Gazdasági ágak szerinti ÉP (euróban) Befektetési jegyek Alapok

Átírás

1 Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. társaság vagyonával az Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Global Index o.p.f.nyílt végű befektetési alapjában Eszközök állománya (): a)átruházható értékpapírok: aa) részvények ab) kötvények 0 ac) befektetési jegyek 0 b)pénzpiaci eszközök 0 c) bankszámlák ca) folyószámla cb) betéti számlák d)egyéb eszközök 0 e) az eszközök értéke összesen f) kötelezettségek g) a vagyon nettó eszközértéke Az Alap forgalomban lévő befektetési egységeinek száma (db) Egy befektetési egység nettó értéke () 0, A vagyon részét képező értékpapírok állománya ÉP szabályozott piacok szerinti bontásban () Áruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel a jegyzett ÉP tőzsdéin kereskednek 0 Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel más szabályozott piacokon kereskednek 0 Új kibocsátású átruházható ÉP a bek.d) pontja szerint 0 Egyéb átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök a bek. h) pontja szerint 0 A szabályozott piacokon forgalomban lévő származékos termékek 0 A szabályozott piacokon be nem fogadott származékos termékek 0 Más befektetési alapok befektetési jegyei vagy külföldi kollektív befektetési társaságok értékpapírjai Egyéb, az a)-h) pontokon kívüli vagyon 0 Gazdasági ágak szerinti ÉP () Befektetési jegyek Alapok ÉP a kibocsátó országa szerint () Befektetési jegyek Franciaország Írország Japán Luxemburg USA ÉP pénznemük szerint () Befektetési jegyek EUR JPY USD A befektetési alapban lévő vagyonon való részesedés alapján (%-ban) Befektetési jegyek 91,59% DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU ,07% DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU ,59% DB X-Trackers MSCI USA LU ,97% EasyETF Euro Stoxx 50-B FR ,34% Lyxor ETF MSCI AC Exchange Traded Fund FR ,25% Lyxor ETF Eurostoxx 50 FR ,18% Lyxor ETF MSCI USA FR ,98% Ishares FTSE 100 IE ,82% Ishares S&P 500 Index Fund IE ,72% Powershares QQQ Tr Ser. 1 US73935A1043 5,98% AIG American Equity Fund - Class A IE ,90% SPDR S&P 500 ETF Trust US78462F ,99% Nikkei 225 JP ,80% 5. A portfólió állományának változásáról szóló adatok () ÉP állománya az időszak kezdetén növekmény csökkenés nettó értékelési különbözetek és a kamatbevétel arányos része CP állománya az időszak végén

2 Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. társaság vagyonával az Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Global Index o.p.f.nyílt végű befektetési alapjában A vagyon alakulásának adatai () a) befektetési jegyekből származó bevételek b) kötvényekből származó bevételek 0 c) egyéb értékpapírokból származó bevételek 0 d) pénzpiaci eszközökből származó bevételek 0 e) betéti és folyószámlákból származó bevételek f) tőkebevételek 0 g) egyéb bevételek h) adminisztrációs költségek i)letétkezelői költségek j) egyéb költségek és díjak k) nettó bevétel l) nyereségrészesedés (osztalék) kifizetése/ nettó m) visszaforgatott bevételek / nettó n) a befektetési alapban lévő vagyon növekedése/csökkenése () Befektetési jegyek DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU DB X-Trackers MSCI USA LU EasyETF Euro Stoxx 50-B FR Lyxor ETF MSCI AC Exchange Traded Fund FR Lyxor ETF Eurostoxx 50 FR Lyxor ETF MSCI USA FR Ishares FTSE 100 IE Ishares S&P 500 Index Fund IE Powershares QQQ Tr Ser. 1 US73935A AIG American Equity Fund - Class A IE SPDR S&P 500 ETF Trust US78462F Nikkei 225 JP o) a befektetések értékének növekedése vagy csökkenése ,68% értékpapírok: részvények 0 0 Befektetési jegyek ,68% kötvények 0 0 egyéb értékpapírok 0 0 folyószámla ,59% lekötött bankbetétek ,19% egyéb eszközök ,00% kötelezettségek ,49% p) egyéb, eszközállományt érintő változások 7. A Mérleg és Eredménykimutatás struktúrája (lásd a mellékletet) a vagyon nettó eszközértéke () a forgalomban lévő befektetési egységek száma (db) a befektetési egység nettó értéke 0, , , a kibocsátott befektetési egységek száma (db) az összeg, amelyért kibocsátásra kerülnek () a visszaváltott befektetési egységek száma (db) az összeg, amelyért visszaváltásra kerültek () Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek () az alap vagyonával kapcsolatos tevékenységből 9. Jelentés az Alap vagyonát képező értékpapírokkal összefüggő szavazati jogok gyakorlásáról. A Társaság nem érvényesítette az Alap vagyonát képező ÉP-kal kapcsolatos szavazati jogait. 10. Egyéb tények Az 594/2003 sz. kollektív befektetésekről szóló törvény hatályos rendelkezései bekezdésével összhangban tájékoztatunk, hogy augusztus 26-án a i dátumon összeállított féléves jelenté nem esett át könyvvizsgálaton. A dokumentum hiteléért felel: Marta Divincová Jóváhagyta: Ing. Rastislav Podhorec Kiállította: Lenka Sieklová Ing. Róbert Kubín

3 A befektetési alap neve Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Az Alapkezelő cégneve Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Közvetlenül TÉTEL Sorsz. Folyó számviteli év megelőző számviteli év 2008 a b c 1 2 x ESZKÖZÖK x x x I. Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) Kötvények 2 a) kupon nélkül 3 b) kuponnal 4 2. Részvények 5 3. Befektetési jegyek a) nyílt végű befektetési alapok esetében b) egyéb 8 4. Rövidtávú követelések Fordított repóügyletek Származékos termékek Nemesfémek 12 II. Forgóeszközök (a 8 és 9 tételek összesítése) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Egyéb eszközök 15 Eszközök összesen Megjelölés Megjelölés TÉTEL Sorsz. Folyó számviteli év Közvetlenül megelőző számviteli év 2008 a b c 1 2 x KÖTELEZETTSÉGEK x x x I. Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) Bankokkal szembeni kötelezettségek A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek Származékos ügyletek Repó-ügyletek Egyéb kötelezettségek II. Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) Befektetési jegyek Értékelési alapok A folyó számviteli év nyeresége vagy vesztesége ( ) Kötelezettségek összesen

