2014. április 14. hétfő Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. ápr. 14. H. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás* EZ 11:00 Ipari termelés, febr. hó/hó 0,2% -0,1% 11:00 Ipari termelés, febr. év/év 1,5% 2,2% USA 14:30 Kiskereskedelmi forgalom, márc. 0,8% 0,3% 2014. ápr. 15. K. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás* Nagy-Britannia 10:30 Fogyasztói árindex, márc. 1,6% 1,7% Németország 11:00 ZEW index, várakozások, ápr. 44,7 46,6 11:00 ZEW index, jelenlegi helyzet, ápr. 52 51,3 Lengyelország 14:00 Fogyasztói árindex, márc. 0,7% 0,7% USA 14:30 Empire feldolgozóipari index, ápr. 8 5,61 14:30 Fogyasztói árindex, márc. 0,1% 0,1% 2014. ápr. 16. Sz. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás* Nagy-Britannia 10:30 Munkanélküliségi ráta, febr. 7,1% 7,2% Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, márc. 3,8% 4% USA 14:30 Új lakásépítések, márc. 968e 907e 14:30 Építési engedélyek, márc. 1000e 1014e 14:30 Ipari termelés, márc. 0,5% 0,6% 2014. ápr. 17. Cs. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás* Lengyelország 14:00 Ipari termelés, márc. 6,3% 5,3% USA 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 315e 300e 16:00 Philadelphia Fed index, ápr. 9,5 9,0 2014. ápr. 18. p. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás* Nagypéntek
Devizaárfolyamok és közi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 306.94 307.34 USD/JPY 101.56 101.58 O/N 1.92 1w 0.223 USD/HUF 221.78 222.03 GBP/USD 1.6733 1.6739 2W 2.60 2w 0.231 CHF/HUF 252.54 253.08 USD/CHF 0.8773 0.8779 1M 2.60 1m 0.253 EUR/USD 1.3843 1.3845 EUR/JPY 140.60 140.62 3M 2.66 3m 0.328 EUR/PLN 4.1865 4.1900 EUR/GBP 0.8271 0.8275 6M 2.75 6m 0.428 EUR/CZK 27.443 27.473 EUR/CHF 1.2147 1.2151 9M 2.80 9m 0.511 EUR/RON 4.465 4.470 USD/TRY 2.1230 2.1290 12 M 2.85 12m 0.601 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 2.70 0.00 HU10Y 5.680 0.000 magyar 226.49-0.50 6M 2.75-0.02 CZ10Y 1.974-0.036 cseh 53.18-0.06 1Y 2.99-0.01 PL10Y 4.050 0.008 lengyel 75.56 0.10 3Y 4.42 0.01 EU10Y 1.501-0.005 román 165.00 3.99 5Y 4.71 0.02 CH10Y 0.873-0.004 ukrán 987.50-18.75 10Y 5.58 0.00 US10Y 2.612-0.007 török 191.11-6.78 15Y 5.99 0.02 JP10Y 0.607 0.000 orosz 222.00 6.49 IT10Y 3.210 0.001 olasz 119.00-0.33 ES10YT 3.187 0.002 spanyol 93.67-0.17 Árupiacok BRT 107.8 WTI 104.1 Arany 1329.41 Határidős indexek Folytatódott az eladási hullám Gyengült a forint, esett a BUX Feszült a hangulat DAX 9244.5-0.85% CAC-40 4346.5-0.42% Eurostoxx50 3037-0.46% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Pénteken is jelentősen estek az amerikai részvények, mivel folytatódott a profit realizálás a technológiai és biotechnológiai szektorokban, ami a teljes piacra átterjedt. Vegyesen alakultak a vállalati eredmények is, míg a JP Morgan csalódást, a Wells Fargo kellemes meglepetést okozott. A profit realizálás az európai részvényekre is átterjedt. A múlt heti esés ellenére a befektetők továbbra is optimisták a részvénypiacokkal kapcsolatban, mivel mind az amerikai, mind az európai, mind a feltörekvő alapokba újabb pénzek érkeztek. A devizapiacokon kissé erősödött a dollár, valamint enyhén gyengültek a feltörekvő devizák. Nagyobb hullámzások mellett a feltörekvő devizákat követve kissé gyengült a forint. A régióban gyengült a zloty és a korona is. Átlag feletti, 13,2 milliárdos forgalom mellett esett a BÉT. Az esést OTP vezette, míg defenzívnek tartott a Magyar Telekom és a Richter erősödött. Az amerikai tőzsdék pénteki esését és az orosz-ukrán helyzet fokozódását követve többnyire estek a távol-keleti tőzsdék, az európai piacokon is esés várható. Tovább fokozódott a feszültség Kelet-Ukrajnában, ahol már fegyveres összetűzésekre is sor került a hétvégén. Mindezek hatására erősödik a jen és a svájci frank, valamint gyengülnek a feltörekvő devizák. Ezek hatása alól a hazai piacok sem tudják kivonni magukat, így a forint gyengüléssel nyitott, a BÉT-en az ukrán kitettséggel rendelkező OTP és Richter vezetésével eshetnek a részvények. A mai kereskedést valamelyest az amerikai adatok is befolyásolhatják, ami mellett kiderül a Citigroup első negyedéves eredménye is.
