A nyilvános és nyíltvégű K&H befektetési alapok EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA

Átírás

1 A nyilvános és nyíltvégű K&H befektetési alapok EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA A nyilvános és nyíltvégű K&H befektetési alapok Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában található befektetési alapok: K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap. K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H öko alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 2. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 4. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja

2 tartalomjegyzék ajánlás... 3 összefoglaló... 4 általános rendelkezések... 7 a tájékoztatóban használt fogalmak a befektetési alapok (a továbbiakban: alapok) bemutatása az alapok általános adatai a befektetési politikák összefoglalása kockázati tényezők az alapok befektetési jegyei a folyamatos forgalmazás a folyamatos forgalmazás fő szabályai a folyamatos forgalmazás szereplői az alapkezelő bemutatása a letétkezelő bemutatása a forgalmazók bemutatása könyvvizsgáló neve, székhelye a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi ( I ) és az E befektetési jegy sorozataira vonatkozó eltérő szabályok az intézményi ( I ) sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok az E sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok jogi kérdések adózási szabályok a befektetők tájékoztatása a kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekei összeférhetetlenség érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok joghatóság, háttérszabályok jogviták rendezése felelősségvállaló nyilatkozat számú melléklet az alapok egységes szerkezetbe foglalt Kezelési szabályzata számú Melléklet az alapok stratégiai befektetéseinek lehetséges köre számú melléklet - Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok bemutatása számú melléklet a Vezető forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata* számú melléklet az alapkezelő Működési Szabályzatának összefoglalása számú melléklet az alapkezelő december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok eft-ban) számú melléklet - a letétkezelő december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok millió Ft-ban) számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései Felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy a forgalmazási helyek köre változhat! Kérjük, hogy a forgalmazási helyek hatályos listájáról a oldalon tájékozódjon. 2

3 ajánlás Tisztelt Befektető! Üdvözöljük a K&H befektetési alapok befektetői között! Ön most a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. által nyilvánosan, határozatlan időre létrehozott nyíltvégű befektetési alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát tartja a kezében. Ezek az alapok bármely befektető által szabadon hozzáférhetők és befektetési jegyeik folyamatosan vásárolhatók és visszaválthatóak. Célunk, hogy teljeskörű tájékoztatást nyújtsunk Önnek; és egy helyen, áttekinthető formában tegyük hozzáférhetővé a befektetési döntés meghozatalához szükséges információkat. A dokumentum áttanulmányozása után az Ön feladata csupán annyi, hogy befektetési tanácsadóink segítségével kiválassza az Ön befektetési profiljának legmegfelelőbb terméket. Kínálatunkban megtalálja a rövidtávra ajánlott K&H tőkevédett pénzpiaci alapokat forintban, euróban és dollárban, a középtávon kiszámítható hozamot biztosító kötvényalapokat, a hosszú távra ajánlott sokoldalú részvény alapokat, a nyersanyag alapot, valamint a különböző biztonsági szintű portfoliókat tartalmazó vegyes alapokat. Befektetési jegyeinket kényelmesen megvásárolhatja a K&H Bank Zrt. kijelölt fiókjaiban, telefonon a K&H TeleCenteren (+36 1/20/30/70) keresztül, valamint interneten keresztül a K&H lakossági e-bank szolgáltatás Befektetések moduljának igénybevételével. Tisztelettel felkérjük Önt, hogy figyelmesen olvassa el a Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot, mert ezek tartalmazzák a befektetési jegyek megszerzésével, birtoklásával és visszaváltásával kapcsolatos teendőket! Ha ezekkel, illetve a befektetési alapokkal kapcsolatban bármilyen egyéb kérdése van, kérjük, a K&H Bank Zrt. fiókjaiban forduljon bizalommal felkészült befektetési tanácsadóinkhoz, akik készséggel nyújtanak szakszerű tájékoztatást. Sikeres befektetést kívánunk! Tisztelettel: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. 3

4 összefoglaló A K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Alapkezelő) és a Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Vezető forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete augusztus 3. napján kiadott engedélye alapján módosította az Alapkezelő által kezelt alábbi nyilvános, nyíltvégű befektetési alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóját és Kezelési szabályzat a - K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap - K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap - K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap: - K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap - K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap - K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap - K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja - K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja - K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja - K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja vonatkozásában, a fenti alapok kijelölt könyvvizsgálójának személyében bekövetkezett változás miatt. A jelen egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési szabályzatban szereplő alapokra kiadott, a Tájékoztató és Kezelési szabályzat módosítását jóváhagyó legfrissebb határozatok száma és kelte: K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap: EN-III/ TTE-124/2010.; március 26. K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja: KE-III-384/2011.; augusztus 3. K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja: KE-III-38/2011.; február 9. K&H öko alapok nyíltvégű befektetési alapja: EN-III/TTE-252/2010.; július 08. K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja: EN-III/TTE-252/2010.; július 08. K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja: E-III/TTE-124/2010.; március 26. K&H válogatott 2. alapok nyíltvégű befektetési alapja: E-III/TTE-124/2010.; március 26. K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja: E-III/TTE-124/2010.; március 26. K&H válogatott 4. alapok nyíltvégű befektetési alapja: E-III/ÉA-146/2009; szeptember 23. K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja: EN-III/TTE-348/2010.; augusztus 25. A befektetési alapok befektetési jegyei névre szólóak, visszaválthatóak, a következő táblázatban bemutatott névértékű és kibocsátási árúak. befektetési alap teljes neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap (Normál sorozat) K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap (Intézményi sorozat) K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap ( E sorozat) K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap kibocsátásról szóló alapkezelői határozat nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat ideje száma ideje* száma* november február 23. Termékbizottsági határozat: június 08. Igazgatósági határozat: március január /1999 (XI. 29.) február 1. ( ) /2000 ( /96) lajtsrom szám * ( ) 1.- Ft 5/2007. (02.23.) ,- Ft 2/06.08 (2010) 3/2010 (03.11.) 1/2006 (01.31.) március 7. - névérték E-III/ / ,- Ft EUR 4

