A Pannonplast Rt. tõzsdei gyorsjelentése

A Pannonplast Rt. tõzsdei gyorsjelentése 2005. I-IV. 2006. Január 31.

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése A gyorsjelentés a Pannonplast Csoport konszolidált, a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerint készített, nem auditált adatait tartalmazza. Pozitív negyedik es nettó eredmény és továbbra is közel kétszeres EBITDA termelés a bázis idõszakhoz képest Megállapodás született a francia PVL társasággal az elmúlt években veszteségesen mûködõ székesfehérvári mûszaki mûanyaggyártás eszközeinek átruházásáról. A tranzakció 430 millió forinttal rontotta a negyedik es konszolidált üzemi eredményt Értékesítésre került a Pannonplast Rt. egykori székháza és bizonyos kapcsolódó ingatlanrészek, melynek következtében a konszolidált üzemi eredmény közel 100 millió forinttal javult Megállapodás született a Pannonplast 51%-os Polifoam Kft. részesedésének értékesítésére. A tranzakció közel 1,000 millió forinttal javította a vállalatcsoport pénzügyi eredményét Az értékesítési tranzakciók kb. 130 millió tranzakcióhoz kapcsolódó egyéb költséggel jártak, melyek (ebbõl 75 millió) érezhetõen rontották az idõszaki EBITDA értékét. Ezek, és a bruttó fedezet romlása ellenére, az EBITDA hányad számottevõen javult. Folytatódott a takarékos mûködés, melybõl kiemelendõ a tulajdonos Pannonplast Rt. elõzõ évinél 371 millió forinttal takarékosabb mûködése A jelentõsen javuló eredmények következtében, sikeresen zárult december végén a banki szolgáltatásokra elindított tender. Kiemelendõ az ezáltal elért hitelezési kondíciók javulása, melynek hatása 2006-ban várható Kiemelt mutatószámok millió forint 2005. IV. 2004. IV. Index (%) 2005. I-IV. 2004. I-IV. Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 5 023 6 438 78,0 22 036 26 561 83,0 Értékesítés közvetlen költsége 4 055 5 155 78,7 17 298 20 630 83,8 Fedezet 968 1 283 75,4 4 738 5 931 79,9 Fedezeti szint 19,3% 19,9% 21,5% 22,3% EBITDA 203 161 126,1 1 773 953 186,0 EBITDA szint 4,0% 2,5% 8,0% 3,6% Üzleti eredmény (EBIT) -792-479 165,3-847 -1 497 56,6 Nettó Eredmény 21-891 -2,4-216 -1 898 11,4 Beruházás 561 181 310,0 1 805 1 071 169,0 Nettó hitelállomány 3 543 5 914 59,9 3 543 5 914 59,9 Létszám * 1 232 1 543 79,8 1 232 1 543 79,8 Egy fõre jutó árbevétel ** 16,31 16,69 97,7 19,47 17,21 113,1 Részvények száma az idõszak végén 4 210 931 4 210 931 4 210 931 4 210 931 Részvények átlagos száma 4 210 931 4 210 931 4 210 931 4 210 931 Egy részvényre jutó *** EBITDA 48,2 38,2 126,1 421,0 226,3 186,0 Nettó eredmény 5,0-211,6-2,4-51,3-450,7 11,4 Saját tõke 2 956,6 3 025,2 97,7 2 956,6 3 025,2 97,7 Átlagos euró árfolyam 252,11 246,00 248,71 251,37 Euró árfolyam idõszak végén 252,73 245,93 252,73 245,93 * az idõszak végén ** konszolidált árbevétel, évesítve *** forintban 2006. január 31. 1

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése Az üzletági bontásban (1.pont) szereplõ adatok nem konszolidáltak és nem tartalmazzák a központi irányítás adatait. 1. Üzletágak teljesítményének bemutatása 1.1. Fogyasztói csomagolások Pannunion Kft. Unical (Románia) Interagropack (Ukrajna) Almand Kft. Pannon-Effekt Kft. TU-Plast Kft. Kiemelt mutatószámok millió forint 2005. IV. 2004. IV. Index (%) 2005. I-IV. 2004. I-IV. Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 2 972 2 996 99,2 11 802 11 407 103,5 Értékesítés közvetlen költsége 2 284 2 386 95,7 8 942 8 578 104,2 Fedezet 688 610 112,8 2 860 2 829 101,1 Fedezeti szint 23,1% 20,4% 24,2% 24,8% EBITDA 252 307 82,1 1 182 1 224 96,6 EBITDA szint 8,5% 10,2% 10,0% 10,7% Üzleti eredmény (EBIT) 5 59 8,5 186 199 93,5 Beruházás 547 170 321,8 1325 528 250,9 Létszám 687 702 97,9 687 702 97,9 Egy fõre jutó árbevétel* 17,30 17,07 101,4 17,04 15,98 106,6 * évesítve (kivéve a teljes üzleti évrõl szóló gyorsjelentésnél) 2005-ben változatos értékesítési teljesítményt nyújtottak csomagolóipari tagvállalataink, ami összességében árbevételük 3,5%-kos növekedéséhez vezetett. A negyedik viszont mind a volumen, mind az érték kibocsátás tekintetében a bázisnál gyengébb volt. Az egész évre vonatkozó