MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Tanszék Éves elemzése Vagyoni helyzet elemzése Pénzügyi helyzet elemzése Jövedelmezõségi helyzet elemzése Musinszki Zoltán Éves Beszámolási kötelezettség A formája Egyszerûsített éves kettõskönyvvitelt vezetõvállalkozó Aki nem nagyság rendet készíthet jelzõ mutató egyszerûsített számok alapján éves t Egyedi Egyszerûsített Egyszeres könyvvitel vezetése sztv-ben meghat. szervezetiforma vállalkozási tevékenységbõl származóéves nettó árbevétel Konszolidált éves anyavállalat Éves, mint az elemzés információ forrása részei Mérleg Eredmény kimutatás Kiegészítõ melléklet Valamint Üzleti jelentés vagyoni helyzet pénzügyi helyzet jövedelmezõség hatékonyság A számviteli információk felhasználói Tulajdonosok Befektetõk Hitelezõk Beszámoló Vevõk-szállítók Munkavállalók Kutatók Kormányzat/önkormányzat Konkurencia A mérleg elemzés módszerei Átfogó pénzügyi elemzés a vagyoni, pénzügyi helyzetre vonatkozóan Az egyes eszköz és forrás csoportok belsõ arányainak elemzése Mutatószámokkal történõ elemzés Vagyoni helyzet mutató számai Pénzügyi helyzet mutató számai (likviditási mutatók) Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése Abszolút eltérések módszere alkalmas valamennyi mérlegtétel elemzésére Lépései Az eltérések abszolút összegének megállapítása Az eltérések felbontása fõbb alkotókra (fõkönyv, analitika) Az eltérések okainak tételes vizsgálata (indokolt indokolatlan eltérések) Javasolt intézkedések 1
Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése Relatív eltérések módszere Elsõsorban tárgyi eszközök készletek Lépései vevõk szállítók Tartalomhoz igazodó viszonyítási alap kiválasztása Mutatószámok képzése A mutatószámok eltérésének megállapítása Az eltérések okainak tételes vizsgálata Javasolt intézkedések Vagyoni helyzet elemzése Az elemzés tárgya Az eszközök és források összetétele A vagyon változása Eszközök és források lejárati összhangja Vagyoni helyzet elemzésének módszerei abszolút eltérések módszere relatív eltérések módszere Vertikálisan (strukturális elemzés) Horizontálisan Vertikális mutatók I. - eszközök a. /Az eszköz (fõ)csoportok arány mutatója és annak változása 1. Befektetett eszközök aránya Befektetett eszközök 2. Forgó eszközök aránya Forgó eszközök 3. Aktív idõbeli elhatárolások aránya Aktív idõbeli elhat. Vertikális mutatók II. - eszközök b./ Eszköz csoporton belüli összetétel vizsgálata és annak változása 1. Ingatlanok aránya Ingatlanok Tárgyi eszközök 2. Anyagkészletek aránya Anyagok Készletek c./ Legfontosabb eszköz csoportok aránymutatója 1. Forgóeszközök aránya a befektetett eszközökhöz viszonyítva Forgóeszközök Befektetett eszközök Vertikális mutatók III. - eszközök d./ Egyéb vertikális mutatók 1. A szabad forgóeszközök aránymutatója Pénzeszközök + Követelések + Értékpapírok 100 Forgóeszközök 2. A vásárolt készletek aránymutatója Anyagok + Áruk + Készletekre adott elölegek 100 Készletek 3. A saját termelésû készletek aránymutatója Késztermék ek + Befejezetlen term. és félkészterm. + Növendék-, hizó-, egyéb állatok 100 Készletek Vertikális mutatók IV. - források a./ A forrás csoportok aránymutatója és annak változása 1. aránya (Tõkeerõsség) 2. Céltartalékok aránya Céltartalékok 3. Kötelezettségek aránya (Idegen források aránya) 4. Passzív idõbeli elhat. aránya Kötelezettségek Passzív idõbeli elhat. 2
Vertikális mutatók V. - források b./ Egyéb vertikális mutatók 1. Tõke feszültségi mutató 2. Esedékességi arány mutató c./ A saját tõke alakulás vizsgálata 1. Tõke növekedési ráta ( növekedése) 2. Tõke arányos eredmény, vagyon gyarapodás Kötelezettségek Rövid lej. köt Összes köt. Jegyzett tõke MSZE Saját T.