5 befektetési alap teljes neve K&H tőkevédett dollár pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap kibocsátásról szóló alapkezelői határozat K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap február 10. K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja (HUF sorozat) K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja (USD sorozat) K&H öko alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja (HUF sorozat) K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja (EUR sorozat) K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat lajtsrom szám * névérték ideje száma ideje* száma* 1/2007 E-III/ január február USD (01.24) 1/ / augusztus október / Ft (VIII. 5.) / február / Ft (II.10.) ( ) ( ) ( /95) szeptember november május feburár április május május szeptember szeptember szeptember 8. K&H válogatott 2. alapok nyíltvégű befektetési alapja szeptember 8. K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja szeptember 8. K&H válogatott 4. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja szeptember 8. Termékbizottsági határozat június 08. Igazgatósági határozat: március 11. 6/1997 (IX. 26.) 6/ /2000. (11.01.) 11/2006 (05.18.) 3/2008 (02.22.) 2/2002. (04.22.) 11/2009. (05.15) 14/2007 (05.11.) 1/1999. (09.10.) 20/2009. (09.18.) 11/2004. (09.08.) 11/2004. (09.08.) 11/2004. (09.08.) 11/2004. (09.08.) 1/ (2010) 3/2010 (03.11.) január / Ft január 27. ( ) /1997 ( /1993) ( ) 1.- Ft február / Ft III/ június Ft 1/ szeptember E-III/ Ft 25. 1/2008 III/ május Ft 1/2002 EN-III/ÉA- 1,- Ft október / ,- USD július 30. E-III/ / Ft szeptember / Ft ,- EUR október október október október 15. III/ / Ft III/ / Ft III/ / Ft III/ / Ft október 08. KE-III-412/ ,-EUR * Azok az Alapok, amelyeknél zárójelbe tett adatok is szerepelnek, valamely jogelőd alap átalakításával jöttek létre. Zárójelben a jogelőd alapra vonatkozó adatok találhatóak. a letétkezelő neve és székhelye: K&H Bank Zrt.; 1051 Budapest, Vigadó tér 1. a könyvvizsgáló Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) - kamarai nyilvántartási szám: alap rövid neve kijelölt könyvvizsgáló neve engedélyszáma K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap Szarvas Hajnalka K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap Bertalan Zsuzsanna K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap Mészáros Péter K&H aranykosár alap Bertalan Zsuzsanna K&H kötvény alap Deák Zsuzsanna K&H navigátor indexkövető alap Bertalan Zsuzsanna K&H közép-európai részvény alap Deák Zsuzsanna K&H amerika alapok alapja Deák Zsuzsanna K&H ázsia alapok alapja Bertalan Zsuzsanna K&H feltörekvő piaci alapok alapja Bertalan Zsuzsanna

6 alap rövid neve kijelölt könyvvizsgáló K&H ingatlanpiaci részvényalapok alapja Deák Zsuzsanna K&H nyersanyag alapok alapja Szabó Gergely K&H öko alapok alapja Barabás Csaba K&H unió alapok alapja Szabó Gergely K&H válogatott 1. alapok alapja Sulyok Krisztina K&H válogatott 2. alapok alapja Szilágyi Judit K&H válogatott 3. alapok alapja Szilágyi Judit K&H válogatott 4. alapok alapja Bartha Zsuzsanna K&H euró nemzetközi vegyes alapok alapja Szabó Gergely tájékoztatások, közlemények megjelentetése: az Alapkezelő ( és a Vezető forgalmazó ( honlapja. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy - jelen összefoglaló a Tájékoztató bevezető része - a leendő befektetők alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt adatokat, különös tekintettel a Kockázati tényezők című fejezetben foglaltakra, - befektetési döntésük meghozatala során a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket, - a leendő befektetők a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történő befektetésről kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét, - befektetési döntést a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat egészének ismeretében lehet meghozni - ha a Tájékoztatóban és a Kezelési Szabályzatban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat fordításának költségeit. - az összefoglaló tartalmáért felelősséget vállaló személyt, illetve az összefoglaló fordítását végző személyt kártérítési felelősség terheli a befektetőknek okozott kárért abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató és Kezelési szabályzat más elemeivel, - a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. mint a K&H befektetési alapok kezelője és a K&H Bank Zrt. mint Vezető forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az Alapkezelő befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozásáról is dönthet. Egyazon sorozaton belül azonos jogokat megtestesítő befektetési jegyek bocsáthatók ki. Az egyazon alapon belüli befektetési jegy sorozatok az alábbiak tekintetében különbözhetnek egymástól: a) a felszámított díjak, költségek, jutalékok mértéke; b) a befektetési jegyek névértéke, a forgalomba hozatal pénzneme; c) a forgalomba hozatal módja, a forgalomba hozatal és a forgalmazás helye, az értékesíthető mennyiség minimuma; d) a tőkenövekmény és a hozam megállapításának és kifizetésének szabályozása. A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap Intézményi és E befektetési jegy sorozataira vonatkozó eltérő szabályokat a Tájékoztató 3. a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi ( I ) és az E befektetési jegy sorozataira vonatkozó eltérő szabályok című fejezete tartalmazza. E külön fejezetben nem szabályozott valamennyi kérdésben az Alap normál sorozatára irányadó szabályokat kell alkalmazni. 6

7 általános rendelkezések A jelen Tájékoztató a magyar jog, különösen a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény rendelkezései alapján nyújt a K&H befektetési alapokról a befektetőknek információkat. A jelen dokumentumot az alapok Alapkezelője, azaz a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., a VVezető forgalmazó, azaz a K&H Bank Zrt. (székhelye 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) mint befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet közreműködésével készítette. A tőkepiacról szóló évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tőkepiaci törvény) a kibocsátó és a Vezető forgalmazó felelősségéről a következőképpen rendelkezik: A tőkepiacról szóló évi CXX. törvény 26. (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékoztatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29. (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő, vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen, azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. 57. (1) A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. A jelen dokumentum a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. mint az alapok kezelője és a K&H Bank Zrt. mint Vezető forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. Az Alapkezelő a magyar számviteli szabályok értelmében a december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészítette pénzügyi beszámolóit. Az említett pénzügyi beszámoló, az Ernst & Young Kft. által ellenőrzött formában a jelen dokumentum 6. számú melléklete. Az Alapkezelő könyvvizsgálója Szabó Gergely volt, aki rendelkezik a törvény által előírt szükséges szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. Az Alapkezelő és a Letétkezelő társasággal szemben a befektetési jegyek eladásának megkezdését megelőző három naptári éven belül csődeljárást nem rendeltek el. 7

8 a tájékoztatóban használt fogalmak Bank: jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. Befektetési alap: befektetési jegyek nyilvános kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; Befektetési alapkezelési tevékenység: a befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele; Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság; jelen Tájékoztató esetében a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., (a továbbiakban Alapkezelő); Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi; Befektetési alap letétkezelő: a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet; jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. (továbbiakban Letétkezelő); Befektetési eszköz: a Bszt. 6. -ában felsorolt pénzügyi eszközök közül mindazok, amelyekbe történő befektetést jelen Tájékoztató lehetővé teszi az alap számára; Befektetési jegy: befektetési alap nevében a Törvényben meghatározott módon és alakszerűséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történő folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása; Befektető: az a személy, aki a befektetési alapkezelővel vagy más befektetővel kötött szerződés alapján, saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a szabályozott piac, tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja; jelen Tájékoztató esetében az alapban befektetési jegyet szerző személy; Befektetési vállalkozás: az a vállalkozás, amely a Bszt. szerinti tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez; Bszt.: évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól. Dematerializált értékpapír: a Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Dollár: jelen dokumentumban használt dollár (USD) megjelölés alatt az Amerikai Egyesült Államok törvényes fizetőeszközét kell érteni; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Euró: jelen dokumentumban használt euró (EUR) megjelölés alatt a Gazdasági Monetáris Unió törvényes fizetőeszközét kell érteni. ETF: Exchange Traded Fund, kollektív befektetési forma, egy passzívan kezelt, vagyis a referencia index teljesítményének pontos követésére törekvő, tőzsdén kereskedhető befektetési alap; ETN: Exchange Traded Note, olyan tőzsdén forgalmazott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amelynek a teljesítménye egy piaci indexhez van kötve; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, vagy felügyeleti hatáskörét gyakorló jogutódja; FIFO módszer: az elsőként bevételezett eszköz elsőként kiadva; az elsőként megvásárolt eszköz kerül először értékesítésre, következésképpen az időszak végén az eszközök között maradó tételek a legutóbb megvásárolt tételek; Forgalmazási nap: az a banki munkanap, amely nem minősül forgalmazási szünnapnak és amelyre nettó eszközértéket számít és tesz közzé a letétkezelő; Forgalmazó:az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő befektetési vállalkozás; Forint: jelen dokumentumban használt forint (HUF) megjelölés alatt a Magyar Köztársaság törvényes fizetőeszközét kell érteni; Hpt.: a hitelintézetekről és pénzügyi vállkozásokról szóló évi CXII. törvény Kibocsátó: az a jogi személy, illetőleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen Tájékoztató esetében az adott alap; Kollektív befektetési értékpapír:a) a befektetési jegy, továbbá 8

