A 2015. évi Befektetési PolitIka összefoglalása A vagyonkezelők által a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai Diófa Pioneer Fedezeti i Concorde I. sz. melléklet EszközcsopOrtak Fedezeti 1. Fedezeti 2. Működési Likviditási Járadékos Benchmarkoe Abszolút hoz. Fedezeti Pénztár Bankbetét 0-20% 0-20% 0-20% 0-20% 0-100% 0.10%*** o-30% 0-20% 0-60% Magyarállampapír, állami garanciésértékpapir 25-100% 10-100% 80-100% 80-100% 0-100% 60-90% 50-100% 30-100% 20-100% állampapír állami garanciás értékpapír 0-20% 0-10% 0-5% 0-5% 0-30% 0-50% 0-20% 0-35% Magyargazdálkodó szervezeti kőtvény 0-10% 0-10% 0-10% 0-10%. 0-5% 0-5% 0-15% 0-10% Magyar hitelintézeti kötvény 0-20% 0-10% 0-10% 0-10% 0-5% 0-10% 0-15% 0-15% gazdálkod6 szervezeti. hitelintézeti kötvény 0-20% 0-10% 0-5% 0-5% 0-5% 0-10% 0-10% Magyarönkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% Önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-30% 0-50% 0-5% 0-5% 10-37% 0-40% 3 0-40% 2-60% Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30% 0-50% 0-5% 0-5% 2-10W 0-30% 0-30% 04-40% NernzelRÖzi részvény. részvény alapú befektetési jegy, ETF Q_30%0* 0-40% 0-5% 0-5% 5-30% 0-30%~ I 0-30%~ 1-40% Származtatott ügyletekbe fekietó alap bef. jegye, ETF 0-5% 0-5% 0-10W ~ 0-5% 0-5%! 0-5% 0-5% Tőkegarantált, tőkevédett alap bet. jegye, ETF 0-20% 0-10% 0-10% 0-10% 0-5% 0-5% 0-5% 0-10% Pénzpiacl, likviditási, kötvény típusú alap bef. jegye, ETF 0-20% 0-10% 0-10% 0-10% 0-100% 0-5% 0-5% 0-20% 0-20% Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési értékpapir 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% Befektetési jegy, FTP Összesen 0-40% 0-50% 0-20% 0-20% 0-100% 0.30% 0-30% 0-30% 0-40% Ingatlan befektetésijegy 0-10% 0-15% 0-10% 0-10% 0-10% 3 0-5% 0-10% Jelzáloglevél 0-25% 0-25% 0-10% 0-10% 0-10% I 0-15% 0-15% 0-25% 0-25% Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsde) határidős ügylet 0-10%..... 0-10% 0-5% Ropó ügylet (száilitásos) 0-15% 0-15% 0-15%. 0-10% 0-15% Saját bef. alapok! befektetés: További befektetési (ingatian- befektetés I max. 30% szabályok alappal max 40% Értékpapíregyütt)!köl~~önzés: max. max. 30% j 25% I I 75%CMAX 50%: RMAX 50%: RM, X 10% MSCI World 75% RMAX, 100% 100% 50%: MAX 50%: MAX 80% EMAX 5% CETOP 20 100% 100% 20% CMAX Benchmark RMAX RMAX 20% RMAX 7% MSCI EM RMAX RMAX 5% MSCI World, 3% DJ-USB Ő Commodity! Hazel ás közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolló eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. Ajáradékos portfolióban abszoiút hozamú alapot jelent az eszközcsoport A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam-kockázatának fedezésére. maximum a devizás kitettség mértékélg - a vagyonkezelők devlzaárfclyam-kockázat fedezeti szánnaztatott ügyletet köthetnek. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a DIófa fedezeti 2. portfóllóban 80%, a Diófa működési és likviditási portfóllókban 55%, a Concorde portfőilőban 20% lehet.
