Gazdasági ágak szerinti ÉP (euróban) Befektetési jegyek Alapok

Átírás

1 Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. a Global Index o.p.f. nyílt végű befektetési alapjában lévő vagyonnal való gazdálkodásról Eszközök állománya (): a)átruházható értékpapírok: aa) részvények ab) kötvények 0 ac) befektetési jegyek 0 b)pénzpiaci eszközök 0 c) bankszámlák ca) folyószámla cb) betéti számlák d)egyéb eszközök 0 e) az eszközök értéke összesen f) kötelezettségek g) a vagyon nettó eszközértéke Az Alap forgalomban lévő befektetési egységeinek száma (db) Egy befektetési egység nettó értéke () 0, A vagyon részét képező értékpapírok állománya ÉP szabályozott piacok szerinti bontásban () Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel a jegyzet ÉP tőzsdéin kereskednek 0 Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel más szabályozott piacokon kereskednek 0 Új kibocsátású átruházható ÉP a bek.d) pontja szerint 0 Egyéb átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök a bek. h) pontja szerint 0 A szabályozott piacokon forgalomban lévő származékos termékek 0 A szabályozott piacokon be nem fogadott származékos termékek 0 Más befektetési alapok befektetési jegyei vagy külföldi kollektív befektetési társaságok értékpapírjai Egyéb, az a)-h) pontokon kívüli vagyon 0 Gazdasági ágak szerinti ÉP () Befektetési jegyek Alapok ÉP a kibocsátó országa szerint () Befektetési jegyek Franciaország Írország Japán Luxemburg USA ÉP pénznemük szerint () Befektetési jegyek EUR JPY USD A befektetési alapban lévő vagyonon való részesedés alapján (%-ban) Befektetési jegyek 91,76% DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU ,09% DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU ,53% DB X-Trackers MSCI USA LU ,59% EasyETF Euro Stoxx 50-B FR ,20% Lyxor ETF MSCI AC Exchange Traded Fund FR ,78% Lyxor ETF Eurostoxx 50 FR ,48% Lyxor ETF MSCI USA FR ,00% Ishares FTSE 100 IE ,79% SPDR MSCI Europe ETF FR ,82% Ishares S&P 500 Index Fund IE ,55% Powershares QQQ Tr Ser. 1 US73935A1043 6,03% PBI American Equity Fund - Class A IE ,88% SPDR S&P 500 ETF Trust US78462F1030 9,81% Nikkei 225 JP ,21%

2 Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. a Global Index o.p.f. nyílt végű befektetési alapjában lévő vagyonnal való gazdálkodásról A portfólió állományának változásáról szóló adatok () ÉP állománya az időszak kezdetén növekmény csökkenés nettó értékelési különbözetek és a kamatbevétel arányos része CP állománya az időszak végén A vagyon alakulásának adatai () a) befektetési jegyekből származó bevételek b) kötvényekből származó bevételek 0 c) egyéb értékpapírokból származó bevételek 0 d) pénzpiaci eszközökből származó bevételek 0 e) betéti és folyószámlákból származó bevételek f) tőkebevételek 0 g) egyéb bevételek 357 h) adminisztrációs költségek i)letétkezelői költségek j) egyéb költségek és díjak k) nettó bevétel l) nyereségrészesedés (osztalék) kifizetése/ nettó m) visszaforgatott bevételek / nettó n) a befektetési alapban lévő vagyon növekedése/csökkenése () Befektetési jegyek DB X-Trackers Dj Euro Stoxx 50 LU DB X-Trackers MSCI USA LU EasyETF Euro Stoxx 50-B FR Lyxor ETF MSCI AC Exchange Traded Fund FR Lyxor ETF Eurostoxx 50 FR Lyxor ETF MSCI USA FR Ishares FTSE 100 IE Ishares S&P 500 Index Fund IE Powershares QQQ Tr Ser. 1 US73935A PBI American Equity Fund - Class A IE SPDR S&P 500 ETF Trust US78462F Nikkei 225 JP SPDR MSCI Europe ETF FR o) a befektetések értékének növekedése vagy csökkenése ,57% értékpapírok: részvények 0 0 befektetési jegyek ,57% kötvények 0 0 egyéb értékpapírok 0 0 folyószámla ,40% lekötött betétek ,22% egyéb eszközök ,00% kötelezettségek ,31% p)egyéb, eszközállományt érintő változások 7. A Mérleg és Eredménykimutatás struktúrája (lásd a mellékletet) a vagyon nettó eszközértéke () a forgalomban lévő befektetési egységek száma (db) a befektetési egység nettó értéke 0, , , a kibocsátott befektetési egységek száma (db) az összeg, amelyért kibocsátásra kerülnek () a visszaváltott befektetési egységek száma (db) az összeg, amelyért visszaváltásra kerültek () Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek () az alap vagyonával kapcsolatos tevékenységből 9. Jelentés az Alap vagyonát képező értékpapírokkal összefüggő szavazati jogok gyakorlásáról. A Társaság nem érvényesítette az Alap vagyonát képező ÉP-kal kapcsolatos szavazati jogait. Megjegyzés: A kollektív befektetési formákról szóló 203/2011 Z.z. sz. törvény bekezdése szerint tájékoztatunk, hogy ig a i dátumra vonatkozóan összeállított beszámoló nem esett át könyvvizsgálaton. A dokumentum hiteléért felel: Marta Divincová Jóváhagyta: Ing. Rastislav Podhorec Kiállította: Lenka Sieklová Ing. Róbert Kubín

3 A befektetési alap neve Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Az alapkezelő cégneve Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Megj e- lölés Tétel Sorsz től ig től ig től ig a b c x ESZKÖZÖK x x x x I. Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) Kötvények 2 0 a) kupon nélkül 3 b) kuponnal 4 2. Részvények 5 3. Befektetési jegyek a) nyílt végű befektetési alapokból származó BJ b) egyéb 8 4. Rövidtávú követelések Fordított repóügyletek Származékos ügyletek Nemesfémek 12 II. Forgóeszközök (a 8-9 tételek összesítése) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Egyéb eszközök 15 Eszközök összesen Megj e- lölés Tétel Sorsz től ig től ig től ig a b c x KÖTELEZETTSÉGEK x x x x I. Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) Bankokkal szembeni kötelezettségek A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek Származékos ügyletek Repóügyletek Egyéb kötelezettségek II. Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) Befektetési jegyek Értékelési alapok A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége 27 ( ) Kötelezettségek összesen

