NAPI JELENTÉS 2014.05.28. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 19 051.17-0.29% S&P500 1 911.91 0.60% Részvényforgalom 9.13 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 237.07 1.22% M. Telekom 321 0.00% Stoxx600 344.47 0.23% MOL 13 200-3.65% DAX 9 940.82 0.49% OTP 4 730-1.56% FTSE-100 6 844.94 0.43% Richter 4 208 0.19% Nikkei 225 14 698.4 0.04% EUR/HUF 303.35 0.50 WIG 52 443.5-0.26% FÓKUSZBAN A MAI NAPON ZÁRÁSRA +1% FÖLÉ KERÜLT A NASDAQ JEGYBANKI VEZETŐK NYILATKOZATAI: LOCKHART, DRAGHI negyedik napja erősödnek a főbb tengerentúli részvényindexek, így az S&P 500 index újabb történelmi rekordszintre került, míg a Nasdaq 1% feletti pluszban zárt a jó hangulatban leginkább a jó beruházási rendelésállomány adatnak, továbbá az ECB jövő heti kamatmeghatározó ülésével kapcsolatos várakozásoknak volt szerepe az emelkedés jelentős hányada az európai zárás után, az esti órákban következett be és egyelőre enyhe optimizmust jeleznek az ázsiai piacok is, ami kedvező előjel a mai európai kereskedésre nézve az atlantai Fed elnöke, Dennis Lockhart egy konferencián felszólalva elmondta, hogy véleménye szerint a QE program visszavonásának üteme fennmaradhat és a IV. negyedévre érhet véget az első kamatemelés pedig ezt követően legalább hat hónappal, megítélése szerint 2015 második felében várható tegnap egy portugáliai konferencián nyilatkozott Draghi ECB-elnök is, elmondva hogy az ECB-nek megvannak az eszközei az infláció cél közelében tartására (ez 2%) és tudatában vannak a túl sokáig alacsony infláció veszélyeinek jelenleg azonban nem tapasztalhatóak a deflációs környezetre jellemző költési szokások véleménye szerint most nincs deflációs kockázat, azonban ha a várakozások lefelé mozdulnának el, akkor valamifajta eszközvásárlási programra lenne szükség az ECB a jövő héten tart kamatmeghatározó ülést, amelyen a hét elején megjelenő májusi előzetes inflációs adatot is erősen figyelembe veszik majd a tegnapi nyilatkozat továbbra is nyitva tartja az ajtót valamifajta monetáris politikai akcióhoz (akár kamatcsökkentés, akár nem konvencionális eszköz bevezetése) KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG 09:00 Termelői árindex, április. Piaci várakozás: -1,5% év/év (előző: -1,9%). NÉMETORSZÁG 09:55 Német munkanélküliek számának változása, május. Piaci várakozás: -15 ezer (előző havi: -25 ezer). Munkanélküliségi ráta piaci várakozás: 6,7% (változatlan). EUROZÓNA 11:00 Gazdasági bizalmi index, május. Piaci várakozás: 102,2 pont (előző havi:
102,0). Fogyasztói bizalom, végleges, május (várt/előzetes: -7,1 pont). DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ NAGYJÁBÓL VÁLTOZATLAN A FORINTPIAC A 22. KAMATVÁGÁS UTÁN IS újabb történelmi mélypontra, 2,4%-ra csökkentette a Magyar Nemzeti Bank monetáris tanácsa az irányadó kamatot ez volt sorozatban a 22. kamatvágás, amely teljesen megegyezett a befektetők várakozásával ekképpen a forintpiac is teljesen jól reagált az egyébként a forint kamattartalmát némiképp tovább csökkentő jegybanki lépésre ennek hátterében az áll, hogy a piac alapvetően egy újabb, jelentős mértékű lazítást áraz az EKB soron következő, jövő heti ülésétől ennek köszönhetően pedig amennyi forintkamatot elvesz az MNB, a befektetők szerint az EKB legalább annyival megpróbálja lejjebb tolni a kockázatmentes eurózónás rövidkamatot is, tehát lényegében a forintnak nominálisan nem csökkenne a kamattartalma a kockázatmentes német eszközökhöz képest a forint árfolyama ennek megfelelően még mindig teljesen együtt mozog a régióval, mely pedig az euró gyengülésével, vagy