Választható eszközalapok. Eszközalapok és Trendfigyelő fóliasor Készítette: Befektetési és Értékesítés oktatási csoport Verziószám: 2011.

Átírás

1 Választható eszközalapok 1

2 Eszközalapok fogalma és kockázata Az eszközalap egy előzetesen meghatározott befektetési politika szerint kezelt, elkülönített portfolió, amelynek értéke a benne lévő értékpapírok árfolyamváltozásának a függvénye. Az egyes eszközalapok portfoliói a bennük lévő értékpapírok összetételében, ezáltal a befektetési kockázatban és az elérhető hozamban különböznek egymástól. Az ügyfelek részesedését az eszközalapból a befektetési egységek testesítik meg. Azt, hogy az eszközalap vagyonából mennyi jut egy befektetési egységre, az egy egységre jutó nettó eszközérték (nettó árfolyam) mutatja meg. 2

3 Eszközalapok hozama hosszú távon Magas befektetési kockázat, hosszú távon várhatóan magasabb hozam: a befektetők a magasabb kockázatvállalásért magasabb hozamot is szeretnének elérni Magas befektetési kockázat, rövid távon véletlenszerű összefüggés: a kockázat szintjének megfelelő sűrűséggel ellentétes alakulás 3

4 Választható eszközalapok 1 Az ARANYSZÁRNY termékcsalád módozatokhoz jelenleg választható eszközalapok: Likviditási eszközalap Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap Kötvény eszközalap Konzervatív vegyes eszközalap Vegyes I. eszközalap Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap Vegyes II. eszközalap Magyar részvény eszközalap Külföldi részvény eszközalap New Energy részvény eszközalap Himalája ázsiai részvény eszközalap Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap IPO részvény eszközalap Dinamikus vegyes eszközalap DeLuxe részvény eszközalap TrendMax árfolyamvédett eszközalap ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap 4

5 Alacsony befektetési kockázatú eszközalapok 1/1 Likviditási eszközalap Befektetési politika: legfeljebb 3 hónap futamidejű, a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által, Magyarországon, forintban kibocsátott értékpapírokba fektet magas likviditású, ugyanakkor alacsony kockázatú befektetéseket részesíti előnyben a biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap árfolyama ne legyen alacsonyabb az előző napra meghirdetett árfolyamnál valamint, hogy az eszközalap hozama meghaladja a lakossági folyószámlákra és a rövid távú lakossági lekötésekre adott banki kamatokat Eszközalap indulása: július 1. Referenciaindex: 100%-ban ZMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3 hónap 5

6 Alacsony befektetési kockázatú eszközalapok 2/1 Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika: rövid lejáratú (legfeljebb 1 év futamidejű), a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által, Magyarországon, forintban kibocsátott értékpapírokba fektet mind rövid, mind hosszú távon versenyképes alternatívája a banki betéti, valamint a folyószámlához kötött megtakarítási formáknak a biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap mindenkori aktuális vételi ára ne legyen alacsonyabb a 6 hónappal korábbi időpontra számított vételi árnál ha a 3-12 hónap futamidejű állampapírok referenciahozamai 3% alá csökkennek, akkor a további biztonságos működés érdekében a fent meghatározott időszak módosítható Eszközalap indulása: július 1. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 6 hónap 6

7 Alacsony befektetési kockázatú eszközalapok 3/1 Kötvény eszközalap Befektetési politika: forintban és egyéb devizában denominált, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba fektet befektetési politikájának legfőbb célkitűzése olyan portfólió kialakítása, amely biztosítja a befektetett vagyon értékének megőrzését, valamint az infláció feletti hozam elérését azoknak ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni Eszközalap indulása: október 5. Referenciaindex: 100%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 2-5 év 7

8 Alacsony befektetési kockázatú eszközalapok 4/1 Konzervatív vegyes eszközalap Befektetési politika: eszközeinek 80%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott Állam, önkormányzatok, kitűnő minősítésű pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 20%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti a részvényeken belül a megcélzott összetétel: 10% fejlett piaci részvények, 5% kelet-európai részvények, 5% egyéb fejlődő piaci részvények azoknak ajánlott, akik konzervatív növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek Eszközalap indulása: április 1. Referenciaindex: 80%-ban MAX Composite Index, 20%-ban MSCI World Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év 8

9 Közepes befektetési kockázatú eszközalapok 1/1 Vegyes I. eszközalap (70% kötvény - 30% részvény) Befektetési politika: eszközeinek 70%-át forintban és egyéb devizában denominált, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzáloghitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 30%-át pedig a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekbe fekteti azoknak ajánlott, akik azt szeretnék, hogy megtakarításuk középtávon legalább infláció felett növekedjen, és ezért nem kívánnak magasabb kockázatot vállalni Eszközalap indulása: október 5. Referenciaindex: 70%-ban MAX Composite Index, 30%-ban BUX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év 9