4 A befektetési alap neve Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Az alapkezelő cégneve Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s ig ig ig től től től Tétel Sorsz. a b c Kamatbevételek kamatok viszontbiztosításból származó eredmény 3 2. A befektetési jegyekből származó bevételek 4 3. Osztalékbevételek osztalékok viszontbiztosításból származó eredmény 7 4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye 8 ( ) /b. Devizaügyletek nettó eredménye 9 (19 070) (7 281) /c. Származékos ügyletek nettó eredménye 10 7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye 11 8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye I. Az Alap vagyonából származó bevétel 13 ( ) f. Tranzakciós költségek 14 (2 194) (4 252) (5 096) g. Banki és egyéb díjak 15 (1 599) (1 117) (1 227) II. Az alap vagyonából származó nettó bevétel 16 ( ) h. Az Alap finanszírozásának költsége 17 (8 709) (5 050) (2 890) h.1. kamatráfordítások 18 h.2. kamatbiztosítások eredménye 19 h.3. adók és díjak költségei 20 (8 709) (5 050) (2 890) III. Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye 21 ( ) i. Az alapkezelői díj ráfordítása 22 ( ) ( ) (57 669) j. A letétkezelői díj ráfordítása 23 (53 261) (28 644) (11 254) A. Eredmény 24 ( )

5 Global Index o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Beszámoló június 30-i fordulónapra augusztus

6 Mérleg Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Tétel Sorsz től ig től ig a b c 1 2 x ESZKÖZÖK x x x I. Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) Kötvények a) kupon nélkül 3 b) kuponnal 4 2. Részvények 5 3. Befektetési jegyek a) nyílt végű befektetési alapokból származó BJ b) egyéb 8 4. Rövidtávú követelések Fordított repóügyletek Származékos ügyletek Nemesfémek 12 II. Forgóeszközök (a 8-9 tételek összesítése) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Egyéb eszközök 15 Eszközök összesen Tétel Sorsz től ig től ig a b c 1 2 x KÖTELEZETTSÉGEK x x x I. Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) Bankokkal szembeni kötelezettségek A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek Származékos ügyletek Repóügyletek Egyéb kötelezettségek II. Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) Befektetési jegyek Értékelési alapok A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége 27 ( ) Kötelezettségek összesen

7 EREDMÉNYKIMUTATÁS Global Index, o.p.f. Alico Funds Central Europe správ.spol., a.s. Tétel Sorsz től ig től ig a b c Kamatbevételek kamatok viszontbiztosításból származó eredmény 3 2. A befektetési jegyekből származó bevételek 4 3. Osztalékbevételek osztalékok viszontbiztosításból származó eredmény 7 4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye 8 ( ) /b. Devizaügyletek nettó eredménye 9 (19 070) (7 281) 6./c. Származékos ügyletek nettó eredménye 10 7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye 11 8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye I. Az Alap vagyonából származó bevétel 13 ( ) f. Tranzakciós költségek 14 (2 194) (4 252) g. Banki és egyéb díjak 15 (1 599) (1 117) II. Az alap vagyonából származó nettó bevétel 16 ( ) h. Az Alap finanszírozásának költsége 17 (8 709) (5 050) h.1. kamatráfordítások 18 h.2. kamatbiztosítások eredménye 19 h.3. adók és díjak költségei 20 (8 709) (5 050) III. Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye 21 ( ) i. Az alapkezelői díj ráfordítása 22 ( ) ( ) j. A letétkezelői díj ráfordítása 23 (53 261) (28 644) A. Eredmény 24 ( )

8 1 A ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITELI EGYSÉGRŐL Az Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. alapkezelő Global Index o.p.f. nyílt végű befektetési alapja (továbbiakban Alap ), az Alico Funds Central Europe správ. spol. a.s. alapkezelő (továbbiakban mint Társaság) nyílt végű befektetési alapjaként jött létre december 7-én a Szlovák Tőkepiaci Felügyelet (Úrad pre finančný trh) UFT-001/2000/KISS sz. döntése alapján. Az Alap székhelye: Pribinova 10, Bratislava, statisztikai számjele (IČO): Az Alap letétkezelője a Československá obchodná banka, a.s.,székhelye Michalská 18, Bratislava, statisztikai számjele/ičo: , bejegyezve a Bratislava I. járásbíróság Cégjegyzékében, fejezet: Sa, aktaszám: 4314/B (a továbbiakban mint Letétkezelő ). Az Alap annak érdekében jött létre, hogy biztosítsa a befektetések hosszú távú értéknövekményét öttíz év távlatában, amelyet a tőkebevétel és a portfólió részét képező, elsősorban amerikai dollárban,, japán jenben, brit fontban és svájci frankban denominált értékpapírok tőkenövekedéséből származó hozam képez. Az Alap a részvényalapok kategóriájába tartozik. Az Alap a kollektív befektetések érdekében jött létre külföldi pénznemekben denominált külföldi értékpapírokba, elsősorban ún. Exchange traded funds (ETF) értékpapírokba, index certificate-ekbe és befektetési alapok befektetési jegyeibe, amelyek célja a referencia index teljesítményének pontos lekövetése, valamint nagy nemzetközi vállalatok részvényeibe. A részvények, ETF-ek, index certificate-ek és befektetési alapok befektetési jegyei az Alapban lévő vagyon legalább 80%-át teszik ki. Az Alap regionális korlátokkal nem rendelkezik a befektetések területén, elsősorban azonban az Európai Unióban, Svájcban, az USA-ban, és Japánban székelő társaságok részvényeibe, valamint az Európai Unió, Svájc, az USA és Japán részvénypiacainak referencia indexeit lekövető befektetési alapok ETF-jeibe, index certificate-jeibe és befektetési jegyeibe kíván befektetni. A folyószámlákon és betéti számlákon elhelyezett látra szóló vagy 12 hónapos futamidejű betétek az Alap vagyonának maximum 30%-át képezhetik. Az Alap a befektetési jegyek kibocsátást és forgalmazását február 11-én kezdte meg. A befektetési jegyek okirati formában 0, EUR/1 szlovák korona kibocsátási értéken kerültek kibocsátásra. A befektetési jegyek névre szólóak. A befektetési jegyek eladása és visszaváltása (a befektetési jegy tulajdonosának kérelme alapján) a Társaság által a kollektív befektetésekről szóló 594/2003 Tt.sz. törvény hatályos rendelkezései és a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma 611/2003 sz. rendelete alapján megállapított aktuális árfolyamon történik. Az eladási jutalék az Alap Kezelési szabályzata alapján a befektetési jegy értékének legfeljebb 5%-a lehet. A jutalékok aktuális árjegyzékével a Társaság székhelyén lehet megismerkedni. A piaci ár naponta minden munkanapra vonatkozóan kerül megállapításra. Az Alap június 30-án érvényes Kezelési Szabályzatát a Társaság igazgatótanácsa március 25-én hagyta jóvá és Április 1-jén lépett hatályba a Szlovák Nemzeti Bank március 9-én meghozott ODT /2011 sz. határozatában foglalt előzetes hozzájárulása alapján, amely március 15-én lépett hatályba október 21-én sor került az AIG Funds Central Europe správ.spol., a.s. cégnév megváltoztatására Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. névre. A Szlovák Nemzeti Bank OPK /2009 sz november 4-i döntésével a nyílt végű befektetési alap eredeti neve, azaz AIG Funds Central Europe správ. spol., a. s., zahraničný rastový, o.p.f. a következőképpen változott: Global Index o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. A Cégjegyzékben ez a változás január 20-i hatállyal került bejegyzésre. Az alap jogi személyiség nélküli gazdasági társaság. A befektetési alapot kezelő alapkezelő fő tevékenységi köre a következő: Befektetési alapok létrehozása és kezelése, Az egy vagy több befektetési eszközből kialakított portfólió más ügyfelek portfóliójától elkülönített kezelése az ügyféllel megkötött portfóliókezelési szerződés alapján, Tanácsadói tevékenység a befektetési eszközökbe történő befektetések ügyében.