9 b) az olyan külföldi intézményben való részvételt tanúsító - bemutatóra vagy névre szóló - okirat, amely intézmény alapító okiratában meghatározott célja - az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva - az értékpapírokba vagy más eszközökbe történő befektetés; Kollektív befektetési forma: az azonos szerződési feltételek mellett, az ügyfelek által átadott eszközök egymástól el nem különített, együttes kezelésével létrehozott és működtetett befektetési forma, amelynek célja, hogy az ügyfelek számára portfoliókezelési szolgáltatást nyújtson, illetőleg tagjaiként az ügyfelek közvetve vegyenek igénybe ilyen szolgáltatást; Likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét; Másodlagos értékpapír: letétkezelő által a másodlagos értékpapír tulajdonosa (végső jogosult) részére kibocsátott, az elsődleges értékpapírra vonatkozó rendelkezési jogot, illetőleg az értékpapír által megtestesített jogok gyakorlását biztosító, sorozatban kibocsátott, névre szóló, átruházható értékpapír; MNB: Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyílt végű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; Pénzpiaci eszköz: sorozatban kibocsátott, pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel a pénzpiacon kereskednek; Portfóliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközökből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli. Ptk.: a Polgári Törvénykönyvről szóló évi IV. törvény; Stratégiai befektetés: olyan befektetési alap, illetve kollektív befektetési forma, amelybe az Alapkezelő az Alap saját tőkéjének legalább 25 %-át meghaladó mértékben fektet. Törvény: a Tőkepiacról szóló évi CXX. törvény; Tőkevédelem: az Alapkezelő tőke megóvására vonatkozó ígérete, amely a Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra. A Tőkepiacról szóló évi CXX. Törvény alapján az Alapkezelő tőke megóvására vonatkozó ígéretét ezt biztosító pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával köteles alátámasztani az ügyfél részletes tájékoztatása mellett; Ügyfél: az a személy, aki a Törvény hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi, jelen Tájékoztató esetében az adott alap befektetési jegyét birtokló személy; Ügyfélszámla: az Ügyfél pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló a Forgalmazónál vezetett számla; Vezető forgalmazó: az értékpapír kibocsátásában és forgalomba hozatalában közreműködő befektetési szolgáltató, amely az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel. Jelen Tájékoztatóban található befektetési alapok esetében a K&H Bank Zrt. 9

10 1. a befektetési alapok (a továbbiakban: alapok) bemutatása 1.1. az alapok általános adatai A jelen Tájékoztatóban található K&H befektetési alapok a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény (továbbiakban: Törvény) alapján névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, nyíltvégű befektetési alapok. befektetési alap befektetési jegy teljes neve rövid neve jellemzői neve isin azonosító K&H Pénzpiaci Befektetési Jegy HU K&H pénzpiaci befektetési jegy I K&H tőkevédett forint pénzpiaci K&H tőkevédett HU likviditási alap sorozat nyíltvégű befektetési alap forint pénzpiaci alap K&H pénzpiaci befektetési jegy E HU sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci K&H tőkevédett euró likviditási alap K&H Euró Pénzpiaci Befektetési nyíltvégű befektetési alap pénzpiaci alap Jegy HU K&H tőkevédett dollár pénzpiaci K&H tőkevédett likviditási alap K&H Dollár Pénzpiaci Befektetési nyíltvégű befektetési alap dollár pénzpiaci alap Jegy HU K&H aranykosár nyíltvégű K&H aranykosár befektetési alap alap rövid kötvény alap K&H Aranykosár Befektetési Jegy HU K&H kötvény nyíltvégű hosszú kötvény K&H kötvény alap befektetési alap alap K&H Kötvény Befektetési Jegy HU K&H navigátor indexkövető K&H navigátor indexkövető, K&H Navigátor Részvény nyíltvégű befektetési alap indexkövető alap tisztarészvény alap Befektetési Jegy HU K&H közép-európai részvény K&H közép-európai K&H közép-európai részvény részvénytúlsúlyos nyíltvégű befektetési alap részvény alap befektetési jegy HU K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H öko alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 2. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 4. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H amerika alapok alapja K&H ázsia alapok alapja K&H feltörekvő piaci alapok alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok alapja K&H nyersanyag alapok alapja K&H öko alapok alapja K&H unió alapok alapja K&H válogatott 1. alapok alapja K&H válogatott 2. alapok alapja K&H válogatott 3. alapok alapja K&H válogatott 4. alapok alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok alapja alapok alapja, tiszta részvény alap alapok alapja, tiszta részvény alap alapok alapja, tiszta részvény alap alapok alapja, tiszta részvény alap alapok alapja alapok alapja, tiszta részvény alap alapok alapja, tiszta részvény alap alapok alapja, kötvénytúlsúlyos vegyes alapok alapja, kötvénytúlsúlyos vegyes alapok alapja kiegyensúlyozott vegyes alapok alapja, kiegyensúlyozott vegyes alapok alapja, kötvénytúlsúlyos vegyes K&H Amerika Nemzetközi Részvény Befektetési Jegy K&H Ázsia Befektetési Jegy K&H feltörekvő piaci befektetési jegy K&H ingatlanpiaci részvény befektetési jegy K&H nyersanyag befektetési jegy HUF K&H nyersanyag befektetési jegy USD K&H Öko Befektetési Jegy K&H unió befektetési jegy HUF K&H unió befektetési jegy EUR K&H Válogatott 1. Befektetési Jegy K&H Válogatott 2. Befektetési Jegy K&H Válogatott 3. Befektetési Jegy K&H Válogatott 4. Befektetési Jegy K&H euró nemzetközi vegyes alap befektetési jegy HU HU HU HU HU HU HU HU HU HU HU HU HU HU Az alapok nyilvános, nyíltvégű befektetési alapok. Saját tőkéjük mindenkor az adott alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az alapok futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart a befektetési politikák összefoglalása K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben forint pénzpiaci eszközökből álló 10

