212. március végéig a kincstári kör hiánya 14, milliárd forintot tett ki. További finanszírozási igényt jelentett az EU transzferek negatív egyenlege, amely 2,4 milliárd forint volt. Így a teljes nettó finanszírozási igény 43,1 milliárd forintot tett ki. Összességében 4, milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg március végéig, amelyből a nettó forintkibocsátás, milliárd forintot, a nettó deviza-kibocsátás -221, milliárd forintot tett ki. 212. március végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult: 211 212 Változás milliárd forint záró március mrd Ft Deviza 1 1,4 4, 42, 4,3-42, -,3 Állampapír 12,3 2,3 31, 2, -32, -, Hitel 4 4,1 21,3 4 3, 1,4-422,2 -, Forint 1 32,2 4,4 11, 3,1,, Állampapír 1,4 4, 1 41,,3,,2 Hitel, 2,, 2, -1, -,2 Összesen 2 32,, 2 4,,4-44,1 -,2 Egyéb kötelezettségek 422, 2, 33,3 1, -4, -2, Mindösszesen 2, 1, 2 2, 1, -12, -, A forintadósság 212. március végéig, milliárd forinttal növekedett. A nettó forintkibocsátás és az állományváltozás különbségét a lejárt, ám be nem váltott állampapírok állományának változása eredményezte. A nettó forintkibocsátáson belül 32,3 milliárd forint volt a piaci államkötvények állománynövekedése, a diszkont kincstárjegyek nettó kibocsátása 32,1 milliárd forint volt, a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 4,2 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya nem változott. A forint hitelek állománya 1, milliárd forintos törlesztés következtében csökkent. A központi költségvetés devizaadóssága március végéig 42, milliárd forinttal csökkent. A devizaadósság törlesztése 221, milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot, a forint árfolyamának erősödése következtében 21,1 milliárd forinttal csökkent a devizaadósság forintértéke a hónap végére. A másodlagos piacon az időszak egészét tekintve minden lejáraton -től 1 bázispontig terjedő mértékben növekedtek a referenciahozamok. A referencia hozamok alakulása Futamidő 211. év vége Előző hónap vége 212. feb. 2. Legutólsó adat 212. márc. 3. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap,,,3 2 hónap,,3,4 1 1 év,,2, 3 év,,2,2 4 év,4,42,3 1 1 év,,, 4 1 év,,, 42 A márciusi másodpiaci állampapír-forgalom a tőzsdén kívüli OTC piacon -kal csökkent az előző hónaphoz képest és 24, milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy -át külföldi befektetőkkel bonyolították le márciusban. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 212. március folyamán 23,1 milliárd forinttal 42,4 milliárd forintra nőtt. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 4,2-át jelentette március végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 212. március 31-én: BB+ (Standard & Poor s); Ba1 (Moody s); BB+ (Fitch). 2