9 2 Az Alapkezelő va befektetési alapban lévő vagyon kezelését önállóan, saját nevében és a befektetésijegy-tulajdonosok érdekében végzi. Az Alapkezelő a saját vagyonától elkülönítve biztosítja a befektetési alap könyvvitelét és számvitelét. a) A Társaság igazgatótanácsának összetétele június 30-án a következő volt: Név Rastislav Podhorec Robert Kubín Marián Vaniak Tisztség Elnök Tag Tag b) A Társaság felügyelőtanácsának összetétele június 30-án a következő volt: Név Zack Abounassar Henrich Kubička Guillermo Pablo Donadini Tisztség Elnök Tag Tag c) A Társaság tulajdonosi szerkezete június 30-án a következő volt: Megnevezés Abszolút értékben Törzstőkén való részesedés aránya %-ban kifejezve Szavazati jogok mértéke Amslico poisťovňa Alico, a.s % 100% d) Az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s társaságot az Amslico poisťovňa Alico, a.s. hozta létre, amely annak 100%-os tulajdonosa. A Társaság törzstőkéje ezer euró és 825 darab egyenként euró névértékű részvény alkotja. A szlovák cégcsoport konszolidált éves beszámolóját a Nemzetközi Számviteli Standardokkal összhangban az Amslico poisťovňa Alico, a.s., Pribinova 10, Bratislava állítja össze december 31-i fordulónapra. A konszolidált éves beszámoló hozzáférhető a Pribinova 10, Bratislava címen és egyben elhelyezésre került a Bratislava I. Járásbíróság Cégjegyzékében a Záhradnícka 10, Bratislava cím alatt. A Társaság az American Life Insurance Company, Wilmington DE, USA közvetlen irányítása alatt áll november 1-jén a MetLife, Inc. Társaság befejezte az American Life Insurance Company akvizícióját a Szövetségi Tartalékbanktól /Federal Reserve Bank, New York/ (FED NY) Júnisu 30-i fordulónapon a MetLife, Inc., New York a Társaság végső felügyeleti szerve. A befektetési alapban kezelt vagyon nem képezi az alapkezelő vagyonát, az alapkezelő egyedi éves beszámolója nem része az Alapkezelő konszolidált éves beszámolójának. Az alapkezelő nem állít össze konszolidált éves beszámolót, mivel nem teljesíti a konszolidáció feltételeit a 431/2002 sz. számviteli törvény hatályos rendelkezései alapján. e) A Társaság alkalmazottainak száma június 30-án 21 volt (2010-ben: 22), közülük 5 vezető beosztású munkatárs (2010-ben: 5).

