ÉVES JELENTÉS 2003 Linamar Hungary Rt. Orosháza, 5901 Csorvási út 27.
FELÜGYELO BIZOTTSÁG ÜZENETE A Linamar Hungary Rt. Felügyelo Bizottsága rendszeresen ülésezett 2003 év folyamán, és ülést tartott 2004. február 5-én is azzal a céllal, hogy elemezze és jóváhagyja a 2003. december 31-ével zárt év pénzügyi eredményeit, valamint áttekintette és jóváhagyta a gyorsjelentést. Az auditált Éves Beszámolóban szereplo 2003. december 31-ével zárult év pénzügyi eredményei 2004. március 23.-án jóváhagyásra kerültek. A Felügyelo Bizottság úgyszintén áttekintette és jóváhagyta a részvénytársaság vezetésének gyakorlatát, stratégiai terveit annak érdekében, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a Menedzsment teljesíti-e minden szükséges jelentési kötelezettségét. A Felügyelo Bizottság áttekintette, megtárgyalta, és jóváhagyta a részvénytársaság pénzügyi beszámolóit a 2003. december 31-ével záruló évre vonatkozóan. A Felügyelo Bizottság saját, folyamatosan szerzett ismeretei, valamint a független könyvvizsgáló jelentésében foglaltak alapján úgy véli, hogy a gyorsjelentést és a pénzügyi beszámolót a törvényes eloírásoknak és elveknek megfeleloen állították össze, az a vonatkozó törvények szerint megbízható és valós képet ad a részvénytársaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérol. A Linamar Hungary Rt. 2003. évben 20.886.435 ezer forintos árbevételt ért el a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal (IFRS) összhangban készített beszámoló szerint, mely 26.8%-al nagyobb, mint az elozo évben. A Társaság nyeresége 40,3%-al, 297.670 ezer forintra növekedett. A Felügyelo Bizottság bízik abban, hogy az árbevétel folyamatosan növekedni fog, és ennek arányában növekedni fog a Társaság nyeresége is. A Társaság eddigi igen jelentos beruházásai, valamint az új munka lehetoségei stabil alapot biztosítanak a Linamar Hungary Rt. jövobeni növekedése számára. 2004. március. 23. Sims, W. George Dr. Bándy Rezso Csontos Sándor Elnök Tag Tag
A Linamar Hungary Rt. részvényesei részére FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Elvégeztük a Linamar Hungary Rt. (a Társaság) 2003. december 31-i pénzügyi kimutatásainak vizsgálatát. A pénzügyi kimutatások elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a pénzügyi kimutatások hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján. A könyvvizsgálatot a Nemzetközi Könyvvizsgálati Szabványok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kello bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak jelentos mértéku tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételes vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a pénzügyi kimutatások értékelését. Meggyozodésünk, hogy munkánk megfelelo alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. Véleményünk szerint a pénzügyi kimutatások minden lényeges tekintetben valós képet adnak a Linamar Hungary Rt. 2003. december 31-i pénzügyi helyzetérol, eredményérol valamint cash flow-járól, és a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok alapján kerültek összeállításra. Budapest, 2004. január 26. PricewatehouseCoopers Kft.
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i mérlegek (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban, kivéve a részvényenkénti számokat) Kieg melléklet 2003 2002 ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek, berendezések 3,7 11 465 864 10 993 946 Immateriális javak 3 65 639 60 493 11 531 503 11 054 439 Forgóeszközök Készletek 4 3 333 420 2 761 090 Követelések 5,7 3 275 133 2 531 048 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 12 297 173 323 057 Levonható általános forgalmi adó 905 165 564 533 Egyéb forgóeszközök 133 357 28 746 Pénzeszközök 6 840 647 814 090 8 784 895 7 022 564 Eszközök összesen 20 316 398 18 077 003 Saját toke: Alaptoke 11 801 600 801 600 Toketartalék 4 500 562 4 500 562 Eredmény tartalék 4 879 797 4 582 127 10 181 959 9 884 289 KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú bankhitelek 8 943 256 1 813 323 Halasztott állami támogatás 172 540 216 033 1 115 796 2 029 356 Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú bankhitelek 7 3 667 519 2 644 300 Hosszú lejáratú bankhitelek rövid lejáratú része 8 1 787 844 555 793 Kötelezettségek 2 669 894 1 620 712 Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 12 105 049 829 948 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 10 617 973 457 658 Céltartalék 9 170 364 54 947 9 018 643 6 163 358 Kötelezettségek összesen 10 134 439 8 197 714 Források összesen 20 316 398 18 077 003
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i eredménykimutatás (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)(eft-ban, kivéve a részvényenkénti számokat) Kieg. melléklet 2003 2002 Árbevétel 17 20 886 435 16 466 069 Értékesítés önköltsége 18 075 850 14 408 535 Bruttó eredmény 2 810 585 2 057 534 Értékesítési költségek 16 732 944 716 086 Általános költségek 16 474 301 364 263 Adminisztrációs költségek 16 510 095 450 958 Egyéb ráfordítás 275 561 170 494 Állami támogatás (43 118) (37 701) Muködési tevékenység eredménye 860 802 393 434 Pénzügyi muveletek árfolyam (vesztesége) nyeresége (346 208) 96 703 Kamatköltségek (216 924) (277 935) Adózás elotti eredmény 297 670 212 202 Társasági adó 13 - - Mérleg szerinti eredmény 297 670 212 202 Részvényenkénti nyereség Alap HUF 37 HUF 26 Hígított HUF 34 HUF 26
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i kimutatás a tartalékok változásáról (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) Jegyzett toke Toke tartalék Halmozott nyereség Tartalék összesen Egyenleg 2002. január 1-jén 801 600 4 500 562 4 369 925 8 870 487 2002 évi eredmény - - (191 686) (191 686) Számviteli politika változás hatása - - 403 888 403 888 Egyenleg 2002. december 31-én 801 600 4 500 562 4 582 127 9 082 689 2003. évi eredmény - - 297 670 297 670 Egyenleg 2003. december 31-én 801 600 4 500 562 4 879 797 9 380 359