volumennövekedés mérsékelt árbevétel hatását a forint bázis idõszakinál erõsebb átlagos árfolyama okozta, hiszen az üzletág exporthányada 46% volt. Az értékesítés területén kitûnõen teljesített az ukrán Interagropak és a romániai Unical, melyek árbevétele 30%, illetve 15% feletti bõvülést ért el. A legnagyobb visszaesés a fúvott termékek gyártásánál volt tapasztalható, ami meghaladta a 10%-ot. A Tu-Plast, az év második felében gyakorlatilag behozta lemaradását a bázis árbevételhez képest. Az üzletág létszáma 15 fõvel alacsonyabb a bázisidõszakénál, az egy fõre jutó árbevétel 7%-kal növekedett. A bruttó fedezeti szint 0,6%-ponttal (elõzõ végén még 1,8%-pont elmaradás) alacsonyabb a bázisnál, ami a második es felzárkózás után, további javulást mutat. A második ben csökkenésnek indult polimer árak sajnos ismételten emelkedést mutatattak a harmadik és negyedik ben. Mégis a társaságok új alapanyagbeszállítók felkutatásával tompítani tudták a 60 és 70 USD közötti világpiaci olajár átgyûrûzõdõ hatását. A Pannunion és Interagropak fedezet tömege jelentõsen növekedett, míg az Unical bruttó fedezeti szintjét szûkíti a román lej bár negyedik ben stagnáló folyamatos erõsödése, mivel árbevételének meghatározó része euró elszámolású. A lej erõsödése viszont igen kedvezõen hatott a pénzügyi eredményre, ahol a társaság közel 70 millió forint nyereséget ért el, jelentõs forint alapú kötelezettség állományának köszönhetõen. A Pannunion Kft. második során 1,1 millió eurós tõkeemelést hajtott végre az Unical-ban, melynek következtében 51%-os többségi tulajdonrészt szerzett (Pannonplast Rt. 49%) Az üzletág összesített üzleti eredménye az igen gyenge negyedik miatt, elmarad a bázis idõszakétól. 2006. január 31. 2

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése Az üzletág beruházásokra közel háromszorosát költötte a bázis idõszakénál. A beruházások kapacitásbõvítést és olyan technológiák megszerzését szolgálják, melyek megalapozzák a magasabb fedezetû, régiónkban szinte egyedülálló minõségû termékek elõállítását. 1.2. Mûszaki mûanyagok üzletág Pannonplast Mûszaki Mûanyagok Rt. (PMM) Dexter Rt. Kiemelt mutatószámok millió forint 2005. IV. 2004. IV. Index (%) 2005. I-IV. 2004. I-IV. Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 1 207 1 702 70,9 4 911 6 899 71,2 Értékesítés közvetlen költsége 1 242 1 563 79,5 4 863 6 343 76,7 Fedezet -35 139-25,2 48 556 8,6 Fedezeti szint -2,9% 8,2% 1,0% 8,1% EBITDA -268-255 105,1-374 -850 44,0 EBITDA szint -22,2% -15,0% -7,6% -11,5% Üzleti eredmény (EBIT) -457-466 98,1-1 135-1 661 68,3 Beruházás 23 79 29,1 56 145 38,6 Létszám 376 346 108,7 376 346 108,7 Egy fõre jutó árbevétel* 12,84 19,68 65,3 16,63 19,36 85,9 * évesítve (kivéve a teljes üzleti évrõl szóló gyorsjelentésnél) Az éves árbevétel 28,8%-al elmarad a bázisidõszakétól. Ennek elsõdleges oka, bizonyos vevõink elõrejelzéseihez képest is alacsonyabb lehívásai. Sokat vártunk az év utolsó három hónapjától, hiszen ezek számítanak tradicionálisan és szezonálisan a legintenzívebb idõszaknak, azonban várakozásaink tévesnek bizonyultak és a bázis árbevételének csak 70%-át realizáltuk negatív fedezet mellett. A szerszámgyártás árbevétele 20%-al csökkent. A bruttó fedezet üzletági alakulását, a nagyobb tömeget képviselõ PMM határozza meg. A PMM bruttó kumulált fedezeti szintje 1,0% volt, ami a második, harmadik és negyedik alacsony üzleti intenzitáshoz, az új termékekhez kapcsolódó próba üzemekhez vezethetõ vissza. A PMM-nél meghirdetett optimalizációs program jelentõs része lezárult, melynek eredményei a negyedik alacsony üzleti intenzitása miatt nem igazán váltak láthatóvá. A reorganizációval párhuzamosan megerõsítettük az értékesítési tevékenységet, melynek eredményeként az idõszak végére vonatkozó vevõ diverzifikációs mutatók, lényegesen kedvezõbb képet mutatattak, mint a bázisidõszak végén. Az üzletág üzleti vesztesége több mint 500 millió forinttal mérsékeltebb a bázis idõszakénál, ami az igazgatási költségek közel megfelezésének eredménye. Kiemelhetõ a szerszámgyártás teljesítménye, ahol az átszervezések következtében nettó eredménye közel 100 millió forinttal javult. A beruházásigény, a korszerû és jó állapotú eszközállománynak köszönhetõen szerényen alakult. A Pannonplast Rt. Igazgatósága korábban stratégia-szakmai partner bevonásáról döntött a PMM Rt-hez, melynek következtében decemberben a székesfehérvári tevékenység eszközeinek átruházására elõszerzõdést kötöttünk a francia bejegyzésû PVL vállalattal. Ennek következtében 2006. februárjában a Pannonplast Csoport befejezi a székesfehérvári mûszaki mûanyaggyártást. 2006. január 31. 3