Kissé gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 306.27 1.14 0.37% 0.45 0.15% USD/HUF 220.36 0.71 0.32% -2.32-1.04% CHF/HUF 251.54 0.95 0.38% 1.81 0.72% EUR/PLN 4.177 0.00 0.07% 0.02 0.39% EUR/CZK 27.439 0.02 0.07% 0.02 0.07% Gyengült a forint (EUR/HUF) 316 Erősödött a svájci frank (CHF/HUF) 260 311 256 306 301 252 248 244 296 240 Gyengült a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.27 4.24 27.7 27.6 4.21 27.5 4.18 27.4 4.15 27.3 4.12 27.2
Vegyesen mozogtak a hozamok Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Vegyesen mozogtak a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-2bp-tal süllyedtek, azonban a hosszú hozamok 0-2bp-tal emelkedtek. A múlt héten a rövid hozamok 0-8bp-tal csökkentek, a hosszú hozamok közül a 3 éves 3bp-tal csökkent, míg a 10 és 15 éves 7, ill. 8bp-tal emelkedett. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 23 milliárddal 4.746 milliárd forintra emelkedett. Vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 230bp alá csökkent. A múlt héten többnyire emelkedtek a régiós CDS felárak, azonban a hazai felár mintegy 4bp-tal mérséklődött. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 6 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/04 13/07 13/10 14/01 14/04 200 100 0 13/04 13/07 13/10 14/01 14/04 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 17965.25-161.01-0.89% -24.79-0.14% OTP 4310-130.00-2.93% -15.00-0.35% MOL 13140-10.00-0.08% 45.00 0.34% MagyarTelekom 309 4.00 1.31% -1.00-0.32% Richter 4010 1.00 0.02% 0.00 0.00% Esett a BUX 20000 Esett az OTP 4700 19000 4400 18000 4100 17000 3800 200 napos mozgoatlag 16000 3500
Erősödött a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.3883-0.0004-0.03% 0.0181 1.32% EUR/CHF 1.2164 0.0010-0.03% -0.0058-0.47% EUR/JPY 141.09 0.09 0.06% -0.41-0.29% USD/JPY 101.59 0.09 0.09% -1.69-1.64% USD/CHF 0.8758-0.0006-0.07% -0.0166-1.86% Erősödött a dollár (EUR/USD) 1.4 Erősödött a dollár (USD/JPY) 105 1.39 104 1.38 1.37 1.36 1.35 103 102 101 1.34 100 Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, és Nemzetközi részvénypiacok az amerikai tőzsdék záró napi napi % heti heti % Dow Jones 16026.75-143.47-0.89% -385.96-2.35% SP 500 1815.69-17.39-0.95% -49.40-2.65% Nasdaq 3999.734-54.37-1.34% -127.99-3.10% DAX 9315.29-139.25-1.47% -380.48-3.92% CAC-40 4365.86-47.63-1.08% -118.69-2.65% FTSE100 6561.7-80.26-1.21% -133.85-2.00% Nikkei 225 13910.16-49.89-0.36% -898.69-6.07% Hang Seng 23008.39 4.75 0.02% 620.04 2.77% Kospi 1997.02-0.42-0.02% 7.32 0.37% Esett a DAX 9900 Esett a Dow Jones 16700 9700 9500 9300 16350 16000 9100 8900 15650 15300
Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany 1317.97-0.45-0.03% 15.85 1.22% Brent 107.33-0.13-0.12% 0.61 0.57% WTI 103.74 0.34 0.33% 2.60 2.57% Búza 660.25-2.00-0.30% -9.50-1.42% Kukorica 498.5-2.75-0.55% -3.25-0.65% Esett a Brent Esett a WTI 113 111 109 107 106 102 98 105 94 103 90
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@t.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@t.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató +36 14578989 breznay.endre@t.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@t.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@t.hu Felkai Gábor +36 14578980 felkai.gabor@t.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@t.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@t.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@t.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató +36 14578984 molnar.istvan@t.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@t.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@t.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@t.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@t.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@t.hu Kerényi Eszter +36 14578941 kerenyi.eszter@t.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@t.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@t.hu Private Banking Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@t.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@t.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@t.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@t.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@t.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@t.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarek.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.