A MAGYAR EXPORT-IMPORT BANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG 2013. ÉVI TÁJÉKOZTATÓJA a hitelintézetek nyilvánosságra hozatali követelményének teljesítéséről szóló, 2013. december 31-én hatályos 234/2007. Korm. rendelet alapján 2014. MÁJUS
1. A KOCKÁZATVÁLLALÁSI STRATÉGIÁT MEGHATÁROZÓ EXIMBANKI SAJÁTOSSÁGOK... 3 2. AZ EXIMBANK KOCKÁZATVÁLLALÁSI ÉS KOCKÁZATKEZELÉSI FOLYAMATAIT JELENTŐSEN BEFOLYÁSOLÓ 2013. ÉVI VÁLTOZÁSOK... 4 3. A KOCKÁZATVÁLLALÁSI STRATÉGIA... 4 4. KOCKÁZATI ÉHSÉG... 5 5. KOCKÁZATVÁLLALÁSI POLITIKA... 5 5.1. A KOCKÁZATOK AZONOSÍTÁSA... 5 5.2. KOCKÁZATI PROFIL... 7 6. KOCKÁZATKEZELÉSI SZERVEZET ÉS FOLYAMATOK... 12 6.1. A KOCKÁZATKEZELÉSI RENDSZER FELÉPÍTÉSE... 12 6.2. SZERVEZETI FELÉPÍTÉS ÉS FOLYAMATBA ÉPÍTETT KOCKÁZATKEZELÉS... 13 6.3. DÖNTÉSI STRUKTÚRA... 15 7. KOCKÁZATKEZELÉSI ELJÁRÁSOK... 16 7.1. HITELKOCKÁZATOK KEZELÉSE... 16 7.2. AZ ESZKÖZ-FORRÁS GAZDÁLKODÁSBAN REJLŐ ÉS PIACI KOCKÁZATOK KEZELÉSE... 19 7.3. MŰKÖDÉSI KOCKÁZAT... 21 7.4. EGYÉB KOCKÁZATOK... 22 8. A TŐKESZABÁLYOZÁSNAK VALÓ MEGFELELÉS... 22 8.1. AZ 1. PILLÉR KOCKÁZATAI... 22 8.2. AZ 1. PILLÉRBEN NEM TELJESEN FEDETT KOCKÁZATOK... 25 8.3. A 2. PILLÉR KOCKÁZATAI... 25 8.4. AZ EXIMBANK SZÁMÁRA NEM RELEVÁNS KOCKÁZATOK:... 26 9. TŐKEALLOKÁCIÓ, TŐKETERVEZÉS... 27 9.1. A TŐKEALLOKÁCIÓS MODELL... 27 9.2. TÉNYLEGES TŐKESZÜKSÉGLET MEGHATÁROZÁSA... 27 9.3. TŐKEALLOKÁCIÓ, TŐKELIMITEK FELÁLLÍTÁSA, LIMITKIHASZNÁLTSÁG...... 28 9.4. A TŐKEKORLÁT BETARTÁSÁNAK BIZTOSÍTÁSA AZ ÜZLETI TEVÉKENYSÉGBEN... 28 10. KOCKÁZATKEZELÉSI ELJÁRÁSOK KORSZERŰSÍTÉSE... 29 10.1. A 2013-BAN MEGVALÓSULT ÉS A FOLYAMATBAN LEVŐ FEJLESZTÉSEK... 30 11. KERESKEDÉSI KÖNYVBEN NEM SZEREPLŐ RÉSZVÉNYEK, POZÍCIÓK... 30 12. JAVADALMAZÁSI POLITIKA... 32 2
A Magyar Export-Import Bank Zrt. (a továbbiakban Eximbank vagy Bank) jelen prezentáció közzétételével tesz eleget a hitelintézetek nyilvánosságra hozatali követelményének teljesítéséről l szóló 234/2007. (IX.4.) Korm. rendelet (a továbbiakban: rendelet) előírásainak. A rendelet célja, hogy a nyilvánosság fegyelmező erejével ösztönözze a hitelintézeteket stratégiájuk, kockázatkezelésük, valamint irányítási rendszerük folyamatos felülvizsgálatára és az átláthatóság fokozására. A Bank a nyilvánosságra hozatal követelményének teljesítése során minden lényeges információt bemutat. 1. A kockázatvállalási stratégiát meghatározó eximbanki sajátosságok A Magyar Export-Import Bank Zrt. a működését szabályozó törvénynek megfelelően a hazai bankrendszeren belül sajátos helyet et foglal el. Az Eximbank olyan szakosított hitelintézet, amely a magyar áruk és szolgáltatások exportjához kapcsolódó pénzügyi szolgáltatásokat, kiegészítő pénzügyi szolgáltatásokat és befektetési szolgáltatásokat végez. A Bank tevékenységi köre feladataihoz igazítva egyrészt szűkített, ami megnyilvánul többek között abban, hogy lakossági, számlavezetési, betétgyűjtési tevékenységet nem folytat. Másrészről azonban szélesebb eszközrendszer áll rendelkezésére, mint a kereskedelmi bankoknak: az állami készfizető kezességgel biztosított garancia, a forrásoldali állami garancia, az általános kereskedelmi banki nagyhitel korlátnál magasabb, a banki kockázatok és a Magyar Exporthitel Biztosító Zrt. általi (a továbbiakban MEHIB vagy Biztosító) biztosítással fedezett ett kitettségek esetében felmentést adó nagyhitel szabályozás, valamint a kamatkiegyenlítési rendszer. Az Eximbank hasonlóan az EU tagországok állami exportösztönző intézményeihez, ECA (Export Credit Agency, azaz Állami Exporthitel Ügynökség) szerepet tölt be a magyar gazdaságban, amely szerepkör meghatározza tevékenységét és kockázatviselési képességét is. Az Eximbank, exportösztönző, versenyképesség javító tevékenységét szolgáltató és együttműködő bankként végzi, amelynek célja érzékelhetően en hozzájárulni a gazdaság növekedését szolgáló külgazdaság orientált gazdaságpolitika megvalósításához. Az e célhoz rendelt eszközök birtokában - az OECD és az EU exportfinanszírozási szabályai által meghatározott kereteknek megfelelően alakította ki a bank termékpalettáját partnerei és ügyfelei részére. Szolgáltatásai arra irányulnak, hogy az export finanszírozásában fellelhető hiányzó láncszemek kiküszöbölése érdekében a piacra jutástól a termelésfinanszírozáson át az export utófinanszírozásával bezárólag vegyen részt az export pénzügyi hátterének megteremtésében. Vállalati ügyfélköre leginkább a hazai kis- és középvállalatok köréből adódik, ami esetenként indukálja az átlagosnál nagyobb kockázatok felvállalását is. 3
2. Az Eximbank kockázatvállalási és kockázatkezelési folyamatait jelentősen befolyásoló 2013. évi változások A kockázatvállalási stratégiát jelentősen befolyásoló eseményként kell kiemelni a szoros szervezeti-irányítási irányítási integrációban működő intézménypáros (az Eximbank és a MEHIB együtt az Exim) közös középtávú üzleti stratégiát. A kockázati politikának az új üzleti stratégiához történő illesztése megtörtént, ami a kockázatkezelési rendszerek súlypontjainak kiigazítását, az eljárások újrahangolását jelentette. A szükséges módosítások, amellett, hogy az átláthatóság növelését, a hiányosságok kiküszöbölését és a folyamatok gördülékenységének elősegítését célozták, az új termékek bevezetésével kapcsolatos kockázati kontroll biztosítására is fókuszáltak. A módosítások mindazonáltal a meglevő kockázatkezelési eljárások korszerűsítésére, sítésére, fejlesztésére és újrakalibrálására irányultak, a Bank kockázatvállalási stratégiája pedig továbbra is a kockázatkezelés meglevő, megreformált eszköztárán nyugszik. Fentiek mellett a korább két intézménynél meglévő kockázatkezelési tevékenységek újraszervezésére is sor került 2013-ban, melynek főbb céljai között elsősorban a hatékonyabb erőforrás elosztás, a párhuzamosságok megszüntetése és a szinergiák kihasználása említhetők. Az Eximben felmerülő kockázatok kezelésének rendező elve ügyfél, ügylet és funkcionalitás alapján történt meg, mely 3 szakterület létrehozásában öltött testet: a Strukturált kockázatkezelési szakterület alapvetően en a külfölddel szemben felmerülő összetettebb kockázatok, valamint az országkockázatok értékelését látja el a Belföldi vállalkozások kockázatkezelési szakterülete a hazai vállalati ügyfélkör kockázatkezeléséért felel a Partnerkockázat-kezelése, kockázatelbírálás és kockázatkezelési módszertanok szakterülete a banki kockázatokért, a forgalmi típusú biztosítások körében felmerülő vevő ő kockázatokért, valamint a kockázatkezelési módszertanokért felelős. 3. A kockázatvállalási stratégia Az Eximbank kockázatvállalási stratégiájának a kereteit a CRR standard módszerét szabályozó rendelkezései, valamint a Felügyelet által A tőkemegfelelés belső értékelési folyamatáról kiadott útmutató (ICAAP) teremti meg. A Bank a vonatkozó törvényi előírásoknak és a prudenciális banki működés követelményeinek teljesítése érdekében alkotta meg kockázati stratégiáját, mely a 2013-16-os időszakot átölelő középtávú üzleti stratégiához igazodva tartalmazza a Bank kockázatkezelésére vonatkozó irányelveit, a kockázatvállalási politikáját, a kockázatok mérséklésére és kezelésére vonatkozó eljárásait, valamint definiálja a kockázatkezelési elvek szervezeten belüli megvalósulását a megfelelő felelősségi körök meghatározásával. Az alábbiakban részletezésre kerülnek a kockázati stratégia fontosabb elemei. 4
