg commodity index total return 9% % % -4% jellemző az ot kifejezetten kockázatvállaló és hosszú távú befektetési horizonttal rendelkező ügyfelek számára ajánljuk, akik szeretnének részesedni az árupiacok (nyersanyagok, fémek, energiahordozók) hosszú távú áremelkedési lehetőségeiből, illetve akik diverzifikálni szeretnék értékpapír portfoliójukat. a befektetőknek célszerű figyelembe venniük, hogy az árupiaci befektetéseket magas piaci kockázat és jelentős árfolyam-ingadozás jellemzi. az célja az alapvető nyersanyagok és termények (kőolaj, földgáz, ipari és nemesfémek, gabona, élőállat, stb.) áremelkedéséből hosszú távon való részesedés, valamint az árupiaci árfolyamok mozgásából adódó inflációs folyamatok ellen történő védelem. az árupiaci befektetések és más befektetési formák árfolyamainak együttmozgása kevésbé jellemző, ezért az árupiaci befektetések további diverzifikációs (kockázatporlasztási) előnyöket nyújthatnak. a vagyonkezelő folyamatosan monitorozza az egyes árupiaci termékekben rejlő lehetőségeket, így előfordulhat, hogy esetenként egyes részpiacok (pl. olaj, réz, búza, stb.) nagyobb súlylyal kerülnek a portfolióba 17

18 arany árupiaci magas 15 év árupiac Referenciaindex rmax index lbma Gold price pm usd 9% az ot kifejezetten kockázatvállaló és hosszú távú befektetési horizonttal rendelkező ügyfelek számára ajánljuk, akik szeretnék kihasználni az aranyba történő befektetés nyújtotta előnyöket, többek között a hagyományos értékpapíroknál magasabb értékállóságot vagy a kedvező diverzifikációs jellemzőket. az célja, hogy az teljesítménye kövesse a fizikai arany tőzsdei árfolyamának változását. ennek megfelelően a befektetőnek lehetőségük nyílik arra, hogy alacsony költségek (pl. tárolási költségek megtakarítása) mellett, értékpapírosított formában részesedhessenek az arany árfolyamának alakulásából származó előnyökből. az aranyban történő megtakarítások egyrészt jól védik a befek - tetők vagyonát a pénzromlás ellen, másrészt kevésbé korrelál - nak a többi befektetési formával, így mérséklik a hozamok fluktuációját a volatilis időszakokban. 18

19