Fundamenta- Lakáskassza Zrt. Konszolidált éves jelentés 2013 www.fundamenta.hu
Tartalomjegyzék Fôbb mutatószámok 3 Az elnök-vezérigazgató elôszava 4 Társadalmi szerepvállalás 5 A lakás-takarékpénztár mûködését meghatározó makrogazdasági feltételek és piaci változások 6 A hazai makrogazdasági környezet 6 Jogszabályi környezet, a kormányzat lakáspolitikai intézkedései 8 A Fundamenta-Lakáskassza üzleti tevékenysége 9 Értékesítési tevékenység 9 Pénzügyi kimutatások 11 Mérleg 11 Befektetési állomány 11 Hitelállomány 12 Betétállomány 14 Céltartalékok 14 Saját tôke 14 Eredmény 15 Kamateredmény 15 Jutalék- és díjeredmény 15 Költségek 15 Díjbevételek 16 Kockázatkezelés 16 Jövôbeli célkitûzéseink 17 MÉRLEG 2013. DECEMBER 31. 18 EREDMÉNYKIMUTATÁS 2013. DECEMBER 31. 20 Személyi feltételek 21 Tulajdonosi szerkezet 22 A Társaság által ellenôrzött gazdasági társaság adatai 23 2
Fôbb mutatószámok MUTATÓ 2009 2010 2011 2012 2013 Mérlegfôösszeg (millió Ft) 217 633 255 439 288 880 322 321 368 821 Saját tôke osztalékfizetés után (millió Ft) 6 034 8 583 11 488 15 124 19 023 Adózás utáni eredmény (millió Ft) 2 009 3 549 3 905 5 136 5 898 Nettó hitelállomány (millió Ft) 22 622 28 058 64 204 104 878 136 018 Adózás utáni ROA* 1,02% 1,50% 1,43% 1,68% 1,71% Adózás utáni ROE** 35,53% 48,56% 38,91% 38,60% 34,54% Tôkemegfelelés 14,55% 15,88% 13,46% 14,48% 14,68% Nettó kamat- és jutalékbevételek az átlagos mérlegfôösszeg arányában 5,36% 5,40% 5,24% 5,42% 5,17% * adózott eredmény/átlagos összes eszközök ** adózott eredmény/átlagos saját tôke Adózás elôtti eredmény (millió Ft) 7849 8 000 6915 7 000 4988 5482 6 000 5 000 4 000 2523 3 000 2 000 1 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 (A 2010-es adózás elôtti eredménynél az összehasonlíthatóság miatt a bankadó levonása elôtti eredményt ábrázoltuk a 2010-es eredménykimutatásban az adózás elôtti eredmény értéke a bankadó levonása utáni értéket tartalmazza az akkori elszámolási szabályok miatt.) 3
Az elnök-vezérigazgató elôszava Rekordokat döntöget a Fundamenta Közel hatmilliárdos profit, A lakáshitelek harmadát elvitte a Fundamenta, Lendületben maradt a Fundamenta, Jelentôsen növelte értékesítését tavaly a Fundamenta, Hasít a lakáskasszás cég, Nôtt a Fundamenta nyeresége ilyen és hasonló szalagcímekkel találkozhattunk márciusban a médiumok hasábjain sajtótájékoztatónkat követôen. A közzétett eredményeinkrôl a következô oldalakon olvashatnak, így ezeket nem kívánom itt részletezni, inkább azokat a gondolataimat osztom meg Önökkel, amelyek a Fundamenta sikerei kapcsán jutnak az eszembe. Elôször is büszkeséggel tölt el, hogy a kitûnô, normál üzletmenettel, azaz a kiemelkedôen eredményes értékesítési és hitelezési tevékenységünkkel párhuzamosan amelyet az egész cég együttes teljesítményével értünk el óriási lendülettel folynak azok a projektjeink, amelyek már a sikeres jövôbeni folytatást alapozzák meg. A legújabb kutatások, tanulmányok szerint 50 évvel ezelôtt, ha egy vállalat kialakított egy stratégiát, azt akár 15 évig is követhette nagyobb változtatás, igazítás nélkül. Manapság ez már elképzelhetetlen, hiszen a gyorsan változó környezetben az eredményes fejlôdés érdekében elengedhetetlen, hogy évente többször is felülvizsgáljuk azt az utat, amelyet kijelöltünk magunk elôtt. A legnagyobb hiba, amit egy cég elkövethet, hogy ha egy sikeres üzleti év után elégedetten hátradôl, és passzívan várja folytatást. A felgyorsult világban a siker is sokkal múlandóbb: míg régebben egy vállalat 50-100 évig is sikeres tudott maradni, addig ez az idôszak egyre rövidül, napjainkban 10-15 évre taksálható. De a jó hír az, hogy ennek a tendenciának ellen lehet kormányozni, mint ahogy teszi ezt tudatosan a Fundamenta is. Az elmúlt évben gondos, megfontolt mérlegelés után fókuszba állítottuk a Változásmenedzsmentet, hogy stabilizáljuk sikeres pozícióinkat. Jelenleg a lakástakarék piacon három versenytársunk van, de számolhatunk egy új belépôvel is. Ha ez a bôvülés bekövetkezik, kihívásnak fogjuk tekinteni, hiszen a verseny is a további fejlôdés irányába hat. S ha már az értékeknél tartunk: néhány hete adták át a Summa Artium díjakat azoknak a magánszemélyeknek és vállalatoknak, akik, amelyek az elmúlt idôszakban a kultúrát és a mûvészeteket kiemelten támogatták. A Kortárs mûvészetért kategóriában Társaságunk nyerte el a díjat az Amadeus Mûvészeti Alapítványt több mint 10 éves támogatásáért, valamint az Amadeus Alkotói Ösztöndíj biztosításáért. Minden évben nagy várakozással nézünk elébe egy másik zsûri, a kommunikációs szakemberekbôl álló a Superbrands és a Business Superbrands bizottság döntésének. A Fundamentát ismét méltónak találták e címek viselésére, így Társaságunk immár egy hatszoros Superbrands díjas vállalat! Dr. Gergely Károly elnök-vezérigazgató 4
