2008. I-III. negyedévi gyorsjelentés. a Budapesti Értéktőzsdére. Konszolidált beszámoló

2008. I-III. negyedévi gyorsjelentés a Budapesti Értéktőzsdére Konszolidált beszámoló

1. Richter-csoport A Csoport fő tevékenységét, azaz gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését számos leányvállalat, közös vezetésű és társult vállalat támogatja. A hagyományos piacainkon működő termelő leányvállalataink, valamint saját, specializált marketinghálózatunk kiépítése és folyamatos bővítése alapozta meg a Csoport regionális vezető szerepét. A Csoport fő vállalatainak körét az 1. számú Függelék mutatja be (15. oldal). 2. Összefoglalás A Csoport árbevétele 2008 első kilenc hónapjában 171.368 -ot (694,1 M -t) tett ki, ami 2,2 %-os (euróban kifejezve 3,7 %-os) emelkedést jelent a 2007. év hasonló időszakához viszonyítva. A magyarországon kívüli piacokon elért teljesítményünk összetett képet mutatott a vizsgált időszakban. A magyarországi értékesítésünkre ugyanakkor a kedvezőtlen piaci körülmények továbbra is negatív hatást gyakoroltak. Ezek eredőjeként sikerült egy mérsékelt ütemű forgalom növekedést elérnünk. Magyarországon 2008 első háromnegyed évében 22.857 (92,6 M ) árbevételt értünk el. A Medimpex nélküli, korrigált konszolidált bázisidőszaki árbevételhez viszonyított 5,8 %-os (euróban kifejezve 4,4 %-os) csökkenést elsősorban az egészségbiztosítási rendszerben 2007 elejétől bevezetett változtatások 2008 első kilenc hónapjára átnyúló hatásai magyarázzák. A Hungaropharmának értékesített Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt. forgalmát is beleszámítva, a Csoport konszolidált árbevétel-csökkenése 36,3 % (euróban kifejezve 35,3 %) volt. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2008 első kilenc hónapjában 601,5 M volt, ami 75,4 M -s, azaz 14,3 %-os emelkedést mutat az előző év azonos időszakához képest. A FÁK-tagállamokban 225,0 M (342,2 M$) forgalmat realizáltunk, ami 6,3 %-os (dollárban kifejezve 20,2 %-os) növekedést jelent. A régió országaiban és a terápiás területek többségében tapasztalható forgalomnövekedést részben ellensúlyozta az oroszországi értékesítésben bekövetkezett visszaesés, amely a 2007 második felében történt előszállításokkal, valamint azzal magyarázható, hogy nagykereskedők jelentős mértékben csökkentették készleteiket 2008-ban. A DLO program keretén belül a Richter minimális árbevételt ért el a 2008 első háromnegyedéve során. Az Európai Unió országaiban történt eladások jelentősen, euróban kifejezve 30,3 %-kal (a nagy- és kiskereskedelmi szegmenst kiszűrve 12,9 %-kal) emelkedtek. Romániában a felvásárolt nagy- és kiskereskedelmi vállalatoknak a konszolidációba történő bevonása miatt 2007 azonos időszakához képest jelentős árbevétel-növekedésről adhatunk számot. Az USA régió értékesítése dollárban számítva 3,0 %-kal emelkedett, mivel a profitmegosztási megállapodásokból számottevő jövedelem származott. Az Egyéb országok kategóriában a forgalom euróban kifejezve 2,0 %-kal nőtt. Az üzleti eredmény 2008 első kilenc hónapjában 27.790 (112,6 M ) volt, ami 751 -tal (2,6 %-kal) volt alacsonyabb az előző év azonos időszakában elért összegnél. Ezt az eredményt annak ellenére sikerült elérnünk, hogy az időszaki árfolyamok ( /Ft, $/Ft) a vizsgált időszakban is kedvezőtlenül alakultak. Euróban számítva 1,3 M (1,1 %) csökkenésről számolhatunk be. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban a bázisidőszaki 17,0 %-ról 16,2 %-ra csökkent. A mérleg szerinti eredmény az első háromnegyed évben 27.423 (111,1 M ) volt, ami 3,1 %- os (euróban számítva 4,7 %) növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az első háromnegyed évben 1.471 Ft/részvény (5,96 /részvény) volt, ami 3,1 %-os (euróban számítva 4,7 %-os) növekedést jelent 2007 első kilenc hónapjához képest. 2

2008. I-III. negyedév Konszolidált A mérlegfőösszeg 2008. szeptember 30-án 367.632 volt, ami 19.669 -tal magasabb a 2007. december 31-i állománynál. A Csoport pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak. 3. A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása 2008 2007 Változás 1-9. hó % Magyarország 22.857 35.885-13.028-36,3 EU (1) 70.972 55.293 15.679 28,4 Lengyelország 17.514 14.872 2.642 17,8 Románia 28.070 16.756 11.314 67,5 EU 9 13.542 12.199 1.343 11,0 EU 15 11.846 11.466 380 3,3 FÁK 55.541 53.064 2.477 4,7 Oroszország 36.196 38.119-1.923-5,0 Ukrajna 8.477 6.295 2.182 34,7 Egyéb FÁK 10.868 8.650 2.218 25,6 USA 13.311 14.857-1.546-10,4 Egyéb országok 8.687 8.657 30 0,3 Összesen 171.368 167.756 3.612 2,2 M 2008 2007 Változás 1-9. hó % Magyarország 92,6 143,1-50,5-35,3 EU (1) 287,4 220,6 66,8 30,3 Lengyelország 70,9 59,3 11,6 19,6 Románia 113,6 66,8 46,8 70,1 EU 9 54,9 48,7 6,2 12,7 EU 15 48,0 45,8 2,2 4,8 FÁK 225,0 211,7 13,3 6,3 Oroszország 146,6 152,1-5,5-3,6 Ukrajna 34,3 25,1 9,2 36,7 Egyéb FÁK 44,1 34,5 9,6 27,8 USA 53,9 59,3-5,4-9,1 Egyéb országok 35,2 34,5 0,7 2,0 Összesen 694,1 669,2 24,9 3,7 Átlagárfolyam ( / Ft) (2) 246,9 250,7-3,8-1,5 Megjegyzések: (1) (2) A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt felértékelődését tükrözi. 2008 első háromnegyed évében a 246,9 /Ft-os átlagárfolyam 1,5 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban. A beszámolási, valamint a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyam-adatokat a 3. Függelékben, a 16. oldalon közöljük. 3