4 A befektetési alap neve: Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Az alapkezelő cégneve Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Megjelölés TÉTEL Sorsz. Folyó számviteli év Közvetlenül megelőző számviteli év a b c Kamatbevételek kamatok viszontbiztosításból származó eredmény 3 2. Befektetési jegyekből származó bevételek 4 3. Osztalékbevételek osztalékok viszontbiztosításból származó eredmény 7 4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye ( ) 5./b. Devizaműveletek nettó eredménye 9 (7 281) (60 373) 6./c. Származékos ügyletek nettó eredménye 10 7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye 11 8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye I. Az alap vagyonából származó bevétel ( ) f. Tranzakciós költségek 14 (4 252) (10 116) (6 968) g. Banki és egyéb díjak 15 (1 117) (2 081) (12 067) II. Az Alap vagyonából származó nettó bevétel ( ) h. Az alap finanszírozásának költségei 17 (5 050) (8 284) (28 599) h.1. kamatráfordítások 18 h.2. kamatbiztosítás eredménye 19 h.3. adók és díjak költségei 20 (5 050) (8 284) (28 599) III. Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye ( ) i. Az alapkezelői díj ráfordítása 22 ( ) ( ) (88 770) j. A letétkezelői díj ráfordítása 23 (28 644) (35 497) (19 416) A. Eredmény ( ) 2 008

5 Global Index o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Féléves beszámoló június 30-i fordulónapon

6 M É R L E G Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s án Megjelölés Tétel Sorsz. Folyó számviteli év Közvetlenül megelőző számviteli év a b c 1 2 x ESZKÖZÖK x x x I. Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) Kötvények a) kupon nélkül 3 b) kuponnal 4 2. Részvények 5 3. Befektetési jegyek a) nyílt végű befektetési alapokból származó BJ b) egyéb 8 4. Rövidtávú követelések 9 5. Fordított repóügyletek Származékos ügyletek Nemesfémek 12 II. Forgóeszközök (a 8-9 tételek összesítése) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Egyéb eszközök 15 Eszközök összesen Megjelölés Tétel Sorsz. Folyó számviteli év Közvetlenül megelőző számviteli év a b c 1 2 x KÖTELEZETTSÉGEK x x x I. Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) Bankokkal szembeni kötelezettségek A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek Származékos ügyletek Repóügyletek Egyéb kötelezettségek II. Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) Befektetési jegyek Értékelési alapok A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége Kötelezettségek összesen

7 EREDMÉNYKIMUTATÁS Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. a 2010-es év első hat hónapjáról Megjelölés Tétel Sorsz. Folyó számviteli év Közvetlenül megelőző számviteli év a b c Kamatbevételek kamatok viszontbiztosításból származó eredmény 3 2. A befektetési jegyekből származó bevételek 4 3. Osztalékbevételek osztalékok viszontbiztosításból származó eredmény 7 4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye /b. Devizaügyletek nettó eredménye 9 (7 281) /c. Származékos ügyletek nettó eredménye 10 7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye 11 8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye I. Az Alap vagyonából származó bevétel f. Tranzakciós költségek 14 (4 252) (10 116) g. Banki és egyéb díjak 15 (1 117) (2 081) II. Az alap vagyonából származó nettó bevétel h. Az Alap finanszírozásának költsége 17 (5 050) (8 284) h.1. kamatráfordítások 18 h.2. kamatbiztosítások eredménye 19 h.3. adók és díjak költségei 20 (5 050) (8 284) III. Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye i. Az alapkezelői díj ráfordítása 22 ( ) ( ) j. A letétkezelői díj ráfordítása 23 (28 644) (35 497) A. Eredmény

8 1 A ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITELI EGYSÉGRŐL A Global Index o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. (továbbiakban Alap ), az Alico Funds Central Europe správ. spol. a.s. alapkezelő (továbbiakban mint Társaság) nyílt végű befektetési alapjaként jött létre december 7-én a Szlovák Tőkepiaci Felügyelet (Úrad pre finančný trh) UFT-001/2000/KISS sz. döntése alapján. Az Alap székhelye: Hviezdoslavovo námestie 20, Bratislava, IČO (statisztikai számjel): és ISIN-kódja: SK Az Alap letétkezelője a Československá obchodná banka, a.s. (a továbbiakban mint Letétkezelő ). Az Alap annak érdekében jött létre, hogy biztosítsa a befektetések hosszú távú értéknövekményét öttíz év távlatában, amelyet a tőkebevétel és a portfólió részét képező, elsősorban amerikai dollárban,, japán jenben, brit fontban és svájci frankban denominált értékpapírok tőkenövekedéséből származó hozam képez. Az Alap a részvényalapok kategóriájába tartozik. Az Alap a kollektív befektetések érdekében jött létre külföldi pénznemekben denominált külföldi értékpapírokba, elsősorban ún. Exchange traded funds (ETF) értékpapírokba, index certificate-ekbe és befektetési alapok befektetési jegyeibe, amelyek célja a referencia index teljesítményének pontos lekövetése, valamint nagy nemzetközi vállalatok részvényeibe. A részvények, ETF-ek, index certificate-ek és befektetési alapok befektetési jegyei az Alapban lévő vagyon legalább 80%-át teszik ki. Az Alap regionális korlátokkal nem rendelkezik a befektetések területén, elsősorban azonban az Európai Unióban, Svájcban, az USA-ban, és Japánban székelő társaságok részvényeibe, valamint az Európai Unió, Svájc, az USA és Japán részvénypiacainak referencia indexeit lekövető befektetési alapok ETF-jeibe, index certificate-jeibe és befektetési jegyeibe kíván befektetni. A folyószámlákon és betéti számlákon elhelyezett látra szóló vagy 12 hónapos futamidejű betétek az Alap vagyonának maximum 30%-át képezhetik. Az Alap a befektetési jegyek kibocsátást és forgalmazását február 11-én kezdte meg. A befektetési jegyek okirati formában 0, EUR/1 szlovák korona kibocsátási értéken kerültek kibocsátásra. A befektetési jegyek névre szólóak. A befektetési jegyek eladása és visszaváltása (a befektetési jegy tulajdonosának kérelme alapján) a Társaság által a kollektív befektetésekről szóló 594/2003 Tt.sz. törvény hatályos rendelkezései és a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma 611/2003 sz. rendelete alapján megállapított aktuális árfolyamon történik. Az eladási jutalék az Alap Kezelési szabályzata alapján a befektetési jegy értékének legfeljebb 5%-a lehet. A jutalékok aktuális árjegyzékével a Társaság székhelyén lehet megismerkedni. A piaci ár naponta minden munkanapra vonatkozóan kerül megállapításra. Az Alap június 30-án érvényes kezelési szabályzatát a Társaság Igazgatótanácsa november 19-én hagyta jóvá és december 1-jén vált hatályossá a Szlovák Nemzeti Bank november 4-én meghozott OPK /2009 sz. határozatában foglalt előzetes hozzájárulása alapján, amely november 12-én vált hatályossá október 21-én sor került az AIG Funds Central Europe správ.spol., a.s. cégnév megváltoztatására Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. névre. A Szlovák Nemzeti Bank OPK /2009 sz november 4-i döntésével a nyílt végű befektetési alap eredeti neve, azaz AIG Funds Central Europe správ. spol., a. s., zahraničný rastový, o.p.f. a következőképpen változott: Global Index o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. A Cégjegyzékben ez a változás január 20-i hatállyal került bejegyzésre. a) A Társaság igazgatótanácsának összetétele június 30-án a következő volt: Név Rastislav Podhorec Robert Kubín Marián Vaniak Tisztség Elnök Tag Tag