11 portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben euró pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben USA dollár pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H aranykosár alap: Az Alapkezelő arra törekszik, hogy a K&H aranykosár alap portfoliója döntő részben rövid futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. K&H kötvény alap: Az Alapkezelő arra törekszik, hogy K&H kötvény alap portfoliója döntő részben hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. K&H navigátor indexkövető alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a Budapesti Értéktőzsde hivatalos részvényindexében (BUX index) szereplő gazdasági társaságok részvényeibe kívánja befektetni. Az indexkövető menedzsment a törvényben megengedett meghirdetett határokon belül aktív portfoliókezeléssel egészül ki. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. K&H közép-európai részvény alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a feltörekvő közép-európai régió országaiban üzleti tevékenységet kifejtő gazdasági társaságok részvényeibe fekteti. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. 11

12 K&H amerika alapok alapja: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban az Észak-Amerikában székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H ázsia alapok alapja: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban kelet-ázsiai székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H feltörekvő piaci alapok alapja: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban Ázsia, Dél-Amerika, és Közép-Kelet Európa feltörekvő országaiban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. A feltörekvő országok tőkepiacai kockázatosabbak a fejlett tőkepiacoknál, mivel magasabb gazdasági, deviza és politikai kockázat jellemzi őket. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H ingatlanpiaci részvényalapok alapja: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan hazai és külföldi nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban ingatlanpiacon működő beruházó, forgalmazó, befektető társaságok részvényeibe fektetnek. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H nyersanyag alapok alapja: Az Alap a nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetéseket teszi elérhetővé az Ügyfelek számára. A nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetések közé értendőek többek között az energiahordozók (például nyersolaj és földgáz), az ipari fémek (réz, alumínium, nikkel stb.), a nemesfémek (arany, ezüst, platina stb.) és a mezőgazdasági alapanyagok (például búza, kukorica, szója, sertéshús, marhahús). Az árupiaci termékek fizikai, azonnali piaca nagyon alacsony likviditással bír. A likviditás elsősorban a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős piacon koncentrálódik. Ennek megfeleleőn az Alap is közvetett módon fektet árupiaci eszközökbe: nem magukkal a fizikai termékekkel kereskedik, hanem olyan, tőzsdén forgó értékpapírokkal (ETF, ETN), amelyek árfolyamalakulása szoros összefüggésben van a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős ügyletek árfolyamalakulásával. A likviditás biztosítása érdekében a portfolió likvid eszközöket is tartalmazhat. A megvásárolt, külföldi devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti. K&H öko alapok alapja: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan hazai és külföldi nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek egy különlegesen megszűrt részvényportfoliót hoznak létre. A szűrés szempontja egyrészt, hogy olyan vállalatok részvényei kerüljenek a portfolióba, amelyek működésük alapján társadalmilag felelős befektetésnek (Socially Responsible Investments - SRI) minősülnek, másrészt amelyek olyan iparágakban rendelkeznek jelentős pozícióval, amelyek az ökológiai kihívásokra adott válaszok révén jelentős üzleti potenciállal rendelkeznek. A befektetési folyamat a vásárolt kollektív befektetési eszközök szintjén tehát ötvözi a hagyományos pénzügyi/közgazdasági értékelést szociális, etikai és környezetvédelmi kritériumokkal, amelyeket 12

13 önkéntes és transzparens módon alkalmaz. Az átláthatóságot biztosítja, hogy az Alap portfoliójának stratégiai befektetéseiként szereplő kollektív befektetési eszközök által vásárolható értékpapírok köre nyilvánosan hozzáférhető, és csak olyan vállalatok értékpapírjait tartalmazza, melyek a szintén nyilvános kritériumrendszernek megfelelnek. A vállalatok kritériumoknak történő megfelelését egy független, nyilvános összetételű testület rendszeres időközönként ellenőrzi. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H unió alapok alapja: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban európai OECD tagországokban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza K&H euró nemzetközi vegyes alapok alapja: A K&H euró nemzetközi vegyes alap célja, hogy euró befektetők számára könnyen elérhető jól diverzifikált euró portfoliót tegyen elérhetővé. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban euró pénzpiaci és nemzetközi kötvényalapokba fekteti. A portfolióban korlátozott mértékben nemzetközi részvényalapok is szerepelhetnek. A likviditás biztosítása érdekében a porfolió likvid eszközöket is tartalmazhat. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza A K&H válogatott alapok célja, hogy különböző biztonsági fokozat mellett hosszútávon a lehető legnagyobb hozamot biztosítsa a Befektetőknek. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza K&H válogatott 1. alapok alapja: Az Alap eszközei között elsősorban hazai pénzpiaci és kötvényalapok, valamint diverzifikációs és kockázatcsökkentő céllal rövid futamidejű külföldi devizában (elsősorban euróban) denominált pénzpiaci alapok, illetve likvid eszközök szerepelnek. Az alap portfoliójában minimális mértékben szerepelhetnek részvényalapok is. K&H válogatott 2. alapok alapja: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi pénzpiaci és kötvényalapokba fekteti. A portfolióban korlátozott mértékben hazai és külföldi részvényalapok is szerepelhetnek. K&H válogatott 3. alapok alapja: Az Alap eszközei között elsősorban hazai és külföldi kötvényalapok, valamint hazai és külföldi részvényalapok szerepelnek. K&H válogatott 4. alapok alapja: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi részvényalapokba, valamint hazai kötvényalapokba fekteti. Az alapban diverzifikációs céllal jelentős mértékben szerepelhetnek külföldi eszközök Az Alapkezelő által kezelt nyilvános nyíltvégű befektetési alapokról további információkat a Tájékoztató 3. számú melléklete tartalmaz. A melléklet többek között tartalmazza az alapok kockázati besorolását, befektetési politika szerinti besorolását, és az ajánlott befektetési időtávot is. Az Alapkezelő az Alapok tőkéjét kizárólag a Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politikával és a hatályos tőkepiacról szóló törvénnyel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Szabályzatban meghatározott befektetési politika bármely elemét - a Felügyelet engedélyével - megváltoztathatja. A befektetési politika változását az Alapkezelő legkésőbb harminc nappal a 13

