TANTÁRGYI ÚTMUTATÓ. Kis és középvállalkozások üzletfinanszírozása

Átírás

1 PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITELI FŐISKOLAI KAR PÉNZÜGYI INTÉZETI TANSZÉK TANTÁRGYI ÚTMUTATÓ Kis és középvállalkozások üzletfinanszírozása Akkreditált Iskolarendszerű Felsőfokú Szakképzés Számviteli szakügyintéző hallgatók számára 2011/2012. II. félév

2 Tantárgyi útmutató Tantárgy megnevezése Kis és középvállalkozások üzletfinanszírozása Tantárgy kódja: Tantárgy jellege/típusa: Számviteli szakügyintéző elágazási modul Kontaktórák száma: 1+2 Vizsgajelleg: Kollokvium A tantárgy kreditértéke: 4 A tantárgy előtanulmányi rendje: Vállalkozások pénzügyi alapjai A tantárgy képzési célja: A Vállalkozások pénzügyi alapjai tantárgyban tanult fogalmakra és összefüggésekre építve megismertetni a hallgatókat a kis-és középvállalkozások pénzügyi tervezésével, a vállalkozások finanszírozásával, továbbá a folyamatos likviditás fenntartásával kapcsolatos feladatokkal és i megoldásokkal. A tananyag tartalma részletesen: 1. előadás és A vállalati tőkeköltség A vállalati tőkeköltség értelmezése, jelentősége a beruházási döntésekben. A vállalati tőkeköltség számítása (adósság, visszaforgatott nyereség, új részvény kibocsátásának költsége). A vállalati átlagos tőkeköltség (WACC) számítása, alkalmazásának feltételei. Feladatok az egyes finanszírozási források és az átlagos tőkeköltség becslésére. 2. előadás és Tőkeszerkezet és osztalékpolitika Tőkeszerkezeti döntések: adósság és/vagy saját tőke? Mérlegelési szempontok. Az optimális tőkeszerkezet meghatározása. A tőkeszerkezetre vonatkozó döntések EBIT/EPS elemzéssel. Az osztalékpolitika jelentősége, az osztalékpolitikát befolyásoló tényezők. Osztalékfizetési stratégiák. Az osztalékfizetés főbb formái. Osztalékfizetés a ban. Az EBIT/EPS elemzéshez kapcsolódó számítások.

3 3. előadás és 4. előadás és 5. előadás és 6. előadás és 7. előadás és 8. előadás és 9. előadás és A finanszírozás lényege, fontosabb formái A belső és külső finanszírozás főbb módozatai. A források főbb csoportjai a forrásköltség szempontjából. Az értékcsökkenés pénzforgalmi megközelítésben. A főbb finanszírozási technikák hatásmechanizmusa A saját tőke rendelkezésre bocsátása. A bankhitel-felvét. Kereskedelmi hitel igénybevétele. A lízing és a faktoring igénybevétele. A vagyon átrendezése. A kapott támogatások. A számvitelben szerzett ismeretek alkalmazása a vállalati pénzügyekben. A vállalkozások.rövid távú pénzügyi döntései A forgóeszközök körforgása, a működési ciklus jellemzői. Befektetés a forgóeszközökbe. Döntés a forgóeszközök finanszírozásáról. Az illeszkedési elv és a finanszírozási stratégiák. A tartós forgóeszköz lekötés és az átmeneti forgóeszköz lekötés. A nettó forgótőke fogalma. Az illeszkedési elv lényege és összefüggése a főbb finanszírozási stratégiákkal. Az egyes stratégiák előnyei és hátrányai. A rövid távú likviditás mérése A finanszírozási stratégiákhoz (nettó forgótőke, likviditási mutatók) kapcsolódó számítások. A készletekben lekötött tőke, a készletek szerepe, csoportosítása. A készletek értékelése forgási mutatók (forgási idő napokban, fordulatok száma) és reagálási fok segítségével. Az időérzékenység problémája. Az EOQ modell lényege és alkalmazása. A készletekkel kapcsolatos döntésekhez és elemzésekhez kapcsolódó számítások. A vevőkkel szembeni követelések. A követelések keletkezése. A kereskedelmi hitel lényege, előnyei és hátrányai az eladó és a vevő szempontjából. A vevőállomány figyelése, a vevőállomány alakulásának értékelése. A lejárt követelések korosítása. A fizetési feltételek változtatásának értékelése. Pénzgazdálkodás. A vevőkkel szembeni követelésekhez kapcsolódó számítások. Őszi szünet I. ZH hét A kis- és középvállalkozások finanszírozási sajátosságai A kis- és középvállalkozások osztályozása. A kkv. szektor makrogazdasági szerepe és tevékenységének jellemzői. A kkv. szektor finanszírozási helyzetét meghatározó tényezők. A kezdő vállalkozások és a kifejlett vállalkozások finanszírozásába vonható források. A kkv szektor finanszírozási sajátosságainak bemutatása statisztikai adatok, banki