9 2 b) A Társaság felügyelőtanácsának összetétele június 30-án a következő volt: Név Zack Abounassar Peter Gál Henrich Kubička Guillermo Pablo Donadini Tisztség Elnök Tag ig Tag ig Tag c) A Társaság tulajdonosi szerkezete június 30-án a következő volt: Törzstőkében való részvétel aránya Megnevezés Abszolút értékben %-ban kifejezve A szavazati jogok mértéke AMSLICO AIG Life poisťovňa a.s % 100% d) A Társaságot az AMSLICO AIG Life poisťovňa a.s. hozta létre, amely a Társaság 100%-os tulajdonosa. Az AMSLICO AIG Life poisťovňa a.s. az American Life Insurance Company (ALICO) leányvállalata. Az ALICO vállalat az American International Group, Inc. (AIG) leányvállalata. A Társaság végső tulajdonosa, az American International Group, Inc. (AIG) elégtelen likviditása miatt szeptember 22-én megállapodott az amerikai jegybankkal (Szövetségi Tartalékbank FED NY) egy megújuló (revolving) hitel felvételéről 85 milliárd USD értékben, amelyet kezességgel és jelzáloggal biztosítottak. Ezen események következményeként az AIG végső felügyeleti szerve a New York-i Szövetségi Tartalékbank lett március 8-án az AIG bejelentette, hogy végső megállapodást kötött az Alico eladásáról a MetLife, Inc. társasággal. A tranzakció befejezése 2010 végére várható, mivel még amerikai és nemzetközi szervezetek jóváhagyására vár. A legnagyobb cégcsoport konszolidált éves beszámolóját az AIG társaság állítja össze, melynek címe 70 Pine Street, New York 10028, USA. A szlovák cégcsoport konszolidált éves beszámolóját az AMSLICO AIG Life poisťovňa a.s., Hviezdoslavovo námestie 20, Bratislava állítja össze. A konszolidált éves beszámoló hozzáférhető a Hviezdoslavovo námestie 20, Bratislava címen és egyben elhelyezésre került a Bratislava I Járásbíróságon, Záhradnícka 10, Bratislava cím alatt. e) A társaság alkalmazottainak száma június 30-án 22 volt (2009-ben:22), ebből 5 személy vezető beosztású munkatárs (2009-ben:5). B A fő könyvviteli alapelvek összefoglalása 1) A féléves beszámoló összeállítása Az Alap féléves beszámolója június 30-i fordulónapon mint időszaki jelentés került összeállításra a SzK NT 431/2002 számviteli törvénye bekezdése alapján (a továbbiakban mint számviteli törvény ) a január 1-jétől június 30-ig terjedő elszámolási időszakra vonatkozóan Az Alap féléves beszámolója a tevékenység folyamatos fennállásának feltétele mellett került összeállításra a Szlovák Köztársaság területén érvényes számviteli törvénnyel és a hozzá kapcsolódó számviteli eljárásokkal összhangban. A féléves beszámoló egyes tételei vannak feltüntetve.