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i cash-flow kimutatások (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) 2003 2002 Mérleg szerinti eredmény 297 670 212 202 A mérleg szerinti eredményébol származó Cash Flow levezetése: Értékcsökkenés 3 1 813 315 1 406 860 Céltartalék a garanciális és egyéb kötelezettségekre 9 115 417 1 716 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (33 515) (6 503) Muködo toke változás:- Készlet növekedése (572 330) (424 830) Követelés növekedése (csökkenése) (744 085) 293 142 Kapcsolt vállalkozással szembeni követelés csökkenése/növekedése 25 884 (85 822) Levonható általános forgalmi adó (növekedése)/ csökkenése (340 632) 314 702 Egyéb forgóeszközök (növekedése)/ csökkenése (104 611) 25 245 Kötelezettségek növekedése 1 561 788 642 104 Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettség csökkenése (724 899) (710 307) Egyéb rövid lejáratú kötelezettség 116 822 (319 687) Muködési tevékenységbol származó cash-flow 1 410 824 1 348 822 Beruházási tevékenységbol származó cash flow TTárgyi eszköz beszerzés (2 828 444) (1 617 480) Tárgyi eszköz értékesítésébol származó bevétel 58 974 26 837 Beruházási tevékenységhez használt nettó pénzeszköz (2 769 470) (1 590 643) Pénzügyi tevékenységbol származó cash flow Hosszú lejáratú kötelezettség törlesztése-gfc 8 (68 140) (108 140) Új hosszú lejáratú hitel felvételébol származó bevétel 917 777 1 217 877 Új rövid lejáratú hitel felvételébol származó bevétel 3 115 403 1 265 457 Rövid lejáratú hitelek törlesztése (2 092 184) - Hosszú lejáratú hitelek törlesztése beruházási hitel 8 (487 653) (1 698 909) Pénzügyi tevékenységbol származó cash flow 1 385 203 676 285 Pénzeszközök növekedése 26 557 434 464 Pénzeszközök, nyitóegyenleg az év elején 6 814 090 379 626 Pénzeszközök, záró egyenleg az év végén 6 840 647 814 090
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i cash-flow kimutatások (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) 1. ÁLTALÁNOS HÁTTÉR INFORMÁCIÓ a) A Társaság és tevékenysége A Társaság a Magyar Köztársaságban 1991. december 31-én alakult meg, székhelye Orosháza, Csorvási út 27. A Társaság precíziósan megmunkált alkatrészek gyártását és összeszerelését, értékesítését végzi az autóipar és egyéb iparágak számára, általános gépgyártással valamint mezogazdasági betakarító berendezések gyártásával és forgalmazásával foglalkozik. A Társaság cégneve 2003 év folyamán MEZOGÉP Autóipari és Gépgyártó Rt-rol Linamar Hungary Autóipari és Gépgyártó Rt-re változott. b) Az anyavállalat A Társaság a kanadai Linamar Corporation leányvállalata. A Linamar Corporation többségi részvénytulajdonosa maradt a Társaságnak azt követoen is, hogy a részvényeket bevezették a Budapesti Értéktozsdére. c) Az éves beszámoló elkészítésének alapja Az éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványokban foglaltaknak megfeleloen készült. Az éves beszámoló összeállítása a bekerülési költség elve alapján történik. Az általános számviteli elvekkel összhangban álló éves beszámoló elkészítéséhez szükség van olyan becslések és feltételezések alkalmazására, amelyek befolyásolják a jelentésben szereplo eszközök és források összegét, a függo tételek fordulónapi bemutatását, valamint az árbevétel és a költségek idoszaki összegeit. Bár az említett becslések a vezetoségnek a jelenlegi eseményekrol és intézkedésekrol rendelkezésre álló legpontosabb információin alapulnak, a tényleges eredmények eltérhetnek a becslésektol d) Pénznem A beszámolóban foglalt adatok forintban, a Magyar Köztársaság pénznemében kerültek kifejezésre. 2. SZÁMVITELI POLITIKA a) Tárgyi eszközök és értékcsökkenés A tárgyi eszközök az értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva, kivéve a befejezetlen beruházásokat, amelyek a mérleg fordulónapi készültségi állapot szerinti bruttó értéket tükrözik, valamint földterületet, amely bekerülési értéken szerepel. Az értékcsökkenés a tárgyi eszközök hasznos élettartama alatti bekerülési értékük leírására szolgál. A számviteli politika értékcsökkenésre vonatkozó része 2002-ben módosult, annak érdekében, hogy jobban tükrözze azon gépek értékcsökkenését, melyeknél új termék elso évi termelését végezzük. Amennyiben az elso évben termelt mennyiség lényegesen kevesebb, mint a tervezett, akkor az adott évre vonatkozó értékcsökkenés a ténylegesen termelt mennyiséghez szükséges muszakszám, és nem a lineáris módszer alapján kerül elszámolásra. Ezáltal a gépekre elszámolt értékcsökkenés és a megtermelt árbevétel között az összemérés elve jobban érvényesül.
Az éves beszámoló elkészítéséhez alkalmazott becsült hasznos eszköz-élettartamok az alábbiak: Épületek 16-50 év Gépek 7 év Szerszámok 7 év Egyéb eszközök 2-5 év b) Pénzeszközök A pénzeszközök állománya pénztár, csekkek, valamint bankegyenlegekbol áll. c) Követelések A követeléseket az eredeti számlaösszeg mértékében, az értékvesztésükre képzett céltartalékkal csökkentett összegben szerepelteti nyilvántartásaiban a Társaság. A követelések értékvesztésére akkor képeznek céltartalékot, ha nyilvánvaló bizonyíték áll rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a Társaság nem fogja tudni behajtani valamennyi tartozását az eredeti értékesítési feltételekben foglaltak szerint. A céltartalék összege a könyv szerinti érték és a behajtható összeg különbözete. d) Készletek A készletek a súlyozott átlagár és a piaci érték alacsonyabbikán kerülnek kimutatásra. A piaci érték a nyersanyagok esetében a lecserélési érték, míg a befejezetlen termelés és késztermékek esetében a nettó realizálható érték. A költségek tartalmazzák a vásárolt anyagok költségét, bérköltséget, társadalombiztosítási járulékot, valamint a termeléshez közvetetten kapcsolódó általános üzemi költségek arányos részét. A Társaság a lassan mozgó készleteit rendszeresen áttekinti, és ennek megfeleloen tartalékokat képez. e) Külföldi deviza A mérlegben, a külföldi devizában kifejezett pénzeszközök, kötelezettségek és követelések a mérleg fordulónapi árfolyamon vannak nyilvántartva. A külföldi devizabevételek- és költségek az adott tranzakció napján érvényes árfolyamon kerültek átváltásra. Valamennyi ezekbol eredo árfolyamkülönbséget az eredmény kimutatás tartalmaz. f) Bevétel realizálása A termékek értékesítésébol származó bevételek a vevo felé történo kiszállításukkor realizálódnak. A szerszámokból származó bevételeket akkor ismerik el, amikor a szerszám ténylegesen elkészült és a vevo a termelési mintát elfogadja. Valamennyi felmerült ráfordítás és egyéb bevétel az összehasonlítás elvének alkalmazásával az adott idoszakra vonatkozóan számolódik el. g) Kutatás és fejlesztés A kutatási, fejlesztési költségek felmerülésükkor számolódnak el költségként. 10
