ÉSZAK-MAGYARORSZÁGI ÁRAMSZOLGÁLTATÓ NYRT. 2012 III. NEGYEDÉV IDİKÖZI VEZETİSÉGI BESZÁMOLÓ
1. Általános cégadatok A társaság neve: Rövidített neve: Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság ÉMÁSZ Nyrt. Székhelye: 3525 Miskolc, Dózsa György u. 13 A társaság jogelıdje: Észak-magyarországi Áramszolgáltató Az Alapszabály kelte: 1991. december 31. Cégbírósági bej. száma és helye: Cg. 05-10-000067 B-A-Z Megyei Bíróság mint Cégbíróság A társaság idıtartama: határozatlan idıtartamú az üzleti év január 1-tıl december 31-ig tart Könyvvizsgáló: (1077 Budapest, Wesselényi u 16.) Tızsdei bevezetés kezdınapja: Hirdetmények közzététele: A társaság alaptıkéje: ISIN kód: PricewaterhouseCoopers Kft. képviseletében: Biczó Péter, kamarai tagsági száma: 004957 1998. december 15. B kategóriában A társaság honlapja: http://www.emasz.hu 30 504 210 000 Ft HU0000074539 Az ÉMÁSZ Nyrt. 2012. III. negyedév Idıközi Vezetıségi Beszámolója a 2001. évi CXX. Tıkepiaci Törvény, a Budapesti Értéktızsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata, valamint a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) elvei szerint készült. A jelentés a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt, amely a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bír. A közölt adatok konszolidáltak, és nem auditáltak. - 2 -
2. Összefoglalás 2012. 1-9. hónapban a cégcsoport eredményét negatívan befolyásolta az értékesítési üzletágban tapasztalható jelentıs árrés romlás. Ennek oka az egyetemes szolgáltatási szegmensben részben a csökkenı fogyasztás, részben az engedélyezett árrés mértékének szabályozó hatóság általi csökkentése. A szabadpiacon pedig a rendkívüli módon megélénkült verseny, illetve a vásárlási árak erıs növekedése vezetett a realizálható árrés jelentıs romlásához. Egyetemes szolgáltató szegmens A szegmens a szabályozó hatóság által a maximált árrésre, a rögzített végfelhasználói árakra és a szigorú minıségi követelményekre vonatkozó szabályozása miatt, valamint az értékesített villamosenergia mennyiség csökkenés együttes hatásainak köszönhetıen veszteséges. A realizálható árrés tömegét az értékesített villamosenergia-mennyiség visszaesése is csökkentette. Árbevétel: A villamosenergia értékesítésbıl adódó árbevétel visszaesésének két fı oka: egyrészt az év eleji árváltozás következtében csökkent az értékesítési átlagár, másrészt csökkent az értékesített mennyiség is. Költségek: A beszerzési költségek a tavalyi KÁT szabályozás változásának hatására fajlagosan csökkentek, ami a mennyiségi csökkenéssel együtt jelentıs költségcsökkenést okozott, azonban az árbevétel visszaesését nem tudta ellensúlyozni. Szabadpiaci szegmens A szegmens eredményére negatívan hat a fokozódó piaci verseny és a kedvezıtlen makrogazdasági helyzet. Árbevétel: A piaci ármozgások hatására magasabb fogyasztói értékesítési árak alakultak ki, de az intenzív piaci verseny miatti mennyiségi visszaesés ezt oly mértékben rontotta, ami az árbevétel jelentıs csökkenéséhez vezetett. Költségek: A piaci villamosenergia beszerzési árak, valamint az EUR/HUF árfolyam emelkedésének hatására a beszerzési költségek fajlagosan jobban megemelkedtek, mint amekkora költségcsökkenést a mennyiségi visszaesés eredményezett. Hálózat A hálózati árrés összességében nıtt a bázis idıszakhoz képest. A hálózathasználati díj tarifák 2012. januártól emelkedtek, viszont a rendelkezésre álló villamos energia mennyiség, valamint az elosztóhálózati vásárlás villamos energia mennyisége az 1-9. hónapban kismértékő csökkenést mutatnak. A hálózati üzletág stabilan tartja a pozitív eredményét, amely eredmény a regulátor által is elismert hálózati beruházásokra nyújt fedezetet. - 3 -
Eredmény 2012. elsı háromnegyed évében az ÉMÁSZ Nyrt. magyar elıírások szerinti adózott eredménye 4 951 MFt, mely a magyar elıírás szerint osztalék meghatározás alapját képezi és tartalmazza a leányvállalatok 2011. évre vonatkozó osztalékát is. A társaságcsoport az IFRS elıírásainak megfelelıen készíti konszolidált beszámolóját. A társaságcsoport operatív eredménye az elızı idıszakok összehasonlításában jelentıs romlást mutat. Az év közbeni jogszabályi változások a látens adó fizetési kötelezettséget nagymértékben javították, ennek hatására az IFRS-elıírások szerinti adózás utáni eredmény 8 609 MFt. A Társaság részvényeinek száma a bázisidıszakhoz képest nem változott, azaz a kibocsátott törzsrészvények száma 3 050 421db. Az ÉMÁSZ Nyrt. értesíti tisztelt részvényeseit, hogy a 2012. III. negyedéves gyorsjelentése elkészült, mely megtekinthetı a Társaság székhelyén, valamint honlapján, a www.emasz.hu internet címen. - 4 -
3. A villamosenergia-gazdálkodás adatai Piaci helyzet Az ÉMÁSZ Nyrt. ötödik éve rendelkezik egyetemes szolgáltatóként és szabadpiaci kereskedıként is a Magyar Energia Hivatal által kiadott mőködési engedélyekkel. 2012. I-III. negyedfélévében a Társaságunk által a végfelhasználók részére forgalmazott villamos energia 1360 GWh volt, mely mintegy 11 %-os mérséklıdést jelent az elızı év azonos idıszakához képest. A csökkenés hátterében alapvetıen a Társaságcsoportunkon belüli felhasználói mozgások húzódnak meg, de a liberalizált piacon érvényesülı árverseny is folyamatos kihívást jelent. A hagyományos szolgáltatási területeken kívül az ELMŐ ÉMÁSZ MÁSZ (Magyar Áramszolgáltató Kft.) társaságcsoportot fıként az utóbbi képviseli aktív és dinamikus kereskedıként, országos jelenléttel. Az ügyféligények rugalmasabb kiszolgálása érdekében a MÁSZ számos üzleti partnert vett, és vesz át az anyavállalatoktól (ELMŐ-ÉMÁSZ) is. Az ÉMÁSZ egyetemes szolgáltatóként összességében 5,7%-os fogyasztáscsökkenést regisztrált az elızı év azonos idıszakához képest, melynek fı oka az üzleti felhasználói kör intenzív szabadpiaci mozgása. A lakossági fogyasztás elızı évhez képest 2,6%-kal csökkent, melynek hátterében jelentéktelen mértékő ügyfélvesztés mellett a fogyasztás takarékossági okokra visszavezethetı enyhe visszaesése húzódik meg. 2012. januárjától miniszteri rendelet módosította az egyetemes szolgáltatásban érvényesíthetı maximális energia-díjakat. Az intézkedésnek kettıs célja volt: egyrészt az árak viszonylagos stabilitásának, másrészt az egyes szolgáltatók mőködéséhez szükséges éves elismert árrésének biztosítása. Míg az ÉMÁSZ átlagos energia-árcsökkentési indexe a korábbi árakhoz képest 6,6 % volt, a rendszerhasználati díjak emelése, és az új ÁFA-kulcs (27%) bevezetése következtében a lakossági felhasználók mintegy 0,5 %-os bruttó áremelkedést érzékelhettek, a Magyar Energia Hivatal számításai szerint. Az üzleti felhasználók körében mutatkozó 29,6 %-os összesített forgalmi csökkenés elsısorban a piaci mozgások (fıként a MÁSZ Kft.-hez történı átszerzıdés) következménye, de emellett nem elhanyagolható a gazdasági válság okozta kereslet-hiány, a termelı-szféra pangása, valamint az energia-racionalizálás hatása sem. - 5 -