10 3 A mérleg, az eredménykimutatás és a megjegyzések negatív értékei úgy kerülnek feltüntetésre, hogy az adott érték zárójelben szerepel. 2) Új számviteli alapelvek és módszerek 2008-ban a SzK PM január 1-jei hatállyal kiadta az MF/24545/ sz. intézkedését, amely módosítja az MF/25835/ sz. intézkedést, amely részletesen szabályozza az éves beszámoló tételeinek elrendezését és megjelölését, e tételek tartalmi elemeit és a közzétételre szánt adatok körét, a számlakeret tükröt és a befektetési alapok, nyugdíjalapok és kiegészítő nyugdíjalapok számviteli eljárásait. A változás a szlovák korona pénznem változását érinti, amely euró pénznemre változik és az ezer szlovák koronában szókapcsolat helyébe az kifejezés lép. A Szlovák Köztársaság január 1-jén nemzeti fizetőeszközként bevezette az eurót. A szlovák korona euróra történő átváltása, beleértve az eszközök, kötelezettségek és saját tőke átértékelését, a jóváhagyott végleges átváltási árfolyamon, azaz 1 EUR = 30,1260 Sk árfolyamon történt. Az eszközök és kötelezettségek átváltási árfolyamon szlovák koronáról euróra történő átértékeléséből adódó különbözetek és a kerekítésből adódó különbözetek az Egyéb követelések vagy az Egyéb kötelezések és egyéb kötelezettségek 2-es elszámolási csoportjának analitikus számláján került elszámolásra. Azon a napon, amikor a Szlovák Köztársaságban bevezetésre került az euró, a különbözetek átsorolásra kerültek az Egyéb üzemi bevételek számla Különféle egyéb bevételek és az eszközök értékcsökkenésének visszaírásából származó hozamok 6. Bevételek számlacsoportjába vagy az Egyéb üzemi bevételek számla Különféle egyéb bevételek 7. Költségek számlaosztályába. Az Intézkedéssel összhangban január 1-jétől a Társaság módosította a befektetési alapokra vonatkozó számlakeretet. Ezen Intézkedés alapján az 1. számlaosztályt a Pénzeszközök, pénzeszközök ekvivalensei alkotják, a 2. számlaosztályt az Egyéb követelések és egyéb kötelezettségek alkotják, a 3. számlaosztályt a Beruházások, a 4. számlaosztályt az Alap finanszírozásából származó kötelezettségek, az 5. számlaosztályt a Tőkeszámlák és zárószámlák, a 6. számlaosztályt a Bevételek és a 7. számlaosztályt a Költségek képezik. 3) Számviteli alapelvek és módszerek a) Kamatbevételek A kamatbevételek abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek. A kamatbevételek kifizetése esetén ezeket az Alap számlájára az 595/2003 Tt.sz. törvény értelmében bruttó összegben, a forrásadótól meg nem tisztított formában kerülnek jóváírásra. b) Díjráfordítások A befektetési alapban lévő vagyon terhére kerülnek elszámolásra a szabályozott piacok, az értékpapírügyletek kiegyenlítését biztosító piaci szereplők, a bankok és értékpapír-kereskedők díjai, a külföldi értékpapírok letéti őrzésének és kezelésének díjai, amelyeket a letétkezelő térít a külföldi szervezetek részére, a bankszámlák vezetésének illetékei és pénzátutalási illetékek, a központi értékpapírletétkezelő vagy annak tagja díjai, és a Szlovák Köztársaság területén kívüli székhellyel rendelkező, hasonló tevékenységű intézmény díjai, az alapkezelői díj és a letétkezelői díj. A Szlovák Alapkezelők Szövetsége (Slovenská asociácia správcovských spoločností) ajánlása, a kollektív befektetési formákról szóló 594/2003 Tt.sz. törvény Bek. e) pontja alapján, valamint az egyes befektetési alapok Kezelési szabályzatainak rendelkezéseivel összhangban a Társaság jétől a költségek között számolja el a befektetési alapok éves beszámolója könyvvizsgálatának költségeit. Ezek a költségek az egyes befektetési alapok vagyonának december 31-i értékétől függően kerülnek felosztásra úgy, hogy 12 azonos részletre kerülnek felosztásra és az Alapok költségei közé mindig annak a hónapnak az utolsó napján kerülnek elszámolásra, amely napon az eszközt értékelésre kerül.

11 4 Ezek a díjak abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek, az Alap vonatkozó Kezelési szabályzatával összhangban. A Társaság az Alap kezeléséért alapkezelői díjra jogosult, amelyet az Alapban lévő vagyon éves nettó eszközértékéből számítódik. A díj naponta kerül kiszámításra és beszámítódik az Alap költségei közé az Alapban lévő vagyon aktuális nettó eszközértéke alapján az alapkezelői és letétkezelői díj leszámítását megelőzően. Az alapkezelői díj az érvényes kezelési szabályzat alapján június 30. fordulónapján az Alapban lévő vagyon éves átlag nettó eszközértékének 1,8%-át (2009. december 31- én: 1,8%-át) teszi ki. A letétkezelői szerződés szerinti tevékenységért a letétkezelő letétkezelői díjat számláz az Alap érvényes Kezelési szabályzata alapján június 30. fordulónapján 0,2618% mértékben (2009. december 31. fordulónapján: 0,2618%) (nettó) az Alapban lévő vagy éves átlagos nettó eszközértékétől függően (G4 megjegyzés). A letétkezelői díj egy naptári évre az Alapban lévő vagyon letétkezelői díj leszámítása előtti aktuális nettó eszközértéke alapján naponta kerül kiszámításra. c) Jövedelem utáni forrásadó április 1-jétől a Társaság köteles a befektetési jegy-tulajdonosok nettó bevételéből adót fizetni, amely bevétel a befektetési jegy visszaváltásakor kifizetett összeg és a befektetési jegy tulajdonosának befizetése közti különbözet, ami nem más, mint a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára. Az adót a Társaság a térítésnek a befektetési jegy tulajdonosa számára történő kifizetésekor, átutalásakor vagy jóváírásakor köteles elvezetni. A befektetési jegy kifizetésekor (visszaváltásakor) az adó levonása a befektetési jegy tulajdonosának befizetése, azaz a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára és a kifizetett adózatlan összeg közötti pozitív különbözet után történik. A Társaság köteles a forrásadót az adóhatóság részére legkésőbb az előző naptári hónapot követő tizenötödik napon elvezetni. 4) Az eszközök és kötelezettségek értékelése, az eszközök és kötelezettségek, valós értékének meghatározásánál alkalmazott módszerek, devizák és a devizák euróra történő átszámításához alkalmazott árfolyam a) Valós értéken értékelt eszközök A valós értéken értékelt eszközök értékhelyesbítése nem történhet értékcsökkentéssel, mivel a valós értéken történő értékelés egyéb tényezők között magába foglalja az értékcsökkentés tényezőjét is. Ha az adott eszközre vonatkozóan nem létezik aktív piac, az eszköz valós értéke szakszerű értékbecslés alapján kerül megállapításra, mint az eszközből származó becsült jövőbeni bevételek jelenértékének és a becsült jövőbeni pénzkiadások jelenértékének különbözete (a továbbiakban mint a nettó pénzbevételek jelenértéke ), kivéve az eszköz likvidálásából származó pénzáramokat. Az eszközből származó jövőbeni bevételek és pénzkiadások becslésénél az eszköz szokásos körülmények közötti adott helyen történő rendeltetésszerű használatából indultunk ki, valamint a szokásos vásárló tőke-visszatérülésének feltételezett szokásos belső mértékéből. A pénzáramok diszkontálásakor a megfelelő kamatláb kerül alkalmazásra az eszköz fajtájától, rendeltetésétől, a feltételezett pénzáramok bizonytalanságától és a pénznemtől függően, amelyben a pénzáramok értékelésre kerülnek. A nettó pénzbevételek jelenértékének kiszámításánál a nettó pénzbevételek olyan kamatlábon kerülnek diszkontálásra, amely kifejezi a pénzeszközök és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok időértékének szokásos piaci felbecslését. Ez a kamatláb nem veszi figyelembe a kockázatokat, amelyekkel a jövőbeni nettó pénzbevételek értékét helyesbítették. A kamatláb, amely kifejezi a pénz időértéke és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok szokásos piaci felbecslését, az a befektetés befektető által elvárt megtérülése abban az esetben, ha befektetése olyan pénzáramlást idézne elő, amelynek értéke, lejárata és kockázata hasonló ahhoz, amely a könyvviteli és számviteli egység