4. Kockázati éhség Küldetéséből l adódóan az Eximbanknak egyszerre kell a gazdaságpolitikai célok támogatását és a prudens banki működést megvalósítania tevékenységében. A kettős, esetenként ellentmondásos célrendszer kiegyensúlyozása a gazdaságpolitikai érdekektől mentes, szakszerű kockázati értékelés, valamint a szabályzatokban tudatosan alkalmazott, magasabb kockázatvállalási hajlandóság felvállalásának formai elkülönítése és tartalmi együttélése alapján valósul meg. Az Eximbank kockázati éhségének domináns elemei specifikus jellegénél fogva nem jövedelmezőséghez kötöttek, hanem inkább a minőségi elemekhez, azaz ebben a megcélzott ügyfélkör, termékkör, régiók, üzletágak stb. jelennek meg. A Bank kockázati éhségét alapvetően en a Bank középtávú stratégiájában és az éves üzleti tervekben foglaltak határozzák meg. A kockázatvállalási hajlandóság felső korlátja egyrészt a vonatkozó törvényi szabályozás szerinti nagyhitel korlát, illetve az előirt tőkekövetelményeknek történő megfelelés. További külső limitet jelenthetnek kockázatvállalási hajlandóságunkban a költségvetés által biztosított eszközrendszer keretei, a forrásoldali garancia, a kamatkiegyenlítésre biztosított keret nagysága, a költségvetési hátterű garanciákra felállított limit. Korlátot jelentenek továbbá a belső bank és ügyféllimitek is. A kockázatkezelés alább ismertetett eszköztárát a Bank folyamatos monitoring keretében figyelemmel kíséri és szükség esetén szabályzatait módosítja, eszköztárát bővíti. Az új termékek kialakításánál pedig szabályozott - többek között - a termékkockázat előzetes felmérésének kötelezettsége is. 5. Kockázatvállalási politika 5.1. A kockázatok azonosítása Az Eximbank külpiaci kockázatvállalási hajlandósága küldetéséből adódóan a kereskedelmi bankokéhoz viszonyítva magasabb, mindazonáltal a prudenciális szempontokat szem előtt tartva többszintű eszközrendszert alkalmaz a kockázatok mérséklésére. A Bank kockázatkezelési politikájának, rendszerének kialakításakor a kockázatok teljes körű és többféle szegmentáció szerinti beazonosításából, és az egyes kitettség típusok kockázatainak felméréséből indult ki. A banki kockázatok feltérképezése során négy fő kockázati típus különíthető el markánsan: 1. Hitelkockázat (Hitelnyújtással és garanciavállalással kapcsolatos kockázatok, általában az aktív üzletághoz köthető kockázatok), valamint az MM és swap ügyletekből származó kockázatok, ide értve a koncentrációs-, a reziduális- és az országkockázatot is. 2. Eszköz-forrás gazdálkodásban rejlő és piaci kockázatok (treasury tevékenységhez köthető kockázatok) - kamatlábkockázat - árfolyamkockázatok (deviza és értékpapír) 5
- likviditási kockázat 3. Működési kockázatok 4. Egyéb kockázatok (elszámolási, stratégiai, reputációs, jogszabályi változásokból eredő, stb.) Fentiek közül az Eximbank esetében a leghangsúlyosabb kockázati típust a hitelkockázatok jelentik. Az eszköz-forrás gazdálkodásra a hitelezési tevékenység igényeinek kiszolgálása jellemző, kereskedési céllal illetve spekulatív nyereségszerzési céllal a Bank nem folytat treasury tevékenységet, a piaci kockázatok felvállalását minimálisra igyekszik szorítani. Az Üzleti terület termékpolitikájának kialakítása során törekszik az exporttevékenység teljes folyamatának lefedésére, támogatására, ami a kockázatok megosztásának elve mellett érvényesül. Ez egyrészt a hazai kereskedelmi bankokkal történő kockázatmegosztás formájában ölt testet, a külpiaci kockázatok csökkentése terén pedig jelentős hangsúlyt kapnak a MEHIB biztosítások, illetve a nehezen minősíthető kisebb külpiaci vevők kockázatának mérséklésében a bankgaranciák, a külföldi pénzintézetek kötelezettségvállalásai. Az eszköztárból természetesen nem hiányoznak a hagyományosnak mondható belföldi jogi biztosítékok sem. A hitelkockázatok Eximbank specifikus jegyei leginkább a termék és kapcsolódó ügyféltípusok szerinti megkülönböztetésben érhetők tetten, mivel a bank termékstruktúrája is ennek megfelelően en kerül kialakításra. Ez alapján az alábbi különböző kockázati szintű termékcsoportok különíthetők k el a portfolión belül: A. Az export előfinanszírozó hitelkonstrukciók belföldi hitel- és partnerkockázatok: a) Egyedi, közvetlenül a hazai exportőrnek rnek nyújtott export előfinanszírozó hitelek (éven belüli és középlejáratú hitelek) b) Jelentős exportkapacitást képviselő hazai és Magyarországon működő multinacionális társaságok hazai beszállítói részére forgóeszköz- finanszírozás (mint export előfinanszírozás) c) Export előfinanszírozó refinanszírozási hitelkeret és egyedi előfinanszírozó refinanszírozás (hazai kereskedelmi bankoknak) B. Az export utófinanszírozó konstrukciók külföldi hitel- és partnerkockázatok: a) Vevőhitel konstrukciók (közvetlen, bankközi) b) Leszámítolási konstrukciók (szállítói hitelekből l eredő követelések megvásárlása, forfaiting) c) Egyedi export utófinanszírozó refinanszírozás (hazai kereskedelmi bankoknak) C. Beruházási hitelek belföldi hitelkockázatok: a) Exportkapacitás bővítésére nyújtott hitelek termelő szektorokba egyaránt és szolgáltató 6
D. Tőkeági finanszírozás belföldi hitelkockázatok a) kockázati tőkealapok jegyein keresztül E. Garancia termékek a) Hitelfedezeti garanciák (költségvetési háttérrel és saját kockázatra) b) Kereskedelmi garanciák (tender, előleg, leg, jólteljesítési, szavatossági) c) Felülgarantálások 5.2. Kockázati profil Az Eximbank kockázati profilja a kockázatok azonosítása, értékelése és a relevánsnak számító kockázatok kezelésére irányuló kockázatmérséklési eszközök és eljárások alapján határozható meg. A releváns kockázatok Eximbankban megjelenő jellegzetességeit és a kockázatmérséklésre irányuló eszközrendszer kockázatcsökkentő hatását is figyelembe véve az alábbi táblázatban foglalható össze az Eximbank kockázati profilja: 7
