ÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ augusztus

HAVI TÁJÉKOZTATÓ 216. 216. végéig 381,9 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 1589,9 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 128,1 milliárd forintot tett ki. 216. végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult. A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGÁNAK ALAKULÁSA 215 216 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 16 27,9 65,6 17 797,9 71,6 1 589,9 9,8 Hitel 694,1 2,8 844,5 3,4 15,4 21,7 Államkötvény 11 94,9 44,9 11 14,2 44,8 45,4,4 Lakossági állampapír 3 517,4 14,2 4 615, 18,6 1 97,6 31,2 Diszkont kincstárjegy 91,6 3,7 1 198,1 4,8 296,5 32,9 Deviza 7 735,8 31,3 6 466,9 26, -1 268,9-16,4 Összesen 23 943,7 96,9 24 264,7 97,6 321, 1,3 Egyéb kötelezettségek 756, 3,1 593,6 2,4-162,4-2 Mindösszesen 24 699,7 1, 24 858,4 1, 158,6,6 A forintadósság 216. végéig 1589,9 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül 56, milliárd forint volt a piaci államkötvények állománynövekedése, a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése 296,5 milliárd forintot tett ki, a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 197,6 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya 1,7 milliárd forint törlesztés következtében csökkent. A forint hitelek állománya a vizsgált időszakban 15,4 milliárd forinttal növekedett. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 1268,9 milliárd forinttal csökkent. A jüanban kibocsátott devizakötvény 42,3 milliárd forinttal, a belföldi devizakötvény kibocsátás 83, milliárd forinttal növelte, a devizaadósság törlesztése 1333,4 milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot. A forint árfolyamának kismértékű erősödése következtében 6,9 milliárd forinttal csökkent a devizaadósság forintértéke végéig. A deviza keresztárfolyamok jelentős változása következtében az állam partnerkockázatát csökkentő mark-to-market betét állománya (egyéb kötelezettségek) 162,4 milliárd forinttal csökkent. A REFERENCIA HOZAMOK ALAKULÁSA Futamidő 216. 3. 216. 29. 216. 31. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap,85,5,47-3 6 hónap,92,51,51 1 év,92,61,61 3 év 1,81 1,38 1,35-3 5 év 2,26 1,95 1,94-1 1 év 3,12 2,81 2,85 4 15 év 3,39 3,1 3,2 1 Az i másodpiaci állampapír-forgalom az OTC piacon 4-kal csökkent az előző hónaphoz képest és 3565,7 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk 8-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ban. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 216. folyamán 58,6 milliárd forinttal 3621,3 milliárd forintra növekedett. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 21,4-át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 216. 31-én: BB+ (Standard & Poor s); Ba1 (Moody s); BBB- (Fitch). 1 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

A KÖZPONTI ALRENDSZER ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 211 212 213 214 215 216. 216. 216. 1. Forint 1 362,2 12 42,4 12 976,4 14 612, 16 27,9 17 766,9 17 927,1 17 797,9 1.1. Hitelek 59,8 566,8 63,6 623,3 694,1 844,5 844,5 844,5 1.2. Állampapírok 9 771,4 11 475,6 12 372,8 13 988,7 15 513,8 16 922,4 17 82,6 16 953,3 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 9 368,1 11 77,1 12 182,3 13 847,7 15 462,3 16 881,6 17 41,7 16 91 1.2.1.1. Kötvények 7 353,4 8 184,1 8 588,8 9 848, 11 43,4 11 146, 11 144,3 11 99,4 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 54,9 1 96,5 1 94,9 1 588,6 91,6 1 258,5 1 355,7 1 198,1 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 473,8 986,6 1 688,5 2 411,1 3 