Az ÉMÁSZ Nyrt. összesített (egyetemes szolgáltatói és kereskedıi) villamosenergiaértékesítése a végfelhasználók felé a jelenlegi, illetve a bázisidıszakban: MWh 2011. 1-9 hó 2012. 1-9 hó index Lakossági felhasználók 1 050 451 1 023 600-2,6% Nem-lakossági felhasználók 477 928 336 394-29,6% Összesen 1 528 379 1 359 994-11,0% - 6 -
4. Pénzügyi áttekintés 4.1. Bevezetés Az ÉMÁSZ Nyrt. 2012. I-III. negyedéves konszolidált idıközi vezetıségi beszámolója a Budapesti Értéktızsde Szabályzatában foglalt elıírások figyelembe vételével, a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült. A számviteli politika egységesen került alkalmazásra az érintett idıszakokra vonatkozóan. A lezárt idıszakot követıen olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bír. A Csoport az IFRS standardokat 2005. január 1-jén adaptálta. A jelen konszolidált pénzügyi beszámoló fordulónapja 2012. szeptember 30. A konszolidált beszámoló az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el. A konszolidációba bevont társaságok köre és a bevonás módja 2011. évhez viszonyítva nem változott. Leányvállalatok ÉMÁSZ Hálózati Kft. Az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-t az ÉMÁSZ Nyrt. 100%-os tulajdoni aránnyal alapította, melynek feladata a tulajdonában lévı elosztóhálózaton keresztül történı villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tıke értéke 84 503 MFt, amelybıl a 2007. január 1-jén megvalósult kedvezményezett eszközátruházás apport értéke 84 500 MFt. Az IFRS elıírásának megfelelıen az ÉMÁSZ Hálózati Kft. leányvállalatnak minısül, mivel az Anyavállalat ellenırzési joggal rendelkezik, és irányítani tudja a társaság pénzügyi és mőködési politikáját. Az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-ben lévı tulajdoni arány (100 %) megegyezik a szavazati jog arányával. A leányvállalat mely tényleges tevékenységét 2007. január 1-jén kezdte meg 2012. I-III. negyedévben teljes mértékben konszolidálásra került (IAS 27). - 7 -
Közös vezetéső és társult vállalkozások A Csoport IFRS konszolidált beszámolójába az alábbi befektetések kerültek equity módszer szerint bevonásra. Sinergy Kft. és leányvállalatai Magyar Áramszolgáltató Kft. BC-Erımő Kft. TVK-Erımő Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Sinergy Kft. és leányvállalatai A tulajdonosok (ÉMÁSZ Nyrt. 50 % és ELMŐ Nyrt. 50 %) azzal a céllal hozták létre a Sinergy Kft.-t, hogy fı tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A Sinergy Kft. az alábbi tevékenységeket folytatja: villamos energia beszerzése, szolgáltatása és értékesítése, ipari és kommunális fogyasztók részére üzemi főtımővekben és ipari erımővekben saját célú áram- és hıtermelés, valamint hőtés, illetve energiagazdálkodási szolgáltatások végzése, üzletviteli tanácsadás, mérnöki tevékenység, tanácsadás. A vállalkozásnak öt leányvállalata van: a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erımő Kft. és a BC-Therm Kft., valamint egy társult vállalata a Zugló-Therm Kft. A Kazinc-Therm Kft. kereskedelmi tevékenységét Kazincbarcika, a Tisza-Therm Kft. Tiszaújváros, az Ózdi Erımő Kft. Ózd területén végzi. Fı tevékenységeik: gız- és melegvízellátás, villamosenergia-termelés és -elosztás, víztermelés, -kezelés és -elosztás. A Tisza-WTP Kft. kereskedelmi tevékenységét Tiszaújváros területén végzi. Fı tevékenysége a víztermelés, -kezelés és -elosztás. A 2007-es üzleti évben a Sinergy Kft. 3 MFt jegyzett tıkével megalapította a BC- Therm Kft-t. A Társaság fı feladata a BorsodChem Zrt., mint Közép-Kelet Európa meghatározó vegyipari termelı vállalata növekvı hıenergia igényének kielégítése illetve az ellátás biztonságának fokozása. - 8 -
Magyar Áramszolgáltató Kft. A Magyar Áramszolgáltató Kft.-t az ÉMÁSZ Nyrt. és az ELMŐ Nyrt. alapították, a tulajdonosi arány 50-50 %. A vállalkozás fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı villamosenergia-kereskedelem, illetve villamosenergia-értékesítés. A Sinegy Kft.-nél és a Magyar Áramszolgáltató Kft.-nél lévı tulajdoni arányok (50-50 %) megegyeznek a szavazati joggal, illetve a befolyás mértékével. BC-Erımő Kft. A BC-Erımő Kft. 1998. december 4-én alakult meg azzal a céllal, hogy a BorsodChem Zrt. kazincbarcikai telephelyén földgáz-tüzelıanyag bázison, kogenerációs technológiára alapozva 160 t/h névleges gıztermelı kapacitású és kapcsolt 50 MW villamosenergia-termelésre alkalmas gázturbinás ipari erımővet létesítsen és üzemeltessen a BorsodChem Zrt. ipari igényeinek kizárólagos kiszolgálására. A tulajdoni arányok: ÉMÁSZ Nyrt. 74 %, BorsodChem Zrt. 26 %. A BC-Erımő Kft. döntéshozatali struktúrája, szolgáltatási szerzıdései és a tıkeleszállításra vonatkozó megállapodás alapján, valamint az ÉMÁSZ Nyrt.-t terhelı kockázat és megilletı ellenszolgáltatások figyelembe vételével megállapítható, hogy az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nem ellenırzési joga van ebben a Társaságban, hanem meghatározó befolyása, ezért társult vállalkozásnak minısül és tıkemódszerrel kerül bevonásra a konszolidációba. TVK-Erımő Kft. A TVK-Erımő Kft. 2001. október 31-én alakult. A tulajdonosok a társaságot abból a célból hozták létre, hogy a TVK Nyrt. tiszaújvárosi telephelyén földgáz-tüzelıanyag bázison kombinált ciklusú erımői technológiára alapozva a TVK Nyrt. hıigényének megfelelı névleges gıztermelı kapacitású és a hıigények kielégítéséhez optimalizált kapcsolt villamosenergia-termelésre alkalmas ipari erımővet létesítsenek. A tulajdoni arányok: ÉMÁSZ Nyrt. 74 %, TVK Nyrt. 26 %. Az ÉMÁSZ Nyrt.-nek a TVK Nyrt.-vel kötött szindikátusi szerzıdésébıl eredıen - amely a szavazati arányokból adódóan közös ellenırzést von maga után - valamint a TVK-Erımő Kft. döntéshozatali struktúrája, szolgáltatási szerzıdései alapján, továbbá az ÉMÁSZ Nyrt.-t terhelı kockázat és megilletı ellenszolgáltatások figyelembe vételével megállapítható, hogy az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nincs ellenırzési joga ebben a Társaságban, ellenben közös vezetéső vállalkozásnak minısül és tıkemódszerrel kerül bevonásra a konszolidációba. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. Az ÉMÁSZ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t testvérvállalatával, az ELMŐ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3 MFt, melybıl a Társaság 35 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. A társaság tevékenysége a villamos energia - 9 -
elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, illetve bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Az ÉMÁSZ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t testvérvállalatával, az ELMŐ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3 MFt, melybıl a Társaság 30 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. A társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. Az ELMŐ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. 2007.06.25-i taggyőlési határozata az ELMŐ- ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-ben és az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-ben lévı szavazati arányt 50-50%-os mértékben állapította meg. Az IFRS elıírásának megfelelıen a szavazati arányok, valamint a szerzıdéses megállapodáson alapuló közös ellenırzés figyelembe vételével a Csoport közös vezetéső vállalkozásnak minısítette az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t és az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t, melyek tıkemódszerrel kerülnek bevonásra a konszolidációba. - 10 -
4.2. Mérleg Az ÉMÁSZ Csoport befektetett eszközeinek értéke 86 677 MFt, amely a 2011.12.31-i bázisidıszakhoz viszonyítva 557 MFt-tal (0,65 %) növekedett. A tárgyi eszközök állományának nettó értéke a 2011. évhez viszonyítva 3 310 MFttal (4,97 %) nıtt. A tárgyidıszaki beruházások értéke 8 191 MFt. Az ÉMÁSZ Csoport 2012. I-III. negyedévben összesen 6 596 MFt-ot fordított hálózati beruházásokra. Ennek jelentıs hányadát elsısorban az ellátás biztonságának további javítása érdekében a hálózat korszerősítésére fordította, melynek eredményeként jelentıs javulást ért el az üzemzavarok számának csökkenésében. A Csoport saját elıállítású eszközeinek tárgyidıszaki aktivált értéke 1 075 MFt, amely a hálózati beruházásokhoz kapcsolódik. Az aktivált saját teljesítmény tárgyidıszaki értéke a fıelosztóhálózati beruházásokhoz kapcsolódó anyagok, illetve az elosztóhálózattal kapcsolatos kompakt trafóállomások beszerzési értékét, valamint a felmerült munkaórákat tartalmazza. A tárgyidıszakban elszámolt amortizáció értéke 4 732 MFt-tal csökkentette a tárgyi eszközök értékét. A Csoport mérleg fordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyíték valamely tárgyi eszköz selejtezésére. A tárgyidıszakban elszámolt selejtezés könyvszerinti összege ( 151 MFt) több, egyedileg nem jelentıs tételbıl tevıdik össze. Az immateriális javak nettó értéke a bázisidıszakhoz viszonyítva 757 MFt-tal 18,10 %) csökkent. A Csoport 2012. I-III. negyedévben összesen 64 MFt-ot fordított szoftverek vásárlására. A tárgyidıszakban elszámolt amortizáció értéke 821 MFt-tal csökkentette az immateriális javak értékét. A tárgyidıszakban immateriális javak selejtezésére nem került sor. A társult és közös vezetéső vállalkozásokban lévı részesedések értéke 10 972 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 4 395 MFt-tal (28,60 %) csökkent. A tıkemódszerrel konszolidált vállalkozások 2012. I-III. negyedéves eredményébıl a Csoportra jutó rész -1 465 MFt. (Sinergy Kft. 61 MFt, Magyar Áramszolgáltató Kft. -2 919 MFt, TVK-Erımő Kft. 1 067 MFt, Elmő-Émász Hálózati Szolgáltató Kft. 7 MFt, Elmő-Émász Ügyfélszolgálati Kft. 134 MFt). A tıkemódszerrel elszámolt ELMŐ- ÉMÁSZ Hálózati Kft., valamint az ÉMÁSZ NYRt. és a teljes körően konszolidált ÉMÁSZ Hálózati Kft. között lévı közbensı eredmény 9 MFt-tal csökkentette a részesedések záró értékét. A tárgyidıszakban kapott osztalék 2 807 MFt-tal csökkentette a részesedések értékét. (Magyar Áramszolgáltató Kft. 1 585 MFt, BC-Erımő Kft. 342 MFt, TVK- Erımő Kft. 880 MFt). A beszámolás idıszakában a BC-Erımő Kft.-nél tıkekivonással megvalósított jegyzett tıke leszállítás történt, amely 297 MFt-tal csökkentette a részesedések záró értékét. A Csoport a mérlegfordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyítéka annak, hogy valamely tıkemódszerrel bevont részesedés értékvesztett legyen. A BC-Erımő Kft. esetében a várható jövıbeni cash flow-k diszkontált jelenértéke magasabb, mint a részesedés könyv szerinti valós értéke. E miatt az elızı üzleti - 11 -
évben elszámolt értékvesztés összegébıl (768 MFt) a tárgyidıszakban 368 MFt visszaírásra került. Az értékesíthetı pénzügyi eszközök záró értéke 13 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva nem változott. A Mátrai Erımő Zrt.-ben lévı részesedés értéke 13 MFt, amely által az ÉMÁSZ Nyrt. 0,04 % tulajdoni és szavazati hányaddal rendelkezik. Ezen a mérlegsoron a konszolidációba be nem vont befektetések bekerülési értéke szerepel. A kölcsönök záró állománya a Csoport által hosszú távra nyújtott lakásépítési- és vásárlási kölcsönök összegét tartalmazza, amely az elızı üzleti évhez viszonyítva 4 MFt-tal (28,57 %) csökkent. Az egyéb kölcsönök valós értéke 2011.12.31-én és 2012.09.