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése 1.3. Egyéb vállalati befektetések (korábban pénzügyi befektetések ) Polifoam Kft. FCI Kft. Július 31-ig konszolidálva: Pannonpipe Kft., Pipelife Románia Kiemelt mutatószámok Millió forint 2005. IV. 2004. IV. Index (%) 2005. I-IV. 2004. I-IV. Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 889 1 742 51,0 5 842 7 881 74,1 Értékesítés közvetlen költsége 549 1 255 43,7 3 979 5 649 70,4 Fedezet 340 487 69,8 1 863 2 232 83,5 Fedezeti szint 38,2% 28,0% 31,9% 28,3% EBITDA 102 79 129,1 583 657 88,7 EBITDA szint 11,5% 4,5% 10,0% 8,3% Üzleti eredmény (EBIT) 42-6 -700,0 293 296 99,0 Beruházás 55 107 51,4 210 189 111,1 Létszám 169 428 15,2 169 428 15,2 Ebben az üzletágban egy fõre jutó árbevételt nem mutatunk be, mivel a tagvállalatok tevékenysége jelentõsen eltér egymástól. 2005. augusztus 4-vel a Pannonplast Rt. értékesítette a Pannonpipe Kft.-ben fennálló 50%-os részesedését a Pipelife International Gmbh. részére. Ezzel együtt megszûnt közvetett részesedése a Pipelife Románia társaságban is. A tranzakció miatt, a két társaság eredménye 2005. július 31-ig lett konszolidálva. Ennek hatása figyelembe veendõ a jelen gyorsjelentésben közölt információk értékelésekor. A Pannonplast szerzõdést írt alá a Polifoam tulajdonában álló 51%-os részesedésének értékesítésére, a társtulajdonos Trocellen vállalat részére. A tranzakció zárása és pénzügyi rendezése 2006. elsõ ére várható. A jelen kimutatás a Polifoam teljes éves eredményét figyelembe veszi. Az egyéb vállalati befektetések összesített nominális mutatói jelentõsen csökkentek a bázisidõszak értékéhez képest, a csõgyártó vállalatok értékesítése miatt. Az FCI közel 30%-kal, míg a Polifoam 5%-kal növelte árbevételét. Az FCI esetében új kereskedelmi stratégia kialakítását tervezi a Pannonplast, nemzetközi piaci lehetõségeinek hatékonyabb kiaknázására. A fedezeti szintek összességében a bázisidõszakéval hasonlóan alakultak (vállalatértékesítések hatását kiszûrve). A Pannonpipe és román leányvállalata esetében a második ben esõ PVC árakkal összhangban javulás volt tapasztalható. A Polifoam a tavalyi évnek megfelelõ szinten teljesített, míg az FCI közel 20%-al felülteljesített. A társaságok es összesített üzleti eredménye meghaladja a bázisidõszakét, ami részben a portfolióátrendezõdés eredménye. Az egyéb vállalati befektetések esetében a Pannoplast Rt. továbbra is, folyamatosan vizsgálja a portfolió elemek értékesíthetõségét. 2006. január 31. 4

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése 2. Pénzügyi elemzés 2.1. Eredménykimutatás A Csoport konszolidált árbevétele 22.036 millió forintot ért el 2005-ben, amely 17%-kal alacsonyabb az elõzõ év értékénél. A csökkenés elsõdleges oka a harmadik ben értékesített két csõgyártó Pipe tagvállalatunk árbevételének kiesése (a konszolidált árbevétel közel 12%-ka). Az értékesítés volumenét tekintve a mûszaki mûanyag üzletágba tartozó tagvállalatok teljesítettek rosszabbul a bázisidõszaknál, melyek értékben közel 30%-al maradnak el 2004. árbevételétõl. Az export értéke 10,226 millió forint volt, a teljes árbevétel 46,4%-a, amely 5,5%-pontos növekedést jelent a bázisidõszakhoz képest. A közvetlen költségek aránya a bázishoz mérten kedvezõtlenül alakult. Az árbevétel és a közvetlen költségek csökkenése mellett a bruttó fedezet értéke 4.738 millió forintot ért el. A bruttó fedezeti hányad 22,3%-ról 21,5%-ra csökkent, elsõsorban a mûszaki mûanyaggyártás alacsony fedezete miatt. A fedezeti hányad csökkenéséhez a negyedik is hozzájárult, 19,3%-os bruttó fedezeti