Éves beszámoló elemzése

Átírás

1 MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Intézeti Tanszék Beszámolási kötelezettség A formája Éves elemzése Éves Egyszerûsített éves Egyszerûsített Musinszki Zoltán kettõs könyvvitelt vezetõ vállalkozó aki nem készíthet egyszerûsített éves t nagyságrendet jelzõ mutatószámok alapján Egyedi Egyszeres könyvvitel vezetése sztv-ben meghat. szervezeti forma vállalkozási tevékenységbõl származó éves nettó árbevétel Konszolidált éves anyavállalat A számviteli információk felhasználói Tulajdonosok Befektetõk Hitelezõk Beszámoló Vevõk-szállítók Munkavállalók Kutatók Kormányzat/önkormányzat Konkurencia Éves, mint az elemzés információ forrása részei Mérleg Eredménykimutatás Kiegészítõ melléklet valamint Üzleti jelentés vagyoni helyzet pénzügyi helyzet jövedelmezõség hatékonyság A mutatószámok rendszerezése az elõállításukhoz szükséges idõigény és a közgazdasági tartalom komplexitása függvényében komplexitás Scorecard típusú mutatószámok Hagyományos pénzügyi mutatószámok Balanced Scorecard mutatók Return on típusú mutatószámok Az értékteremtés mutatószámai Jövedelmezõségi mutatók 1 Beruházási, finanszírozási döntések hatékonysága Tulajdonosi elvárások Vállalkozás fejlõdése Jövedelmezõségi mutatók általános képlete Eredménykategória Vetítési alap idõigény 1

2 Jövedelmezõségi mutatók 2 Eredménykategóriák értékesítés bruttó eredménye / fedezeti összeg üzemi (üzleti) tevékenység eredménye szokásos vállalkozási eredmény adózás elõtti eredmény adózott eredmény mérleg szerinti eredmény eredmény fõbb piaconként, vevõnként Jövedelmezõségi mutatók 3 Vetítési alapok az értékesítés nettó árbevétele a bevételek (értékesítés nettó árbevétele, egyéb bevételek, pénzügyi bevételek, rendkívüli bevételek) a tõke (saját tõke, jegyzett tõke) a mérlegfõösszeg az eszközök meghatározott csoportja a bérköltség a személyi jellegû ráfordítások az átlaglétszám az árbevétel fõbb piaconként, vevõnként Jövedelmezõségi mutatók 4 1. Bruttó jövedelmezõség (fedezeti hányad) Fedezeti összeg Értékesítés nettó árbevétele 2. (Ár)bevétel arányos üzemi eredmény Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Értékesítés nettó árbevétel + Egyéb bevétel 3. (Ár)bevétel arányos szokásos eredmény Szokásos váll. eredmény Ért nettó árbev + egyéb + pü-i bev Jövedelmezõségi mutatók 5 4. (Ár)bevételarányos adózás elõtti eredmény Adózás elõtti eredmény Bevételek 5. (Ár)bevétel arányos adózott eredmény Adózott eredmény Bevételek 6. (Ár)bevétel arányos mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény Bevételek Jövedelmezõségi mutatók 6 Jövedelmezõségi mutatók 7 7. Osztalékfizetés mértéke Osztalék Adózott eredmény 8. Nyereségvisszatartási mutató Mérleg szerinti eredmény Adózott eredmény 9. Befektetések hozama Kapott osztalék, részesedés Befektetett pénzügyi eszközök 10. Eszközarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Eszközök átlagos értéke 11. Bérarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Bérköltség 12. Tõkearányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény 2