h) Nettó részvényenkénti hozam (EPS) Az alap nettó részvényenkénti hozamot az év során forgalomban lévo részvények számának súlyozott havi átlaga alapján számolják ki. Ez 2003 évben 8016 000, 2002-ben szintén 8016 000 darabot jelentett. i) Hitelek A hiteleket a beérkezéskor, a felmerült ügyleti költségekkel csökkentve számolja el a Társaság. Ezt követoen a hitelek elszámolása amortizált költségen történik az effektív hozammódszer alkalmazásával; az - ügyleti költséggel csökkentett - beérkezési és a törlesztési érték közti különbséget a hitelek futamideje alatt számolják el az eredménykimutatásban. Az eszközök tervezett használatának megfelelo állapotba hozataláig és helyszínre kerüléséig felmerülo hitelezési költségek aktiválásra kerülnek. j) Kormányzati támogatások A kormányzati támogatások elszámolása valós értéken történik azokban az esetekben, ahol ésszeru biztosíték áll rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a Társaság meg fogja kapni a támogatást és teljesíteni is tudja a meghatározott feltételeket. A költségekhez kapcsolódó kormányzati támogatásokat elhatárolják, majd az eredménykimutatásban annyi ido alatt számolják el, amely szükséges ahhoz, hogy összhangban álljanak az ellensúlyozandó költségekkel. Az ingatlanok, gépek és üzemi berendezések vásárlásával kapcsolatos kormányzati támogatásokat a hosszú lejáratú kötelezettségek tartalmazzák (a rövid lejáratú rész az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között) és az eredménykimutatásban lineáris módszerrel, a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt kerülnek jóváírásra. k) Kockázatkezelési irányelvek Kamatkockázat A Társaságnál a kamatozó források és eszközök miatt jelentkezik kamatkockázat. A kockázat kezelése természetes fedezeti ügyletekkel történik, amelyek az eszközök és források kamatlábának ellentételezésébol adódnak. Finanszírozási kockázat A meglévo és a jövobeni tartozások finanszírozásával szemben támasztott követelményeknek úgy tesz eleget a Társaság, hogy kiemelkedo minoségu hitelezok révén gondoskodik a megfelelo finanszírozási keretek rendelkezésre állásáról. Hitelkockázat A pénzügyi eszközök birtoklása azzal a kockázattal jár, hogy a másik fél esetleg nem tudja majd teljesíteni a szerzodéses feltételeket. Ezeknek a kockázatoknak a felügyelete az egyes felekhez kapcsolódó összes kockázat korlátozásával történik. 11
A pénzügyi eszközök valós értéke Valós értéken azt az összeget értjük, amelyen egy pénzügyi eszköz beváltható egy jelenlegi ügylet során az erre hajlandó felek között, eltekintve kényszereladástól illetve felszámolástól, és amely a jegyzett piaci árral támasztható alá leginkább, amennyiben ilyen rendelkezésre áll. A pénzügyi eszközök becsült valós értékét a rendelkezésre álló piaci információk és a megfelelo értékelési módszerek alkalmazásával határozta meg a Társaság. Mindemellett a valós érték megállapításához alapvetoen szükség van a piaci adatok értékelésére. Ennek megfeleloen a beszámolóban szereplo becsült értékek nem feltétlenül tükrözik azokat az összegeket, amelyeket a Társaság egy jelenlegi átváltási ügylet során realizált volna. Az alábbi módszereket és feltételezéseket alkalmazta a Társaság, hogy megbecsülje azoknak a pénzügyi eszközöknek a valós értékét, amelyek esetében elvégezheto a valós érték becsléssel történo megállapítása: Monetáris eszközök Az év végi árfolyamon átváltott külföldi pénzértékre szóló egyenlegek valós értékét úgy veszik figyelembe, hogy azok megközelítik a könyv szerinti értéket. A beszerzési értéken szereplo egyes pénzügyi eszközök valós értékét, ideértve a pénzeszközöket is, úgy veszik figyelembe, hogy rövid lejáratú jellegüknél fogva azok megközelítik a vonatkozó könyv szerinti értéket. A követelések és a behajthatatlanságból fakadó, kapcsolódó engedmények könyv szerinti értékét úgy tekintik, hogy azok megegyeznek a valós értékükkel. 12
Monetáris források A monetáris források valós értékét úgy tekintik, hogy azok megközelítik a vonatkozó könyv szerinti értéket. A kötelezettségek becsült értékét a valós értékkel egyezonek tekintik. l) Céltartalékok Céltartalék elszámolására akkor kerül sor, amikor a Társaságnak jelenlegi jogi vagy feltételezheto kötelezettsége származik valamely múltbeli eseménybol, valószínu, hogy források igénybevételére lesz szükség a kötelezettség teljesítéséhez és az összeg megbízható becsléssel megállapítható. Azokban az esetekben, ahol a Társaság a céltartalék megtérítésére számít, például biztosítási szerzodés keretében, a térítést külön eszközönként számolják el, de csak akkor, amikor a visszafizetés gyakorlatilag már bizonyosnak tekintheto. A Társaság céltartalékot számol el a visszterhes szerzodésekre, amikor a szerzodésbol származó, várt haszon nem éri el az adott szerzodésben foglalt kötelezettségek teljesítésébol származó, elkerülhetetlen költségek mértékét. m) Összehasonlító adatok Azokban az esetekben, ahol erre szükség volt, az összehasonlító számadatokat módosította a Társaság, hogy azok összhangban álljanak a tárgyévi kimutatásban szereplo változásokkal. 13
3. Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Telek, földterület és épületek Gépek Szerszám Gépjármuvek Számító- Gépek Összesen 2003 Bruttó érték: 2003. január 1-i egyenleg 106 280 2 206 347 11 857 278 564 559 34 027 132 000 14 900 491 Növekmény 22 949 679 823 1 416 542 177 900 4 250 14 374 2 315 838 Csökkenés - - (55 744) (273) - - (56 017) 2003. dec. 31-i egyenleg 129 228 2 886 170 13 218 076 742 186 38 277 146 375 17 160 312 Halmozott értékcsökkenés: 2003. január 1-i egyenleg 45 787 200 424 3 252 789 222 613 12 166 112 273 3 846 052 Éves leírás 17 803 51 359 1 611 361 110 674 6 105 16 013 1 813 315 Csökkenés - - (30 326) (232) - - (30 558) 2003. dec. 31-i egyenleg 63 590 251 783 4 833 824 333 055 18 271 128 286 5 628 809 2003. dec. 31-i nettó érték 65 639 2 634 387 8 384 252 409 131 20 006 18 088 11 531 503 A gépek állománya a beruházási eloleget is magába foglalja, mely 2003-ban 124 894 eft-ot tesz ki (2002: 11 866 eft). A telek, földterület és épületek oszlop 2003-ban 90 632 eft, 2002-ben szintén 90 632 eft földterülethez kapcsolódó összeget tartalmaz. 14
