1. Szervezeti felépítés

Átírás

1 AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt üzleti évi kockázatvállalására és kockázatkezelésére vonatkozó információk nyilvánosságra hozatala Társaságunk a 164/2008. (VI.27.) Korm. Rendeletnek megfelelıen az alábbi információkat teszi közzé. A Társaság a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének A tıkemegfelelés belsı értékelési folyamata útmutatója alapján a kis intézmény kategóriájába sorolja magát. A besorolás feltételeként meghatározott jellemzıknek megfelel: o tevékenysége nem bonyolult és csak termékek egy jól behatárolható körére irányul, hiszen kizárólag a Társaság 100%-os tulajdonosa az AEGON Alapkezelı Zrt. (továbbiakban Alapkezelı) által kezelt alapok befektetési jegyeit értékesíti bizományosi jogviszony (megbízás végrehajtása az ügyfél javára befektetési szolgáltatási tevékenység) keretein belül; o relatív kis piaci részesedéssel rendelkezik; o nem alkalmaz a Felügyelet által jóváhagyott módon fejlett módszert a mőködési vagy a piaci kockázat tıkekövetelmény számítására; o kizárólag Magyarország területén nyújtja szolgáltatásait; o saját véleménye szerint kis intézménynek minısíthetı. 1. Szervezeti felépítés A Társaság szervezeti felépítésében a belsı ellenırzés, a compliance és a kockázatkezelés tevékenysége elkülönül egymástól. Belsı Ellenırzés Az AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. ellenırzési rendszere magában foglalja: o a vezetıi ellenırzést, o a munkafolyamatba épített ellenırzést, o a függetlenített belsı ellenırzési szervezet munkafolyamatait. Az AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. szervezeti keretein belül mőködı Belsı Ellenırzés szervezetének szakmai irányítását - a évi CXXXVIII törvénnyel (továbbiakban: Bszt.), a évi CXX. törvénnyel (továbbiakban: Tpt.) valamint a Felügyelet belsı védelmi vonalak kialakításáról és mőködtetésérıl szóló ajánlásával összhangban - a társaság Felügyelı Bizottsága látja el. A Belsı Ellenırzés vezetıje feletti munkáltatói jogokat - az FB egyetértésével a társaság Vezérigazgatója gyakorolja. A Belsı Ellenırzés feladatát a Felügyelı Bizottság és a Vezérigazgató által jóváhagyott ellenırzési munkaterv alapján végzi, amely törvényi, ill. jogszabályi elıírás alapján hatáskörébe utalt kötelezettségekkel, illetve évközi megbízásokkal egészülhet ki. Az évközi megbízásokat a Vezérigazgató engedélyével kell ellátni. AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. 1/6

2 A Belsı Ellenırzés független, tárgyilagos, bizonyosságot adó és szükség szerint tanácsadó tevékenység, melynek célja a Forgalmazó belsı szabályzatoknak megfelelı mőködésének, valamint a befektetési tevékenységnek a törvényesség, a biztonság, az áttekinthetıség és a célszerőség szempontjából történı vizsgálata. A Belsı Ellenırzés ellenırzi a törvények, rendeletek, különbözı szintő utasítások betartásának rendjét, tevékenységével hozzájárul azok maradéktalan végrehajtásához, a különféle intézkedések érvényre jutásához. Ellenırzési tevékenysége során feltárja a hibákat, hiányosságokat, az elıidézı okokat, a hibák következményeit, szükség szerint a személyi felelısséget rögzíti. Vizsgálati megállapításaival elısegíti a szabálytalanságok, hibák, hiányosságok és visszaélések kijavítását, javaslataival segítséget nyújt a Forgalmazó feladatainak magas színvonalú ellátásához, segíti a társaság vezetését a döntések meghozatalában. Compliance A megfelelési vezetı (Compliance szakértı) felelıs a vonatkozó jogszabályoknak való megfelelésért, a belsı szabályzatok és a jogszabályi rendelkezések összhangjáért. A Compliance szakértı folyamatosan figyelemmel kíséri a megfelelıségi területekhez kacsolódó szabályok, elıírások változását, azokról tájékoztatja az Igazgatóságot. Amennyiben szükséges az Igazgatóságnál kezdeményezi a szükséges módosításokat. Elkészíti és folyamatosan aktualizálja a belsı szabályzatokat. A Compliance szakértı független a Társaság Igazgatóságától. Kockázatkezelı A Társaság a Bszt. 20. (2) b) pontjára hivatkozva nem alakít ki kockázatkezelési szervezeti egységet. A Kockázatkezelési szabályzatban meghatározott, a kockázatkezelıre testált feladatokat a vezérigazgatóhelyettes ( üzleti terület ügyvezetıje ), illetve az általa erre megbízott alkalmazott látja el. (Továbbiakban: Kockázatkezelı). A Kockázatkezelı felelıs a kockázatkezelési rendszer létrehozásáért, mőködtetéséért, fejlesztéséért. Együttmőködik a Compliance szakértıvel, a Belsı Ellenırzéssel, és szükség esetén a Társaság nyilvántartó rendszerének fejlesztıivel. Feladata a mőködési kockázat kezelése, a kockázati stratégia elkészítése, a negyedéves kockázati riportok elkészítése és továbbítása az Igazgatóság és a tulajdonos Igazgatósága felé. Továbbá felelıssége a kockázatkezeléssel kapcsolatos ad-hoc feladatok ellátása. AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. 2/6