Társadalmi szerepvállalás A Fundamenta 17 éves története során nemcsak üzleti eredményeinkre lehetünk büszkék, hanem arra a tevékenységünkre is, amelyet a jövôrôl történô felelôs gondolkodás jegyében folytattunk mind vállalati, mind munkatársi szinten. Ennek keretében mindig is az élet valódi értékeire fókuszáltunk: a hátrányos helyzetûek és a beteg gyermekek segítésére, a fiatal képzômûvészek, írók, valamint kulturális események, projektek támogatására és nem utolsó sorban környezetünk védelmére. Hosszú távú elkötelezettségünknek egy újabb állomásához érkeztünk. Társadalmi felelôsségvállalásunk új területtel gazdagodott, és ezzel magasabb szintre lépett: létrehoztuk a Fundamenta Gondoskodás Alapítványt abból a célból, hogy a késôbbiekben számos pl. szociális, oktatási, kulturális területen támogassa a társadalom meghatározott csoportjait, tagjait, illetve a Fundamenta rászoruló munkatársait. A cég 2004 óta támogatja az Amadeus Mûvészeti Alapítványt, és 2008-ban átvette az Amadeus Alkotói Ösztöndíj program finanszírozását. A székházban kiállított, pályakezdô mûvészek alkotásaiból álló gyûjtemény mára mintegy 150 festményre és szoborra gyarapodott. A Fundamenta 2002 óta évente öt-hat könyv köztük egy elsô könyves fiatal író mûvének kiadását segíti az Ulpius-ház könyvkiadónál. A Társaság a Csodalámpa Óhaj-Sóhaj Kívánságteljesítô Alapítvány alapító támogatója is. Pénzadományokkal, iroda biztosításával, megjelenési lehetôségekkel segíti mûködését, a munkatársak közül egyre többen önkéntes segítôként is bekapcsolódnak a Csodalámpa munkájába. A Társaság a 2009. évi alapítása óta részt vesz a Magyar Tudományos Akadémia elnöke által életre hívott Népesedési Kerekasztal munkájában és támogatja annak tevékenységét. A Kerekasztal célja a kedvezôtlen demográfiai trendek ellen ható javaslatok és programok kidolgozása és közvetítése a jogalkotó felé annak érdekében, hogy Magyarországon megszülessenek a kívánt és tervezett gyermekek. A Fundamenta az NK, valamint a hozzá szorosan kapcsolódó Három Királyfi, Három Királylány Alapítvány tevékenységét szakértôk és anyagi eszközök útján is segíti kiemelhetô ezek közül a kisgyermekes apukák lelki és gyakorlati felkészülésének elôsegítése érdekében megjelentetett Apafüzet. A Fundamenta számára a társadalmi felelôsségvállalás hosszú évek óta a vállalati és a dolgozói filozófia szerves része, ezért karitatív tréning keretében már több éve támogat rászoruló kisközösségeket. Ez a támogatás az anyagi segítség mellett effektív munkavégzést jelent a kiválasztott intézményben. A legutóbbi karitatív tréning alkalmával a szobi idôsek otthonát tették a Fundamenta munkatársai lakályosabbá, hangulatosabbá, élhetôbbé, ezáltal javítva az árvíz sújtotta területen élô idôsek lakókörülményeit. 5
A lakás-takarékpénztár mûködését meghatározó makrogazdasági feltételek és piaci változások A hazai makrogazdasági környezet Növekedés A 2012. évi 1,7%-os visszaesés után 2013-ban immár növekedés jellemezte a magyar gazdaságot. Az 1% körüli reálértelemben vett bôvüléshez nagyon jelentôs mértékben járult hozzá a mezôgazdaság, amely a megelôzô év alacsony bázisadataiból kiindulva, köszönhetôen a kedvezô idôjárási körülményeknek, kétszámjegyû mértékben tudott bôvülni. Szintén jelentôs értéket képviselt a növekedés komponensei között az építôipar, ám itt érdemes figyelembe venni, hogy a teljesítmény legnagyobb része állami megrendelésekhez volt köthetô, míg például a lakásépítések terén pozitív fordulatról egyelôre nem beszélhetünk. Az ipari termelés esetében a korábbi várakozásokhoz képest inkább kisebb megtorpanásról beszélhetünk. A kiskereskedelemben megállt az elmúlt évekre jellemzô lassú, de fokozatos visszaesés, a legutóbbi adatok köszönhetôen a háztartások helyzetét javítani igyekvô intézkedéseknek is már némi bôvülésrôl számolnak be. Komolyabb áttörésrôl egyelôre itt sem beszélhetünk, sokkal inkább jellemzô, hogy a szabadon elkölthetô jövedelmeket a háztartások korábban felvett hitelek törlesztésére használják, vagy valamilyen pénzügy megtakarítási formába helyezik el. 2014 az elôbbieknél némileg kedvezôbb, akár 2%-ot is meghaladó növekedést hozhat, mindehhez természetesen szükség lesz arra, hogy a világgazdasági környezet támogató maradjon, a jegybank növekedési hitelprogramjából (NHP) érkezô források az elôzetes elképzeléseknek megfelelô pozitív hatásokat váltsák ki, illetve az idei húzóágazatot, a mezôgazdaságot se érje jelentôsebb sokkhatás a következô 12 hónapban. Infláció, alapkamat 2013-ban a fogyasztói árak növekedési üteme mintegy 40 éves mélypontot ért el. Amellett, hogy az infláció az év eleji várakozások szerint is közel kerülhetett volna a jegybank árstabilitást jelentô 