NAPI JELENTÉS 2014.10.09. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 17 710,83-1,41% S&P500 1 968,89 1,75% Részvényforgalom 6,43 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 468,59 1,90% M. Telekom 354-0,28% Stoxx600 328,00-0,86% MOL 11 900-1,12% DAX 8 995,33-1,00% OTP 4 025-3,01% FTSE-100 6 482,24-0,21% Richter 3 978-0,55% Nikkei 225 15 488,6-0,88% EUR/HUF 307,16-0,73 WIG 53 173,2-1,11% FÓKUSZBAN A MAI NAPON A FED JEGYZŐ- KÖNYV UTÁN JELENTŐS ERŐSÖDÉS JELENTETT AZ ALCOA, INDUL A SZEZON a részvénypiacok a Fed jegyzőkönyv közzététele után lendületbe jöttek és a keddi esésnél végül nagyobb lett a napi nyereség; az S&P500 indexnél az 1,75%-os napi plusz az idén a legnagyobb a jegybanki álláspont a piaci várakozásoknál galambabbnak mutatkozik, a Fed egyáltalán nem sietne a kamatemeléssel, inkább tovább várna és elemezné a friss fejleményeket; sőt a dollár erősödése és a fő külső partnerek romló kilátásai akár későbbre is tolhatják a kamatemelés kezdetét a jegyzőkönyv egyértelművé tette, hogy a monetáris politika a friss adatok ismeretében alakul, rugalmasan; semmiképpen nincs elköteleződés túl korai emelés mellett az S&P500 mind a 10 iparági csoportja emelkedett tegnap; a kedvező hangulat hajnalban Ázsiában viszont csak visszafogottan érződött az európai piacok azonban jelentős korrekcióval nyithatnak, akár a tegnapi esésnél is nagyobbal, 1% fölötti plusszal a hagyományok szerint a gyorsjelentési időszak kezdetét az Alcoa beszámolója jelzi, tegnap zárás után érkeztek is a remek friss számok az alumínium óriástól a részvényenkénti nyereség a várt 17 cent helyett 31 cent lett, a nettó profit 149 millió dollárra ugrott; az árbevétel is lényegesen jobb lett a vártnál, 6,24 Mrd a jövő héttől kezdve 2-3 héten át számíthatunk a jelentések zömére KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG NAGY-BRITANNIA USA 09:00 augusztusi külkereskedelmi egyenleg, előzetes várt: 540 meur 13:00 Bank of England kamatdöntő ülése 14:30 heti új munkanélküli kérelmek várt: 295 ezer (előző: 287 ezer) délután és este: Fed vezetők beszédei (Bullard, Tarullo, Lacker, Fisher, Williams) G-20 találkozó kezdődik Washingtonban GYORSJELENTÉS USA: PepsiCo (13:00)
DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ KIÁBRÁNDULTAK A BEFEKTETŐK A FED JEGYZŐKÖNYVÉBŐL, KÉTHETES MÉLYPONTON A DOLLÁR, A FORINT TOVÁBB ERŐSÖDÖTT a vártnál lazább hangvételű volt a Fed legutóbbi monetáris ülésének tegnap este megjelent jegyzőkönyve, melynek hatására némileg csökkentek a jövő nyárra várt kamatemelés esélyei, ezzel pedig kéthetes mélypontra gyengült vissza a dollár az euróval szemben az EURUSD árfolyama ennek köszönhetően ma reggel már 1,274 közelében mozog, de hajnalban már 1,276-nál is megfordult éppen itt, 1,267 körül húzódik a tavalyi évi lokális mélypont, így első körben éppen ez a szint lehet egy erősebb ellenállás az EURUSD kurzusának a Fed jövő évi kamatemelésével kapcsolatos várakozások annyiban változtak, hogy a dollár eddigi erősödő trendjében akár egy-két hétig is elhúzódó korrekció, azaz gyengélkedés alakulhat ki a dollár a jennel és a fonttal szemben is visszább gyengült, melynek hatására az USDJPY árfolyama 108 alá, a GBPUSD árfolyama pedig 1,62-ig ment vélhetően a dollárgyengülés, valamint a Fed kamatemelésének időbeni kitolódása miatt a forint továbbra is jól teljesít, ami azt jelenti, hogy már nem csak az euróval, hanem a dollárral szemben is jelentős további erősödést tudott felmutatni a hazai fizetőeszköz az EURHUF árfolyama ennek megfelelően már a 