3 2. Kockázatkezelés Kockázati típusok: o Külsı tényezık kockázata, profitabilitás: Gazdasági környezet változása, a piaci körülmények romlása, piaci körülmények változásához való alkalmazkodás hiánya vagy késedelmes megvalósulása. o Elszámolási kockázat: annak kockázata, hogy a létrejött szerzıdés nem kerül teljesítésre a szerzıdési feltételekben meghatározott idıpontban vagy idıpontban. Például egy késıbbi elszámolási napú vételi ügylet esetében a partner (eladó) nem teljesíti az értékpapír-szállítási kötelezettségét. o Kamatkockázat: a kamatszintek változásából eredı veszteség kockázata. o Likviditási kockázat: bizonyos értékpapírok, befektetési eszközök likviditása alatta marad a kívánatosnak, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni. Ennek következménye az eszközök egy része, például a hosszabb lejáratú kötvények, vagy akár a részvények nagy tételben való kereskedelme alkalomszerő, eladásuk esetleg csak veszteséggel lehetséges. A hiányzó likviditás fizetési nehézségeket okozhat. o Mőködési kockázat: az AEGON-t fenyegetı potenciális veszélyeknek széles skáláját foglalják magukba. Ide tartoznak a jóhiszemő vagy tudatos emberi mulasztás okozta károk, a számítógépes rendszerek mőködési hibái, a szoftverhibák, a csalás és más kriminális tevékenység következményei, és egyáltalán bármi olyan kockázat, ami egy érzékeny és komplikált tevékenységet folytató Társaság mőködése folytán felléphet. o Partnerkockázat: az ügyféllel vagy harmadik féllel létrejött szerzıdés nem-teljesítésébıl vagy késedelmes teljesítésébıl adódó kockázat. Partnerkockázatnak minısül például az Elszámolási kockázat is. o Piaci kockázat: a Pénzügyi eszközök árának, hozamának változásából eredı veszteség kockázata. Piaci kockázatnak minısül a Kamatkockázat is. o Koncentrációs kockázat: nagykockázat vállalás, nagy ügylet. A Társaság tevékenységébıl adódóan a Társaság esetében nem értelmezhetı. o Hitelezési kockázat: a Társaság nem foglalkozik hitelezéssel, így ilyen kitettsége és kockázata sincs. o Ellenırzési/vezetési kockázat: Nem megfelelıen sazbályozott döntési jogkörök és hatáskörök kockázata. o Stratégiai kockázat: nem megfelelı stratégiai döntésekbıl adódó kockázat. o Reputációs kockázat: nem kellı színvonalú szolgáltatásnyújtás. Kockázatok mérése A kockázatok összegének meghatározása magyar forintban történik. Az értékelés során a befektetési jegyek tekintetében az Alapkezelı által a Társaság rendelkezésére bocsátott nettó eszközértéket, a devizák esetében a Magyar Nemzeti Bank (MNB) által meghatározott fixinget kell figyelembe venni. Bár a Társaság portfóliójában nincs értékpapír, a Kockázatkezelési szabályzat szerint a saját portfólióban szereplı Magyar Állampapírok kockázati kitettségének mérése a portfólió Módosított hátralévı futamideje alapján történne. A kötvény hátralévı futamideje (Duration) a kötvény kifizetéseinek idıbeli súlypontja, a cash flow idıpontok súlyozott átlaga (meghatározása évben). A Módosított hátralévı futamidıt megszorozva a kamatszint változással megkapjuk, hogy a kötvény árfolyama hány százalékot fog változni. Több kötvénybıl álló portfólió várható kamatláb-érzékenységét ugyancsak meghatározhatjuk. Nem kell mást tennünk, mint az egyes eszközök Módosított hátralévı futamidejének súlyozott átlagát venni, ahol a súlyok az eszközök portfólióban elfoglalt súlyának felelnek meg. A Mőködési kockázatokat a Társaság a mőködési kockázat kezelésérıl és tıkekövetelményérıl szóló 200/2007. (VII. 30.) Korm. Rendelet 3. -ában meghatározott Alapmutató módszer szerint végzi. Az Alapmutató módszer a Társaság a Mőködési kockázatok mérésének olyan egyszerősített módja, amely a Társaság eredménykimutatása alapján számszerősíti a kockázat mértékét. Az ügyfelekkel szemben fennálló Partnerkockázat kontrollált. Naponta kimutatásra kerülnek a nem teljesített pénz- és értékpapírszállítási kötelezettségek ügyfelenként, illetve ügyfélcsoportonként. AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. 3/6