12 5 megítélése szerint befolyik egy adott eszközből. Ez a kamatláb a hasonló eszközfajtákkal vagy hasonló összetételű eszközcsoportokkal folytatott szokásos piaci ügyletekben foglalt kamatláb alapján kerül felbecslésre. Ha ezt a kamatlábat a piac nem alakítja ki, megfelelő helyettesítést kell alkalmazni, amelynek célja a pénz időértékének piaci felbecsülése az adott eszköz élettartama végéig tartó időszakra, valamint azon kockázat felbecsülése, hogy a jövőbeni nettó pénzáram az értéket és a határidőt tekintve különbözni fog a becsült pénzáramtól. b) Értékpapírok Az Alap eszközei között június 30-án elszámolt értékpapírok az árkülönbözetből származó nyereség elérése céljából kerültek megvásárlásra. Az értékpapírok elsődlegesen valós értéken kerülnek elszámolásra. Ha különbség van a beszerzési és a valós érték között, a különbözet bevételként vagy kiadásként szerepel. A beszerzés napjától a kötvény típusú értékpapírok számláján növekszik a kamat a kamatbevételek javára olyan kamatlábbal, amellyel az értékpapír jövőbeni pénzárama annak beszerzésekor diszkontálva lett volna a beszerzési árral megegyező jelenértékre. A számvitelben a kötvények értékelésének részét képezi a fordulónapig befolyt bevételek jelentős része, valamint az átértékelésből adódó értékelési különbözetek. A beszerzési ár és a számviteli értékelés közti különbségek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. A hazai értékpapírtőzsdén jegyzett értékpapír értékének meghatározására az értékpapír hazai értékpapírtőzsde által kihirdetett végső árfolyamát alkalmaztuk, kötvények esetén pedig a fordulónapon megállapított arányos kamatbevétellel növelt árfolyamot. Azon értékpapírok esetében, amelyekkel a külföldi szabályozott értékpapírpiacokon kereskednek, azt a végső árfolyamot kell figyelembe venni az értékpapír értékének meghatározására, amelyet a külföldi szabályozott értékpapírpiac szervezője hirdet ki azon a kereskedési napon, amelyen az értékpapír értéke meghatározásra kerül, és amelyet a BLOOMBERG ügynökség nyilvánosságra hozott. Azon értékpapír értékének hazai pénznemre történő átszámításánál, amellyel a külföldi szabályozott értékpapírpiacon kereskednek, azt az árfolyamot kell alkalmazni, amelyet az Európai Központi Bank hirdetett ki az adott devizára az értékelés napjára vonatkozóan. Az árakat a letétkezelő minden nap jóváhagyja. Abban az esetben, ha az értékpapírra vonatkozóan nincs végső árfolyam, a Társaság az ár meghatározásakor az Szlovákiai Alapkezelők Szövetségének (Slovenská asociácia správcovských spoločností) szabályai szerint jár el, amelynek a Társaság rendes tagja. A kötvényekre az elvárt bevétel úgy kerül megállapításra, mint a benchmarkból - a megegyező lejáratú és a kibocsátó kockázatát kifejező kockázati felárú államkötvényből - származó bevételek összessége. A kötvény így kiszámított hozamából kerül kiszámításra az ár a standard számítási eljárások segítségével. A részvények esetében valamennyi végső árfolyam a BLOOMBERG ügynökségnél hozzáférhető, ezért a Társaság a részvények árának meghatározására semmilyen egyéb saját módszert nem alkalmaz. Ha az adott értékpapírra nem létezik aktív piac, az adott eszköz valós értéke szakszerű értékbecsléssel kerül megállapításra (4a sz. megjegyzés).

13 6 Ha a fent említett módszerekkel nincs lehetőség végrehajtani az értékelést, az értékpapírok a szlovák pénzügyminisztérium (MF SR) december 9-én kiadott 611/2009 sz., a befektetési alap vagyonát képező értékpapírok, pénzpiaci eszközök és származékok értékelési módjáról szóló hirdetménye alapján kerülnek értékelésre a letétkezelővel együttműködve. Az értékpapírok eladásából származó nyereségek és veszteségek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. c) Devizák és a devizáról euróra történő átszámításhoz alkalmazott árfolyamok A devizában kifejezett eszközök és kötelezettségek az Európai Központi Bank devizaárfolyamaiban meghatározott, a számviteli esemény napján érvényes árfolyamon, és az éves beszámolóban a fordulónapon érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra euróra. A devizában felértékelt eszközök és kötelezettségek átértékeléséből adódó árfolyam-különbözetek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. d) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek A pénzeszközök alatt a bankban vagy külföldi bank helyi kirendeltségében elhelyezett látra szóló bankbetétek értendők. A pénzügyi ekvivalensek olyan pénzeszközök, amelyeket a Társaság kezel az Alapban az egy munkanapon belüli pénzáramok irányítására, amelyeknek elhanyagolható tranzakciós költségei vannak, könnyen helyettesíthetők a pénzeszközök előre ismert mennyiségével és csak jelentéktelen értékvesztési kockázattal járnak, mégpedig elsősorban a 24 órás lejáratú bankbetétek esetén. A pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek névértéken kerülnek értékelésre. e) Követelések és kötelezettségek Az Alap követelései és pénzügyi kötelezettségei a belőlük származó pénzáramok értékén kerülnek elszámolásra effektív kamatlábon diszkontálva. A pénzáramokba beletartozik bármely pénzbevétel, amelyet az Alap adósa befizetett és befizet e követeléssel kapcsolatban, vagy bármely pénzügyi kiadás, amelyeket az Alap kifizetett és kifizet a pénzügyi kötelezettséggel kapcsolatban. Ide tartoznak például a jutalékok és díjak. A rövidtávú követelések és rövidtávú kötelezettségek, amelyek nem részletfizetéssel kerülnek törlesztésre, névértéken kerülhetnek elszámolásra. Az elsődleges bekönyveléssel a követelés és pénzügyi kötelezettség az effektív kamatláb módszerével megállapított, amortizált költségen kerül elszámolásra. 5) A számviteli esemény megvalósulásának napja a) Értékpapírok Az értékpapír-vásárlás és eladás, mint számviteli esemény megvalósulásának napja a vásárlásról szóló megállapodás napja, ha az egyezményes időszak a szerződés aláírása és az ügylet kiegyenlítése között nem hosszabb, mint az ügyletek kiegyenlítésének időszaka az adott piacon érvényes általános kereskedelmi szokások szerint. Ha ez az időszak túlságosan hosszú, a számviteli esemény megvalósulásának napja annak a határidőnek az első napja, amelynek során az ügylet az egyezmény szerint kiegyenlítésre kell, hogy kerüljön. 6) A leértékelt eszköz azonosításának alapelvei és módszerei Azon eszközök, amelyek nem valós értéken kerülnek értékelésre, az éves beszámolóban a feltételezett értékcsökkenéssel módosított értéken kerülnek beszámításra.

