MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB MOZAIK TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB GRÁNIT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB EURO TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB DOLLÁR TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB ALAPOK ALAPJA MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű, nyilvános, nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír befektetési alapok EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666
MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB MOZAIK TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB GRÁNIT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB EURO TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB DOLLÁR TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB ALAPOK ALAPJA MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű, nyilvános, nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír befektetési alapok EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666 1
2
TARTALOMJEGYZÉK Tájékoztató: 9 40. oldalig Kezelési Szabályzat: 41 89. oldalig Mellékletek: 90 147. oldalig TÁJÉKOZTATÓ I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK.................................................................................... 9 I.1. A TÁJÉKOZTATÓBAN SZEREPLŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA............................... 9 I.1.1 LIKVIDITÁSI ALAPOK.................................................................... 10 I.1.1.1. FORINTBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK:....................................... 10 I.1.1.2. EGYÉB DEVIZÁBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK:................................. 11 I.1.2. ALAPOK ALAPJA:...................................................................... 12 I.1.3. RÉSZVÉNYTÚLSÚLYOS ALAPOK:........................................................... 14 I.1.4. HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAPOK:............................................................. 16 I.1.5. SZABAD FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ALAPOK:................................................... 16 I.1.6. RÖVID KÖTVÉNY ALAPOK:............................................................... 17 II. A FORGALOMBA HOZOTT BEFEKTETÉSI ALAPOK BEMUTATÁSA............................................. 17 II.1. AZ EGYES ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁI......................................................... 17 II.1.1. LIKVIDITÁSI ALAPOK.................................................................... 17 II.1.1.1. FORINTBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK....................................... 17 II.1.1.2. EGYÉB DEVIZÁBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK.................................. 18 II.1.2. ALAPOK ALAPJA:...................................................................... 18 II.1.3. RÉSZVÉNYTÚLSÚLYOS ALAPOK:........................................................... 19 II.1.4. HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAPOK:............................................................. 19 II.1.5. SZABAD FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ALAPOK:................................................... 19 II.1.6. RÖVID KÖTVÉNY ALAPOK:............................................................... 20 II.2. AZ EGYES BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐ PIACAINAK ISMERTETÉSE........................................... 20 II.3. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK......................................................................... 22 II.4. A FORGALOMBA HOZOTT BEFEKTETÉSI JEGYEK...................................................... 26 II.5. A BEFEKTETÉSI JEGY VÁSÁROLÓINAK KÖRE......................................................... 27 II.6. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA, VISSZAVÁLTÁSA....................................... 27 II.7. FORGALMAZÓ............................................................................... 27 II.8. FORGALMAZÁSI HELYEK....................................................................... 28 II.9. KÖNYVVIZSGÁLÓ............................................................................. 28 II.10. BEFEKTETÉSI JEGYEK ELŐÁLLÍTÁSA ÉS NYILVÁNTARTÁSA................................................ 28 II.11. HOZAMFIZETÉS.............................................................................. 28 III. ADÓZÁS....................................................................................................... 28 III.1. A BEFEKTETÉSI ALAPOK ADÓZÁSA............................................................... 28 III.2. A BEFEKTETŐK ADÓZÁSA...................................................................... 28 IV. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK................................................................ 29 V. JOGHATÓSÁG ÉS HÁTTÉRSZABÁLYZÁS....................................................................... 29 V.1. AZ ALAPKEZELŐ JOGAI ÉS KÖTELESSÉGEI.......................................................... 29 V.2. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG....................................................................... 30 V.3. HÁTTÉRSZABÁLYOK........................................................................... 30 V.4. JOGHATÓSÁG............................................................................... 30 VI. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA............................................................................... 31 VII. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA............................................................................... 32 VIII. A TÁJÉKOZTATÓ ILLETVE SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA..................................................... 40 IX. FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT........................................................................ 40 3
