EGYSZERŰSÍTETT TÁJÉKOZTATÓ 2011, MÁJUS ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Átírás

1 BNP PARIBAS INSTICASH CHF A luxemburgi székhelyű, június 30-án alapított BNP Paribas InstiCash változó tőkéjű befektetési társaság (Société d investissement à capital variable, a "SICAV") részalapja EGYSZERŰSÍTETT TÁJÉKOZTATÓ 2011, MÁJUS A jelen egyszerűsített tájékoztató a részalapról és a BNP Paribas InstiCash-ről tartalmaz alapvető információkat. További információk végett kérjük szerezze be a BNP Paribas InstiCash teljes tájékoztatóját, valamint féléves, illetve éves beszámolóját, amely dokumentumok bármikor ingyenesen hozzáférhetők a BNP Paribas Investment Partners Luxembourg-nál (33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange), vagy közvetlenül a honlapon. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK Jogi forma: Alapító: Befektetési Alapkezelő: Alapkezelő: A BNP Paribas InstiCash részalapja, amely egy több részalapból álló változó tőkéjű befektetési társaság, melyet a kollektív befektetési vállalkozásokról szóló 2002, december 20-i luxemburgi törvény (a továbbiakban a 2002, Évi Törvény ) alapján határozatlan időre hoztak létre. BNP Paribas S.A. 16, boulevard des Italiens, F Párizs BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange BNP Paribas Asset Management 1, boulevard Haussmann, F Párizs Fischer Francis Trees & Watts Inc 200 Park Avenue, New York, NY 10166, USA Letétkezelő: Könyvvizsgáló: Felügyeleti Szerv: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgi Fióktelep 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange PricewaterhouseCoopers 400, route d Esch, L-1014 Luxemburg Commission de Surveillance du Secteur Financier ( 110, route d Arlon, L-2991 Luxemburg 1

2 A BEFEKTETÉSEKRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Befektetési cél A BNP Paribas InstiCash CHF befektetési célja a folyamatos likviditás biztosítása és a befektetett tőke megőrzése a befektető részére elérhető legjobb pénzpiaci hozam mellett. A részalap jellemzői A BNP Paribas InstiCash CHF a rövid távú pénzpiaci befektetési alapok közé tartozik. Befektetési politika A BNP Paribas InstiCash CHF részalap pénzpiaci eszközökből (így különösen letéti jegyekből, kincstárjegyekből, kereskedelmi váltókból) és rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból álló diverzifikált portfolióba fektet. A részalap a jelen Tájékoztató szerinti kiemelt partnerekkel kötött visszavásárlási kötelezettséget tartalmazó visszavásárlási vagy fordított visszavásárlási megállapodásokba is befektethet. A BNP Paribas InstiCash CHF részalap kiegészítő jelleggel nettó eszközeinek legfeljebb 49%-át készpénzben vagy készpénzzel egyenértékű eszközökben is tarthatja. A fenti befektetéseknek az alábbi feltételeknek kell megfelelniük: Futamidő A BNP Paribas InstiCash CHF részalap olyan értékpapírokat tarthat, amelyeknek az eredeti vagy hátralévő futamideje a megszerzésük időpontjában legfeljebb 397 nap, figyelembe véve a kapcsolódó pénzügyi eszközöket vagy az alkalmazandó feltételeket. A BNP Paribas InstiCash CHF részalap olyan változó kamatozású kötvényekbe fektethet, amelyek hátralevő futamideje legfeljebb 397 nap, feltéve, hogy a referencia-kamatlábat legalább évente a piaci viszonyokhoz igazítják. A BNP Paribas InstiCash CHF részalap eszközei futamidejének súlyozott átlagos lejárata (Weighted Average Maturity, kamatkockázat) nem haladja meg a 60 napot.. A BNP Paribas InstiCash CHF-nek a portfolió minden egyes, ugyanazon társaságtól származó értékpapírcsomagjának visszafizetéséig fennmaradó súlyozott átlagos lejárata (Weighted Average Life, hitelkockázat) legfeljebb 120 nap (tőke + kamat). Minimális