tipikus tőzsdei kereskedési hiba. Hogyan kerüld el őket és mit csinálj inkább helyettük?

Átírás

1 7 + 1 tipikus tőzsdei kereskedési hiba Hogyan kerüld el őket és mit csinálj inkább helyettük?

2 Honnan tudjuk, hogy ezek a leggyakoribb hibák? A legtöbb befektető úgy véli, hogy kereskedési hibákat csak mások követnek el. Azonban a valóság az, hogy a befektetők döntő többsége elég gyakran hibázik. Mi tőzsdei kereskedőként és szakemberként a terület mindkét oldalát jól ismerjük tájékán, amikor elkezdtünk online tőzsdézni, még jóval kevesebb információ állt rendelkezésre, nem beszélve a teljesen más jogi szabályozási környezetről. Kezdetben saját pénztárcánk kárára tanultuk meg nagyon drágán, hogy az ismételten elkövetett hibák bizony komoly veszteségeket képesek okozni. Majd ezt követően több ezer ügyfélnél tapasztaltuk meg, hogy ők is, mint mindenki, kezdetben ugyanazokat a hibákat követik el. Sokan nem ismerik fel őket, vagy nem vélik olyan hibának, mely akár a számlájukat is lenullázhatja. Mások pedig nem elég következetesen kereskednek és hirtelen érzelmi felindulástól vezérelve követik el többnyire a tipikus tőzsdei kereskedési hiba valamelyikét, vagy akár többet is ezek közül. Annak érdekében, hogy segítséget adjunk egy átgondoltabb és sikeresebb kereskedéshez, vagy csak hogy felfrissítsük a korábban megszerzett ismereteidet, összeszedtük azokat a tipikus hibákat, melyeket érdemes elkerülnöd, ha tőzsdei befektetéseid önálló kezelésével pozitív eredményeket szeretnél elérni. 2

3 1. hiba Túl kevés felkészülés

4 #1 Túl kevés felkészülés Sok ember kezd el tőzsdézni kereskedési terv nélkül, mivel úgy gondolják, hogy megverhetik a piacot. Véleményünk szerint nagyon fontos, hogy leírd a kereskedési szabályaidat és irányelveidet. Egy kereskedési terv tartalmazza legalább az olyan főbb összetevőket, mint a kereskedés módszere, a lekereskedni kívánt pozíciók beazonosítása, be-és kilépési szabályok, kockázatkezelés és a kereskedések utólagos átnézése. Úgy tőzsdézz, mint ahogy üzletelsz! Legyen üzleti terved. Állíts fel célokat és értsd pontosan meg, hogy mit is szeretnél elérni. Néhány kérdést érdemes megválaszolnod: 1) Lehetek kereskedési terv nélkül sikeres? A válasz lehet igen, feltéve, hogy a fejedben összeállt egy kereskedési terv, amit képes vagy következetesen betartani. Viszont valószínűleg jobb, ha a terved leírására szánsz egy kis időt! 2) Miért tőzsdézel? Hogy pénzt keress, esetleg szórakoztat? Ha nyereséget akarsz elérni, akkor gondold tovább. Hogyan fogod ezt a pénzt megkeresni? Mekkora hozamokkal számolsz? Vedd figyelembe, hogy minél több pénzt kockáztatsz, nemcsak a potenciális hozam nagyobb, de a potenciális veszteség is. Mekkora veszteséget vagy képes elviselni? Mekkora az a veszteség, amely miatt már aludni sem tudnál? 3) Milyen termékekkel fogsz kereskedni? FX? Részvények? Indexek? Nem lehetsz szakértő az összes témakörben, ezért érdemes azon elgondolkodnod, hogy melyik területen mozogsz rutinosan vagy tudsz gyorsan beletanulni. Vélhetően abba, amelyik a leginkább érdekel. Igazából csak olyannal kellene kereskedj, amit meg tudsz ismerni. Ha többféle kereskedhető termék van, nagyobb a kísértés, hogy mindegyiket kipróbáld, annak ellenére, hogy adott esetben semmiféle tapasztalattal nem rendelkezel azokkal kapcsolatban. Ha Te például már kereskedtél részvényekkel, érdekel is a terület, CFD-kel is szeretnél kereskedni, akkor neked részvény-cfd-vel érdemes kezdened. 4