3 Hatékonysági mutatók 1 Gazdaságosság: az eredmény és a ráfordítás (a hozam és a felhasznált erõforrás) viszonya Hatékonyság: az erõforrások felhasználásának gazdaságossága Hatékonysági mutatók általános képlete Hozam Felhasznált erõforrás Hatékonysági mutatók 2 Hozam bruttó termelési érték anyagmentes termelési érték nettó termelési érték hozzáadott érték értékesítés nettó árbevétele fõbb piaconként Felhasznált erõforrás Hozam Hatékonysági mutatók 3 1. Értékesítés nettó árbevétele 2. Eladott (közvetített ) szolgáltatások értéke 3. Eladott áruk beszerzési értéke (ELÁBÉ) Aktivált saját teljesítmények értéke + Saját elõállítású eszközök aktivált értéke +- Saját termelésû készletek állomány változása 5. (1-2-3±4) Hatékonysági mutatók 4 5. (1-2-3±4) 6. Anyagköltség 7. Igénybe vett szolgáltatások értéke 8. Egyéb szolgáltatások értéke 9. Anyagmentes termelési érték ( ) Értékcsökkenési leírás 11. Nettó termelési érték (9-10) 1. Személyi jellegû ráfordítások 2. + Értékcsökkenési leírás 3. + Adózás elõtti eredmény* 4. Hozzáadott érték (1+2+3) Hatékonysági mutatók 5 Erõforrás az összes termelési költség az átlaglétszám a bérköltség a személyi jellegû ráfordítások a termelésben lekötött tárgyi eszközök átlagos nettó értéke a termelésben lekötött készletek átlagos értéke a lekötött eszközök átlagos nettó értéke a tõke (saját tõke, jegyzett tõke) Hatékonysági mutatók 6 1. (Termelési) költségszint Összes termelési költség 2. (Értékesítési) költségszint Értékesítés közvetlen + közvetett költségei Értékesítés nettó árbevétele 3. Értékesítés közvetlen költségszintje Értékesítés közvetlen költségei Értékesítés nettó árbevétele 3

4 Hatékonysági mutatók 7 1. Költséghányad Költségnem 2. Anyaghányad Anyagköltség 3. Bérhányad Bérköltség Hatékonysági mutatók 8 1. Élõmunka-hatékonyság, pl. Hozzáadott érték Létszám 2. Eszközhatékonyság, pl. Nettó termelési érték Lekötött eszközök átlagos nettó értéke 3. Tõkehatékonyság, pl. 4. Komplex hatékonyság Nettó termelési érték 0,15 Eszközérték + 1,8 Bérköltség A mérlegelemzés módszerei Átfogó elemzés a vagyoni, pénzügyi helyzetre vonatkozóan Az egyes eszköz- és forráscsoportok belsõ arányainak elemzése Mutatószámokkal történõ elemzés Vagyoni helyzet mutatószámai Pénzügyi helyzet mutatószámai Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése Abszolút eltérések módszere alkalmas valamennyi mérlegtétel elemzésére lépései Az eltérések abszolút összegének megállapítása Az eltérések felbontása fõbb alkotókra (fõkönyv, analitika) Az eltérések okainak tételes vizsgálata (indokolt indokolatlan eltérések) Javasolt intézkedések Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése Relatív eltérések módszere Lépései Elsõsorban tárgyi eszközök készletek vevõk szállítók Tartalomhozigazodó viszonyítási alap kiválasztása Mutatószámok képzése A mutatószámok eltérésének megállapítása Az eltérések okainak tételes vizsgálata Javasolt intézkedések Vagyoni helyzet elemzése Az elemzés tárgya Az eszközök és források összetétele A vagyon változása Eszközök és források lejárati összhangja Vagyoni helyzet elemzésének módszerei abszolút eltérések módszere relatív eltérések módszere vertikális (strukturális elemzés) horizontális 4

5 Vertikális mutatók 1 - eszközök a. /Az eszköz (fõ)csoportok aránymutatója és annak változása 1. aránya 2. aránya 3. Aktív idõbeli elhatárolások aránya Aktív idõbeli elhatárolások Vertikális mutatók 2 - eszközök b./ Eszköz csoporton belüli összetétel vizsgálata és annak változása 1. Ingatlanok aránya Ingatlanok Tárgyi eszközök 2. Anyagkészletek aránya Anyagok Készletek c./ Legfontosabb eszközcsoportok aránymutatója aránya a befektetett eszközökhöz viszonyítva Vertikális mutatók 3 - eszközök d. / Egyéb vertikális mutatók 1. Vásárolt készletek aránymutatója Vásárolt készletek Készletek 2. Saját termelésû készletek aránymutatója Saját termelésû készletek Készletek 3. Szabad forgóeszközök aránymutatója Pénzeszközök + Követelések + Értékpapírok Vertikális mutatók 4 - források a./ A forrás (fõ)csoportok aránymutatója és annak változása 1. aránya (Tõkeerõsség) 2. Céltartalékok aránya Céltartalékok 3. Kötelezettségek aránya (Eladósodottság foka) 4. Passzív idõbeli elhatárolások aránya Kötelezettségek Passzív idõbeli elhatárolások Vertikális mutatók 5 - források b./ Egyéb vertikális mutatók 1. Tõkefeszültségi mutató 2. Esedékességi aránymutató c./ A saját tõke alakulás vizsgálata 1. Tõkenövekedési ráta ( növekedése) 2. Tõke arányos eredmény (tõkenövekedés mértéke) Idegen tõke Rövid lejáratú kötelezettségek Kötelezettségek Jegyzett tõke MSZE Saját (Jegyzett) tõke 3. Tõke önfinanszírozási mutatója MSZE + Eredménytartalék Horizontális mérlegelemzés 1 fedezettségi mutatók 1. fedezettsége 2. Mûködésbiztonsági mutató (befektetett eszközök fedezettsége 2) + Hátrasorolt + Hosszú lejáratú kötelezettségek 3. Tárgyi eszközök fedezettsége Tárgyi eszközök 5