10 3 B. A fő könyvviteli alapelvek összefoglalása 1) A beszámoló összeállítása Az Alap beszámolója június 30-i fordulónapra mint évközi beszámoló került összeállításra a SzK NT 431/2002. Sz. Számviteli törvény Bekezdése alapján (továbbiakban mint számviteli törvény ) a január 1-jétől június 30-ig terjedő elszámolási időszakra. Az Alap beszámolója a tevékenység folyamatos fennállásának feltétele mellett került összeállításra a Szlovák Köztársaság területén érvényes számviteli törvénnyel és a hozzá kapcsolódó számviteli eljárásokkal összhangban, amelyeket a Szlovák Pénzügyminisztérium MF/25835/ sz december 13án kibocsátott intézkedése tartalmaz, amely részletesen szabályozza az éves beszámoló tételeinek elrendezését és megjelölését, e tételek tartalmi elemeit a közzétételre szánt adatok körét, a számlakeret-tükröt és a befektetési alapok, nyugdíjalapok és kiegészítő nyugdíjalapok számviteli eljárásait. A beszámoló egyes tételei vannak feltüntetve. A mérleg, az eredménykimutatás és a megjegyzések negatív értékei úgy kerülnek feltüntetésre, hogy az adott érték zárójelben szerepel. 2) Új számviteli alapelvek és módszerek 2010-ben a társaság módosította a határidős betétek könyvvitelét és számvitelét. Erre a módosításra azért volt szükség, mivel be kellett tartani a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma MF/25835/ sz., december 27-i intézkedését, amelyben az szerepel, hogy a 1-es számlaosztályba tartozó pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek közé csak a 24 órás lejáratú bankbetétek tartoznak. Azon betétek, amelyek az adott időszakot meghaladják, a bankokkal szembeni rövid távú követelések közé sorolandók, azaz a 3-as számlaosztályba, azaz a Beruházások közé. A szóban forgó előírással összefüggésben a Társaság a Kötelezettségek rész számvitelében is módosítást eszközölt, ahol az Egyéb Kötelezettségek közé besorolta a letétkezelővel szembeni kötelezettségeket is. 3) Számviteli alapelvek és módszerek a) Kamatbevételek A kamatbevételek abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek. A kamatbevételek kifizetése esetén ezeket az Alap számlájára az 595/2003 Tt.sz. törvény értelmében bruttó összegben, a forrásadótól meg nem tisztított formában kerülnek jóváírásra. b) Díjráfordítások A befektetési alapban lévő vagyon terhére kerülnek elszámolásra a szabályozott piacok, az értékpapírügyletek kiegyenlítését biztosító piaci szereplők, a bankok és értékpapír-kereskedők díjai, a külföldi értékpapírok letéti őrzésének és kezelésének díjai, amelyeket a letétkezelő térít a külföldi szervezetek részére, a bankszámlák vezetésének illetékei és pénzátutalási illetékek, a központi értékpapírletétkezelő vagy annak tagja díjai, és a Szlovák Köztársaság területén kívüli székhellyel rendelkező, hasonló tevékenységű intézmény díjai, az alapkezelői díj és a letétkezelői díj. A Szlovák Alapkezelők Szövetsége (Slovenská asociácia správcovských spoločností) ajánlása, a kollektív befektetési formákról szóló 594/2003 sz. törvény bek. e) pontja alapján, valamint az egyes befektetési alapok Kezelési szabályzatainak rendelkezéseivel összhangban a Társaság jétől a költségek között számolja el a befektetési alapok éves beszámolója könyvvizsgálatának költségeit. Ezek a költségek az egyes befektetési alapok vagyonának megelőző év december 31-i értékétől függően kerülnek felosztásra úgy, hogy 12 azonos részletre kerülnek felosztásra és az Alapok

11 4 költségei közé mindig annak a hónapnak az utolsó napján kerülnek elszámolásra, amely napon az eszközt értékelésre kerül. Ezek a díjak abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek, az Alap vonatkozó Kezelési szabályzatával összhangban. A Társaság az Alap kezeléséért alapkezelői díjra jogosult, amelyet az Alapban lévő vagyon éves nettó eszközértékéből számítódik. A díj naponta kerül kiszámításra és beszámítódik az Alap költségei közé az Alapban lévő vagyon aktuális nettó eszközértéke alapján az alapkezelői és letétkezelői díj leszámítását megelőzően. Az alapkezelői díj az érvényes kezelési szabályzat alapján Június 30- án az Alapban lévő vagyon éves átlag nettó eszközértékének 3 %-át teszi ki (2010. december 31-én az 1,8 %-át). A letétkezelői szerződés szerinti tevékenységért a letétkezelő letétkezelői díjat számláz az Alap érvényes Kezelési szabályzata alapján június 30-i fordulónapon 0,3360 % mértékben (2010.december 31-én 0,3332 % mértékben) az Alapban lévő vagy éves átlagos nettó eszközértékétől függően (G1 megjegyzés). A letétkezelői díj egy naptári évre az Alapban lévő vagyon letétkezelői díj leszámítása előtti aktuális nettó eszközértéke alapján naponta kerül kiszámításra. c) Jövedelem utáni forrásadó április 1-jétől a Társaság köteles a befektetési jegy-tulajdonosok nettó bevételéből adót fizetni, amely bevétel a befektetési jegy visszaváltásakor kifizetett összeg és a befektetési jegy tulajdonosának befizetése közti különbözet, ami nem más, mint a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára. Az adót a Társaság a térítésnek a befektetési jegy tulajdonosa számára történő kifizetésekor, átutalásakor vagy jóváírásakor köteles elvezetni. A befektetési jegy kifizetésekor (visszaváltásakor) az adó levonása a befektetési jegy tulajdonosának befizetése, azaz a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára és a kifizetett adózatlan összeg közötti pozitív különbözet után történik. A Társaság köteles a forrásadót az adóhatóság részére legkésőbb az előző naptári hónapot követő tizenötödik napon elvezetni. d) Befektetési jegyek hozamai A befektetési alapban lévő vagyon hozamát, amelyet az értékpapírok, pénzpiaci eszközök és betéti számlák alapkezelőnek kifizetett hozama tesz ki az adott naptári évre vonatkozóan, az alapkezelő a befektetési alap Alapkezelési szabályzatával és a kollektív befektetésekről szóló törvénnyel összhangban folyamatosan, napi rendszerességgel beszámítja az alapban lévő vagyon nettó eszközértékébe, azaz a már kibocsátott befektetési jegyek aktuális árába is. e) A befektetési alap jövedelemadója A befektetési alap nem fizet jövedelemadót kivéve az 595/2003. sz., jövedelemadóról szóló törvény hatályos rendelkezései 43. szerinti adót (a továbbiakban mint jövedelemadóról szóló törvény ) A jövedelemadóról szóló törvény meghatározza, hogy a befektetési jegyekből származó hozam kifizetése, átutalása vagy jóváírása esetén az alapkezelő köteles az adót elvezetni. A kollektív befektetésekről szóló törvény értelmében a befektetési alap vagyonából származó haszon folyamatosan, napi rendszerességgel beszámításra kerül a vagyon nettó eszközértékébe (lásd részletesebben a Befektetési jegyek hozamairól szóló információkat). A jövedelemadóról szóló törvény bekezdése értelmében nem minősül jóváírásnak az adózó javára az értékpapírok hozamának kifizetése esetén az alapkezelő által a jogosult személy részére az, amikor a hozam beszámításra kerül a már kibocsátott befektetési jegy aktuális árába, amellyel teljesül az alap vagyonából származó hozam éves kifizetésének kötelezettsége..

