AEGON ATTICUS VISION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT.
A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt., mint az AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelıje - a tıkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény elıírásai szerint - az Alap 2009. évi mőködésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános mőködésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZÁF E-III-110.520-5/2009. számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelınél, az Alap befektetési jegyeinek fıforgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelı honlapján: www.aegonalapkezelo.hu tekinthetı meg. Budapest, 2010. április 30. Kocsis Bálint vezérigazgató Kadocsa Péter vezérigazgató-helyettes AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 1
ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK AZ ALAPRÓL Az Alap elnevezése: AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap Az Alap rövid neve: Aegon Atticus Vision alap Az Alap lajstromszáma: 1111-222 Az Alap fajtája nyíltvégő Az Alap típusa nyilvános A kibocsátásra kerülı Befektetési jegyek sorozata és típusa A Tıkepiaci törvény 5. (1) bekezdés 23. pontja szerint dematerializált formában elıállított, A sorozatú, névre szóló Befektetési jegyek. A Befektetési jegyek névértéke 1 forint. A Befektetési jegyek ISIN kódja: AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap HU-0000705264 Az Alap futamideje: Az Alap határozatlan idıre jött létre Az Alap üzleti éve Az üzleti évek megegyeznek a naptári évekkel. Az Alap saját tıkéje Az Alap saját tıkéje induláskor a Befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap mőködése során a saját tıke a nettó eszközértékkel azonos, maximális tıke nincs meghatározva. A Befektetık köre A Befektetési jegyeket egyaránt megvásárolhatják devizabelföldi és devizakülföldi természetes személyek, jogi személyek és jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok. Alapkezelı adatai Letétkezelı adatai AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 1091 Budapest, Üllıi út 1. Telefon : (06-1) 476-20-42 UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Vezetı forgalmazó adatai AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. 1085 Budapest, Kálvin tér 12-13. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 2
Forgalmazási helyek Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6. ERSTE Bank Befektetési Zrt. 1138 Budapest, Népfürdı u. 24-26. Unicredit Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. CIB Bank Zrt. 1027 Budapest, Medve u. 4-14. Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c. Codex Értéktár és Értékpapír Zrt. 1016 Budapest, Derék u. 2. BNP PARIBAS Magyarországi Fióktelepe, Private Banking 1055 Budapest, Honvéd u. 20. Commerzbank Zrt. 1054 Budapest, Széchenyi rkp. 8. Concorde Értékpapír Zrt. 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Könyvvizsgáló adatai Mészáros Péter Bejegyzett könyvvizsgáló 005805 Ernst & Young Kft. 1132 Budapest, Váci út 20. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 3
2009. ÉV SZÁMOKBAN A BEFEKTETÉSI ESZKÖZ ÁLLOMÁNY ÖSSZETÉTELE FAJTÁNKÉNT, TÍPUSONKÉNT Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások (adatok millió forintban) Megnevezés 2008.12.31. 2009.12.31 Piaci érték Arány Piaci érték Arány Készpénz és számlapénz 400,31 10,42% 259,64 4,20% Lekötött betét 0,00 0,00% 0,00 0,00% Államkötvények 2 623,22 68,29% 473,26 7,65% Diszkont kincstárjegyek 0,00 0,00% 4 956,06 80,08% MNB kötvények 0,00 0,00% 0,00 0,00% Vállalati kötvények 0,00 0,00% 0,00 0,00% Jelzáloglevelek 126,89 3,30% 0,00 0,00% Részvények 0,00 0,00% 0,00 0,00% - tızsdén jegyzett 0,00 0,00% 0,00 0,00% - tızsdén nem jegyzett 0,00 0,00% 0,00 0,00% Befektetési jegyek 0,00 0,00% 150,00 2,42% Külföldi kibocsátású értékpapír 518,95 13,51% 187,87 3,04% Határidıs ügyletek piaci értéke -1,54-0,04% 39,16 0,63% Nyitott repo 173,73 4,52% 123,05 1,99% Követelés 0,00 0,00% 0,00 0,00% Kötelezettség 0,00 0,00% 0,00 0,00% Összesen* 3 841,56 100,00% 6 189,04 100,00% * az Alap kötésnapi eszközállományának értéke követelés/kötelezettség nélkül A befektetési jegyek számának alakulása Idıszak Nyitó állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró állomány December 3 509 724 453 0 145 868 247 3 363 856 206 Január 3 363 856 206 20 676 706 9 818 348 3 374 714 564 Február 3 374 714 564 0 37 529 516 3 337 185 048 Március 3 337 185 048 0 39 071 960 3 298 113 088 Április 3 298 113 088 0 36 932 099 3 261 180 989 Május 3 261 180 989 1 345 663 869 2 492 085 4 604 352 773 Június 4 604 352 773 1 201 448 19 311 053 4 586 243 168 Július 4 586 243 168 9 691 348 115 329 730 4 480 604 786 Augusztus 4 480 604 786 76 605 625 6 380 579 4 550 829 832 Szeptember 4 550 829 832 78 340 12 734 617 4 538 173 555 Október 4 538 173 555 17 241 480 4 785 158 4 550 629 877 November December 4 550 629 877 11 866 094 216 587 4 562 279 384 4 562 279 384 19 019 656 22 094 006 4 559 205 034 AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 4