KEZELÉSI SZABÁLYZAT 1. AZ ALAPOK ELNEVEZÉSEI ÉS ADATAI......................................................................... 43 1.1 LIKVIDITÁSI ALAPOK............................................................................ 43 1.1.1. FORINTBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK:............................................... 43 1.1.2. EGYÉB DEVIZÁBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK:......................................... 44 1.2. ALAPOK ALAPJA:............................................................................. 45 1.3. RÉSZVÉNYTÚLSÚLYOS ALAPOK:.................................................................. 47 1.4. HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAPOK:.................................................................... 49 1.5. SZABAD FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ALAPOK:.......................................................... 49 1.6. RÖVID KÖTVÉNY ALAPOK:...................................................................... 50 2. LETÉTKEZELŐ, ALAPKEZELŐ, FORGALMAZÓ................................................................. 50 2.1. ALAPKEZELŐ:............................................................................... 50 2.2. LETÉTKEZELŐ ÉS FORGALMAZÓ:................................................................. 51 3. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁI, AZ ALAPOK PORTFOLIÓJÁNAK ELEMEI, ARÁNYAI, BEFEKTETÉSI KORLÁTOK...................................................................................... 52 3.1. LIKVIDITÁSI ALAPOK.......................................................................... 53 3.1.1. FORINTBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK............................................... 53 3.1.1.1. MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP....................................... 53 3.1.1.2. MKB MOZAIK TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP..................................... 53 3.1.1.3. MKB GRÁNIT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP..................................... 54 3.1.2. EGYÉB DEVIZÁBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK.......................................... 54 3.1.2.1. MKB EURO TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP....................................... 54 3.1.2.2. MKB DOLLÁR TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP..................................... 55 3.2. ALAPOK ALAPJAI:............................................................................ 55 3.2.1. MKB ALAPOK ALAPJA................................................................. 55 3.2.2. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA......................................................... 56 3.2.3. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA...................................................... 57 3.3. RÉSZVÉNYTÚLSÚLYOS ALAPOK:.................................................................. 59 3.3.1. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP............................................... 59 3.3.2. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP................................... 60 3.3.3. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP......................................... 61 3.4. HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAPOK:.................................................................... 62 3.4.1. MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP..................................................... 62 3.5. SZABAD FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ALAPOK:.......................................................... 63 3.5.1. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP.................................... 63 3.6. RÖVID KÖTVÉNY ALAPOK:...................................................................... 64 3.6.1. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP......................................... 64 4. AZ ALAPOK TŐKÉJE............................................................................................ 65 5. AZ ALAPOK FUTAMIDEJE...................................................................................... 65 6. ÜZLETI ÉV...................................................................................................... 65 7. BEFEKTETÉSI JEGYEK.......................................................................................... 65 8. A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELŐÁLLÍTÁSA, NYILVÁNTARTÁSA................................................... 65 9. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK................................................................. 66 10. BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALOMBA HOZATALA ÉS FORGALMAZÁSA..................... 66 10.1. A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELADÁSI ÉS VISSZAVÁSÁRLÁSI ÁRA.............................................. 66 10.2. TŐKENÖVEKMÉNY, HOZAMFIZETÉS, TŐKEVÉDELEM................................................... 67 10.3. A FORGALMAZÁS MÓDJA:...................................................................... 67 4
11. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSI ÁRFOLYAMA, A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELI ÉS VISSZAVÁLTÁSI NAPJÁNAK ISMERTETÉSE................................................................... 67 12. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK AZ ALAPKEZELŐ ÁLTALI FELFÜGGESZTÉSE............................................................................................ 69 13. AZ ALAPOK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSI HELYEI......................................................... 69 14. FOLYAMATOS FORGALMAZÁSI JUTALÉKOK BEFEKTETŐT TERHELŐ KÖLTSÉGEK......................... 69 14.1. FORGALMAZÁSI JUTALÉK BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELEKOR............................................. 69 14.2. FORGALMAZÁSI JUTALÉK BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSAKOR....................................... 70 15. A BEFEKTETÉSI JEGY VISSZAVÁLTÁSOK TELJESÍTÉSÉRE ELKÜLÖNÍTETT LIKVID ESZKÖZÖK ÉS HITELKERET EGYÜTTES LEGKISEBB ARÁNYA ALAPONKÉNT, ÓVADÉKNYÚJTÁS, ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNZÉS........... 71 16. AZ ALAPOK HOZAMFIZETÉSE VALAMINT A BEFEKTETÉSI JEGY TULAJDONOSOKAT TERHELŐ ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG.............................................................................................. 72 17. AZ ALAPOK NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK MEGÁLLAPÍTÁSA................................................... 73 17.1. AZ ÖSSZESÍTETT NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA.............................................. 73 17.2. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA................................ 73 17.3. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK KÖZZÉTÉTELÉNEK GYAKORISÁGA, HELYE......................................... 73 18. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI ESZKÖZEINEK ÉRTÉKELÉSI SZABÁLYAI.......................................... 73 18.1. LEKÖTÖTT ÉS LÁTRA SZÓLÓ BANKBETÉTEK ÉRTÉKELÉSE................................................ 74 18.2. HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK...................................................... 75 18.3. KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI ÉRTÉKPAPÍROK ÉRTÉKELÉSE.................................................. 80 18.4. EGYÉB TŐZSDEI ÉRTÉKPAPÍROK- CERTIFIKÁTOK...................................................... 82 18.5. RÉSZVÉNYEK................................................................................ 82 18.6. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK.................................................................... 82 18.7. ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNADÁS..................................................................... 83 19. AZ ALAPOKAT TERHELŐ KÖLTSÉGEK ÉS AZOK VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI.............................. 83 19.1. AZ ALAPOK MŰKÖDÉSE SORÁN FELMERÜLŐ KÖLTSÉGEK............................................... 83 19.2. DÍJAK, KÖLTSÉGEK ELSZÁMOLÁSI SZABÁLYAI........................................................ 84 19.3. AZ ALAPOT TERHELŐ KÖLTSÉGEK (A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖZVETETT KÖLTSÉGEK) VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI. 84 20. A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖLTSÉGEK ÉS AZOK VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI........................... 85 21. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA............................................................................. 85 22. ALAPOK MEGSZŰNÉSE....................................................................................... 86 23. AZ ALAPOK ÁTALAKULÁSA.................................................................................. 86 24. AZ ALAPOK BEOLVADÁSA.................................................................................... 87 25. HÁTTÉRSZABÁLYOK.......................................................................................... 87 26. JOGHATÓSÁG................................................................................................. 88 27. ÉRDEKÜTKÖZÉS ELKERÜLÉSE................................................................................ 88 28. FELELŐSSÉG VÁLLALÓ NYILATKOZAT....................................................................... 89 5
MELLÉKLETEK 1. SZÁMÚ MELLÉKLET............................................................................................ 90 FOGALMAK 2. SZÁMÚ MELLÉKLET............................................................................................ 94 A FORGALMAZÓI FELADATOKAT ELLÁTÓ MKB BANK ZRT. FIÓKJAI 3. SZÁMÚ MELLÉKLET............................................................................................ 97 AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KIBOCSÁTOTT BEFEKTETÉSI ALAPOK 4. SZÁMÚ MELLÉKLET........................................................................................... 109 AZ ALAPKEZELŐ 2008-2010. ÉVI MÉRLEG, EREDMÉNYKIMUTATÁSA 5. SZÁMÚ MELLÉKLET........................................................................................... 134 AZ MKB BANK ZRT. 2008-2010. ÉVI MÉRLEG, EREDMÉNYKIMUTATÁSA 6. SZÁMÚ MELLÉKLET........................................................................................... 146 A BEFEKTETÉSI ALAPOK KÖNYVVIZSGÁLÓI 7. SZÁMÚ MELLÉKLET........................................................................................... 147 AZ MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA VALAMINT AZ MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁBAN MEGJELÖLT BEFEKTETÉSI ALAPOK ISMERTETÉSE 6