5 2. hiba Nincs Stop-Loss megbízás

6 #2 Nincs Stop-loss megbízás Amennyiben napon belül kereskedsz (Day-trade), akkor szűkebb stoploss szinteket érdemes beállítanod annak érdekében, hogy elkerüld a nagyobb veszteségeket. Fontos, hogy az adott időtávra reális elvárásod legyen a piac mozgási potenciálját tekintve. Legyél tisztában azzal, hogy mekkora a napi piaci mozgás potenciálja! Amennyiben inkább fundamentális alapon kereskedsz középtávon, akkor tágabb stop-loss szinteket is használhatsz. Megteheted, hogy nem állítasz be stop-loss megbízást, ilyenkor mindenképp érdemes kisebb pozíciókat nyitni. Példának okáért, ha USD értékben napon belül veszel és adsz el (day-trade) például Amazon papírokat, akkor inkább 2% körüli stoploss szintben érdemes gondolkodni, semmint 10%-ban, melyet akkor szokás használni, ha egy hosszabb távú portfólió részeként veszünk Amazon részvényeket. Ne feledd, hogy a veszteség elvágására szolgáló stop-loss funkció nélkül a kockáztatott tőkéd a teljes számlád. Ennek tudatában mérlegelj! Az átgondolt diverzifikáció segíthet kiegyensúlyozni a számlád teljesítményét, és porlasztani a kockázatot. Saját bőrünkön is megtapasztaltuk és ügyfeleink is átélhették, hogy milyen érzés az, amikor sorozatosan kistoppolódik a pozíció, majd az árfolyammozgás iránya megfordul. Úgy érezhetjük, hogy stop-loss nélkül nyereséget realizálhattunk volna. Sokan ilyenkor úgy döntenek, hogy ezentúl nem használnak stop megbízást. Stop nélkül viszont egy elszabadult pozíció akár le is nullázhatja a számlánkat. Ne feledd, hogy ezzel elveszíted a kontrollt és a tervezhetőséget a számládon! Valóban ezt akarod? A TE döntésed, mérlegelj! 6

7 3. hiba Túl sok kereskedés

8 #3 Túl sok kereskedés Kétféle formája van a túl sok kereskedésnek: a gyakran nyitott pozíciók és a túl sok nyitott pozíció Manapság az információk bőségesen elérhetők a befektetők számára, függetlenül attól, hogy újságból származnak, gazdasági magazinból, befektetői weboldalról, kereskedési szignáltól / platformtól vagy pedig direktben a brókertől. Ezek mind olyan források, melyekből kereskedési elképzeléseket alakíthat ki a befektető. Ne feledd, hogy ez csakis a Te döntésed, hogy ezen információk alapján milyen tőzsdei megbízásokat indítasz és hányszor. Minél többet kereskedsz, annál nagyobb a kockázat. Azt biztosra veheted, hogy holnap is lesznek lehetőségek a piacon. A túl gyakori kereskedés egyik következménye, hogy azon kapod magad, hogy túl sok pozíciód van egyszerre nyitva, mivel úgy véled, hogy előbb-utóbb mindegyikből pluszban jössz ki. Ebben nem lehetsz biztos. A túl sok kereskedés meg fogja zavarni a döntéshozatali mechanizmusodat és kezelhetetlenné teszi a számládat. Érdemes tehát a kereskedési tervedben előre meghatározni, hogy hány nyitott kereskedésed lehet, mekkora lehet az úszó maximális veszteséged. Ezt rendszeresen ellenőrizni kell, hogy ne kalandozz el út közben az előre felállított határaidon túlra. A túl sok kereskedést könnyű megvalósítani, ezért gyakran tedd fel magadnak a kérdést, hogy miért nyitsz pozíciót. Ha van egy logikus stratégiád és az alapján kereskedsz, akkor azt kövesd. Tartsd szem előtt, hogy könnyen eltéríthet a stratégiádtól az az érzés, amikor pénzt nyersz vagy vesztesz a tőzsdén, és azon kaphatod magad, hogy csak ide-oda csapkodsz a piacon. Ilyenkor újra vedd elő a kereskedési tervedet! 8