hányadával. Továbbra és nehézséget okoz, a már hosszú ideje problémaként jelentkezõ termékárakban csak részben érvényesíthetõ alapanyagár hatása. A felhasznált alapanyag mennyiség közel 50%-kát kitevõ PVC áremelkedése volt márciusig a legmegterhelõbb. A csomagoló üzletágban látható második es felzárkózás is a PVC árszintekre vezethetõ vissza, hiszen a második ben beszerzési áraink már alacsonyabbak voltak a bázis idõszakinál. A harmadik ben ismét emelkedésnek indultak az alapanyagárak, novemberig fenntartva a kedvezõtlen trendet. Az értékesítés közvetett költségei 5.395 millió forintot tettek ki a tárgyidõszakban, amely 24,5%-a az árbevételnek és 77,7%-ka a bázisidõszaki értéknek. A csökkenés elsõdleges oka a takarékosabb gazdálkodás a mûszaki mûanyagok üzletágban és a tulajdonos Pannonplast Rt.-ben. A Pannonplast Rt. 371 millió forinttal alacsonyabb költségszinten mûködött, mint 2004. hasonló idõszakában. Tovább folytatódott a közvetett költségek csökkentésére irányuló projektek indítása és a központi beszerzési tevékenység fejlesztése. A csoport teljes munkaidõben foglalkoztatott munkavállalói létszáma a 2004. eleji 2.000 körüli szintrõl 1.272 fõre csökkent, részben a megtakarítási célú átszervezések, részben pedig a vállalatértékesítések miatt. A Pannonplast Rt. központi aktív létszáma a 2004. eleji 40 fõrõl 9 fõre csökkent. A központi tevékenységet új irodába költöztettük 2005. januárjában, melynek nagysága és fenntartási költségei, töredéke a korábbi helyszínének. Az egyéb ráfordítások és bevételek egyenlege 190 millió forinttal rontotta a Csoport eredményét. A negyedik ben 430 millió forint egyéb ráfordítás lett elszámolva a székesfehérvári mûszaki mûanyaggyártás eszközeinek értékesítés miatti átértékelésére, míg 100 millió forint bevétel a korábbi székház értékesítése miatt. A Csoport, 2005-ben 230 millió forint (negyedik : 130 millió forint) egyszeri költséget számolt el a fenti átértékelésen túl. A mûködési eredmény (EBIT) -847 millió forint volt 2005-ben és -1.497 millió forint a bázisidõszakban. A negyedik 792 millió forintos üzemi szintû veszteséggel terhelte a kumulált eredményt, melynek meghatározó része egyszeri tétel. Az üzleti cash-flow (EBITDA) 1.773 millió forint volt 2005-ben ami eléri a 2004-es EBITDA közel kétszeresét és közel kétszerese a bázisidõszakénak. A tárgyidõszakban 2.620 millió forint értékcsökkenés lett elszámolva. A 430 millió forint egyszeri elszámolást figyelembe véve, ez 266 millió forinttal kevesebb a bázis értéknél, ami a vállalatértékesítésekre és az elmúlt két év visszafogott beruházási tevékenységére vezethetõ vissza. A pénzügyi mûveletek eredménye 831 millió forint nyereség, ami 1.486 millió forinttal kedvezõbb 2004. hasonló értékénél. A javulás a vagyonkezelõi tevékenység eredményére, így a Polifoam üzletrész értékesítésére, az árfolyam és kamat menedzsmentre vezethetõ vissza. A szokásos vállalkozási eredmény -16 millió forint, ami lényegesen kedvezõbb a -2.152 millió forintos bázisértéknél. A társaságnak rendkívüli eredménye nem keletkezett. Adófizetési kötelezettségre 87 millió forintot számoltunk el. Az adózott eredmény 106 millió forint veszteség. Kisebbségi részesedésre 113 millió forint levonást mutattunk ki. A konszolidált nettó eredmény, 216 millió forint veszteség, ami jelentõs javulás a bázisidõszak 1.898 milliós veszteségéhez képest. 2006. január 31. 5

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése 2.2. Mérleg Általánosan megállapítható, hogy a konszolidált mérleg eszközállományai az értékesített Pipe vállalatok miatt csökkentek. Továbbá az elmúlt év beruházásainak értéke, az elszámolt értékcsökkenés 40%-ka körül alakult, ami az immateriális javak és tárgyi eszközök állományának csökkenését okozza. A Társaság 2005-ben sem végzett értékcsökkenést meghaladó beruházási tevékenységet. A nettó forgóeszköz állomány vevõk, készletek és szállítókat figyelembe véve a bázis érték szintjén alakult. A készpénz állomány növekedése elsõsorban a vállalatértékesítésekre és az erõs operatív cash flowra vezethetõ vissza. Az egyéb követelések egyenlege a bázis érték