Tisztelt Befektető! Az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. a tőkepiacon már évek óta sikeresen működő nyíltvégű határozatlan futamidejű befektetési alapjainak elkészítette az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát. Tette ezt abban a reményben, hogy a Tisztelt Befektető áttekintve a dokumentációt egységes, könnyen összehasonlítható képet kapjon a befektetési lehetőségekről, a befektetések várható előnyeiről, kockázatairól. Az Alapkezelő a befektetési lehetőségek széles skáláját nyújtja a befektetőknek, mind időtávban, mind az alapok befektetési eszközein keresztül. Alapjaink között megtalálhatók likviditási, részvény, kötvény, alapok alapja, pénzpiaci típusú alapok. Jelen dokumentum egységes szerkezetben, a törvény által előírt módon tartalmazza az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. által kibocsátott, a jelen tájékoztatóban megnevezett nyíltvégű értékpapír befektetési alapok jellemzőit (befektetési politika, eszköz összetétel, nettó eszközérték számítás szabályai, alapok költségei, stb.), valamint az alapok befektetési jegyei megvásárlásának, visszaváltásának helyeit, szabályait. Kérjük, hogy a befektetési döntés meghozatala előtt a dokumentációt figyelmesen és teljes egészében áttekinteni szíveskedjen. Sikeres befektetést kívánunk, MKB Befektetési Alapkezelő zrt. 7
8
A Tájékoztató célja A többször módosított Tpt. értelmében mód van rá, hogy az alapkezelők Egységes szerkezetbe foglalt tájékoztatót készítsenek. Jelen dokumentum az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. által létrehozott és a Tisztelt Befektetők figyelmébe ajánlott, alábbiakban felsorolt befektetési alapjainak Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóját (továbbiakban Tájékoztató) és Kezelési szabályzatát tartalmazza a Tőkepiacról szóló, többször módosított 2001. évi CXX. Törvény (továbbiakban Tpt.) előírásainak megfelelően. E kibocsátási dokumentum hivatott arra, hogy a Magyar Köztársaság törvényeivel és más jogszabályaival összhangban meghatározza mindazokat a működési szabályokat és feltételeket, amelyek betartásával az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. valamint az MKB Bank Zrt. mint Forgalmazó és mint Letétkezelő a Tájékoztatóban bemutatott Befektetési Alapok működtetése során a Befektetők általános érdekével egyezően eljár. A befektetési jegyekbe történő befektetés előtt minden leendő befektetőnek szükséges a teljes Tájékoztató, valamint a Kezelési szabályzatban rögzített feltételek megismerése. A befektetési döntést kizárólag a Tájékoztató egészének részletes ismeretében lehet meghozni. Jelen Tájékoztató a Felügyelet jóváhagyó határozatát követően 2012. január 2.-án lép hatályba. Az Összevont Tájékoztató Felügyeleti engedély száma, kelte: EN-III/TTE-364/2010., 2010. szeptember 09. EN-III/TTE-363/2010., 2010. szeptember 09. Az Összevont Tájékoztató módosításának Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma, kelte: 25/2011., 2011. november 2. Az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Felügyeleti engedély száma, kelte:. I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK I.1. A Tájékoztatóban szereplő Befektetési jegyek forgalomba hozatala A Tájékoztató a következő MKB Befektetési Alapkezelő zrt. által kezelt alapok tájékoztatóját és kezelési szabályzatát tartalmazza, melyeket a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (továbbiakban: Felügyelet) az alábbiakban felsorolt határozataival jóváhagyott: 9
I.1.1 Likviditási alapok I.1.1.1. Forintban denominált likviditási alapok: Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja MKB Forint Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap (Korábban MKB Garantált Likviditási Alap) likviditási alap forint 1 HUF HU0000705280 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 5/2007., 2007. március 7. Felügyeleti engedély száma E-III/110.515/2007., 2007. április 18. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-III/110.515-1/2007., 2007. április 24. Lajstromszám 1111-219 Folyamatos forgalmazás induló napja 2007. 04. 26. Az alap elnevezése 2012. január 2.-val MKB Garantált Likviditási Alap névről MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 2.-án tulajdonában lévő MKB Garantált Likviditási Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 2.-án kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű, A sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján. Az Alap neve MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap (MKB MOZAIK Tőkegarantált Származtatott Alap zárt végű Befektetési Alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 10.000 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000704267 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 1/2006., 2006. március 1. Felügyeleti engedély száma E-III/110.389/2006., 2006. március 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-III/110.389-2/2006., 2006. május 3. Lajstromszám 1112-82 ÁTALAKULÁS Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma az átalakulásról 20/2008., 2008. szeptember 11. Felügyeleti engedély száma az átalakulásról E-III/110.389-3/2008., 2008. október 10. Átalakulás utáni lajstromszám 1111-320 Folyamatos forgalmazás induló napja 2008. 11. 04. 10