4. Üzleti szegmensinformációk A Beszámoló ezen részében ismertetjük az árbevételre, az üzleti eredményre és az alkalmazotti létszámra vonatkozó adatokat. Gyógyszergyártás Gyógyszer nagy- és kiskereskedelem Szegmensek közötti kiszűrés Csoport összesen 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 1-9. hó 1-9. hó 1-9. hó 1-9. hó Összes árbevétel 147.379 143.608 26.947 26.425 (2.958) (2.277) 171.368 167.756 Üzleti tevékenység eredménye 29.723 29.403 (1.761) (856) (172) (6) 27.790 28.541 Társult vállalkozásoktól származó eredmény - 11 692 675 - - 692 686 Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 8.781 8.585 1.720 763 - - 10.501 9.348 A Csoport üzleti eredménye teljes mértékben a gyógyszergyártási szegmensből származik. A gyógyszergyártási szegmens üzleti eredménye 1,1 %-kal nőtt 2008. első háromnegyed évében az előző év azonos időszakához képest. A gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult vállalatok eredményéből való részesedés összege együttesen hozzávetőleg 1 milliárd Ft veszteség volt a vizsgált időszakban. Ezt az eredményt annak ellenére sikerült elérnünk, hogy az időszaki árfolyamok ( /Ft, $/Ft) a vizsgált időszakban is kedvezőtlenül alakultak. Az üzleti tevékenység csoportszintű eredményét valamelyest csökkentette a nagy- és kiskereskedelmi szegmens bázisidőszakihoz képest nagyobb mértékű vesztesége. 4.1 A gyógyszergyártási szegmens értékesítése 2008 első háromnegyed évében a csoportszintű eladások 147.379 -ot (596,9 M ) tettek ki, amely 2,6 %-os (euróban kifejezve 4,2 %-os) növekedésnek felel meg. A forgalom alakulásában szerepet játszott, hogy a magyar piacon továbbra is gyenge teljesítményt értünk el, valamint az orosz piacon csökkent az árbevételünk. Ez utóbbi a 2007 második felében történt előszállításokkal, illetve azzal magyarázható, hogy a nagykereskedők idén jelentősen csökkentették készleteiket. Emellett a $/, illetve $/Ft árfolyam csökkenése is kedvezőtlenül befolyásolta az euróban, illetve forintban kifejezett árbevételt az USA-ban, illetve azokban a FÁK-köztársaságokban, ahol a Richter továbbra is dollárban számláz. 4

2008. I-III. negyedév Konszolidált A gyógyszergyártás régiónkénti megoszlása 2008 2007 Változás 1-9. hó % Magyarország 22.670 24.214-1.544-6,4 EU (1) 47.587 42.819 4.768 11,1 Lengyelország 17.514 14.872 2.642 17,8 Románia 4.685 4.317 368 8,5 EU 9 13.542 12.199 1.343 11,0 EU 15 11.846 11.431 415 3,6 FÁK 55.124 53.064 2.060 3,9 Oroszország 36.196 38.119-1.923-5,0 Ukrajna 8.267 6.295 1.972 31,3 Egyéb FÁK 10.661 8.650 2.011 23,2 USA 13.311 14.857-1.546-10,4 Egyéb országok 8.687 8.654 33 0,4 Összesen 147.379 143.608 3.771 2,6 M 2008 2007 Változás 1-9. hó % Magyarország 91,8 96,6-4,8-5,0 EU (1) 192,8 170,8 22,0 12,9 Lengyelország 70,9 59,3 11,6 19,6 Románia 19,0 17,2 1,8 10,5 EU 9 54,9 48,7 6,2 12,7 EU 15 48,0 45,6 2,4 5,3 FÁK 223,2 211,6 11,6 5,5 Oroszország 146,6 152,0-5,4-3,6 Ukrajna 33,5 25,1 8,4 33,5 Egyéb FÁK 43,1 34,5 8,6 24,9 USA 53,9 59,3-5,4-9,1 Egyéb országok 35,2 34,5 0,7 2,0 Összesen 596,9 572,8 24,1 4,2 Átlagárfolyam ( / Ft) (2) 246,9 250,7-3,8-1,5 Megjegyzések: (1) (2) A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt felértékelődését tükrözi. 2008 első háromnegyed évében a 246,9 /Ft-os átlagárfolyam 1,5 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban. A jelentésben név szerint megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 16. oldalon. 4.1.1 Magyarország A Csoport 2008 első háromnegyed évében 22.670 (91,8 M ) árbevételt realizált, ami 6,4 %- kal (euróban mérve 5,0 %-kal) kevesebb, mint az előző év azonos időszakában. A csökkenés az egészségügyi rendszer változtatásának áthúzódó hatásával magyarázható, amely 2007. év kezdete óta érinti kedvezőtlenül magyarországi árbevételünket. Az árcsökkentések az előző éves mértéknél valamelyest mérsékeltebb ütemben 2008 januárjában, áprilisában, júliusában és októberében is folytatódtak. Az árbevétel-visszaesés első kilenc havi üteme elmaradt az előző év 5

azonos időszakában tapasztalt mértéktől, és a harmadik negyedévben elért árbevétel már 7,4 %-kal meg is haladta a bázisidőszaki értéket. A 2007. év során, valamint 2008 januárjában, áprilisában és júliusában bekövetkezett árcsökkentések negatív hatást gyakoroltak a beszámolási időszak forgalmára az előző év első kilenc hónapjához viszonyítva. 2008 első kilenc hónapjában több készítményünk árbevétele jelentősen csökkent: a Normodipine 40%-kal, az Ednyt 33%-kal, a Mydeton 18 %-kal és a Quamatel 15%-kal. A kedvezőtlen piaci körülmények ellenére bizonyos termékek jó eredményt értek el a vizsgált időszak folyamán, mindenekelőtt a Lisonorm, az Avonex, a Portiron és az Atorvox, valamint az orális fogamzásgátlók többsége. A magyar piacon a vizsgált időszakban került bevezetésre egy szív- és érrendszeri készítmény, a a vérnyomáscsökkentő Emren, továbbá az Azalia márkanevű fogamzásgátló. A nem támogatott készítményeknél a portfolió csaknem teljes körében a Társaság mérsékelt ütemű áremelést hajtott végre 2008 harmadik negyedévében. A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított éves összegének 12 %-át. Mivel az Országos Egészségbiztosítási Pénztár eltérő módon értelmezi a gyógyszer-gazdaságossági törvényt, januárban jelentősen megnövekedett a Richter támogatott termékeire vonatkozó adófizetési kötelezettsége. Bár a gyártók vitatják a jogértelmezés terén történt kedvezőtlen változást, a Társaság az év egészére magasabb adófizetési kötelezettséggel számol. A 12 %-os kötelezettséghez kapcsolódó kiadások az év első kilenc hónapjában 1.086 -t tettek ki. Az Alkotmánybíróság 2008. június 16-ától eltörölte az orvoslátogatói díjat, amelynek kapcsán ezen időpontig a Richternek 301 millió Ft fizetési kötelezettsége keletkezett. Piacelemzők (IMS) 2008 első kilenc hónapjára vonatkozó adatai alapján elsősorban a gyógyszeriparban az elmúlt évekre jellemző felvásárlási és akvizíciós folyamatok eredményeként a Richter jelenleg a negyedik szereplő a hazai piacon 5,7 %-os részesedéssel. 4.1.2 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2008 első háromnegyed évében 47.587 (192,8 M ) volt, ami forintban mérve 11,1 %-os (euróban mérve 12,9 %-os) növekedésnek felel meg 2007 azonos időszakához viszonyítva. A nőgyógyászati készítmények eladásából származó árbevétel euróban számítva 11,0 %-kal nőtt a bázis időszakhoz képest, és 2008 első háromnegyed évében e termékcsoport 28 %-kal részesedett a Csoport régióbeli értékesítéséből. A Csoport üzletmenetét tekintve az Európai Unió két nagy országcsoportot foglal magában: azokat az újonnan csatlakozott tagállamokat, amelyek 2004. május elsején vagy 2007. január elsején csatlakoztak az Európai Unióhoz (ideértve Magyarországot, Lengyelországot és Romániát), valamint az EU korábbi 15 tagállamát. A két térség gyógyszerpiacainak fő jellemzői éppúgy eltérnek egymástól, mint a Csoport e területeken forgalmazott termékpalettája és az alkalmazott marketing stratégiája. Mivel a Richter évtizedek óta jelen van a közép-kelet-európai országokban, termékeit saját, jól kiépített értékesítési hálózatán keresztül forgalmazza. Fokoztuk specializált értékesítési hálózatunk munkájának hatékonyságát, valamint a vizsgált időszak folyamán tovább növeltük az 6