erősödésével szinkronban várja a jövő heti frankfurti ülést addig az euró további gyengülése tovább süllyesztheti az EURHUF árfolyamát is, ha pedig egy kicsit beerősödne az euró is, akkor a forint is visszagyengülhet kissé azt euróval szemben a nagyobb devizakeresztek, beleértve az EURUSD árfolyamát is teljesen változatlanok, és nagyjából a hét eleji szintjük közelében oldalaznak KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA FOGYASZTÓI BIZALOM: VÁRTNAK MEGFELELŐ NÖVEKEDÉS MEGLEPŐEN ERŐS BERUHÁZÁSI RENDELÉSADAT ÉRKEZETT AZ USA-BÓL Május: 83,0 pont Piaci várakozás: 83,0 pont Április: 81,7 pont (52,3-ról korr.) a piaci konszenzusnak megfelelően alakult a Conference Board által számított fogyasztói bizalmi index az USA-ban, míg az előző havi adatot minimálisan lefelé korrigálták az adat így is több mint 6 éves csúcsok közelében ingadozik, vagyis az amerikai fogyasztók továbbra is bíznak a közeljövő gazdasági kilátásaiban - ez már önmagában jó hír növekedés szempontjából emlékezetes, hogy a Michigan Egyetem múlt héten megjelent felmérése csalódást keltően alakult (a várt 84,5 helyett csak 81,8 pont lett, elmaradva az előző havi 84,1-től is) a mostani közzététel kissé elveszi a Michigan felmérésének élét a piaci konszenzus szerint a következő negyedévekben tartósan 3% feletti mértékben nőhet az amerikai gazdaság a mai közzététel megerősíti ezen várakozásokat Április: +0,8% hó/hó Piaci várakozás: -0,7% Március: +3,6% a várt csökkenés helyett nőtt a tartós (beruházási) javak rendelésállománya áprilisban a tengerentúlon tovább javítja a képet, hogy az előző havi adatot jelentősen felkorrigálták (+2,6%-ról 3,6%-ra), tehát egy magasabb szintről történt további bővülés a mutató így immár a harmadik hónapja javul, ami a téli visszaesés után a beruházási kedv határozott élénkülésére utal a képet árnyalja, hogy a volatilis szállítóeszköz-rendelések kiszűrésével csak 0,1%-os volt a bővülés, igaz ez is jobb a várt 0,0%-nál, és az előző havi adatot itt is felkorrigálták (+2,0-ról 2,9%-ra)
a főbb termékcsoportok közül a szállítóeszközök 2,3%-os bővülése mellett a feldolgozott fémáruk iránti kereslet 3,4%-os felfutását érdemes kiemelni éves szinten a teljes rendelésállomány 7,1%-kal, a szállítóeszközök kiszűrésével 4,6%-kal nőtt összességében az adatok azt jelzik, hogy az amerikai gazdaság élénkülésével párhuzamosan a beruházási kedv is fokozatosan erősödik, ami a továbbiakban is pozitív hatással lehet a feldolgozóipar teljesítményére HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK ÚJABB 10 PONTTAL VÁGOTT AZ MNB ÉS NYITVA HAGYTA AZ AJTÓT A TOVÁBBI KAMAT- CSÖKKENTÉS ELŐTT IS a Magyar Nemzeti Bank tegnap az egyöntetű piaci várakozásoknak megfelelően 10 bázisponttal, 2,40%-ra csökkentette az irányadó kamatszintet a kamatdöntésről kiadott közlemény szerint az újabb, sorozatban a 22. kamatvágást alapvetően a kedvező piaci környezet tette lehetővé, hazánk kockázati megítélésének javulása mellett volt lehetőség az alapkamat óvatos csökkentésére emellett a Monetáris Tanács úgy ítélte meg, hogy az inflációs nyomás tartósan mérsékelt maradhat, és az árstabilitás középtávú elérése a monetáris lazítás irányába mutat a közlemény utolsó, előretekintő mondata alapján a kedvező külső környezet fennmaradása esetén lehetséges a további monetáris lazítás az MNB a kamatcsökkentési ciklus folytatásának szükségességéről és lehetőségéről a makrogazdasági kilátások és a kockázati megítélés alakulásának átfogó értékelése alapján, a júniusi inflációs jelentés alappályájának és kockázati forgatókönyveinek ismeretében fog dönteni. a kommentár nem okozott meglepetést, a piac többsége és mi is arra számítunk, hogy a jegybank mindaddig folytatja a kamat leszorítását, amíg erre a piaci környezet és az infláció alakulása lehetőséget biztosít egyes merészebb előrejelzések szerint akár 2%-is lemehet az irányadó ráta, bár ezt Matolcsy György legutóbb túlzottnak minősítette a kamatdöntés és a kommentár sem okozott jelentősebb mozgásokat a forint árfolyamában