14 K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alapok alapja K&H ázsia alapok alapja K&H feltörekvő piaci alapok alapja K&H ingatlanpiaci részvény alapok alapja K&H nyersanyag alapok alapja K&H öko alapok alapja K&H unió alapok alapja K&H válogatott 1. alapok alapja K&H válogatott 2. alapok alapja K&H válogatott 3. alapok alapja K&H válogatott 4. alapok alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok alapja hatálybalépése előtt a hirdetményi helyén köteles közzétenni, illetve a Vezető forgalmazónál hozzáférhetővé tenni kockázati tényezők kamatláb kockázat kötvénypiaci kockázat részvénypiaci kockázat szektor kockázat vállalati kockázat likviditási kockázat (ETF, ETN) kibocsátói kockázat (ETN) ++ báziskockázat +++ a megvásárolt befektetési eszközök mögöttes termékeinek +++ ár(folyam)kockázata derivatív ügyletek kockázata deviza kockázat deviza árfolyammozgás kockázata (eltérő nyilvántartású deviza esetén) tőkevédelem kockázata értékelésből eredő kockázat forgalmazásban rejlő kockázat hatósági intézkedésekből eredő kockázat mögöttes alapkezelői kockázat : kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat kamatláb kockázat Az alapok bizonyos eszközeiket rövid lejáratú állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezik el, vagy olyan eszközökben, melyek ezen mögöttes eszközökbe fektetnek. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát, ami az értékelési eljáráson keresztül a befektetési jegyek nettó eszközértékében is érezteti hatását. kötvénypiaci kockázat Az egyes alapok portfoliójában közvetlenül valamint közvetetten található kötvények nagy részét a nemzetközi szokásjog alapján, a tőzsdén kívüli piacon (OTC piac) vásárolják meg, illetve értékesítik az alapok. A tőzsdén kívüli kereskedés jellegéből fakadóan a kötvények értékesíthetősége (likviditása) a piaci hangulat függvényében jelentős mértékben változhat, a vételi és eladási árak között lévő százalékos különbség (spread) nem várt piaci sokkok, a piaci kereslet-kínálat arányának jelentős egyensúlytalansága, illetve szokatlan vételi/eladási mennyiség esetén jelentősen megnőhet, ami a tranzakciók közvetett költségeit megemelheti. Ezen felül az idegen devizában kibocsátott állampapírok esetében fennáll a vissza nem fizetés kockázata, amennyiben a kibocsátó ország devizatartalékai - jelentős folyó fizetési mérleg hiány, vagy tőkekiáramlás miatt olyan mélyre süllyednek, hogy az adósság visszafizetése lehetetlenné válik. A vállalatok által kibocsátott kötvények esetében a visszafizetési kockázat általában nagyobb, mint az állampapíroknál, mivel a vállalatok jellemzően a gazdaságnak korlátozott piaci szegmenseire koncentrálnak, így működésük eredményességét nagyobb mértékben befolyásolhatják negatívan az adott területen bekövetkezett változások. részvénypiaci kockázat Egyes Alapok befektetései között jelentős mértékben vannak részvények vagy részvényekbe fektető befektetési alapok (kollektív befektetési formák). A különböző pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok ciklikusan mozognak. Az Alapok befektetési jegyeinek értéke a nettó eszközérték számításon keresztül tükrözi a részvények áralakulását, ennek 14

15 megfelelően változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. További kockázati elem, hogy bizonyos időszakokban bizonyos piacokon olyan negatív befektetői hangulat alakulhat ki, amely erőteljesen rontja egy-egy értékpapír likviditását. Így fennállhat annak a veszélye, hogy valamely értékpapír értékesítése hosszabb időt igényel vagy csak árfolyamveszteséggel valósítható meg. szektorkockázat Az ingatlanpiaci és öko alap befektetései között jelentős mértékben, a válogatott alapok befektetései között kisebb mértékben olyan kollektív befektetési eszközök szerepelnek, amelyek meghatározó arányban a részvénypiac egyes szegmenseiben működő társaságok részvényeibe fektetnek. A nemzetközi politikai, pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására ezen társaságok részvényeinek árai ingadoznak. Az alapok befektetési jegyeinek értéke az alapokba vásárolt kollektív értékpapírok aktuális eszközértékén keresztül tükrözi ezeknek a részvényeknek az áralakulását, ennek megfelelően változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. vállalati kockázat Az Alapkezelő a befektetési döntések meghozatala előtt körültekintően tájékozódik a betéteket befogadó vagy az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése azonban idővel változhat, és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát. Szélsőséges esetben a betéteket befogadó vagy az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. likviditási kockázat Az Alapkezelő egyes alapok portfoliójába speciális befektetési alapokat, rövidített nevükön ETF-eket, a K&H nyersanyag alap esetében ezen kívül még speciális értékpapírokat, röviden ETN-eket is vásárolhat. Ezek a termékek (általában) nagy értékpapír-tőzsdéken forognak, amelyek elégséges likviditást jelentenek a napi forgalom lebonyolításához. Ugyanakkor előfordulhat, hogy vagy a mögöttes termékek határidős piaca, vagy maga az értékőzsde forgalma (időlegesen) leáll, a kereskedést felfüggesztik vagy megszüntetik. Ezekben az esetekben előfordulhat, hogy az alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így az ETF-eket és/vagy ETN-eket tartalmazó alapok befektetési jegyeinek forgalmazása is felfüggesztésre kerülhet. kibocsátói kockázat Az Alapkezelő a K&H nyersanyag alap portfoliójába speciális értékpapírokat, rövidített nevükön ETNeket is vásárolhat A befektetési döntések meghozatala előtt az Alapkezelő körültekintően tájékozódik az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése, különösen a hitelpiaci minősítés ( rating ) azonban idővel változhat, és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát, függetlenül az ETN-ben szereplő mögöttes termékek, indexek árfolyamalakulásától. Szélsőséges esetben az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. báziskockázat Bázisnak nevezzük egy termék azonnali és határidős árfolyama közötti különbséget. A báziskockázat annak kockázata, hogy az eszköz azonnali piaci árfolyama eltérően mozog az eszköz határidős árától. Mivel az ETF-ek és ETN-ek határidős ügyleteket is kötnek, így árfolyamuk mozgása és ezzel teljesítményük eltérhet a mögöttes termékek azonnali árfolyamáétól. a megvásárolt befektetési eszközök mögöttes termékeinek ár(folyam) kockázata A K&H nyersanyag alap esetében minden mögöttes termék (nyersanyagok) ár(folyam)alakulását több olyan tényező befolyásolhatja, amelyre az Alapkezelőnek nincs ráhatása. Ezek a tényezők az adott mögöttes termék(ek) megítélésében nagy hangsúllyal bírnak (a teljesség igénye nélkül: földrajzi elhelyezkedés, felvevő- és termelőpiacok, piaci koncentráció). Például politikai környezet, természeti csapások, gazdasági (de)konjunktúra, illetve jogi-adózási feltételek alakulása. derivatív ügyletek kockázata Az Alapkezelő egyes alapok esetében fedezeti célból opciós, határidős, egyéb származékos ügyleteket köthet, értékpapírok jegyzésében vehet részt, valamint egyes alapok befektetései között szerepelnek olyan kollektív befektetési eszközök is, amelyek befektetési politikájuk megvalósítása érdekében ilyen típusú ügyleteket köthetnek. A származékos ügyletekkel, illetve az értékpapírjegyzéssel kapcsolatban az ügyletek jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel, mint például az allokálásra kerülő mennyiség, vagy az esedékességkori piaci ár, árfolyamkockázat, kamatkockázat, báziskockázat, stb. Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik a portfolió értékét. Tőzsdén kívüli derivatív ügyletek esetében figyelemmel kell 15

