MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 1 5. O K T Ó B E R

Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Részesedjen Ön is, az MKB Medicina Tôkevédett Származtatott on keresztül, a gyógyszerészeti szektorban mûködô, globális nagyvállalatok részvényteljesítményébôl lejáratkori tôkevédelem mellett! Jegyzési idôszak: 2015. szeptember 28. - november 13. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv 2 rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt októberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Októberben igencsak megtréfálták a fejlett részvénypiacok a befektetôket. A rossz makrogazdasági adatok, a Volkswagen-botrány és a kínai növekedés lassulásától való félelem közepette a szeptemberi veszteségek után az elmúlt évek legjobb havi nyereségét könyvelhették el a részvénybefektetôk. A pluszok mértéke elérte a 8-10%-ot is, külön piacot talán nem is érdemes kiemelni. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A részvénypiaci emelkedést részben fûtötték a jegybankok is, mivel az EKB közvetlen módon is, míg a japán jegybank közvetetten utalt rá, hogy továbbra is készen állnak akár kiterjeszteni kötvényvásárlásai programjaikat. Ez azonban a fejlett kötvénypiacokon nem hozott friss vételi erôt, úgy tûnik a kockázatkeresési kedv vesztesei a hónapban a kötvénybefektetôk voltak. Az amerikai és a német 10 éves hozam is 15-20 bázisponttal került feljebb. HAZAI RÉSZVÉNY: A magyar börze, hasonlóan a nemzetközi társaihoz, jelentôs emelkedéssel zárta a hónapot. A legfôbb nyertes a történelmi csúcsokra emelkedô Richter részvény volt, a többi blue-chip nyeresége viszonylag szerénynek volt mondható. HAZAI KÖTVÉNY: A nemzetközi ellenszéllel szemben idehaza csökkenô hozamokat lehetett látni, bár ez alól kivételt képeztek az éven belüli lejáratú papírok. Míg a 10 éves államkötvényünk hozama egészen 3,25%-ig süllyedt, addig a nemrég még 0,3-0,4% körül forgó diszkont kincstárjegyek hozama újra az 1%-ot közelíti. Ebben szerepet játszott az is, hogy a jegybank monetáris eszközkészletének az átalakítása kapcsán generált mesterséges keresleti nyomás az éven belüli papírok után enyhült a bankok és a befektetôk is inkább a hosszabb futamidejû és jobb hozamot ígérô kötvények felé terelték át forrásaikat. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 33 979 967 129 Ft 1,494353 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,07% 0,14% 0,46% 1,71% 3,25% 4,82% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.03.07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2010.10.30. 2011.01.30. 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 7 964 060 877 (min 90%) Lekötött betét 26 044 375 000 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 77% Látraszóló betét 23% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -28 468 748 4 0,04% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási 620 292 557 Ft 1,262862 Ft HU0000715552 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10.01. MKB MEGÚJULÓ ENERGIA 2 TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2632 1,2630 1,2628 1,2626 1,2624 1,2622 1,2620 2015.10.01. 2015.10.03. 2015.10.05. 2015.10.07. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 620 842 401 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar állampapír (max 10%) 0 2015.10.09. Költség -549 844 2015.10.11. 2015.10.13. 2015.10.15. 2015.10.17. 2015.10.19. Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 2015.10.21. 2015.10.23. 2015.10.25. 2015.10.27. Látraszóló betét 100% nincs Az MKB MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5

MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási 481 775 022 Ft 1,0038841 Ft HU0000715198 T + 0 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,07% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.09.09. MKB BRAZIL TELJESÍTMÉNY TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0040 1,0038 1,0036 1,0034 1,0032 1,0030 1,0028 1,0026 1,0024 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.09.09. 2015.09.16. 2015.09.23. 2015.09.30. 2015.10.07. 2015.10.14. 2015.10.21. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 482 187 063 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -412 041 6 nincs Az MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Dollár Likviditási Alap 14 132 286,86 USD 1,079869 USD USD HU0000708052 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,41% 0,91% 1,08% 1,22% 1,26% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.09.19. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1,00 2012.12.25. 2013.03.25. 2013.06.25. 2013.09.25. 2013.12.25. 2014.03.25. 2014.06.25. 2014.09.25. 2014.12.25. 2015.03.25. 2015.06.25. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 14 148 248 (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -15 961 0,05% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7 7