517,4 4 477, 4 541,7 4 615, 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 43,2 398,5 19,5 141, 5 4,8 4,8 4,8 2. Deviza* 1 17,4 8 326,6 8 94,9 8 957,9 7 735,8 6 844,2 6 54,7 6 466,9 2.1. Hitelek 4 458,1 3 31 2 735,6 2 164,3 1 696,8 1 226,2 1 21,7 1 2,7 2.1.1. Külföldi hitelek 4 337,9 3 229, 2 4,2 1 889,9 1 614,2 1 146,3 1 131,7 1 122,8 2.1.2. Belföldi hitelek, 8 335,4 274,4 82,6 79,9 78,9 77,8 2.2. Állampapírok 5 712,3 5 14,1 6 169,3 6 793,6 6 39, 5 618, 5 294, 5 266,2 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 5 712,3 4 924,2 5 736,9 5 844,6 5 198,9 5 21,7 4 689,9 4 653, 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok, 89,9 43 948,9 84,1 596,3 64,1 613,2 Összesen 2 532,6 2 369, 21 881,4 23 569,9 23 943,7 24 611,1 24 431,8 24 264,7 Egyéb kötelezettség 422,89 351,1 117,3 311,2 756, 679,4 73,4 593,6 MINDÖSSZESEN 2 955,5 2 72,1 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 29,5 25 135,2 24 858,4 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 9 297,6 1 489,1 1 684,2 11 577,6 11 996,5 12 439,1 12 54,8 12 338,3 Központi alrendszer adóssága a GDP -ban 74,5 72,4 73,2 74,2 73,3 *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. 1 éves euró és forint benchmarkhozamok Forint árfolyamának alakulása Százalék 4, 3, 2, 1,,5, 32 315 31 35 3 295 29 285 28 275 -,5 27 216.6.1 216.6.8 216.6.15 216.6.22 216.6.29 216.7.6 216.7.13 216.7.2 216.7.27 216.8.3 216.8.1 216.8.17 216.8.24 216.8.31 216.6.1 216.6.8 216.6.15 216.6.22 216.6.29 216.7.6 216.7.13 216.7.2 216.7.27 216.8.3 216.8.1 216.8.17 216.8.24 216.8.31 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam Referenciahozamok alakulása Referenciahozam-görbe 3, 3, Százalék 2, 3 hónap 1 év 3 év 1 év Százalék 2, 1, 1,,5,5, 216.6.1 216.6.7 216.6.13 216.6.19 216.6.25 216.7.1 216.7.7 216.7.13 216.7.19 216.7.25 216.7.31 216.8.6 216.8.12 216.8.18 216.8.24 216.8.3, 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Lejárat (év) 216.7.29 216.8.31 2 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI ÁLLAMPAPÍRPIAC 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy 12 hónapos Diszkont Kincstárjegy Sorozat kódjele D16119 D161116 D161123 D16113 D16127 D17719 D17719 Diszkont Kincstárjegy ISIN kódja HU521158 HU521166 HU52788 HU521174 HU521182 HU521125 HU521125 Futamidő (napokban) 91 91 91 91 91 336 322 Aukció időpontja 216.8.2 216.8.9 216.8.16 216.8.23 216.8.3 216.8.11 216.8.25 Pénzügyi teljesítés időpontja 216.8.1 216.8.17 216.8.24 216.8.31 216.9.7 216.8.17 216.8.31 Lejárat időpontja 216.11.9 216.11.16 216.11.23 216.11.3 216.12.7 217.7.19 217.7.19 Maximális éves hozam - ISMA (),49,45,41,4,4,58,65 Minimális éves hozam - ISMA (),45,4,39,38,38,5,6 Átlagos éves hozam - ISMA (),48,42,41,39,39,55,63 Maximális éves hozam - EHM (),5,46,42,41,41,59,66 Minimális éves hozam - EHM (),46,41,4,39,39,51,61 Átlagos éves hozam - EHM (),49,43,42,4,4,56,64 Átlagos eladási ár () 99,8788 99,8939 99,8965 99,915 99,915 99,4893 99,4397 Aukciós értékesítésre meghirdetett men- 2, 2, 2, 2, 2, 3, 3, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 49 675, 52 646, 68 3, 49 7, 46 475,84 37 15, 2 244,44 Elfogadott ajánlatok összege 19 999,94 19 999,97 19 999,98 19 999,95 19 999,96 25, 16 999,99 Aukciós fedezettség 2,48 2,63 3,42 2,45 2,32 1,49 1,19 Benyújtott ajánlatok (db) 84 73 79 75 64 47 33 Elfogadott ajánlatok (db) 43 27 2 33 22 34 28 Piaci értékesítés* (m Ft) 19 999,94 19 999,97 19 999,98 19 999,95 19 999,96 25, 16 999,99 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft) 1,6 1,3 1,2 1,5 1,4 25, 5 1,1 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 