10 Közepes befektetési kockázatú eszközalapok 2/1 Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap Befektetési politika: eszközeinek 50%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott Állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott minősítésű pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 50%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti a részvényeken belül a megcélzott összetétel: 20% fejlett piaci részvények, 15% keleteurópai részvények, 15% egyéb fejlődő piaci részvények azoknak ajánlott, akik kiegyensúlyozott növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek Eszközalap indulása: április 1. Referenciaindex: 50%-ban MAX Composite Index, 50%-ban MSCI World Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 5-7 év 10

11 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 1/1 Vegyes II. eszközalap (60% részvény - 40% kötvény) Befektetési politika: eszközeinek 60%-át a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekbe, 40%-át pedig forintban és egyéb devizában, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba fekteti azoknak ajánlott, akik hosszú távon kívánnak befektetni, de a tiszta részvénybefektetések árfolyamkockázatát nem hajlandók felvállalni Eszközalap indulása: október 5. Referenciaindex: 60%-ban BUX Index, 40%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 11

12 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 2/1 Magyar részvény eszközalap Befektetési politika: eszközeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett, hosszabb távon kedvező növekedési kilátásokkal rendelkező részvényekbe fekteti azoknak ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni Eszközalap indulása: október 2. Referenciaindex: 90%-ban BUX Index, 10%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 12

13 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 3/1 Külföldi részvény eszközalap Befektetési politika: eszközeit külföldi, OECD tagországok tőzsdéin jegyzett, devizákban kibocsátott részvényekbe fekteti azoknak ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni Eszközalap indulása: október 2. Referenciaindex: 40%-ban DJ Eurostoxx 50 Index, 40%-ban S&P 100 Index, 20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 13

14 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 4/1 New Energy részvény eszközalap Befektetési politika: olyan társaságok részvényeibe fektet, mely megújuló, ill. alternatív energia hasznosításával foglalkoznak, ill. ezzel kapcsolatos termékeket, megoldásokat fejlesztenek (a megújuló energiaforrások (pl. víz-, nap-, szél-, geotermikus energia) a technológia fejlődésével mind hatékonyabban állíthatók a környezetet kímélő társadalmi célok szolgálatába és várhatóan jelentősebb szerepet fognak játszani a jövőben) a társaságok jellemzően a kis- és középvállalati kategóriába tartoznak, ugyanakkor - aktív kutatásfejlesztési tevékenységüknek köszönhetően - jelentős növekedési kilátásokkal rendelkeznek azoknak ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni Eszközalap indulása: április 2. Referenciaindex: 80%-ban Ardour Global Alternative Energy XL Index, 20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 14

15 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 5/1 Himalája ázsiai részvény eszközalap Befektetési politika: Kínához, illetve Indiához kötődő vállalatok részvényeibe kíván befektetni, azaz Távol-Kelet két meghatározó, óriási népességű országának a fejlődéséből igyekszik profitálni (az ázsiai feltörekvő országok piaci megítélése hatalmas változáson ment keresztül az elmúlt évtizedekben, mostanság a világgazdaság motorjaiként tekintenek a térség vezető hatalmaira) azoknak ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni Eszközalap indulása: július 17. Referenciaindex: 40%-ban HangSeng Index, 40%-ban Nifty Index, 20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 15

16 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 6/1 Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap Befektetési politika: olyan fejlődő piaci cégek részvényeibe kíván befektetni, amelyek a dél- és közép-amerikai térség fejlődéséből kívánnak profitálni (Latin-Amerika országai Brazília vezérletével a világ leggyorsabban fejlődő régiói közé tartoztak az elmúlt években, a várható gazdasági növekedésük lényegesen meghaladhatja a fejlett országok dinamikáját az előttünk álló időszakban) azoknak ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni Eszközalap indulása: július 17. Referenciaindex: 80%-ban S&P Latin-Amerika Index, 20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 16

17 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 7/1 IPO részvény eszközalap * Befektetési politika: eszközeit a világ részvénypiacain olyan társaságok részvényeibe fekteti, amelyek először jelennek meg a tőzsdén, vagyis elsődleges kibocsátás keretében vonnak be forrásokat befektetőktől, vagy tőzsdei előéletük néhány évre tekint vissza nem kívánja korlátozni sem földrajzi, sem iparági szempontból a befektetési célpontok körét, azonban a portfólió kialakításánál törekszik az erős diverzifikációra a portfólióban nem lehet olyan részvény, amelynek tőzsdei bevezetése több mint 5 éve történt, így a portfólió összetétele időszakról időszakra változik azoknak ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni Eszközalap indulása: október 15. Referenciaindex: 80%-ban MSCI World Index, 20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 17