felett alakult 1.240 millió forinttal. Az egyéb követelések legnagyobb részét a Polifoam üzletrész-értékesítés ellenérték része és különféle adójellegû követelések tették ki. A társaság saját tõkéjének csökkenése, az átölelt idõszak nettó eredményeinek hatása. A hosszú lejáratú kötelezettségek összege a bázis 2.002 millió forintról 575 millió forintra csökkent, amelynek elsõdleges oka az elmúlt év intenzív hiteltörlesztési tevékenysége. A rövid lejáratú hitelek állománya közel megegyezik a bázis állománnyal. A rövid és hosszú hitelek együttes állománya a bázishoz képest 1.327 millió forinttal 5.703 millió forintra csökkent (nettó hitel: 3.574 millió forint). A nettó hitel / saját tõke aránya (elsõ félév végi 0,46-ról) 0,28-ra csökkent. Az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek egyenlege a bázis érték alatt alakult. A legnagyobb tételek a folyó mûködéshez kapcsolódó bér, TB kötelezettségek és a passzív idõbeli elhatárolások. 2.3. Cash-flow A mûködésbõl származó pénzeszközök 611 millió forintos kiáramlást mutat, melynek elsõdleges oka a negyedik erõs üzleti intenzitása és a mûszaki mûanyag üzletág kedvezõtlen mûködési pénzárama. Az új beruházások összege 1,805 millió forint volt, ugyanakkor befektetett eszközök értékesítése 4.045 millió forintot tett ki, így a beruházások nettó pénzváltozása jelentõs pozitívumot mutat. A finanszírozási tevékenység cash flowja a hosszú lejáratú hitel-visszafizetések miatt negatív egyenlegû. A Csoport készpénzállománya az idõszak elejéhez képest jelentõsen növekedett elsõsorban a befektetett eszközértékesítések és az erõs EBITDA termelés következtében. 3. Egyebek 3.1. Beruházások, fejlesztések A társaság közel 1 milliárd forintot fordított beruházásra a 2004-es évben. Ennek legnagyobb része a szinten tartó beruházásokat foglalta magába. A visszafogott beruházási tevékenység az intenzív eladósodottság csökkentési program része volt. A társaság 2004-es évvel lezárta az ún. beruházás stop programot és 2005-ben ismét erõsen kontrollált keretek közt a fejlesztési célú beruházásokra koncentrál. 2005-ben a Pannonplast Csoport 1.805 millió forintot fordított beruházásra. 3.2. Halasztott adó A Pannonplast Csoport az alábbi halasztott adó pozícióval rendelkezik (adatok millió forintban): Jövõben felhasználható veszteség 6.537 Elhatárolható adóbevétel 1.046 Elszámolt adóbevétel 630 2006. január 31. 6

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése A Társaság 416 millió forint halasztott adóbevételt nem számolt el óvatossági alapon. Az adók számításához 16%-os társasági adókulcsot használtunk. 3.3. Társasági események Április 29-én tartotta 2005. évi éves rendes közgyûlését a Pannonplast Rt. A közgyûlés határozatai hozzáférhetõk a BÉT és a Pannonplast Rt. honlapján. www.bet.hu www.pannonplast.hu 3.4. Alkalmazottak A csoport saját alkalmazottainak összes létszáma 2005. december 31-én 1295 fõ volt, ami 406 fõ csökkenéssel a 2004. december 31-i bázis adat 76%-a. A csökkenés fõ oka továbbra is az, hogy korábbi tagvállalatok értékesítésével jelentõsen redukálódott a Pannonplast Csoport munkavállalói létszáma (pl. Pannonpipe Kft. értékesítésekor). A külföldi tagvállalatoknál foglalkoztatottak létszáma 2005. december 31-én 158 fõ volt. A társaság a bérelt munkaerõ számát is jelentõsen csökkentette mind a bázis idõszakhoz, mind pedig az elõzõ hez képest a 2005. I-III. es gyorsjelentésben bemutatott indokoknak megfelelve. A minimális bérelt munkaerõ döntõ többségében diákmunkaerõ alkalmazását jelenti. 2004. december 31. 2005. december 31. változás Saját Bérelt Teljes Saját Bérelt Teljes Saját Bérelt Teljes Pannonplast Rt. 20 0 20 9 0 9-11 0-11 Pannonplast Csoport 1 543 158 1 701 1 272 23 1 295-271 -135-406 3.5. A társaság jegyzett tõkéjében, vezetésében, szervezetében bekövetkezett változások 2004. december 31-én a jegyzett tõke 421.093.100 forint volt, amely 2005. eddig eltelt idõszakában nem változott. A Társaság 2005. december 31-vel, 202.700 db Pannonplast Rt. részvényt képviselõ tõzsdei határidõs vételi kontraktussal rendelkezett. Az Igazgatóság és a Felügyelõ Bizottság összetételében és létszámában 2005. IV. ében változás nem történt. A vezetõ tisztségviselõkkel kapcsolatos információkat a TSZ3. adatlap részletezi. A törvényi elõírásoknak megfelelõen kijelentjük, hogy a jelentés nem tartalmaz olyan mértékû tévedést, mely következtében a es tõzsdei gyorsjelentés a társaság 2005. december 31- én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérõl valótlan képet adna. Budapest, 2006. január 31. Pannonplast Rt. Igazgatósága 2006. január 31. 7