16 lenni a partnerkockázat lehetőségére is, mivel előfordulhat, hogy az ügylet lejáratakor a másik szerződéses fél nem képes teljesíteni kötelezettségét. További kockázatot jelenthet, ha az alap nem csak devizaárfolyamfedezeti céllal, hanem hatékony portfoliómegvalósítási céllal is köt derivatív ügyletet. devizakockázat Amennyiben a mögöttes termékek denominációja eltér az alap saját devizanemétől, fennáll a devizakockázat lehetősége. Az Alapkezelő ennek teljes vagy részbeni csökkentésére devizaárfolyamfedezeti céllal derivatív ügyletet köthet. a devizaárfolyam-mozgás kockázata Azon befektetőknek, akik más devizában eszközölnek befektetést, mint amilyen devizában kimutatják befektetésük eredményét (pl. gazdasági társaságok), árfolyamkockázattal kell számolniuk. Mint minden, nyilvántartási devizától eltérő devizában történő befektetésnél, a visszaváltáskor jóváírásra kerülő devizaösszeg nagyságának a nyilvántartási devizára átszámolt értéke a devizapiaci árfolyamváltozástól is függ. tőkevédelem kockázata A pénzpiaci alapok tőkevédettségét, azaz legalább a befektetett tőke visszafizetését kizárólag az alapok befektetési politikái biztosítják, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédettségi ígéret akkor lép életbe, ha az alapok befektetési jegyeinek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap telik el. Ugyanakkor szélsőséges piaci környezetben előfordulhat, hogy ez az ígéret nem megvalósítható. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapokban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékeit. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebb árfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat 3.3. pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest forgalmazónként eltérhetnek. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazók kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosultak, amelyről a Befektető a forgalmazó mindenkor érvényes díjjegyzékéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat 3.7 pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az alapok futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak. mögöttes alapkezelői kockázat Egyes alapok elsősorban kollektív befektetési eszközökön keresztül valósítják meg a lefektetett 16

17 befektetési politikát. Az Alapkezelő ezen eszközök megvásárlása előtt körültekintően tájékozódik a kiválasztott kollektív befektetési formák működési feltételeiről, piaci megítéléséről, múltbeli teljesítményéről. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az alapkezelők, vagyonkezelők működési kockázata az alapok befektetési jegyei a befektetési jegyek vásárlóinak köre Az Alapok befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. a befektetési jegyekhez fűződő jogok - a befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az Alap Kezelési szabályzatát és Rövidített tájékoztatóját a befektetőnek térítésmentesen át kell adni, az Alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani; a befektető külön nyilatkozatot tesz a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikusan kéri, - a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a befektető részére kérésére az Alap Rövidített tájékoztatóját, Tájékoztatóját, a Kezelési szabályzatát, a féléves vagy éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, a jelentésekhez a befektetési jegy tulajdonosok hozzáférhetnek az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban, - a befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint visszaváltsa a befektetési jegyeket, vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, - a befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, - az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot a befektető részére kérésére nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésre kell bocsátani, - a befektető jogosult a Törvény szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra, a befektető jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. a befektetési jegyek megjelenési formája A jelen Tájékoztatóban szereplő Alapok befektetési jegyei dematerializált értékpapírokként kerültek kibocsátásra vagy kibocsátásuk óta átalakításra kerültek dematerializált értékpapírokká. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmű azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelő értékpapírnak nem minősülő okiratokat állított ki a dematerializált értékpapírokról, amelyeket a Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt-nél (székhely: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11, továbbiakban mint KELER Zrt.) helyezett el, ezt követően a befektetési jegyeket az Alapkezelő a KELER Zrt-nél megkeletkeztette. A befektetési jegyek fizikailag kinyomtatásra nem kerülnek, így azok fizikai formában nem kérhetők ki, és azok nyomdai úton történő előállításáról az Alapkezelő később sem rendelkezhet. a befektetési jegyek nyilvántartása A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a befektető nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a Forgalmazó vezet, Forgalmazó számára értékpapírszámlát a KELER Zrt. vezet (a továbbiakban együtt: számlavezető). Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerződéssel jön létre. Az értékpapír-számlaszerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt az értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezető felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték. 17

18 2. a folyamatos forgalmazás 2.1. a folyamatos forgalmazás fő szabályai Az Alapok indulásának napján a Forgalmazók megkezdték a Befektetési jegyek folyamatos nyilvános forgalmazását. A folyamatos forgalmazás a Kezelési Szabályzat 4.3 pontjában megjelölt forgalmazó, illetve értékesítő helyeken történik. befektetési jegy vásárlás (vétel) Vétel esetén a Befektető meghatározza az összeget, amennyit be kíván fektetni. A vételi megbízás érvényességének kezdőnapjára a Befektetőnek biztosítania kell a befektetendő összeg vételi jutalékkal növelt fedezetét. A vételi megbízás teljesítésére a teljesítési napon kerül sor, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken. befektetési jegy visszaváltás (visszaváltás) Visszaváltás esetén a Befektető a visszaváltani kívánt befektetési jegyek darabszámát határozza meg. A visszaváltási megbízás érvényességének kezdőnapjára a Befektetőnek biztosítania kell, hogy a visszaváltandó befektetési jegyek a számláján rendelkezésre álljanak. A visszaváltási megbízás teljesítésére a teljesítési napon, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken kerül sor, az így kiszámított összegből a visszaváltási jutalék valamint a visszaváltás napján érvényes jogszabályi rendelkezések szerinti feltételekkel a kamatjövedelem után fizetendő személyi jövedelemadó (kamatadó) levonásra kerül. (Részletes szabályozás a Kezelési Szabályzat 3. pontjában olvasható.) hozamfizetés Az Alapok tőkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot. Az Alapkezelő az Alapok befektetésein elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával, árfolyam nyereség, illetve árfolyam veszteség formájában realizálhatják a folyamatos forgalmazás szereplői Az Alapkezelő olyan részvénytársaság, amely alapkezelői tevékenységet végez. Ennek keretében az általa kialakított portfoliókat, az általa lefektetett befektetési politika alapján kezeli. A Letétkezelő olyan részvénytársaság, amely az alapkezelési tevékenységgel kapcsolatban felmerülő értékpapír- és pénzmozgásokat nyilvántartja, kiszámolja és közzéteszi az alap nettó eszközértékét, valamint sajátos módon ellenőrzi az Alapkezelőt. A Forgalmazók az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő befektetési vállalkozások az alapkezelő bemutatása Az Alap Alapkezelője: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Az Alapkezelő székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Alapkezelő telefonszáma: Az Alapkezelő alaptőkéje: ,-Ft, amely befizetésre is került Működésének időtartama: Az Alapkezelő határozatlan időre alakult. Az üzleti év: Azonos a naptári évvel. Az alapítás időpontja: október 10. A Felügyeleti engedély száma: III./ /2002. A Felügyeleti engedély időpontja: július 18. A bejegyzés helye: A Hajdú-Bihar Megyei Bíróság mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe részvénytársaságként november 5-én. Nyilvántartó bíróság: Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság a Cg cégjegyzékszámon Alkalmazotti létszám: 29 fő Könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. Közlemények megjelentetésének helye: Alapkezelő honlapja ( Az Alapkezelő tevékenységi köre: Alapkezelés (főtevékenység) Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. főtevékenysége: alapkezelés, egyéb tevékenységei közé tartozik: a Tpt (1) bekezdésének (és a Bszt. 5. (1) bekezdésének) d) pontjában meghatározott portfoliókezelés, a Tpt (1) bekezdésének (és a Bszt. 5. (1) bekezdésének) e) pontjában meghatározott befektetési tanácsadás, valamint a Tpt (1) bekezdésének c) pontjában (és a Bszt. 5. (1) bekezdésének a) pontjában) meghatározott a befektetési alapkezelő által kezelt befektetési alap befektetési jegyei esetén megbízás felvétele és továbbítása. 18

