A magyar gazdaság versenyképessége közép-európai összehasonlításban

Átírás

1 Wiener Institut für Internationale Wirtschaftsvergleiche The Vienna Institute for International Economic Studies KPMG Konferencia 2015 május 15 A magyar gazdaság versenyképessége közép-európai összehasonlításban Dr. Hunya Gábor hunya@wiiw.ac.at

2 2 Országok versenyképessége Mire képes egy ország, mint a vállatok összessége? Gazdasági növekedés Piacszerzés Tökevonzás Alapfeltételek: töke, munkaerö, nyersanyagok, infrastruktura, tudás, szervezet, gazdaságpolitika

3 3 Global Competitiveness Index rangsor 148 ország közül Mo. intézmények: GCI GCI GCI

4 4 Makrogazdasági áttekintés 2014 Stagnálás az EU fejlettségi szint kétharmada körül Kimagasló növekedés, csökkenö munkanélküliség, külsö stabilitás A magánfogyasztás a növekedés motorja, a beruházás ingadozó, alacsony beruházási ráta A külföldi müködö-töke beáramlás jobban visszaesett mint a beruházás Kulminált az EU transzfer Költségvetési szigorítás és adósságszolgálat fékezi a gazdasági növekedést Csökkenö hitelkihelyezés beindul? Pozitiv külkereskedelmi mérleg, lecsökkent export-részesedés Csökkenö fajlagos munkaerö költség a leértékelés és bérvisszafogás következménye Növekvö társadalmi különbségek, szegmentálódó vásárlóerö

5 5 Gazdasági fejlettség, 2014 BG HR CZ EE HU LV LT PL RO SK SL GDP in EUR at exchange rates, EUR bn GDP in EUR at PPP, EUR bn GDP in EUR at PPP, EU- 28= GDP in EUR at PPP, per capita 12,600 15,800 22,100 19,800 18,400 17,800 20,200 18,500 14,700 20,600 22,400 GDP in EUR at PPP per capita, EU-28=

6 6 Egy főre jutó GDP (vásárlóerö) EU-28 %-ában

7 7 GDP, munkanélküliségi ráta, folyó fizetési mérleg egyenlege GDP Unemployment (LFS) Current account real change in % against prev. year rate in %, annual average in % of GDP Forecast Forecast Forecast NMS-11 Bulgaria Croatia Czech Republic Estonia Hungary Latvia Lithuania Poland Romania Slovakia Slovenia NMS-11 1) EA-19 2) EU-28 2)

8 8 GDP komponensek, 2014 és 2015 prognózis 6 Gross fixed capital formation Household final consumption Net exports GDP (growth in %) HR BG SI EE LV CZ HU LT RO SK PL Source: wiiw Annual Database incorporating national and Eurostat statistics. Forecasts by wiiw.

9 9 Beruházási ráta a GDP %-ában Czech R. Romania Slovakia Hungary Slovenia EU 15 Poland Portugal Greece

10 10 FDI beáramlás a beruházás %-ában 50,0 40,0 30,0 20,0 10, ,0 Bulgaria Czech R. Estonia Hungary Poland Romania Slovakia Slovenia -10,0

11 11 Zöldmezös beruházási projektek Száma Beruházás tervezett értéke EUR mn

12 12 Külföldi leányvállalatok részesedése a termelési értékböl (pü. szektor nélkül) 2008 és 2012, % Bulgaria Czech R. Estonia Hungary Austria Poland Portugal Romania Slovenia Slovakia

13 13 A járműipari export külföldi hozzáadott értéke (NACE Rev. 1, divisions 34&35), 2011, az export %-ában 60 Germany EU-14 EU-12 China Japan USA RoW ,7 16,8 12,2 13,8 9,7 4,2 4,5 Bulgaria Czech Rep. Hungary Poland Romania Slovak Rep. Slovenia Notes: EU-14 is EU-15 without Germany; EU-12 means NMS without the respective country. Source: World Input-Output Database (WIOD).

14 14 Államháztartás bevétele, kiadása, egyenlege, adósságráta BG HR CZ EE HU LV LT PL RO SK SL General gov. revenues, EUdef., in % of GDP General gov. expenditures, EU-def., in % of GDP General gov. balance, EUdef., in % of GDP Public debt, EU def., in % of GDP

15 wiiw Spring Seminar, 26 March 2015 Options against an Unravelling Europe 15 Adósságállomány a GDP %-ában, 2002, 2008, 2013 Private debt Public debt Gross external debt CZ HU PL SK SI BG RO HR EE LV LT Remark: Data 2002: Private debt for LV, LT refers to 2004; public debt for GR refers to 2006; gross external debt for PT refers to Source: wiiw Annual Database incorporating national and Eurostat statistics.

16 wiiw Spring Seminar, 26 March 2015 Options against an Unravelling Europe 16 Piaci részesedés a globális export %-ában 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, CZ HU PL SK SI 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 BG RO HR EE LV LT Source: wiiw Annual Database incorporating national and Eurostat statistics.

17 wiiw Spring Seminar, 26 March 2015 Options against an Unravelling Europe 17 ULC fajlagos munkaerőköltség-komponensek Változás: , árfolyam, bérköltség, termelékenység (csökkenő termelés!) Exchange rate Compensation per employee Labour productivity ULC 20,0 20,0 15,0 15,0 10, ,0 5,0 5, ,0 0,0-5,0-5,0-10,0 CZ HU PL SK SI -10,0 BG RO HR Source: wiiw Annual Database incorporating national and Eurostat statistics.

18 wiiw Spring Seminar, 26 March 2015 Options against an Unravelling Europe 18 Nincs hitelezés Banki hitelezés a magánszektor részére*, változás az előző évhez képest Jun-12 Jun-13 Jun SK PL CZ EE BG LT HR HU RO LV SI *Non-financial corporations and households. Source: National Bank statistics, wiiw own calculations.

19 19 Szegénység által veszélyeztetett lakosság aránya, % 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,

20 20 wiiw prognózis, GDP változás, % Kosovo Poland Macedonia Turkey Romania Slovakia Lithuania Czech Republic Hungary Montenegro Latvia Source: wiiw forecast, February Estonia Albania Kazakhstan Slovenia Bosnia and Herzegovina Bulgaria Croatia Serbia Belarus Russia Ukraine

21 21 Összegzés Magyarország hátrébb került a régiós vesenyképességi és a fejlettségi rangsorban Nem nagyobb a torta, egyenlőtlenebb az elosztás Csökkent az export-piaci részesedés és az FDI vonzás Kedvezőbb, de magas adósságráta és adósság-finanszírozási teher Nehezen követhető, gyakran változó gazdaságpolitika Nyomasztó stukturális problémák az oktatásban, egészségügyben, szakképzésben Pozitív kilátások: Mo képes követni az európai konjunktúrát De: a közép-európai versenytársak egy része jobban alkalmazkodik

22 22 Kilátások Negatív: CZ: koalíció instabil Pozitív: CZ: külsö és belsö stabilitás HR: árfolyam; nincs ipar HR: süt a nap HU: Paks; döntéshozás; magánszektor HU: export nö PL: költségvetés PL: GDP, beruházás, export RO: +- korrupció ellenes akciók, adócsökkentés SK: lanyha export, hitelkiáramlás SK: bankstabilitás SL: lassú reformok, költségvetés, kényszer-stabilizálás RS: lassú stabilizáció, stagnálás RS: FDI