3%-os céljához, a kormányzat több lépcsôben bevezetett, a háztartási energia és más rezsiköltségek csökkenését eredményezô intézkedései az éves átlagos mutatót 1,7% közelébe, míg a decemberi év/év adatot 0,5% környékére nyomták le. Természetesen a jövôre nézve számolnunk kell azzal, hogy az adminisztratív intézkedések hatásának elmúlásával a fogyasztói árak emelkedése magasabb pályán haladhat, ugyanakkor lehet reményünk arra is, hogy a jelenlegi alacsony inflációs környezet megélése az ún. inflációs várakozásokra is legalább részben pozitívan hathat. Bár a munkanélküliségi ráta a korábbi 11% feletti szintekrôl év végére 9,3%-ra csökkent, a bérek oldaláról inflációs nyomás továbbra sem tapasztalható. Az MNB 2013 során hónapról hónapra folytatta a 2012. augusztusban megkezdett kamatcsökkentési sorozatot. A 7%-ról indult lazítási ciklus 25 bázispontos lépésekben zajlott, majd a 4%- os szint elérése után a kamatvágások üteme 20 bázispontosra mérséklôdött. Így év végére az alapkamat 3%-ra csökkent. A jegybank lépéseit a globális tôkepiaci környezet folyamatosan támogatta, a lépések a forint árfolyamának stabilitása mellett zajlottak. A jegybank jövôbeli mozgástere érthetô módon leszûkült, ennek legfôbb oka, hogy a forint eszközök kamatelônye az említett lépések és a jelentôs mértékben megnövekedett forintlikviditás miatt igencsak megcsappant. A kamatpályát a közelebbi jövôben leginkább a FED viselkedése befolyásolhatja, s különös figyelmet kell fordítanunk a hasonló 6
kockázati megítélésû fejlôdô kötvénypiacok folyamataira, illetve arra is, hogy a jelenleg igencsak jótékonyan ható fizetési mérlegtöbbletünkben milyen változások következnek be akkor, ha valóban jelentôs növekedési fordulat és fogyasztásbôvülés következik be. Egyensúly Az államháztartási folyamatok a tervezettnek megfelelô mederben zajlottak 2013-ban. Az ország kikerült az EU túlzottdeficit-eljárása alól, és a szigorú költségvetési gazdálkodás jó alapot ad arra, hogy a közeli jövôben hasonló eljárás indításával ne kelljen számolnunk. Amennyire az a kormányzati elôrejelzésekbôl kiolvasható, hiánymutatónk a tárgyévben is a GDP arányában mért bûvös 3%-os szint alatt maradt, s a várakozások hasonlót vetítenek elôre 2014-re is. A folyó fizetési mérleg többlete 2013-ban a GDP közel 3%-át is elérhette, amely, ahogy - arra korábban utaltunk - komoly stabilizáló tényezôként hatott. Többek között ennek is köszönhetô, hogy a forint árfolyama a jegybank folyamatos kamatmérséklései ellenére is viszonylag szûk sávban, stabil tudott maradni, és a fejlôdô piacokat (ezen belül is a jelentôs fizetésimérleg-hiánnyal küzdô országokat) elért piaci turbulenciák (jelentôs devizaárfolyam-gyengülés, kötvénypiaci hozamemelkedés) Magyarországon nem vagy csak nagyon tompítottan éreztették hatásukat. A gazdasági növekedést ösztönzô változások ugyanakkor a mutató fokozatos romlását okozhatják, s ez mind a kamatok, mind pedig az árfolyam tekintetében sérülékenyebbé tehet bennünket, mindezen változások elé tehát érdemes felkészülten nézni. Kamatszint, árfolyam 2013, ahogy azt korábban említettük, a jegybanki kamatcsökkentés éve volt Magyarországon. Mindez azt is eredményezte, hogy a rövid lejáratú állampapírok hozamai, követve a lazítási ciklust, fokozatos lemorzsolódást mutattak. A hozamok csökkenése a hozamgörbe közepét és hosszú végét is alapvetôen meghatározta az év elsô 4-5 hónapjában. Innentôl fogva azonban a FED tapering-gel kapcsolatos nemzetközi piaci várakozások vették át a karmester szerepet, és az év második fele 3-4 kisebb-nagyobb korrekciót is magában foglaló hullámzássá, oldalazássá alakult át. Így összességében az év során a hozamgörbe meredeksége jelentôs mértékben nôtt. A hosszú hozamok 5,50 6,25 százalék közötti szintje (10-15 éves futamidôk) az országra jellemzô CDS felárakból jól levezethetô, amely mutatókban leginkább a továbbra is magasnak mondható adósságállomány, az adósságon belüli relatíve magas devizaarány, illetve a továbbra is jelenlévô szabályozói kockázatok tükrözôdnek vissza leginkább. A forint árfolyama az év során a korábban már hivatkozott okokra visszavezethetôen gyakorlatilag kibérelte magának a 290 és 300 közötti sávot az euróhoz képest, csak igen rövid idôszakokra térve ki onnan. 7