Az Alap saját tıkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Idıszak Egy jegyre jutó eszközérték Saját tıke 2008. december 31. 1,165901 3 921 923 500 2009. január 30. 1,092725 3 687 636 027 2009. február 27. 1,096880 3 660 490 394 2009. március 31. 1,109453 3 659 102 400 2009. április 30. 1,196216 3 901 078 376 2009. május 29. 1,253236 5 770 342 318 2009. június 30. 1,253268 5 747 792 198 2009. július 31. 1,304010 5 842 751 437 2009. augusztus 31. 1,288775 5 864 993 727 2009. szeptember 30. 1,307576 5 934 005 189 2009. október 30. 1,330449 6 054 378 963 2009. november 30. 1,333200 6 082 431 076 2009. december 31. 1,340645 6 112 274 630 Az Alapnak az elızı három év végére számolt nettó eszközértéke, illetve az egy jegyre jutó nettó eszközértéke, ide nem értve a tárgyidıszakot. Egy jegyre jutó nettó eszközérték Nettó eszközérték 2006. - - 2007. 1.129659 3,135,002,413 2008. 1.165901 3,921,923,500 Az Alap 2009-ben nem vett fel hitelt. Az Alap hozamának alakulása az elmúlt öt évben: Alap neve Az alap hozama évrıl évre AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap 14,99% 3,21% - - - Benchmark 12,05% 9,70% 2009 év 2008 év 2007 év 2006 év 2005 év Az Alap hozamához a befektetık a befektetési jegyek visszaváltása révén a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával jutnak hozzá. A tárgyidıszak zárónapján a nyitott származékos ügyletek sajáttıkéhez viszonyított aránya 63,62%, a nettó korrekciós tıkeáttétel mértéke: 75,58% volt. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 5
Az Alapkezelı mőködésében a tárgyidıszak alatt történt változás: A Társaság igazgatóságának és felügyelı bizottságának összetétele a 2009. májusi közgyőlésen megváltozott. Heim Péter, igazgatósági elnök lemondott tisztségérıl és helyére a közgyőlés Henk Eggens urat választotta meg, aki az AEGON holland vagyonkezelıjének befektetési vezetıje illetve az AEGON vagyonkezelés európai részlegének kötvény üzletágvezetıje. A fenti idıpontban egyúttal a felügyelı bizottságban (FB) is történ változás, Gacsai Gábor lemondott és Dr. Kepecs Gábort, az AEGON Közép- Kelet-európai regionális vezetıjét választotta helyére a közgyőlés, aki egyúttal az FB elnöki pozícióját is betölti a fenti idıponttól. Az FB-ben november folyamán is történt változás, mivel dr. Nagy László, cégjogászt Andrew Fleming váltotta, aki az AEGON vagyonkezelıjének európai vezetıje. A fenti, FB-ben történt változások legfıképpen az AEGON csoport azon központi stratégiájának eredménye, melynek célja, hogy a vagyonkezelési tevékenységet a biztosítási üzlettıl elkülönülten kezelje. A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ LEGFONTOSABB TÉNYEZİK AZ AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap 2009. január hónapban csak óvatos pozíciókat vett fel. Az alap 3,5-4 év körüli átlagos hátralévı futamidıvel rendelkezı kötvényportfoliót tartott, részvény vételi pozíciót és EUR/JPY long pozíciót tartott január folyamán, amiken veszteség keletkezett. Az év elsı felében tovább mélyült a világgazdasági válság, ami erısen befolyásolta a kis, nyitott és sérülékeny országok tıkepiacait, mint magyarét is. Gyurcsány Ferenc lemondása és programjának sikertelensége miatt erıteljes pánikhangulat alakult ki a magyar kötvény piacon, ami veszteséget okozott február március folyamán a kötvény portfoliónkon. Ezt ellensúlyozandó commodity vételi és jen ellenes pozíciókat nyitottunk AUD és USD ellenében, amin jelentıs nyereség keletkezett. Március, április folyamán tovább növeltük magyar kötvénypiaci kitettséget, mert az újonnan felálló szakértıi kormány kiigazítási programja és az enyhülı nemzetközi befektetıi hangulat kedvezı értékelési szinteket alakított ki. A második negyedév során a javuló nemzetközi hangulat és extrém monetáris és fiskális stimulus miatt arany, Nasdaq és S&P500 vételi és USD eladási pozíciókat nyitottunk. Nasdaq, S&P500 és commodity pozícióit kis nyereséggel zártuk. Július, augusztus folyamán újra jen gyengülést vártunk GBP és EUR-val