2008. I-III. negyedév Konszolidált orvoslátogatók létszámát. Mindezek nagyban hozzájárultak a jó eredmények eléréséhez a beszámolási időszakban. Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a régióban, a gyógyszergyártási szegmensben 70,9 M forgalmat realizáltunk, amely jelentősen, 19,6 %-kal haladja meg a 2007 első háromnegyed évi árbevételt. A lengyel piacon 2008 első kilenc hónapjában elért számottevő növekedés elsősorban a Verospiron, a licenszbe vett Avonex, valamint az orális fogamzásgátlók, köztük a Novynette árbevétel-emelkedésének köszönhető. A lengyel piacon a 2008 júliusában Tysabri márkanéven új, a sclerosis multiplex kezelésére szolgáló licenszkészítmény került bevezetésre. Romániában 19,0 M forgalomról számolhatunk be, amely 10,5 %-os emelkedést jelent a 2007 első háromnegyed éves bázisértékhez képest. A növekedéshez leginkább a Postinor, a Mydocalm, a Zeplan és a Quamatel járult hozzá, de a Lindynette forgalmának emelkedése is jelentős volt. A harmadik negyedévben a Richter két új terméket is bevezetett Romániában: a Sporilin márkanevű antimikotikumot, valamint a Tineril márkanevű antidiabetikumot. Az EU 9 piacán 54,9 M forgalmat értünk el 2008 első kilenc hónapjában, amely euróban mérve 12,7 %-kal magasabb, mint a bázis időszakban. Az ezen országokban 2008 első háromnegyed évében realizált forgalom az európai uniós árbevétel 28 %-át tette ki. A jó teljesítményt nehéz piaci körülmények között értük el. A Csoportnak egyre erősödő versennyel kell szembenéznie, valamint azzal, hogy az egyes kormányzatok folyamatosan nyomás alatt tartják az árak és a társadalombiztosítási támogatások szintjét, amelyek így évről évre csökkennek. Csehországban euróban mérve 8,6 %-os forgalomnövekedés mellett 18,6 M árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed éve során. A bővülés főként a Lindynette, az Azalia és a Milligest sikerének köszönhető. Szlovákiában a forgalom 15,9 M volt a vizsgált időszakban, ami euróban számítva 5,8 %-os növekedést jelent a 2007. év azonos időszakához képest. Az elért eredmény elsősorban a Mydocalm, a Lindynette, a Mollome, az Escapelle és az Aflamin forgalomnövekedésének köszönhető. 2008. júniusától az Avonex értékesítésére vonatkozó licensz-szerződés Csehországban és Szlovákiában megszünt, így mindkét országban csökkent a forgalom növekedési üteme. A Balti államokban a Csoport 11,0 M árbevételt realizált 2008 első kilenc hónapjában. Mindenekelőtt az Avonex licensztermék árbevétele járult hozzá az elért forgalomnövekedéshez. Bulgáriában az értékesítés 9,1 M volt 2008 első háromnegyed évében, ami 41,9 %-os emelkedést jelent 2007 első kilenc hónapjához képest. A növekedést elsősorban a Cavinton és az Escapelle jó teljesítménye, valamint a vizsgált időszak végén történt bizonyos mértékű előszállítás magyarázza. A 15 korábbi EU-tagállam gyógyszerpiacain való terjeszkedés már a kilencvenes évek közepén a Richter egyik kiemelten fontos célkitűzése volt. Jóllehet számos országban rendelkezünk kereskedelmi leányvállalattal, nincs megfelelő értékesítési hálózatunk ahhoz, hogy a kritikus tömeget elérhetnénk, ezért továbbra is partnereken keresztül értékesítjük termékeinket. Jelenleg nem is tervezzük saját disztribúciós és marketing hálózat létrehozását. A Csoport mindenekelőtt a nőgyógyászati üzletág felfuttatására és a szabadalom lejáratokra való felkészüléssel a generikus termékek eladásának folyamatos növelésére összpontosít. A 15 korábbi EU-tagállam piacain 48,0 M forgalmat értünk el 2008 első kilenc hónapja során, amely euróban mérve 5,3 %-kal több, mint egy évvel korábban. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 25 %-át adta a vizsgált időszakban. A nyugat-európai piacokra jellemző, folyamatosan erősödő generikus verseny és árszínvonal csökkenés Csoportunk termékeinek árbevételére is hatással van. 7

