Az Allianz Alapkezelõ Zrt. Allianz Kötvény Befektetési Alap Féléves Jelentés 2010 I. félév
A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelõ Zrt., mint az Allianz Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelõje a tõkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény elõírásai szerint az Alap 2010. elsõ félévi mûködésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános mûködésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZÁF EN-III/EA-176/2009. számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelõnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazóinál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelõ honlapján: www.allianz.hu tekinthetõ meg. Budapest, 2010. augusztus 15. Allianz Alapkezelõ Zrt. 2
Általános információk Teljes neve: ISIN kódja: Allianz Kötvény Befektetési Alap HU0000708201 Felügyeleti lajtsrom száma: 1111-360 Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: Típusa: Fajtája: Futamideje: Befektetõinek köre: Célja: Jegyeinek típusa: Jegyeinek névértéke: Jegyeinek sorozata: Jegyeinek mennyisége: Üzleti év: EN-III/ÉA-211/2009. Nyilvános Nyíltvégû értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtõl határozatlan ideig terjed. Devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezõ gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják. Az Allianz Kötvény Alap az állampapírpiaci befektetéseket szeretné elérhetõvé tenni a befektetési jegyet vásárlók számára. Az Allianz Kötvény Alap célja, hogy középtávon az állampapír befektetésekkel versenyképes hozamot érjen el befektetõinknek, mindezt azokkal azonos közepes kockázati szint mellett. Dematerializált, névre szóló. 1 Ft A befektetési jegyek egy sorozatot képeznek. Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra. Megegyeznek a naptári évekkel. 3
Általános információk Az Alapkezelõ adatai Az Alapkezelõ neve: Allianz Alapkezelõ Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52 Alapítás idõpontja: 2008. március 11. Cégbejegyzés helye: Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2008. április 23. Cégbejegyzés száma: Cg. 01-10-045969 A Letétkezelõ adatai A társaság neve: Allianz Bank Zrt. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81. Alapítás idõpontja: 2001.08.10. (2006.03.08.) Cégbejegyzés helye: Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2001. november 12. Cégbejegyzés száma: 01-10-044647 A Forgalmazó adatai Forgalmazó neve: A Befektetési Jegyek vezetõ forgalmazója az Allianz Bank Zrt., Az Alap forgalmazója továbbá az FHB Kereskedelmi Bank Zrt. A forgalmazási helyek bemutatása az 1. számú mellékletben található. A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft. Székhyelye: 1139 Budapest, Váci út 99. A könyvvizsgálatért felelõs személy: Mádi-Szabó Zoltán MKVK tagsági igazolvány száma: 003247 4
A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások 2009.12.31 Forint 2010.06.30 Forint 2010.06.30 Százalék Folyószámla, készpénz 49 013 452 53 539 120 9,33% Lekötött betétek - - 0,00% Államkötvények 454 659 650 520 857 102 90,80% Kincstárjegyek - - 0,00% Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesítõ ép. - - 0,00% Befektetett eszközök összesen 503 673 102 574 396 222 100,13% Kötelezettségek 1 206 167 736 685 0,13% Nettó eszközérték 502 466 935 573 659 537 100,00% A befektetési jegyek számának alakulása Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január 500 016 984 11 255 854 1 984 511 270 854 Február 511 270 854 1 085 496 200 005 895 312 350 455 Március 312 350 455 28 861 217 9 665 697 331 545 975 Április 331 545 975 145 931 123 20 013 062 457 464 036 Május 457 464 036 128 381 905 33 728 829 552 117 112 Június 552 117 112 13 820 575 19 059 027 546 878 660 5