Az Alap neve MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap (MKB GRÁNIT Tőkegarantált Származtatott Alap zárt végű alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 10.000 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000704424 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 5/2006., 2006. május 17. Felügyeleti engedély száma E-III/110.409/2006., 2006. június 20. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-III/110.409-1., 2006. július 18. Lajstromszám 1112-94 ÁTALAKULÁS Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma az átalakulásról 29/2008., 2008. december 2. Felügyeleti engedély száma az átalakulásról E-III/110.409-2/2008., 2008. december 20. Átalakulás utáni lajstromszám 1111-321 Folyamatos forgalmazás induló napja 2009. 01. 27. I.1.1.2. Egyéb devizában denominált likviditási alapok: Az Alap neve MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja likviditási euró 1 EUR HU0000707138 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 16/2008., 2008. június 19. Felügyeleti engedély száma E-III/110.694/2008., 2008. július 31. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-III/110.694-1/2008., 2008. augusztus 8. Lajstromszám 1111-297 Folyamatos forgalmazás induló napja 2008. 08. 13. 11
Az Alap neve MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap (MKB DOLLÁR TOP 20 Tőkevédett Származtatott Alap zárt végű alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási Az Alap devizaneme USA dollár Befektetési jegyek névértéke 1 USD Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000708052 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 16/2007., 2007. június 20., 17/2007., 2007. július 3. Felügyeleti engedély száma E-III/110.548/2007., 2007. július 26. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-III/110.548-1/2007., 2007.szeptember 18. Lajstromszám 1112-139 ÁTALAKULÁS Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma az átalakulásról 18/2009., 2009. július 13. Felügyeleti engedély száma az átalakulásról EN-III/ÉA-94/2009., 2009. augusztus 19. Átalakulás utáni lajstromszám 1111-353 Folyamatos forgalmazás induló napja 2009. 09. 23. I.1.2. Alapok alapja: Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja MKB Alapok Alapja alapok alapja forint 1 HUF HU0000703962 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 18/2005., 2005. november 11. Felügyeleti engedély száma E-III/110.302/2005., 2005. december 8. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-III/110.302-1/2005., 2005. december 16. Lajstromszám 1111-163 Felügyeleti engedély száma a Kezelési Szabályzat módosításáról E-III/110.302-2/2006., 2006. november 29. Folyamatos forgalmazás induló napja 2005. 12. 19. 12
Az Alap neve Az Alap típusa alapok alapja Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja MKB Ingatlan Alapok Alapja 1 HUF HU0000705058 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 12/2006., 2006. november 22. Felügyeleti engedély száma E-III/110.477/2007., 2007. január 18. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-III/110.477-1 /2007., 2007. január 26. Lajstromszám 1111-205 Felügyeleti engedély száma a Kezelési Szabályzat módosításáról E-III/110.477-2/2008., 2008. november 20. Folyamatos forgalmazás induló napja 2007. 01. 31. Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja MKB Nyersanyag Alapok Alapja alapok alapja forint 1 HUF HU0000707971 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 12/2009., 2009. május 20. Felügyeleti engedély száma EN-III/ÉA-36/2009., 2009. június 19. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma EN-III/ÉA-66/2009., 2009. július 6. Lajstromszám 1111-337 Folyamatos forgalmazás induló napja 2009. 07. 08. 13
I.1.3. Részvénytúlsúlyos alapok: Az Alap neve MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap (Korábban: Bonus Befektetési Alap, MKB Bonus Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme Forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702964 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 6/1995., 30/2008., 2008. december 10. Felügyeleti engedély száma E-III/110.0023-1., 1994. szeptember 26. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-II/1112-23., 1994. december 22. Lajstromszám 1111-08 ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedély száma az átalakulásról E-III/110.044., 1995. július 25. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma az átalakulásról 1111-09., 1995. augusztus 10. Felügyeleti engedély száma a névváltoztatásról E-III/110.044-12., 2004. december 17. Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról 110.044-2/96., (1996. 11. 11.), 110.044-3/97., (1997. 03. 13.), 110.044-5/97., (1997. 11. 27.), 110.044-6/98., (1998. 08. 06.), 110.044-7/99., (1999. 03. 23.), 110.044-8/2000., (2000. 07. 24.), 110.044-9/2002., (2002.11.13.), III/110.044-10/2003., (2003. 02. 04.), III/110.044-11/2003., (2003. 06. 12.) Felügyeleti engedély száma a Befektetési Politika módosításáról E-III/110.044-13/2009., 2009. január 21. Felügyeleti engedély száma a Forgalmazási Szabályok módosításáról E-III/110.044-14/2009., 2009. február 20. Folyamatos forgalmazás induló napja 2003. 08. 29. 14
Az Alap neve MKB Európai Részvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702931 Felügyeleti engedély száma E-III/ 110.151/2000., 2000. március 3. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma 1111-101., 2000. március 23. Lajstromszám 1111-101 ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedély száma az átalakulásról E-III/110.389-3/2008., 2008. október 10. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma az átalakulásról 1111-320 Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról 110.151-2/2000., (2000. 11. 10.), III/110.151-4/2003., (2003. 02. 04.), III/110 151-5/2003., (2003. 06. 12.) Folyamatos forgalmazás induló napja 2003. 08. 29. Az alap elnevezése 2012. január 2.-val MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap névről MKB Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 2.-án tulajdonában lévő MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 2.-án kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű, A sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján. Az Alap neve MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000709506 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 21/2010., 2010. október 26. Felügyeleti engedély száma KE-III-503/2010., 2010. november 22. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma KE-III-533/2010., 2010. december 10. Lajstromszám 1111-419 Folyamatos forgalmazás induló napja 2010. 12. 11. Az alap elnevezése 2012. január 2.-val MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap névről MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 2.-án tulajdonában lévő MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 2.-án kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Észak- Amerikai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű, A sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján. 15