12 5 f) A befektetési jegyekkel kapcsolatos műveletek elszámolása A befektetési jegy értékét kibocsátáskor (tovább mint eladás ) a befektetési egység aktuális árának (a vagyon nettó eszközértékének és forgalomban lévő befektetési jegyeknek a hányada az adott munkanapon) és a befektetési jegy kibocsátott befektetési egységeinek szorzata adja meg. A befektetési jegy értéke visszaváltáskor úgy kerül megállapításra, mint abefektetési egység aktuális árának (a vagyon nettó eszközértékének és a forgalomban lévő befektetési jegyeknek a hányada az adott munkanapon) és a befektetési jegyek visszaváltott befektetési egységeinek szorzata. A befektetési alap a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési egységeit az 56-os Befektetési jegyek számlán számolja el, miközben a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési jegyein lévő befektetési egységének kibocsátási értéke önálló analitikus nyilvántartásban kerülnek elszámolásra és a kibocsátási érték és az eladási ár közötti különbözet önálló analitikus nyilvántartásban kerül elszámolásra. A mellékelt mérlegben a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési jegyein lévő befektetési egységek a Befektetési jegyek tételben kerültek kimutatásra. Az Alapkezelő június 30-án a befektetési alap mérlegében kimutatta a Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek elnevezésű tételt. A befektetési alap szabályzatával összhangban az Alapkezelő a befektetési jegy-tulajdonosnak a visszaváltási kérelem kézbesítését követően köteles haladéktalanul kifizetni a befektetési jegyet. g) Törvényi követelmények A kollektív befektetésekről szóló törvény rendelkezéseivel összhangban az alapkezelő az alapban lévő vagyon kezelése során köteles betartani több határértéket és korlátozást, amelyek az alapban lévő vagyon befektetését érintik. A befektetési alap alapkezelő által kezelt vagyonát a kollektív befektetésekről szóló törvényben meghatározott korlátozási szabályok és kockázatmegosztás figyelembe vételétel fektettük be. 4) Az eszközök és kötelezettségek értékelése, az eszközök és kötelezettségek, valós értékének meghatározásánál alkalmazott módszerek, devizák és a devizák euróra történő átszámításához alkalmazott árfolyam a) Valós értéken értékelt eszközök A valós értéken értékelt eszközök értékhelyesbítése nem történhet értékcsökkentéssel, mivel a valós értéken történő értékelés egyéb tényezők között magába foglalja az értékcsökkentés tényezőjét is. Ha az adott eszközre vonatkozóan nem létezik aktív piac, az eszköz valós értéke szakszerű értékbecslés alapján kerül megállapításra, mint az eszközből származó becsült jövőbeni bevételek jelenértékének és a becsült jövőbeni pénzkiadások jelenértékének különbözete (a továbbiakban mint a nettó pénzbevételek jelenértéke ), kivéve az eszköz likvidálásából származó pénzáramokat. Az eszközből származó jövőbeni bevételek és pénzkiadások becslésénél az eszköz szokásos körülmények közötti adott helyen történő rendeltetésszerű használatából indultunk ki, valamint a szokásos vásárló tőke-visszatérülésének feltételezett szokásos belső mértékéből. A pénzáramok diszkontálásakor a megfelelő kamatláb kerül alkalmazásra az eszköz fajtájától, rendeltetésétől, a feltételezett pénzáramok bizonytalanságától és a pénznemtől függően, amelyben a pénzáramok értékelésre kerülnek. A nettó pénzbevételek jelenértékének kiszámításánál a nettó pénzbevételek olyan kamatlábon kerülnek diszkontálásra, amely kifejezi a pénzeszközök és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok időértékének szokásos piaci felbecslését. Ez a kamatláb nem veszi figyelembe a kockázatokat, amelyekkel a jövőbeni nettó pénzbevételek értékét helyesbítették. A kamatláb, amely kifejezi a pénz időértéke és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok szokásos piaci felbecslését, az a befektetés befektető által elvárt megtérülése abban az esetben, ha befektetése olyan pénzáramlást idézne elő, amelynek értéke, lejárata és kockázata hasonló ahhoz, amely a könyvviteli és számviteli egység megítélése szerint befolyik egy adott eszközből. Ez a kamatláb a hasonló eszközfajtákkal vagy hasonló összetételű eszközcsoportokkal folytatott szokásos piaci ügyletekben foglalt kamatláb alapján kerül felbecslésre. Ha ezt a kamatlábat a piac nem alakítja ki, megfelelő helyettesítést kell alkalmazni, amelynek célja a pénz időértékének piaci felbecsülése az adott eszköz élettartama végéig tartó