14 7 A leltárazáskor a valós vagyoni helyzet megállapítása során meg kell vizsgálni, hogy okkal feltételezhető-e, hogy a vagyon értéke csökkent, és ha a vagyon értékcsökkenése indokolt, felbecslésre kerül a csökkenés nagysága. A vagyon értékelése a becsült értékcsökkenéssel kerül módosításra. A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének feltételezése akkor indokolt, ha a vagyon Társaság általi beszerzésekor az Alap számlájára olyan esemény vagy események történtek, amelyek az ebből az eszközből származó diszkontált jövőbeni pénzáramok becsült értékének csökkenését okozzák az eszközből származó megállapodás szerinti diszkontált jövőbeni pénzáramokhoz viszonyítva. Az eszközök állománya többnyire minden egyes tételnél egyenként kerül megállapításra. A hasonló kockázatú követelések vagy kötvény típusú értékpapírok csoportjainak állománya, amely kockázat az adós megállapodás szerinti adósságtörlesztési képességét mutatja, egészként állapítható meg és értékelhető, ha az egyes követelések és kötvények nem jelentősek. A Társaság a csökkentett értékű vagyon azonosítása érdekében követi a piac minősítését, alakulását, a kockázatmenedzsmentet, az irányelveket és a Szlovák Nemzeti Bank Intézkedéseit. 7) Az eszközök és tartalékok értékcsökkentése kiszámításának alapelvei és módszerei A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének becslésekor úgy járunk el, hogy az eszközből adódó pénzáram megállapodás szerinti értékét és lejáratát összehasonlítjuk a belőle adódó valószínű pénzáramlással. Ha a valószínű pénzáram értéke alacsonyabb, mint a pénzáram megállapodás szerinti értéke, vagy ha pénzáram részleges vagy teljes törlesztése később valószínűsíthető, mint a megállapodás szerint, az eszköz értéke csökkent. Az eszköz értékcsökkenése egyenlő az eszközből adódó megállapodás szerinti pénzáram jelenértékének és az eszközből eredő valószínű pénzáram jelenértékének különbözetével.

15 8 C PÉNZÁRAMOK ÁTTEKINTÉSE A pénzáramok áttekintése közvetett módszerrel került összeállításra. A pénzáramok kimutatásának közvetett módszere alatt azt értjük, amikor a pénzáram a nyereség vagy veszteség az értékpapírok, követelések és kötelezettségek, valamint nem pénzbeli tételek állományváltozásával, pl. az eszköz, tartalék értékcsökkenésével módosított értéke től ig től ig Működési pénzáram Adózás előtti eredmény (nyereség / (veszteség)) Üzemi bevételek (növekedése)/csökkenése: Egyéb bevételek Üzemi kiadások növekedése/(csökkenés): Egyéb kötelezettségek A devizában kifejezett pénzeszközök és pénzügyi eszközök átszámításából származó árfolyam-különbözet - (305) Adózás előtt a működési tevékenységben felhasznált nettó pénzáram Nettó működési pénzáram Befektetési tevékenységből származó pénzáram Pénzáram az értékpapírokból, nettó ( ) ( ) Térítés nélküli értékpapír vétel/eladás - ( ) Befektetési tevékenységből származó nettó pénzáram ( ) ( ) Az Alap finanszírozásából származó pénzáram Befektetési jegyek állományváltozása (az Alap saját tőkéjének része) Az Alap finanszírozásából származó pénzáram, nettó A devizában kifejezett pénzeszközök és pénzügyi eszközök átszámításából származó árfolyam-különbözet Pénzáram összesen ( ) A pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek állománya az időszak kezdetén A pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek állománya az időszak végén Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek növekedése/(csökkenése) nettó ( )

16 9 D ÁTTEKINTÉS AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÁLLOMÁNYÁNAK VÁLTOZÁSAIRÓL JÚNIUS 30- ÁN EURÓBAN Megjelölés Tétel Folyó számviteli év Közvetlenül megelőző számviteli év a b 1 2 I. Nettó eszközállomány az időszak kezdetén a) Befektetési egységek száma b) 1 befektetési egység értéke 0, , Jegyzett befektetési jegyek Az Alap nyeresége vagy vesztesége Eszközök átértékeléséből adódó nettó eredmény A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának elhelyezése az Alapban A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának kifizetése A nyugdíjalap-vagyonrész leírása az Alap kezeléséért Visszaváltott befektetési jegyek ( ) ( ) II. A nettó eszközállomány növekedése/ csökkenése A. Nettó eszközállomány az időszak végén a) Befektetési egységek száma b) 1 befektetési egység értéke 0, , A január 1-jétől hatályos 594/2003 sz. törvény bekezdése értelmében a Társaság úgy döntött, hogy az Alap eszközeivel való gazdálkodásból származó bevételeket beszámítja az Alap vagyonába. Mivel a befektetési egység értékébe a hozam beleszámít, a 2010-es évben nem kerül sor az Alapban lévő befektetési egységek számának változására, sem pedig az Alap vagyonán való részesedésnek megfelelő összeg kifizetésére. E MEGJEGYZÉSEK A MÉRLEG TÉTELEIHEZ ÉS AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS TÉTELEIHEZ MÉRLEG ESZKÖZÖK Megjelölés Az eszközök struktúrája június 30-án december 31-én részesed és %-ban Érték Megjelölé s Az eszközök struktúrája 1. Kötvények Részvények Befektetési jegyek 91, , Rövidtávú követelések - - 0, Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 8, , I.+II. Összesen 100, ,