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése Adatlapok A társaság neve: PANNONPLAST Mûanyagipari Részvénytársaság Társaság címe: H-1097 Budapest, Könyves Kálmán krt. 5/b., Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Idõszak: 2005. I-IV. Telefon: (36-1) 323-2371 Telefax: (36-1) 323-2373 E-mail cím: denes.gyimothy@pannonplast.hu 1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen X Nem X Számviteli elvek Magyar IFRS X Egyéb PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptõke Tulajdoni Szavazati jog 1 Besorolás 2 hányad (%) (%) Pannunion Kft. 2220,7 100,0 100,0 L Tu-Plast Kft. 931,8 60,0 60,0 L Dexter Rt. 124,0 94,0 94,0 L Polifoam Kft. 754,1 51,0 51,0 L Pannonplast Mûszaki 710,0 100,0 100,0 L Mûanyagok Rt. Almand Kft. 512,7 100,0 100,0 L FCI Kft. 420,0 58,0 58,0 L Unical Kft. 3 553,1 100,0 100,0 L Interagropak Kft. 262,2 51,0 51,0 L Pannon-Effekt Kft. 311,0 100,0 100,0 L Kuala Ingatlanhaszn. Kft. 179,2 100,0 100,0 L Pannonplast Polifin A kft. 3,0 100,0 100,0 L 1 A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyûlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetõségét biztosító szavazati jog 2 Teljes (L); Közös vezetésû (K); Társult (T) 3 % értékek közvetetten értelmezendõk 2006. január 31. 8

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése PK3. IFRS szerint konszolidált mérleg (millió forint) 2005.XII.31 2004.XII.31 Index (%) A. Befektetett eszközök 11 451 14 926 76,7 Immateriális javak 767 916 83,7 Tárgyi eszközök 10 678 13 983 76,4 Befektetett pénzügyi eszközök 6 27 22,2 B. Forgóeszközök összesen 11 600 11 825 98,1 Készletek 2 662 3 516 75,7 Követelések 6 778 7 192 94,2 Értékpapírok, pénzeszközök 2 160 1 117 193,4 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 23 051 26 751 86,2 D. Saját tõke összesen 12 450 12 739 97,7 Alaptõke 421 421 100,0 Tõketartalék, eredménytartalék 12 245 14 216 86,1 Mérleg szerinti eredmény (216) (1 898) 11,4 Kisebbségi részesedés 756 1 420 53,2 Elhatárolt nyereség 0 0 F. Kötelezettségek összesen 9 845 12 592 78,2 Hosszú lejáratú kötelezettségek 575 2 002 28,7 Rövid lejáratú kötelezettségek 9 270 10 590 87,5 - Szállítói tartozások 3 257 4 440 73,4 - Rövid lejáratú hitelek 5 128 5 028 102,0 - Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 885 1 122 78,9 FORRÁSOK ÖSSZESEN 23 051 26 751 86,2 PK4. IFRS szerint konszolidált eredménykimutatás (millió forint) 2005.XII.31 2004.XII.31 index (%) Értékesítés árbevétele 22 036 26 561 83,0 Értékesítés közvetlen költségei (17 298) (20 630) 83,8 Bruttó fedezet 4 738 5 931 79,9 Értékesítés közvetett költségei (5 395) (6 940) 77,7 Egyéb ráfordítások (1050) (1 135) 92,5 Egyéb bevételek 860 647 132,9 A. Üzleti tevékenység eredménye (847) (1 497) 56,6 Pénzügyi mûveletek bevétele 1 672 533 313,7 Pénzügyi mûveletek ráfordításai (841) (1 188) 70,8 B. Pénzügyi mûveletek eredménye 831 (655) -126,9 C. Szokásos vállalkozási eredmény (16) (2 152) 0,7 D. Rendkívüli eredmény 0 0 E. Adózás elõtti eredmény (16) (2 152) 0,7 Nyereségadó (87) 351-24,8 F. Adózott eredmény (103) (1 801) 5,7 Kisebbségi részesedés (113) (97) 116,5 G. Tárgyidõszaki nettó eredmény (216) (1 898) 11,4 EBITDA 1 773 953 186,0 2006. január 31. 9