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A halasztott adókövetelés és -kötelezettség egyenlegében kerül kimutatásra. A halasztott adókövetelés tárgyidıszaki értéke 2 403 M Ft. A követelés mértékét meghatározó jelentısebb tényezık a következık. A hálózatfejlesztési hozzájárulás elszámolásával kapcsolatos halasztott adókövetelés 395 MFt, az értékvesztés elszámolásából származó halasztott adókövetelés 55 MFt, a céltartalékok miatt elszámolt halasztott adókövetelés 71 MFt, elhatárolt veszteség miatti halasztott adókövetelés 373 MFt, a pénzügyi derivatívák elszámolásával kapcsolatos adókötelezettség 3 MFt. A jelentıs különbséget a tárgyi eszközök halasztott adó elszámolásának változása okozza, mivel 2013. évtıl bıvül az energiaellátók jövedelemadó elszámolási kötelezettsége, amelyet már a 2012. III. negyedévi számítás során figyelembe kell venni. Ebben az esetben a számviteli törvény és az IFRS elvek kerülnek összehasonlításra, az adó mértéke 11%. Az adótörvény által elfogadott eszközérték alacsonyabb, mint az IFRS elvek alapján számított érték, az ebbıl adódó kötelezettség 2 289 MFt. A számviteli törvény alapján számolt eszközérték magasabb, mint az IFRS elvek alapján számított, az ebbıl adódó követelés 3 801 M Ft, együttesen így a tárgyi eszközök halasztott adókövetelése 1 512 M Ft. A készletek záró állománya a 2011.12.31-i állapothoz képest 118 MFt-tal (13,18 %) csökkent, amely az anyagok záró értékének csökkenésével magyarázható. Az anyagok záró értékének a csökkenését elsıdlegesen az okozta, hogy az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-nél a bázisidıszakban be nem épített hálózati anyagok a tárgyidıszakban felhasználásra kerültek. A vevıi követelések értéke 455 MFt-tal (3,43 %) csökkent a bázisévhez képest. A változás meghatározó tényezıje a villamosenergia-vevık 435 MFt-os csökkenése, valamint a rendszerhasználati díjas vevık záró értékének 202 MFt-os növekedése. Az egyetemes szolgáltatói szegmensben a válságot követıen fokozatosan és folyamatosan nı a hátralékok nagysága. Peres követelések záró értéke 291 MFt-tal növekedett. Az egyéb vevık záró értéke 39 MFt-tal csökkent. A vevıkre együttesen 5 113 MFt értékvesztés került elszámolásra, mely 474 MFt-tal magasabb az elızı idıszaki értéknél. - 12 -
A követelések valós értéke 2011.12.31-én és 2012.09.30-án azonos a könyv szerinti értékkel. A kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni követelések értéke 183 MFt-tal (54,95 %) csökkent a bázisévhez képest. A változás meghatározó tényezıje a tagvállalatoknak nyújtott szolgáltatásokkal kapcsolatos követelések csökkenése. Az egyéb követelések értéke 1 113 MFt, amely 580 MFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. A változás legfontosabb tényezıje a költségvetéssel szembeni követelések 399 MFt-os csökkenése, ezen belül az ÁFA elszámolásából adódó követelés csökkenése. További meghatározó tényezı az aktív idıbeli elhatárolások 194 MFt-os csökkenése, valamint a szállítóknak adott elılegek 25 MFtos növekedése.. Az egyéb követelések valós értéke 2011.12.31-én és 2012.09.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A derivatív követelések értéke 34 MFt, mely az RWE AG-val kötött devizavásárlási határidıs ügyletek valós értékelésébıl származó derivatív követelések értékét tartalmazza, a bázis idıszakhoz képest 10 MFt-tal csökkent. A visszaigényelhetı jövedelemadó záró értéke 562 MFt, amely a társasági adó, az energiaellátók jövedelemadója és a helyi iparőzési adó vonatkozásában a Csoport adófizetési kötelezettségét és visszaigényelhetı adókövetelését egyenlegében mutatja. A tárgyidıszakban a társasági adóból és az energiaellátók jövedelemadójából származó adókövetelés csökkenése 186 MFt, míg a helyi iparőzési adóból származó követelés növekedése 651 MFt. A pénzeszközök záró állománya a 2011.12.31-i állapothoz képest 144 MFt-tal nıtt. Az elszámolási betétszámlán lévı pénzkészlet 319 MFt-tal csökkent, míg a devizabetétszámlán lévı pénzkészlet 466 MFt-tal nıtt. A saját tıke nagysága 70 780 MFt, amely az elızı idıszak záró egyenlegéhez viszonyítva 4 338 MFt-tal nıtt. A változás a 2012. I-III. negyedévben realizált eredmény (8 609 MFt) és a 2011.évi adózott eredménybıl fizetett osztalék (4 271 EFt) különbsége. A Társaság részvényeinek száma a bázisidıszakhoz képest nem változott, az alaptıke 3 050 421 db, 10 000 Ft névértékő névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító (törzs) részvénybıl áll. A hosszú lejáratra kapott hitelek záró értéke 2 340 MFt, amely a bázis idıszakhoz viszonyítva 407 MFt-tal csökkent. A változás a mérleg-fordulónapi árfolyamon átértékelt hosszú lejáratú devizás hitelállomány (1 200 000 EUR) után elszámolt nem realizált árfolyamnyereség (34 MFT), valamint a tárgy évi hiteltörlesztés (352 MFt) és a hozzá kapcsolódó relizált árfolyam nyereség (21 MFT) értékének együttes hatása. A halasztott adókövetelés és -kötelezettség egyenlegében kerül kimutatásra. - 13 -
Míg a bázisidıszakban halasztott adókötelezettség, addig a tárgyidıszakban adókövetelés keletkezett. A hosszú lejáratú céltartalékok záró állománya 1 MFt, amely a vezetıi részvényopcióra képzett céltartalék tárgyidıszaki képzését jelenti. Bázisidıszakban hosszú lejáratú céltartalék nem került kimutatásra. A halasztott bevételek között kerül kimutatásra a véglegesen átvett hálózatfejlesztési hozzájárulások és a térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolásának 7 845 MFt-os záró állománya, amely 136 MFt-tal nıtt a bázisévhez viszonyítva. A tárgyidıszakban a térítés nélkül átvett eszközök és hálózatfejlesztési források elhatárolt értéke, összesen 895 MFt. A térítés nélkül átvett eszközök és az átvett források felhasználásából megvalósult eszközök tárgyidıszaki értékcsökkenésével egyezıen 759 MFt összegő kivezetés történt. A rövid lejáratú kötelezettségek záró állománya 2 983 MFt-tal (11,80 %) csökkent 2011. évhez viszonyítva. A változást döntıen a rövid lejáratra kapott hitelek, valamint a céltartalékok csökkenése, illetve az egyéb kötelezettségek növekedésének együttes hatása eredményezte. A rövid lejáratra kapott hitelek 10 832 MFt-os összege a rövid lejáratú hitelek tárgyidıszaki záró állományát (10 491 MFt) és a hosszú lejáratú hitelek 1 éven belüli törlesztı részletét (341 MFt) mutatja. A rövid lejáratra kapott hitelek záró értéke 3 816 MFt-tal csökkent a bázisidıszakhoz viszonyítva. A változás meghatározó tényezıje, hogy a Csoport a tárgyidıszakban a Sinergy Kft.-tıl 1 750 MFt összegő tagvállalati kölcsönt kapott. A Csoport eszközeit zálogjog vagy egyéb hasonló kötelezettség nem terheli. A pénzügyi kötelezettségek valós értéke 2011.12.31-én és 2012.09.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A rövid lejáratú céltartalékok záró állománya 697 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 1 442 MFt-tal csökkent. A tárgyidıszakban a villamosenergia-árrés többletre képzett céltartalék feloldása és felhasználása 1 591 MFt. A beszámolás idıszakában e céltartalék elemmel kapcsolatban 226 MFt céltartalék képzés történt. A tárgyidıszakban a megállapodásos bérre és a szabadságra képzett céltartalék a felhasználás mértékének megfelelıen (6 MFt) feloldásra került. A várható kötbér kifizetések miatt képzett céltartalék bázisidıszaki értéke (45 MFt) a tárgyidıszakban teljes egészében felhasználásra került. A jogi perekre képzett céltartalékok értéke 26 MFt-tal csökkent a 2011. évi záró értékhez képest, amely a Csoport ellen irányuló passzív perek várható kifizetéseire került megképzésre. A szállítói kötelezettségek záró állománya 166 MFt-tal (4,22 %) csökkent a bázisidıszakhoz képest. A kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek záró értéke 4 354 MFt, mely 874 MFt-tal (25,11 %) magasabb az elızı idıszaki értéknél. - 14 -