hitelminőség A BNP Paribas InstiCash CHF részalap olyan értékpapírokba fektet be, amelyeket a Standard & Poor's ("S&P") legalább A1 vagy a Moody s Investors Services ("Moody s") legalább Prime-1 minősítéssel látott el. A BNP Paribas InstiCash CHF részalap a fentiekkel azonosnak tekintett belső hitelminősítésű értékpapírokba is befektethet. Befektetési alapok Csak (a BNP Paribas InstiCash CHF-éhoz hasonló befektetési korlátozások alá eső) rövid távú pénzpiaci befektetési alapok tarthatók. A részalapba történő befektetéssel kapcsolatos jellemző kockázatok A részalapba történő befektetés nem garantált: a részalap a rövid távú pénzpiaci befektetési alapok kategóriájához tartozik, célja az eszközei értékének megőrzése. Különbözik viszont a bankbetétekbe történő befektetéstől, amennyiben 2

3 sem a hozam, sem a tőke megőrzése nem garantálható. Az ebbe a részalapba történő befektetés nem jelent garantált termékbe történő befektetést. Referencia-devizanem A részalap devizaneme a CHF. Kockázati profil - minősítés A BNP Paribas InstiCash CHF részalapot a Moody s az Aaa/MR1 minősítésű kategóriába sorolta. A részalap törekszik a kapott minősítés megőrzésére. Az Aaa hitelkockázati minősítés azt a fontosságot tükrözi, amelyet az alapkezelő tulajdonít a portfolióba tartozó eszközök hitelminőségének. A kiemelkedő hitelminősítés mellett a Moody s által adott MR1 piaci kockázati minősítés a részalap kielégítő likviditási profilját hangsúlyozza. Az MR1 piaci kockázati minősítést alátámasztó egyéb szempontok között szerepel az a várakozás, hogy a részalap befektetési jegyeinek értéke a jövőben alacsony volatilitást fog mutatni. A Moody s Aaa hitelkockázati minősítése, amelybe a részalapot sorolta, a főleg rövid lejáratú adósságpapírokba fektető ÁÉKBV-k befektetési jegyeibe eszközölt befektetés minőségére utal. A minősítés nem vetíti előre ugyanakkor a részalap jövőbeni teljesítményét a Nettó Eszközérték növekedése, illetve volatilitása, vagy a hozamráta változására vonatkozóan. A Moody s hitelminősítő által alkalmazott módszertan alapján az Aaa minősítés azt jelenti, hogy a részalap egy Aaa minősítésű, 18 hónapos lejáratú kereskedelmi adósságpapírral azonos minőségűnek tekinthető. A Moody s hitelminősítő intézet a részalap eszközei hitelképességének értékelésén túl az egytől ötig terjedő skálán az MR1 piaci kockázati minősítéssel látta el a részalapot. Ez a minősítés a legalacsonyabb piaci kockázatot tükrözi, tekintve, hogy a piaci ingadozásokra legkevésbé érzékeny alapok kapnak MR1 minősítést (MR1 + minősítést az állandó nettó eszközértékkel rendelkező, vagy ezzel kapcsolatos, speciális korlátozásoknak megfelelő alapok kapnak), míg a legérzékenyebb alapok MR5 minősítést kapnak. Befektetői profil A részalap a megfontolt befektetőket célozza meg, akik befektetéseik értékének megőrzésére, és a lehetséges legmagasabb pénzpiaci hozam elérésére törekszenek. 3

4 ÁLTALÁNOS KERESKEDELMI INFORMÁCIÓK Befektetésijegy-kategóriák A részalap az alábbi kategóriákba tartozó befektetési jegyeket kínál: Kategória Osztalékpolitika Az alábbi személyek részére áll rendelkezésre I Tőkésítő Intézményi befektetők és KBF-ek Privilege Tőkésítő Jogi és természetes személyek Classic Tőkésítő Jogi és természetes személyek Classic New Distri Hozamfizető Jogi és természetes személyek. Ez a kategória a következőkben tér el az Classic kategóriájú befektetési jegyektől: olyan hozamfizető befektetési jegyek, melyeknél a jegyzés és visszaváltás ellenértéke az irányadó Értékelési Napot követő munkanapon kerül megfizetésre X Tőkésítő A BNP Paribas InstiCash által külön jóváhagyott intézményi befektetők és KBFek, alapkezelők és kapcsolt vállalkozásaik, továbbá olyan