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése PK5. IFRS szerint konszolidált cash-flow kimutatás (millió forint) 2005.XII.31 2004.XII.31 Adózott eredmény (216) (1 898) Értékcsökkenés 2 620 2 450 Változás a mûködõ tõkében (1 693) 772 Egyéb kiigazítások (1 322) 39 Mûködésbõl származó pénzeszközök (611) 1 363 Befektetett eszközök beszerzése (1 805) (971) Befektetett eszközök értékesítése 4 045 1 091 Egyéb beruházásból származó pénzeszköz 1 1 Beruházásból származó pénzeszközök 2 241 121 Részvénykibocsátás bevétele 0 0 Hosszú lejáratú hitelállomány változása (1 415) (938) Rövid lejáratú hitelállomány változása 1 241 (447) Osztalék (128) (152) Egyéb finanszírozásból származó pénzeszköz (106) 8 Finanszírozásból származó pénzeszközök (408) (1 529) Pénzeszközök változása 1 222 (45) Pénzeszközök január 1-jei nyitó állománya 755 800 Pénzeszközök záró állománya 1 977 755 Elkülönített betétszámla 152 152 Folyószámla hitel 31 210 Pénzeszközök mérleg szerinti állománya 2 160 1 117 PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek: 2005. december 31-én nem rendelkeztünk ilyen pozícióval. 2006. január 31. 10

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése 1.2 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptõke 2005. szeptember 30. 2005. december 31. % 2 % 3 Db % 2 % 3 Db Belföldi intézményi 46,10 46,10 1 941 086 49,54 49,54 2 086 105 Külföldi intézményi 23,75 23,75 1 000 225 23,33 23,33 982 222 Belföldi magánszemély 27,49 27,49 1 157 551 24,36 24,36 1 025 835 Külföldi magánszemély 0,59 0,59 24 980 0,65 0,65 27 330 Munkavállalók, vezetõ tisztségviselõk 1,96 1,96 82 564 2,01 2,01 84 914 Saját tulajdon - - - - - - Államháztartás részét képezõ 0,11 0,11 4.525 0,11 0,11 4.525 tulajdonos 1 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények - - - - Egyéb - - - - - - Összesen 100.00 100.00 4.210.931 100.00 100.00 4.210.931 1 Közigazgatási szerv 2 Tulajdoni hányad 3 A Kibocsátó közgyûlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetõségét biztosító szavazati jog. RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. Pannonplast Rt. 0 0 0 0 Leányvállalatok 0 0 0 0 Mindösszesen 0 0 0 0 A társaság, 2005. szeptember 30-val, 202.700 db Pannonplast Rt. részvényt képviselõ tõzsdei határidõs vételi kontraktussal rendelkezett, 2006. márciusi határidõre. RS3. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés Megjegyzés 1 2 (db) (%) 3 Szavazati jog (%) 3,4 5 Benji Ruhaipari Kft B I 470.061 11,16 11,16 P Lazarus Vagyonkezelõ Rt. Berenberg Global Opportunity- Magyar Fund B I 285.665 6,78 6,78 P K I 236.229 5,61 5,61 P 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelõ (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezetõ tisztségviselõ (D) 3 Két tizedes jegyre kerekítve kell megadni 4 A Kibocsátó közgyûlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetõségét biztosító szavazati jog 5 Pl.: szakmai befektetõ, pénzügyi befektetõ, stb. 2006. január 31. 11

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése 1.3 A Kibocsátó szervezetéhez, mûködéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ) Bázis idõszak vége Tárgyidõszak vége Pannonplast Rt. 1.543 1.272 Csoport szinten 20 9 TSZ3. Vezetõ állású személyek, és a Kibocsátó mûködését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszûnése Saját részvény tulajdon (db) IT Bokorovics Balázs Elnök 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 18.505 IT, SP Szabó Balázs Tag, 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 40 Vezéigazgató IT, SP Gyimóthy Dénes Tag, Gazdasági 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 3.000 igazgató IT Somogyváry Géza Tag 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 0 IT Töröcskei István * Tag 2004.09.10. 2007. szeptember 10. 9.300 FB Deák Klára * Elnök 2004.04.29. 2007. évzáró közgyûlésig 10.000 FB Kiss Eszter Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyûlésig 0 FB Lenk Géza Tag 2004.04.29. 2007. évzáró taggyûlésig 0 FB Dr. Pázmándi Gyula Tag 2005.04.29. 2008. évzáró közgyûlésig 0 Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S EN: 40.845 1 Stratégiai pozícióban lévõ alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) * Töröcskei István összesen 30.000 db részvényre vonatkozó, míg a Deák Klára tulajdonában álló Dé és Dé Tanácsadó és Szolgáltató Kft. 11.500 db részvényre vonatkozó határidõs vételi pozícióval rendelkezik. 