Németországban 2008 első kilenc hónapjában a Csoport 16,9 M árbevételt ért el, ami 20,7 %-os emelkedést jelent az egy évvel korábbi forgalomhoz képest. A bővülés főleg a Richter-Helm BioLogic bevételeinek a konszolidációba történt 2007. végi bevonásával magyarázható. Franciaországban 13,0 M árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed évében, ami 18,1 %-kal haladja meg a bázisidőszaki szintet. Egyes orális fogamzásgátlók, elsősorban a Lindynette, a Rigevidon, a Tri-Regol és az Escapelle forgalma jelentősen nőtt a bázisidőszaki értékesítésekhez képest. 4.1.3 FÁK A FÁK tagköztársaságokban a 2008 első kilenc hónapjában realizált forgalom 223,2 M (339,6 M$) volt, amely 5,5 %-os (dollárban 19,3 %-os) növekedést mutat 2007 azonos időszakához képest. Az árbevétel Ukrajnában és néhány egyéb tagköztársaságban a régió átlagánál jóval nagyobb mértékben emelkedett, míg Oroszországban a növekedés dinamikája mérséklődött az előző évben elért magas bázishoz képest. A zömében fogamzásgátló készítményeket tartalmazó nőgyógyászati termékcsoport 21,1 %-kal részesedett a FÁK országok teljes árbevételéből. A fogamzásgátlók forgalma 2008 első háromnegyed évében csökkent, ami elsősorban azzal magyarázható, hogy Oroszországban a nagykereskedők 2007 második felében jelentős készleteket halmoztak fel. Oroszországban 2008 első kilenc hónapjában 146,6 M (223,1 M$) árbevételről számolhatunk be, ami 3,6 %-os csökkenést (dollárban kifejezve 9,1 %-os emelkedést) jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A vizsgált időszakban a Csoport részvétele az átalakított DLO-programban elhanyagolható volt. Piaci információk szerint a Richter-termékek kiskereskedelmi forgalma a beszámolási időszak során kedvezően alakult. Az oroszországi forgalom visszaesése elsősorban készletezési hatásokkal magyarázható. 2007 második felében a nagykereskedők jelentős készleteket halmoztak fel, a beszámolási időszakban azonban nagymértékben csökkentették készleteiket a bizonytalan és kiszámíthatatlan pénzügyi környezet hatására. A Richter továbbra is kiemelt figyelmet fordít a fizetési fegyelemre, tekintettel a kedvezőtlen pénzügyi helyzetre. A 2008 első háromnegyed évi árbevétel-növekedés mögött elsősorban a Diroton, a Panangin, a Suprax, a Mydocalm és az Ekvator forgalomnövekedése állt. Stratégiánk fontos eleme a termékportfólió megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban 2008 harmadik negyedévében Oroszországban bevezettük az Airtal márkanevű nem-szteroid gyulladásgátlót, a Sonizin márkanevű urológiai készítményt, valamint az Ostalon márkanéven forgalmazott csontritkulás elleni készítményt. Ukrajnában 50,9 M$ (33,5 M ) árbevételt realizáltunk 2008 első háromnegyed éve során, amely számottevő, 50,6 %-os (euróban 33,5 %-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakának magas bázisához képest. A kiváló eredmény főként az orális fogamzásgátlók, a Cavinton, a Nyfuroksazyd, a Panangin és a Mydocalm növekvő árbevételének köszönhető, de a Diroton is jelentősen hozzájárult a jó teljesítményhez. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban a 2007. évi nagyon magas bázisról indulva további, számottevő növekedést értünk el. A vizsgált időszakban 65,6 M$ (43,1 M ) árbevételt realizáltunk, amely a 2007 első kilenc havi forgalomnál 41,4 %-kal (euróban kifejezve 24,9 %-kal) magasabb. A növekedés hajtóerejét a különböző orális fogamzásgátlók, a Lisopress, a Panangin, a Mydocalm és a Quamatel adta. A legjelentősebb árbevételt Kazahsztánban értük el, ahol 2008 első háromnegyed évében 15,0 M volt a forgalom. A számlázási rendszerben történt változások miatt a bázisidőszakban felmerült 4,2 M, egyszeri bevétellel korrigált forgalom mellett a kazahsztáni árbevétel növekedése 28,2 %-ot tett ki. 2008. február 1-jétől Kazahsztánban is áttértünk a dollár 8

2008. I-III. negyedév Konszolidált alapú számlázásról az euró alapú számlázásra. Alacsony bázisról ugyan, de kiemelkedő növekedést értünk el Üzbegisztánban, Moldáviában és Belorussziában. E három tagköztársaságban 2008 első háromnegyed évében 25,0 M$ (16,4 M ) forgalmat realizáltunk. 4.1.4 USA Az USA-ban 2008 első kilenc hónapjában 82,1 M$ (53,9 M ) árbevételt realizáltunk, ami 9,1 %-os csökkenést (dollárban kifejezve 3,0 %-os növekedést) jelent az előző év azonos időszakában elért magas bázishoz képest. A hatóanyag-értékesítés az éles verseny, illetve a termék-életgörbe érett szakaszába ért készítmények körében bekövetkezett árcsökkenések nyomán jelentősen mérséklődött. Ezt azonban dollárban kifejezve ellensúlyozni tudta a Plan B márkanevű sürgősségi fogamzásgátló kismértékű forgalomnövekedése, valamint a profitmegosztási szerződések alapján a Barr Laboratories-től kapott bevétel. A nőgyógyászati termékcsoport, ideértve a drospirenone-nal összefüggő profitmegosztásból származó bevételt is, az USA árbevételünk 81 %-át tette ki. 4.1.5 Egyéb országok Ezekben az országokban 53,5 M$ (35,2 M ) árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed évében, ami 15,3 %-os (euróbanban kifejezve 2,0 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Hatóanyag-értékesítésünkben bekövetkezett visszaesést ellensúlyozni tudta késztermékeink, különösen az orális fogamzásgátlók és a Cavinton bővülő exportja. Jelentős bár alacsony bázisról induló növekedést értünk el Kínában, ahol 2,7 M árbevételt realizáltunk 2008 első háromnegyed évében. Említésre méltó növekedés történt Szerbiában, Vietnamban és Brazíliában is, ahol 2,1 M, 4,9 M, illetve 1,7 M forgalmat értünk el. Japánban 3,5 M$ árbevételt realizáltunk 2008 első kilenc hónapjában, a visszaesést elsősorban az alacsonyabb hatóanyag-eladások magyarázzák. 4.2 Nagy- és kiskereskedelmi tevékenység árbevétele 2008 2007 Változás 1-9. hó % Magyarország 189 12.511-12.322-98,5 Románia 25.658 13.876 11.782 84,9 EU15-35 -35-100,0 FÁK 1.100-1.100 n. a. Egyéb országok - 3-3 -100,0 Összesen 26.947 26.425 522 2,0 M 2008 2007 Változás 1-9. hó % Magyarország 0,7 49,9-49,2-98,6 Románia 103,9 55,4 48,5 87,5 EU15-0,1-0,1-100,0 FÁK 4,5-4,5 n. a. Egyéb országok - 0,0 0,0-100,0 Összesen 109,1 105,4 3,7 3,5 A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. Ezen tagvállalatok felsorolását a PK2-es adatlap tartalmazza. 9

2008 első háromnegyed évében a magyarországi árbevétel az egy évvel korábbi értékhez képest 12.322 -tal 189 -ra csökkent. A csökkenés szinte teljes egészében a Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt.-ben meglévő 50 %-os Richter-részesedés eladására vezethető vissza. Romániában ezen üzleti szegmens forgalma az egy évvel korábbi 55,4 M -ról az idei első háromnegyed évben 103,9 M -ra emelkedett. A kiemelkedő növekedést a 2007. év folyamán felvásárolt nagy-, illetve kiskereskedelmi vállalatok konszolidációba történő bevonása magyarázza. 5. Fő pénzügyi mutatószámok M 2008 2007 Változás 2008 2007 Változás 1-9. hó % 1-9. hó % Összes árbevétel 171.368 167.756 2,2 694,1 669,2 3,7 Bruttó fedezet 93.393 89.111 4,8 378,3 355,5 6,4 Üzleti eredmény 27.790 28.541-2,6 112,6 113,9-1,1 Pénzügyi eredmény 964 (426) n.a. 3,9 (1,7) n.a. Adózás előtti eredmény 29.446 28.801 2,2 119,3 114,9 3,8 Mérleg szerinti eredmény 27.423 26.605 3,1 111,1 106,1 4,7 % 2008 2007 1-9. hó Fedezeti hányad 54,5 53,1 Üzleti eredményhányad 16,2 17,0 Mérleg szerinti eredményhányad 16,0 15,9 6. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 77.975 -ot (315,8 M -t) tettek ki, 0,9 %-kal kevesebbet (euróban 0,7 %-kal többet), mint az előző év azonos időszakában. A fedezeti hányad 53,1 %-ról 54,5 %-ra emelkedett elsősorban a gyógyszergyártási szegmens javuló fedezetének eredményeképpen. A működési költségek közül az értékesítési és marketing költségek 36.891 -ot (149,4 M -t) értek el a vizsgált időszakban, amely 15,1 %-os (euróban 16,8 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 21,5 %-ra emelkedett. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 11.278 -ot (45,7 M -t) tett ki a vizsgált időszakban, ami 4,5 %-os (euróban mérve 6,3 %-os) emelkedést jelent az előző év első kilenc hónapjához képest. A kutatási és fejlesztési költség árbevételhez viszonyított aránya 2008 első háromnegyed évében 8,2 %, értéke pedig 14.061 (56,9 M ) volt. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét képező kiadások 4.199 -ról (16,8 M -ról) 3.373 -ra (13,7 M -ra) csökkentek 2008 első kilenc hónapjában. 10