3, 3, 3, 3, 3, 5, 22 1, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 15 3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1,6 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9,8,7,6,5,4,3 216.3.1 216.3.16 216.3.29 216.4.12 216.4.26 216.5.1 216.5.24 216.6.7 216.6.21 216.7.5 216.7.19 216.8.2 216.8.16 216.8.3 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai 2, 1,9 1,8 1,7 1,6 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9,8,7,6,5,4,3 215.11.5 215.11.19 215.12.3 215.12.17 215.12.3 216.1.14 216.1.28 216.2.11 216.2.25 216.3.1 216.3.24 216.4.7 216.4.21 216.5.5 216.5.19 216.6.2 216.6.16 216.6.3 216.7.14 216.7.28 216.8.11 216.8.25 3 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 219/C 221/B 227/A 219/C 221/B 231/A 219/D Államkötvény ISIN kódja HU4392 HU431 HU43118 HU4392 HU431 HU431 HU43126 Futamidő években 3 5 1 3 5 15 3 Névleges kamat 2, 3, 2, 3,25,88 Értékesítés 16. aukció 16. aukció 13. aukció 17. aukció 17. aukció 8. aukció 9. aukció Aukció időpontja 216.8.4 216.8.4 216.8.4 216.8.18 216.8.18 216.8.18 216.8.25 Pénzügyi teljesítés időpontja 216.8.1 216.8.1 216.8.1 216.8.24 216.8.24 216.8.24 216.8.31 Lejárat időpontja 219.1.3 221.1.27 227.1.27 219.1.3 221.1.27 231.1.22 219.8.28 Maximális éves hozam () - ISMA 1,43 2, 2,96 1,37 1,9 3,13 - Minimális éves hozam () - ISMA 1,4 1,97 2,89 1,34 1,87 3,8 - Átlagos éves hozam () - ISMA 1,41 1,99 2,93 1,36 1,89 3,12 - Maximális éves hozam () - EHM 1,43 2, 2,96 1,37 1,9 3,13 - Minimális éves hozam () - EHM 1,4 1,97 2,89 1,34 1,87 3,8 - Átlagos éves hozam () - EHM 1,41 1,98 2,92 1,36 1,89 3,12 - Maximális eladási ár () 11,8758 12,625 11,369 12,422 13,812 12,281 98,15 Minimális eladási ár () 11,788 12,453 1,373 11,9481 12,9318 11,4243 98,12 Átlagos eladási ár () 11,842 1244 1,69 11,9929 12,9622 11,4894 98,14 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 2, 15, 1, 2, 15, 1, 8, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 39, 34 7, 13 45, 61 178,78 59 942,94 19 9, 28 4, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 23 499,97 19 5, 9 999,99 29 999,99 22 499,93 13 999,96 11 999,99 Aukciós fedezettség 1,66 1,78 1,35 2,4 2,66 1,42 2,37 Benyújtott ajánlatok (db) 33 44 35 37 51 44 27 Elfogadott ajánlatok (db) 18 23 34 19 25 27 13 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),6,7,32,4,3,7,2 Aukciós értékesítés 23 499,97 19 5, 9 999,99 29 999,99 22 499,93 13 999,96 11 999,99 Nem kompetitiv tender 8 184,52 3 16, - 4 15,16 5 5 735,75 4 159,99 Értékesített összes mennyiség (m Ft) 31 684,49 22 516, 9 999,99 34 15,15 27 6,48 14 735,71 16 159,98 12 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 4, 1 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 4, 1 8 8 6 4 3, 2, 6 4 3, 2 2 2, 215.9.3. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.12. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.4. 216.2.18. 216.3.3. 216.3.17. 216.3.31. 216.4.14. 216.4.28. 216.5.12. 216.5.26. 216.6.9. 216.6.23. 216.7.7. 216.7.21. 216.8.4. 216.8.18. 1, 215.9.3. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.12. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.4. 216.2.18. 216.3.3. 216.3.17. 216.3.31. 216.4.14. 216.4.28. 216.5.12. 216.5.26. 216.6.9. 216.6.23. 216.7.7. 216.7.21. 216.8.4. 216.8.18. 8 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam és mennyiségi adatai 9, 7 6 4,5 4 8,5 8, 7,5 5 4 3 4, 3 2 7, 6,5 6, 5,5 5, 2 1 3, 1 4,5 4, 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.4. 216.3.3. 216.3.17. 216.3.31. 216.4.28. 216.5.12. 216.5.26. 216.6.9. 216.7.7. 216.7.21. 216.8.4 212.2.23. 212.4.19. 