4. Készletek 2003 2002 Anyagok 1 557 463 1 474 075 Befejezetlen termelés 1 138 994 787 395 Késztermékek 636 963 499 620 3 333 420 2 761 090 A készletek 2003-ban 90 830 eft, 2002-ben 40 832 eft értékvesztéssel szerepelnek a mérlegben. 5. Követelések 2003 2002 Vevok 3 304 624 2 532 646 Értékvesztés vevoi követelésekre (29 491) (1 598) 3 275 133 2 531 048 6. Pénzeszközök 2003 2002 Bankok 838 282 636 142 Készpénz 2 365 1 755 Csekkek - 176 193 840 647 814 090 Devizabetétek USD 7 336 334 425 EURO 742 284 258 838 GBP 25 268 29 221 CAD 18-774 906 622 484 15
7. Rövid lejáratú bankhitelek és folyószámla hitelek 2003 2002 KHB Rt. rövid lejáratú hitel (7 400 000 EURO) 1 940 502 1 745 660 MKB Rt. folyószámla hitel (keret: 600 000 eft) 559 408 294 350 KHB Rt. folyószámla hitel (keret: 2 000 000 EURO) 512 701 - KHB Rt. folyószámla hitel (keret: 450 000 eft) 340 232 257 766 MKB Rt. rövid lejáratú hitel (1 200 000 EURO) 314 676 - OTP Rt. folyószámla hitel (keret: 0 eft) - 346 524 3 667 519 2 644 300 A növekvo forint hitelkamatok (jegybanki alapkamat 2003. február: 6,5%, 2003. december: 12,5%) miatt a Társaság úgy döntött, hogy muködését az Euro alapú hitelállományának növelésébol fedezi (Eurlibor 2003. december 31: 2,27%). Ennek eredményeképpen a rövid lejáratú hitelállományon belül az Euro hitelek értéke 1745 660 eft-ról 2 767 879 eft-ra nott. A Társaság rövid és folyószámla hiteleinek biztosítékaként árbevétel engedményezés szolgál. 8. Hosszú lejáratú bankhitelek 2003 2002 MKB Bank forgóeszköz hitel (4 144 000 EURO) Visszafizetési határideje 2004. november 25. 1 086 681 977 570 OTP Bank Rt. beruházási hitel (3 587 744 EURO) A következo törleszto összeg 2004. november 30-án esedékes (2 414 000 EURO). Az utolsó törleszto részlet 2005. november 30-án esedékes 1 173 744 EURO összegben. 940 814 1 231 566 KHB Bank Rt. beruházási hitel (2 332 932 EURO) Törlesztése 2006 és 2007 évben esedékes. 611 765 - MFB kamatmentes állami támogatású hitel, 17 035 e Ft-os negyedéves részletekben törlesztendo 91 840 159 980 2 731 100 2 369 116 Mínusz: rövid lejáratú rész (1 787 844) (555 793) 943 256 1 813 323 16
A hosszú lejáratú hitelek 430 124 eft-os változásának összetevoi: Hitelfelvétel - KHB Rt.. 611 765 Hitelfelvétel - OTP Rt. 106 558 Hitel visszafizetés - OTP Rt. (487 653) Hitel átértékelés - OTP Rt. 90 343 Hitel átértékelés - MKB Rt. 109 111 430 124 MFB kamatmentes állami támogatású hitel (68 140) eft-os változásának összetevoi: Hiteltörlesztés MFB Rt. (68 140) eft A Társaság 2004 évi finanszírozási szükségleteit hosszú és rövid lejáratú hitelekbol kívánja fedezni, melyhez a Társaság bankjai támogatásukat biztosították. A fenti hitelekbol eredo törlesztési kötelezettségek az alábbiak (eft): 2004 2005 2006 2007 Total Beruházási hitelek 633 023 307 791 201 917 409 848 1 552 579 Hosszú lejáratú forgóeszköz hitel 1 086 681 - - - 1 086 681 GFC hitelek 68 140 23 700 - - 91 840 1 787 844 331 491 201 917 409 848 2 731 100 Az MFB kamatmentes állami támogatású hitel biztosítékaként a megvásárolt gépek felett 200 millió forintos jelzálogjog szolgál. A hosszú lejáratú hitelek fedezete árbevétel engedményezés és a beruházási hitelekbol megvásárolt gépek feletti jelzálogjog bejegyzés. A Társaság pénzügyi finanszírozása érdekében 2003 évben hosszú lejáratú hitel került felvételre gépbeszerzésekhez. 2003 évben a gépek beszerzési árának részeként 8 944 e Ft-ot kitevo kamat került könyvelésre. 17
9. Céltartalék Céltartalék garanciális kötelezettségekre 2003 2002 Január 1 54 947 10 000 Növekedés 138 064 54 947 Felhasználás (29 947) (10 000) December 31 163 064 54 947 Céltartalék adóval kapcsolatos kötelezettségekre 2003 2002 Január 1-43 231 Növekedés 7 300 - Felhasználás - (43 231) December 31 7 300-10. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2003 2002 Egyéb kötelezettségek 353 806 310 948 Passzív idobeli elhatárolások 220 675 103 592 Rövid lejáratú halasztott állami támogatásból származó bevétel 43 492 43 113 617 973 457 658 18
11. Alaptoke A társaság alaptokéje 8 016 000 darab, egyenként 100 Ft névértéku névre szóló törzsrészvénybol áll. A Társaság alaptokéjében 2003. év folyamán nem történt változás. Részvényopciós program A társaság részvényopciós programja keretében biztosított opciókból 2003 decemberében 564 000 darab lehívásra került 1 033 Ft/db áron. A további kintlévo, kibocsátott részvényopciók gyakorlásáról az opciók kedvezményezettjei az év vége elott lemondtak, így 2003. december 31-én nincs kibocsátott, és kintlévo részvényopció. A Társaság igazgatósága 2003 decemberében az alaptoke zártköru felemelésérol döntött annak érdekében, hogy a részvényopciós program keretében lehívott részvények kibocsátását biztosítsa. A cégbírósági bejegyzést követoen a Társaság alaptokéje 564 000 darab, egyenként 100 forintos névértéku részvénnyel emelkedik. Az alaptoke emelés cégbírósági bejegyzése 2003 évben nem történt meg. A Társaság várakozásai szerint a bejegyzés és ezzel a kibocsátott részvények darabszámának növekedése 2004 év elején valósul meg. 19
12. Csoporton belüli egyenlegek A vállalatcsoporton belüli forgalom, a követelések és kötelezettségek 2003. és 2002. december 31-i egyenlegei az alábbiak voltak. 2003 2002 Anyavállalattal szembeni bevétel 2 31 4 88 Egyéb csoporttagokkal szembeni bevétel 1 863 20 1 884 80 Anyavállalattal szembeni beszerzés 257 15 175 57 Egyéb csoporttagokkal szembeni beszerzés 256 76 395 30 2003 2002 Anyavállalattal szembeni követelés - 3 15 Egyéb csoporttagokkal szembeni követelés 297 17 319 90 Anyavállalattal szembeni kötelezettség 32 99 594 38 Egyéb csoporttagokkal szembeni kötelezettség 72 05 235 56 A fentebb részletezett tranzakciókból az értékesítési árbevétel és anyagbeszerzés összegei az alábbiak: 2003 2002 Árbevétel 1 843 608 1 813 973 Beszerzés 56 788 113 656 13. Társasági adó A Társaság 2002 évtol kezdodoen további 10 évre az 1997-2001 között megvalósult beruházások alapján 100%-os társasági adókedvezményre jogosult. Magyarország 2004. május 1-i Európai Unióhoz való csatlakozásának bejelentését követoen jelentos változások fognak bekövetkezni a Linamar Hungary Rt. jelenlegi társasági adókedvezményét illetoen. A korábbi évek során, egészen 2001-ig bezárólag a Linamar Hungary Rt. 10 milliárd Ft-ot meghaladó beruházásokat valósított meg, melyek a korábbi szabályozás alapján 2011. december 31-ig biztosították volna a társaság teljes társasági adókedvezményét. Az EU csatlakozással egyidejuleg az adókedvezmény konverziója valósul meg, melynek értelmében a Társaság az 1997 és 2005 között megvalósuló beruházásainak 75%-áig tud 100%-os adókedvezményt igénybe venni. A Társaságnak nincs társasági adófizetési kötelezettsége 2003. évre vonatkozóan. 20