Kockázati csoportok Hitelezési kockázat Piaci kockázatok és eszköz-forrás gazdálkodásban rejlő kockázatok Működési kockázat Kockázati résztípusok Nemteljesítési kockázat Koncentrációs kockázat Reziduális kockázat Országkockázat A kereskedési könyvi pozíciók kockázata Devizaárfolyam kockázat (ker. + banki könyv) Banki könyv kamatkockázata Likviditási kockázat Jelentőség* Kockázat mérséklés Tőkekövetelmény Meghatározó Közepes Közepes Mérsékelt Nem releváns Mérsékelt Mérsékelt Közepes Mérsékelt Ügyfél és ügyletminősítés, monitoring, stressz teszt, többségében alacsony kockázatú ügyfelek és/vagy ügyletek a refinanszírozásnak, ill. a MEHIB-nek köszönhetően Limitrendszer, tőkekövetelmény Fedezetekre vonatkozó szabályozás Országminősítés és limitrendszer, tőkekövetelmény számítás, MEHIB biztosítás Az Eximbank nem vezet kereskedési könyvet Nagyon alacsony nyitott pozíció engedélyezett Kamatkiegyenlítési rendszer, limitrendszer, stressz teszt, tőkekövetelmény Forrásoldali állami garancia, intézményi forrásokból eredően a források lejárat előtti kivonása kizárva, likviditási tartalék, limitrendszer, folyamatszabályozás Kis méret, korlátozott tevékenység. erősen szabályozott szervezet Pillér I. és II. Pillér II. - Pillér II. - Pillér I. és II. Pillér II. - Pillér I. 8
Kockázati csoportok Kockázati résztípusok Jelentőség* Kockázat mérséklés Tőkekövetelmény Egyéb kockázatok Elszámolási kockázat Meg nem felelési kockázat Jelentéktelen Mérsékelt Ügyletek csak a KELER-en keresztül, trading limit csak jó bonitású partnerekre Compliance Terület működése, Compliance előírások alkalmazása Stratégia az Stratégiai exportösztönzési Mérsékelt kockázat céloknak alárendelve Széleskörű Reputációs ellenőrzöttség Mérsékelt kockázat (MNB, ÁSZ, KEHI, OECD) Szabályozói Szabályozói környezetből Közepes környezethez való Intézményen adódó kockázat alkalmazkodás kívül álló Gazdasági kockázatok környezetből Piaci igényekhez Közepes fakadó való alkalmazkodás kockázat * Jelentőség: nem releváns, jelentéktelen, mérsékelt, közepes, jelentős, meghatározó - - - - - - 5.2.1. Hitelezési kockázatok A kockázati profil összefoglalójából jól kivehető, hogy hitelezési kockázatok, azon belül is elsősorban sorban a nemteljesítési kockázatok képviselik az Eximbank számára legfontosabb kockázati típust. A nemteljesítési kockázatok szintje mindazonáltal közepesnek értékelhető, mivel a kockázati portfolió jelentős része alacsony kockázatú ügyfelekkel szemben áll fenn, a hazai kereskedelmi banki refinanszírozás valamint a költségvetési hátterű garanciák és a MEHIB nem piacképes biztosításai révén. A Magyar Állammal és a kereskedelmi bankokkal szembeni nagymértékű kitettségekből fakadóan a termékszintű ű és ügyfélszintű koncentrációs kockázatok relatíve magasak, de azok alacsony kockázatú, jelentős gazdasági súlyt képviselő intézményekkel szemben állnak fenn. Az Eximbank által felvállalható relatíve magas koncentráció az Eximbankra vonatkozó speciális törvényi szabályozásból fakad, mivel az Eximtörvény (1994. évi XLII. tv.) felmentést ad a hitelintézeti partnerekkel szembeni nagykockázatvállalási korlátozások alól. A külföldi országkockázatok felvállalása során az Eximbankban dominánsan használt kockázatcsökkentő eszköz a MEHIB költségvetési háttérrel nyújtott hitelbiztosítása, mely az országkockázatok zömét fedezi. A Bank emellett kiemelten kockázatos relációk/ügyletek esetében általában készpénz óvadék fedezete e mellett nyújtott kölcsönökkel zárja ki a túlzottan magas országkockázat felvállalását. Az 9
országkockázatok mérséklésére emellett besorolási és limitrendszert alkalmaz a bank, illetve az ICAAP útmutató alapján tőkeszükségletet kalkulál a 2. pillér alatt. A reziduális kockázatok jellemzően en a biztosítékokból való megtérülés vártnál alacsonyabb szintjéből következik. A Bank fedezetértékelési szabályzatának felülvizsgálata során a fedezetek értékelése a korábbi években szigorításra került, ezáltal a fedezetek túlértékeléséből l adódó kockázatok csökkentek. Megjegyezzük, hogy a fedezetekből való megtérülés kockázatait a Bank jellemzően en nem tőkével, hanem értékvesztéssel fedezi. 5.2.2. Piaci kockázatok A piaci kockázatok a Treasury korlátozott műveletei miatt eleve alacsonyak, a maradék kockázatokat pedig az Eximbank által használt állami hátterű eszközrendszer tovább csökkenti. A likviditási kockázatokhoz kapcsolódik, hogy a Magyar Állam forrásoldali készfizető kezessége miatt a Bank adósságai szuverén kockázatnak minősülnek, ami a forrásbevonási esélyeket javítja. A kamatkockázatok döntő többségének a kockázatait a kamatkiegyenlítési rendszer működése gyakorlatilag eliminálja. 5.2.3. Működési kockázatok A működési kockázatok szintje és jelentősége a bank tevékenységéből, méretéből, szabályozottságából eredően alacsony. Ennek elsődleges okai a következők: Fiókhálózat nélküli működés Lakossági és kártya üzletág hiánya Átlátható, zárt informatikai infrastruktúra Kis létszám mellett is érvényesített 4 szem elv Erős belső szabályozottság. A működési kockázatok szintjét a bank és biztosító integrált működéséből, valamint a jelentős állományi bővülésből és termékfejlesztésből l adódó tendenciák, ill. az intézmény komplexitásának növekedése kissé megemeli, de ez a kockázati típus a rendkívül alacsony működési kockázati veszteség adatok tükrében továbbra is mérsékeltnek tekinthető. 5.2.4. Egyéb kockázatok Az egyéb kockázatok terén az elszámolási, a meg nem felelési, a stratégiai és a reputációs kockázatok minősülnek relevánsnak, azonban ezek jelentősége csekély és kockázati szintjük alacsony, az alábbi indokok mellett. Elszámolási kockázatok: 10