A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGA ÁLLAMPAPÍRPIAC MILLIÁRD FORINT Adósságelem 2 2 2 2 2 21 211 212. január 212. február 212. március 1. Forint 13, 1 2,3 11 13, 11 2, 1 4,2 1,2 1 32,2 1 43,3 1 3, 11, 1.1. Hitelek, 3,4 14, 21, 43, 4,,,,, 1.2. Állampapírok 12, 1 1, 1,1 11 3, 1 3, 1 43,4 1,4 3, 1 314, 1 41, 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 41,, 1 4,4 1, 13,2 1 1, 3,1,3 1, 1, 1.2.1.1. Kötvények 2,1 244,2 24,3, 1,2, 33,4 4,1,, 1.2.1.2. Diszkont Kincstárjegyek 1 3, 1, 1 4, 1 42,4 1 4,3 1 1,2 1 4, 1 4,1 1, 1, 1.2.1.3. Lakossági állampapírok,,4,2 4, 44, 43, 43, 41,1 4,2 1, 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 33, 2,4 42, 431, 424,3 41, 43,2 43,2 43,2 43,2 2. Deviza* 3, 4 124,4 4 42, 4, 4, 42, 1 1,4,3 2, 42, 2.1. Hitelek 2, 3, 4, 2 2,4 4 112, 4 22, 4 4,1 4 1, 3,1 4 3, 2.1.1. Külföldi hitelek 1,,1 3, 2 2,4 4 112, 4 22, 4 33, 4 11, 3 1, 3 4,2 2.1.2. Belföldi hitelek 13, 13,,,,, 12,2,3,2, 2.1.2.1. MNB-vel szembeni hitelek,1,,,,,,,,, 2.1.2.2. Egyéb hitelek,,,,,, 12,2,3,2, 2.2. Állampapírok 2,1 3 32, 3 2,1 4 24, 4 34, 4, 12,3 3,3 31, 31, 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 2,1 3 32, 3 2,1 4 24, 4 34, 4, 12,3 3,3 31, 31, 2.2.1.1. Devizakötvények 2, 3 32, 3 2,1 4 24,4 4 34, 4, 12,3 3,3 31, 31, 2.2.1.2. Angol és amerikai kötvények,1,1,1,1,1,,,,, 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok,,,,,,,,,, Összesen 12 44,2 14, 1,4 1 2,4 1 42, 1 21, 2 32, 2, 2 1, 2 4, Egyéb kötelezettség 21,4 2,,1, 2,1 22, 422, 44, 32, 33,3 Mindösszesen 12, 14, 1, 1 13, 1 3,1 2 41, 2, 2 2, 2 3, 2 2, Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2.+1.2..2.) 3, 2,4 1 42, 1 44, 23,3 1 1, 2, 442,4 2, 2, Adósság a GDP százalékában, 1, 1,3,2 2, 3, *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül Százalék 11 3 1 211.2.2 211.3.2 1 éves euró és forint benchmarkhozamok az elmúlt egy évben 211.4.2 211..23 211..2 211..1 211..1 211..12 211.1.1 211.11. 211.12. 212.1.2 212.1.3 212.2.2 212.3.2 33 32 31 3 2 2 2 2 2 24 23 22 21 2 1 1 1 1 211.2.2 211.3.2 211.4.2 A forint árfolyamának alakulása az elmúlt egy évben 211..23 211..2 211..1 211..1 211..12 211.1.1 211.11. 211.12. 212.1.2 212.1.3 212.2.2 212.3.2 11, 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár Referenciahozamok alakulása az elmúlt negyedévben, HUF/EUR árfolyam Referenciahozam-görbe HUF/USD árfolyam 3 hónap 1 év, 1, 3 év 1 év, Százalék, Százalék,,,,, 1 2 3 4 1 11 12 13 14 1 1 212.1.2 212.1. 212.1.14 212.1.2 212.1.2 212.2.1 212.2. 212.2.13 212.2.1 212.2.2 212.3.2 212.3. 212.3.14 212.3.2 212.3.2 212.2.2 212.3.3 Lejárat (év ) 3
DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Likviditási diszkont kincstárjegy 3 hónapos diszkontkincstárjegy 12 hónapos diszkontkincstárjegy Sorozat kódjele D1242 D1213 D122 D122 D124 D1322 D1322 D1322 Diszkont kincstárjegy ISIN kódja HU1 HU132 HU14 HU13 HU1 HU1 HU1 HU1 Futamidő (napokban) 4 1 1 1 1 3 33 322 Aukció időpontja 212.3.. 212.3.. 212.3.13. 212.3.2. 212.3.2. 212.3.1. 212.3.14. 212.3.2. Pénzügyi teljesítés időpontja 212.3.. 212.3.14. 212.3.21. 212.3.2. 212.4.4. 212.3.. 212.3.21. 212.4.4. Lejárat időpontja 212.4.2. 212..13. 212..2. 212..2. 212..4. 213.2.2. 213.2.2. 