14. Kötelezettség vállalások 2003. december 31-én a Társaságnak 196 millió forint kötelezettségvállalása áll fenn tárgyi eszközökre vonatkozó rendelések alapján (2002 évben 6 millió forint). 15. Bérköltség 2003 2002 Munkabér 2 548 055 2 173 369 Bérjárulékok 932 528 820 012 Igazgatósági tagok tiszteletdíja 3 551 2 995 3 484 134 2 996 376 Az átlagos létszám (a részmunkaidosöket, mint teljes munkaidosöket is beleértve) 2003-ban 1 608 (2002: 1 460). A társaság az állami nyugdíj- és egészségbiztosítási alapba történo befizetési kötelezettségén kívül egyéb nyugdíjfizetési, illetve nyugdíjazás utáni járulékfizetési kötelezettséggel nem rendelkezik. 21
16. Értékesítési, általános és igazgatási költség 2003 2002 Értékesítési költségek Deviza fuvar 338 085 303 651 Utazási költségek 137 634 122 835 Kereskedelmi költségek 117 424 123 019 Bér, és járulékai 82 566 85 082 Jutalék 57 235 81 499 732 944 716 086 Általános költségek Anyavállalat, egyéb csoporttag által nyújtott szolgáltatások 229 258 93 753 Telefon, fax 53 280 47 733 Amortizáció 42 583 44 237 Biztosítás 39 365 39 968 Oktatási költség 16 837 21 388 Karbantartás 13 256 7 603 Közüzemi díjak 11 415 6 719 Szállítási költség 10 319 5 211 Külso szolgáltatás 9 026 10 071 Licensz díj - 17 111 Egyéb 48 962 70 469 474 301 364 263 Adminisztrációs költségek Bér, és járulékai 323 143 322 857 Szakértoi díjak 120 393 59 743 Nyomtatvány, irodaszer 28 150 29 179 Bankköltség 28 100 25 823 Egyéb 10 309 13 356 510 095 450 958 1 717 340 1 531 307 22
17. Üzletági adatok A Társaság két különbözo iparágban muködik, általános gépgyártás és mezogazdasági berendezések gyártása (foként részegységek betakarító berendezésekhez) és autóipari alkatrészek gyártása (beleértve a precíziós megmunkálási tevékenységet is) terén. A fobb számok ezekre az iparágakra vonatkozóan a következok: Autóalkatrészek és precíziós megmunkálás Mezogazdasági berendezés és általános gépgyártás Összesen 2003 Összes bevétel 14 896 533 6 073 932 Tevékenységközi árbevétel (41 817) (42 213) Értékesítés társaságon kívüli vevo felé 14 854 716 6 031 719 20 886 435 Üzemi (üzleti) eredmény¹ 587 872 196 297 784 169 Azonosítható eszközök 15 055 798 5 260 600 20 316 398 Beruházás 2 048 287 267 551 2 315 838 Értékcsökkenés 1 526 960 286 355 1 813 315 2002 Összes bevétel 11 436 169 5 152 388 Tevékenységközi árbevétel (27 885) (94 603) Értékesítés társaságon kívüli vevo felé 11 408 284 5 057 785 16 466 069 Üzem (üzleti) eredmény 45 512 303 718 349 230 Azonosítható eszközök 13 090 140 4 986 863 18 077 003 Beruházás 624 213 147 620 771 833 Értékcsökkenés 1 142 849 264 011 1 406 860 ¹ A Központi Iroda költségei árbevétel arányosan kerültek megosztásra a két üzletág között. 23
18. Árbevétel földrajzi megoszlása A társaság termékeinek elsodleges felvevopiacai Észak-Amerika, Nyugat-Európa és Magyarország. Az árbevétel földrajzi megoszlása az alábbiak szerint alakul: 2003 2002 Export értékesítés Autóipari részegységek és precíziós megmunkálás Nyugat-Európa 7 852 614 6 652 750 Észak-Amerika 1 603 062 1 761 466 Egyéb export 954 600 931 056 Összes autóipari részegység és precíziós megmunkálás export 10 410 276 9 345 272 Mezogazdasági gépgyártás Nyugat-Európa 3 078 451 1 834 190 Észak-Amerika 1 590 293 1 299 710 Egyéb export 500 385 466 284 Összes mezogazdasági gépgyártás export 5 169 129 3 600 184 Export összesen 15 579 405 12 945 456 Belföldi értékesítés Autóipari részegységek és precíziós megmunkálás 4 444 440 2 063 012 Mezogazdasági gépgyártás 862 590 1 457 601 Összes belföldi értékesítés 5 307 030 3 520 613 ÖSSZES ÁRBEVÉTEL 20 886 435 16 466 069 Megjegyzés: Az összes árbevételen belül a szerszámértékesítés értéke 2003-ban 458 100 eft, 2002-ben 562 817 eft. A beruházások dönto része a 2003 és 2002 évben a Társaság magyarországi telephelyein történt, valamint az eszközök túlnyomó része Magyarországon található. 24
VEZETOSÉGI ELEMZÉS ÉS MÁS SZÜKSÉGES INFORMÁCIÓK A mérlegbeszámoló fobb változásainak magyarázata A befektetett eszközök értéke 477 millió forinttal nott 2002. december 31-hez képest. A növekedés döntoen a 2002. december 31. óta elszámolt 1.813 millió forintos amortizáció és a folyamatos autóipari beruházások eredményeként a 2.316 millió forintot kitevo tárgyi eszköz beszerzések különbözetébol adódik. A vevoállomány 3.572 millió forintra, 25,2%-al, azaz 718 millió forinttal nott a 2002 évi 2.854 millió forinthoz képest. A kedvezo, 26,8%-os árbevétel növekedés volt az elsodleges oka követelésállomány emelkedésének. A pénzeszközök szintje 3,3%-al, 814 millió forintról 841 millió forintra nott. A készletek szintje 2003. december 31-én 572 millió forinttal, azaz 20,7%-al volt magasabb az egy évvel korábbi értékhez képest, 2.761 millió forintról 3.333 millió forintra növekedett. Ez a növekedés elosegíti a Társaság megnövekedett értékesítési tevékenységét. Az emelkedés 389 millió forintot kitevo része az autóiparhoz kapcsolódik, ahol foként az alapanyag és késztermék készletek nottek. A mezogép és általános gépgyártó üzletághoz kapcsolódó készletnövekedés 183 millió forintos és foként a befejezetlen és félkész készletekhez kapcsolódik. A Társaság mindkét iparági szegmensében a megszerzett új munkák következtében jelentos árbevétel növekedést ért el, és az üzletágak kilátásai továbbra is kedvezoek. A Társaság rövid lejáratú hitelállománya a 2002. december 31-i 2.644 millió forintról 2003. december 31-re 38,7%-al, 3.668 millió forintra nott. A rövid lejáratú hitelek foként a megnövekedett muködo toke szükséglet finanszírozására szolgálnak. A hosszú lejáratú hitelek egy éven belüli esedékességét jelzo sor foként a kamatozó hosszú lejáratú hitelek 2004. évi törleszto részleteit tartalmazza, így a tavalyi 556 millió forintról a hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része 1.788 millió forintra nott. Az emelkedés oka az, hogy a 2000 évben felvett hosszú lejáratú beruházási hitel egy része, valamint a 2002 évben felvett hosszú lejáratú forgóeszköz hitel visszafizetése esedékessé válik a következo évben. Az 1.788 millió forintból 1.087 millió forint a forgóeszköz, 633 millió forint a beruházási, 68 millió forint pedig a GFC kamatmentes hitelek visszafizetéséhez kapcsolódik. A Társaság 2004. évi finanszírozási szükségleteit hosszú és rövid lejáratú hitelekbol kívánja fedezni, melyhez a Társaság bankjai támogatásukat biztosították. A Társaság hosszú lejáratú hitelállománya 1.813 millió forintról 943 millió forintra csökkent. A csökkenés fo oka a hosszú lejáratú hitelek 2004 évben esedékes törleszto részleteinek átsorolása a rövid lejáratú kötelezettségek közé. 25