307-es betonkemény támasz letörésével próbálkozik, és ma reggel már ez alatt is indulhat a kereskedés a hazai bankközin az USDHUF árfolyama pedig a kritikus 240-241-es támaszzónával kísérletezik, miközben a forint még mindig kissé felülteljesítő a térségi devizákkal szemben első blikkre azt mondanám, hogy belpiaci fejlemény nem történt a forintban, leszámítva a kormány év végi 300 körüli céljával kapcsolatos piaci pozícionáltságot, de ez önmagában nem indokolja a régiótól való elszakadást a felülteljesítés irányába, tehát előbb utóbb kiigazítás jöhet KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK GALAMB HANGVÉTELŰ FED JEGYZŐKÖNYV a Fed Nyíltpiaci Bizottságának szeptember 16-17-i üléséről kiadott jegyzőkönyv a várakozásokat meghaladóan galamb hangvételűnek bizonyult, gyengítve a korábbi kamatemelésről szóló piaci várakozásokat az ülés után az egyik fő üzenet az volt, hogy még jó ideig, a QE3 lezárása után is maradhat alacsony a kamatszint, viszont a tagok várakozásai alapján mégis hamarabb elkezdődő szigorítás esélyei látszottak kibontakozni a jegyzőkönyv viszont óvatosabb jegybanki hozzáállásról tanúskodik, például azzal, hogy egyes tagok szerint még türelemre van szükség, még érdemes várni, hogy a kitűzött célok felé halad-e a gazdaság többen figyelmeztettek, hogy a gyengébb külpiaci növekedés miatt (pl. az eurozónában) az USA növekedése is elmaradhat a korábban várttól, valamint hogy az erősödő dollár visszafogja a nettó exportot és nem mellesleg az inflációt is, ami szintén ellentétes a jegybanki célokkal az egyértelmű a jegyzőkönyvből is, hogy az első kamatemelés időpontját és azt követően a kamatpályát mindenki a bejövő adatoktól és azoknak a kilátásokra gyakorolt hatásáról teszi függővé néhányan úgy vélték, hogy a hivatalos forward guidance talán későbbi és fokozatosabb kamatemeléseket sejtet, mint amire szerintük ténylegsen sor kerülhet; kiderül az is, hogy a 2 másként szavazó jegybankár elhagyta volna a forward guidance -ból azt a kitételt, hogy még jó ideig alacsonyan maradnak a kamatok, Fisher és Plosser szerint így rugalmasabban reagálhatna a Fed a beérkező friss adatokra felvetődött, hogy a piac esetleg félreértheti a jó ideig alacsony kamatokat, esetleg elköteleződésként tekint rá, de valójában a Fed a makroadatok függvényében szeretne dönteni ez utóbbit a jegyzőkönyv igen hangsúlyosan
megerősíti, mint a forward guidance lényegét az FOMC tagjai a munkaerőpiaci helyzetről annyiban megegyeztek, hogy a javulás jelentős és tartósnak tűnik, de a még meglévő kihasználatlan kapacitásokról eltértek a vélemények, a többség szerint ez még jelentős
RÉSZLETES ADATOK 2014.10.09. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 17 710,83-1,41% DJIA 16 994,22 1,64% Részvényforgalom 6,43 Mrd Ft S&P 500 1 968,89 1,75% BUMIX 1 492,66-0,03% S&P Futures 1 962,50 0,04% BUX 1412 17 761-0,88% Nasdaq Composite 4 468,59 1,90% RTS $ 1 095,80-0,26% Nasdaq Futures 4 036,25 0,14% PX 960,07-0,44% DAX 8 995,33-1,00% WIG 53 173,2-1,11% CAC 40 4 168,12-0,97% BOVESPA 67 879,5-0,43% FTSE 100 6 482,24-0,21% Shanghai Comp. 2 381,3 0,28% Nikkei 225 15 488,6-0,88% Hang Seng 23 492,79 1,07% ATX 2 123,18-1,12% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,2739 0,0104 3 hónap 1,33-0,02 USD/JPY 107,85-0,57 6 hónap 1,43 0,00 GBP/USD 1,6165 0,0094 1 év 1,58 0,00 USD/CHF 0,9516-0,0074 3 év 3,02-0,02 USD/HUF 242,28-1,07 5 év 3,74 0,21 EUR/HUF 307,16-0,73 10 év 4,41-0,08 CHF/HUF 253,45-0,89 15 év 4,55-0,07 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 87,49 