213.2.2. Maximális éves hozam - ISMA (),1,2,2,2,2,,,1 Minimális éves hozam - ISMA (),,21,1,22,1,3,4,4 Átlagos éves hozam - ISMA (),11,2,2,2,2,4,4, Maximális éves hozam - EHM (),2,3,3,3,3,,,2 Minimális éves hozam - EHM (),,31,2,32,2,4,, Átlagos éves hozam - EHM (),21,3,3,3,3,,, Átlagos eladási ár (),41,23,23,1,1 3,23 3,424 3,3 Meghirdetett mennyiség (m Ft),,,,, 4, 4, 4, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft), 1 31,1, 12 1, 3 22, 133 21,4 1, 41, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 4, 4, 4,2,1 4,2, 4, 44, Aukciós fedezettség 1, 1,3 1,3 2,12 1,2 2,22 1, 1, Benyújtott ajánlatok (db) 3 11 1 113 11 132 121 Elfogadott ajánlatok (db) 3 2 11 2 3 Piaci értékesítés* (m Ft) 4, 4, 4,2,1 4,2, 4, 44, Kibocsátás ÁKK szl.-ra (m Ft),4 1,2 1, 1, 1, 1,3 1, 4,4 Kibocsátott össz mennyiség (m Ft),, 1,,,, 1,, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 24 22 2 1 1 14 12 1 4 2 4 211.2.2 211.3. 211.3.22 211.4.4 211.4.12 211.4.1 211..3 211..1 211..3 211.. 211..14 211..2 211..12 211..2 211.. 211..23 211.. 211..2 211.1.4 211.1.1 211.1.2 211.11. 211.11.14 211.11.21 211.11.2 211.12. 211.12.2 212.1.3 212.1.1 212.1.24 212.2. 212.2.13 212.2.2 212.2.2 212.3. 212.3.2 Benyújtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos éves hozam 22 1 2 1 1 14 12 1 4 2 211.3.3 211.3.1 211.3.31 211.4.14 211.4.2 211..12 211..2 211.. 211..23 211.. 211..21 211..4 211..1 211..1 211..1 211..2 211.1.13 211.1.2 211.11.1 211.11.24 211.12. 211.12.22 212.1. 212.1.1 212.2.2 212.2.1 212.3.1 212.3.14 212.3.2 Benyújtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos éves hozam 4
ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 21/C 21/A 222/A 21/C 21/A 222/A Államkötvény ISIN kódja HU421 HU423 HU4224 HU421 HU423 HU4224 Futamidő években 3 1 3 1 Névleges kamat (),,,,,, Értékesítés 3. aukció 31. aukció 23. aukció 4. aukció 32. aukció 2. aukció Aukció időpontja 212.3.. 212.3.. 212.3.. 212.3.22. 212.3.22. 212.3.22. Pénzügyi teljesítés időpontja 212.3.14. 212.3.14. 212.3.14. 212.3.2. 212.3.2. 212.3.2. Lejárat időpontja 21..24. 21.11.24. 222..24. 21..24. 21.11.24. 222..24. Maximális éves hozam () - ISMA,3,,2,,, Minimális éves hozam () - ISMA,2,,4,2,4, Átlagos éves hozam () - ISMA,32,,,,, Maximális éves hozam () - EHM,3,,1,,, Minimális éves hozam () - EHM,2,4,3,2,3, Átlagos éves hozam () - EHM,31,,,,, Maximális eladási ár (),14 2,2,1,43 1,42,3 Minimális eladási ár (),3142 1,4,114,4 1,132,1 Átlagos eladási ár (),43 2,1,32,44 1,241,11 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 1, 12, 1, 1, 1, 1, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 42, 2 44,1 22 2, 41 3,1 24 14,13 2 33, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 21, 14, 11, 1, 14, 1, Aukciós fedezettség 1,1 1, 1,1 2, 1, 2,3 Benyújtott ajánlatok (db) 4 1 4 Elfogadott ajánlatok (db) 4 4 32 34 42 3 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),1,14,14,,11,1 Aukciós értékesítés 21, 14, 11, 1, 14, 1, Nem kompetitív tender,33 4 1,1 3 113, 1,32 3 22, 3, Kibocsátott összes mennyiség (m Ft)* 44, 1, 1, 4, 1, 1, *Az ÁKK Zrt. értékpapírszámlájára történő kibocsátással együtt 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 12 1 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1 1 4 4 2 2 1 éves államkötvény aukciók hozam és mennyiségi adatai 4 3 2 1 2... 2..31. 2..13. 21.3.11. 21... 21..2. 21.11.4. 211.2.24. 