Az eredménykimutatás fobb változásainak magyarázata Értékesítés A Linamar Hungary Rt. árbevétele 2003 évben 26,8%-al, 20.886 millió forintra növekedett a 2002 évi 16.466 millió forinthoz képest. Az ágazatonkénti változások, melynek magyarázata az alábbiakban következik, az elozoleg bemutatott IFRS Beszámoló kiegészíto mellékletének 18. pontjában kerültek bemutatásra. Az autóipari részegységek értékesítésébol származó árbevétel 3.446 millió forinttal, vagyis 30,2%-al jelentosen nott 2002 évben képest, míg a mezogazdasági és általános gépgyártás árbevétele 974 millió forinttal, azaz 19,3%-al emelkedett. Az árbevétel üzletági megoszlása a következo: 71,1% autóipar és 28,9% mezogazdasági és általános gépgyártás. Az autóipari és precíziós megmunkálás export árbevétele 1.065 millió forinttal nott, több új munka növekvo értékesítésének köszönhetoen. A belföldi autóipari árbevétel 4.444 millió forintban realizálódott, ez 2.381 millió forinttal haladja meg a 2002. év értékesítését, foként a CVT projekt felfutásának köszönhetoen. A mezogazdasági és általános gépgyártás üzletág export árbevétele 1.578 millió forinttal, 5.178 millió forintra nott a tavalyi év hasonló idoszakához képest. A növekedés az észak amerikai piacra értékesített markolókanalak, valamint a nyugat-európába értékesített építoipari kézi úthengerek és golfpálya funyírók eladásából származik. A belföldi értékesítés árbevétele a mezogazdasági gépgyártás területén 41,4%-al, 1.458 millió forintról 854 millió forintra csökkent a tavalyi évhez képest, elsodlegesen az alacsonyabb szintu csotöro és pótalkatrész értékesítéseknek köszönhetoen. A belföldi csotöro értékesítésre negatívan hatott az állami támogatási pályázatok befogadásának április hó óta tartó szüneteltetése. Értékesítés önköltsége Az értékesítés önköltsége az árbevétel 87,5%-áról az árbevétel százalékában mérve 1%-al, az árbevétel 86,5%-ára csökkent. A javulás a Társaság autóipari szegmensében több munka felfutásának és a hatékonyabb termelésnek köszönheto. 26
Árfolyam nyereség (veszteség) A Társaság 2003 évben 297 millió forint árfolyamveszteséget mutat ki, a 2002 hasonló idoszakának 102 millió forintos árfolyam nyereségével szemben. A Társaság az év folyamán fedezeti ügyleteket kötött. Az ügyleteken 115 millió forint nyereség keletkezett. A 2003 évi árfolyamveszteség így az Euro alapú hitelek 471 millió forintos árfolyamveszteségébol, a követelésekre és kötelezettségekre eso 49 millió forintos, a fedezeti ügyleteken elért 115 millió forintos és az egyéb átértékelésbol származó 9 millió forintos árfolyam nyereségbol tevodik össze. Értékesítési, általános és igazgatási költségek 2003 évben az értékesítési, általános és igazgatási költség 2.075 millió forint volt, az árbevétel 9,9%-a, viszonyítva 2002 év 1.714 millió forintjához, ami az árbevétel 10,4%-át teszi ki. Az általános költségek árbevétel arányos csökkenése a Társaság részére kedvezo tendenciát mutat. Muködési tevékenység eredménye Amuködési tevékenység eredménye 118,8%-al, 861 millió forintra nott. muködési tevékenység eredménye az árbevétel százalékában 1,7%-al, 2,4%-ról 4,1%-ra emelkedett. Legnagyobb hatást a muködési tevékenység eredményére az önköltség és az értékesítési, általános és igazgatási költségek árbevétel arányos csökkenése gyakorolt. Nettó eredmény A Társaság nettó nyeresége a 2003. december 31-el záruló évben 298 millió forint, azaz az árbevétel 1,4%-a, amely 40,3%-os növekedést jelent a 2002. évi 212 millió forintos nyereséghez, azaz az értékesítés 1,3%-ához képest. A nettó eredményre a legnagyobb hatással az önköltség, az értékesítési, általános és igazgatási költségek kedvezo irányú változása, valamint a Társaság devizahitelein elszámolt árfolyamveszteség volt. A hitelállomány növekedése mellett a kamatköltségek jelentosen, 280 millió forintról 218 millió forintra csökkentek annak következtében, hogy a Társaság jelenlegi hitelállományában az Euró alapú hitelek a Forint alapú hiteleknél jóval magasabb részt képviselnek. A pénzügyi helyzetben bekövetkezett fobb változások magyarázata 2003 évben a tárgyi eszköz beszerzés 2.316 millió forintot tett ki. Az év során 2.828 millió forint került kifizetésre a tárgyi eszközök beszerzésével kapcsolatban. A beruházás elsosorban az autóipari és a precíziós megmunkálási ágazatot érintette. 27
Részvényinformációk A Társaságnak nincs és nem is volt tulajdonában saját részvénye. Fobb események A Társaság a megnövekedett autóipari megrendelések teljesítése érdekében egy új üzemcsarnok építésérol döntött békéscsabai telephelyén. A beruházás, mely a PPM divízió bovítését jelenti, 2003. júliusában indult. Az 5.700 négyzetméteres üzemcsarnok október végére, infrastruktúrája november közepére készült el, a hozzá tartozó 1.200 négyzetméteres irodaépület muszaki átadása december elején történt meg. Egyéb információk Szervezeti struktúra A Társaság szervezeti struktúrájában 2003 év során nem történt változás. 2004. január 5-én az alábbi szervezeti változások léptek hatályba. Az Orosháza Autiomotive Division és a Linamar Products Division szervezetei összeolvadnak Linamar Products Division (LPD) néven. Az Orosháza Agricultural Division és a Linamar Hungary Rt. Központ divíziójának szervezetei összeolvadnak OROS Division néven. Vezetoségi tagok 2003 évben a Társaságnál a vezetoségi tagok körében nem történt változás. A Társaság felso vezetése 2003 évben a Társaság felso vezetésében nem történt változás. 2004. január 5-én az alábbi változások léptek hatályba. Az LPD gyárigazgatói beosztását betölto Prozlik István úr igazgatói megbízatása visszavonásra kerül, és más munkakörben dolgozik tovább a Linamar Hungary Rt. szervezetében. Az LPD gyárigazgatói beosztását Fehér Gábor úr tölti be. Az OROS Division gyárigazgatói beosztását betölto Borsos István úr munkaviszonya 2004. január 31- el megszunt. 28