6 Horizontális mérlegelemzés 2 4. Eszközigényességi mutató (tõkemultiplikátor) Eszközök összesen 5. Rövidlejáratú kötelezettségek fedezettsége (likviditás) Rövid lejáratú kötelezettségek 6. Szállítók fedezettsége Vevõk Szállítók 7. Nettó forgótõke Rövid lejáratú kötelezettségek Tárgyi eszközök elemzése 1. Tárgyi eszközök használhatósági foka Tárgyi eszközök nettó értéke Tárgyi eszközök bruttó értéke 2. Tárgyi eszközök leírtsági foka Tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenése Tárgyi eszközök bruttó értéke 3. Tárgyi eszközök megújítási mutatója Tárgyévben üzembe helyezett beruházások Tárgyi eszközök bruttó értéke 4. Beruházás-fedezet mutatója Tárgyi eszközök tárgyévi értékcsökkenése Tárgyévben üzembe helyezett beruházások Készletek elemzése 1. Átlagos anyagtárolási idõ Anyagok 1 napi anyagköltség 2. Befejezetlen termelés futamideje Befejezetlen termelés és félkész termékek 1 napi közvetlen (termelési) költség 3. Késztermékek átlagos tárolási ideje Késztermékek 1 napi közvetlen (termelési) költség 4. Áruk átlagos tárolási ideje Áruk 1 napi ELÁBÉ és közvetített szolgáltatás Pénzügyi helyzet vizsgálatának módszerei Viszonyszámok, mutatók A hosszú lejáratú fizetõ- és hitelképesség az adóságállomány vizsgálata Rövidlejáratú fizetõképesség (likviditási mutatók, futamidõk) A likviditás statikus és dinamikus elemzésére alkalmas mérlegek Cash-flow kimutatások Adósságállomány vizsgálata 1 Adósságállomány Az egy évet meghaladó hosszú lejáratú tartozások Adósságállomány részei Hátrasorolt kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Adósságállomány vizsgálata 2 1. Adósságállomány aránya Adósságállomány Adósságállomány + ST 2. aránya Adósságállomány + ST 3. Adósságállomány fedezettsége Adósságállomány 6

7 Adósságállomány vizsgálata 3 4. Eladósodottság foka Kötelezettségek 5. Adósságszolgálati fedezeti mutató I Adózott eredmény + écs + adósságállomány kamata Adósságállomány esedékes törlesztõrészlete + kamata 1. Likviditási mutató I. 2. Likviditási mutató II. 3. Likviditási mutató III. Likviditási mutatók Rövid lejáratú kötelezettségek - Készletek RLK Pénzeszközök + Értékpapírok RLK 6. Adósságszolgálati fedezeti mutató II Adózott eredmény + Értékcsökkenési leírás Adósságállomány esedékes törlesztõrészlete 4. Pénzhányad Pénzeszközök RLK 5. Dinamikus likviditási mutató Mûködési CF (er+écs) RLK átlagos állománya Likviditási mutatók - fedezettség Adósságállomány Rövid lejáratú kötelezettségek Futamidõ mutatók 1. Vevõk átfutási ideje Átlagos vevõállomány - ÁFA 1 napi értékesítés nettó árbevétele 2. Szállítók átfutási ideje Átlagos szállítóállomány-áfa 1 napi anyagjellegû ráfordítás 3. Készletek forgási sebesség napokban Készletek átlagos értéke 1 napi értékesítés nettó árbevétele Köszönöm a figyelmet! 7