portfoliókezelők, akik egyéni portfolió-kezelési megbízások alapján intézményi befektetőik részére vásárolnak. Ezen személyek és intézményi befektetőik X kategóriájú befektetési jegyet csak a BNP Paribas InstiCash külön engedélyével vásárolhatnak. A befektetési jegyek vásárlásának és tartásának legkisebb összegei Kategória I Privilege Classic Classic New Distri X A Kezdő befektetés legkisebb összege és tartási minimum (1) (2) CHF CHF CHF CHF CHF További befektetések legkisebb összege (1) Azok a szervezetek, amelyek elnevezéséből egyértelmű, hogy ugyanazon csoporthoz tartoznak, illetve amelyeknek közös központi döntéshozó testülete van, a legkisebb befektetési összeg meghatározásánál együttes elbírálás alá esnek. (2) Abban az esetben, ha a befektető tulajdonában a tartási minimumnál kevesebb befektetési jegy van, az Igazgatóság elrendelheti ezen befektetési jegyek ugyanazon részalap olyan engedélyezett kategóriájára történő átváltását, amely a befektető számára a legelőnyösebb, és amely kategóriára vonatkozó tartási minimumnak a befektető megfelel. Költségek és díjak Jegyzési, visszaváltási és átváltási díjak Az első vásárlás és a további vásárlások esetében jegyzési díj, valamint visszaváltási vagy átváltási díj jelenleg nem kerül felszámításra. Alapkezelési díj és Teljes Költség Arány (1) Az éves alapkezelési díj a megelőző hónapban az egyes befektetésijegy-kategóriák/-osztályok nettó eszközértékének átlaga alapján számítva havonta kerül kifizetésre a befektetési alapkezelő részére. A díj tartalmazza az alapkezelő és amennyiben irányadó bármely más al-alapkezelő díjazását. Kategória Maximális Alapkezelési Díj (2) Maximális Egyéb Költségek A teljes költség aránya (3) I 0,15% 0,10% 0,04% Privilege 0,25% 0,25% 0,090478% Classic 0,35% 0,35% 0,1105% Classic New Distri 0,35% 0,35% - X 0% 0,10% 0,0604% 4

5 (1) A Teljes Költség Arány ( Total Expense Ratio ) az Alapkezelési Díj és az adott évben felmerült Egyéb Költségek összegének felel meg, amelyet az adott kategória átlagos nettó eszközértékének arányában fejeznek ki. (2) Az egyes befektetésijegy-kategóriák/-osztályok előző havi nettó eszközértékének átlaga alapján kerül kiszámításra. A díj tartalmazza az alapkezelő és bármely más al-alapkezelő díjazását. (3) Minden egyéb költséget (könyvvizsgáló, nettó eszközérték közzététele, regisztrációs adó, stb.) és díjat (Letétkezelő, Befektetési Alapkezelő, stb.) magában foglal, kivéve a tranzakciókhoz kapcsolódó költségeket és díjakat. Nettó eszközérték A részalap egyes kategóriáinak és osztályainak egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét minden Értékelési Napon (Értékelési Nap a hét bármely olyan teljes napja, amely napon a bankok mind Zürich-ben, mind Luxemburgban az ügyfélforgalom számára nyitva tartanak, kivéve: i) szombat és vasárnap, ii) azok a napok, amelyeken a bankok Zürichben, és/vagy Luxemburgban kivételes jelleggel zárva tartanak, feltéve, hogy erről a Befektetési Alapkezelő megfelelő előzetes értesítést kapott) kiszámítják. Az érdeklődő a nettó eszközértékekről a BNP Paribas InstiCash székhelyén, a Befektetési Alapkezelőnél és a kifizetőhelyként eljáró bankoknál tájékozódhat. Vásárlás és visszaváltás A részalap befektetési jegyei az adott Értékelési Napon érvényes nettó eszközértéken vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. Vásárlási és visszaváltási megbízások összesítésének záróidőpontja Vételár/Visszaváltási ár Kifizetés napja 14:30 (luxemburgi idő szerint) bármely Értékelési Napon Az Értékelési Napon kiszámított, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Az Értékelési Napot követő luxemburgi munkanap Átváltás A befektetési jegyek átváltására, az azok vásárlására