Befektetési és tőzsdei alapok. facebook.com/kbcequitas twitter.com/kbcequitas

Átírás

1 Befektetési és tőzsdei alapok

2 WEBINÁRIUMOK IS! 2

3 Mai témáink Mit csinálunk és miért csináljuk? Befektetési alapfilozófiánk A jó befektetési stratégia sarokkövei Tőzsde és részvénybefektetések alapjai 3

4 A KBC Equitas elemzőcsapata Somi András, CIIA vezető elemző Sándor Dávid szenior elemző Kósa Endre elemző Puzsár József junior elemző Cinkotai Norbert junior elemző Réti Gábor junior elemző 4

5 5

6 6

7 Néhány alapvetés a befektetésekről 7

8 facebook.com/kbcequitas twitter.com/kbcequitas 8

9 A 3 fő bűn Tétlenség Vakmerőség Túlzott óvatosság 9

10 A kezdő befektető legfontosabb alapelvei A tőzsdézés és a befektetés kockázatos De MEGTANULHATÓ, és legtöbbször elég a józan paraszti ész Tőzsdézni és befektetni ÉLMÉNY, hasznos és értékes elfoglaltság 10

11 Nincs Szent-Grál! Csak tapasztalat útján lehet megtanulni a tőzsdézést A tanfolyam az indulásban segít Mi nem ígérünk gyors és tuti biztos meggazdagodást 11

12 Lesznek hibák. Ez jó, mert azt jelenti, hogy legalább döntéseket hoztunk. Aztán megtaláljuk a hibákat, és kijavítjuk őket. (Steve Jobs) 12

13 Mi kell a jó befektetéshez? 13

14 Íme, a paletta ETF Certifikát Határidő Részvény Befektetési alap Állampapír 14

15 Likviditási láb Gyors hozzáférhetőség Pénzünk parkoltatása Pénzpiaci alapok HUF, EUR, USD 15

16 Passzív láb Profi szakemberek a háttérben Egy kattintás és kész a portfólió Mérethatékonyság Befektetési alapok K&H, Concorde, Generali, OTP ETF-ek 16

17 Aktív láb Saját magunk urai lehetünk Mégsem maradunk magunkra Többféle termék közül választhatunk: Részvény, ETF, certifikát, stb. 17

18 Kiegészítők: pl. egyedi részvények, speciális eszközök, aktív kereskedés, stb. Pillérek: állampapírok, részvényportfólió, ingatlan, stb. (befektetési alapok) Likviditási eszközök facebook.com/kbcequitas twitter.com/kbcequitas

19 Néhány befolyásoló tényező 19

20 Mit javasol a Morgan Stanley? 20

21 Az igazán hosszú táv 21

22 22

23 A pesszimista panaszkodik a szélre Az optimista bízik benne, hogy megváltozik A realista állít a vitorlákon. William A. Ward 23

24 Tőzsdei alapok 24

25 A tőzsde és más piacok Ki? Mit? Mennyiért? Árverés (aukció) Eladó Kereslet Maximális ár Versenyt. (tender) Vevő Kínálat Minimális ár Kiállítás (vásár) Eladó + vevő Kereslet + kínálat Optimális ár Tőzsde Eladó + vevő Kereslet + kínálat Optimális ár Tőzsdén sztenderdizált termékekkel kereskednek: Adott mennyiség, minőség, szállítási feltételek, stb. Minden adott, kivéve az árfolyamot, amit kizárólag a KERESLET-KÍNÁLAT alakít 25

26 Miért fontos a tőzsde a világban? Rengeteg eladó és vevő, gyors, anonim Tőkeforrás és kockázatkezelési lehetőség (vállalatok) Megtakarítási forma a háztartások számára (háztartások) Visszatükrözi (és előrejelzi) a makrogazdasági folyamatokat 26

27 Miért kell befektetési szolgáltató? Nem sétálhat be akárki a tőzsdére (virtuálisan sem) Befektetési szolgáltató járhat el a nevünkben Számlanyitás Pénzelhelyezés Megbízás Kapcsolat a tőzsdékkel 27

28 Online és offline Offline Közvetett kereskedés Lassabb Tippek, információk, megerősítés Magasabb jutalék Jellemzően telefonos Online Közvetlen kereskedés Gyors, de magunk vagyunk Tippek, információk ugyanúgy elérhetők! Alacsony jutalék Web (WebBroker), kliens (PETI), mobil 28

29 Mivel érdemes képben lenni? A tőzsde szerepe és működése Alapvető makrogazdasági és tőkepiaci összefüggések A fundamentális részvényelemzés alapjai A technikai elemzés alapjai Kockázatkezelés és a kereskedési tőkénk beosztása Mindenről lesz szó az oktatáson! 29