MKB Euro Likviditási Alap 49 358 863,84 EUR 1,079329 EUR EUR HU0000707138 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,13% 0,26% 0,44% 0,68% 0,90% 1,06% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008.08.08. MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 2011.11.15. 2012.02.15. 2012.05.15. 2012.08.15. 2012.11.15. 2013.02.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 49 378 587 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.05.15. 2013.08.15. 2013.11.15. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.02.15. 2014.05.15. 2014.08.15. 2014.11.15. 2015.02.15. 2015.05.15. Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -19 723 0,03% Az MKB Euro Likviditási Alap portfóliója kialakításánál továbbra is az a fô szempont, hogy a portfólión belül úgy tartsuk egyensúlyban a lekötött- és a látra szóló betét arányát, hogy az alap jövedelmezôsége és a likviditása is megfelelô maradjon. 8

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 652 983 471 Ft 2,006570 Ft POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,30% 0,53% 0,75% 2,00% 2,09% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,74% 1,44% 2,28% 4,08% 5,04% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702972 T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1,75 2010.10.30. 2011.01.30. 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 25% MAX + 75% RMAX 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 70 651 295 Lekötött betét 0 Állampapír 882 807 895 Vállalati kötvény 565 584 528 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 136 739 860 Költség -2 080 115 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,4 0,21% A180622C15 A181220A13 A190520B13 Jelzálog kötvény 8% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 34% Látraszóló betét 4% Lekötött betét 0% Állampapír 53% Az MKB Prémium Rövid Kötvény : befektetési politika váltás óta folyamatosan alakítja ki az új portfóliót. Az Alapból rövidebb futamidejû értékpapírokat értékesítettünk és a befolyó összegekbôl hosszabb futamidejû magyar állampapírokat, devizában denominált vállalati kötvényeket vásároltunk. Deviza kitettségét fedezte hó végén. 9

MKB Bázis Nyíltvégû 19 383 018 280 Ft 1,118279 Ft HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,07% 0,74% 2,83% 4,47% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,92% 1,38% 3,26% 4,82% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét 1 846 455 075 Állampapír 11 452 684 586 Vállalati kötvény 5 264 124 060 Befektetési alap, ETF 916 804 749 Befektetési alap, ETF 5% Vállalati kötvény 27% Látraszóló betét 10% Állampapír 59% Költség -20 950 490 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,81év 1,82% A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felül súlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,68 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 10

MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap 4 272 869,29 EUR 1,001706 EUR EUR HU0000715339 T + 5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,16% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.09.29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0020 1,0015 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 0,9990 2015.09.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 214 546 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 2015.10.06. Befektetési alap, ETF 4 030 156 Költség -1 485 2015.10.13. Befektetési alap, ETF 94% 2015.10.20. Látraszóló betét 5% Állampapírt 0% Vállalati kötvény 0% 1 - ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ nincs Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. nincs 11 MKB Bázis Nyíltvégû AK 11

MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap 1 329 260,36 USD 1,000778 USD USD HU0000715347 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10.14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0015 1,0010 1,0005 T + 5 NAP 1,0000 0,9995 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 0,9990 2015.10.14. 2015.10.16. 2015.10.18. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 70 681 Állampapír 0 2015.10.20. 2015.10.22. Befektetési alap, ETF 92% 2015.10.24. 2015.10.26. 2015.10.28. Látraszóló betét 5% Állampapírt 0% Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 1 219 592 Költség -653 Vállalati kötvény 0% 12 1 - ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ nincs nincs MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Állampapír EHO mentes 2 712 454 257 Ft 6,580451 Ft HU0000702956 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,09% 1,83% 4,99% 7,98% 6,76% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,31% 2,15% 6,52% 10,17% 9,38% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995.08.10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4,0 2010.10.30. 2011.01.30. 2011.04.30. 2011.07.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2011.10.30. 2012.01.30. Összeg (Ft) 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. MAX 4 Látraszóló betét 116 505 753 Állampapír 2 366 912 440 Vállalati kötvény 231 822 236 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 9% Látraszóló betét 4% Befektetési alap, ETF 0 Költség -3 534 646 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,5 4,17% A180622C15, A200624B14, A201112A04, A220624A11, A231124A07 Állampapír 87% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 13 13