Jogszabályi környezet, a kormányzat lakáspolitikai intézkedései A 2013. évben minden korábbit meghaladó mennyiségû, 1439 db jogszabály kihirdetésére került sor, amely a szintén csúcsot jelentô 2012. év után újból próbára tette a jogalkalmazókat. A lakás-takarékpénztári mûködés speciális szabályait három jogszabály: a lakás-takarékpénztárakról szóló 1996. évi CXIII. tv. (Ltp.tv.), a lakás-elôtakarékosság állami támogatásáról szóló 215/1996. (XII. 23.) Korm. r. (Átr.) és a lakás-takarékpénztár általános szerzôdési feltételeirôl szóló 47/1997. (III. 12.) Korm. r. (Ászfr.) tartalmazzák. A szabályozás lényegi módosítására - az 1997. évi hatályba lépést követôen - a 2002-2003. évek folyamán, 2006-2007-ben, majd 2011-ben került sor. Amint az a 2012. évi üzleti jelentésben is megfogalmazásra került, A lakás-elôtakarékossággal összefüggô egyes kormányrendeletek módosításáról a Magyary Program Egyszerûsítési Programjának végrehajtása céljából címû 254/2012. (IX. 11.) Korm. rendelet 2012. november 10-i és 2013. január 1-jei hatályba lépéssel több ponton módosította az Átr-t és az Ászfr-t. A lényeges változások: már a szerzôdés megkötése során lehetôvé válik az állami támogatásra való jogosultság elôzetes lekérése (Átr. 1. (1) bek.), pontosításra kerülnek az állami támogatás igénylésére és ezek esetleges ütközésére vonatkozó szabályok (Átr. 1. (2) és (4)-(7) bek.), az ügyfél kérésére a lakás-takarékpénztár lekéri a lakáscélú felhasználás igazolása érdekében az elektronikus tulajdonilap-másolatot (Átr. 7. (4a) bek.), 2013-ban az Ltp.tv. két alkalommal módosult: egyes törvényeknek a Magyar Nemzeti Bankról szóló törvénnyel összefüggô, valamint egyéb célú módosításáról szóló 2013. évi CXLIII. törvény 2013. október 1-jei hatállyal módosította az Ltp.tv. több pontját a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének megszûnése és a felügyeleti jogkörnek a Magyar Nemzeti Bankra való telepítése miatt, a vallási közösségek jogállásával és mûködésével kapcsolatos törvényeknek az Alaptörvény negyedik módosításával összefüggô módosításáról szóló 2013. évi CXXXIII. törvény jogtechnikai módosítást eredményezett a lakás-takarékpénztári törvényben; 8
a lakáscélú felhasználás igazolására nyitva álló általános határidô 90-rôl 120 napra nô (Átr. 7. (6) bek.). Az Ltp.tv. tevékenységi szabályozásának mögöttes joganyagát jelentô, a hitelintézetekrôl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. tv. (Hpt.) módosítására 2013-ben összesen 13 alkalommal került sor. A jogszabályi változtatások kapcsán fontos kiemelni, hogy a jogalkotó 2013. október 1-jei hatállyal léptette életbe a Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvényt. A tárgybeli jogszabály a mellett, hogy a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletét megszüntette, a felügyeleti jogkör gyakorlását a Magyar Nemzeti Bankhoz telepítette. A Magyar Nemzeti Bank nem általános jogutódja a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének, amelyre tekintettel a korábbi felügyeleti szerv szerinti jogalkalmazási gyakorlat sem tekinthetô egyértelmûen jogfolytonosnak. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének Elnöke által kiadott rendeletekben foglalt kötelezettségeket a PSZÁF rendeletekben meghatározott szervezeteknek és személyeknek 2013. december 31-éig a Magyar Nemzeti Bank elnökének 19/2013. (IX. 27.) számú rendelete szerinti eltérésekkel kell alkalmazni. Összefoglalóan elmondható, hogy 2013-ban a hazai lakástakarék-szabályozás szakmailag megalapozott jogszabály-módosítások elfogadásával további fejlôdést tudott felmutatni. A mûködésre vonatkozó egyéb jogszabályok gyakori és sokszor nem megfelelôen elôkészített vagy hatályba léptetett változásai azonban sajnos továbbra is folyamatos kockázatot jelentenek a jogalkalmazás számára. 9
A Fundamenta-Lakáskassza üzleti tevékenysége Értékesítési tevékenység A tárgyévben értékesítésünk az emelésekkel együtt 124.079 db új szerzôdést kötött, melynek szerzôdéses összege 353,7 milliárd Ft volt. Az elôzô évhez képest ez darabszámban 6%-os, szerzôdéses összegben 12%- os növekedést jelent. A 2013. évi új üzlet az értékesítési csatornák közt az alábbiak szerint oszlott el: a saját hálózatú értékesítés 229,3 milliárd Ft-ot, a partnereink által történô értékesítés 115,4 milliárd Ft-ot, míg az alternatív értékesítés 9,0 milliárd Ft-ot ért el (ebbôl az online értékesítés 2,3 milliárd Ft-ot, az Aktív Call Center pedig 6,7 milliárd Ft-ot). 285,9 Értékesítési teljesítmény (szerzôdéses összeg, milliárd Ft) 277,3 332,5 311,5 2009 2010 2011 2012 353,7 2013 400 350 300 250 200 150 100 50 0 A társaság stratégiájával összhangban tehát a saját értékesítési hálózat aránya a legjelentôsebb, 65%-os. A teljes értékesítésen belül a közmû célra kötött és csoportos társasházi szerzôdések szerzôdéses összege a korábbi éveknél alacsonyabb összeget, 9,2 milliárd Ft-ot tett ki, ami a teljes értékesítési volumen 2,6%-a. Az elôször 2006-tól bevezetett alacsony hitelkamatú tarifacsaládok részaránya tovább nôtt, a teljes értékesítésen belül 84%-ot, a saját értékesítésén belül 86%- ot tett ki. A Fundamenta Lakáskassza Kft. által üzemeltetett Fundamenta-SZEB (Fundamenta Személyi Bankár) hálózatnál az elmúlt években az értékesítési hálózat pozitív fejlôdése volt megfigyelhetô. A saját értékesítési hálózatban az aktív tanácsadók száma a 2012. évi 1.364-es záró létszámhoz képest az elsô negyedévben magasabb volt. Az ezt követô hónapok létszámbeli visszaesésének oka a Személyi Bankár hálózat belsô rendszerének változása, mely szigorúbb követelményeket támaszt az üzletkötôkkel szemben. Saját értékesítési hálózat által kötött szerzôdések (szerzôdéses összeg, millió Ft) 155 543 232 670 229 317 205 668 188 805 2009 2010 2011 2012 2013 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Értékesítési teljesítmény megoszlása (2013) 2,5% Online + ACC 32,6% Partnerértékesítés 64,8% Saját értékesítési hálózat (SZEB) 0 10