211.4.21. 211..3. 211... 211.1.2. 211.12.1. 212.2.23. 211..11. 211..2. 211... 211..22. 211.1.. 211.1.2. 211.11.3. 211.11.1. 211.12.1. 211.12.1. 211.12.2. 212.1.12. 212.1.2. 212.2.. 212.2.23. 212.3.. 212.3.22. 211..11. 211..2. 211... 211..22. 211.1.. 211.1.2. 211.11.3. 211.11.1. 211.12.1. 211.12.1. 211.12.2. 212.1.12. 212.1.2. 212.2.. 212.2.23. 212.3.. 212.3.22. 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1 4 3 2 1 211..14. 211..2. 211..11. 211..2. 211..22. 211.1.. 211.11.3. 211.11.1. 211.12.1. 211.12.2. 212.1.12. 212.1.2. 212.2.. 212.3.. 212.3.22. Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos év es hozam
ÁLLAMKÖTVÉNY VISSZAVÁSÁRLÁSOK EREDMÉNYE Államkötvény neve 212/C Államkötvény ISIN kódja HU4241 Névleges kamat (), Visszavásárlási aukció időpontja 212.3.21. Pénzügyi teljesítés időpontja 212.3.2. Lejárat időpontja 212.1.24. Elfogadott minimális hozam (),4 Átlagos hozam () -ÁKK ISMA,42 Átlagos hozam () -ÁKK EHM,2 Benyújtott ajánlatok összege (millió Ft) 1,3 Elfogadott ajánlatok összege (millió Ft),3 Állampapírok KELER OTC forgalma 1 212 janárjától MTS Hungary forgalma 14 12 4 3 2 1 4 1 2 211. március április május június Államkötvények július augusztus szeptember október november december Diszkont kincstárjegyek 212. január február március 211. március április május június július Államkötvények augusztus szeptember október november december 212. január Diszkont kincstárjegyek február március Háztartások,3 Hitelintézetek 14, Befektetési Háztartások, Hitelintézetek 14, v állalkozások 1,1 1, Befektetési v állalkozások 3, 1, Külföld,,3 Külföld 2,3 Vállalkozások,2, Vállalkozások, Kormány zat,4
A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI 212. MÁRCIUSBAN Kötvény neve Kamatmegállapítás Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított Kifizetett/ napja éves kamat () kifizetendő kamat () 213/A 212.3.2 212.3.2 212..2 212..2, 3, 22/A 212.2.2 212.2.2 212.2.2 212..2,1 3, MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 212.3.3-án 4,4 41,4 44,4 43,344 Változása az előző hónap végéhez képest -4,12 2,3-2, 2, Visszatekintő egyéves hozam,1,2 1,4,2 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 212. márciusában Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 214/C 214.2.12. 1 4,3 D122 212..2. 1 34,3 214/D 214..22. 1 432,4 21/A 21.11.24. 21, D123 212.3.. 3,4 213/D 213.2.12. 44, 21/C 21.2.12.. 3, 22/A 22.11.12. 332,3 222/A 222..24. 3, 21/A 21..24. 24,3 42 4 3 3 32 3 2 2 22 2 4 4 3 3 2 2 1 1 Külföld Hitelintézetek forgalmazók 212. március Havi forgalom Intézményi A 212. március végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 212.2.2 212.3.31 21/C 3, 1,1 21/A 43,2 32,2 222/A 2, 3,2 22/A,,23 Befektetési Átlagos ügyletnagyság A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány az elmúlt egy évben vállalkozások Vállalkozások Külföldi tulajdon Háztartások MAX Composite index Kormányzat 34 32 3 2 2 24 22 2 1 1 14 12 1 4 2 Millió forint 4 4 4 44 43 42 41 4 3 3 3 3 3 34 33 32 31 3 pont 211.1.3 211.3.2 211.4.2 211..3 211..3 211..1 211..31 211..3 211.11.3 211.12.2 212.1.4 212.2.3 212.3.