17 10 A részvények, ETF-ek, index certificate-ek és befektetési jegyek aránya az Alap vagyonának legalább 80%-át kell alkotniuk. A folyószámlákon és betéti számlákon elhelyezett látra szóló vagy 12 hónapos lejáratú bankbetéteknek az Alap vagyonának maximum 30%-át kell alkotniuk. Az értékpapírok portfóliójának struktúrája június 30-án a következő volt: 1. Befektetési jegyek Befektetési jegyek a legfontosabb tevékenységi ágak szerint án én Megjelölés Ágazat Részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Alapok 100, , Összesen 100, , Befektetési jegyek a kibocsátó országa szerint án én Megjelölés Kibocsátó országa Részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Luxemburg 17, , b) Franciaország 28, , c) USA 18, , d) Japán 8, , e) Írország 27, , Összesen 100, , Befektetési jegyek pénznem szerint án én Megjelölés Pénznem Részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) EUR 49, , e) JPY 8, , f) USD 42, , Összesen 100, , Rövidtávú követelések Követelések fajtájuk szerint án én Megjelölés Fajta Részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Az ÉP eladásából származó köv b) Osztalékból származó köv , Összesen ,

18 11 Követelések hátralévő futamidejük szerint án én Megjelölés Futamidő Részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Egy hónapon belül , b) Három hónapon belül c) Egy éven belül d) Öt éven belül e) Öt éven túl Összesen , Követelések pénznem szerint án én Megjelölés Pénznem Részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) EUR b) GBP c) USD , Összesen , Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Megjelölés Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek fajtájuk szerint án én a) Banki folyószámlák b) Banki lekötött betétek Összesen KÖTELEZETTSÉGEK 1. Bankokkal szembeni kötelezettségek Bankokkal szembeni kötelezettségek fajtájuk szerint Megjelölés Kötelezettségek fajtájuk szerint án én a) Letétre vonatkozó kötelezettségek b) Az ÉP kezelésére és letéti őrzésére vonatkozó kötelezettségek c) Számlavezetésre vonatkozó kötelezettségek Összesen Valamennyi bankokkal szembeni kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel, denominációs pénznemük euró.

19 12 2. Befektetési egységek visszaváltásából származó kötelezettségek A befektetési egysége visszaváltási határideje legkésőbb öt munkanap, ugyanakkor a befektetési egységek visszaváltásának szokásos határideje három nap. A befektetési egységek visszaváltásából származó kötelezettségek denominációs pénzneme euró. Megjelölés Befektetési egységek visszaváltásából származó köt án én a) Befektetési egységek visszaváltásából származó köt Összesen A Társasággal szembeni kötelezettségek Megjelölés A Társasággal szembeni kötelezettségek fajtájuk szerint án én a) A Társasággal szembeni kötelezettségek adminisztráció b) A Társasággal szembeni kötelezettségek eladási jutalélkok c) A Társasággal szembeni kötelezettségek - könyvvizsgálat d) A Társasággal szembeni kötelezettségek - K&H díjak Összesen Valamennyi, a Társasággal szembeni kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel és denominációs pénznemük az euró. 4. Egyéb kötelezettségek Megjelölés Egyéb kötelezettségek fajtájuk szerint án én a) Az ÉP kereskedelméből származó kötelezettségek b) Az adóhatósággal szembeni kötelezettségek forrásadó c) A befektetési jegy-tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek nem párosított kifizetési tételek d) A befektetési jegy-tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek párosított kifizetési tételek Összesen Megjelölés Egyéb kötelezettségek pénznemük szerint án én a) EUR b) USD Összesen Valamennyi egyéb kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel.

20 13 5. Befektetési jegyek A befektetési jegyek magukba foglalják a befektetési egységeket, ázsiókat, átértékelési alapokat, az elmúlt évek fel nem osztott nyereségét és a gazdasági eredményt a jóváhagyási eljárásban. EREDMÉNYKIMUTATÁS 1. Kamatbevételek és hasonló bevételek Megjelölés Kamatbevételek től ig től ig a) folyószámlákból b) Lekötött betétekből c) kötvényekből Összesen Osztalékok Megjelölés Osztalékok pénznemük szerint től ig től ig a) USD b) EUR c) GBP d) JPY Összesen Értékpapírokból származó nyereség/veszteség Megjelölés Értékpapírokból származó nyereség/veszteség fajta szerint től ig től ig a) Részvények eladásából származó nyereség/veszteség b) Részvények átértékeléséből származó nyereség/veszteség - - c) Befektetési jegyek átértékeléséből származó nyereség/veszteség d) Részvények növekményéből származó nyereség/veszteség - - e) Frakciókból származó nyereség a. Összesen

21 14 4. Devizából adódó nyereség/veszteség Megjelölés Devizából adódó nyereség/veszteség pénznem szerint től ig től ig a) USD (3 546) b) EUR - (2) c) GBP d) JPY (4 513) (2 699) e) CHF - (13) f) CZK g) HUF (2) (274) h) TRY - (941) 5.b. Összesen (7 281) Egyéb eszközökkel kapcsolatos műveletekből származó nyereség/veszteség től ig től ig Megjelölés Egyéb eszközök Egyéb eszközökkel kapcsolatos műveletekből származó a) nyereség/veszteség e. Összesen Banki és egyéb díjak Megjelölés Díjráfordítások től ig től ig a) Számlakivonatok b) Számlakivonatok postázási költsége c) Számlavezetési díj d) Belföldi átutalás e) Külföldi átutalás f) Belső díj g) Cash management díj h) Multicash g) Összesen F ÁTTEKINTÉS AZ EGYÉB ESZKÖZÖKRŐL ÉS EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEKRŐL Tekintettel arra, hogy a szlovák adózási szabályok, pl. a belső elszámolóárral kapcsolatban, ezidáig nem voltak kellőképpen alátámasztva a gyakorlattal, bizonytalan, hogy az adóhatóság hogyan fogja ezeket a szabályokat alkalmazni. E bizonytalanság mértékét nem lehet számszerűsíteni és csak azután szűnik meg, amikor már jogi precedensek, esetleg az illetékes szervek jogértelmezései állnak rendelkezésre. A Társaság vezetésének nincs tudomása semmilyen olyan körülményről, amelynek következtében a jövőben jelentős költség keletkezne.