(v. Jegyzett T) 3. Tõke önfinanszírozási mutatója MSZE + Eredménytartalék Horizontális mérlegelemzés fedezettségi mutatók 1. Befektetett eszközök fedezettsége Befektetett eszközök 2. Mûködés biztonsági mutató (bef eszk fed 2) ST + Hátrasorolt + Hosszú lejáratú köt Befektetett eszközök 3. Tárgyi eszközök fedezettsége Tárgyi eszközök Horizontális mérleg elemzés - II. 4. Eszköz igényességi mutató (tõke multiplikátor) Eszközök összesen 5./ Rövidlejáratú kötelezettségek fedezettsége Forgó eszközök Rövid lej. köt 6/ Szállítók fedezettségi mutatója 7. Nettó forgótõke Vevõk Szállítók Forgóeszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Pénzügyi helyzet vizsgálatának módszerei Viszonyszámok, mutatók A hosszú lejáratú fizetõ- és hitelképesség az adóság állomány vizsgálata Rövidlejáratú fizetõképesség (likviditási mutatók, futamidõk) A likviditás statikus és dinamikus elemzésére alkalmas mérlegek A Cash flow kimutatások Adósságállományra vonatkozó mutatók Adósságállomány Az egy évet meghaladó hosszú lejáratú tartozások Adósságállomány részei Hátrasorolt kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Adósság állomány vizsgálata - I. 1. Adósságállomány aránya Adósságállomány Adósságállomány + ST 2. aránya Adósságállomány + ST 3. Adósság állomány fedezettsége Adósságállomány 3
Adósság állomány vizsgálata - II. 4. Eladósodottság foka Kötelezettségek Eszközök összesen 5. Adósságszolgálati fedezeti mutató I Adózott er + écs + adósságállomány kamata Adósságáll esedékes törlesztõrészlete + kamata 6. Adósságszolgálati fedezeti mutató II Adózott er + écs Adósságáll esedékes törlesztõrészlete Forgóeszközök Rövid lej kötelezettségek Likviditási mutató II. Forgóeszk-Készlet RLK Likviditási mutató III. Pénzeszk+értékpapír RLK Pénzhányad Futamidõ mutatók 1. Vevõk átfutási ideje Átl vevõ állomány-áfa 1 napi ért. árbev. 2. Szállítók átfutási ideje Átl. szállító állomány-áfa 1 napi anyag j. ráf 3. Készletek forgási sebesség napokban Készletek átl. értéke 1 napi ért. árbev. Az összköltség és forgalmi költségeljárással készülõ eredmény kimutatás összehasonlítása - I. Összköltség Likviditási mutatók Likviditási mutató I. Pénzeszközök RLK Dinamikus likviditási mutató Mûködési CF (er+écs) RLK átl állománya Eredmény kimutatás módszerei Összköltség eljárás módszere Forgalmi költség eljárás módszere A változat B változat A változat B változat Az összköltség és forgalmi költségeljárással készülõ eredmény kimutatás összehasonlítása - II. Forgalmi költség korlátozott Információ tartalma jelentõs Alkalmazása Termelõ tevékenység Idõszak meghatározott Költség elszámolása Árbevétel meghatározott Kereskedelmi, szolgáltató cégek Költség nemek szerint Költségek bontása Közvetlen/közvet ett ktg. Kis vállalk, nem bonyolult tev 5. Számla osztály Költségek nyilvántartása 5,6,7 számlaosztály Készletezési tev. nem jelentõs Diverzifikált tevékenység, több telephely Készletezési tev. jelentõs 4
Eredménykimutatás A. Üzemi Üzleti tev. eredménye A. Üzemi Üzleti tev. eredménye összköltség eljárással forgalmi költség eljárással B. Pénzügyi mûveletek eredménye C. Szokásos vállalk. eredmény (A+B) D. Rendkívüli eredmény E. Adózás elõtti eredmény F. Adózott eredmény Jövedelmezõségi mutatók Beruházási, finanszírozási döntések hatékonysága Tulajdonosi elvárások Vállalkozás fejlõdése Jövedelmezõségi mutatók általános képlete Eredménykategória Vetítési alap G. Mérleg szerinti eredmény Jövedelmezõségi mutatók I. 1. Bruttó jövedelmezõség (fedezeti hányad) Fedezeti összeg Értékesítés nettó árbevétele 2. (Ár)bevétel arányos üzemi eredmény Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Értékesítés nettó árbevétel + Egyéb bevétel 3. (Ár)bevétel arányos szokásos eredmény Szokásos váll. eredmény Ért nettó árbev + egyéb + pü-i bev Jövedelmezõségi mutatók II. 4. (Ár)bevételarányos adózás elõtti eredmény Adózás elõtti eredmény Bevételek 5. (Ár)bevétel arányos adózott eredmény Adózott eredmény Bevételek 6. (Ár)bevétel arányos mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény Bevételek Jövedelmezõségi mutatók III. 7. Osztalékfizetés mértéke Osztalék Adózott eredmény 8. Nyereségvisszatartási mutató Mérleg szerinti eredmény Adózott eredmény 9. Befektetések hozama Kapott osztalék, részesedés Befektetett pénzügyi eszközök Jövedelmezõségi mutatók IV. 10. Eszközarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Eszközök átlagos értéke 11. Bérarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Bérköltség 12. Tõkearányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény 5
Köszönöm a figyelmet! 6