9 4. hiba Túl nagy tőkeáttétel

10 #4 Túl nagy tőkeáttét A CFD-ék egyik legnagyobb előnye könnyen a legköltségesebb hibához is vezethet. Nagyon csábító, hogy megvan rá a lehetőséged, hogy nagy kitettséggel kereskedj alacsony margin követelmény mellett. Ez nagyon szakmai volt, de nagyon fontos, ezért lefordítjuk: TÚL NAGY A TŐKEÁTTÉTEL! Nagyon kedvező szabály lépett életbe el! A korábbi extrém magas tőkeáttétek devizapároknál jellemzően maximum 30:1-re, indexeknél maximum 20:1-re, részvény-cfd-nél 5:1-re csökkentek. Ez előnyös a tapasztalatlan tőzsdézőknek, hiszen a túl nagy tőkeáttét megfelelő kockázatkezelés nélkül a számlád legnagyobb ellensége. Másik változás, hogy 50 %-ra növekedett a stop-out szint (az a veszteség szint, melyet elérve a pozícióidat a szolgáltatód automatikusan bezárja) a korábbi 30%-ról, de ez nem azt jelenti, hogy ki is kell használnod a maximumot, amit a szolgáltatód vagy a szabályok megengednek. Mindig számolj az összes pozíciód maximális kitettségével és ezen pozíciók potenciális veszteségével. Olvastad már a kockázati figyelmeztetést? A nagy tőkeáttétel használata magas kockázatnak teszi ki tőkéjét, melynek következtében akár az egész tőkét elveszítheti. Ez okkal van kiírva. A mi véleményünk az, hogy a túl nagy tőkeáttét kockázatkezelés nélkül a CFD számlák legnagyobb gyilkosa. Nézzünk meg egy forgatókönyvet: Van Euród egy CFD élő számlán, amiből veszel 20 db DAX indexet (a 30 legnagyobb piaci kapitalizációjú német vállalat árfolyamindexe). Ez es árfolyamon Euró kitettséget jelent. Ha a DAX esik 2,083 %-ot (amit napon belül is megtehet), akkor Eurót veszítesz (tehát a számlád 50 %-át), és itt a szolgáltatód a pozíciódat automatikusan elkezdi bezárni. Ez a példa a túl nagy tőkeáttétel használatának klasszikus esete. Nem hagytál muníciót a hirtelen piaci fordulatokkal szemben. 10

11 5. hiba Nincs kereskedési napló

12 #5 Nincs Kereskedési Napló Nagyon fontos, hogy kereskedési naplót vezess, ha kereskedsz. Amikor megnyitsz egy pozíciót, írd le, hogy: - miért vetted meg a részvényt - hol olvastál / hallottál róla - mikor tervezed, hogy eladod - megjegyzések, gondolatok, ötletek naplózása Sokan úgy gondolják, hogy a kereskedési napló felesleges. A kereskedési platformon úgyis ott vannak a korábbi kereskedések is. Ami viszont nincs ott, azok a szubjektív, döntéshozatalt befolyásoló tényezők, az érzelmeink, illetve hogy milyen technikai vagy fundamentális hatásra szálltunk be a pozícióba. Miért vezessünk kereskedési naplót? - mert technikáinkat, kereskedéseinket elemezni és értékelni kell - az esetleges elkövetett hibáinkból fejlődhetünk - mert a saját naplónk lehet a legjobb tanárunk Később, függetlenül attól, hogy profitáltál vagy vesztettél a pozíción, fontos kielemezni azt. Jó ötlet volt ezt a tőzsdei instrumentumot választani? Tartottad magad a tervhez? Hasznosnak bizonyult a forrás, ahonnan az ötletet merítetted? Olyan pozíció volt, amit megismételnél? A kereskedés közben sokszor előfordul, hogy a pozíció kapcsán felmerül valamilyen eddig nem ismert körülmény vagy új hír, amit naplózni érdemes, mert később elfelejted. Minden válaszod segíteni fog abban, hogy jobb kereskedési szemléletet alakíts ki és többet profitálj a jövőben. Az olyan híres tőzsdések, mint Warren Buffet, könyörtelenek magukkal szemben, ha a pozícióik elemzéséről van szó, és teljes mértékben vállalják a felelősséget a rossz döntéseikért. 12