19 az alapkezelő szervezeti felépítésének ismertetése Az Alapkezelő a K&H Bank Zrt-vel összevont alapú felügyelet alá tartozó cégcsoport tagja. A cégcsoport további jelentősebb tagjai: K&H Equities Tanácsadó Zrt., K&H Csoportszolgáltató Központ Kft., K&H Pannonlízing Zrt. és K&H Faktor Zrt. Az Alapkezelő stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenőrzését a Felügyelő Bizottság látja el. Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjait a Tájékoztató pontja tartalmazza. Az Alapkezelő munkaszervezetének főbb egységei: termékfejlesztés és tudásmenedzsment, portfoliókezelés, intézményi értékesítés és middle office. Az Alapkezelő pénzügyi vezetőt, kockázatkezelőt, jogászt, megfelelési vezetőt, főkönyvelőt és belső ellenőrt foglalkoztat. A munkaszervezet a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll az alapkezelő rövid története A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. ABN AMRO (Magyarország) Vagyonkezelő Rt. néven őszén alakult kizárólag értékpapír portfolió-kezelési (asset management) tevékenység végzésére július 19-től a társaság K&H Vagyonkezelő Rt. néven működött tovább, mint önkéntes és magánnyugdíjpénztári vagyonkezelésre, értékpapír portfoliók kezelésére szakosodott befektetési szolgáltató gazdasági társaság július 18-tól a K&H Vagyonkezelő Rt. neve és tevékenységi köre megváltozott, és mint K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelő Rt. működött tovább. Jelenlegi tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, portfoliókezelés, önkéntes pénztári és magán nyugdíjpénztári vagyonkezelés, valamint befektetési tanácsadás, továbbá az általa kezelt befektetési alapok befektetési jegyei esetén megbízás felvétele és továbbítása. Jelenlegi nevét január 1-jén vette fel. A nemzetközi befektetések menedzselésében a KBC Asset Management nyújt az Alapkezelőnek segítséget elsősorban a termékfejlesztésben, az alapok befektetési politikájának kialakításában, elemzések és piaci információk átadása terén. A Társaság története során az egyik legnagyobb hazai befektetési alapkezelővé nőtte ki magát, eddig tizenkilenc nyíltvégű alapot és több, mint száz tőke és hozamvédett alapot hozott létre. A Társaság által nyilvános befektetési alapokban kezelt vagyon december végén 642 milliárd Ft-ot tett ki, az összes kezelt vagyon pedig elérte a 796 milliárd forintot az alapkezelő tulajdonosainak bemutatása Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását ld. 2.4 pontban az alapkezelő által kezelt más befektetési alapok bemutatása: Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok bemutatását ld. 3. számú mellékletben az alapkezelő irányító és felügyelő szervei, vezető állású munkavállalók az Igazgatóság tagjai: Gert Rammeloo: Belgiumban az antwerpeni Sint-Eligius Főiskolán végzett óta a KBC csoporton belül dolgozik ig különböző kereskedelmi feladatokat látott el a fiókhálózatban és 1992 között befektetési tanácsadóként dolgozott KBC bankfiókban, majd 1998-ig regionális kereskedelmi lakossági koordinátor volt ig fiók és klasztervezetői munkakört töltött be és 2009 között a lengyelországi Kredyt Bank Értékesítési és hálózati területének ügyvezető igazgatója volt, 2009-től a Kredyt Bank alelnöki pozícióját töltötte be, 2011 áprilisától a KBC Asset Management ügyvezető igazgatója. Johan Marcel R. Lema: A Genti Egyetemen szerzett jogi diplomát 1996-ban. Ettől az évtől Brüsszelben a KBC Asset Management Termékfejlesztési és Jogi támogató osztályán dolgozott 3 évig, 1999-től szenior befektetési tanácsadóként dolgozott a KBC Private Equity-nél, 2004-től pedig 2 éven keresztül a KBC Group Corporate Development szenior tanácsadói munkakörét töltötte be. KBC Group Strategy and Corporate Developmenten 2006-tól a Corporate Development vezetője volt, 2008-tól pedig annak ügyvezető igazgatója elejétől a KBC Asset Management Végrehajtó Bizottságának elnöki pozícióját tölti be. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte, majd ugyanitt között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott ben számviteli és közgazdaság tudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ban okleveles könyvvizsgálói minősítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982-től tanársegéd, majd ig adjunktus től a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezető igazgató-helyettes, a Vezetői Bizottság tagja, majd később az Igazgatóság tagja is tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezető igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezető igazgató, a Vezetői Bizottság tagja, majd 2004-től vezérigazgatóhelyettes. Gombás Attila: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1994-ben szerzett diplomát pénzügy és EU tanulmányok szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után a K&H Banknál kezdte junior kontrollerként. Egy évvel később a Kontrolling Módszertani Osztály vezetője tól szenior menedzserként tevékenykedett a Kontrolling Tervezési és Módszertani Fejlesztés osztályán, majd a K&H és az ABN Amro egyesülése után a Kontrolling Pénzügyi Tervezés és Elemzés osztályát vezette ben kinevezték Kontrolling Igazgatónak, majd 2005 októberétől a Pénzügyi Divízió vezetői posztját töltötte be májusától a Pénzügy és Kockázatkezelési Divízió vezetője. Frank Van de Vel: 1998-ban végzett az Antwerpeni Egyetemen kereskedelmi mérnökként, majd 2001-ben Master of Business képesítést szerzett a Vlerick Leuven Gent Management School-ban től a Kredietbank NV munkatársa, mint hiteltanácsadó, mint fiókigazgató, majd mint regionális stratégiai és üzleti támogató februárjától a KBC Bank N.V.-nél tevékenykedik klasztervezetőként áprilisától a CSOB Banknál IT projektvezető, 2007 júliusától kis- és középvállalati 19