Az Eximbank értékpapír műveletek vonatkozásában kizárólag a likviditás és kockázatkezelési tevékenység körébe tartozó kockázatot vállalja fel, melynek keretében kizárólag hazai szuverén adósságpapírok adásvételét végzi. Az értékpapírokat az OTC piacon vásárolja, illetve értékesíti, az ügyleteket technikailag (adás-vétel) a KELER, mint központi elszámolóház szolgáltatásainak igénybevételével bonyolítja. Az értékpapír ügyletek lebonyolítása során (adás-vétel) az elmúlt öt évben a szállítások során késedelem nem fordult elő. A kockázatcsökkentés Bankon belül alkalmazott további eszköze a DR (delivery risk) limit alkalmazása, mely az egyes bankokkal szemben elvállalható szállítási kockázatokat relatíve szűk keretek közé szorítja. A stratégiai, reputációs és meg nem felelési kockázatok kezelése alapvetően minőségi jellemzők alapján fogható meg, mindazonáltal a Bank nem értékeli ezen kockázati típusok kockázati szintjét magasnak, az alábbiak alapján: A meg nem felelési kockázatok kezelését a Bank a vezetői ellenőrzés keretében, és a belső szabályzataiban foglalt előírásoknak megfelelően en végzi, melyek együttesen elégítik ki a meg nem felelési kockázatok lefedésére vonatkozó kritériumokat. A meg nem felelési kockázatok csökkentésének további záloga a 2013-ban kialakításra került önálló Compliance terület, mely a Jogi irodával karöltve aktívan támogatja a külső és belső szabályozás összhangjának megteremtését, a folyamatok precíz összehangolását a transzparens szabályozási struktúra fenntartása érdekében, valamint az egyes ügyletek átláthatóságának biztosításában is aktívan közreműködik. Az Eximbank küldetéséből l adódóan (a minimálisan elvárt jövedelmezőségi szempontokon túlmenően) en) a nemzetgazdasági érdekek figyelembe vételével alakítja ki stratégiáját. Mindezek miatt a stratégiában megfogalmazott alapcélok bizonyos mértékig adottságként kezelendőek, ek, ez egyúttal azt is jelenti, hogy a stratégiai kockázatok visszafogottan jelentkeznek a Bank szakosított hitelintézeti szerepköréből adódóan. Bár az Eximbank a vele szemben támasztott elvárások miatt a kereskedelmi bankokénál magasabb kockázati szint felvállalásával is támogatja az exportőrök rök versenyképességét, a többszálú állami kötődés a többletkockázatokat jelentősen mérsékli. Az Eximbank stratégiáját a Bank felsővezetői jóváhagyása után, az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság, majd végső soron az Alapító fogadja el. A reputációs kockázatok kivédését - az ügyfelek, partnerek, szabályozók és ellenőrző hatóságok elvárásainak magas szintű kielégítése érdekében - a tudatosan alakított személyzeti politika és szervezeti kultúra támogatja. Ennek megfelelően meghatározásra került az Eximbank értékrendszere, ami viselkedési kódexként alkalmazva állít értékközpontú normát a Bank dolgozói elé. A reputációs kockázatok további elkerülését segíti a kereskedelmi bankokénál erőteljesebb külső ellenőrzési és nyilvánossági kritériumrendszer (OECD, ÁSZ, KEHI), amely a többlet előírások betartása mellett a reputációs kockázatok elleni egészséges önvédelmi mechanizmusokat alakított ki a Bankban. Fentieknek köszönhetően reputációs kockázattal összefüggő hírnévromlás nem volt tapasztalható az elmúlt években. 5.2.5. Intézményen kívül álló kockázatok 11
Az Eximbank két, az intézményen kívül álló kockázat esetében tekinti a kockázatot relevánsnak, azok szintjét pedig közepesnek: A szabályozói környezet változásából eredő kockázatok azon belül is elsősorban - a Költségvetési törvény, - az Eximtörvény, valamint a kamatkiegyenlítési kormányrendelet, A gazdálkodási környezet változásából eredő kockázatok,, azon belül - az exportdinamika és - a vállalkozói igény exportfinanszírozásra. Mivel fenti kockázatok számszerűsítése meglehetősen nehézkes illetve felmerülése nem hirtelen várható, ezért a védekezés megfelelő módjának a változásokhoz való középtávú igazodást (termékstruktúra/relációs politika stb. átalakítása, tervszámok módosítása stb.) választotta a Bank. 6. Kockázatkezelési szervezet és folyamatok A Bank kockázatkezelését egy több szinten megvalósuló, folyamatba épített, belső kontroll funkciók ellenőrzési mechanizmusaival megtámogatott, differenciált döntési struktúra mentén felépített aktív kockázatkezelési tevékenység jellemzi. 6.1. A kockázatkezelési rendszer felépítése Az Eximbank a tevékenységében fellelhető kockázatok kezelésére többszintű és többrétegű kontrollrendszert alakított ki, melynek felépítését az alábbi dimenziók jellemzik: 1. Szervezeti felépítés a. Üzleti és kontroll funkciók különválasztása b. Elsődleges kontroll területek i. Kockázatkezelés Kockázati szabályozás, Kockázatkezelési eljárások működtetése és felügyelete Egyedi ügyletek aktív kontrollja Döntéstámogatás Monitoring ii. Kontrolling Reporting Eredménykontroll Visszamérés Tőkemenedzsment iii. Lebonyolítás (Hitelkezelés és Pénzforgalom) Hitelszerződés ellenőrzés (Credit Control) Operatív kontroll (folyósítás előtti ellenőrzés) c. Addicionális kontrollok és ellenőrzés i. Szervezés és szabályozás ii. Jogi iroda iii. Compliance terület iv. Belső ő Ellenőrzés 12
2. Döntési struktúra a. Hiteldöntés i. Hitelbizottság (5 Mrd Ft alatt) ii. Igazgatóság (5-20 Mrd Ft között) iii. Alapító (20 Mrd Ft felett) b. Eszköz-forrás Bizottság 3. Kockázatkezelési eljárások a. Kockázatkezelési politika (komplex megközelítés és folyamatszabályozás) b. Kockázatfelmérés és kockázatcsökkentő eljárások c. Aktív kockázatkezelés, hiteldöntés támogatás 6.2. Szervezeti felépítés és folyamatba épített kockázatkezelés Az Eximbank szervezeti felépítésében az elmúlt időszakban az üzleti területek és az elsődleges kontrollterületek szétválasztásra kerültek, felügyeletüket külön vezérigazgató-helyettesek látják el (a Treasury felügyeletét a pénzügyi vezérigazgatóhelyettes látja el, akihez a kockázatkezelési és a kontrolling funkció is tartozik). A kiegészítő kontrollok közül a Jogi iroda valamint a Szervezetfejlesztés és szabályozás közvetlenül a Vezérigazgatónak, a Belső Ellenőrzés pedig a Felügyelőbizottságnak tartozik beszámolási köztelezettséggel. A vezetői ellenőrzés hierarchikusan felépített struktúrában, a folyamatos beszámoltatás útján valósul meg, a vezetők, felső vezetők, a Felügyelőbizottság és az Igazgatóság részére készített jelentések biztosítják alapját. A kockázatvállalások utolsó lépésében érvényesül a négy szem elve, azaz a kötelezettségvállalások csak két aláírással történhetnek meg az aláírási jogok gyakorlásáról szóló belső ő utasítás szerint. 6.2.1. Az egyes szervezeti egységekre ruházott kontroll funkciók: Mind az aktív üzleti területek, mind a Treasury a későbbiekben nevezett módszerek és eszközök segítségével végzi az ügylet, illetve ügyfél monitoringját, a vonatkozó szabályzatok alapján. A teljes kockázatvállalási folyamat során ellenőrzésre kerül a kockázatok változásának alakulása, a fedezetek ellenőrzése, szükség esetén a bank egyéb területeinek bevonásával. A folyamatos monitoring eredménye szükség esetén intézkedési javaslat készítése. A Kockázatkezelés a kockázatvállalásokat megelőzően en és a kockázatvállalások fennállása alatt is szerepet kap a hitel- és garancianyújtás folyamatában. Egyrészt részt vesz az előzetes kockázatfelmérésben a hazai és külföldi kockázatvállalások esetében, másrészt ellenőrzi a hitelgondozási tevékenységet, minősítési és- limitszabályzatokat készít, minősít és limiteket állít fel a pénzintézetekre vonatkozóan. Ellenőrzési tevékenységet folytat a Treasury területet illetően. 13