18 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 8/1 Dinamikus vegyes eszközalap Befektetési politika: eszközeinek 20%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott Állam, önkormányzatok, kitűnő minősítésű pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 80%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti a részvényeken belül a megcélzott összetétel: 40% fejlett piaci részvények, 20% kelet-európai részvények, 20% egyéb fejlődő piaci részvények azoknak ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni Eszközalap indulása: április 1. Referenciaindex: 80%-ban MSCI World Index, 20%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 18

19 Magas befektetési kockázatú eszközalapok 9/1 DeLuxe részvény eszközalap Befektetési politika: az eszközalap eszközeit olyan külföldi tőzsdéken jegyzett, elsődlegesen nyugat-európai és amerikai társaságok részvényeibe fekteti, mely cégek luxusmárkáikról, luxustermékeikről váltak világhírűvé (pl. Bulgari, Louis Vuitton, Audi, Ralph Lauren, Christian Dior) azoknak ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni Eszközalap indulása: április 2. Referenciaindex: 90%-ban MSCI World Index, 10%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év 19

20 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 1/1 TrendMax árfolyamvédett eszközalap Főbb jellemzői: 10 éves lejáratú alap indulás: október 2. Lejárat: október 3. a futamidő alatt bármikor fizethető be díj az eszközalap egy kötvénybe (equity linked notes) fektet, aminek a kibocsátója a Société Générale Acceptance N.V. a Société Générale világszinten az egyik legnagyobb pénzintézet, központja Párizsban van 20

21 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 1/2 TrendMax árfolyamvédett eszközalap Főbb jellemzői: ún. strukturált eszközalap, mely részben kockázatos eszközökbe (részvény, index), részben kockázatmentes eszközökbe fektet az eszközalap LEJÁRATKORI árfolyamára a Société Générale vállal garanciát Kibocsátói garancia: az árfolyam az eszközalap LEJÁRATAKOR nem lehet alacsonyabb, mint a futamidő alatt elért legmagasabb árfolyam 21

22 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 1/3 TrendMax árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika 1 az eszközalap kockázatos eszközei 10 különböző mögöttes eszközből kerülhetnek ki, de egyszerre mindig csak 4 mögöttes eszköz van az eszközalapban minden negyedévben felülvizsgálatra kerül, hogy az elmúlt 3 hónapban mely 4 mögöttes eszköz árfolyama emelkedett legnagyobb mértékben és ezen 4 eszközből fog állni a következő negyedévben a portfolió mind a 4 aktuális mögöttes eszköz azonos súllyal 25-25%- ban kerül be az eszközalap portfoliójába - ez lesz a referenciaindex 22

23 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 1/4 TrendMax árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika 2 - mögöttes eszközök Fejlett piacok USA Európa Japán Fejlődő piacok Brazília Oroszország India Kína Árupiacok Ingatlan Arany Olaj, energia (Dow Jones Index) (EuroStoxx 50 Index) (Topix Index) (Ishares MSCI Brazil Alap) (Lyxor ETF Russia Alap) (Nifty Index) (Hang Seng Index) (EPRA Index) (Lyxor Gold Alap) (Lyxor ETF Commodities Alap) 23

24 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 1/5 TrendMax árfolyamvédett eszközalap Érvek mellette: világméretű diverzifikációt tesz lehetővé professzionális módon kihasználja a globális gazdasági ciklusok adta trendeket (trendfollower - trend követő stratégia) ötvöződik a részvények árfolyam emelkedésének a lehetősége a lejáratkori garanciával kibocsátói garancia miatt (ami a lejárati időpontra vonatkozik), nincs rossz befizetési időpont mindezt hosszútávon, folyamatos befizetés lehetősége mellet biztosítja 24

25 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 1/6 TrendMax árfolyamvédett eszközalap Referenciaindex: az eszközalaphoz befektetési politikájából adódóan nem rendelhető referenciaindex Ajánlott befektetési időtáv: javasolt a megvásárolt befektetési egységeket - a speciális lejárati árfolyam meghatározási módszer előnyeinek kihasználása érdekében az eszközalap lejáratáig megtartani FONTOS: Ha ügyfelünk lejáratig megtartja, akkor ez egy biztonságos, alacsony kockázatú eszközalap, ha viszont lejárat előtt eladja, akkor magas kockázatú eszközalapnak számít, hiszen a futamidő közben csak az aktuális árfolyamon szállhat ki belőle, ekkor semmilyen garanciát nem élvezhet. 25