4 információk és vállalati mérlegek alapján. 10. előadás és 11. előadás és 12. előadás és 13. előadás és 14. előadás és 15. előadás és A vállalkozás pénzügyi terve (1) A tervezés lényege, főbb jellemzői. A tervezés alapvető technikái. Az alapvető tervezési technikákhoz (mérlegmódszer, forgási idő) kapcsolódó számítások. A számvitelben tanult ismeretek alkalmazása a vállalati pénzügyekben. A vállalkozás pénzügyi terve (2) Az éves pénzügyi terv összeállításához szükséges inputok. Az eredmény tervezése. Az eredmény tervezéséhez kapcsolódó számítások. A számvitelben tanult ismeretek alkalmazása a vállalati pénzügyekben. A vállalkozás pénzügyi terve (3) A mérlegterv (státusz) elkészítése. Az eszköz szükséglet és a meglévő források tervezése. Az új hiteligény felmérése (kapcsolat a finanszírozási stratégiával). A mérlegterv összeállításával kapcsolatos számítások. A számvitelben tanult ismeretek alkalmazása a vállalati pénzügyekben. A vállalkozás pénzügyi terve (4) A likviditási terv összeállítása. A havi likviditási terv. A likviditási terv összeállításával kapcsolatos számítások. A számvitelben tanult ismeretek alkalmazása a vállalati pénzügyekben. A pénzügyi terv javítása, egyensúlyának biztosítása. A javítás lehetőségei eszköz és forrás oldalon. A bankhitel szerepe, a hitelek csoportosítása. A hitel igénylése, a hitelezési folyamat nagyvonalú áttekintése. Alternatív finanszírozási lehetőségek. Kereskedelmi hitel, faktoring, lízing. A kis és középvállalkozások által elérhető támogatások. Lízinghez és faktoringhoz kapcsolódó számítások 2. ZH hét A tananyag feldolgozásához szükséges irodalom: Kötelező irodalom: Illés Ivánné: Vállalkozások pénzügyi alapjai SALDO ( fejezet) Illés Ivánné: Vállalkozások pénzügyi alapjai On-line példatár SALDO Gyulai László: Kis és középvállalkozások üzleti finanszírozása SALDO Ajánlott irodalom: Illés Ivánné: Társaságok pénzügyei SALDO ( fejezet) Az aláírás megszerzésének feltétele:

5 Az előadások és ok legalább 75%-án való aktív részvétel. Az oktatók által megadott házi feladatok határidőre történő elkészítése. Az ismeretek értékelése, minősítése: Az ismeretek számonkérése a félév végén, írásbeli kollokviummal történik. A vizsga időtartama 90 perc, a számonkérés anyaga a kötelező irodalom és az előadásokon elhangzott ismeretek. Tantárgyfelelős A tantárgy oktatói Illés Ivánné