A TÁRSASÁG RÖVID TÖRTÉNETE Társaságunk Békés-megye és az Alföld egyik legnagyobb mezogazdasági gépgyártó vállalata, melyet még ismertebbé tesz eroteljesen növekvo autóipari ágazata. Jelentosebb események a Linamar Hungary Rt. történetében: 1948: Mezogazdasági gépszerelo és javító tevékenység végzésére megalapítják az orosházi mezogazdasági gépjavító telephelyet. 1972: A gépjavító tevékenység mellett a kukorica-csotöro adapter gyártás beindulásának kezdete. 1985: Saját fejlesztésu csotöro adapterek nyugat-európai piacra történo értékesítésének kezdete. 1989: Megkezdodik a kukorica betakarító adapter észak-amerikai exportja. A folyamatos fejlesztés eredményeként az adapter piacvezeto termékké válik. 1990: Kombájn blokkok, ferdefelhordók és egyéb kombájn részegységek gyártásának kezdete. 1991: A Társaság részvénytársasággá alakul. 1992: A Linamar Corporation megvásárolja a MEZOGÉP RT-t a magyarországi privatizációs program keretében. 1993: MEZOGÉP RT. a General Motors angliai leányvállalatától megvásárolt vákuumszivattyú összeszerelo sor üzembe helyezésével megkezdi autóipari tevékenységét. Új üzletágként autóipari összeszerelo tevékenység indul Orosházán az újonnan épült Linamar Products Division (LPD) üzemben. 1994: A MEZOGÉP RT. megvásárolja a békéscsabai mezogazdasági gépgyárat, ami silókukorica betakarító adapterek, mezogazdasági kések, pengék és komplett kaszák gyártásával foglalkozik. 1995: Elkezdodik az autóipari alkatrészek házon belüli megmunkálása az összeszerelo sor részére. Az LPD Magyarországon elsoként megszerzi a Ford Q1 Preferred Quality Award minosítést. 1996: Elkezdodik az olajszivattyú ház alkatrészek megmunkálása. Elkezdodik a komplett gabonavágó asztalok gyártása. Befejezodik a napraforgó vágóasztalok fejlesztése. 1997: A MEZOGÉP RT. részvényeit bevezetik a Budapesti Értéktozsde jegyzett B kategóriájába. 29
1998: A Társaság két új gyárral, az Orosháza Automotive Division-nal és a Precision Part Manufacturing Division-nal (PPM) bovül. Az Orosháza Automotive Division 1998. január 1.-én alakul meg, autóipari termékek forgácsolására és egyéb precíziós megmunkálásra szakosodik. 1998. október 9-én a Társaság az angliai Newage International Ltd-vel kötött szerzodésre alapozva Precision Part Manufacturing (PPM) néven egy új, 4.540 m 2 alapterületu divíziót hoz létre békéscsabai telephelyén. A Linamar Products Division 1998. februárjában megkapja a Quality System (QS- 9000) minosítést. Szerzodéskötés automata sebesség váltó alkatrészek gyártására GM CVT projekt. 1999: Elkészül az LPD üzemcsarnokának 7.000 négyzetméteres bovítése. Az Orosháza Agricultural Division épület beruházásának befejezése lehetoséget teremt arra, hogy az addig kis üzemekben folyó termelés összevontan, egy 12.800 négyzetméteres gyártócsarnokban folytatódjon. 2000: A Társaság két autóipari divíziója, a PPM és az Orosháza Automotive Division megszerzi a QS 9000-es minosítést. 2001: Háromévi fejlesztési és tesztelési munka után befejezodnek a GM CVT projekt indításának elokészületei. Bevezetésre kerül az ISO 14001 szerinti környezetirányítási rendszer. Befejezodik az a 10 milliárd forintos beruházás sorozat, melynek köszönhetoen a MEZOGÉP RT. újabb 10 évre adómentességet élvez. 2002: Két nagy autóipari projekt GM CVT alkatrészek és turbó feltölto házak sorozatgyártása elindul. A Társaság két autóipari gyára megszerzi az ISO/TS 16949 minosítést. A Társaság költségracionalizálási szempontból összevonta, közös irányítás alá helyezte két mezogépgyártó divízióját. A mezogazdasági gépgyártó üzletág stratégiai célként határozza meg a sokkal szélesebb piacra történo építoipari gépek gyártását, hogy termék összetételének kibovítésével csökkentse a mezogazdasági piac szezonális ingadozásaitól való függoségét. Ennek keretein belül indult el az emelogép gyártás, valamint különbözo építoipari és földmunkagépek részegységeinek gyártása a mezogazdasági gépgyártó divízióban. 2003: A Társaság 2003. július 8.-án névváltoztatást hajtott végre, a Mezogép névrol áttért a Linamar Hungary névre. A Társaság a megnövekedett autóipari megrendelések teljesítése érdekében egy új üzemcsarnok építésérol döntött békéscsabai telephelyén. 30
A beruházás, mely a PPM divízió bovítését jelenti, 2003. júliusában indult. Az 5.700 négyzetméteres üzemcsarnok október végére, infrastruktúrája november közepére készült el, a hozzá tartozó 1.200 négyzetméteres irodaépület muszaki átadása december elején történt meg. 31
A TÁRSASÁG JELENLEGI ÉRTÉKPAPÍR STRUKTÚRÁJÁNAK BEMUTATÁSA A Társaság alaptokéje 8.016.000 darab, egyenként 100,- Ft-os névértéku névre szóló törzsrészvénybol áll, melynek címletezése az alábbi: Darab Címlet (Ft) Össznévérték 1.500 100 150.000 650 10 x 100 650.000 1.730 100 x 100 17.300.000 6.945 1.000 x 100 694.500.000 89 10.000 x 100 89.000.000 Összesen: 801.600.000 Az utolsó alaptoke emelés idopontja: 1999. április 15. A részvények sorszáma: 0.000.001-8.016.000. Az adott értékpapírhoz kapcsolódó kondíciók: a részvények névre szóló, egyenlo és azonos tagsági jogokat megtestesíto törzsrészvények, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít. A részvényes jogait a Közgyulésen személyesen vagy meghatalmazott képviseloje útján gyakorolja. A részvények tulajdonjoga a vevore forgatmányozással száll át. Az új részvénytulajdonos a részvényesi jogait a Társasággal szemben attól az idoponttól kezdve gyakorolhatja, amikor az új tulajdonos neve, címe, részvényeinek száma és sorszáma, valamint a részvényszerzés idopontja a Társaság részvénykönyvébe megfeleloen bevezetésre került. A Társaság részvényei szabadon átruházhatók. A Társaság részvényei a Budapesti Értéktozsde jegyzett B kategóriájába 1997. május 5-én lettek bevezetve. Az 1999. áprilisi alaptoke emelés következtében 90.000 db részvény 1999. szeptember 13-án a Budapesti Értéktozsdére bevezetésre került. A Társaság részvényei 2001. április 2-tol a Budapesti Értéktozsde A kategóriájában szerepelnek. A Társaság igazgatósága 2003 decemberében az alaptoke zártköru felemelésérol döntött annak érdekében, hogy a részvényopciós program keretében lehívott részvények kibocsátását biztosítsa. A cégbírósági bejegyzést követoen a Társaság alaptokéje 564.000 darab, egyenként 100 forintos névértéku részvénnyel emelkedik. Az alaptoke emelés cégbírósági bejegyzése 2004. február 19.-én történt meg. 32