22 15 G EGYÉB MEGJEGYZÉSEK 1. Nettó eszközérték Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (a számviteli adatokból számítva) Befektetési jegyek Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Egyéb eszközök Az Alap eszközállománya összesen Mínusz kötelezettségek ( ) (28 938) Az Alap nettó eszközértéke A forgalomban lévő befektetési egységek száma Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (NAV) könyv szerinti érték 0, , Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (NAV) a befektetési egység aktuális ára 0, , A könyvvitel alapján kiszámított NAV és az Alap Kezelési szabályzatai és tájékoztatói alapján kiszámított NAV összehasonlításakor bizonyos különbségek adódnak, amelyek a könyvvitel lényegéből erednek, ahol a számviteli eseményeket abban az időszakban kell rögzíteni, amellyel azok időben és tárgyszerűen összefüggenek, eltérően a NAV aktuális értékének kiszámításától. 2. Kapcsolt vállalkozások Az Alap a szokásos üzleti feltételek mellett a következő kapcsolt vállalkozásokkal folytatott tranzakciókat: Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. (AFCE) Alico Services Central Europe, s.r.o. (ASCE) AMSLICO AIG Life poisťovňa, a.s. (AMSLICO) Amcico pojišťovna, a.s. (AMCICO) AHICO Biztosító Zrt. (AHICO) A Társaság és anyavállalata kulcsfontosságú vezető személyiségei és közeli hozzátartozóik Az alábbi kapcsolt válllakozásokkal i dátummal és 2009-ben folytatott tranzakciók: Kötelezettségek Az Alap kezelésével kapcsolatos kötelezettségek Az értékpapírok kezelésével és kiegyenlítésével kapcsolatos kötelezettségek Az eladási jutalékkal kapcsolatos kötelezettségek A könyvvizsgálóval szembeni kötelezettségek A K&H bank díjaiból származó kötelezettségek től ig től ig Költségek Kezelési költségek Könyvvizsgálói díj Letétkezelői díj Az értékpapírok kezelésének és kiegyenlítésének díja

23 június 30-án az AMSLICO AIG Life poisťovňa a.s. társaság befektetési egységet birtokol az Alapban.(2009. december 31-én: befektetési egység) június 30-án az AHICO társaság befektetési egységet birtokol az Alapban. (2009. december 31-én: ). Az AMCICO társaság ügyfelei számára egy olyan terméket kínál, amelynek része az Alapba történő befektetések is. E termék keretében június 30-ig az AMSLICO AIG Life poisťovňa a.s befektetési egysége birtokolt (2009. december 31-én: befektetési egységet birtokolt) az Alapban június 30-án Amcico pojišťovna, a.s. társaság e termék keretében befektetési egységet birtokol az Alapban (2009. december 31-én: befektetési egység) június 30-án a Társaság és anyavállalata kulcsfontosságú vezető személyiségei és közeli hozzátartozóik befektetési egységet birtokolnak az Alapban. Valamennyit 2009-ben vásárolták. Az Alap befektetési jegyei letétbe kerültek, vagy megküldtük őket a befektetési jegyek tulajdonosainak. Azon befektetési jegyek letéti őrzését, amelyeket a befektetési jegy tulajdonosa március 31-ig nem kívánt elküldetni magának, Alico Services Central Europe, s.r.o. társaság biztosította az Értékpapírok letéti őrzéséről szóló, február 5-én az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. és az Alico Services Central Europe, s.r.o. között köttetett, illetve annak december 19-i 1. sz. függeléke, december 23-i 2. sz. függeléke, július 18-i 3. sz. függeléke és február 28- i 4. sz. függeléke alapján április 1-jétől a befektetési jegyek letéti őrzését a Társaság látja el június 30-án az Alap letéti őrzésben elhelyezett befektetési jegyeinek összértéke ,98 Eur (2009. december 31-én: ,08 Eur). 2. Pénzügyi instrumentumok és kockázatmenedzsment A vagyonként megszerzett és az Alap portfóliójának kezelése során alkalmazott pénzügyi instrumentumok és a velük összefüggő kockázatok jellemzését részletesebben az Alap Kezelői szabályzata és Tájékoztatója tartalmazza. A Társaság az Alap vagyonába csak olyan pénzügyi instrumentumokat vásárol meg, amelyek megfelelnek az Alap befektetési stratégiája céljainak és irányelveinek. Azokat a kockázatokat, amelyek az Alap vagyona értékének alakulásával függenek össze, az Alap szabályaival és befektetési stratégiájával összhangban kerülnek kezelésre kapcsolódva az 594/2003 sz. kollektív befektetési formákról szóló törvénynek az Alap kockázatai korlátozásának és elosztásának szabályaira vonatkozó követelményeihez. Az Alapban lévő vagyon javára készpénz-kölcsönöket és hiteleket a Társaság csak akkor vehet fel, ha azok összhangban vannak a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeivel, és csak a hitel vagy kölcsön felhasználására vonatkozó jog létrejöttétől számított egy éves futamidőre. A felvett kölcsönökből és hitelekből származó pénzeszközök összessége nem haladhatja meg a befektetési Alapban lévő vagyon 10%-át. A részvénykockázatot a Társaság az Alapban lévő vagyon kezelése során elsősorban az egyes piaci pozíciók folyamatos követésével és az aktuális és várható piaci feltételekhez való rugalmas hozzáidomításával kezeli a fundamentális és technikai elemzés eszközeinek használatával. Az Alap folyamatosan felhasználja a rendelkezésre álló pénzeszközeit a befektetési jegyek tulajdonosai által birtokolt befektetési egységek visszaváltására. A visszaváltás lehetősége az Alap likviditásának legnagyobb kockázatát jelenti és az ennek eredményeként csökkenő pénzeszközök mértékét nem lehet biztonsággal felbecsülni.