I.1.4. Hosszú kötvény alapok: Az Alap neve MKB Állampapír Befektetési Alap (Korábban: MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap) Az Alap típusa kötvényalap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702956 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 6/1995., 5/1999 Felügyeleti engedély száma E-III/110.045/95., 1995. július 25. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma 1111-08., 1995. augusztus 10. Lajstromszám 1111-09 ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról 110.045-2/96., (1996. 11. 07.), 110.045-3/97., (1997. 03. 13.), 110.045-4/98., (1998. 08. 06.), 110.045-6/2000., (2000. 08. 08.), 110.045-7/2002., (2002. 11. 13.), III/110.045-8/2003., (2003. 02. 04.), III/110 045-9/2003., (2003. 06. 12.) Folyamatos forgalmazás induló napja 2003. 08. 29. Az alap elnevezése 2012. január 2.-val MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap névről MKB Állampapír Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 2.-án tulajdonában lévő MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 2.-án kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Állampapír Befektetési Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű, A sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján. I.1.5. Szabad futamidejű kötvény alapok: Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap kötvényalap forint 1 HUF HU0000707989 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 11/2009., 2009. május 20. Felügyeleti engedély száma EN-III/ÉA-35/2009., 2009. június 19. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma EN-III/ÉA-67/2009., 2009. július 6. Lajstromszám 1111-336 Folyamatos forgalmazás induló napja 2009. 07. 08. 16
I.1.6. Rövid kötvény alapok: Az Alap neve MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési Alap, Prémium Befektetési Alap, átalakult zárt végű Befektetési Alapból 1996. január 4-én.) Az Alap típusa kötvényalap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702972 Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma 2/1992., 6/1995. Felügyeleti engedély száma E-III/110.005/1992., 1992. november 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma E-III/ 1112-02., 1992. december 15. Lajstromszám 1111-14 ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedély száma az átalakulásról E-III/110.005-5/95., 1996. január 4. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma az átalakulásról 1111-14., 1996. február 1. Felügyeleti engedély száma a névváltoztatásról E-III/110.005-13., 2004. december 17. Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról 110.005-6/96. (1996. 11. 11.), 110.005-7/97. (1997. 03. 13.), 110.005-8/98. (1998. 08. 10.), 110.005-9/2000. (2000. 08. 08.), 110.005-10/20002. (2002. 11. 13.), III/110.005-11/203. (2003. 02. 04.), III/110.005-12/2003. (2003. 06. 12.) Folyamatos forgalmazás induló napja 2003. 08. 29. Az alap elnevezése 2012. január 2.-val MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési Alap névről MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 2.-án tulajdonában lévő MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 2.-án kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap elnevezésű 1,-Ft névértékű, A sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján. II. A FORGALOMBA HOZOTT BEFEKTETÉSI ALAPOK BEMUTATÁSA II.1. Az egyes Alapok Befektetési politikái Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a Kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. Az Alap befektetési politikája csak a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (PSZÁF) engedélyével és a közzétételt követő 30 nap elteltével változtatható meg. II.1.1. Likviditási alapok II.1.1.1. Forintban denominált likviditási alapok MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei 17
számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. II.1.1.2. Egyéb devizában denominált likviditási alapok MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. II.1.2. Alapok alapja: MKB Alapok Alapja Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Az Alapkezelő igyekszik az adott döntésnél az elérhető alapok közül a legattraktívabbat kiválasztani, valamint ha olyan piacra kíván befektetni, amit már az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. kezelésében lévő alapok lefednek, akkor elsődlegesen ezeket preferálja a hatékony portfolió kialakítása során. MKB Ingatlan Alapok Alapja Az Alap célja, hogy a konstrukción keresztül a befektetők az Európai Unió és a nemzetközi ingatlanpiac teljesítményéből részesedjenek. A hatékony, biztonságos, valamint eredményes befektetési stratégia elengedhetetlen előfeltétele a földrajzi diverzifikáció, főként, ha olyan piacról van szó, mint az ingatlanpiac. Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével / forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. MKB Nyersanyag Alapok Alapja Az Alap az árupiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget, az egyes nyersanyagokat követő Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett kollektív befektetési értékpapírokon és a nyersanyagok közvetlen 18