Postás Kiegészítő Nyugdíinénztár FEDEZETI ÖSSZPORTFÓLIŐ ha. sz. melléklet Diófa fedezeti 1, ABSZOLÜT HOZAM STRATÉGiA Diófa fedezeti2. Concorde BENCHMARK KőVETO STRATÉGIA Pioneer Pioneer Diófa abszolút h. benchmark k. járadékos min-max min-max min-max min-max min cél max min cél max Eszközcsoportok % % % % % % Bankbetér** 0-20% 0-20% 0-20% 0-30% 0 0 10 0 0 100 Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír 25-100% 10-100% 30-100% 50-100% 60 75 90 0 100 100 állampapír, állami garanciás értékpapír 0-20% 0-10% 0-20% 0-50% 0 0 30 0 0 0 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-10% 0-10% 0-15% 0-5% 0 0 5 0 0 0 Magyar hite[ntézeti kötvény 0-20% 0-10% 0-15% 0-10% 0 0 5 0 0 0 gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-20% 0-10% 0-10% 0 0 5 0 0 0 Magyar önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% 0 0 10 0 0 0 önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0 0 0 0 0 0 Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-30% 0-50% 0-40% 0-40% 10 22 37 0 0 0 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF* 0-30% 0-50% 0-30% 0-30% 2 5 10 0 0 0 Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETPt 0-30% 0-40% 0-30% 0-30% 5 17 30 0 0 0 Származtatott ügyietekbe fektető alap bef. jegye, ETFn** 0-5% 0-5% 0-5% 0-5% 0 0 5 0 0 10 Tókegarantált, tókevédett alap bel jegye, ETF 0-20% 010% 05% 05% 0 0 5 0 0 0 Pénzpíaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. jegye, ETF 0-20% 0-10% 0-20% 0-5% 0 0 5 0 0 100 Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési értékpapír 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0 3 10 0 0 0 Befektetési jegy, ETF Összesen 0-40% 0-50% 0-30% 0-30% 0 15 30 0 0 100 Ingatlan befektetési jegy 0-10% 0-15% 0-5% 0 0 0 0 0 10 Jeizáioglevél 0-25% 0-25% 0-25% 0-15% 0 0 15 0 0 10 Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet 0-10% 0-10% 0 0 0 0 0 0 Repé ügylet (szállit~sos) 0-15% 0-10% 0 0 0 0 0 0 Saját bef. alapok Klrld befektetés: További befektetési (ingatlan- b U max. 30% szabályok alappal max :~; Értékpapír- együtt) kölcsönzés: max. 30% max. 25% 77% 17.5% MAX Composite Benchmark RMAX 5,5% MSCI World *A Pioneer portfóiiókban hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy A vagyonkezelők saját kezelésű nemzetközi részvény alapjainak együttes részaránya a portfóliókban nem haladhatja meg a portfóli6k eszközértékének 10%-át. ~ A Pioneer portfóliókban a bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. ***A Diófa járadékos portiolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközcsoport A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfoiyam-kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelők devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthetnek. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a Diófa fedezeti 2. portfóiióban 80%, a Concerde portfóiióban 20% lehet
DIÓFA ALAPKEZELŐ A vagyonkezelő által a portfollókban tartható eszközök minimum - maximum arányal 1/b. sz. melléklet FEDEZETI 1. FEDEZETI 2. MÜKÖD~SI LIKVIDITÁSI JÁRAD~KoS min cél max min cél max min cél max min cél max min cél max Eszközcsoportok % % % % % % % % % % % % % % % Bankbetét 0. 20 0. 20 0 0 20 0 0 20 0 0 100 Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír 25 - too io 100 80 100 100 80 100 100 0 100 100 állampapir, állami garanciás értékpapír 0-20 0-10 0 0 5 0 0 5 0 0 0 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-10 0-10 0 0 10 0 0 10 0 0 0 Magyar hitelintézeti kötvény 0-20 0-10 0 0 10 0 0 10 0 0 0 gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény o - 20 0-10 0 0 5 0 0 5 0 0 0 Magyarönkormányzati kötvény 0-10 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 önkormányzati kötvény 0-10 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt 0-30 0-50 0 0 5 0 0 5 0 0 0 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30 0-50 0 0 5 0 0 5 0 0 0 Nemzetk. részvény, részvény alapú bet, jegy, ETF* 0-30 0-40 0 0 5 0 0 5 0 0 0 Szárrnaztatott ügyletekbe fektetó alap bet. Jegye. ETF 0-5 0-5 0 0 0 0 0 0 0 0 10 Tókearantált, tőkevédett alap bet. Jegye, ETF 0-20 0-10 0 0 10 0 0 10 0 0 0 Pénzpiaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. Jegye! ETF 0-20 0-10 0 0 10 0 0 10 0 0 100 &rupiad bef. jegy, ETF, kollektív befektetési ép.. ETF 0-10 0-10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Befektetési jegy, ETF Összesen 0-40 0-50 0 0 20 0 0 20 0 0 100 Ingatlan befektetési Jegy 0-10 0-15 0 0 10 0 0 10 0 0 10 Jelzáloglevél 0-25 0-25 0 0 10 0 0 10 0 0 10 Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsdel határidős ügylet 0-10 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Repóügylet(szállításos) 0-15 0-0 0 0 15 0 0 15 0 0 0 Saját befektetési. alapok További befektetés, (ingatlanalappal befektetés szabályok együtt) max 40% max. 30% 100% 100% 50%RMAX 50%RMAX 80%ZMAX Benchmark RMAX RMAX 50% MAX 50% MAX 20% RMAX * A saját kezetésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfoll6 eszközértékének 10%-át. Ajáradékos portfollőban abszolút hozamú alapot jelent sz eszkőzcsoport A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelő devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthet
PIONEER ALAPKEZELŐ A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum - maximum arányai 1/c. sz. melléklet BENCHMARK KÖV. PORTFOLIÓ ABSZOLÚT HOZAM PORTFOLIÓ minimum cél- max. minimum cél- max. Eszközcsoportok arány % arány % arány % arány % arány % arány % Bankbetét 0 0 10 0-30 Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír so 75 90 50-100 állampapir, állami garanciás értékpapír 0 0 30 0-50 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0 0 5 0-5 Magyar hitelintézeti kötvény 0 0 5 0-10 gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0 0 5 0-0 Magyar önkormányzati kötvény 0 0 10 0-10 önkormányzati kötvény O 0 0 0-0 Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt 10 22 37 0-40 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETFt 2 5 10 0-30 Egyéb nemzetközi részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF** 5 17 30 0-30 Származtatott ügyletekbe fektető alap bet. Jegye, ETF 0 0 5 0-5 Tőkearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF 0 0 5 0-5 Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bet. Jegye, ETF 0 0 5 0 5 Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF 0 3 10 0-10 Befektetési jegy, ETF összesen 0 15 30 0-30 Ingatlan befektetési jegy O 0 0 0-0 Jelzáloglevél 0 0 15 0-15 Részvényeken alapuló arbitrázs célú tözsdei határidős ügylet O 0 0 0-0 Repó ügylet (szállitásos) O 0 0 0-0 További befektetési szabályok Benchmark 75% CMAX 10% MSCI World 5% CETOP 20 7% MSCI EM 100% RMAX 3% DJ-USB Commodity *Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam-kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelő devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthet.
CONCORDE ALAPKEZELŐ lid. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum maximum EszközcsoportOk arány % célarány % arány % Bankbetét 0-20 Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír 30-100 állampaplr, állami garanciás értékpapír 0-20 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0 15 Magyar hitelintézeti kötvény 0-15 gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-10 Magyar Önkormányzati kötvény 0-10 Önkormányzati kötvény 0-10 Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-40 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30 Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF* 0.. 30 Származtatott ügyletekbe fektető alap bef. Jegye, ETF 0-5 Tökearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF 0-5 Pénzpiaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. Jegye, ETF 0-20 Arupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF 0-10 Befektetési jegy, ETF Összesen 0-30 Ingatlan befektetési jegy 0 - s Jelzáloglevél 0-25 Részvényeken alapuló arbitrázs célú tözsdei határidős ügylet 0-10 Repó ügylet (szállltásos) 0-10.... befektetés: Tovabbi befektetesi max. 30% szabalyok Értékpapír kölcsönzés: max. 25% Benchmark 100% RMAX * A saját kezelésü nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelő devizaáríolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthet. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a portfólióban 20% lehet.