A változás meghatározó tényezıje, hogy a Csoport a tárgyidıszakban a Sinergy Kft.- tıl 1 750 MFt összegő kölcsönt kapott. A villamosenergia-vásárlásból adódó szállítói kötelezettség 376 MFt-tal csökkent a Magyar Áramszolgáltató Kft.-vel szemben, és 160 MFt-tal csökkent az RWE Supply & Trading GmbH-val szemben. A kapcsolt vállalkozással szembeni egyéb tevékenységekbıl eredı szállítói tartozások 340 MFt-tal csökkentek a bázisidıszakhoz képest. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek értéke 2 652 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 1 567 MFt-tal (144,42 %) nıtt. A változás legfontosabb tényezıje a költségvetéssel szembeni kötelezettségek 842 MFt-os növekedése, ezen belül az ÁFA elszámolásából adódó kötelezettség növekedése. A passzív idıbeli elhatárolások záró értéke 809 MFt-tal növekedett. A változás meghatározó tényezıje a helyi iparőzési adó tárgyidıszaki elhatárolt értéke, amely az elızı üzleti év végén adófizetési kötelezettségként került kimutatásra. 4.3. Átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás Az üzemi tevékenység eredménye a tárgyidıszakban 763 MFt-tal, 8 963 MFt-ra nıtt. Alakulását a bázisidıszakhoz képest a következı tényezık befolyásolták. Az értékesítés árbevétele a beszámolási idıszakban 65 768 MFt, amely 3 282 MFttal (4,75 %) alacsonyabb 2011. I-III. negyedévhez képest. Az értékesítési árbevétel 92,58 %-át a villamos energia üzletág (villamosenergiaértékesítés és rendszerhasználati díjak árbevétele energiaadó nélkül) árbevétele teszi ki, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 3 409 MFt-tal (5,30 %) csökkent. A villamosenergia-értékesítés árbevétele (energiaadót figyelembe véve) 5 954 MFttal csökkent az elızı üzleti év azonos idıszakához képest. Az egyetemes szolgáltatói szegmensnél az értékesítési átlagár és az értékesített mennyiség csökkenése a villamos energia árbevétel visszaesését eredményezte. A versenypiaci szegmensnél a piaci ármozgások hatására kialakult magasabb fogyasztói értékesítési árakat a mennyiségi visszaesés kompenzálta, ami az árbevétel jelentıs csökkenéséhez vezetett. Az elosztóhálózatra csatlakozó felhasználók által fizetett rendszerhasználati díjak árbevétele amelyeket a felhasználók az átviteli-rendszerirányítási díj, rendszerszintő szolgáltatások díja és elosztói díjak formájában fizetnek meg 2 545 MFt-tal nıtt az elızı üzleti év azonos idıszakához képest, mivel 2012. januártól emelkedtek a HHDíj tarifák. A villamosenergia-árrés többletre képzett- és feloldott céltartalék bázis idıszaki értéke (-560 MFt) az értékesítési árbevétel része volt, míg tárgyidıszakban a villamosenergia-árrés többletre képzett céltartalék feloldása, felhasználása és képzése (1 365 MFt) az egyéb üzemi ráfordítások részét képezi. - 15 -
A fizetett energiaadó összege 99 MFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 42 MFttal csökkent. A változást az értékesített villamos energia mennyiségének a csökkenése okozta. Az energiaértékesítéshez nem kapcsolódó egyéb árbevétel 433 MFt-tal csökkent a bázisidıszakhoz viszonyítva. A változást döntıen az értékesített anyagok árbevételének csökkenése, valamint a tagvállalatoknak nyújtott szolgáltatások árbevételének csökkenése okozta. Az aktivált saját teljesítmények értéke 1 075 MFt, mely a bázisidıszakhoz viszonyítva 783 MFt-tal növekedett. A változás meghatározó tényezıje, hogy a tárgyidıszakban több egyedi fıelosztóhálózati beruházás valósult meg, mint az elızı üzleti év azonos idıszakában. Az egyéb üzemi bevételek az elızı üzleti azonos idıszakához viszonyítva 46 MFttal (8,36 %) csökkentek. Az egyéb üzemi bevételek értékének változását meghatározta a mőködésbıl származó árfolyamnyereség 55 MFt-os növekedése, melynek döntı tényezıje a lezárt derivatív ügyleteken realizált árfolyamnyereség 86 MFt-os és a nyitott derivatív ügyletek értékelésébıl származó nem realizált árfolyamveszteség 9 MFt-os értéke, valamint a továbbszámlázásból származó bevétel 108 MFt-os csökkenése. A továbbszámlázásból származó bevételek és az ahhoz kapcsolódó igénybevett szolgáltatások értéke a tárgyidıszakban az IFRS elıírásoknak megfelelıen - nettósítva kerül kimutatásra. Az egyéb üzemi bevételek változásának további tényezıi: míg az immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítésének bevétele 23 MFt-tal, a káreseményekkel kapcsolatos bevétel 6 MFt-tal, a bérbeadásból származó bevétel 2 MFt-tal nıtt, addig a behajthatatlan követelésekre befizetett összeg 2 MFt-tal, az egyéb eredményt növelı bevétel 22 MFt-al csökkent a bázis idıszakhoz viszonyítva. A tárgyidıszaki értékcsökkenési leírás és amortizáció összege 701 MFt-tal magasabb a bázisidıszaki értéknél, ami a beruházások aktiválásának többletébıl adódik. Az utóbbi évek jelentıs beruházásai következtében az aktív eszközállomány értéke folyamatosan növekedett, ami az értékcsökkenési leírás emelkedéséhez vezetett. Az anyagjellegő ráfordítások tárgyidıszaki értéke 50 073 MFt, amely 1 054 MFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. A villamos energia beszerzési értéke 2 571 MFt-tal (7,66 %) csökkent a bázisidıszakhoz viszonyítva. Az egyetemes szolgáltatói szegmensnél a 2011. júliusi KÁT szabályozás változás hatására a beszerzési költség fajlagosan csökkent, ami a mennyiségi csökkenéssel együtt jelentıs költség visszaesést okozott. A versenypiaci szegmens esetében a piaci energia árak változásának hatására a beszerzési költség fajlagosan emelkedett, de a mennyiségi visszaesés a költségek jelentıs csökkenését eredményezte. - 16 -