26 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 2/1 ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika: 10 éves lejáratú alap indulás: június 1. Lejárat: június 11. portfólióját teljes egészében egy kötvénybe, a Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Générale által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Euro Medium Term Notes - EMTN) fekteti a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (EMTN), és így az eszközalap eszközeit... forintban denominált betétekbe (kockázatmentes eszközöke), valamint különböző nemzetközi részvényekbe, indexekbe és befektetési alapokba (kockázatos eszközökbe) fekteti 26

27 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 2/2 ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap eszközösszetétele az aktuális piaci viszonyok alapján folyamatosan változik az eszközalap kockázatos eszközei az alábbi indexekben találhatók meg: 50% SGI Wise US Vol Target (USA piac) 50% SGI Wise EUR Vol Target (Európa piac) a fenti indexek reprezentálják a bennük lévő kockázatos eszközök (részvények) teljesítményét 27

28 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 2/3 ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap - A Société Générale Acceptance N.V - úgynevezett Long-Short stratégia alapján - havonta változtatja az indexekben lévő részvények összetételét. - A két indexbe az S&P 500 Total Return (USD) és a DJ STOXX600 PR ( ) indexek részvényeiből - várható teljesítményük alapján - kiválasztják a legjobb 10%-ot (TOP10) és a legrosszabb 10%-ot (Bottom10). - A TOP10-be tartozó részvények megvásárlásra, a Bottom10-be tartozó részvények pedig eladásra kerülnek az aktuális hónapban. * Long stratégia: A részvényt azzal a céllal vásárolja a befektető, hogy később magasabb áron adja el. Short stratégia: A short pozíció nyitása a brókercégtől kölcsönkapott részvény eladását jelenti. A cél az, hogy amikor ezeket a részvényeket a befektetőnek később vissza kell vásárolnia (hogy visszaadja a brókercégnek, hiszen csak kölcsön kapta), akkor az eladási árnál alacsonyabb áron tudja majd ezt megtenni. Így az eladási és a vételi ár közötti különbség profitként realizálható. 28

29 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 2/4 ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap Az indexek a bennük lévő aktuális részvényekkel együttesen úgynevezett kosarat alkotnak. Évente egyszer, az ún. megfigyelési napokon rögzítik a kosár értékét, melyből meghatározzák az induláskori árfolyamhoz képest elért hozamot. Kibocsátói garancia: az árfolyam az eszközalap LEJÁRATAKOR nem lehet alacsonyabb, mint 1,4000 Ft / befektetési egység továbbá, amennyiben a megfigyelési napokon meghatározott hozamok közül a legnagyobb 125%-a meghaladja a 40%-ot, lejáratkor ez a magasabb árfolyam kerül kifizetésre hozamként 29

30 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 2/5 ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap az indexek a bennük lévő aktuális részvényekkel együttesen úgynevezett kosarat alkotnak évente egyszer, az ún. megfigyelési napokon rögzítik a kosár értékét, melyből meghatározzák az induláskori árfolyamhoz képest elért hozamot Megfigyelési napok: 2010/06/02; 2011/06/02; 2012/06/04; 2013/06/03; 2014/06/02; 2015/06/02; 2016/06/02; 2017/06/02; 2018/06/04; 2019/06/03 (Az utolsó értékelési nap (2019. június 03.) és a lejárat napja (2019. június 11.) közötti értékelési napokra a június 3-ai árfolyam lesz érvényes.) azoknak ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni 30

31 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 2/6 ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap Lejáratkori garancia számítása 31

32 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 2/7 ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap kockázatok: mögöttes eszközök árfolyamkockázata devizaárfolyam-kockázat: az eszközalap lejáratakor nincs, lejárat előtti visszavásárlás esetén azonban számolni kell a devizák árfolyamváltozásából adódó kockázattal kamatkockázat: az eszközalap lejáratakor nincs kamatkockázat, lejárat előtti visszavásárlás esetén számolni kell a forint kamatváltozásából adódó kockázattal lejárat előtti visszavásárlás esetén a garanciák nem érvényesek, a kifizetések az aktuális napi árfolyam figyelembevételével történnek referenciaindex: Nincs 32

33 Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok 2/8 ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap FONTOS: Ha ügyfelünk lejáratig megtartja, akkor ez egy biztonságos, alacsony kockázatú eszközalap, ha viszont lejárat előtt eladja, akkor magas kockázatú eszközalapnak számít, hiszen a futamidő közben csak az aktuális árfolyamon szállhat ki belőle, ekkor semmilyen garanciát nem élvezhet. 33