A Kontrolling naprakész reporting útján biztosítja a Bank vezetésének a megfelelő informáltságot, eredménykontrollt végez és a tőkemenedzsment fő felelőse is. A Jogi iroda közreműködésével készített szerződésekben foglalt előírások, előfeltételek betartását, a folyósítást/garanciavállalást megelőzően a Lebonyolítás (a Hitelkezelés és a Pénzforgalmi területek) ellenőrzi, a bonyolítás során figyelemmel kíséri az előírt feltételek betartását. A Belső Ellenőrzés ellenőrzi a kockázatvállalási eljárásokra vonatkozó szabályzatok betartását. Önálló Compliance terület gondoskodik a külső és belső megfelelések biztosításáról. 6.2.2. A Kockázatkezelési terület Az Exim folyamatba épített kontrollrendszere átfogja az intézmény egészét, azonban az üzleti folyamatokban felmerülő kockázatok kezelésének dedikált, frontvonalbeli szereplője a Kockázatkezelési terület. Az Exim kockázatkezelésén belüli funkcionális munkamegosztás nem a banki és biztosítói intézményi határvonalak mentén lett kijelölve, hanem ügyfél és ügylettípus alapján került kialakításra. Az integrált kockázatkezelés három szakterülete az alábbi funkciók ellátásáért felel, függetlenül attól, hogy banki vagy biztosító ügymenetben merül fel a kockázatkezelési igény: Belföldi vállalati hitelkockázat-kezelési szakterület felelős a hazai vállalkozások közvetlen export előfinanszorási ügyleteinek kockázatkezelési feladatainak ellátásárért, részt vesz a biztosítói teljesítési kockázatok hazai lábának vizsgálatában. A struktúrált kockázatkezelési szakterület felelős az országkockázatokért, a projektfinanszírozási ügyletek kockázati értékeléséért valamint a külföldi szuverén, szub-szuverén szuverén és vállalati ügyfelek kockázati értékeléséért és monitoringjáért. A partnerkockázati, kockázatelbírálási és módszertani szakterület felelős a bankkockázatok kezelésének ellátásáért, a forgalmi típusú biztosítások kockázati értékeléséért és kockázat-elbírálásáért, a kockázati stratégia kialakításáért és karbantartásáért, a kockázatkezelési módszertanok kidolgozásáért és azok folyamatokba illesztéséért, a kockázatkezelési eljárásokkal kapcsolatos szabályozási feladatok ellátásáért, portfolió szintű kockázati elemzésekért valamint számos egyéb kockázatkezelési funkcióért, többek között a kamatkockázat kezeléséért illetve a 2. pilléres tőkekövetelmény tárgykörébe tartozó eljárások ások működtetéséért. A Kockázatkezelési terület által közvetlenül felügyelt folyamatok szabályozottsága magas szintű, rendszeres felülvizsgálata a belső előírásoknak megfelelően megoldott. Az egyes részfunkciók informatikai támogatottsága többek között a Bank integrált üzletiű adatbázis kezelési megoldásokra épül, amit kiegészít egy külső fejlesztő bevonásával készített könyvelési rendszeréből származó adatokra épülő, belső fejlesztésű mérlegelemző és adósminősítési sítési program. Mindezek mellett a napi rutinszerű és ad-hoc jellegű feladatokat sztenderd irodai alkalmazásokkal kezelik a terület munkatársai. 14
Az Eximbank termékeiben rejlő sajátosságok, a kevéssé sztandardizált termékek, az egyedi üzleti igények kielégítése szakmailag magasan képzett munkaerő ellátottságot igényel a kockázatkezelési folyamatokban. A Kockázatkezelés szakterületein dolgozó kollégák ennek megfelelő végzettséggel és több éves szakmai gyakorlattal rendelkeznek, melyek megfelelő alapot biztosítanak feladataik ellátásához. 6.2.3. Felelős belső irányítás és belső kontroll funkciók Az Eximbank irányítási rendje az egyszemélyi felelősség, valamint az egyenes ágú fölé- és alárendeltségi kapcsolatok elvére épül. Az egyszemélyi felelősség elve alapján minden vezető, a vezetési szinttől függetlenül, ül, valamint minden beosztott dolgozó a Szervezeti és Működési Szabályzatban (SZMSZ) a vonatkozó ügyrendben, vagy a mindenkor hatályos egyéb utasításokban, illetve a munkaköri leírásban meghatározott, továbbá az egyéb természetszerűen ügykörébe tartozó feladatnak elvégzéséért felelős. Az Eximbankon belüli ellenőrzési rendszer a folyamatba épített ellenőrzés, vezetői ellenőrzés és a Belső Ellenőrzés (mint szervezet) formáiban valósul meg. A belső ellenőrzés három formája közül a tevékenység folyamatába épített, úgynevezett automatikus vagy a munkakörből adódó ellenőrzésnek kell az elsődlegesnek lennie. Ez az ellenőrzés a bank minden lényeges ügyviteli folyamatába beépített, a tevékenység átfogja a bank egész gazdálkodását. A vezetői ellenőrzés alapján a kiadott intézkedések végrehajtásának ellenőrzése bármilyen szintű vezetői tevékenység szerves része, ezért a bank minden egyes vezető dolgozója az irányítása alá tartozó területet rendszeresen ellenőrizi. Ez az ellenőrzés - a folyamatos adatszolgáltatás értékelésével, az alsóbb szintű vezetők és beosztottak beszámoltatásával valósul meg. Valamennyi szervezeti egység vezetőjének gondoskodnia kell arról, hogy az ellenőrzések által feltárt hiányosságok megszüntetésére a szükséges intézkedések meghatározása - a felelősségi körében - megtörténjen. A Belső Ellenőrzés szakmai irányítását a Bank Felügyelő Bizottsága látja el. A belső ellenőrzés feladata, hatásköre a hitelintézet belső szabályzatainak megfelelő működésének, valamint a hitelintézeti tevékenységnek (a banküzemnek) a törvényesség, a biztonság, az áttekinthetőség, az összhang és a célszerűség ség szempontjából történő vizsgálatára terjed ki. 6.3. Döntési struktúra A Kockázatvállalásokról szóló döntéseket az illetékes terület előírt tartalmú előterjesztése alapján, összeghatártól függően a Bank Hitelbizottsága, Igazgatósága, illetve Alapítója hozzák meg a Bank Alapszabálya és a Szervezeti és Működési Szabályzat mellékletét képező Hiteldöntési eljárási rend szerint. A Hitelbizottság 5 Mrd Ft-ig, az Igazgatóság 5-20 Mrd forint között, az Alapító pedig 20 Mrd forint felett jogosult kockázatvállalásokról döntést hozni. Az 15