A fizetett átviteli, rendszerirányítási, rendszerszintő szolgáltatási és elosztói díjak - együttesen rendszerhasználati díjak - az összehasonlítás alapjául szolgáló idıszakhoz képest 388 MFt-tal (9,07 %) növekedtek. 2012. januártól emelkedtek a hálózathasználati díj tarifák, amit a mennyiségi csökkenés sem tudott kompenzálni. Az értékesített anyagok beszerzési értéke 150 MFt-tal csökkent. Az igénybe vett szolgáltatások értéke 10 881 MFt, mely a bázisidıszakhoz képest 726 MFt-tal növekedett. Ennek oka elsısorban az RWE IT Magyarország KFt-tıl igénybevett informatikai költségek 475 MFt-os növekedése, valamint a tagvállalatoktól igénybevett szolgáltatások költségeinek 294 MFt-os növekedése. Az anyagköltség 553 MFt-tal nıtt a bázisidıszaki értékhez viszonyítva. A változás meghatározó tényezıje, hogy a vizsgált idıszakban magasabb a saját rezsis beruházásokhoz felhasznált anyagérték. A személyi jellegő ráfordítások értéke 15 MFt-tal (1,13 %) magasabb, mint az elızı üzleti év azonos idıszakában. Az egyéb üzemi ráfordítások értéke 1 415 MFt, ami a bázisidıszakhoz képest 2 970 MFt-tal (67,73 %) csökkent. Az egyéb üzemi ráfordítások értékének csökkenését elsısorban a céltartalékképzésbıl és -feloldásból származó eredmény, a belföldi követelésekre elszámolt értékvesztés és annak visszaírása, a tıkemódszerrel elszámolt vállalkozások értékvesztése és annak visszaírása, valamint a behajthatatlan és elengedett követelések változása határozta meg. A céltartalék-képzés és feloldás (amely nem tartalmazza a személyi jellegő céltartalékok változásának eredményhatását) nettó összege 1 436 MFt-tal csökkenti az egyéb üzemi ráfordítások tárgyidıszaki értékét. A tárgyidıszakban a villamosenergia-árrés többletre képzett, feloldott és felhasznált céltartalék nettósított értéke (1 365 MFt) az egyéb üzemi ráfordítások értékét csökkenti, míg a bázisidıszaki érték (-560 MFt) az értékesítési árbevétel része volt. A beszámolás idıszakában elszámolt behajthatatlan, és elengedett követelések együttes összege 335 MFt, amely 215 MFt-tal alacsonyabb az elızı idıszaki értéknél. A követelések értékvesztése és visszaírása a tárgyévben 474 MFt, amely az elızı idıszakhoz viszonyítva 857 MFt-tal csökkent. A Csoport a mérlegfordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyítéka annak, hogy valamely tıkemódszerrel bevont részesedés értékvesztett legyen. A BC-Erımő Kft. esetében a várható jövıbeni cash flow-k diszkontált jelenértéke magasabb, mint a részesedés könyv szerinti valós értéke. E miatt az elızı üzleti évben elszámolt értékvesztés összegébıl (768 MFt) a tárgyidıszakban 368 MFt visszaírásra került. A mőködésbıl származó árfolyamveszteség adódó egyéb üzemi ráfordítás bázisidıszakhoz viszonyítva 100 MFt-tal csökkent, melynek oka, hogy míg bázis idıszakban mőködési árfolyamveszteség keletkezett, addig tárgyidıszakban mőködési árfolyamnyereség, mely az egyéb üzemi bevételek között került kimutatásra. A tárgyi eszközök és immateriális javak selejtezés miatti kivezetésének értéke 151 MFt, amely 15 MFt-tal alacsonyabb a bázisidıszakhoz képest. - 17 -
Az adóhatóság felé fizetendı hozzájárulások 40 MFt-tal, a bérleti díjak értéke 2 MFttal csökkent, míg egyéb eredményt csökkentı ráfordítások értéke 73 MFt-tal nıtt 2011.I- III. negyedévhez képest. A tıkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményébıl számított részesedési eredmény tárgyidıszaki összege - 1 659 MFt, ami 5 750 MFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. Ez az eredménykategória a tıkemódszerrel konszolidált társaságoknak az ÉMÁSZ Nyrt. tulajdoni hányadával számított idıszaki eredményét tartalmazza. A tıkemódszerrel konszolidált közös és társult vállalkozások 2012.I- III. negyedéves eredményének hatása a Csoport konszolidált eredményére a következık szerint alakult: Sinergy Kft. és leányvállalatai 61 MFt, Magyar Áramszolgáltató Kft. 2 919 MFt, TVK Erımő Kft 1 067 MFt, ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. 7 MFt, ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 134 MFt. A tıkemódszerrel elszámolt ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Kft., valamint az ÉMÁSZ NYrt és a teljes körően konszolidált ÉMÁSZ Hálózati Kft. között lévı közbensı eredmény 9 MFt-tal csökkentette a részesedések záró értékét. A pénzügyi mőveletek eredménye a bázisidıszakhoz képest 3 MFt-tal csökkent. A kapott kamatok és kamatjellegő bevételek 42 MFt-os növekedésével párhuzamosan a fizetendı kamatok és kamatjellegő ráfordítások 90 MFt-tal nıttek a bázisidıszakhoz képest. A változás hátterében egy kiegyensúlyozott finanszírozási politika és a hatékonyabb hátralékkezelési folyamatok állnak. A pénzügyi mőveletek árfolyamkülönbözete 45 MFt-tal növelte a pénzügyi mőveletek eredményét a bázisidıszakhoz képest. A fenti tényezık hatására az adózás elıtti eredmény tárgyidıszaki értéke 6 560 MFt, amely 4 990 MFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. A tárgyidıszakra számított nyereségadó -2 049 MFt-os összegébıl a társasági adó 1 089 MFt a helyi iparőzési adó 530 MFt, az IFRS szerinti konszolidált halasztott adó követelés -3 668 MFt. Az ÉMÁSZ Csoport 2012. I-III. negyedéves idıszaki eredménye 8 609 MFt. - 18 -
5. Cash-Flow elemzés MFt KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS 2012.09.30 2011.09.30 Változás Változás % Adózás elıtti eredmény 6 560 11 550-4 990-43,2% Pénzügyi eredmény realizált árfolyamkülönbözeten kívül 745 697 48 6,9% Értékcsökkenési leírás és amortizáció 5 553 4 852 701 14,4% Elszámolt értékvesztés (vevı + befektetés) 107 1 331-1 224-92,0% Céltartalékképzés és -felhasználás különbözete - 1 441 566-2 007-354,6% Egyéb eredmény módosító tételek - 23 - - 23 n/a Részesedés a tıkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményébıl 1 659-4 091 5 750 140,6% Módosított adózás elıtti eredmény 13 160 14 905-1 745-11,7% Szállítói kötelezettségek változása - 166-572 406 71,0% Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek változása 827 985-158 -16,0% Vevıi követelések változása - 19-2 142 2 123 99,1% Forgóeszközök (kivéve: vevı, pénzeszköz) 430 1 496-1 066-71,3% Kapott kamatok 358 316 42 13,3% Fizetett kamatok - 1 107-1 017-90 -8,8% Fizetett adó (nyereség után) - 1 619-1 509-110 -7,3% Fizetett osztalék - 4 271-4 271-0,0% Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszköz változás 7 593 8 191-598 -7,3% Befektetett eszközök beszerzésébıl adódó pénzkifizetés - 8 106-8 012-94 -1,2% Befektetett eszközök eladásából származó pénzeszköz 23-23 n/a Adott kölcsönök kihelyezése/visszafizetése (-/+) 4-1 5 500,0% Részesedésben történt jegyzett tıke leszállítás 296 246 50 20,3% Kapott osztalék 2 811 6 034-3 223-53,4% Befektetési tevékenységbıl származó pénzeszköz változás - 4 972-1 733-3 239-186,9% Hitelfelvétel 3 300 9 163-5 863-64,0% Hiteltörlesztés - 5 773-15 767 9 994 63,4% Finanszírozási tevékenységbıl származó pénzeszköz változás - 2 473-6 604 4 131 62,6% Pénzeszközök nem realizált árfolyamnyeresége/vesztesége (+/-) - 4 27 Pénzeszközök nettó növekedése 144-119 Pénzeszközök nettó növekedése Pénzeszköz nyitó állománya Pénzeszköz záró állománya 144-119 1 015 853 1 159 734 2012. 