13 6 időszakra, valamint azon kockázat felbecsülése, hogy a jövőbeni nettó pénzáram az értéket és a határidőt tekintve különbözni fog a becsült pénzáramtól. b) Értékpapírok Az Alap eszközei között elszámolt értékpapírok 2011.június 30-i és 2010.december 31-i fordulónapon az árkülönbözetből származó nyereség elérése céljából kerültek megvásárlásra Az értékpapírok elsődlegesen valós értéken kerülnek elszámolásra. Ha különbség van a beszerzési és a valós érték között, a különbözet bevételként vagy kiadásként szerepel A beszerzés napjától a kötvény típusú értékpapírok számláján növekszik a kamat a kamatbevételek javára olyan kamatlábbal, amellyel az értékpapír jövőbeni pénzárama annak beszerzésekor diszkontálva lett volna a beszerzési árral megegyező jelenértékre. A számvitelben a kötvények értékelésének részét képezi a fordulónapig befolyt bevételek jelentős része, valamint az átértékelésből adódó értékelési különbözetek. A beszerzési ár és a számviteli értékelés közti különbségek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra A hazai értékpapírtőzsdén jegyzett értékpapír értékének meghatározására az értékpapír hazai értékpapírtőzsde által kihirdetett végső árfolyamát alkalmaztuk, kötvények esetén pedig a fordulónapon megállapított arányos kamatbevétellel növelt árfolyamot. Azon kötvények esetében, amelyekkel a külföldi szabályozott értékpapírpiacokon kereskednek, azt a végső árfolyamot kell figyelembe venni az értékpapír értékének meghatározására, amelyet a külföldi szabályozott értékpapírpiac szervezője hirdet ki azon a kereskedési napon, amelyen az értékpapír értéke meghatározásra kerül, és amelyet a BLOOMBERG ügynökség nyilvánosságra hozott. Azon értékpapír értékének hazai pénznemre történő átszámításánál, amellyel a külföldi szabályozott értékpapírpiacon kereskednek, azt az árfolyamot kell alkalmazni, amelyet az Európai Központi Bank hirdetett ki az adott devizára az értékelés napjára vonatkozóan. Az árakat a letétkezelő minden nap jóváhagyja. Abban az esetben, ha az értékpapírra vonatkozóan nincs végső árfolyam, a Társaság az ár meghatározásakor az Szlovákiai Alapkezelők Szövetségének (Slovenská asociácia správcovských spoločností) szabályai szerint jár el, amelynek a Társaság rendes tagja. A kötvényekre az elvárt bevétel úgy kerül megállapításra, mint a benchmarkból - a megegyező lejáratú és a kibocsátó kockázatát kifejező kockázati felárú államkötvényből - származó bevételek összessége. A kötvény így kiszámított hozamából kerül kiszámításra az ár a standard számítási eljárások segítségével. Ha az adott értékpapírra nem létezik aktív piac, az adott eszköz valós értéke szakszerű értékbecsléssel kerül megállapításra (4a sz. megjegyzés). Ha a fent említett módszerekkel nincs lehetőség végrehajtani az értékelést, az értékpapírok a szlovák pénzügyminisztérium (MF SR) december 9-én kiadott 611/2009 sz., a befektetési alap vagyonát képező értékpapírok, pénzpiaci eszközök és származékok értékelési módjáról szóló hirdetménye alapján kerülnek értékelésre a letétkezelővel együttműködve. Az értékpapírok eladásából származó nyereségek és veszteségek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok beszerzésével és eladásával kapcsolatos közvetlen költségek vásárláskor és eladáskor közvetlenül a költségek között kerülnek elszámolásra a befektetési alap mellékelt Eredménykimutatásában. c) Devizák és a devizáról euróra történő átszámításhoz alkalmazott árfolyamok A devizában kifejezett eszközök és kötelezettségek az Európai Központi Bank devizaárfolyamaiban meghatározott, a számviteli esemény napján érvényes árfolyamon, és az éves beszámolóban a fordulónapon érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra euróra.

14 7 A devizában felértékelt eszközök és kötelezettségek átértékeléséből adódó árfolyam-különbözetek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. d) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek A pénzeszközök alatt a bankban vagy külföldi bank helyi kirendeltségében elhelyezett látra szóló bankbetétek értendők. A pénzügyi ekvivalensek olyan pénzeszközök, amelyeket a Társaság kezel az Alapban az egy munkanapon belüli pénzáramok irányítására, amelyeknek elhanyagolható tranzakciós költségei vannak, könnyen helyettesíthetők a pénzeszközök előre ismert mennyiségével és csak jelentéktelen értékvesztési kockázattal járnak, mégpedig elsősorban a 24 órás lejáratú bankbetétek esetén. A pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek névértéken kerülnek értékelésre. e) Követelések és kötelezettségek Az Alap követelései és pénzügyi kötelezettségei a belőlük származó pénzáramok értékén kerülnek elszámolásra effektív kamatlábon diszkontálva. A pénzáramokba beletartozik bármely pénzbevétel, amelyet az Alap adósa befizetett és befizet e követeléssel kapcsolatban, vagy bármely pénzügyi kiadás, amelyeket az Alap kifizetett és kifizet a pénzügyi kötelezettséggel kapcsolatban. Ide tartoznak például a jutalékok és díjak. A rövidtávú követelések és rövidtávú kötelezettségek, amelyek nem részletfizetéssel kerülnek törlesztésre, névértéken kerülhetnek elszámolásra. Az elsődleges bekönyveléssel a követelés és pénzügyi kötelezettség az effektív kamatláb módszerével megállapított, amortizált költségen kerül elszámolásra. f) Bankokkal szembeni rövid távú követelések A bankokkal szembeni követeléseket a betéti/határidős bankszámlák mérlege képezi és akkumulált értékükön kerülnek elszámolásra, azaz az elsődleges felértékelésnél alkalmazott áron, amelyet az elért, időben elhatárolt kamattal megnöveltünk. 5) A számviteli esemény megvalósulásának napja a) Értékpapírok Az értékpapír-vásárlás és eladás, mint számviteli esemény megvalósulásának napja a vásárlásról szóló megállapodás napja, ha az egyezményes időszak a szerződés aláírása és az ügylet kiegyenlítése között nem hosszabb, mint az ügyletek kiegyenlítésének időszaka az adott piacon érvényes általános kereskedelmi szokások szerint. Ha ez az időszak túlságosan hosszú, a számviteli esemény megvalósulásának napja annak a határidőnek az első napja, amelynek során az ügylet az egyezmény szerint kiegyenlítésre kell, hogy kerüljön. 6) A leértékelt eszköz azonosításának alapelvei és módszerei Azon eszközök, amelyek nem valós értéken kerülnek értékelésre, az éves beszámolóban a feltételezett értékcsökkenéssel módosított értéken kerülnek beszámításra. A leltárazáskor a valós vagyoni helyzet megállapítása során meg kell vizsgálni, hogy okkal feltételezhető-e, hogy a vagyon értéke csökkent, és ha a vagyon értékcsökkenése indokolt, felbecslésre kerül a csökkenés nagysága. A vagyon értékelése a becsült értékcsökkenéssel kerül módosításra. A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének feltételezése akkor indokolt, ha a vagyon Társaság általi beszerzésekor az Alap számlájára olyan esemény vagy események történtek, amelyek az ebből az eszközből származó diszkontált jövőbeni pénzáramok becsült értékének csökkenését okozzák az eszközből származó megállapodás szerinti diszkontált jövőbeni pénzáramokhoz viszonyítva.