Az Alap saját tõkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tõkéje Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2009.12.31 502 466 935 1,0049 2010.01.29 522 384 550 1,0217 2010.02.26 323 529 818 1,0358 2010.03.31 354 123 603 1,0681 2010.04.30 496 189 137 1,0847 2010.05.31 589 941 438 1,0685 2010.06.30 573 659 537 1,0490 Az Alap 2010. I. félévben nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidõszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot. Az Alap és referenciaindexének hozama Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap 3 hónap 6 hónap 1 év Indulástól számított Alap -1,82% -1,79% 4,34% n.a 4,90% Benchmark -1,84% -2,00% 4,29% n.a 4,09% 6
Az Allianz Alapkezelõ mûködésében, és az Alap befektetési politikájában történt változások Az Alapkezelõ mûködésében változás 2010 elsõ félévében nem történt. Az Alap befektetési politikája nem változott. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezõk A nemzetközi makrogazdasági folyamatok meglehetõsen csapongó kockázatvállalási hajlandóságot eredményeztek 2010 elsõ félévében. Természetesen az amerikai gazdaság talpra állása és a feszítetté váló kínai növekedési ütem mellett minket az EMU tagországok egy csoportjával, a peremállamokkal kapcsolatos finanszírozási kérdéskör érintett leginkább. A görög, majd késõbb a spanyol, portugál és az ír bizonytalanság alapjaiban rázta meg a nemzetközi finanszírozó rendszereket (erre utal az, hogy az olyan likvid devizapárokban is mint pl. az CHF/USD is átmenetileg leszakadtak a piaci vételi jegyzések). Természetesen a meghozott intézkedésekkel összhangban a vételi kedv is visszatért ezekre a piacokra, függetlenül attól, hogy az EKB által összehozott csomag mennyire biztosít stabil, fenntartható állapotokat. 2010 elsõ hónapjaiban folytatódott az MNB alapkamatcsökkentõ ciklusa, ez érdemben meghatározta a rövid hozamok mozgását. Az irányadó ráta 6,25%-ról április végére 5,25%-ra csökkent, azóta a monetáris irányítás a kivárás mellett tette le voksát. Makrogazdasági fronton az enyhítésnek bõven volt tere, mert bár az ipari termelés az exportpiacaink fellendülése miatt kiugró teljesítményt mutatott, a belsõ fogyasztás és a beruházások üteme drasztikus mértékben csökkent. Az alapkamatcsökkentési trend végét a globális kockázatvállalási hajlandóság romlása és a hazai költségvetés körüli bizonytalansági tényezõk sokasodása hozta el. Költségvetési fronton felemás helyzetet élhettünk meg az év elsõ felében. A 2010-re vonatkozó költségvetés hangsúlyos részét képezték az elkülönített tartalékok gyakorlatilag ezzel a biztonsági mozgástérrel sikerült a büdzsé tervezetet elfogadtatni a parlamenttel ám ezeket az elsõ hónapokban rendre fel kellett szabadítani. A választások után merõben változott a helyzet: a kétharmados Fidesz gyõzelem után már a legmagasabb kormányzati szinten is a kommunikáció része lett az esetleges államcsõd esélye, illetve ennek elkerülése. A rövid de rendkívül volatilis idõszak után a hiánycél elérésére tett ígéretek vették át a terepet - egészen az EU-IMF tárgyalóküldöttség idõ elõtti távozásáig. Mindezek ellenére az év eleji állapotokhoz képest a másodpiaci hozamgörbe minden lejáraton csökkenni tudott: a rövid oldalon érezhetõen nagyobb, 50-70 bp-os, a hosszabb termineken visszafogottabb, 10-30 bp-os volt az erõsödés. Meg kell jegyeznünk azonban, hogy sem a görbe alakváltozása, sem az asset swap spread-ek hirtelen szûkülése nem feltétlenül tükrözi a jelenlegi környezetben látható 2011-es finanszírozási lehetõségeket, illetve az ÁKK jelenlegi forrásbevonási stratégiáját, mely igen erõteljesen koncentrál a hosszabb lejáratok kínálatának bõvítésre. Ennek köszönhetõen az Alap nem változtatott stratégiáján és meglehetõsen konzervatív módon, a benchmarktól érdemben nem eltérve kezelte vagyonát. 7