1-9. hónapban az ÉMÁSZ Csoport szokásos tevékenységébıl származó pénzeszköz változása 7 593 MFt. Az idıszak pozitív pénzáramlását az adózás elıtti eredmény 6 560 MFt értékben, a forgóeszközök változása 430 MFt értékben az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek állománya 827 MFt értékben javította, míg szállítói kötelezettség változása -166 MFt értékben a vevıi követelések állomány változása -19 MFt értékben, rontotta. A befektetési tevékenységbıl származó pénzeszköz-változás egyik meghatározó eleme a Csoportnak fizetett osztalék, amely 2 811 MFt-al növelte, míg befektetett eszközök beszerzése -8 106 MFt-al csökkentette a pénzeszközállományt. A finanszírozási egyensúly fenntartásához -2 473 MFt-al kevesebb külsı pénzügyi forrás bevonására került sor. - 19 -
6. Szegmensek szerinti jelentés MFt 2012.09.30 Megnevezés Hálózati tevékenység Konszolidált adatok Értékesítési tevékenység Egyéb tevékenység Összesen Eredménylevezetés Értékesítés bevétele 34 244 27 526 4 097 65 867 Szegmensek közötti értékesítés - - - - Energiaadó - - 99 - - 99 Összes bevétel 34 244 27 427 4 097 65 768 Mőködési eredmény 10 021-720 - 338 8 963 Pénzügyi mőveletek eredménye - 455-359 70-744 Részesedési eredmény 7-4 442 2 776-1 659 Ebbıl: a társult vállalkozások nettó nyereségébıl való részesedés 7-4 442 2 776-1 659 Adózás elıtti eredmény 9 573-5 521 2 508 6 560 Nyereségadók 2 059-229 219 2 049 Nettó nyereség 11 632-5 750 2 727 8 609 MFt 2011.09.30 Megnevezés Hálózati tevékenység Konszolidált adatok Értékesítési tevékenység Egyéb tevékenység Összesen Eredménylevezetés Értékesítés bevétele 32 110 32 663 4 418 69 191 Szegmensek közötti értékesítés - - - - Energiaadó - - 141 - - 141 Összes bevétel 32 110 32 522 4 418 69 050 Mőködési eredmény 8 935-555 - 180 8 200 Pénzügyi mőveletek eredménye - 361-398 18-741 Részesedési eredmény 17 3 097 977 4 091 Ebbıl: a társult vállalkozások nettó nyereségébıl való részesedés 17 3 097 977 4 091 Adózás elıtti eredmény 8 591 2 144 815 11 550 Nyereségadók - 1 453-66 - 122-1 641 Nettó nyereség 7 138 2 078 693 9 909 6.1. Mőködési szegmensek A 2008. évi szegmensek szerinti jelentéshez képest változást jelent, hogy a Csoport 2009. január 1-jétıl már az IFRS 8 standard szerint készíti a szegmens beszámolót (a korábbi IAS 14 helyett). Ennek megfelelıen elkészült a hálózati, az értékesítési, az ügyfélszolgálati és az egyéb tevékenységek szétválasztását célzó modell, valamint kidolgozásra került a számviteli szétválasztás alapjául szolgáló elszámolási módszertan. Ezt alapul véve történik meg a tevékenységek közötti bevétel- és ráfordítás-, illetve eszköz- és forrásmegosztás. A hálózati tevékenység magában foglalja a VET által elosztói engedélyesként meghatározott tevékenységet (ÉMÁSZ Hálózati Kft.), valamint a Csoport által equity módon bevont ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t, mely vállalat tevékenysége - 20 -
a villamos energia elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, ill. bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtására terjed ki. Az értékesítési tevékenység magában foglalja a VET által egyetemes szolgáltatói és villamosenergia-kereskedelmi engedélyesként meghatározott tevékenységet (ÉMÁSZ Nyrt.), valamint a Csoport által equity módon bevont Sinergy-csoportot és MÁSZ Kft.-t, mely vállalat fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók villamosenergia-ellátása és villamos energia beszerzése. Az egyéb tevékenységek szegmensen kerül kimutatásra az ÉMÁSZ Nyrt. központi, irányítási tevékenysége, valamint a hálózati és értékesítési tevékenységhez nem hozzákapcsolható, equity módon bevont részesedések (ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft, BC-Erımő Kft., TVK-Erımő Kft.). A szegmensenkénti IFRS beszámoló elkészítése a Csoport tagvállalatainak tevékenységenkénti beszámolója alapján történt. 6.2. Az átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás szétválasztásának elvei Árbevétel-elszámolás elvei Az engedélyes tevékenységekhez kapcsolódó árbevételek a tarifarendeletben szabályozott módon keletkeznek. A kapcsolódó és másodlagos, illetve egyéb tevékenységek árbevételei pedig a piaci feltételek szerint alakulnak. Az engedélyes tevékenységekbıl származó árbevételeket az 57/2002-es GKM rendeletben rögzített feltételek szerint és bontásban könyveli a Csoport. Költségelszámolás elvei A tényköltségek rögzítése költségeredet szerint a számviteli nyilvántartással egy idıben kontrolling objektumokra, a költséghelyekre és a különbözı rendelésfajtákra történik. A tevékenységi költség-szétválasztás gerincét az irányítási modellen alapuló, tagvállalatok közötti szerzıdéses kapcsolaton (SLA) alapuló tényleges elszámolások jelentik. Személyi jellegő ráfordítások A személyi jellegő ráfordítások megbontása a szegmensekhez rendelhetı létszám arányában történik. Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenés felosztása a tárgyi eszközök és immateriális javak szegmensek közötti megoszlásának arányában történik. Egyéb, pénzügyi, rendkívüli bevételek és ráfordítások elszámolásának elvei Az elszámolások a MEH irányelv egyéb, pénzügyi és rendkívüli eredménytételek szétválasztására vonatkozó ajánlásainak megfelelıen történnek. A közvetlenül hozzárendelhetı egyéb, pénzügyi bevételek és ráfordítások ahhoz az engedélyes tevékenységhez kerülnek könyvelésre, amelyek tevékenységi - 21 -
mérlegében a kapcsolódó eszköz, illetve forrás szerepel. Amennyiben a közvetlen tevékenységhez rendelés nem valósítható meg, akkor vetítési alappal kerül a tevékenységek között megbontásra. - 22 -