Kockázati tényezok Miközben a Társaság fobb mezogazdasági terméke vezeto szerepet tölt be Európában, a Társaság mezogazdasági tevékenysége változatlanul fokozódó versenynek van kitéve a többi mezogazdasági berendezéseket és alkatrészeket gyártó vállalattal szemben. A Társaság mezogazdasági divíziója a kombájngyárral is versenyre kényszerül. Az agrár piacok tartós recessziója negatív irányban befolyásolhatja a mezogazdasági divízió eredményeit. Az áron, a minoségen, a szolgáltatáson és a szállításon alapuló verseny a Linamar Hungary Rt. tevékenységének mind az autóipari, mind a mezogazdasági gépgyártó területén felerosödhet. Habár a Társaság úgy véli, hogy minden üzletágban versenyképes, nem adható arra biztosíték, hogy a jövoben is az marad. Bizonyos vevoktol való függoség A vezetoség elismeri, hogy az autóalkatrész gyártó üzletág jelenlegi eladási szintjét és termékkínálatát tekintve több fo végfelhasználótól függ. Amennyiben ezen vevok bármelyike csökkenti megrendeléseit, vagy megszüntetné üzleti kapcsolatait a Társasággal, az rendkívül hátrányosan érintené a Társaság gazdálkodásának eredményeit, a vezetésnek azonban nincs oka azt hinni, hogy ez a belátható jövoben bekövetkezhetne. Munkaero A Társaság jelenleg szakmailag felkészült, tapasztalt, jól képzett munkaerot alkalmaz, mely maximálisan megfelel a Társaság jelenlegi muködési követelményeinek. Ahogy a Társaság tovább növekszik és fejlodik, növekvo igény merül fel szakemberekre eros muszaki háttérrel (pl. mérnökök), hogy biztosítsuk muködésünk sikerét a jövoben. Ha a szakemberek alkalmazására irányuló igény nem lenne teljesítheto a jövoben, az kedvezotlenül érintené a Társaság muködésének eredményeit. Új termék A Társaság számos új projektet indít 2004 folyamán. Az új termékekre való ráállás a tapasztalatok szerint rendkívül költséges. A Társaságnak számos új projektje van induló fázisban, ami szükségszeruen extra költséget eredményez amiatt, hogy a munkafolyamatok tesztelés és módosítás alatt állnak, emellett folyik a munkaero képzése is. Ha ezen költségek tervezése vagy kezelése nem megfelelo, az kedvezotlenül érintené a Társaság eredményességét. 33
Információk a Társaságról a Budapesti Értéktozsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában eloírtak szerint TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte 2003.12.15. Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Békés Megyei Bíróság mint Cégbíróság Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje 2004.02.19. Utolsó cégbírósági bejegyzés száma Cg. 04-10-001384/124 A Kibocsátó alaptokéje az üzleti év zárásakor 801.600.000 Ft A Kibocsátó muködésének idotartama 1 határozatlan A Kibocsátó üzleti éve 2003.01.01.-2003.12.31. A Kibocsátó auditorának neve PricewaterhouseCoopers Kft. A Kibocsátó auditorának címe 1077 Budapest, Wesselényi u. 16 A Kibocsátó közleményeinek közzétételi helye Magyar Tokepiac A Kibocsátó tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) 2 3430 03 közúti gépjármu, gépjármumotor alkatrészeinek gyártása 2332 03 egyéb mezogazdasági gépgyártása RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptoke Idoszak elején Idoszak végén (január 01-én) % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 6,78 543.265 9,48 760.421 Külföldi intézményi/társaság 87,59 7.021.214 84,95 6.810.729 Belföldi magánszemély 1,74 140.927 1,76 139.306 Külföldi magánszemély 0 0 0 0 Munkavállalók, vezeto tisztségviselok 3,89 310.594 3,81 305.544 Saját tulajdon 0 0 0 0 Államháztartás részét képezo tulajdonos 0 0 0 0 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 0 0 0 0 Egyéb 0 0 0 0 Ö S S Z E S E N 100,00 8.016.000 100,00 8.016.000 Megjegyzések 1. A Linamar Hungary RT. összes részvénye be van vezetve a Budapesti Értéktozsdére. 2. A tulajdoni arány és szavazati arány megegyezo, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít. 34
RS2. A saját tulajdonban lévo részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. Társasági szinten - - - - - Leányvállalatok - - - - - Mindösszesen - - - - - RS3/1. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idoszak végén) a bevezetett sorozatra vonatkozóan Név Linamar Corporation Budapest Növekedési Alap Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés Megjegyzés 1 2 (db) (%) K T 5.030.800 62,76 szakmai befekteto B I 423.156 5,28 pénzügyi befekteto A részesedés és a szavazati arány megegyezo, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít. A Linamar Corporation székhelye a Kanadai, Ontario államban lévo Guelph városában van, itt található a vállalat gyártókapacitásának nagy része is. A Linamar Corporation precíziós megmunkálású alkatrészek, szerelvények és öntvények globális gyártója, elsosorban a gépjármuipar számára. 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelo (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezeto tisztségviselo (D) RS3/2. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idoszak végén) a teljes alaptokére vonatkozóan A tozsdére bevezetett részvénysorozat megegyezik a teljes alaptokével, az adatok az RS3/1 adatlapon találhatók. 35
RS4. A Kibocsátó értékpapír struktúrája A Kibocsátó jegyzett tokéje 801.600.000 Ft Az értékpapír eloállítási módja 1 Fizikai Az Értékpapír Típusa 2 Törzsrészvény Részvényfajta 3 Névre szóló Névértéke 100 Ft Tozsdei értékpapír (igen/nem) Igen A bevezetés éve (tozsdei értékpapír esetén) 1997 Sorozat és sorszáma 0.000.001-8.016.000 Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása Egyenlo és azonos tagsági jogokat megtestesíto törzsrészvény, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít Ellenorzo sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege) 801.600.000 Ft TSZ3. Vezeto állású tisztségviselok, és a Kibocsátó muködését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége /megszunése Saját részvény tulajdon (db) IT Frank J. Hasenfratz elnök 1999.04.15 2005.05.31 - IT Linda Hasenfratz igazgató 1999.04.15 2005.05.31 - IT Antalpéter Tibor független igazgató 1999.04.15 2005.05.31 - IT Havasi Márton igazgató 1999.04.15 2005.05.31 55.344 IT Havasi Csaba igazgató 1999.04.15 2005.05.31 - IT Ivanics János vezérigazgató, igazgatóság tagja 1992.01.16 2005.05.31 250.200 FB W. George Sims FB elnök 1999.04.15 2005.05.31 - FB Dr. Bándy Rezso tag 1999.04.15 2005.05.31 - FB Csontos Sándor tag 1999.04.15 2005.05.31 - SP Furár György pénzügyi igazgató 1997.06.30 Határozatlan 2.000 SP Laskai Zoltán humánpolitikai igazgató 2002.03.06 Határozatlan - Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: 307.544 1 Stratégiai pozícióban lévo alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) 36