2008. I-III. negyedév Konszolidált Az üzleti tevékenység eredménye 2,6 %-kal (euróban 1,1 %-kal) 27.790 -ra (112,6 M -ra) csökkent. A konszolidált üzleti eredményhányad így az előző év azonos időszakában elért 17,0 %- ról 16,2 %-ra mérséklődött. Az adózás előtti eredmény 29.446 (119,3 M ) lett, ami 645 -os (4,4 M ) emelkedést jelent a 2007-es év ugyanezen időszakához viszonyítva. Az adózott eredmény a vizsgált időszakban 27.678 -ot (112,1 M ) tett ki, ami a 2007 első háromnegyed éves csoportszintű értéket 425 -tal (3,4 M -val) múlja felül. A külső tulajdonosok részesedése az adózott eredményből 2008. első háromnegyed évében 255 (1,0 M ) volt. 2008. harmadik negyedévében a GZF Polfa állami tulajdonban lévő részesedését a Richter kivásárolta. A konszolidált mérleg szerinti eredmény 818 -os (5,0 M ) növekedés után 2008. első háromnegyed évének végére 27.423 -ot (111,1 M -t) tett ki, árbevételhez viszonyított aránya a bázisidőszaki 15,9 %-os szinthez képest gyakorlatilag változatlan maradt (16,0 %). A konszolidált mérleg szerinti eredményt kedvezően érintette a pénzügyi tevékenység eredménye 2008 első háromnegyed évében. 7. Pénzügyi eredmény A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: M 2008 2007 2008 2007 Változás Változás 1-9. hó 1-9. hó Nem realizált tételek 946 (3.682) 4.628 3,8 (14,7) 18,5 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése 1.004 (1.186) 2.190 4,0 (4,7) 8,7 Devizakölcsönök átértékelése 21 (112) 133 0,1 (0,4) 0,5 Egyéb devizás tételek átértékelése (79) (815) 736 (0,3) (3,3) 3,0 Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény - (1.569) 1.569 - (6,3) 6,3 Realizált tételek 18 3.256 (3.238) 0,1 13,0 (12,9) Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye - 2.029 (2.029) - 8,1 (8,1) Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége (2.398) (1.031) (1.367) (9,7) (4,1) (5,6) Devizaátváltás árfolyamvesztesége (367) (115) (252) (1,5) (0,5) (1,0) Osztalékbevétel 45 51 (6) 0,2 0,2 0,0 Nettó kamatbevétel 2.119 2.115 4 8,6 8,5 0,1 Egyéb 619 207 412 2,5 0,8 1,7 Pénzügyi tevékenység eredménye 964 (426) 1.390 3,9 (1,7) 5,6 11

8. Egy részvényre jutó eredmény Ft 2008 2007 Változás 2008 2007 1-9. hó % 1-9. hó Változás % Alap 1.475 1.429 3,2 5,97 5,70 4,7 Hígított 1.471 1.427 3,1 5,96 5,69 4,7 Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált időszakban 1.475 Ft/részvény (5,97 /részvény) volt, ami a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 3,2 %-os, euróban kifejezve 4,7 %-os növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2008 első háromnegyed évében 18.595.623, míg az összehasonlítás alapjául szolgáló időszakban 18.615.515 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az év első hat hónapja során 1.471 Ft/részvény (5,96 /részvény) volt. Ez az érték a 2007 első háromnegyed évében elért 1.427 Ft/részvény (5,69 /részvény) eredményhez képest forintban számolva 3,1 %-os, euróban kifejezve pedig 4,7 %-os növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázis félévben egyaránt 18.637.486 darab részvény volt. 9. Mérleg 2008. szeptember 30-án a Csoport mérlegfőösszege 367.632 volt, ami 19.669 -tal, azaz 5,7 %-kal haladta meg a 2007. december 31-i szintet. A befektetett eszközök értéke 2008. szeptember 30-án 171.301 volt, ami 2,4 %-kal alacsonyabb, mint a 2007. december 31-i érték. A forgóeszközök értéke 2008. szeptember 30-án 23.855 -os (13,8 %-os) növekedés után 196.331 -on állt, elsősorban a vevő-, illetve az értékpapír-állomány emelkedése miatt. A Csoport saját tőkéje 324.651, amely a nyitó egyenleghez képest 18.468 -os növekedést mutat. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2008. szeptember 30-án 39.027 -ot tettek ki, azaz 22,5 %-kal növekedtek a 2007. december 31-i állományhoz képest, elsősorban a magasabb szállítói állomány miatt. 12

2008. I-III. negyedév Konszolidált A konszolidált saját tőke változása Jegyzett tőke Saját részvény Valós értékelés értékelési tartalék Átértékelési tartalék Részvényázsió Tőketartalék Eredménytartalék Összesen Egyenleg 2007. dec. 31-én 18.638 15.212 3.475 (1.718) 25 (3.562) 274.113 306.183 Forintosításból adódó árfolyamkülönbözet - - - - - (927) - (927) Elsőbbségi részvények átváltása - 2 - - - - - 2 Kiadott és vásárolt saját részvények - - - 264 - - - 264 Mérleg szerinti eredmény - - - - - - 27.423 27.423 Törzsrészvények után járó osztalék - - - - - - (8.362) (8.362) Valós értékelés értékelési tartalék - - - - 68 - - 68 Egyenleg 2008. szeptember 30-án 18.638 15.214 3.475 (1.454) 93 (4.489) 293.174 324.651 10. Beruházás A Csoport beruházásainak összege 2008 az első háromnegyed évében 12.312 (49,9 M ) volt, szemben a bázisidőszaki 15.338 (61,2 M ) értékkel. 11. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 11.1 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 11.1.1. A részvények darabszáma 2008. szeptember 30-án a 2008. június 30-i állapothoz képest nem változott. 2008. szeptember 30. 2008. június 30. Darab Névérték eft % Darab Névérték eft % Törzsrészvény 18.637.486 18.637.486 100,0 18.637.486 18.637.486 100,0 11.1.2. Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma a 2008. harmadik negyedév folyamán kismértékben nőtt. Törzsrészvények 2008. szeptember 30. 2008. június 30. 2007. december 31. Darab 37.793 37.098 43.998 Névérték eft 37.793 37.098 43.998 Nyilvántartási érték eft 1.409.397 1.387.403 1.672.792 A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2008. szeptember 30-án is 10.550 darab volt. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt a harmadik negyedév folyamán 695 darab részvényt vett vissza a munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól. A Richter Gedeon Igazgatósága 1996. évben határozott egy ún. bónuszrészvény-juttatási rendszer bevezetéséről. A kedvezményezetti körbe (406 fő) tartoznak az osztályvezetőktől felfelé a 13