13 6. hiba Beátlagolás

14 #6 Beátlagolás Aki nem használ stop-loss megbízást ismerheti milyen érzés, amikor megveszünk egy olyan nagyszerű részvényt, melyről szinte mindent tudunk. Jók a fundamentumai és a növekedési sztorija. Aztán valami érthetetlen okból kifolyólag 30%-ot zuhan. Még többet veszünk, mert ezen az áron még jobb üzlet, ráadásul amikor visszapattan, hamar le tudjuk dolgozni a kezdeti veszteséget. Ezután a részvény további 20%- ot esik, akár egy darab kő. Itt a történet már kezd egy rémálomhoz hasonlítani. A tőkeáttétellel nélküli kereskedésben plusz tőke bevonásával a beátlagolás akár még sikeres is lehet jó fundamentumok esetén, de a lehetőségeinket és a lehetséges kimeneteleket mérlegelni kell. Amit nem tudhatunk, hogy mikor fordul a pozíciónk nyereségbe. Az idő fontos szempont, mert a befektetett tőkénk ez idő alatt csakis veszteségek árán hozzáférhető. Emlékszel még az OTP-re? Vajon hogy érezte magát az az illető én, aki 2007-ben Ft-ért megvásárolta a vállalat részvényeit? Aznap az OTP Ft-on zárt. Neki alávásárlás nélkül 10 (!) évet kellett a vételi árfolyamszintig várnia, miközben a pénze a részvényben ragadt. Ha mondjuk 2009-ben alávásárolt Ft-on, akkor hamarabb kiszállhatott az OTP fogságából, vagy ha kivárt, akár komoly nyereséget is elkönyvelhetett. Számoljuk ki, hogy mennyit kell visszamenjen az ár ahhoz, hogy nullán legyünk. Az eredmény talán sokakat meglep: Ha egy részvény 50%-ot esik, akkor 100%-ot kell emelkedjen ahhoz, hogy az eredeti áron legyen, te pedig nullán, azaz sem veszteséged, sem nyereséged nincs, csak az elveszett idő. Milyen valószínű, hogy egy részvény, amelyik éppen 50%-ot esett, megduplázza az értékét? A veszteségek korai elvágása kulcsfontosságú a sikeres kereskedéshez. Soha ne szeress bele egy részvénybe! 14

15 7. hiba Short Pozíciók Hiánya

16 #7 Short (esésre spekuláló) pozíciók hiánya Amennyiben csakis Long (emelkedésre spekuláló) pozíciókat veszel fel, akkor az egész stratégiád arra a koncepcióra épül, hogy a piac csak felfelé megy. Az ilyen egy irányú stratégia, amikor csak emelkedésre fogadsz, magas kockázatot hordozhat. Nyilvánvaló, hogy ha a teljes piac lefelé megy, pl. valamilyen váratlan sokk miatt, akkor az összes pozíciódon veszíteni fogsz. Az ilyen, csak emelkedésre spekuláló portfóliók és pozíciók csak olyankor működnek jól, amikor a piac stabilan emelkedik, és persze jól választottál. Még ilyenkor is lehetnek jelentős és hirtelen visszaesések, és ha ez bekövetkezik, akkor rendkívül gyorsan veszíthetsz nagyobb összeget. Sokszor az okokat sem tudhatjuk: piaci fordulat, vagy csak átmeneti ijedtség a piac résztvevői részéről? Ne felejtsd el, hogy a tőzsde ciklikusan mozog. Az emelkedő időszakokat rendszerint visszaesések követik, amik akár évekig is eltarthatnak. Ezen időszakok alatt is kiaknázhatóak a tőkepiaci mozgások és kereshetünk pénzt. Erre való a short pozíció! Ehhez csak arra van szükséged, hogy átállítsd a gondolataidat, hogy az esésből éppúgy lehet profitálni, akár az emelkedésből. Sőt! Ne feledd, hogy a piac áresése sokkal gyorsabb ütemben történhet, mint az emelkedés! Csak rajtad múlik, hogy kihasználod-e. Ha ráérzel a sportolás ízére, a visszaeséseket is ki tudod használni. Ezzel megnöveled a kihasználható árfolyammozgások adta lehetőségeket minden irányba. Ne a piacot akard megváltoztatni, hanem állítsd át a saját gondolkodásodat! 16