1.4 Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidõszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2005.01.22 BÉT, Magyar Tõkepiac Profit figyelmeztetés a 2004. IV. ére és egyéb tájékoztatások 2005.02.04 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Rt. közleménye a nyomdai úton elõállított részvények pénzbeli ellenértékének kifizetésérõl 2005.04.28 BÉT, Magyar Tõkepiac Soronkívüli tájékoztatás az éves jelentés elkészültérõl 2005.04.29 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Rt. 2005. április 29-én megtartott éves rendes közgyûlése az alábbi határozatokat hozta: 2005.05.02 BÉT, Magyar Tõkepiac Új Társaság alapítása a Pannonplastnál 2005.05.09 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Csoport meghatározó csomagolóipari tagvállalata, a Pannunion Kft. megközelítõleg 3 milliárd forint értékû megrendelést kapott 2005.05.18 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Mûszaki Mûanyagok Rt. új megrendelést kapott, 2006. január 31. 12

A Pannonplast Rt. 2005. I-IV. es gyorsjelentése korszerû termékek mûanyag részegységeinek gyártására 2005.05.31 BÉT, Magyar Tõkepiac Igazgatósági tag részvényvásárlása 2005.06.09 BÉT, Magyar Tõkepiac Új Társaság alapítása a Pannonplastnál 2005.06.13 BÉT, Magyar Tõkepiac Igazgatósági tag részvényvásárlása 2005.06.30 BÉT, Magyar Tõkepiac Tõkeemelés Romániában a fogyasztói csomagolások üzletágnál 2005.06.30 BÉT, Magyar Tõkepiac A Portfolió Kft részesedése 2005. június 24. napján 5,15 %-ról 3,32 %-ra csökkent. 2005.07.25 BÉT, Magyar Tõkepiac A HVB Bank Hungary Rt. tájékoztatása ügyfele befolyásszerzésérõl, illetve annak megszûnésérõl 2005.08.01 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Rt. értékesítette a Polifoam Kft.-ben lévõ részesedését, a 100%-os tulajdonában lévõ Polifin A Kft.-nek. 2005.08.03 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Rt. határidõs sajátrészvény vásárlása 2005.08.04 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Rt. értékesítette a Pannonpipe Kft.-ben lévõ részesedését 2005.08.09 BÉT, Magyar Tõkepiac Határidõs sajátrészvény ügyletek 2005.08.09 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Rt. 2005.07.30 án megjelent II. es tõzsdei gyorsjelentésének módosítása 2005.08.11 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Rt. határidõs sajátrészvény vásárlása 2005.08.15 BÉT, Magyar Tõkepiac Határidõs sajátrészvény ügyletek 2005.08.18 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Rt. határidõs sajátrészvény vásárlása 2005.08.22 BÉT, Magyar Tõkepiac Határidõs sajátrészvény ügyletek 2005.08.29 BÉT, Magyar Tõkepiac Határidõs sajátrészvény ügyletek 2005.09.27 BÉT, Magyar Tõkepiac Határidõs sajátrészvény ügyletek 2005.11.07 BÉT, Magyar Tõkepiac Értékesítette régi központi székházát a Pannonplast Csoport 2005.12.07 BÉT, Magyar Tõkepiac Új, kedvezõbb hitelszerzõdést írt alá a mai napon a Pannonplast Csoport 2005.12.19 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Csoport elõszerzõdést írt alá a székesfehérvári mûszaki mûanyaggyártás átruházásáról 2005.12.27 BÉT, Magyar Tõkepiac A Pannonplast Csoport közel egy milliárd forintos nyereséggel értékesíti a tulajdonában lévõ 51%-os Polifoam részesedést Rendszeres tájékoztatások 2005.02.14 A Pannonplast Rt. 2004. IV. es konszolidált, nem auditált, IFRS szerint elkészített tõzsdei gyorsjelentése 2005.03.29 A Pannonplast Mûanyagipari Rt. közgyûlési meghívója 2005.04.07 A Pannonplast Mûanyagipari Rt. közgyûlési meghívója 2005.04.13 A Pannonplast Mûanyagipari Rt. közgyûlési anyagai 2005.05.02 A Pannonplast 2004. évi éves jelentése 2005.05.05 A Pannonplast Rt. 2005. I. es tõzsdei gyorsjelentése 2005.06.20 Közgyûlési jegyzõkönyv 2005.07.30 A Pannonplast Rt. 2005. II. es tõzsdei gyorsjelentése 2005.11.04 A Pannonplast Rt. 2005. III. es tõzsdei gyorsjelentése Egyéb tájékoztatások 2005.01.03 Az Igazgatóság elnöke Pannonplast részvényt vásárolt 2005.01.31 Új ügyvezetõ a Pannonplast Mûszaki Mûanyagok Rt. élén 2005.03.21 Új 5 % feletti tulajdonos a Pannonplast Rt-ben 2005.05.02 NYILATKOZAT a vállalatirányítási gyakorlatról a Budapesti Értéktõzsde Részvénytársaság által közzétett Felelõs Vállalatirányítási Ajánlások (2003.12.08.) alapján 2006. január 31. 13