Társaság vezetői, valamint egyes kulcsfontosságú munkakört betöltő alkalmazottak. A részvényjuttatásra a teljesítmények komplex értékelése alapján félévenként kerül sor. A 2008. második félévi juttatás várhatóan 486 -nak megfelelő részvénymennyiség lesz. A Társaság Igazgatósága úgy határozott, hogy a Pénzügyminisztérium által 2006-2008. évekre nyilvántartásba vett elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programot a Társaság 2008. évben is a korábban elfogadott szabályzat szerint működtesse. A határozat alapján a várhatóan 4.616 fő részére juttatandó részvénymennyiség értéke 1.674 lesz, az átadást decemberben tervezzük. Az első kilenc havi jelentésünk a részvényalapú juttatások időarányos részét tartalmazza. 11.2 Egyéb információk A Richter Gedeon Nyrt. és a Forest Laboratories, Inc. 2008. szeptember 30-án közzétette a cariprazine nevű (RGH-188) fejlesztés alatt álló antipszichotikus gyógyszerével bipoláris I zavarhoz társult akut mániában szenvedő betegek körében végzett fázis II klinikai vizsgálatának előzetes eredményeit a fő vizsgálati paraméterek vonatkozásában. Az elsődleges végpont, az YMRS skála (Young Mania Rating Scale) vonatkozásában az adatok szerint az akut mániás epizódban szenvedő betegek közül a cariprazine-nal kezeltek szignifikáns javulást mutattak a kezelés első hetén belül, és minden ezt követő vizsgálati időpontban a placebóval kezeltekhez képest. A cariprazine jelenleg skizofrénia indikációban is klinikai vizsgálat alatt áll. A Richter 2008. július 15-én bejelentette, hogy a Genefar képviselőinek távolmaradása miatt nem került sor a 2008. július 14-ére tervezett zárásra és részvényjegyzésre. A Richter ezt követően azonnal megbeszélést kezdeményezett a peren kívüli megegyezés és a tervezett tranzakció véghezvitele érdekében. Ezen tárgyalások azonban a Richter erőfeszítései ellenére sikertelenül végződtek, mivel a Genefar nem tartotta be a korábban aláírt megállapodást. Ezért a Richter Polpharma kombináció nem fog megvalósulni. A Richter megteszi a szükséges jogi lépéseket a Genefarral szemben jogai érvényesítése iránt. 14

2008. I-III. negyedév Konszolidált 1. Függelék A Richter Csoport fontosabb vállalatai A. Gyógyszergyártó vállalatok Anyavállalat: Richter Gedeon A Társaságot 1901-ben alapították, 1949-ben államosították, 1990-től több lépésben privatizálták. A Richter Gedeon vertikálisan integrált regionális multinacionális vállalat, amely kutatássalfejlesztéssel, gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Gedeon Richter RUS Zöldmezős beruházásként létesült 1996-ban. Az oroszországi piacra gyárt és értékesít gyógyszereket. Portfóliójában jelentős részben az anyavállalattól kapott kiszerelt termékek és hatóanyagok találhatók. A vállalat ezek csomagolásával és tablettázásával teremti meg a hozzáadott értéket. Gedeon Richter Romania 1998-ban megszerzett román termelővállalatunk döntően a román piacra történő gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Tevékenységét kiegészíti a Csoport számára végzett fejlesztési és bérmunka-tevékenység. GZF Polfa 2002-ben vált a Csoport részévé. A lengyel piacra történő gyógyszergyártás és -értékesítés mellett a vállalatnál szerepet kap az exporttevékenység, ami elsősorban a FÁK területére irányul. A GZF Polfa a Csoport anyavállalata számára is végez bérmunkát. Richter Themis 2004-ben létrehozott indiai vegyesvállalat jelenleg a Richter Csoport részére gyárt intermediereket. A későbbiekben a vállalat hatóanyagok gyártására és fejlesztésére is megbízást kap. Richter-Helm BioLogic 2007-ben megszerzett németországi vegyesvállalatunk mikrobiális biotechnológiai termékek fejlesztésével, gyártásával és értékesítésével foglalkozik. B. Nagy- és kiskereskedelmi vállalatok Dita Import Export és Pharmafarm Nagykereskedelmi vállalataink a Richter Csoport termékeinek romániai piacra juttatásában játszanak szerepet. Termékpalettájukban azonban a legfontosabb külföldi gyártók romániai piacra szánt termékei is megtalálhatók. Gedeon Richter Farmacia A 132 patikai egységből álló vállalatcsoport és patikalánc klasszikus gyógyszertári feladatokat lát el a román piacon. Feladata a Richter Csoport által gyártott termékek promóciójának és értékesítésének támogatása. 15

2. Függelék Termékek, hatóanyagok A következő termékeket említjük név szerint a jelentésben: Termék Hatóanyag Terápiás terület Aflamin / Airtal* aceclofenac Nem-szteroid gyulladáscsökkentő Atorvox* atorvastatin Szív- és érrendszer, koleszterincsökkentő Avonex* interferon béta-1a Sclerosis multiplex Azalia desogestrel Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Cavinton vinpocetine Központi idegrendszer Ednyt enalapril Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Ekvator / Lisonorm lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Emren* ramipril Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Escapelle levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Jarvis / Mollome* venlafaxine Központi idegrendszer, antidepresszáns Lindynette gestodene + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Lisonorm lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Lisopress / Diroton lisinopril Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Milligest gestodene + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Mydeton / Mydocalm tolperisone Izomrelaxáns Normodipine amlodipine Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Novynette desogestrel + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Nyfuroksazyd nifuroxazide Gasztrointesztinális Ostalon alendronate Csontritkulás elleni Panangin asparaginátok Szív- és érrendszer, kardioterápia Portiron losartan Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Postinor / Plan B levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Quamatel famotidine Gasztrointesztinális, fekélyellenes Rigevidon levonorgestrel + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Sonizin tamsulosine Jóindulatú prosztatamegnagyobbodás Sporilin itraconazol Gombaellenes Suprax* cefixime Fertőzésellenes Tineril glimepirid Antidiabetikum Tri-Regol levonorgestrel + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Tysabri* natalizumab Sclerosis multiplex Verospiron spironolactone Szív- és érrendszer, vizelethajtó Zeplan simvastatin Szív- és érrendszer, koleszterincsökkentő * Megjegyzés: Licenctermékként átvett készítmények 3. Függelék Tájékoztató jelleggel közölt időszaki átlagárfolyamok 2007. 1-9. hó 2007. 1-12. hó 2008. 1-3. hó 2008. 1-6. hó 2008. 1-9. hó / Ft 250,7 251,2 259,4 253,4 246,9 $ / Ft 186,4 183,2 173,1 165,5 162,3 / $ 1,34 1,37 1,50 1,53 1,52 16