368,8 MRD Ft mérlegfôösszeg Jelentôs hatékonyságjavulás mellett az évet a 2012 végihez képest 118 fôvel alacsonyabb létszámmal zártuk. 2013-ban a SZEB teljesítményének 11,5%-os növekedése volt megfigyelhetô az elôzô évhez képest. Az egy fôre jutó átlagos havi kötések szerzôdéses öszszege az elsô 3 hónapban a tavalyi szint környékén alakult. Az április-májusi Plusz egy havi megtakarítás akció hatására emelkedett, majd az Duplázó bónusz akció alatt a korábbi átlag csaknem másfélszeresére nôtt. A szeptember hónaptól látható visszaesés csak ezen kiemelkedô teljesítmény miatt jelentôs, tulajdonképpen a korábbi alappályánál magasabb szinten stabilizálódott. Összességében 2013 egészében szerzôdéses összegben az egy fôre jutó átlagos havi termelés 14%-kal nôtt az elôzô évi szinthez képest. A közvetített termékek szerkezete módosult. A banki termékek közül a hiteltermékek esetében az elôzô évhez hasonló teljesítmény figyelhetô meg, a további terméktípusok esetében csökkenés tapasztalható, illetve változott a partneri termékhangsúly is. 2013-ban kötött szerzôdések darabszámának módozatok szerinti megoszlása (db) 22% Hosszú (93-120 hó) 11% Normál (56-76 hó) 67% Rövid (45-52 hó) Mérlegfôösszeg alakulása (millió Ft) 217 633 322 321 288 880 255 439 368 820 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 Pénzügyi kimutatások 150 000 100 000 50 000 Mérleg A Társaság mérlegfôösszege a mérleg fordulónapján 368.820 millió Ft volt, mely az elôzô évi értékhez képest mintegy 14,4%-os bôvülést jelent. 2009 2010 2011 2012 2013 0 A mérleg fôbb elemeit a következôkben mutatjuk be részletesen. Bruttó befektetési állomány összetétele (millió Ft) A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. befektetési állománya Eszköz oldali kamatozó állományunk 305,9 milliárd forintról 351,0 milliárd forintra növekedett 2013-ban. 5 546 Bankbetétek (1,6%) 206 202 Állampapírok, kötvények (58,8%) 913 Jelzáloglevél (0,3%) 138 305 Lakáskölcsön és áthidaló hitelek (39,4%) 11
A bankbetétek és kamatozó értékpapírok együttes állománya 199,0 milliárd forintról 212,7 milliárd forintra növekedett a tárgyév során. A mostani bôvülést nem a hitelezési aktivitásunk csökkenése, hanem sokkal inkább az intézkedéseink nyomán kedvezôbben alakuló új üzlet és a javuló megtakarítási hajlandóság segítette. Az említett állományon belül a kamatozó értékpapírok állománya mintegy 10,4 milliárd forinttal nôtt. Az értékpapírok kizárólag fix kamatozásúak voltak. Az értékpapír-portfolió durationje a tárgyév során 2,6-2,8 között alakult. Az év közepéig stagnálás, majd azt követôen kisebb emelkedés volt megfigyelhetô a mutatóban, köszönhetôen annak, hogy a vártnál kedvezôbben alakuló cash-flow pozíciónk hosszabb, 10-15 éves futamidejû forint állampapírok vásárlását is lehetôvé tette. Befektetési stratégiánk középpontjában a szigorú likviditásmenedzsment mellett továbbra is a hosszú távú, kiegyensúlyozott jövedelmezôség áll, ezt egy konzekvens eszköz-forrás menedzsment tevékenység mentén igyekszünk megvalósítani. 60 50 40 30 20 10 0 Folyósított saját hitelek és lakás-hitelpiaci részesedés* 13,0 9,3 9,7 1,1% 2,9% 5,6% 2008 45,6 19,7% 56,2 2009 2010 2011 2012 50,2 2013 40% 35% 27,5% 33,2% 25% 20% 20% 15% 10% 5% 0% Hitelállomány Hitelezési aktivitásunk továbbra is meghatározó a lakáshitel piacon. Folyósítási (az áthidaló hitelbôl lakáskölcsönbe forduló volument is ideszámítva) részesedésünk a lakáshitelezésben hitelösszeg alapján meghaladta a 33%-ot, tovább növelve ezzel a 2011- es közel 20%-os és a 2012-es 27,5%-os részesedést. Hozzá kell tenni, hogy ekkora volumenû részesedés aktív piaci környezet mellett nem lenne tartható. Amellett, hogy hitelstratégia projektünk eredményeire sikeresen építjük a hitelezési stratégiánkat, feladatunk és felelôsségünk, hogy a vállalati célok megvalósulását elôsegítsük támogató, aktív tevékenységünkkel. A hitelezési terület tevékenységének fontos, 2013-ban megfogalmazott, stratégiához kapcsolódó eleme az állományminôség folyamatos javítása. Folyósított saját hitel (Mrd. Ft) Lakás-hitelpiaci részesedés (%) *az áthidaló hitelbôl lakáskölcsönbe forduló volument is tartalmazzák az adatok 23 487 14 602 8 885 Hitelállomány alakulása (millió Ft) 29 475 18 584 10 891 65 777 50 990 14 787 106 902 85 808 21 094 2009 2010 2011 2012 138 305 112 936 25 369 2013 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 Áthidaló hitel Normál hitel 12