és visszaváltására vonatkozó valamennyi előírás és feltétel irányadó. A befektetésijegy-tulajdonosok a részalapba tartozó befektetési jegyeiket sem részben, sem egészben nem válthatják át másik részalapba tartozó befektetési jegyekre. A részalap egyik kategóriájába/osztályába ( eredeti kategória/osztály ) tartozó befektetési jegyek ugyanazon részalap másik kategóriájába/osztályába ( új kategória/osztály ) tartozó befektetési jegyekre történő átváltása az eredeti kategóriába/osztályba tartozó befektetési jegyek visszaváltásának, és ezzel egyidejűleg az új kategóriába/osztályba tartozó befektetési jegyek vásárlásának minősül. A befektetési jegyek a részalap más kategóriájába vagy osztályába tartozó befektetési jegyekre csak abban az esetben válthatók át, ha az új kategóriára vagy osztályra vonatkozó előírások (befektetés legkisebb összege, engedélyezett befektetők, stb.) teljesülnek. Adózás A hatályos rendelkezések szerint a BNP Paribas InstiCash kizárólag évi regisztrációs adót (az átlagos nettó eszközértéke alapján számított évi 0,01%, mely negyedévente kerül kiszámításra és megfizetésre, kivéve az I és az X kategóriákat, ahol az adó mértéke 0%) és a külföldi jövedelemre kivetett forrásadót köteles megfizetni. A megtakarításokból származó kamatjövedelem adóztatásáról szóló 2003/48/EK (2003. június 3.) tanácsi irányelvet a luxemburgi jogba átültető június 21-i luxemburgi törvény alapján július 1-jétől forrásadó-köteles az a luxemburgi kifizetőhelytől származó, kamatfizetés formájában szerzett megtakarítási jövedelem, amelyet, Luxemburgtól eltérő EU tagállamban adóilletőséggel bíró, tényleges haszonélvező magánszemély befektetők szereznek. Az ilyen jövedelemre kivetett luxemburgi forrásadó mértéke 2011, június 30-ig 20%, 2011, július 1-jétől pedig 35%. A befektetésijegy-tulajdonosok maguk kötelesek adóbevallásukat az adóilletőségük szerinti országban benyújtani. 5

6 Portfolióforgalom Arány (PFÁ; Portfolio Turnover Ratio ) -406% (1) Egy részalap portfolióforgalom-aránya az alábbi értékek hányadosának felel meg: a) egyrészről a portfolió értékpapírjait érintő összes vétel és eladás, másrészről a részalap befektetési jegyei összes vásárlása és visszaváltása közötti különbözet; valamint b) a részalap átlagos nettó eszközértéke. A PFÁ nem tekinthető a portfolió jövőbeni forgalomaránya előrejelzésének. Ezenfelül a részalap befektetési politikája a rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetést is lehetővé teszi, amely a portfolió értékpapírjainak magas forgalmát eredményezi. Ezért a jelen részalap esetében a portfolióforgalom aránya nem tekinthető a befektető számára releváns tényezőnek. (1) 2010, november 30-án. A PFÁ a luxemburgi szabályoknak megfelelően kerül kiszámításra. További információk További információkért, kérjük, vegye fel a kapcsolatot a BNP Paribas Investment Partners Luxembourg-gal (33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange) A RÉSZALAP TELJESÍTMÉNYE Kategória I 1,27% 2,29% 2,54% 0,46% 0,10% Privilege 1,23% 2,28% 2,52% 0,44% 0,08% Classic 1,20% 2,25% 2,50% 0,41% 0,04% Classic New Distri X 1,29% 2,31% 2,55% 0,47% 0,10% A teljesítményértékeket egy teljes naptári évre vetítve számítják, és a költségek levonása nélkül kerülnek megállapításra. Ugyanakkor nem tartalmazzák azokat a díjakat és költségeket, amelyeket a befektetési jegyek vásárlásakor vagy visszaváltásakor számíthatnak fel. A SICAV befektetései ki vannak téve a piaci ingadozásoknak. Következésképp fennáll annak a kockázata, hogy a befektetők nem kapják vissza a részalapban elhelyezett befektetések teljes összegét. A múltbéli teljesítmény nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményére vonatkozólag. 6