2008. I-III. negyedév Konszolidált 4. Függelék A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása dollárban M$ 2008 2007 Változás 1-9 hó % Magyarország 140,8 192,5-51,7-26,9 EU (1) 437,3 296,7 140,6 47,4 Lengyelország 107,9 79,8 28,1 35,2 Románia 172,9 89,9 83,0 92,3 EU 9 83,5 65,4 18,1 27,7 EU 15 73,0 61,6 11,4 18,5 FÁK 342,2 284,7 57,5 20,2 Oroszország 223,1 204,5 18,6 9,1 Ukrajna 52,2 33,8 18,4 54,4 Egyéb FÁK 66,9 46,4 20,5 44,2 USA 82,1 79,7 2,4 3,0 Egyéb országok 53,5 46,4 7,1 15,3 Összesen 1.055,9 900,0 155,9 17,3 Átlagárfolyam ($ / Ft) (2) 162,3 186,4-24,1-12,9 Megjegyzések: (1) (2) A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. A dollárban mért árbevétel értéke a magyar valutának a dollárhoz képest bekövetkezett felértékelődését tükrözi. 2008 első háromnegyed évében a 162,3 $/Ft-os átlagárfolyam 12,9 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban. 17

Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2008. I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált: Konszolidált: Számviteli elvek: Nem Igen IFRS PK2. Konszolidált vállalatok Név Ország Törzs / Alaptőke Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység () Leányvállalatok ZAO Gedeon Oroszország 9.738 100,00 100,00 Gyógyszeripari gyártás Richter-RUS Gedeon Richter Románia 18.344 99,45 99,45 Gyógyszeripari gyártás Romania S.A. GZF Polfa Sp. z o.o. Lengyelország 15.585 99,85 99,85 Gyógyszeripari gyártás Richter Themis Ltd. India 596 51,00 51,00 Gyógyszeripari gyártás Gedeon Richter Németország 10 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Pharma GmbH kereskedelme Gedeon Richter USA 23 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek USA Inc. kereskedelme Medimpex Franciaország 19 99,99 99,99 Gyógyszeripari termékek France S.A.R.L. kereskedelme RG Befektetés- Magyarország 328 100,00 100,00 Pénzügyi-számviteli és kezelő Kft. controlling tevékenység Gedeon Richter Ukrajna 1.852 98,10 98,10 Gyógyszeripari gyártás UA V.A.T. Biowet Drwalew S.A. Lengyelország 58 99,50 99,50 Állatgyógyászati termékek gyártása Gedeon Richter Nagy-Britannia 0,0004 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek UK Ltd. kereskedelme Gedeon Richter Spanyolország 15 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Iberica S.A. kereskedelme Medimpex Hong Kong 0,0001 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Hong-Kong Ltd. kereskedelme Nedermed B.V. Hollandia 5 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Medimpex Japán 99 90,90 90,90 Gyógyszeripari termékek Japan Co. Ltd. kereskedelme Medimpex Jamaica 2 60,00 60,00 Gyógyszeripari termékek Jamaica Ltd. kereskedelme Medimpex Jamaica 0,01 60,00 60,00 Gyógyszeripari termékek West Indies Ltd. kereskedelme Humanco Kft. Magyarország 3 100,00 100,00 Szociális, jóléti szolgáltatás Pesti Sas Holding Kft. Magyarország 142,5 100,00 100,00 Vagyonkezelés Richter Szolgáltató Kft. Magyarország 6 100,00 100,00 Étkeztetés Reflex Kft. Magyarország 235 100,00 100,00 Szállítmányozás, fuvarozás Cito-Trans Kft. Magyarország 15 100,00 100,00 Gépjármű kölcsönzés Armedica Trading S.R.L. Románia 3.875 99,45 99,45 Vagyonkezelés 18

2008. I-III. negyedév Konszolidált Név Ország Törzs / Alaptőke () Dita Import Export Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Románia 8,1 99,45 99,45 Gyógyszeripari nagykereskedelem Románia 512,5 99,25 99,25 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme S.R.L. Gedeon Richter Farmacia S.A. Magnolia S.R.L. Románia 0,02 99,26 99,26 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Pharmaplus S.R.L. Románia 0,01 94,29 94,29 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gedeon Richter France S.A.R.L. Franciaország 8,2 99,67 99,67 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Gedeon Richter-Retea Farmaceutica S.R.L. Moldávia 18,12 51,00 51,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richter-Helm BioLogic Co. & KG Németország 374,64 70,00 70,00 Biotechnológiai gyártás és fejlesztés Richter-Helm BioLogic Németország 6,38 70,00 70,00 Vagyonkezelés Management GmbH Chemitechnik Magyarország 12 66,67 66,67 Mérnöki szolgáltatás Pharma Kft. GYEL Kft. Magyarország 101 66,00 66,00 Minőségellenőrzési szolgáltatás Gedeon Richter Aptyeka sp.o.o.o (4) Örményország 28,1 51,00 51,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Pharmafarm S.A. (4) Románia 213,9 95,68 95,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem Pharmanet S.R.L. (4) Románia 0,47 95,68 95,68 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gedeon Richter Ukrfarm O.O.O. (4) Ukrajna 180,6 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek nagy- és kiskereskedelme Hippokrat O.O.O. (4) Ukrajna 1,4 99,00 99,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Név Ország Törzs / Alaptőke () Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Közös vezetésű vállalatok (2) Medimpex UK Ltd. Nagy-Britannia 39 50,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Medimpex Irodaház Kft. Magyarország 606 50,00 50,00 Ingatlan bérbeadás Pesti Sas Patika Bt. Magyarország 0,05 74,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Farnham Laboratories Ltd. Nagy-Britannia 0,001 50,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Tacto-Logic Kft. Magyarország 3 33,33 33,33 Kutatás-fejlesztés Westpharma S.R.L. Románia 0,08 50,00 50,00 Informatikai szolgáltatás Richter-Helm BioTec Németország 6,33 50,00 50,00 Vagyonkezelés Management GmbH Richter-Helm BioTec Co. & KG (4) Németország 515,8 50,00 50,00 Biotechnológiai termékek kereskedelme 19