17 + 1 hiba A Drága Egód

18 +1 A Drága Egód Azt akarod magadnak bizonyítani, hogy te tudod a tutit, vagy pénzt akarsz keresni? Senki sem szereti, ha kiderül, hogy tévedett. Ha úgy gondolkodsz, hogy neked mindig igazad van és a piac téved, akkor ez a hozzáállás drága mulatság lehet. Bárhogy is döntesz, a számlát TE fizeted! Amikor a piac a meggyőződéseddel ellentétesen mozog, el kell fogadnod a tényt, hogy a feltételezéseid tévesek lehettek, és tanulnod kell az adott kereskedésből. Ehelyett azonban az a jellemző, hogy sokan ilyenkor egyre több pénzt tesznek egy vesztő pozícióba, meggyőződéssel mantrázván, hogy nekik van igazuk és a piac téved. Ezeknek az embereknek persze mindig van megdönthetetlen elméletük a saját igazuk védelmében. Talán emlékszel még a 2013-as évre, amikor a DAX index árfolyama elérte a 8000-es értéket. Kereskedők tömege vélte úgy, hogy az árfolyam túl magasan van, és innen már csak lefelé mozoghat. Többeket láttam, akik még a es szinten is (2014) finanszírozták a már nyilvánvalóan rossznak bizonyult döntésüket. Magas volt-e a 8000-es szint? Mihez képest? A mai hoz képest? Persze az ilyen helyzetek egy próbát megérhetnek, de legyél elég erős elismerni, ha tévedtél! Érdemes felidézni John Maynard Keynes két idézetét: A piacok sokkal tovább képesek irracionális viselkedésre, mint amíg mi a pozíciónkat tudnánk finanszírozni. és Amikor a rendelkezésre álló információk megváltoznak, akkor én is megváltoztatom a döntésemet. Ön Uram mit tesz? 18

19 Ráadás Túl nagy kockázat vállalása

20 Túl nagy kockázat vállalása A CFD-ék magas kockázatot hordoznak, mely persze a kereskedési tervedtől is függ, ezért mindenképp kulcsfontosságú, hogy kezeld azokat. Fontos, hogy csak olyan összeggel kereskedj, amelynek elvesztését megengedheted magadnak. Ha ezt elfogadtad, tegyél meg mindent a veszteségek elkerüléséért. Kövesd a stratégiád és vedd figyelembe saját kockázatvállalási hajlandóságodat, amikor az alábbiakat mérlegeled: kitettség, nyitott pozíciók, diverzifikáció és tőkeáttét. Ezen kívül mindenképp használd azokat a kockázat mérséklő eszközöket, melyeket a platformod támogat, úgy mint a stop loss, garantált stop loss, illetve csúszó stop loss megbízások. Mindig fusd át a kereskedési terved, mielőtt pozíciót nyitnál! Végezetül, amennyiben kockázat kerülő vagy, esetleg nem áll rendelkezésedre olyan tőke, melynek elvesztését nem engedheted meg magadnak, akkor a CFD kereskedés bizonyos, hogy nem neked való és nem ajánljuk, hogy ilyen termékekkel kereskedj! 20

21 TŐZSDÉZZ MAGASABB SZINTEN 40 perces villámkonzultáció INGYEN... támogatás, hogy magasabbra érj!