44,95 MRD Ft hitelfolyósítás Céljaink között szerepel a hitelstratégia projektben megalkotott alapelvek további alkalmazásával a hitelkockázati döntések eddiginél tudatosabb, megalapozottabb meghozatala. Folyamatosan fejlesztjük belsô mûködési folyamatainkat, tervezhetô belsô átfutási idôk vállalását tûzve ki célul. Ennek egyik kidolgozott irányvonala az anyavállalatnál már alkalmazott lean módszertan bevezetése. Célunk, hogy ügyfeleink minél több, a lakáscéljuk megvalósításához kötôdô szolgáltatást elérjenek lakás-takarékpénztárunk közvetítésével. Ma már az energetikai tanúsítvány is egyszerûen és közvetlenül megrendelhetô értékbecslô hálózatunktól, ezáltal megoldva az értékbecslés, illetve az adásvételnél kötelezô energiatanúsítvány elkészítését. A 2013-as évben folyósított kölcsönök összege 44,95 Mrd Ft volt az áthidaló kölcsönbôl lakáskölcsönbe átforduló kölcsönöket nem tekintve. A devizahitelek rögzített árfolyamon történô végtörlesztésére nyújtott állománnyal nem számolva így a hitelfolyósítási teljesítmény ismét meghaladta a korábbi évek eredményét. A 2013-as évben összesen 15.401 db lakáselôtakarékossági szerzôdésrôl történt hitelkifizetés: 5.450 esetben azonnali áthidaló kölcsönt, 5.331 esetben áthidaló kölcsönt, 4.620 esetben pedig lakáskölcsönt folyósítottunk. A 2012-es évhez képest az áthidaló kölcsönök kifizetett darabszámát 13%-kal tudtuk növelni. 13 Az állományunk a korábbi évekhez hasonlóan kiemelkedôen jó minôségû, a hitelportfolió változatlanul javul. Elemzéseink továbbra is azt támasztják alá, hogy hitelstratégia projektet követôen folyósított hitelek minôsége lényegesen jobb a korábbi években folyósítottakénál és a piaci értékeknél. Az összes tôkekövetelés 29%-kal nôtt a 2013as évben, az élô hitelek darabszáma ennél szerényebb, 14%-os növekedést mutat. Megnevezés 2008. 12.31. 2009. 12.31. 2010. 12.31. 2011. 12.31. 2012. 12.31. 2013. 12.31. Tôkekövetelés (millió Ft) 19 324 23 488 29 474 65 777 106 901 138 305 Hitelszerzôdések száma (db) 43 120 42 792 42 653 51 892 62 540 71 581
336,9 MRD Ft 41 MRD Ft betétállomány betétállomány-növekmény A felmondott kölcsönszerzôdések behajtási sikeressége az utóbbi 3 évben folyamatosan növekedett. Míg 2010ben az átlagos kintlévôség 4%-át sikerült behajtani, addig ez a szám 2013-ban már 17% volt. Betétállomány Társaságunk betétállománya az állami támogatással és az elhatárolt kamatokkal együtt a fordulónapon 336,993 milliárd Ft-ot tett ki. Ez az elôzô év végi állományhoz képest 14%-os, illetve 41 milliárd forintos növekedést jelent. A betétállomány növekedése az év során közel egyenletes volt, nagyobb összegû kifizetésre csak kommunális projektek miatt került sor. A 2013-ban beérkezô ügyfélmegtakarítások az elmúlt évi értékhez képest 14%-kal növekedtek. A betétállomány döntô többségét (95,8%-át) továbbra is a lakossági betétek adják. Az elôzô évivel közel azonos arányt, 4,2%-ot képviselnek a társasházak és lakásszövetkezetek betétei. Céltartalékok A céltartalékok összege a tárgyévben elérte az 8.380 millió forintot (a mérlegfôösszeg 2,3 százalékát). A legnagyobb céltartalék továbbra is a kiegyenlítési céltartalék (7.647 millió Ft), amely az elôzô évhez képest 285 millió Ft-tal növekedett. A 2013-ban végrehajtott két ügyfélakció jövôbeni kifizetéseire a Társaság 177 millió forint céltartalékot képzett. 2013-ban volumenhatás miatt emelkedett a hitelek fenntartási jutaléka miatt képzett céltartalék (86 millió Ft-tal), illetve a minôség javulásával párhuzamosan a megtakarítási minôségtôl függô jutalék után képzett céltartalék (31 millió Ft-tal). Saját tôke A Társaság jegyzett tôkéje 2.001 millió Ft, melyet további 2.100 millió Ft tôketartalék, és 9.434 millió Ft eredménytartalék egészít ki. 14 Betétállomány alakulása (millió Ft)* 336 993 295 941 350 000 300 000 267 291 238 141 250 000 203 423 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2009 2010 2011 *elhatárolt kamatokkal együtt 2012 2013