30 Kik kereskednek a tőzsdén? Termelők / Beruházók Spekulánsok Arbitrazsőrök Együtt biztosítják a piac működését, egyikük sem jó vagy rossz 30

31 Mivel kereskedhetünk a tőzsdén? Árutőzsdék: olaj, arany, búza, kukorica, narancslé, stb. Értéktőzsdék: részvény, kötvény, deviza, derivatívák, stb. Speciális tőzsdék: áram, CO 2 kvóta, időjárás, stb. 31

32 A részvény Tulajdonjogot megtestesítő értékpapír Részvénytársaság bocsátja ki Tulajdonosának felelőssége korlátos Ma már elektronikus formájú 32

33 Hogyan kereshetünk pénzt részvényekkel? Árfolyamnyereség Olcsón veszek és drágán adok (long) Drágán eladok és olcsón visszaveszek (short) Osztalékot veszek fel (pl.: ANY, Graphisoft Park, Disney, Coca-Cola) A tulajdonosi megfeleltetéskor kell legyen részvényem Az összeget a számlán automatikusan jóváírják 33

34 Olcsón veszek és drágán adok (long) 34

35 Drágán eladok és olcsón veszek (short) 35

36 Mi mozgatja az árfolyamokat? 36

37 Mi mozgatja az árfolyamokat? A véletlen? A vállalat pénzügyi teljesítménye? A tömegpszichológia? 37

38 Elemzési iskolák Fundamentális elemzés A vállalat pénzügyeiből indul ki Mennyit ér a részvény? Fő területei: modell alapú és relatív Technikai elemzés A részvény árfolyamgrafikonját vizsgálja Hogyan szoktak reagálni a befektetők? Fő eszközei: trendek, támaszok, ellenállások, alakzatok, indikátorok Mindkettő működik, csak tudni kell használni! 38

39 Részvénykereskedés a gyakorlatban

40 A tőzsde lelke: a kereskedési könyv Összesíti az aktuális ajánlatokat árfolyammal és darabszámmal Egyik oldal: vételi ajánlatok (nekik adhatunk el) Másik oldal: eladási ajánlatok (tőlük vehetünk) Mindig a legjobb ajánlatok vannak felül (legmagasabb vételi és legalacsonyabb eladási ajánlat) 40

41 Első lépések a kereskedési könyvben Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 41

42 Az első eladási ajánlat Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 554 Ft db 42

43 Második eladási ajánlat Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 553 Ft 800 db 554 Ft db 43

44 Az első vételi ajánlat Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 400 db 549 Ft 553 Ft 800 db 554 Ft db 44

45 Újabb vételi ajánlat Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 400 db 549 Ft 553 Ft 800 db 200 db 546 Ft 554 Ft db 45

46 Ellentétes az árfolyamok rangsorolása Mindig a legjobb ajánlat kerül felülre!!! 1. Az eladónak a legmagasabb vételi ár kell 2. A vevőnek a legalacsonyabb eladási ár kell Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 400 db 549 Ft 553 Ft 800 db 200 db 546 Ft 554 Ft db 46

47 Egy ötös mélységű kereskedési könyv Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség db 551 Ft 552 Ft db db 550 Ft 553 Ft db db 549 Ft 554 Ft db db 548 Ft 555 Ft db 200 db 546 Ft 556 Ft db 47

48 Ajánlatok típusai Piaci áras Limit áras Stop megbízás 48

49 Ajánlatok típusai I. Piaci áras megbízás: csak az eladandó, ill. megveendő mennyiséget adjuk meg A legjobb árszinten teljesül amennyi van ott, a többi visszavonódik pl db OTP vétel piaci áron 49

50 Ajánlatok típusai I. Piaci áras megbízás: csak az eladandó, ill. megveendő mennyiséget adjuk meg A legjobb árszinten teljesül amennyi van ott, a többi visszavonódik pl db OTP vétel piaci áron 50

51 Ajánlatok típusai II. Limitáras megbízás: Az OTP kereskedési könyve megadjuk a minimális eladási/maximális vételi árfolyamunkat megadjuk a kívánt mennyiséget Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 59 db Ft Ft 482 db 31 db Ft Ft 38 db db Ft Ft 191 db db Ft Ft db 200 db Ft Ft db 51

52 Ajánlatok típusai II. Limitáras megbízás: 800 db limitáras vétel Forinton megadjuk a minimális eladási/maximális vételi árfolyamunkat megadjuk a kívánt mennyiséget Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 59 db Ft Ft 482 db 31 db Ft Ft 38 db db Ft Ft 191 db db Ft Ft db 200 db Ft Ft db 52

