Lamanda Gabriella lamanda@finance.bme.hu 2014. március 18.
Hasznos információk: Tárgy teljesítésének feltételei Tematika átfogó kép Pénzügyi közvetítés és intézményrendszere Árnyék-bankrendszer Bankok transzformációs szerepköre Közvetett és közvetlen finanszírozás Bankári alapelvek Lamanda Gabriella 2
Írásbeli vizsga a vizsgaidőszakban a TVSZ szabályai szerint Teszt Definíciók Rövid kifejtős kérdések Tananyag: jegyzet (lábjegyzeteivel és mellékleteivel együtt), diák előadásokon elhangzottak Ponthatárok: 85% felett jeles, 71% felett jó, 61% felett közepes, 50% felett elégséges, 50% alatt elégtelen Lamanda Gabriella 3
1. Pénzügyi közvetítés, a bankok transzformációs szerepe. Bankári alapelvek, MNB a bankok bankja. 2. Bankok pénzügyi kimutatása. 3. Banki kockázatok. Hitelkockázat és kezelése. Likviditási kockázat és kezelése. Működési kockázatok és kezelésük. 4. Bankszabályozás. Kihívások a szabályozásban, jogharmonizáció, uniós szabályozás Bázeli irányelvek. Bankok felügyeleti rendszere. Lamanda Gabriella 4
Megtakarítók és forrást keresők egymásra találása közvetítő intézményeken keresztül Közvetítő intézmények Pénzpiaci szereplők : (2013.évi CCXXXVII. Tv, Hpt.) Hitelintézetek: Kereskedelmi bank Szakosított hitelintézet Szövetkezeti hitelintézet Fióktelep vs. leánybank Pénzügyi vállalkozások Tőkepiaci szereplők Befektetési bankok Biztosítók Pénztárak Intézményi befektetők Univerzális bankrendszer Lamanda Gabriella 5
1989Q4 1990Q2 1990Q4 1991Q2 1991Q4 1992Q2 1992Q4 1993Q2 1993Q4 1994Q2 1994Q4 1995Q2 1995Q4 1996Q2 1996Q4 1997Q2 1997Q4 1998Q2 1998Q4 1999Q2 1999Q4 2000Q2 2000Q4 2001Q2 2001Q4 2002Q2 2002Q4 2003Q2 2003Q4 2004Q2 2004Q4 2005Q2 2005Q4 2006Q2 2006Q4 2007Q2 2007Q4 2008Q2 2008Q4 2009Q2 2009Q4 2010Q2 2010Q4 2011Q2 2011Q4 2012Q2 2012Q4 2013Q2 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Készpénz és betétek Nem részvény értékpapírok Részvények és részesedések Biztosítástechnikai tartalékok Egyéb Forrás: http://www.mnb.hu/statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/adatok-idosorok/xi-puszamlak/mnbhu_hazt5 Lamanda Gabriella 6
15000 12000 9000 6000 3000 0 Készpénz és betétek AF.2 Nem részvény értékpapírok AF.3 Részvények és részesedések AF.5 Biztosítástechnikai tartalékok AF.6 Egyéb Kötelezettségek AF.L Forrás: http://www.mnb.hu/statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/adatok-idosorok/xi-puszamlak/mnbhu_hazt5 Adatok: milliárd ft Lamanda Gabriella 7
a rendes bankrendszeren kívüli szervezetek és tevékenységek bevonásával történő hitelközvetítés rendszere. FSB Értékpapírosítás Illikvid eszköz likvid eszköz Hagyományos és strukturált formák Előnyök: Pótlólagos forrásbevonás és több befektetési alternatíva Szabályozási arbitrázs Hátrányok: Nem szabályozott, ugyanakkor a kitettség jelentős Hogyan tovább? Lamanda Gabriella 8
Forrás: Global Shadow Banking Monitoring Report 2012, 2013 http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_131114.htm Lamanda Gabriella 9
Forrás: The Rise and Fall of the Shadow Banking System. Zoltan Pozsar. 2008. július www.economy.com/sbs
Forrás: Global Shadow Banking Monitoring Report 2012. FSB 13.p. Lamanda Gabriella 11
a bankok összehangolják a megtakarítók és a hitelfelvevők igényeit: összegyűjtik a kisösszegű megtakarításokat, transzformálják a lejáratokat, megosztják a kockázatot és mindkét fél számára kielégítő módon mérséklik a kamatszintet, valamint csökkentik a tranzakciós költségeket. (NBK Rt., 1998) Összeg transzformáció Lejárati transzformáció Kockázati transzformáció Közvetett vs. közvetlen finanszírozás OBA, szigorú szabályozás Bankorientált vs. Tőkepiac orientált közvetítő rendszerek univerzalitás Lamanda Gabriella 12
Korábban: 20.000 majd 50.000 euró és biztosítási önrész Jelenleg 100.000 euró a biztosítás felső határa (Intézményenként és betétesenként értendő) Deviza és forint betétekre is A nem jóváírt kamatokra is Hitelintézetek számára kötelező tagság Lamanda Gabriella 13
Lamanda Gabriella 14 Forrás: http://www.pszaf.hu/bal_menu/jelentesek_statisztikak/statisztikak/bankszektor
Forrás: http://www.pszaf.hu/bal_menu/jelentesek_statisztikak/statisztikak/bankszektor Lamanda Gabriella 15
Jövedelmezőség Kockázat Likviditás Fizetőképesség Lamanda Gabriella 16
A jövedelmezőség (rentabilitás): hosszú távon a lehető legnagyobb nyereség biztosítsa (nyereséges működés elve), jövőben várható hozamok maximalizálása A fizetőképesség (szolvencia): a bank eszközeinek piaci értéke meghaladja kötelezettségeinek értékét tágan értelmezett tőkéjének piaci értéke pozitív a bank azon képessége, hogy kötelezettségeinek hosszú távon maradéktalanul eleget tud tenni A likviditás: pillanatnyi állapot, rövidtávra vonatkozik a bank képes a vele szemben aktuálisan felmerülő jogos követeléseknek eleget tenni elegendő likvid eszközzel (készpénz, mobilizálható értékpapír, jegybanki betét, más hitelintézetnél elhelyezett betét stb.) rendelkezik mindenkori kötelezettségeinek kielégítésére Lamanda Gabriella 17
Inszolvens Szolvens Likvid "Egészséges", tőkeerős intézmény, kihelyezései megfelelő minőségűek, a likviditás ingadozásait megfelelően menedzselik. A bank kihelyezései rossz minőségűek, saját tőke állománya alacsony szintű vagy már negatív; azonban a pénzpiaci források még fedezik az intézmény rövid távon jelentkező kötelezettségeit. Illikvid Tőkeerős bank, azonban a likviditás menedzsment nem megfelelősége, illetve átmeneti likviditás hiány miatt a bank pótlólagos források bevonására kényszerül. A bank veszteséges, tőkéjét felemésztették rossz minőségű kihelyezései. A pénzhiányt átmenetileg sem képes kiküszöbölni, pótlólagos forrásokhoz nem jut. Lamanda Gabriella 18