Jelentéshez mellékelt adatlapok 7. A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Teljes alaptıke Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején Idıszak végén % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 12,63% 385 281 13,21% 402 993 Külföldi intézményi/társaság 81,25% 2 478 475 81,23% 2 477 849 Belföldi magánszemély 3,21% 97 947 2,96% 90 269 Külföldi magánszemély 0,11% 3 234 0,10% 3 187 Munkavállalók, vezetı tisztségviselık - - - - Saját tulajdon - - - - Államháztartás részét képezı tulajdonos 2 1,64% 50 133 1,30% 39 657 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 3 - - - - Egyéb (nem regisztrált, nem nevesített, nem forgalomképes) 1,16% 35 351 1,20% 36 466 ÖSSZESEN 100% 3 050 421 100% 3 050 421 RS2. A saját tulajdonban lévı részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. nincs nincs nincs nincs RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása Név RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh EnBW Energie Baden- Württemberg AG. MVM Zrt. Nemzetiség Tevék. Mennyiség (db) Részesedés (%) Szavazati arány (%) Megjegyzés K T 1 655 299 54,26% 54,26% szakmai K T 818 364 26,83% 26,83% szakmai B T 355 712 11,66% 11,66% szakmai Belföldi (B), Külföldi (K)Letétkezelı (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I),Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezetı tisztségviselı (D) - 23 -
8. A Társaság szervezetéhez, mőködéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2. Teljes munkaidıben foglalkoztatottak számának alakulása (fı) Bázis idıszak vége Tárgyév eleje Tárgyidıszak vége 107 107 97 TSZ3. Vezetı állású tisztségviselık, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás Vége IT Dr. Marie-Theres Thiell elnök 2005.10.01. 2014.09.30. Saját részvény tulajdon (db) IT Dr. Arndt Brandenberg tag 2010.05.01. 2012.12.31. IT Dr. Kövesdi Zoltán Endre tag 2005.05.01. 2014.05.01. IT Hans-Günter Hogg tag 2008.07.01. 2014.06.30. IT Bernhard Lüschper Tag 2013.01.01. 2015.12.31. FB Emmerich Endresz elnök 2010.05.01. 2013.05.01. FB Martin Herrmann tag 2011.04.14. 2014.04.14. FB Hermann Lüschen tag 2001.01.01. 2016.01.01. FB Takács János tag 2004.06.01. 2013.06.01. FB Gembiczki Tibor tag 2001.04.25. 2013.06.01. 35 35 FB Dr. Vasanits Dezsı tag 2007.06.01. 2013.06.01. FB Dr. Martin Konermann tag 2008.04.23. 2014.04.25. 1 Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) - 24 -
9. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar x IAS x Egyéb (Egyedi beszámoló Magyar számviteli elv, Konszolidált beszámoló IAS számviteli elv) PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok Teljes (L); Közös vezetéső (K); Társult (T) Név Törzs / Alaptıke Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás 1 Sinergy Kft. 1 708 MFt 50 50 K BC-Erımő Kft. 1 530MFt 74 74 T TVK-Erımő Kft. 2 630 MFt 74 74 K Magyar Áramszolgáltató Kft. 200 MFt 50 50 K ÉMÁSZ Hálózati Kft. 84 503 MFt 100 100 L ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 3 MFt 35 50 K 3 MFt 30 50 K - 25 -
9.1. PK3. Konszolidált Mérleg (IFRS) KONSZOLIDÁLT MÉRLEG / ESZKÖZÖK 2012.09.30 2011.12.31 Változás (%) Befektetett eszközök 86 677 86 120 0,65% Tárgyi eszközök 69 853 66 543 4,97% Immateriális javak 3 426 4 183-18,10% Részesedés társult és közös vezetéső vállalkozásban 10 972 15 367-28,60% Értékesíthetı pénzügyi eszközök 13 13 0,00% Kölcsönök 10 14-28,57% Halasztott adókövetelés 2 403 - N/A Forgóeszközök 16 587 17 324-4,25% Készletek 777 895-13,18% Vevıi követelések 12 792 13 247-3,43% Kapcsolt vállalkozással szembeni követelések 150 327-54,13% Egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni követelések - 6-100,00% Egyéb követelések 1 113 1 693-34,26% Derivatív követelések 34 44-22,73% Visszaigényelhetı jövedelemadó 562 97 479,38% Pénzeszközök 1 159 1 015 14,19% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 103 264 103 444-0,17% MFt KONSZOLIDÁLT MÉRLEG / FORRÁSOK 2012.09.30 2011.12.31 Változás (%) Saját tıke 70 780 66 442 6,53% Jegyzett tıke 30 504 30 504 0,00% Felhalmozott eredmény 40 276 35 938 12,07% Hosszú lejáratú kötelezettségek 10 186 11 721-13,10% Hosszú lejáratra kapott hitelek 2 340 2 747-14,82% Halasztott adókötelezettség - 1 265-100,00% Hosszú lejáratú céltartalékok 1 - N/A Halasztott bevételek 7 845 7 709 1,76% Rövid lejáratú kötelezettségek 22 298 25 281-11,80% Rövid lejáratra kapott hitelek 10 832 14 648-26,05% Rövid lejáratú céltartalékok 697 2 139-67,41% Szállítói kötelezettségek 3 763 3 929-4,22% Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek 4 354 3 480 25,11% Egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni kötelezettségek - - 0,00% Egyéb kötelezettségek 2 652 1 085 144,42% FORRÁSOK ÖSSZESEN 103 264 103 444-0,17% - 26 -
9.2. PK4. Konszolidált Eredménykimutatás (IFRS) ÁTFOGÓ JÖVEDELEMRE VONATKOZÓ KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁS 2012.09.30 2011.09.30 Változás (%) Értékesítés árbevétele 65 768 69 050-4,75% Saját elıállítású eszközök aktivált értéke 1 075 292 268,15% Egyéb üzemi bevétel 504 550-8,36% Értékcsökkenési leírás és amortizáció - 5 553-4 852 14,45% Anyagjellegő ráfordítások - 50 073-51 127-2,06% Személyi jellegő ráfordítások - 1 343-1 328 1,13% Egyéb üzemi ráfordítások - 1 415-4 385-67,73% Üzemi tevékenység eredménye 8 963 8 200 9,30% Részesedés a tıkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményébıl - 1 659 4 091-140,55% Pénzügyi mőveletek bevétele 363 316 14,87% Pénzügyi mőveletek ráfordítása - 1 107-1 057 4,73% Pénzügyi mőveletek eredménye - 744-741 -0,40% Adózás elıtti eredmény 6 560 11 550-43,20% Nyereségadó 2 049-1 641-224,86% Idıszaki eredmény 8 609 9 909-13,12% MFt Egyéb átfogó jövedelem - - N/A Egyéb átfogó jövedelem összesen - - N/A Átfogó jövedelem összesen 8 609 9 909-13,12% Egy részvényre jutó és hígított egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény) 3 3 0,00% 9.3. PK4. Saját tıke változása (IFRS) MFt KONSZOLIDÁLT SAJÁT TİKE LEVEZETÉS Jegyzett tıke Felhalmozott eredmény Saját tıke összesen Könyv szerinti érték 2011.01.01. 30 504 31 639 62 143 Idıszaki eredmény 9 909 9 909 Átfogó jövedelem összesen - 9 909 9 909 Osztalékfizetés - 4 271 4 271 Könyv szerinti érték 2011.09.30 30 504 37 277 67 781 Idıszaki eredmény - 1 339-1 339 Átfogó jövedelem összesen - - 1 339-1 339 Osztalékfizetés - - - Könyv szerinti érték 2011.12.31 30 504 35 938 66 442 Könyv szerinti érték 2012.01.01. 30 504 35 938 66 442 Idıszaki eredmény 8 609 8 609 Átfogó jövedelem összesen - 8 609 8 609 Osztalékfizetés - 4 271 4 271 Könyv szerinti érték 2011.09.30 30 504 40 276 70 780-27 -