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 1 238 593 024 Ft 0,999060 Ft HU0000715362 T + 4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 14 4 POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.09.29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 0,9990 0,9985 0,9980 0,9975 0,9970 0,9965 2015.09.29. 2015.10.01. 2015.10.03. 2015.10.05. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 422 844 911 Állampapír 647 761 370 Vállalati kötvény 188 459 674 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 2015.10.07. Költség -1 180 896 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,56 év nincs REP OF HUNGARY REPHUN 5.75 11/22/23 AK REPHUN 4 03/25/19 CORP 2015.10.09. 2015.10.11. 2015.10.13. 2015.10.15. 2015.10.17. Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 15% Állampapír 52% 2015.10.19. Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán elkezdte a portfólió kialakítását. A cél, hogy olyan devizában denominált magyar állampapírokba és vállalati kötvényekbe fektessünk, amik hozama alulárazottságot tükröz. Az Alap deviza kitettsége fedezve volt hó végén. Hónap végén az Alap teljesítménye nem haladta meg küszöb hozamát. 2015.10.21. 2015.10.23. 2015.10.25. 2015.10.27. Látraszóló betét 34%

MKB Egyensúly Nyíltvégû 35 901 711 020 Ft 1,208948 Ft POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,88% -0,60% 7,07% 7,79% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,19% 0,12% 7,36% 8,50% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét -508 444 570 Állampapír 20 999 177 481 Vállalati kötvény 7 525 131 797 Befektetési alap, ETF 7 981 481 746 Részvény 124 682 540 Költség -40 636 563 4,91% nincs Részvény 0,35% Befektetési alap, ETF 22% Vállalati kötvény 21% Látraszóló betét -1,42% Állampapír 58% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az Alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Európai részvény kitettségén kívül csökkentette kockázati kitettségét. Euró kitettségének 74%-át és dollár kitettségének 94%-át fedezte. Hónap végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 15

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 35 254 721,42 EUR 1,007915 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,33% -0,84% 0,79% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.01.30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.01.30. 2015.02.28. 2015.03.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 1 707 534 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 34 108 967 Részvény 0 2015.04.30. 2015.05.30. Részvény 0% Befektetési alap, ETF 97% 2015.06.30. 2015.07.30. 2015.08.30. 2015.09.30. Látraszóló betét 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 16 Költség -8 477 nincs MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 5 776 031,32 USD 1,001941 USD USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,38% 0,15% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 HU0000714712 1,00 0,99 0,98 T+5 NAP 0,97 0,96 0,95 2015.05.07. 2015.06.07. 2015.07.07. 2015.08.07. 2015.09.07. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 256 102 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 5 387 309 Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 93% Látraszóló betét 4% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség -2 287 nincs MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 17

MKB Ambíció Nyíltvégû 4 280 398 431 Ft 1,211818 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,25% -2,55% 7,90% 7,89% 11,83% Referenciaindex hozama** 0,23% -1,83% 8,56% 8,87% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 18 192 989 Állampapír 1 837 765 007 Vállalati kötvény 808 941 851 Befektetési alap, ETF 1 624 568 003 Részvény 15 606 400 Költség -5 203 963 10,06% Vanguard Total World Stock Index 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. Részvény 0,36% Befektetési alap, ETF 38% Vállalati kötvény 19% 2014.09.02. 2014.11.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az Alap kötvény kitettsége nagyobb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett, mint a referencia indexe. Az Alap valamivel alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, mint a benchmarkja. Euró kitettségének 43%-át és dollár kitettségének 45,6%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. Látraszóló betét 0,43% Állampapír 43% 18