szemben, de a pozíciókat kis veszteséggel zártuk. Nyár folyamán a Bajnai stabilizációs csomag és a nemzetközi helyzet pozitív fordulata miatt folyamatosan növekedett a profit a magyar kötvény pozícióinkon, illetve devizás eszközeink teljes fedezése is jó döntésnek bizonyult. A kötvénypozíciót október folyamán zártuk jelentıs nyereséggel és év végéig 1 éves hátralevı durationt tartottunk. Év végén EUR/JPY, illetve commodity vételi pozíciót építettünk ki az alap, amin kisebb veszteségeket szenvedett az alap, ezeket a veszteségeket ellensúlyozta a EUR/RON eladási pozíción keletkezı nyereség. Az év utolsó napján india részvénypozíciót építettünk. Az alap jó éves teljesítménye a magyar kötvény, román lej vételi és a jen short pozícióknak voltak köszönhetıek. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 6
AZ AEGON ATTICUS VISION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓ ÁLTAL HITELESÍTETT MÉRLEGE Elızı év Tárgyév Eszközök e Ft e Ft A) Befektetett eszközök 0 0 I.Értékpapírok 0 0 1.Értékpapírok 0 0 2.Értékpapírok értékkülönbözete 0 0 a. kamatokból, osztalékokból 0 0 b. egyéb 0 0 B)Forgóeszközök (I.+II.+III.) 3 943 112 6 149 880 I. Követelések 273 737 381 942 1. Követelések 273 737 381 942 2. Követelések értékvesztése(-) 0 0 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 3 269 067 5 767 189 1. Értékpapírok 3 056 508 5 585 977 2.Értékpapírok értékelési különbözete 212 559 181 212 a.) kamatokból, osztalékokból 118 229 101 846 b.) egyéb 94 330 79 366 III. Pénzeszközök 400 308 749 1. Pénzeszközök 400 308 749 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C) Aktív idıbeli elhatárolások 417 0 1. Aktív idıbeli elhatárolás 417 0 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése(-) 0 0 D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete -1 542 39 157 Eszközök összesen (A+B+C+D) 3 941 987 6 189 037 Források eft eft E) Saját tıke (I.+II.) 3 921 430 6 111 769 I.Indulótıke 3 363 856 4 559 205 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 4 235 986 5 350 777 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) 872 130 791 572 II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 557 574 1 552 564 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 313 531 676 080 2. Értékelési különbözet tartaléka 211 016 234 914 3. Elızı év(ek) eredménye 161 837-93 061 4. Üzleti év eredménye -128 810 734 631 F) Céltartalékok 0 0 G) Kötelezettségek (I.+II.) 19 669 76 210 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 19 669 76 210 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H) Passzív idıbeli elhatárolások 888 1 057 Források összesen (E+F+G+H) 3 941 987 6 189 037 Budapest, 2010.március 31. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 7
AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 8
AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 9
Bevételek és díjak A Pénzügyi mőveletek bevételeinek értéke: adatok eft-ban Pénzügyi mőveletek bevételei 2008. 2009. Vált. Vált.% Pénzintézettıl kapott kamatok 27 319 853-26 465-97% Diszkont kincstárjegyek árfolyamnyeresége 7 323 87 040 79 717 1089% Államkötvények árfolyamnyeresége 212 683 498 246 285 563 134% Részvények árfolyamnyeresége 171 713 55 376-116 337-68% Egyéb papír árfolyamnyeresége 0 41 305 41 305 - Repo ügyletek kamata 22 169 16 834-5 335-24% Államkötvények árában felhalmozott kamat -66 292 85 018 151 310 228% Értékpapírok kamata 112 882 173 220 60 338 53% Deviza árfolyamváltozással kapcs.nyereség 60 135 49 470-10 665-18% Részvények osztaléka 9 091 0-9 091-100% Egyéb kamatok 5 942 0-5 942-100% Származékos ügyletek nyeresége 1 338 392 1 036 589-301 803-23% Összesen: 1 901 597 2 043 950 142 353 7% Mőködési költségként a következı került kimutatásra: adatok eft-ban Mőködési költségek 2008. 2009. Vált. Vált.% Alapkezelıi díj 67 437 97 751 30 314 45% Letétkezelıi díj 2 691 3 392 702 26% Könyvvizsgálói díj 1 296 2 142 846 65% Közzétételi díjak 169 152-18 -10% PSZÁF díj 961 1 282 321 33% Bankköltség 125 139 14 11% Fizetendı sikerdíj 0 15 270 15 270 - KELER díj 250 336 86 34% Utalási díj 13 0-13 -100% Tranzakciós díjak 1 524 80-1 444-95% Fıforgalmazói jutalék 0 2 421 2 421 - Megbízási díjak 7 828 0-7 828-100% Összesen: 82 294 122 965 40 671 49% Az Egyéb bevétel 2009-ben 15 eft, ami egy egyszeri díjbevételbıl származik. Egyéb ráfordítás, Rendkívüli bevétel, illetve ráfordítás nem merült fel. A befektetési jegyek névértéke után az Alap nem fizetett hozamot. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. 10