53 Ajánlatok típusai II. Limitáras megbízás: 800 db limitáras vétel Forinton megadjuk a minimális eladási/maximális vételi árfolyamunkat megadjuk a kívánt mennyiséget 520 db OTP-t tudtunk venni Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség Vételi mennyiség Vételi árfolyam Eladási árfolyam Eladási mennyiség 59 db Ft Ft 482 db 31 db Ft Ft 38 db db Ft Ft 191 db db Ft Ft db 200 db Ft Ft db 280 db Ft Ft 191 db 59 db Ft Ft db 31 db Ft Ft db db Ft Ft db db Ft Ft db 53

54 Limitáras vétel Limitár: Ft 54

55 Limitáras vétel Limitár: Ft Akkor teljesül, ha az árfolyam a limit alá süllyed 55

56 Limitáras vétel 2. Limitár: Ft 56

57 Limitáras vétel 2. Limitár: Ft Azonnal teljesül, hiszen a piaci árfolyam nem rosszabb a limitnél (ha a legjobb eladási ajánlat a könyvben kisebb, mint Ft) 57

58 Ajánlatok típusai III. Stop megbízás: egy adott árszinthez (aktiválási ár) rendelünk hozzá......egy eladandó vagy megveendő mennyiséget piaci áron vagy limit áron (KBC Equitasnál csak limit) 58

59 A stop-loss célja A maximális elszenvedhető veszteség meghatározása A meglévő profit bebiztosítása 59

60 Stop-limit eladás Stop ár (aktiválási ár): Ft Limitár: Ft 60

61 Stop-limit eladás Stop ár (aktiválási ár): Ft Limitár: Ft Ha Ft alatt születik kötés, aktiválódik: Ft-os limitáras eladási megbízás kerül a könyvbe, és teljesül 61

62 Stop-limit eladás Stop ár (aktiválási ár): Ft Limitár: Ft Akkor van baj, ha az árfolyam átugorja a limitárunkat, hiszen legalább Ft-ot akarunk kapni a részvényért, a piac viszont lejjebb áll 62

63 Stop-loss a gyakorlatban: DAX index Úgy tűnt, 7100-on érdemes beszállni Stop-loss megbízás: 6990 pont Veszteség: kb. 1,6% Hiába dőlt össze a világ, megmaradt a tőkénk Vétel: 7100 Stop:

64 Megbízások érvényessége Napi megbízás (KBC Equitasnál alapértelmezett) Dátumig (beállítható) Visszavonásig (beállítható és néha hasznos!) 64

65 Nem árt figyelni! 65

66 Néhány praktikus szempont még Kereskedési idők (USA: 15:30-22:00, Európa: 9:00-17:30) Devizaváltás pár kattintás csak! Elszámolás: általában T+3 nap 66

67 Kétféle rendszer a KBC Equitasnál Hangsúlyok: WebBroker Egyszerű Áttekinthető Felhasználóbarát Ajánlott: Kezdő Középhaladó Hangsúlyok: PETI Testreszabható Professzionális Sokféle funkció Ajánlott: Haladó Profi 67

68 Oktatóvideók az oldalon! 68

69 Bemutató 69

70 Néhány induló jótanács 70

71 A legfontosabb tanulságok 1. A tőzsdézés NEM GYEREKJÁTÉK, igenis kockázatos 2. De TANULHATÓ és a józan paraszti ész gyakran elég hozzá 3. A kenyérrevalóból tőzsdézni TILOS 4. A tőzsdén rengeteg sikeres gondolkodásmód létezik (kereskedő befektető) 5. A jövőt SENKI sem láthatja előre 6. Az elemzés csak a VALÓSZÍNŰSÉGEK vizsgálatáról szól 7. A veszteséges üzletek A JÁTÉK RÉSZÉT KÉPEZIK 8. A kereskedési tőke MEGŐRZÉSE mindennél fontosabb! 9. NEM KELL MINDIG pozícióban lenni 10.Ami esett 90%-ot, az esett 80%-ot majd feleződött! 71

72 Az első lépések Nyissunk számlát a KBC Equitasnál! Helyezzünk el kisebb összeget (min eft)! Olvassunk tőzsdei, gazdasági sajtót! Próbáljuk ki élesben a kereskedést! Hallgassuk meg a KBC Equitas INGYENES befektetési kurzusát! 72

73 A KBC Equitas a valódi online bróker Webes előregisztrációban megadható minden adat A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és en keresztül intézhető 73

74 A KBC Equitasnál elérhető termékek Befektetési alapok További információ Magyar részvények További információ Külföldi részvények További információ BÉTa részvények További információ Certifikátok További információ ETF-ek További információ Állampapír További információ Határidős termékek További információ 74

75 Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 75

76 Piacok a KBC Equitasnál 76