15 8 Az eszközök állománya többnyire minden egyes tételnél egyenként kerül megállapításra. A hasonló kockázatú követelések vagy kötvény típusú értékpapírok csoportjainak állománya, amely kockázat az adós megállapodás szerinti adósságtörlesztési képességét mutatja, egészként állapítható meg és értékelhető, ha az egyes követelések és kötvények nem jelentősek. A Társaság a csökkentett értékű vagyon azonosítása érdekében követi a piac minősítését, alakulását, a kockázatmenedzsmentet, az irányelveket és a Szlovák Nemzeti Bank Intézkedéseit. 7) Az eszközök és tartalékok értékcsökkentése kiszámításának alapelvei és módszerei. A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének becslésekor úgy járunk el, hogy az eszközből adódó pénzáram megállapodás szerinti értékét és lejáratát összehasonlítjuk a belőle adódó valószínű pénzáramlással. Ha a valószínű pénzáram értéke alacsonyabb, mint a pénzáram megállapodás szerinti értéke, vagy ha pénzáram részleges vagy teljes törlesztése később valószínűsíthető, mint a megállapodás szerint, az eszköz értéke csökkent. Az eszköz értékcsökkenése egyenlő az eszközből adódó megállapodás szerinti pénzáram jelenértékének és az eszközből eredő valószínű pénzáram jelenértékének különbözetével.

16 9 C. PÉNZÁRAMOK ÁTTEKINTÉSE A pénzáramok áttekintése közvetett módszerrel került összeállításra. A pénzáramok kimutatásának közvetett módszere alatt azt értjük, amikor a pénzáram a nyereség vagy veszteség az értékpapírok, követelések és kötelezettségek, valamint nem pénzbeli tételek állományváltozásával, pl. az eszköz, tartalék értékcsökkenésével módosított értéke től ig től ig Működési pénzáram Adózás előtti nyereség/(veszteség) ( ) Nem pénzügyi műveletek, amelyek módosítják az adózás előtti nyereséget/(veszteséget): Értékpapírok/befektetések átértékelése ( ) Üzemi bevételek (növekedése)/csökkenése: Egyéb eszközök Üzemi kiadások növekedése/(csökkenése): Egyéb kötelezettségek A devizában kifejezett pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek átszámításából származó árfolyam-különbözet - - Pénzáram értékpapírokból, nettó ( ) ( ) Bankokkal szembeni rövid távú követelések növekedése/csökkenése ( ) Kiegyenlítetlen értékpapír vétel/eladás - - Adózás előtt a működési tevékenységben felhasznált nettó pénzáram ( ) ( ) Nettó működési pénzáram ( ) ( ) Befektetési tevékenységből származó pénzáram Befektetési tevékenységből származó nettó pénzáram - - Az Alap finanszírozásából származó pénzáram Befektetési jegyek állományváltozása (az Alap saját tőkéjének része) Az Alap finanszírozásából származó pénzáram, nettó A devizában kifejezett pénzeszközök és pénzügyi eszközök átszámításából származó árfolyam-különbözet - - Pénzáram összesen (5 082) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek kezdő állománya Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek záró állománya Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek állományának növekedése /(csökkenése), nettó (5 082)

17 10 D. ÁTTEKINTÉS AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÁLLOMÁNYÁNAK VÁLTOZÁSAIRÓL JÚNIUS 30-I FORDULÓNAPON EURÓBAN Tétel Folyó számviteli év a b 1 2 Közvetlenül megelőző számviteli év I. Nettó eszközállomány az időszak kezdetén a) Befektetési egységek száma b) 1 befektetési egység értéke 0, , Jegyzett befektetési jegyek Az Alap nyeresége vagy vesztesége ( ) Eszközök átértékeléséből adódó nettó eredmény - 4. A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának elhelyezése az Alapban - 5. A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának kifizetése - 6. A nyugdíjalap-vagyonrész leírása az Alap kezeléséért - 7. Visszaváltott befektetési jegyek ( ) ( ) II. A nettó eszközállomány növekedése/ csökkenése A. Nettó eszközállomány az időszak végén a) Befektetési egységek száma b) 1 befektetési egység értéke 0, , A január 1-jétől hatályos 594/2003 sz. törvény bekezdése értelmében a Társaság úgy döntött, hogy az Alap eszközeivel való gazdálkodásból származó bevételeket beszámítja az Alap vagyonába. Mivel a befektetési egység értékébe a hozam beleszámít, a 2010-es évben nem kerül sor az Alapban lévő befektetési egységek számának változására, sem pedig az Alap vagyonán való részesedésnek megfelelő összeg kifizetésére. E. MEGJEGYZÉSEK A MÉRLEG TÉTELEIHEZ ÉS AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS TÉTELEIHEZ MÉRLEG ESZKÖZÖK Az eszközök struktúrája részarány %-ban Érték Részarány %-ban Érték 1. Kötvények Részvények Befektetési jegyek 91, , Bankokkal szembeni rövid távú követelések 4, , Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 4, , I.+II. Összesen 100, , A részvények, ETF-ek(Exchange traded funds), index certificate-ek és befektetési jegyek aránya az Alap vagyonának legalább 80%-át alkothatják. A folyószámlákon és betéti számlákon elhelyezett látra szóló vagy 12 hónapos lejáratú bankbetéteknek az Alap vagyonának maximum 30%-át alkothatják.

18 11 Az Alap értékpapír-portfóliójának struktúrája Június 30-án és december 31-én a következő volt: 1. Befektetési jegyek Befektetési jegyek legfontosabb tevékenységi ágak szerint Ágazat részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Nyíltvégű befektetési alapok 100, , Összesen 100, , Befektetési jegyek a kibocsátó állama szerint Kibocsátó országa részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Luxemburg 18, , b) Franciaország 29, , c) USA 17, , d) Japán 8, , e) Írország 25, , Összesen 100, , Befektetési jegyek pénznem szerint Pénznem részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) EUR 52, , e) JPY 8, , f) USD 38, , Összesen 100, , A tulajdoni részesedést megtestesítő instrumentumok, amelyekbe az Alap ETF-ek formájában fektet be, a tőzsdén jelen lévő alapok. A konkrét ETF tételek kiválasztásánál a Társaság arra helyezi a hangsúlyt, hogy azok likvidek legyenek, azaz nemcsak az adott ETF tétel kibocsátója, hanem a befektetők részéről is megfelelő kínálat és kereslet áll fenn. Szokványos feltételek mellett így bármikor megköthető az üzlet a tőzsde nyitvatartási idejében, ugyanakkor az üzlet vagyoni/pénzügyi kiegyenlítésére általában T+3 nap az üzlet megkötésének napjától. A megvásárolt eszközök, amelyek az Alap vagyonába kerülnek, az ETF kategóriába kerülnek besorolásra. Az 594/ 2003 sz. kollektív befektetési formákról szóló törvény hatályos rendelkezései bek. szerint a nyíltvégű külföldi kollektív befektetési intézmények értékpapírjai kategóriába kerülnek besorolásra.