általános szabálytól eltérően en az 5 mrd forint feletti hazai banklimitek elfogadásáról az Igazgatóság dönt (nem kell 20 mrd forint feletti limitdöntést az Alapítónak jóváhagynia). Éven túli forrásbevonásról a hitel és garancia ügyletekhez hasonlóan, értékhatártól függő döntési struktúra került kialakításra: 5 Mrd forintig az Eszköz-Forrás Bizottság, 5-20 Mrd forint között az Igazgatóság. 20 Mrd forint felett ett az Alapító jóváhagyása szükséges. Az eszköz-forrás gazdálkodásban rejlő kockázatok felvállalásához szükséges döntések meghozatala alapvetően az Eszköz-Forrás Bizottság kompetenciájába tartozik (likviditási, devizaárfolyam, kamatkockázat stb.). Szabályozási kérdésekben, a Vezérigazgatói Utasításokról az Eximbank belső döntéshozó testületének javaslatára az Igazgatóság jogosult dönteni. A 7.1. pontban említett Kockázatkezelési eljárások külön fejezetben kerülnek részletezésre. 7. Kockázatkezelési eljárások Az Eximbank Zrt. a hitelezéssel és garanciavállalással, eszköz-forrás gazdálkodással kapcsolatos kockázatvállalásai során az alábbi kockázatkezelési eljárásokat alkalmazza, amelyek alapelvei a törvényi előírásoknak megfelelően en a Bank belső szabályozási rendszerében kerültek lefektetésre. 7.1. Hitelkockázatok kezelése 7.1.1. Minősítési- és limitrendszer (előszűrés) A kockázatvállalások értékelésének elsődleges eszközéül a partnerminősítési eljárás szolgál. Üzleti kapcsolat létesítéséhez az ügyfélnek minden esetben ügyfélminősítéssel kell rendelkeznie, amelyet a vonatkozó mindenkori, az Eximbank ügyfél- és partnerminősítési szabályzatáról szóló, illetve a hitelintézetek és befektetési szolgáltatók minősítési szabályzatáról szóló Vezérigazgatói Utasítás szerint kell meghatározni és jóváhagyni. Az ügyfél-, illetve partnerminősítési szabályzatban és a kapcsolódó szabályzatokban rögzítve vannak azok a konzekvenciák, amelyek az egyes ügyfélminősítési kategóriákhoz tartoznak a hitelezhetőség és a kötelezettségvállalás feltételei, elei, mértéke, a fedezetek nagyságrendje, a kintlevőségek minősítése illetve a limitrendszer terén. A szabályzat tartalmazza az ügyfél/partner pénzügyi helyzetének, jövőbeni fizetőképességének elbírálása során alkalmazott szempontokat, mutatószámokat. A minősítés az ügyfél mennyiségi (számszerűsíthető) és szubjektív értékelésére kiterjedő pontszámok alapján történő kockázati kategorizálását jelenti, a minősítési kategóriák az összesített pontszám alapján kialakított sávokhoz kerülnek hozzárendelésre. A Bank a külföldi hitelintézetek kockázati megítélése során számos esetben figyelembe veszi nemzetközi minősítők ratingjeit is. 16
Az ügyfélminősítést legalább évente egyszer kötelező jelleggel elvégzi a Bank valamennyi ügyfelére. Az ügyfélminősítési kategóriát rögzíteni kell a Bank központi informatikai rendszerében, mely minősítési kategória, illetve a hozzátartozó adatsor a következő minősítés időpontjáig nem módosítható. A kockázati portfolió diverzifikálásának és a kockázatvállalási hajlandóságnak megfelelő keretek között tartásának az eszköze, az ügyféllimit rendszer. Hitelnyújtás vagy egyéb kockázatvállalás esetében a belföldi vagy külföldi ügyfél és ügyfélcsoport felé vállalható kockázatok összegének meghatározására ügyféllimitet kell megállapítani. Külön szabályzatok rendelkeznek a bel- és a külföldi vállalkozói kör, valamint a pénzintézetek és befektetési szolgáltatók limit megállapításának szabályairól. A vállalkozói ügyfélkör, ügyfélcsoportok esetében éven túli és éven belüli limitet állapít meg a Bank. Minősítési kategóriákhoz rendelten a limitnagyságok éven túli limit esetében a vállalkozás korrigált szavatoló tőkéjéhez viszonyítottan, éven belüli limitnél pedig az átlagos vevő és készletállományhoz kötötten kerülnek kialakításra. Pénzintézetek és befektetési szolgáltatók esetében ún. kockázatvállalási maximum kerül meghatározásra, ezen belül, az üzleti lehetőséghez kötöttek a limitek. A limitek felosztásra kerülnek hitel és garancia, Money Market (MM) és Trading allimitekre. A limit megállapítással egyidejűleg minősítéstől függően futamidő korlátozást is alkalmaz az Eximbank. A kockázatvállalási maximum megállapítása mind a külföldön, mind a Magyarországon működő hitelintézeteknél a hitelintézeti kockázati kategóriák alapján, a hitelintézetek szavatoló tőkéjének százalékában történik. Belföldi bankok esetében a bank kockázatvállalási maximuma a minősítésekor kapott pontszámával megegyező %-os érték és a bank szavatoló tőkéjének szorzata. Külföldi bankok esetében a besorolási kategóriához kötötten a partnerbank szavatoló tőkéjének meghatározott százaléka, amit felülről l korlátoz még az adott ország minősítése és limitje alapján kalkulált országkockázati korlát. 7.1.2. Országkockázat kezelés A Bank az egyes országkockázatok megítélésére besorolási és limitrendszert használ, amit a szuverén adósokkal és egyéb limitalanyokkal (bankok, vállalkozások, önkormányzatok stb.) szembeni kockázatvállalásokra alkalmaz. Az országbesorolások a különböző országok egyes makromutatóinak és matematikai módszerekkel mérhető országkockázati faktorainak értékelésével kerülnek kialakításra. Az országlimitek a kockázatok függvényében (országbesorolási rendszerben elért pozíciójuk alapján), az Eximbank szavatoló tőkéjének bizonyos hányadában kerülnek meghatározásra. 2013. során az országlimit szabályozás felülvizsgálatra került, azzal a céllal, hogy 2014-től a megvalósult fejlesztéseknek, ill. az átdolgozott módszertannak köszönhetően az integráció során kialakult új munkamegosztásnak köszönhetően en az országkockázat kezelés alapvetően a MEHIB tudásbázisának kihasználására épüljön. 17
7.1.3. Kintlévőség minősítés, értékvesztés, céltartalékolás Tekintettel arra, hogy a Bank a kereskedelemi bankokéhoz mérten kisebb portfólióval rendelkezik, csoportos minősítést jelenleg nem alkalmaz, de a várható termékfejlesztéseknek köszönhetően ez a jövőben változhat. Minden eszközét, befektetését, mérlegen kívüli tételét összeghatártól függetlenül egyedileg minősíti, egyszerűsített minősítési eljárást nem alkalmaz. Az egyedi minősítések elvégzésekor a Banknak a kinnlevőség, befektetés és mérlegen kívül vállalt kötelezettség azon teljes fennálló részét minősítenie nie kell, amellyel kapcsolatban a veszteség keletkezésének kockázata fennáll. A vállalt kockázat minősítése során a biztosítékokat a fedezetértékelési szabályzatban meghatározott elvek és módszerek alapján is vizsgálja. A Bank a minősítések alapján eszközeit és mérlegen kívüli tételeit több kategóriába sorolja, melyek a fedezetekkel együtt határozzák meg a szükséges értékvesztés, illetve céltartalék mértékét. 