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 941 969 273 Ft A 1,259454 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,86% 1,91% 14,83% 11,48% 3,74% 2,65% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.01.26. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2010.10.30. 2011.01.30. 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A 16 212 632 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 611 433 906 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 2012.07.30. Ingatlan részvények A 84 989 292 Likviditási alapok A" 185 170 843 Magyar állampapír A 49 944 050 Költségek A -1 140 616 8%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% 2013.10.30. Likviditási alapok A 20% 2014.01.30. A SOROZAT 2014.04.30. Magyar állampapír A 5% Ingatlan részvények A 9% 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. Látraszóló betét A 2% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 65% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 65%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 9%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 19

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -258 962 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.06.14. 2013.08.14. 2013.10.14. 2013.12.14. 2014.02.14. 2014.04.14. 2014.06.14. 2014.08.14. 2014.10.14. 2014.12.14. 2015.02.14. 2015.04.14. 2015.06.14. 2015.08.14. NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL -258 019 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 20

MKB Észak-Amerikai Részvény 844 826 332 Ft 1,897251 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,73% 2,78% 20,33% 18,77% 13,99% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 0,83% 2,60% 21,13% 21,26% 16,99% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010.12.10. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0,80 2012.01.12. 2012.04.12. 2012.07.12. 2012.10.12. 2013.01.12. 2013.04.12. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 72 872 561 Likviditási befektetési alap 45 496 486 Állampapír 0 2013.07.12. 2013.10.12. 2014.01.12. 2014.04.12. 2014.07.12. 2014.10.12. 2015.01.12. 2015.04.12. 2015.07.12. Részvény piaci ETF Látraszóló betét 9% 7% Likviditási befektetési alap 5% Állampapír 0% 6 Részvény 461 696 395 Részvény piaci ETF 57 122 388 Költség -1 100 392 19,46% ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Részvény 55% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : a hónap folyamán publikált adatok gazdasági lassulást mutathatnak, ezért egy kicsit csökkentettük a részvények kitettségét, ezzel a portfóliót alacsonyabb kockázati szintre állítottuk be. Amennyiben ezek a gyengébb makró adatok a jegybankokat további stimulusra fogják ösztönözni, akkor zárhatjuk az alulsúlyt. Deviza kitettségét nem fedezte. 21 21

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 309 304 450 Ft 0,835019 Ft POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,71% -12,69% -18,19%-9,51% -5,90% -2,78% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -4,38% 10,98% 12,75% 6,24% 2,28% 1,84% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.07.06. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU0000707971 1,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0,9 2010.10.30. 2011.01.30. 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 48 389 853 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 261 617 656 Likviditási befektetési alap 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség -703 059 Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditási befektetési alap 0% Látraszóló betét 16% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 85% 29,23% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: a hónap folyamán publikált adatok gazdasági lassulást mutathatnak, ezért egy kicsit csökkentettük az árupiaci kitettséget, ezzel a portfóliót alacsonyabb kockázati szintre állítottuk be. Amennyiben ezek a gyengébb makró adatok a jegybankokat további stimulusra fogják ösztönözni, akkor zárhatjuk az alulsúlyt. Deviza kitettségét nem fedezte. 22

MKB Európai Részvény 822 959 779 Ft 0,692174 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,03% -1,89% 15,12% 14,21% 4,00% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -3,10% -4,02% 13,22% 13,91% 6,55% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000.03.23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 69 317 822 Likviditási befektetési alap 51 647 256 Állampapír 0 Részvény 460 474 868 Részvény piaci ETF 242 989 734 Költség -1 469 901 17,71% 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2010.10.30. 2011.01.30. 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. DOW JONES EURO STOX 50EX ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF Részvény piaci ETF 30% Részvény 56% Látraszóló betét 8% Likviditási befektetési alap 6% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : a hónap folyamán publikált adatok gazdasági lassulást mutathatnak, ezért egy kicsit csökkentettük a részvények kitettségét, ezzel a portfóliót alacsonyabb kockázati szintre állítottuk be. Amennyiben ezek a gyengébb makró adatok a jegybankokat további stimulusra fogják ösztönözni, akkor zárhatjuk az alulsúlyt. Deviza kitettségét nem fedezte. 23