19 12 2. Rövid távú követelések Követelések fajtájuk szerint Fajta részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Bankokkal szembeni követelések 100, , b) Osztalékkövetelések - - 0, Összesen 100, , Követelések fennmaradó futamidő szerint Futamidő részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) Egy hónapon belül 100, , b) Három hónapon belül c) Egy éven belül d) Öt éven belül e) Öt éven túl Összesen 100, , Követelések pénznem szerint Pénznem részarány %- ban Érték Részarány %- ban Érték a) EUR 99, , b) GBP c) USD - - 0, Összesen 100, , Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek fajtájuk szerint a) Banki folyószámlák b) Határidős bankbetétek Összesen KÖTELEZETTSÉGEK 1. A befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek A bef.jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek fajtájuk szerint a) A bef.jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek Összesen A Társaság a befektetési jegyeket az Alapban lévő vagyon terhére a kifizetés iránti kérelem beérkezését követően haladéktalanul kifizeti, miközben a kifizetés szokásos ideje 3 nap.

20 13 A befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek denomináltak. 2. A Társasággal szembeni kötelezettségek A Társasággal szembeni kötelezettségek fajtájuk szerint a) A Társasággal szembeni kötelezettségek - adminisztráció b) A Társasággal szembeni kötelezettségek eladási jutalék c) A Társasággal szembeni kötelezettségek könyvvizsgálat d) A Társasággal szembeni kötelezettségek a K&H bank díjai Összesen Valamennyi, a Társasággal szembeni kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel és denominációs pénznemük az euró. 3. Egyéb kötelezettségek Egyéb kötelezettségek fajtájuk szerint a) Az értékpapír-ügyletekből adódó kötelezettségek b) Az adóhatósággal szembeni kötelezettségek -forrásadó c) A befektetésijegy-tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek nem párosított kifizetési tételek - - d) A befektetésijegy-tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek párosított kifizetési tételek e) Letéti őrzéssel kapcsolatos kötelezettségek f) Kötelezettségek az értékpapírok kezeléséért és őrzéséért Összesen Egyéb kötelezettségek pénznemük szerint a) EUR b) USD Összesen Valamennyi egyéb kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel 4. Befektetési jegyek A befektetési jegyek magukba foglalják a befektetési egységeket, ázsiókat, átértékelési alapokat, az elmúlt évek fel nem osztott nyereségét és a gazdasági eredményt a jóváhagyási eljárásban.

21 14 EREDMÉNYKIMUTATÁS 1. Kamatbevételek Kamatbevételek től ig től ig a) folyószámlákból b) Határidős betétekből c) kötvényekből Összesen Osztalékok Osztalékok pénznemük szerint től ig től ig a) USD b) EUR c) GBP d) JPY Összesen Értékpapír ügyletek eredménye Értékpapír ügyletek eredménye fajtájuk szerint től ig től ig a) Részvények eladásának eredménye - - b) Részvények átértékelésének eredménye - - c) Befektetési jegyek átértékelésének eredménye ( ) d) Részvények/jogok jóváírásának eredménye - - e) Töredék részvényből származó nyereség /a. Spolu ( ) Devizaügyletek eredménye Devizaügyletek eredménye pénznem szerint től ig től ig a) USD (19 920) (3 546) b) EUR - - c) GBP (1 402) 99 d) JPY (3 185) (4 513) e) CHF - - f) CZK g) HUF 302 (2) h) TRY /b. Összesen (19 070) (7 281)

22 15 5. Egyéb eszközökkel való ügyletek eredménye Egyéb eszközök től ig től ig a) Egyéb eszközökkel való ügyletek eredménye e. Összesen Banki és egyéb díjak Díjráfordítások től ig től ig a) Számlakivonatok b) Számlakivonatok postaköltsége c) Számlavezetési díj d) Belföldi átutalás díja e) Külföldi átutalások díjai f) A Bank belső díjai g) Cash management h) Multicash I) Az XB cash pool díja g) Összesen F. ÁTTEKINTÉS AZ EGYÉB ESZKÖZÖKRŐL ÉS EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEKRŐL Tekintettel arra, hogy a szlovák adózási szabályok, pl. a belső elszámolóárral kapcsolatban, ezidáig nem voltak kellőképpen alátámasztva a gyakorlattal, bizonytalan, hogy az adóhatóság hogyan fogja ezeket a szabályokat alkalmazni. E bizonytalanság mértékét nem lehet számszerűsíteni és csak azután szűnik meg, amikor már jogi precedensek, esetleg az illetékes szervek jogértelmezései állnak rendelkezésre. A Társaság vezetésének nincs tudomása semmilyen olyan körülményről, amelynek következtében a jövőben jelentős költség keletkezne. G. EGYÉB MEGJEGYZÉSEK 1. Nettó eszközérték Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (a számviteli adatokból számítva) Befektetési jegyek Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Bankokkal szembeni rövid távú követelések Egyéb eszközök Az Alap eszközállománya összesen Mínusz kötelezettségek ( ) (77 707) Az Alap nettó eszközértéke A forgalomban lévő befektetési egységek száma Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (NAV) könyv szerinti érték 0, , Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (NAV) a befektetési egység aktuális ára 0, , A könyvvitel alapján kiszámított NAV és az Alap Kezelési szabályzatai és tájékoztatói alapján kiszámított NAV összehasonlításakor bizonyos különbségek adódnak, amelyek a könyvvitel