4 Kockázatok kezelése A Mőködési kockázatok kezelése érdekében a Társaság o az Alapvetı módszer szerint számszerősíti a Mőködési kockázat mértékét, o a tevékenység során azonosítja azokat a tevékenységeket, külsı körülményeket, amelyek bekövetkezése pénzügyi vagy reputációs veszteséget okoznak a társaságnak, o a mőködési kockázatból fakadó veszteségeket rögzíti és azokat elemzi, o olyan tevékenységi szabályokat határoz meg, amely a Mőködési kockázatokból fakadó károkat kizárják, illetve csökkentik, illetve o elkészíti a Vészhelyzeti és üzletmenet-folytonossági tervet (DRP, BCP). A Likviditási kockázat kezelése érdekében a Kockázatkezelı: o az ügyfelek és az AEGON nem teljesített pénz- és értékpapír-szállítási kötelezettségeit folyamatosan figyelemmel kíséri, o limittúllépés esetén jelentést tesz, o a Vészhelyzeti és üzletmenet-folytonossági tervet úgy alakítja ki, hogy az magában foglalja a likviditási zavar esetén szükséges teendıket, illetve o likviditási zavar esetén haladéktalanul jelentést tesz az Igazgatóságnak. A Külsı tényezık és profitabilitás kockázatának kezelése érdekében: a Társaság alapítása elıtt a tulajdonos alapító felmérte a tevékenység üzleti kockázatát, a tevékenységi engedély kérelemhez csatolt üzleti tervében számításokat végzett a Társaság profitabilitásával kapcsolatban. A Társaság alapításával az Igazgatóság az Alapkezelı által kezelt alapok vagyonának növekedését várta. Az Alapkezelı által rendelkezésre bocsátott alaptıke és a tevékenység során elért bevétel által a Társaság mőködési költségei biztosítottak. A mőködési környezet változásából adódó kockázatok kezelése érdekében a Társaság igazgatósága éves rendszerességgel, a Társaság vezérigazgatója és tulajdonosának Igazgatósága havi rendszerességgel felülvizsgálja az üzleti tervben foglaltak teljesülését és annak végrehajtását. Az Elszámolási kockázat minimálisra csökken azáltal, hogy a megbízások tárgya csak az Alapkezelı által kezelt alapok befektetési jegyei lehetnek. A Partnerkockázat és Elszámolási kockázat kezelésének érdekében a Társaság csak akkor fogad el megbízást, amennyiben a megbízó a megbízás megadásakor a megbízás ellenértékét (vételi ügylet esetében a mennyiség és a megbízási ár szorzataként meghatározott árfolyamértéket és a megbízási díjat, eladási megbízás esetében az értékesíteni kívánt befektetési jegyet és a megbízási díjat) a Társaság által a számára vezetett ügyfélszámlán illetve értékpapírszámlán biztosítja. Az Ellenırzési és Vezetési kockázatot minimalizálja a Társaság Szervezeti és Mőködési Szabályzata, mely egyértelmő feladat- és felelısségiköröket határoz meg. A Reputációs kockázat mérséklését biztosítják a szabályozott ügyfélkapcsolattal összefüggı folyamatok, valamint az, hogy a Belsı Ellenırzés éves munkatervének kialakítása során kiemelt figyelmet kap az ügyfél érdekek kielégítésének vizsgálata. Kockázati jelentések A Kockázatkezelı negyedévente jelentést készít a Vezérigazgató és a tulajdonos Alapkezelı Igazgatósága számára: 1. az ügyfelek pénz- és értékpapír-szállítási kötelezettségérıl és annak teljesítéséhez rendelkezésére álló ügyfél eszközökrıl, 2. a Társaság likviditási helyzetérıl, 3. a Saját portfólió Duration limit és a Partnerkockázati limit kihasználtságáról, illetve 4. a Mőködési kockázat körében keletkezett veszteségekrıl (amennyiben volt ilyen). AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. 4/6