7.1.4. Biztosítékok kikötése, külső védelem bevonása A Bank a kockázatvállalásaihoz kapcsolódóan fedezetek, ek, biztosítékok kikötésével csökkenti kockázatait, a nagyobb volumenű, kockázatosabb relációkba irányuló ügyletek esetében külső védelmi eszközöket is alkalmaz, exporthitel biztosítást illetve a költségvetés kezességét. A fedezetbe bevont biztosítékok elfogadhatóságáról, azok értékelésének módszertanáról a Bank fedezetek értékeléséről l szóló vezérigazgatói utasítása rendelkezik. A szabályzat fedezetnek tekint - banki hitelezés és kötelezettségvállalás szempontjából - minden olyan vagyontárgyat, (ingó, ingatlan) és vagyonértékű jogot, amely alkalmas arra, hogy esetleges jogi kényszer útján biztosítsa a kötelezett fizetési készségét/képességét, és ez által a Bank követelésének kielégítést. A Bank a vállalkozói ügyfeleivel kapcsolatos kockázatvállalásai során törekszik olyan eszközök biztosítékként történő lekötésére, amelyek kellően en likvidek ahhoz, hogy amennyiben az elsődleges forrásból nem térülne meg a Bank követelése, úgy ezen másodlagos forrásokból a lehető legrövidebb időn belül a bank követelése maradéktalanul kiegyenlítődjék. A Bank kockázatvállalási döntéseinek ugyanakkor elsősorban sorban azon kell alapulnia, hogy az ügyfél elsődleges forrásból legyen képes eleget tenni fizetési kötelezettségének. Ezen elsődleges forrás alapvetően en nem más, mint az operatív cash-flow. Az árbevételek biztosítékként történő számbavételénél, ezek értékelésekor a Bank figyelembe veszi az árbevétel származási országának besorolását, és az árbevételt generáló partner minősítését. A Fedezetértékelési Szabályzat meghatározza a kötelezettségvállalások biztosítékaként szereplő fedezetek mértékét, az Adós minősítéséhez rendelve a fedezeti értéket, amely a kitettség értékének százalékában meghatározott aránya. A külső védelmi eszközök vonatkozásában, elsősorban sorban a külpiaci kockázatok esetében, kiemelt szerepet kapnak az exporthitel biztosítók. Mind a MEHIB, mind az egyéb exporthitelt biztosító társaságok által kötött biztosítások fedezeti értékének megállapításánál meg kell különböztetni az egyes biztosítási módozatokat, azon belül is azt, hogy a biztosítás az exportszerződés teljesítésének melyik szakaszára vonatkozik. 18
Az ilyen jellegű biztosítások vonatkozásában a mentesülés kockázata, mint reziduális kockázat jelenik meg, amit a bank belső folyamataival, kontroll pontok létrehozásával kezel. 7.1.5. Portfolió szintű ű kockázati értékelés A Bank negyedévente áttekinti portfoliója összetételének alakulását, kockázati szempontú változását. A minősítések alkalmával áttekintésre kerül a termékszerkezet változása, az állományok alakulása, a minősítési kategóriák szerinti változások, illetve azon ügyletek melyek esetében változott a kockázati megítélés. 7.1.6. A hitelezési kockázat stressz tesztje A Bank évente elvégzi a hitelezési kockázatainak stressz tesztjét. Ennek során három extrém kockázati forgatókönyv bekövetkezte esetén vizsgálja azok portfolióra gyakorolt hatását. A legnagyobb várható veszteséget eredményező szcenáriót figyelembe véve kerül megállapításra a második pillérben a hitelezési kockázat többlet tőke igénye. 7.2. Az eszköz-forrás gazdálkodásban rejlő és piaci kockázatok kezelése Az Eximbank eszköz-forrás gazdálkodására jellemző, hogy, a Bank speciális helyzetéből l adódóan a Treasury tevékenysége korlátozott és jelentősen kevesebb kockázatot hordoz, mint a kereskedelmi bankok hasonló műveletei, különös tekintettel arra, hogy bár törvényi szabályozása megengedné, a Bank a gyakorlatban kereskedési tevékenységet nem folytat. Lényegi kockázatot a likviditási-, a kamat-, illetve az árfolyamkockázat jelent. 7.2.1. Likviditási kockázat A likviditási kockázat méréséről és kezeléséről, valamint a likviditás tervezéséről szóló vezérigazgatói utasítás alapján az Eximbank a mindenkor hatályos Hitelintézeti törvény rendelkezései alapján számított súlyozott összes forint- és deviza eszköze (korrigált mérlegfőösszeg) után likviditási tartalékot képez. A likviditási tartalék mértéke (likviditási tartalékráta) 5%. A Bank a likviditási tartalék előírást naptári hónap szerinti havi átlagban teljesíti. A likviditási tartalék állománya egyetlen napon sem csökkenhet 3 % alá. A likviditási mutató betartásának ellenőrzése a Kockázatkezelés feladata. A Treasury a likviditási tartalék alakulásáról havonta tájékoztatja az Eszköz-Forrás Bizottságot. Az eszköz-forrás lejárati struktúrát tükröző fedezettségi mutatók rendszere az Eximbank eszköz-forrás mérlegében szereplő állományok (mérlegtételek, swap és mérleg alatti pozíciók) lejárati rétegekbe történő besorolására épül. Az egyes rétegekben lejáró eszközök és források különbözete adja meg az adott réteghez tartozó forráshiányt, illetve többletet. A forráshiány maximális mértékére az Eszköz-Forrás Bizottság a Bank mérlegfőösszegének és mérleg alatti (függő és jövőbeni) kötelezettségvállalásainak százalékos arányában állapít meg limiteket, melyet minden évben köteles felülvizsgálni. 19
Az intervallum alsó szintje figyelmeztető limitet jelent, a felső szint elérése az Eszköz- Forrás Bizottság azonnali intézkedését igényli. A Bank külön szabályozza a fent említett limitek elérése esetén követendő eljárásokat. A likviditási kockázat kezelésének tárgykörébe tartozik még a jegybanki kötelező tartalék képzése, a likviditás tervezése valamint a likviditási probléma esetén fellépő intézkedésekről rendelkező szabályozás, mely utóbbiról külön Vezérigazgatói Utasítás rendelkezik. A likviditási helyzet tervezése a Treasury feladata, míg az éves likviditási tervnek az éves üzleti terv tekintendő. A Treasury a Bank várható követeléseit és kötelezettségeit devizanemenkénti bontásban, kilencven napra előre, napi bontású cash-flow naplóban tartja nyilván. A likviditási probléma fellépése esetén alkalmazandó intézkedésekről szóló Vezérigazgatói Utasítás szabályozza a szokásos napi cash-management mértékét meghaladó, a Bank rendelkezésére álló pénzpiaci eszközökkel nem kezelhető likviditási probléma (az azonnali fizetőképesség folyamatos fenntartását veszélyeztető helyzet) bekövetkezése esetén elvégzendő feladatokat. 