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 429 149 182 Ft 1,882549 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,74% -10,68% -1,54% 1,90% -2,27% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -6,44% -12,88% -2,72% 0,17% -2,68% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2010.10.30. 2011.01.30. 2011.04.30. 2011.07.30. 2011.10.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 29 017 739 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 66 473 276 Részvény 334 585 417 Költség -927 250 11,45% LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. Részvény 78% 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : a hónap folyamán publikált adatok gazdasági lassulást mutathatnak, ezért egy kicsit csökkentettük a részvények kitettségét, ezzel a portfóliót alacsonyabb kockázati szintre állítottuk be. Amennyiben ezek a gyengébb makró adatok a jegybankokat további stimulusra fogják ösztönözni, akkor zárhatjuk az alulsúlyt. Deviza kitettségét nem fedezte. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. Látraszóló betét 7% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 15% 24

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 10 845 419 132 Ft 1,040348 Ft HU0000714225 T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,43% 1,63% 3,87% Referenciaindex hozama** 0,32% 1,01% 1,77% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1.00 0,99 0,98 0,97 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 4 656 699 342 Állampapír 481 918 800 Vállalati kötvények 3 605 209 669 Befektetési alap, ETF 1 252 343 625 Részvény 928 891 072 Költség -52 746 867 nincs 2015.02.19. nincs 2015.03.19. 2015.04.19. Részvény 9% Befektetési alap, ETF 12% Vállalati kötvények 33% 2015.05.19. 2015.06.19. Látraszóló betét 43% Állampapír 4% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap: a piaci rali ellenére tartottuk kockázat-semlegesített részvénypozícióinkat, így az Alap árfolyamát leginkább a tartott kötvények árfolyama mozgatta. 2015.07.19. 2015.08.19. 2015.09.19. 25

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap 4 893 740,87 EUR 1,002129 EUR EUR HU0000715321 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,20% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.09.29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0025 1,0020 1,0015 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 0,9990 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,9985 2015.09.29.. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.09.29. Összeg (EUR) 2015.10.06. 2015.10.13. 2015.10.20. 4 Látraszóló betét 264 361 Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF 4 593 986 Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 5% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0% Költség -1 664 26 nincs MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap 2 068 201,07 USD 1,000507 USD USD HU0000715354 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,01% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10.14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0015 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 0,9990 2015.10.14. 2015.10.16. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 136 508 Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF 1 874 607 Részvény 0 2015.10.18. Költség -741 nincs Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot 27 MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP fedezéssel csökkentjük. 27 2015.10.20. 2015.10.22. Részvény 0% Befektetési alap, ETF 91% 2015.10.24. 2015.10.26. 2015.10.28. Látraszóló betét 7% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0%

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 636 436 812 Ft 1,039378 Ft HU0000714241 T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,08% 1,77% 3,80% Referenciaindex hozama** 0,32% 1,01% 1,77% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. 2015.02.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 262 027 874 Állampapír 160 639 600 Vállalati kötvények 570 887 122 Befektetési alap, ETF 379 697 712 Részvény 285 408 568 Költség -12 369 529 nincs MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 2015.03.19. 2015.04.19. 2015.05.19. Részvény 17% Befektetési alap, ETF 23% 2015.06.19. Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : a piaci rali ellenére tartottuk kockázat-semlegesített részvény pozícionáltságunkat, illetve több lépcsôben kis mértékû, piac esésébôl profitáló indexpozíciókat vettünk fel. 2015.07.19. 2015.08.19. 2015.09.19. Látraszóló betét 16% Állampapír 10% Vállalati kötvények 35% 28

Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tôzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó fôbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az alap kockázati profilját, az alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az alap élettartama alatt. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett 29