20 folyamatmenedzser, valamint működési kockázatmenedzser májusától a K&H Bank szenior ügyvezető igazgatója. Hendrik Scheerlinck: A Leuveni Katolikus Egyetemen szerzett jogi diplomát 1979-ben, majd közgazdasági diplomát 1980-ban. Szakmai pályafutását jogi képviselőként kezdte egy leuveni jogi irodában től a Kredietbanknál (később beolvadt a KBC Csoportba) tevékenykedik, kezdetben jogi és hiteltanácsadóként a Nemzetközi hitelek osztályon Brüsszelben, majd szenior hitel tanácsadóként New Yorkban, között Régióvezető Atlantában Vállalati hitelezés területen. Ezt követően a bank tajvani képviseleti irodájában dolgozott, majd Németországban a hitelekért és kontrollingért felelős igazgató től a Kredietbank igazgatóságának tagja és 2006 között a KBC New York vezérigazgatója, a KBC Észak-amerikai kereskedelmi banki tevékenységének szenior menedzsere augusztusától a cseh CSOB bank igazgató tanácsának tagja, pénzügyi igazgató és kockázatkezelési igazgató májusától a K&H Bank vezérigazgatója. Zobor Zsuzsanna: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1985-ben szerzett közgazdász és szociológus diplomát, 1994-ben ugyanott bankmenedzseri posztgraduális diplomát. Pénzügyi pályafutását 1989-ben kezdte a Pénzügyminisztériumban között az Általános Értékforgalmi Bank Befektetési és Értékpapír Osztályán dolgozott től az ABN Amro Vagyonkezelő munkatársaként kezdetben befektetési alapok kezelésével foglalkozott, később a szervezet jogutódjánál a K&H Befektetési Alapkezelő Rt-nél a termékfejlesztési és értékesítés-támogatási területet vezeti, majd 2004 őszétől vezérigazgatói tisztséget lát el. Peter Marchand: 1986-ban a brüsszeli Free University Brussels-en szerzett kereskedelmi mérnöki diplomát, majd a következő két évben részt vett az egyetem poszt graduális menedzsment képzésén. Ez idő alatt asszisztensként, majd projekt menedzserként dolgozott az egyetemen és részt vett az iskola Üzleti Központjának felállításában decemberében kezdte meg egyéves hadi szolgálatát. Szakmai pályafutását a KBC Bank Telebanking osztályán kezdte 1989-ben, először termékmenedzserként, majd projektmenedzserként, 1995-től pedig a Telebanking osztály vezetőjeként dolgozott ban a KBC Securities-nél ICT menedzserként folytatta pályafutását, majd 2004-ben visszatért a KBC Bankhoz, ahol a Folyamatmenedzsment, Lakossági Fiókhálózat és Biztosítási Ügynökségi Részleg vezetője lett januárjától az Értékpapír Feldolgozás Stratégiai és Támogatási Osztály élére állt, majd 2010 szeptembere óta a KBC Asset Management NV vezérigazgatója. Felügyelő Bizottság: dr. Kosdi-Kovács Zoltán: 1993-ban szerzett jogi diplomát az Eötvös Lóránd Tudományegyetemen Állam- és Jogtudományi Karán, majd 1996-ban gazdálkodási szakirányú közgazdasági szakokleveles jogászként végzett az Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. Két évvel később az Eötvös Lóránd Tudományegyetem Jogi továbbképző Intézetének bank szakjogász posztgraduális képzésén szerzett diplomát. Szakmai pályafutását a K&H Banknál kezdte 1993-ban jogi előadóként, majd 1996 júliusától jogtanácsos, egy évvel később a Speciális jogi osztály osztályvezetője novemberétől a Jogi Főosztály osztályvezetője, majd 2001 januárjától főosztályvezető ugyanitt júliusától a K&H Bank Jogi és társasági titkársági főosztályán, 2004 júniusától a Jogi főosztályon tevékenykedik vezető jogtanácsosként, 2004 júniusától a bank ügyvezető igazgatója. Kovalovszki Tamás: 1987-ben végzett a Bukaresti Egyetemen, angol-orosz szakon. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem nemzetközi kapcsolatok szakán 1992-ben szerzett közgazdász diplomát ben okleveles adótanácsadói, ben az ELTE Jogi Továbbképző Intézetében jogi-szakokleveles közgazdász képesítést, 2001-ben okleveles könyvvizsgálói képesítést szerzett. Szakmai pályafutását az Arthur Andersen & Co.-nál kezdte, majd a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rtnél számviteli munkatárs, majd 1996-tól számviteli osztályvezető tól a Rabobank Magyarország Rt-nél kontrolling főosztályvezetőként tevékenykedett. A K&H Bank Számvitel és jelentésszolgálat Igazgatóságát 2001 óta vezeti. Németh Balázs: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1996-ban szerzett diplomát pénzügy és marketing szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után az ABN AMRO (Magyar) Bank Rt.-nél kezdte, kontrolling és tervezés területen től a K&H Bankkal történő egyesülés után a Kontrolling igazgatóságon dolgozott, részt vett az egyesülés utáni integrált kontrolling rendszer kidolgozásában, az új vállalati üzletági stratégia kidolgozásában decemberétől a K&H Lízingcsoport Üzleti elemzés és strartégia területének helyettes vezetője, 2004 áprilisától a Kontrolling és IT területet vezeti májusától a K&H Bank Kontrolling igazgatóságának vezetője. Dr. Varga Tiborné Varga Mária: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Költségvetési pénzügyi, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végezte és 1999 között a Budapest Bank munkatársa, 1992 és 1997 között a Treasury Igazgatóságon dolgozik, előbb mint osztályvezető helyettes, majd mint osztályvezető és 1999 között a lakossági betéti üzletág főosztályvezetője ben került a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-hez mint a Bankszámlák, betétek és értékpapírok főosztályának vezetője, majd 2004 márciusától a Betéti és Befektetés Támogatás Főosztály vezetője. Jelenleg a bank befektetési szolgáltatási vezetője és továbbra is ellátja a Betéti és befektetési termékmanagement főosztály vezetését. Zolnay Ildikó Gabriella: 1995-ben, a Miskolci Egyetem Közgazdaságtudományi Karán vállalati pénzügyek szakirányon végzett közgazdászként, 1997-ben Pénzintézeti mérlegképes könyvelői képesítést szerzett, 1998-ban Tőzsdei Szakvizsgát tett ban a Budapesti Műszaki és Gazdaságtudományi Egyetemen felsővezetői, MBA képesítéssel járó diplomás képzését végezte el. Pályafutását 1995 augusztusában kezdte a Deloitte & Touch Audit Osztályán, majd 1996 áprilisától az ING Csoportnál folytatta, ahol a Belső Ellenőrzési és Compliance Részleget és a Hitelkockázati Monitoring és Kontroll Osztályt is vezette májusától a K&H Bank munkatársaként négy éven át vezette a Hitelpolitikai és Monitoring Osztályt, majd 2003 szeptemberétől a Hitelkockázati Osztály vezetője volt februárjától a Piaci és Likviditási Kockázatok Főosztály vezetője a letétkezelő bemutatása Az Alap Letétkezelője: K&H Bank Zrt. A Letétkezelő székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Telefonszám: A Letétkezelő alaptőkéje: ,- Ft A működés időtartama: A Letétkezelő határozatlan időre alakult. A Letétkezelő üzleti éve: a naptári évvel azonos Az alapítás időpontja: A bejegyzés helye: A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe napján jegyezte be. Alkalmazotti létszám: 3262 fő (2009. december) 20