Eredmény A Társaság a 2012-es évet meghaladva, 7.848,7 millió Ft-os adózás elôtti, illetve 2.000 millió Ft osztalék jóváhagyását követôen 3.360,1 millió Ft-os mérleg szerinti eredménnyel zárta a 2013-as évet. Az adózás elôtti eredmény némileg elmaradt a tervtôl. Az alábbiakban bemutatjuk a tervektôl való eltérések fôbb okait. Kamateredmény A bruttó befektetési állomány ebben az évben 45,1 Mrd. Ft-tal nôtt. Ez a tervezettnél 20,9 Mrd. Ft-tal nagyobb növekedést jelent, ami elsôsorban annak köszönhetô, hogy a megtakarítások terv fölött alakultak, ill. a betét- és állami támogatás kifizetések elmaradtak a prognózisainktól. Az év végi hitelállomány 3,6 Mrd Ft-tal alacsonyabb volt a tervezettnél, így az ügyfélkövetelésekbôl származó kamatbevétel 142 millió Ft-tal elmaradt a tervtôl. A nem ügyfelekkel szembeni követelésekbôl (értékpapír, bankbetét) származó kamatbevétel a tervezettnél lényegesen nagyobb állomány miatt, és a vártnál alacsonyabb átlagkamatok ellenére 222 millió Ft-tal magasabb alakult, mint terveztük. A jelentôsen magasabb befektetési állomány, de a tervezettnél alacsonyabb hozamok mellett a teljes befektetési állományon elért hozam (kamatbevétel, árfolyamnyereség, -veszteség) 80 millió Ft-tal haladta meg a terveket. Az elért hozam a tervezett 7,46% helyett 7,25%-ot tett ki. A betétállomány terv feletti növekedése a kamatráfordításunkat is növelte, így az 134 millió Ft-tal volt magasabb a tervnél. Összességében a kamateredmény (realizált és nem realizált árfolyamnyereséggel együtt) 54 millió Ft-tal lett alacsonyabb a tervnél. Jutalék- és díjeredmény A tervet 12%-kal meghaladó értékesítési teljesítmény, ill. a javuló megtakarítási minôség miatt a jutalékráfordítás jelentôsen magasabb volt, mint az elôzô évi, ill. tervezett érték. A folyamatosan javuló minôség fenntartása végett 2013. 07. 01-tôl szigorítottuk a minôségi jutalékok kifizetésének feltételeit. Az áthidaló hitelek folyósítása 0,4%-kal elmaradt a tervtôl, melynek következtében a hiteljutalékok a tervezettnél alacsonyabban alakultak. A terveknél összességében 9%-kal magasabb volt a jutalékráfordítás. Költségek A kapacitások mérsékelt bôvülésének következtében a személyi költségek csak kismértékben, 6,9 millió forinttal (+0,2%) növekedtek a tervhez képest, összesen 3,10 milliárd forintot érve el. Az IT költségek a számítóközpont pótlólagos adatátviteli költségei miatt meghaladták a tervet. Az értékesítési teljesítmény növekedése miatt emelkedtek a postai és nyomtatványköltségek. A hitelek kiemelkedôen jó minôsége miatt a behajtásra tervezett költségek elmaradtak a tervtôl. 15
Összességében a költségek a lényegesen magasabb új üzlet ellenére is csak csekély mértékben, 1,2%-kal haladták meg a tervezett szintet. Díjbevételek A számlavezetési díjból ebben az évben 943 millió Ft bevétele keletkezett a társaságnak ez elsôsorban a nagyobb új üzlet és a magasabb szerzôdésállomány miatt 28 millió Ft-tal magasabb a tervezettnél. Az enyhén terv alatti hitelfolyósítás miatt a hitelfolyósítási díjak és TakarNet díjak elmaradtak a tervtôl. A gyorsított felmondások összege alacsonyabb volt az elôzô évi és a tervezett értéknél, ami a tervezettnél alacsonyabb, 142 millió Ft felmondási díjat eredményezett. Az egyéb díjakból származó bevételek a tervezett szintet érték el. Összességében a díjbevételek nagysága elmaradt a tervezettôl. A jó minôséget a hitelállomány ugrásszerû növekedése mellett is tartottuk, így az értékvesztéstôke arány tovább csökkent, 1,95%-rôl 1,72%- re (a rossz minôségû, 2007-2008 telén folyósított azonnali áthidaló kölcsönök nélkül ez az arány csupán 1,08%). Rendszeres számításokat végeztünk 200 bázispontos hozamcsökkenés hatásának vizsgálatára, így a közelmúlt eseményei nem értek minket meglepetésként. A csökkenô hozamok ellenére a kamatbevételünk a magasabb összegû befektetési állománynak köszönhetôen meghaladta a tervet. Kockázatkezelés A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. lakás-takarékpénztári tevékenységébôl fakadóan kockázatminimalizáló üzletpolitikát folytat. A befektetéseket a Treasury kezeli, a kamatkockázatot, a likviditási kockázatot és nagykockázatokat szem elôtt tartva. A napi likviditásmenedzsmenten túlmutató minden befektetési döntést az Eszköz-forrás Bizottság (ALCO) elé utalunk. Továbbra is kiemelt területként kezeltük a hitelezési kockázatok kontrollingját, a kockázatokat széles elemzôi eszköztár segítségével tártuk fel. A 2009-ben megszigorított intézkedéseket csekély módosításokkal továbbra is követjük, azonnali áthidaló kölcsönt továbbra is csak ingatlanfedezettel értékesítettünk. 16