7.2.1.1. A likviditással kapcsolatos eximbanki sajátosság (a forrásbevonás kockázata) A Bank szakosított hitelintézet, betétet a MEHIB-től és szakmai befektetőktől gyűjthet. A Bank által nyújtott hitelek jellemzően 2 éven túli futamidejűek, ek, ezért a forrásbevonás során hosszú- és középlejáratú forrásokat kell folyamatosan bevonni a lejárati összhang biztosítása érdekében. A hitelezés forrásigénye jellemzően en devizában (euróban és dollárban) jelenik meg az exportszerződésekhez igazodóan ezért fontos a forrásbevonás deviza-összetételének folyamatos egyeztetése. A Bank 2012 decemberében 2 milliárd euró összegű nemzetközi kötvényprogramot hirdetett, amelyen belül eddig két alkalommal került sor kötvénykibocsátásra (2012 decemberében 500 millió dollár, majd 2013 nyarán 400 millió euró értékben). Mivel a kötvények mindkét esetben 5 éves futamidővel kerültek kihelyezésre, ezért a kibocsátások hosszabb időre rendezték a finanszírozási zási tevékenység szükséges forrás- illetve likviditás igényét. Az Eximbank a kötvénykibocsátások mellett, a megfelelő forrásellátottság és forrásdiverzifikáltság érdekében hazai, külföldi és nemzetközi pénzintézetekkel több bilaterális alapú hitelszerződést is kötött. 7.2.2. Kamatkockázat A banki könyv kamatkockázatára vonatkozó szabályozást Vezérigazgatói Utasítás tartalmazza, mely három különböző kamatkockázat kezelésre vonatkozó eljárást foglal magában: kamatkockázati limitrendszer működtetését, stresszt-teszt t alkalmazását és, tőke allokálását. A kamatkockázati limitrendszer a statikus-gap módszer alapján került kialakításra. Lényege, hogy a devizánként elkülönített, különböző átárazódási sávokba sorolt eszközök és források különbségeinek (a GAP-eknek) a várható kamatváltozással adott szorzatainak összege ne lépje túl a következő 12 hónapban várható kamateredmény 10%-át. A várható kamatváltozást a bank VaR alapon számolja. 20
A Bank duration gap alapú megközelítést alkalmaz a banki könyvi kamatkockázatra allokálandó tőke értékének a meghatározására. A stressz szcenárió szerint a gazdasági tőkeérték változást az egyes devizák kamatlábainak 99%-os konfidencia szintű, egy éves tartási periódusú VaR becslése alapján kell kalkulálni, de az alkalmazott kamatláb változás nem lehet kevesebb EUR és USD esetén 2%-nál, forint esetén pedig 4%-nál. Amennyiben a stressz teszt alapján kalkulált gazdasági tőkeérték változás eléri a Bank szavatoló tőkéjének 10%-át, a tőkekövetelmény állítása mellett intézkedési tervet kell kidolgozni a kamatkockázati kitettség csökkentésére, vagy pótlólagos tőkeallokációra. 7.2.3. A kamatkockázatokkal összefüggő eximbanki sajátosságok Mivel az Eximbank nem vezet kereskedési könyvet, a kamatkockázat kezelési rendszer a teljes banki könyvet érinti, a hazai szuverén adósságpapírokat is beleértve. Az Eximbank portfoliójában jelentős mértékben fennálló hosszú lejáratú, fix kamatozású eszközeit zeit részben fix kamatozású kötvényekkel, részben változó kamatozású forrásokból finanszírozza, ez utóbbiakból eredő kamatkockázatát a kamatkiegyenlítési rendszer jelentősen mérsékli. Mivel a kamatkiegyenlítési rendszer állományokkal súlyozott napi átlagkamathoz egyenlít ki, ezért a kamatkiegyenlítésbe bevont eszközök egy napos átárazódásúak. Összességében elmondható, hogy a kamatkiegyenlítési rendszer működése az Eximbank kamatkockázatát rendkívül erőteljesen csökkenti. 7.2.4. Árfolyamkockázat kezelés A Bank kizárólag pénzügyi szolgáltatói tevékenységéhez kapcsolódóan, a banki könyv devizaárfolyam kockázatának lefedése céljából köt saját számlás tőzsdén kívüli devizaárfolyam kockázati fedezeti ügyleteket. A Bank deviza árfolyam kockázati fedezeti ügyletek keretében kizárólag azonnali deviza adás-vételi ügyleteket, valamint deviza swap ügyleteket köt bel- és külföldi hitelintézetekkel, opciós és határidős ügyleteket sem saját számlára, sem az ügyfelek megbízásából nem végez. A bank deviza nyitott pozíció limitjeit a következő kategóriák szerint határozza meg: teljes deviza nyitott pozíció napvégi limit: 1.100 millió Ft devizánkénti (rövid-hosszú) napvégi limit: - EUR: 400 millió Ft - USD: 400 millió Ft - minden más deviza összevontan: 300 millió Ft 7.3. Működési kockázat A Bank méretének és tevékenységének köszönhetően en jól átlátható, a jogkörök megfelelően en delegáltak, így a Bank relatíve alacsony működési kockázattal bír többek között a lakossági műveletek, ügyfélbetét-gyűjtés és számlavezetési tevékenység hiánya miatt. A működési kockázat kezeléséről a Működési kockázat kezeléséről és 21
tőkekövetelménye meghatározásáról szóló vezérigazgatói utasítás rendelkezik. A Bank a működési kockázat tőkekövetelményét évente egyszer, a könyvvizsgáló által hitelesített, a Közgyűlés által l elfogadott éves beszámoló eredmény-kimutatása alapján a megelőző három év adatait figyelembe véve végzi el, az úgynevezett alapmutató módszere szerint. Mindezek mellett a Bankon belül felállított Működési Kockázati Munkacsoport (OpRisk Munkacsoport) folyamatosan figyeli és szükség esetén áttekinti a bankon belüli működési kockázattal összefüggésbe hozható eseményeket és ezek közül meghatározta a működés szempontjából releváns kockázati eseményeket. 7.4. Egyéb kockázatok Mivel az egyéb kockázatok átvilágítása az új tőkemegfelelési szabályok (CRD) bankon belüli implementációjával kapcsolatban merültek fel, illetve a Felügyelet elvárásai, valamint az ICAAP útmutató alapján tőkekövetelmény meghatározásával hozhatóak erős összefüggésbe, ezért ezen kockázati típusok részletes bemutatását a tőkemegfelelésről l szóló fejezet tartalmazza. 8. A tőkeszabályozásnak való megfelelés A Bázel II. elvei mentén, a CRD által kijelölt keretek között a Bank kockázatkezelési rendszere átvilágításra került, valamint e folyamat részeként számos kockázatkezelési funkció megerősödött illetve megújult. A Bank jelenlegi kockázatkezelési rendszere ennek is köszönhetően működik a fentiekben részletezett vonalak mentén. A tőkeszabályozásnak való megfelelés az alábbiakban részletezett módon történik: 8.1. Az 1. pillér kockázatai 8.1.1. A hitelezési kockázat A hitelezési kockázat tőkekövetelményét az Eximbank sztenderd módszer szerint számítja, és a gazdasági tőkeszámítás során a szabályozói tőkekövetelmény számítás eredményét veszi figyelembe. A kitettség ttség értelmezése jelen prezentációban a Hpt. 76/A. (4) bekezdése szerint történt. A Bank kitettségi osztályaira vonatkozóan a kockázati kategóriák tőkekövetelményét az 1. számú melléklet tartalmazza. A számviteli beszámítások utáni kitettség értékek hitelezésikockázat-mérséklés figyelembevétele előtti összegét kitettségi osztályonkénti bontásban a 2. számú melléklet tartalmazza. A kitettségek országonkénti megoszlását kitettségi osztályonként a 3. számú melléklet tartalmazza. 22