0,21% Arany spot 1226,2 0,41% 3,86 0,08% Réz 3 havi forward (LME) 6637,5-0,49% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2320,0-0,04% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 354-0,28% 371 4iG 2 080 0,00% 0,0 MOL 11 900-1,12% 77 Fuso Ecosystem 5-13,46% 73,1 OTP 4 025-3,01% 922 TWD Investments 8 2,53% 22,1 Richter 3 978-0,55% 311,3 GS Park 1 650 0,00% 0,0 ANY 814 0,00% 19,7 HUNMining 26 0,00% 4,9 Appeninn 188-1,05% 16,5 Kárpótlási jegy 720 1,41% 0,3 Altera 2 580 0,00% 0,0 KEG 23 0,00% 3,5 BIF 276-1,43% 0,1 Masterplast 429 0,00% 0,0 BTel 358 0,85% 22,3 Nutex 48 0,00% 0,0 CIG Pannónia 224-0,44% 80,9 Opimus 22 0,00% 0,0 Danubius 5 000 0,00% 0,6 Pannergy 328-1,20% 21,9 Elmű 15 000 0,00% 0,0 Pannon-Flax 57 0,00% 0,0 Émász 14 005-1,37% 0,0 Plotinus 3 400 0,59% 0,2 ENEFI 158 0,00% 8,6 Rába 1 190-0,58% 1,3 Est Média 2 0,00% 470,1 Libri-Shopline 276-1,43% 0,1 FHB 772 2,12% 24,9 Synergon 152 0,00% 1,8 Forrás törzs 614-0,49% 0,7 TVK 4 200-0,94% 0,5 Forrás oszt. els. 784 0,00% 0,0 Zwack 13 725-0,11% 0,0
USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 169,6 1,65% 8,9 Google "C" 572,50 1,55% 0,7 Spider 196,6 1,75% 186,5 Hewlett-Packard 35,92 1,99% 3,5 QQQ 98,5 1,95% 64,9 IBM 189,36 1,97% 0,8 Alibaba Group 88,30 0,72% 10,3 Intel 34,27 2,39% 11,8 Amazon.com 322,70 1,80% 1,1 JP Morgan Chase 60,40 1,91% 4,6 Apple 100,80 2,08% 15,9 McDonald's 93,83 1,10% 1,6 AT&T 35,15-0,51% 8,1 Merck 60,18 2,94% 3,1 Bank of America 17,12 1,42% 21,5 Microsoft 46,78 2,75% 11,7 Cisco Systems 24,66 0,10% 11,2 Oracle 39,02 1,46% 3,2 Citigroup 52,54 2,48% 5,5 Pfizer 29,38 2,05% 7,2 Coca-Cola 44,55 1,43% 5,1 Procter & Gamble 84,18 1,23% 2,1 ebay 54,51 2,91% 5,1 Tesla Motors 259,28-0,11% 1,0 ExxonMobil 94,61 1,33% 3,8 Twitter 55,42 3,53% 31,1 Facebook 77,52 1,61% 10,0 Visa 212,36 2,07% 1,3 General Electric 25,25 1,77% 8,3 Wal-Mart Stores 78,24 1,22% 1,8 Google "A" 583,74 1,68% 0,8 Yahoo! 41,08 0,37% 6,3 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 58,16-0,21% 1,3 K+S 20,59-1,79% 2,2 Allianz 124,45-0,68% 2,1 Lanxess 42,50-0,74% 1,0 BASF 68,07-1,03% 3,9 Linde 150,60-0,59% 0,7 Bayer 104,80-0,76% 2,4 Merck KGaA 71,34 0,25% 0,7 BMW 81,24-1,32% 1,9 Münchener Rück. 152,25 1,30% 1,1 Beiersdorf 64,70 0,25% 0,6 RWE 28,93-0,58% 2,5 Commerzbank 10,86-1,41% 10,2 SAP 53,75-3,88% 8,4 Continental 142,05-4,41% 1,1 Siemens 86,65-1,49% 3,4 DaimlerChrysler 57,84-0,96% 4,8 ThyssenKrupp 18,94-0,66% 3,4 Deutsche Bank 26,30-1,02% 7,4 Volkswagen 155,30-1,11% 1,4 Deutsche Boerse 51,86 1,33% 1,0 Diageo 1747 0,34% 3,9 Lufthansa 11,25-1,70% 10,0 Erste Group 17,82-1,30% 0,4 Deutsche Post 23,67-1,44% 4,1 Fotex 0,95 0,00% 0,0 D.Telekom 11,27-1,01% 13,1 Gazprom ADR 5,35 0,00% 0,4 E.ON 13,80 0,00% 8,7 Glencore 326,65-1,33% 31,8 Fresenius Medical 54,74-0,16% 1,4 Nokia 6,41-2,29% 24,2 Fresenius SE 39,07 2,98% 2,4 OMV 25,41-0,94% 0,3 HeidelbergCement 52,06-0,97% 0,9 Raiffeisen Bank 16,30-1,09% 0,5 Henkel 78,22 0,86% 0,7 Telenor 135,80-0,51% 1,4 Infineon 7,67-2,55% 9,4 UniCredit 5,96-1,08% 80,0 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Gilead Science 4,39% Archer-Daniels -3,13% Fresenius SE & 2,98% Continental AG -4,41% Microsoft Corp 2,75% Aon PLC -2,28% Deutsche Boers 1,33% SAP AG -3,88% Johnson & John 2,46% Halliburton Co -1,31% Muenchener Rue 1,30% Siemens AG -1,49% Berkshire Hath 2,36% EI du Pont de -0,70% Henkel AG & Co 0,86% Bayerische Mot -1,32% Apple Inc 2,08% AT&T Inc -0,51% Merck KGaA 0,25% Volkswagen AG -1,11%
A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.