5 3. Szavatolótıke számítás SZAVATOLÓ TİKE SZÁMÍTÁSA Nagyságrend: forint Megnevezés Összeg LEVONÁSOK ELİTTI SZAVATOLÓ TİKE ALAPVETİ TİKE Alapvetı tıke pozitív összetevıi Cégbíróságon bejegyzett tıke Tıketartalék 0 Általános tartalék 0 Eredménytartalék, ha pozitív 0 Könyvvizsgáló által hitelesített mérleg szerinti eredmény, ha pozitív 0 Alapvetı tıke negatív összetevıi Immateriális javak, a lekötött tartalék meghatározásánál figyelembe vettek kivételével Könyvvizsgáló által hitelesített mérleg szerinti eredmény, ha negatív JÁRULÉKOS TİKE 0 KORLÁTOZÁSOK ALAPJÁUL SZOLGÁLÓ SZAVATOLÓ TİKE Fennmaradó alapvetı tıke ORSZÁGKOCKÁZAT TİKEKÖVETELMÉNYE 0 Fennmaradó alapvetı tıke FIZETİKÉPESSÉGI MUTATÓ TİKEKÖVETELMÉNYE 0 Levont alapvetı tıke Fennmaradó alapvetı tıke KIEGÉSZÍTİ TİKE 0 DEVIZAÁRFOLYAM-, ÁRU- ÉS KERESKEDÉSI KÖNYVI KOCKÁZATOK TİKEKÖVETELMÉNYE KOCKÁZATOK FEDEZÉSÉRE RENDELKEZÉSRE ÁLLÓ SZAVATOLÓ TİKE KOCKÁZATOK FEDEZÉSÉHEZ SZÜKSÉGES SZAVATOLÓ TİKE 0 SZAVATOLÓ TİKE TÖBBLET vagy HIÁNY AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. 5/6

6 4. Tıkeszükséglet számítás Tıkeszükséglet (ICAAP) ezer forintban Hitel kockázat 0 Mőködési kockázat Piaci kockázat 0 I. pillér kockázatai Koncentrációs kockázat 0 Vezetési kockázat 0 Likviditási kockázat 0 Stratégiai kockázat 0 Reputációs kockázat 0 II. pillér kockázatai 0 Tıkeszükséglet Rendelkezésre álló tıke A mőködési kockázatok számszerősítésére az Alapmutató módszert használja a Társaság, azonban az óvatosság elvét szem elıtt tartva a év végi tıkeszükségletének meghatározásakor számszerősítette a 2009-es üzleti tervben szereplı költségek egynegyedét, valamint a Felügyeleti útmutatóban szereplı elızı évi mőködési költségek évesített nagyságának 25%-át. A tıkeszükséglet meghatározásakor a legnagyobb értéket alkalmazta, ami a 2009-es üzleti tervben szereplı mőködési költségek negyedét mutatja. 5. Egyéb Jelen nyilvánosságra hozatal során nyilatkozunk arról, hogy információ nyilvánosságrahozatali kötelezettségünknek a fentiekkel teljeskörően eleget tettünk. A közzététel védett vagy bizalmas információt nem tartalmaz. Budapest, június 11. AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. 6/6