Jövôbeli célkitûzéseink A Fundamenta Lakáskassza Zrt. a jövôben a szerzôdésállomány, a betét- és hitelállomány, illetve az eredmény folyamatos növekedésével számol. Célunk, hogy az értékesítés volumenének további növelésével megôrizhessük piacvezetô pozíciónkat, és a 2011-2013-ban erôteljesen bôvült hitelezési tevékenységünk magas szinten tartásával a jövôben is meghatározó szereplôi legyünk a hazai lakáshitelezésnek. A hosszú távú növekedés biztosítása érdekében az értékesítés ösztönzése továbbra is az egyik legfontosabb stratégiai cél marad. A tovább erôsödô piaci versenyre reagálva termékeinket folyamatosan fejleszteni kívánjuk. Az értékesítésben a saját értékesítési hálózat növekvô szerepével számolunk, de a partnerekkel való együttmûködés továbbra is fontos stratégiai cél marad. A saját hálózatban továbbra is fontos szerepet szánunk a meglévô ügyfelek magasabb színvonalú és a jelenleginél hatékonyabb kiszolgálásának. Ebbôl a célból a SZEB Szakértôi Karrier létszámnövekedését és szakmai szakosodását is tervezzük. Az Aktív Call Centeren keresztül történô értékesítésben jelentôs súlyponteltolódás mellett a korábbiakhoz képest nagyobb, ugyanakkor hatékonyabb szervezetet kívánunk mûködtetni. A folyamatosan bôvülô ügyfél- és partnerigényeknek való megfelelés miatt a jövôben is jelentôs szoftverfejlesztéseket, illetve rendszercseréket tervezünk. 2014-ben kiemelt szerepet szentelünk a számviteli rendszerek fejlesztésének és az üzletkötôk korszerû informatikai eszközökkel való ellátásának. Terveink szerint a Fundamenta-Lakáskassza Zrt. a következô években továbbra is növekvô állománnyal és a pénzügyi eredménnyel számolhat, amit az elôzô évek magas értékesítési teljesítményére, a dolgozók magas fokú elkötelezettségére, és az öngondoskodási termékek iránti kereslet várható növekedésére alapozunk. 17
Mérleg 2013. december 31. (millió Ft) ESZKÖZÖK 2012 2013 Pénzeszközök 2 239 5 546 Állampapírok 196 325 207 131 a.) forgatási célú 43 558 52 706 b.) befektetési célú 152 767 154 425 Hitelintézetekkel szembeni követelések 474 371 Ügyfelekkel szembeni követelés 104 878 136 018 a.) pénzügyi szolgáltatásból 104 878 136 018 aa.) éven belüli lejáratú 9 071 12 011 ab.) éven túli lejáratú 95 807 124 007 b.) befektetési szolgáltatásból 0 0 Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 913 913 Részvények és más változó hozamú értékpapírok 0 0 Részvények, részesedések befektetési célra 0 0 Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban 0 0 Immateriális javak 1 525 1 775 Tárgyi eszközök 530 745 Saját részvények 0 0 Egyéb eszközök 512 534 a.) Készletek 65 81 b.) Egyéb követelések 447 453 Aktív idôbeli elhatárolás 14 925 15 788 Eszközök összesen 322 321 368 821 ebbôl: Forgóeszközök 55 854 71 512 Befektetett eszközök 251 542 281 521 18
Mérleg 2013. december 31. (millió Ft) FORRÁSOK 2012 2013 Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek 0 0 Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 293 319 334 218 a.) takarékbetét 0 0 b.) egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból 293 319 334 218 c.) befektetési szolgáltatásból 0 0 Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség 0 0 Egyéb kötelezettség 2 013 2 624 Passzív idôbeli elhatárolás 4 014 4 576 Céltartalékok 7 851 8 380 a.) céltartalék nyugdíjra és végkielégítésre 0 0 b.) kockázati céltartalék függô és biztos kötelezettségekre 489 733 c.) általános kockázati céltartalék 0 0 d.) egyéb céltartalék 7 362 7 647 Hátrasorolt kötelezettség 0 0 Jegyzett tôke 2 001 2 001 Jegyzett, de még be nem fizetett tôke 0 0 Tôketartalék 2 100 2 100 Általános tartalék 1 589 2 127 Eredménytartalék (+/-) 5 847 9 434 Lekötött tartalék 0 0 Értékelési tartalék 0 0 Mérleg szerinti eredmény 3 167 3 361 Leányvállalati saját tôke változás 420 0 Források összesen 322 321 368 821 ebbôl: Rövid lejáratú kötelezettségek 77 783 109 824 Hosszú lejáratú kötelezettségek 217 549 227 018 Saját tôke 15 124 19 023 19
Eredménykimutatás 2013. december 31. (millió Ft) 2012 2013 Kapott kamatok és kamatjellegû bevételek 21 748 24 016 Fizetett kamatok és kamatjellegû ráfordítások 6 089 6 422 Kamatkülönbözet 15 659 17 594 Bevételek értékpapírokból 0 0 Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek 4 691 4 927 Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások 5 257 5 816 Pénzügyi mûveletek nettó eredménye 1 465 1 150 Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl 350 288 Általános igazgatási költségek 6 408 6 859 Értékcsökkenési leírás 819 958 Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl 1 923 1 527 Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés 1 025 1 325 Értékvesztés visszaírása követelés után és kockázati céltartalék felhasználása 408 590 Értékvesztés a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok után 7 0 Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok után 61 0 Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye 7 195 8 062 Rendkívüli bevétel 2 2 Rendkívüli ráfordítás 282 215 Rendkívüli eredmény -280-213 Adózás elôtti eredmény 6 915 7 849 Adófizetési kötelezettség 1 779 1 951 Konszolidációból adódó társasági adókülönbözet 0 0 Adózott eredmény 5 136 5 898 Általános tartalékképzés, felhasználás -469-537 Jóváhagyott osztalék 1 500 2 000 Mérleg szerinti eredmény 3 167 3 361 20