1. számú melléklet Az Allianz Bank Zrt. fiókhálózata Fiók Fiók címe Aréna Corner fiók Budapest 1087 Budapest, Hungária krt. 40-44. Bajcsy-Zsilinszky úti fiók Budapest 1054 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52. Békéscsabai fiók Békés megye 5600 Békéscsaba, Hunyadi tér 10. Berettyóújfalui fiók Hajdú-Bihar megye 4100 Berettyóújfalu, Dózsa György út 3-5. Budaörsi fiók Pest megye 2040 Budaörs, Károly király út 4. Ceglédi fiók Pest megye 2700 Cegléd, Rákóczi út 23. Center Point fiók Budapest 1139 Budapest, Váci út 81. Csepeli fiók Budapest 1214 Budapest, Kossuth Lajos u. 47-49. Debreceni fiók Hajdú Bihar megye 4026 Debrecen, Kálvin tér 3/a Dunaújvárosi fiók Fejér megye 2400 Dunaújváros, Köztársaság u. 3-5. Egri fiók Heves megye 3300 Eger, Dózsa György tér 4. Érdi fiók Pest megye 2030 Érd, Budai út 7-11. Erzsébet körúti fiók Budapest 1073 Budapest, Erzsébet krt. 18. Ferenc körúti fiók Budapest 1094 Budapest, Ferenc krt. 30. Flórián téri fiók Budapest 1033 Budapest, Flórián tér 4-5. Gyöngyösi fiók Heves megye 3200 Gyöngyös, Petõfi Sándor u. 5. Gyõri fiók Gyõr-M-S megye 9022 Gyõr, Tarcsay Vilmos u. 23. Gyulai fiók Békés megye 5700 Gyula, Hétvezér u. 3. K3 fiók Budapest 1087 Budapest, Könyves Kálmán körút 48-52. Kaposvári fiók Somogy megye 7400 Kaposvár, Fõ u. 51. Kecskeméti fiók Bács-Kiskun megye 6000 Kecskemét, Bercsényi u. 7. Keszthelyi fiók Zala megye 8360 Keszthely, Rákóczi tér 21. Komáromi fiók Komárom megye 2900 Komárom, Mártírok útja 19. Kossuth téri fiók Budapest 1055 Budapest, Kossuth Lajos tér 13-15. Kõbányai fiók Budapest 1102 Budapest, Kõrösi Cs. Stny. 18-20. Lehel fiók Budapest 1135 Budapest, Lehel u. 74-76. Margit körúti fiók Budapest 1027 Budapest, Margit körút 54. 8
Fiók Fiók címe Mátészalkai fiók Szabolcs-Sz-B m. 4700 Mátészalka, Szalkay u. 2. Miskolci fiók Borsod-A-Z megye 3527 Miskolc, Ady Endre u. 16. Mosonmagyaróvári fiók Gyõr-M-S megye 9200 Mmagyaróvár, Fõ út 26. Nagykanizsai fiók Zala megye 8800 Nagykanizsa, Ady Endre u. 6. Nyíregyházi fiók Szabolcs-Sz-B m. 4400 Nyíregyháza, Dózsa György u. 11. Pápai fiók Veszprém megye 8500 Pápa, Márton u. 2. Pécsi fiók Baranya megye 7624 Pécs, Ferencesek u. 52. Pesterzsébeti fiók Budapest 1204 Budapest, Kossuth Lajos u. 64. Sárvári fiók Vas megye 9600 Sárvár, Batthyány u. 40. Siófoki fiók Somogy megye 8600 Siófok, Szabadság tér 6. Soproni fiók Gyõr-M-S megye 9400 Sopron, Batsányi u. 2. Szegedi fiók Csongrád megye 6721 Szeged, Szent István tér 10. Székesfehérvári fiók Fejér megye 8000 Székesfehérvár, Koronázó tér 2. Szekszárdi fiók Tolna megye 7100 Szekszárd, Széchenyi u. 29-31. Szigetszentmiklósi fiók Pest megye 2310 Szigetszentmiklós, Losonczi u. 1. Szolnoki fiók Jász-N-Sz megye 5000 Szolnok, Nagy Imre körút 10/a. Szombathelyi fiók Vas megye 9700 Szombathely, Petõfi Sándor u. 16. Tatabányai fiók Komárom megye 2800 Tatabánya, Dózsa György út 56/a. Újpesti fiók Budapest 1043 Budapest, Árpád út 45. Üllõi úti fiók Budapest 1184 Budapest, Üllõi út 372. Veszprémi fiók Veszprém megye 8200 Veszprém, Óváros tér 19-20. Villányi úti fiók Budapest 1113 Budapest, Villányi út 20. Zalaegerszegi fiók Zala megye 8900 Zalaegerszeg, Dísz tér 7. 9
1. számú melléklet Az FHB Kereskedelmi Bank Zrt. fiókhálózata Fiók Fiók Cím Postacím Kecskemét 6000 Kecskemét Petõfi Sándor u. 1/a 6001 Kecskemét, Pf. 374 Székesfehérvár 8000 Székesfehérvár Fõ utca 13. 8002 Székesfehérvár, Pf.: 413. Budapest Váci u. 1132 Budapest, XIII. Váci út 20. 1132 Budapest, XIII. Váci út 20. Gyõr 9022 Gyõr Árpád u. 23/A 9002 Gyõr, Pf.: 46 Kaposvár 7400 Kaposvár Noszlopy Gáspár u. 4. 7401 Kaposvár, Pf.: 129 Miskolc 3525 Miskolc Szentpáli u. 11. 3501 Miskolc, Pf 532 Debrecen 4024 Debrecen Csapó u. 7. 4001 Debrecen Pf.:159 Szeged 6720 Szeged Széchényi tér 3. 6701 Szeged, Pf. 9. Pécs 7623 Pécs Rákóczi u. 30. 7602 Pécs, Pf. 467. Nyíregyháza 4400 Nyíregyháza Dózsa György u. 1-3. 4401 Nyíregyháza, Pf. 114. Zalaegerszeg 8900 Zalaegerszeg Kossuth u. 5. 8901 Zalaegerszeg Pf.: 335 Szolnok 5000 Szolnok Szapáry u. 23. 5001 Szolnok, Pf. 270. Békéscsaba 5600 Békéscsaba Andrássy u. 14. 5601 Békéscsaba, Pf. 566. Budapest Heltai tér 1039 Bp. Heltai Jenõ tér 1. 1311 Budapest, Pf.: 101. Veszprém 8200 Veszprém Cserhát ltp. 7. 8210 Veszprém Pf.: 1333. Tatabánya 2800 Tatabánya Köztársaság út 1/A 2800 Tatabánya, Köztársaság u. 1/A Eger 3300 Eger Dr. Sándor Imre u. 4. 3301 Eger, Pf.:205. Salgótarján 3100 Salgótarján Erzsébet tér. 7. 3100 Salgótarján, Erzsébet tér 7. Szombathely 9700 Szombathely Fõ tér 15. 9700 Szombathely Pf. 88. Szekszárd 7100 Szekszárd Széchényi utca 39. 7101 Szekszárd, Pf.: 191. Budapest Üllõi út 1082 Budapest, Üllõi út 48. 1908 Budapest 10