kitermelésével / előállításával / feldolgozásával/ kereskedésével foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett vállalatok részvényein keresztül. A nyersanyagok részpiacai közül a cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst elérhető hozamaiból való részesedést biztosítja. A referencia index 90%-ban a Dow Jones-UBS Commodity Index (DJUBS Index) forintban számított értéke, amelynek elméleti portfolióját jelenleg 19 nyersanyag határidős árfolyama alkotja, valamint 10%-ban az RMAX index. II.1.3. Részvénytúlsúlyos alapok: MKB Európai Részvény Befektetési Alap Az Alap az európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét európai uniós országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa, de a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is. Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. A referencia index 90%-ban az EuroStoxx50 Index (SX5E Index) forintban számított értéke, amely az európai tőzsdékre bevezetett 50 legnagyobb vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap Az Alap a közép-európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét közép-európai országok (Budapest, Varsó, Prága, Pozsony, Ljubljana, Zágráb és Bécs) Értéktőzsdéin bevezetett részvények vásárlására fordítsa. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. A referencia index 90%-ban a Közép-Európai Blue Chip Index (CETOP20 Index) forintban számított értéke, amely a magyar, lengyel, cseh, szlovák, szlovén és horvát tőzsdékre bevezetett, 20 legnagyobb kapitalizációjú vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap Az Alap az észak-amerikai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött tőkét elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdén jegyzett vállalatainak részvényeibe fektet. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik Kanada, Mexikó tőzsdéin jegyezett vállalatok részvényei,, Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét észak-amerikai országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa. A referencia index 90%-ban a S&P100 Index (OEX Index) forintban számított értéke, amely az észak-amerikai tőzsdékre bevezetett 100 legnagyobb tőkével rendelkező vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10% -ban az RMAX Index. II.1.4. Hosszú kötvény alapok: MKB Állampapír Befektetési Alap Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az alap a hazai vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. A referencia index a MAX Index (Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél hosszabb hátralevő futamidejű magyar állampapírok áralakulását követi. II.1.5. Szabad futamidejű kötvény alapok: MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap Az Alapkezelő az alap tőkéjét meghatározóan az Európai Unió vagy az OECD tagállamok vállalatainak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba, és kisebb mértékben nem OECD tagállamok tőzsdén jegyzett vállalatainak hitelviszonyt 19
megtestesítő értékpapírjaiba, fektetheti be. Ezen kívül az alap az Európai Unió vagy az OECD tagállamok állampapírjait is tartalmazhatja, a portfolió likviditásának biztosításához betétet köthet le, a piaci kitettség felvállalása céljából befektethet hitelpiaci viszonyt megtestesítő indexeket követő kollektív befektetési értékpapírokba (ETF) és befektetési alapokba is. Tekintettel a devizáknak a benchmark kompozitot alkotó kötvényárfolyamok volatilitását jelentősen meghaladó ingadozására, az alapkezelő a devizakitettséget folyamatosan fedezi. A referencia index 50%-ban az IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, euro devizanemben mutatott teljesít - ménye, amely a 40 legnagyobb és leglikvidebb, euróban denominált vállalati kötvény árfolyamát követi, és 30%-ban az IBOXX $ Liquid Investment Grade Top 30 Index, USD devizanemben mutatott teljesítménye, amely a 30 legnagyobb USA dollárban denominált vállalati kötvény árfolyamát kíséri, valamint 20%-ban az RMAX Index. II.1.6. Rövid kötvény alapok: MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állam papírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott rövid állampapírokba fekteti be. Az alap a ma gyar vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alapkezelő célja az, hogy a befektetési jegyek eladása révén az Alapban összegyűjtött megtakarításokat megfelelő szakértelem biztosításával és a koc - kázat megosztásával, úgy fektesse be, hogy az azonnali fizetőképesség fenntartása mellett minél nagyobb hozamot érjen el. A referencia index az RMAX Index (Rövid Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél rövidebb hátralévő lejáratú állampapírok árfolyamát követi. II.2. Az egyes Befektetési Alapok fő piacainak ismertetése Alapok/Piacok Nemzetközi Hazai pénz kötvény részvény nyers- ingatlan pénz kötvény részvény ingatlan piac piac piac anyagpiac piac piac piac piac piac I. Likviditási alapok: I.1. Forintban denominált likviditási alapok MKB Forint Tőkevédett Likvid MKB MOZAIK MKB GRÁNIT I.2. Egyéb devizában denominált likviditási alapok MKB EURO Likvid MKB DOLLÁR Likvid II. Alapok alapja: MKB Alapok Alapja MKB Ingatlan Alapok A MKB Nyersanyag Alapok A III. Részvénytúlsúlyos alapok: MKB Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Bonus K-E Részvény IV. Hosszú kötvény alapok: MKB Állampapír V. Szabad futamidejű kötvény alapok: MKB Nemz. Vállalati Kötvény VI. Rövid kötvény alapok: MKB Prémium A nemzetközi pénzpiacok, amelyet elsősorban rövid lejáratú pénzeszközök adás-vételével jellemezhetünk, az utóbbi évtizedekben meghatározó szerephez jutottak az egyes országok gazdasági életében, mivel a szélesedő globális áru- és 20