Név Ország Törzs / Alaptőke () Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Társult vállalatok (3) Hungaropharma Zrt. Magyarország 6.019 30,68 30,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt. (5) Magyarország 2.000 30,68 30,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem Pannonmedicina Zrt. Magyarország 420 26,82 26,82 Gyógyszeripari nagykereskedelem Salvia-Med Bt. Magyarország 0,09 13,04 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Szondi Bt. Magyarország 5 33,00 33,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gyulai Fodormenta Bt. Magyarország 0,1 20,00 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Top Medicina Bt. Magyarország 2 20,00 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Medservice-Richter O.O.O. Kazahsztán 3 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Pharmarichter O.O.O. Oroszország 0,37 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek promóciója P.S.P. Richter O.O.O. Grúzia 4 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richpangalpharma O.O.O. Moldávia 43 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richter- Lambron O.O.O. Örményország 131 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Vita-Richter O.O.O. Azerbajdzsán 43 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme ZAO Farmograd Oroszország 0,07 45,00 45,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Farmacia nr. 41. din Telenesti S.R.L (4) Moldávia 0,6 40,51 40,51 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Megjegyzések: (1) A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (2) A közös vezetésű vállalatok részarányosan kerültek bevonásra a konszolidációba. (3) A társult vállalatok equity módszerrel kerültek bevonásra a konszolidációba. (4) Konszolidációba újonnan bevont, saját alapítású és vásárolt részesedései. (5) A Richter Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt.-ben lévő 50%-os részesedését értékesítette a Hungaropharma Zrt.-nek, mely tranzakció 2008. február 29-én lezárult. A közvetett részesedés a társult vállalatok közé került átsorolásra. 20

2008. I-III. negyedév Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2008. I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK3. Mérleg 2007. dec. 31. Auditált 2008. szept. 30. Nem auditált 2007. szept. 30. Nem auditált Változás % 347.963 ESZKÖZÖK 367.632 343.087 7,2 175.487 Befektetett eszközök 171.301 167.324 2,4 144.863 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 141.315 136.127 3,8 7.747 Immateriális javak 9.469 4.248 122,9 762 Befektetési célú ingatlanok 752 762-1,3 10.388 Befektetett pénzügyi eszközök 5.483 15.292-64,1 6.032 Részesedés társult vállalatokban 6.206 5.706 8,8 789 Halasztott adó-eszközök 791 1.026-22,9 3.892 Goodwill 5.432 3.059 77,6 1.014 Adott kölcsönök 1.853 1.104 67,8 172.476 Forgóeszközök 196.331 175.763 11,7 52.874 Készletek 58.393 51.148 14,2 55.453 Vevők 67.329 59.756 12,7 6.140 Egyéb rövid lejáratú követelések 6.530 8.676-24,7 208 Adókövetelés - - - 5.400 Értékpapírok 14.496 7.892 83,7 49.831 Készpénz és pénz egyenértékű eszközök 47.408 45.590 4,0 2.570 Értékesítésre tartott eszközök 2.175 2.701-19,5 347.963 FORRÁSOK 367.632 343.087 7,2 306.183 Saját tőke 324.651 300.997 7,9 18.638 Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 15.212 Részvényázsió 15.214 15.212 0,0 3.475 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 (1.718) Saját részvények (1.454) (1.183) 22,9 (3.562) Átértékelési tartalék (4.489) (3.995) 12,4 25 Valós értékelés értékelési tartalék 93 9 n.a. - IFRS 2 tartalék - 1.753-100,0 274.113 Eredménytartalék 293.174 267.088 9,8 8.198 Külső tulajdonosok részesedése 3.051 6.399-52,3 1.712 Hosszú lejáratú kötelezettségek 903 1.874-51,8 463 Hitel / kölcsön 128 439-70,8 725 Halasztott adó kötelezettség 685 165 n.a. 524 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 90 1.270-92,9 31.870 Rövid lejáratú kötelezettségek 39.027 33.817 15,4 392 Hitel / kölcsön 434 174 149,4 18.083 Szállítók 22.728 16.599 36,9 11.287 Egyéb kötelezettségek 14.097 14.993-6,0 1.020 Céltartalékok 847 814 4,1 1.088 Értékesítésre tartott eszközökkel kapcsolatos kötelezettségek 921 1.237-25,5 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 21

Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2008. I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK4. Eredménykimutatás január december 12 hó 2007 Auditált 2008 Nem auditált január szeptember 9 hó 2007 Nem auditált Változás % 223.624 Értékesítés nettó árbevétele 171.215 167.340 2,3 452 Nettó royalty bevételek 153 416-63,2 224.076 Összes árbevétel 171.368 167.756 2,2 (104.379) Értékesítés költségei (77.975) (78.645) -0,9 119.697 Bruttó fedezet 93.393 89.111 4,8 (43.308) Értékesítési és marketing költségek (36.891) (32.063) 15,1 (14.900) Igazgatási és egyéb működési költségek (11.278) (10.789) 4,5 (18.063) Kutatás-fejlesztés költségei (14.061) (13.519) 4,0 (7.143) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (3.373) (4.199) -19,7 36.283 Üzleti tevékenység eredménye 27.790 28.541-2,6 735 Társult vállalkozásoktól származó eredmény 692 686 0,9 (1.238) Pénzügyi tevékenység eredménye 964 (426) n.a. 35.780 Adózás előtti eredmény 29.446 28.801 2,2 (779) Társasági és halasztott adó (843) (522) 61,5 (1.030) Külön adó (925) (1.026) -9,8 33.971 Adózott eredmény 27.678 27.253 1,6 (635) Külső tulajdonosok részesedése az eredményből (255) (648) -60,6 33.336 Mérleg szerinti eredmény 27.423 26.605 3,1 22 Ft Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 1.792 Alap 1.475 1.429 3,2 1.789 Hígított 1.471 1.427 3,1 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek.

2008. I-III. negyedév Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2008. I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK4. Eredménykimutatás január december 12 hó 2007 Auditált M 2008 Nem auditált M január szeptember 9 hó 2007 Nem auditált M Változás % 890,2 Értékesítés nettó árbevétele 693,5 667,5 3,9 1,8 Nettó royalty bevételek 0,6 1,7-64,7 892,0 Összes árbevétel 694,1 669,2 3,7 (415,5) Értékesítés költségei (315,8) (313,7) 0,7 476,5 Bruttó fedezet 378,3 355,5 6,4 (172,4) Értékesítési és marketing költségek (149,4) (127,9) 16,8 (59,3) Igazgatási és egyéb működési költségek (45,7) (43,0) 6,3 (71,9) Kutatás-fejlesztés költségei (56,9) (53,9) 5,6 (28,5) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (13,7) (16,8) -18,5 144,4 Üzleti tevékenység eredménye 112,6 113,9-1,1 2,9 Társult vállalkozásoktól származó eredmény 2,8 2,7 3,7 (4,9) Pénzügyi tevékenység eredménye 3,9 (1,7) n.a. 142,4 Adózás előtti eredmény 119,3 114,9 3,8 (3,2) Társasági és halasztott adó (3,4) (2,1) 61,9 (4,0) Külön adó (3,8) (4,1) -7,3 135,2 Adózott eredmény 112,1 108,7 3,1 (2,5) Külső tulajdonosok részesedése az eredményből (1,0) (2,6) -61,5 132,7 Mérleg szerinti eredmény 111,1 106,1 4,7 251,2 Átlagárfolyam ( / Ft) 246,9 250,7-1,5 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % 7,13 Alap 5,97 5,70 4,7 7,12 Hígított 5,96 5,69 4,7 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 23