212.6.28. 212.8.23. 212.12.13. 213.2.21. 213.4.18. 213.9.19. 214.6.12. 214.1.3. 214.12.11. 215.4.16. 215.6.11. 215.9.3. 215.11.12. 216.2.18. 216.4.14. 216.6.23. 216.8.18. 3, 4 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY VISSZAVÁSÁRLÁSOK EREDMÉNYE Államkötvény neve 217/A 217/C 217/B 217/C 217/B 217/C Államkötvény ISIN kódja Névleges kamat () 6,75,99 6,75,99 6,75,99 Visszavásárlási aukció időpontja 216.8.3 216.8.3 216.8.17 216.8.17 216.8.31 216.8.31 Pénzügyi teljesítés időpontja 216.8.1 216.8.1 216.8.24 216.8.24 216.9.7 216.9.7 Lejárat időpontja 217.11.24 217.12.2 217.2.24 217.12.2 217.2.24 217.12.2 Elfogadott minimális hozam (), -,51 -,49 - Átlagos hozam () - ÁKK-ISMA, -,52 -,51 - Átlagos hozam () - ÁKK-EHM, -,52 -,51 - Benyújtott ajánlatok összege (millió Ft) 37,41 18 75, 16746,2 13 7, 9954,46 11 148,65 Elfogadott ajánlatok összege (millió Ft), 3 7, 9746,2 12 95, 9954,46 7 148,65 A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat Kifizetett/ kifizetendő kamat 219/D 216.8.25 216.8.28 216.11.28 216.11.28,88,22 22/J 216.8.24 216.8.26 217.8.26 217.8.28 224/N 216.8.24 216.8.26 217.8.26 217.8.28 3,21 3,25 Lakossági állampapírok állományának alakulása az elmúlt egy évben 475 45 LAKOSSÁGI ÁLLAMPAPÍROK ÁLLOMÁNYA Lakossági állampapírok 215 vége Milliárd Ft 216 Változás mrd Ft Kamatozó kincstárjegy 1 816, 2 355,3 539,3 Féléves kamatozó kincstárjegy 81, 46,7 325,7 Kincstári takarékjegyek 43,4 433,3 29,8 PMÁK, BMÁK 1 198,3 1 396, 197,7 Babakötvény 18,6 23,7 5,1 Összesen 3 517,3 4 615, 1 97,6 425 4 375 35 325 3 275 25 225 2 175 15 125 1 75 5 25 A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány az elmúlt egy évben 45 69 44 68 67 43 66 65 42 41 64 63 62 4 39 38 37 61 6 59 58 57 56 55 36 35 Külföldi tulajdon MAX Composite index 54 53 52 51 34 5 215.9.1 215.1.1 215.11.3 215.12.3 216.1.6 216.2.5 216.3.7 216.4.11 216.5.11 216.6.13 216.7.13 216.8.12 215. szeptember október november december 216. január február Kamatozó kincstárjegy Féléves kamatozó kincstárejgy Kincstári takarékjegyek PMÁK, BMÁK Babakötvény március április május pont 5 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 216.8.31-én 717,45 548,277 685,2847 533,8534 Változása az előző hónap végéhez képest 1,3353,4112 1,241,181 Visszatekintő egyéves hozam 6,76,96 6,37,82 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 216. Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 218/C 218.6.22 524,2 218/B 218.4.25 521,7 225/B 225.6.24 514,6 221/B 221.1.27 427,5 224/B 224.6.26 359,3 22/B 22.6.24 27,1 223/A 223.11.24 188,5 222/A 222.6.24 168,7 227/A 227.1.27 161,6 219/C 219.1.3 151,6 A 216. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 216.7.31 216.8.31 219/C 45,3 516,17 221/B 45,59 455,97 227/A 182, 192,12 231/A 87,79 15 5 Állampapírok KELER OTC forgalma 25 MTS Hungary másodpiaci forgalom 4 2 3 2 15 1 1 5 215. szeptember október november december 216. január február Államkötvények március április május Diszkont kincstárjegyek 215. szeptember október november december 216. január február Államkötvények március április május Diszkont kincstárjegyek Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 216. Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 216. Külföld 8, Háztartások,8 Hitelintézetek 8,5 Befektetési vállalkozások,8 Elsődleges forgalmazók 6, Intézményi befektetők 4,1 Vállalkozások,5 kkormányzat,3 Kormányzat 1,7 Vállalkozások 8,1 Külföld,8 Háztartások 9,1 Hitelintézetek 14, Befektetési vállalkozások 5, Intézményi befektetők 58,5 Elsődleges forgalmazók 2,9 6 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