értékpapír forgalmat a nemzetek közötti pénzkapcsolatok bővülése és igen gyors fejlődése követte szükségszerűen. A nemzeti pénzek egyre gyakrabban kerültek nemzetközi pénzkapcsolatokba és váltak aktív részeseivé a külföldi műveleteknek. Az utóbbi években a bővülés egyik igen fontos forrását az innováció jelentette. A nemzetközi pénzpiacok zökkenőmentes működésének biztosításához a vezető jegybankok szerte a világban közös fellépéssel, összehangolt kamatilletve likviditásnövelő intézkedésekkel járulnak hozzá. A meghatározó devizákhoz tartozó irányadó kamatok jelenleg igen alacsony szinten, 0 és 1% közé ékelődtek be, és amíg az elhúzódó kilábalásnak egy minimális esélye is lehet, addig a szolid kamatok, azaz az olcsó pénz korszaka nem ér véget. A nemzetközi kötvénypiacok melyek magában foglalják mind az állampapír, mind a vállalati kötvények piacát a világgazdaság meghatározó befektetési piacai. Ennek oka az, hogy számos ország jegybankja, kereskedelmi és befektetési bankjai, intézményi befektetői és vállalatai nem csak vásárlóként, hanem kibocsátóként is megjelennek ezeken a piacokon, ami kielégítően sokszínű keresletet és kínálatot biztosít. A számos értékpapírral jellemezhető üzletmenet, és a kiemelkedő befektetői jelenlét miatt a piacok likviditása kiváló, az ebből fakadó diverzifikációs előnyök kihasználhatóak. A nemzetközi kötvénypiacokon a konstrukciók, a lejáratok, valamint a kibocsátók sokszínűsége lehetővé teszi a hozam-kockázat optimalizálás szempontjainak érvényesítését. Épp a diverzifikációs igények segítik az állampapír piac mellett a vállalati kötvénypiacok egyre nagyobb térnyerését, amelyet a jelenlegi alacsony jegybanki kamatokkal jellemezhető időszakban a mérséklődő hozamok segítik. A kockázati kitettségre érzékeny befektetőknek lehetőségük van a csőd védettséget élvező vállalati kötvénypiacon növelni piaci kitettségüket. A nemzetközi részvénypiacok a nemzetközi kötvénypiacokhoz hasonló, meghatározó jelentőséggel bírnak. A részvénypiacok dominanciáját a piacokra bevezetett részvények mennyisége, az ezen keresztül megvalósuló gazdasági szektorokat jellemző reprezentáció, piaci koncentráció, a vállalati információk elérhetősége és mennyisége, valamint bőséges likviditás jellemzi. A részvénypiacokon való megjelenés előnyei sok nemzetközi vállalatot csábítanak e meghatározó piacokra, amely a kínálat folyamatos megújulását és bővülését eredményezi. A befektetők és kibocsátók számára ez koncentrált kínálatként és keresletként jelentkezik, amelyet a kereskedés transzparenciája, valamint az elszámolás megbízhatósága támogat. Az Egyesült Államokban és Japánban a részvény piacoknak a finanszírozásban betöltött szerepe hagyományosan kiemelkedő jelentőségű, de egyre komolyabb részt kap Európában is. A kedvező populációs trenddel és nyersanyag potenciállal rendelkező feltörekvő piacok a globális részvényforgalomból mára már megkerülhetetlen súlyt képviselnek és a részvénypiaci csatornákon keresztül pozitív impulzussal járulnak hozzá a fejlődéshez. A nemzetközi nyersanyag piacok jelentősége megsokszorozódott a fizikai leszállításos áruügyletek mellett az áruügylethez kapcsolódó, de pénzkiegyenlítésen alapuló etf-ek széles körű elterjedésével. A határidős áruügyletek volumenét pedig a fundamentumok által meghatározott, azaz a gazdasági aktivitásból eredő vételeken túl spekulatív hegde ügyletek sokszorosították meg, amelyek az árfolyamokban mindkét irányban széles kilengést indukáltak. A legutóbbi gazdasági válság rámutatott a befektetési piacok közötti differenciálás kiemelkedő fontosságára. A ciklus elméletnek megfelelően a kilábalás első jelei a gazdasági konjunktúrához legjobban kötődő részpiacokon, így a nyersanyagpiacokon mutatkoznak majd. A gazdasági folyamatok stabilizálódásának reménysugarában a nyersanyagpiacok élénkülése ma már tapasztalható. 2010. évben a nyersanyagpiacokat átfogó Dow Jones AIG Commodity Index 17%-kal bővült. A nemzetközi ingatlannal kapcsolatos befektetési alapok piacai a népszerűségüket és az ingatlan befektetések egyre szélesebb körben való elterjedését annak köszönhetik, hogy a reáleszközhöz kapcsolt invesztíciók mindenkor és mindenhol az inflációs elleni védelem egyik leghatékonyabb eszközei. Az árú és értékpapírpiacokhoz viszonyítva teljesen eltérő kockázatosságot képviselő ingatlanbefektetések, ami többek között az ingatlan piaci konjunktúra részvénypiacokéhoz képesti eltérő hullámhosszának köszönhető, megnyugtató diverzifikációt tesznek lehetővé. Hazai pénzpiacon a kereskedelmi bankok egymás közötti hitel/betét kamat jegyzéseit, amelyek érzékenyen reagálnak a likviditások, várakozások és kockázatok hullámzásaira, alulról az egynapos jegybanki betét kamata, míg felülről az egy napos jegybanki hitel kamata próbálja keretben tartani. A pénzpiacon meghatározó hazai jegybank monetáris eszköztára kialakításakor és alkalmazásakor közvetlenül a rövid pénzpiaci hozamok rugalmas alkalmazkodását célozza, hogy azok minél jobban igazodjanak a jegybanki irányadó kamat szintjéhez. A forint irányadó kamatának jelenlegi 6%-os szintje az Euró-zónához való jövőbeli csatlakozás közeledtével, a konvergencia folyamatban az euró jóval alacsonyabb, 1,5%-os szintjéhez közeledhet. A hazai kötvénypiacot amelyet meghatározóan állampapír befektetések által generált piacként jellemezhetünk hazai és külföldi intézményi befektetők által dominált létesítményként mutathatunk be. Az állampapírok mindenhol a legbiztonságosabb értékpapíroknak számítanak, mivel a tőkét és a kamatot az állam szavatolja. A magyar állam az 21