RÉSZLETES ADATOK 2014.05.28. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 19 051.17-0.29% DJIA 16 675.50 0.42% Részvényforgalom 9.13 Mrd Ft S&P 500 1 911.91 0.60% BUMIX 1 529.65-0.01% S&P Futures 1 911.20 0.10% BUX 1412 19 035-0.81% Nasdaq Composite 4 237.07 1.22% RTS $ 1 296.10-2.97% Nasdaq Futures 3 728.00 0.20% PX 1 009.25 0.24% DAX 9 940.82 0.49% WIG 52 443.5-0.26% CAC 40 4 529.75 0.06% BOVESPA 67 879.5-0.43% FTSE 100 6 844.94 0.43% Shanghai Comp. 2 042.4 0.02% Nikkei 225 14 698.4 0.04% Hang Seng 23 135.70 0.84% ATX 2 514.79 0.91% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1.3635-0.0018 3 hónap 2.38-0.02 USD/JPY 101.95 0.02 6 hónap 2.40 0.00 GBP/USD 1.6811-0.0049 1 év 2.40 0.00 USD/CHF 0.8969 0.0021 3 év 3.45 0.04 USD/HUF 222.77 0.82 5 év 3.75 0.06 EUR/HUF 303.35 0.50 10 év 4.83 0.04 CHF/HUF 248.21 0.35 15 év 5.22 0.05 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 104.20 0.09% Arany spot 1265.0 0.01% 4.49-0.24% Réz 3 havi forward (LME) 6934.0 0.22% 16.29 3.98% Cink 3 havi forward (LME) 2087.5 0.17% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 321 0.00% 580 Freesoft 2 200-0.23% 0.2 MOL 13 200-3.65% 176 Fuso Ecosystem 7 0.00% 0.0 OTP 4 730-1.56% 1 213 TWD Investments #N/A N/A #ÉRTÉK! 0.0 Richter 4 208 0.19% 153.5 GS Park 1 450 0.00% 0.0 ANY 713-1.25% 22.0 HUNMining 23 4.55% 1.1 Appeninn 199 0.51% 42.2 Kárpótlási jegy 741 0.00% 0.0 Altera 2 200 1.38% 0.1 KEG 33-2.94% 5.1 BIF 335 6.35% 4.0 Masterplast 470 0.00% 0.0 BTel 839 0.12% 0.2 Nutex 52 4.00% 0.1 CIG Pannónia 214 0.00% 126.5 Opimus 27-3.57% 0.1 Danubius 5 650 2.26% 0.1 Pannergy 340 0.29% 24.0 Elmű 12 685 0.00% 0.0 Pannon-Flax 173-7.49% 0.1 Émász 12 005 0.04% 0.0 Plotinus 2 905 0.17% 0.0 ENEFI 134-1.47% 19.5 Rába 1 398 1.30% 26.6 Est Média 3 0.00% 166.6 Libri-Shopline 335 6.35% 4.0 FHB 886-1.45% 55.8 Synergon 197-0.51% 9.0 Forrás törzs 685 0.00% 0.0 TVK 4 074 1.09% 8.9 Forrás oszt. els. 837 0.00% 0.0 Zwack 14 700-0.20% 0.2
USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 166.5 0.39% 2.6 Google "C" 565.95 2.40% 0.7 Spider 191.5 0.61% 72.0 Hewlett-Packard 33.10-1.84% 4.3 QQQ 91.0 1.25% 29.7 IBM 184.78-0.62% 1.0 Amazon.com 310.82-0.45% 1.3 Intel 26.71 1.60% 7.9 Amgen 115.89 1.36% 1.3 JP Morgan Chase 55.14 1.12% 4.2 Apple 625.71 1.89% 3.1 McDonald's 102.36 0.35% 1.5 AT&T 35.21-0.31% 7.3 Merck 56.69-0.21% 3.1 Bank of America 15.22 3.40% 29.9 Microsoft 40.19 0.17% 9.4 Cisco Systems 24.71 0.77% 8.6 Oracle 41.91-0.57% 3.0 Citigroup 47.57 0.59% 4.7 Pfizer 29.61 0.41% 5.1 Coca-Cola 40.77 0.47% 3.8 Procter & Gamble 80.08-0.55% 1.9 ebay 51.77-0.48% 2.7 Tesla Motors 211.56 2.05% 1.2 ExxonMobil 101.36 0.04% 2.5 Twitter 30.51 0.03% 25.2 Facebook 63.48 3.46% 10.9 Visa 214.50 1.15% 0.8 General Electric 26.57 0.23% 4.5 Wal-Mart Stores 75.59-0.03% 1.9 Google "A" 574.87 1.96% 2.2 Yahoo! 35.12 0.29% 3.6 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 78.80 0.04% 0.8 K+S 26.24-0.23% 1.1 Allianz 124.35 1.02% 1.4 Lanxess 51.48-0.21% 0.7 BASF 84.44 0.80% 2.1 Linde 153.95 0.69% 0.5 Bayer 105.80 0.57% 1.7 Merck KGaA 127.00 0.43% 0.2 BMW 91.77 0.55% 1.2 Münchener Rück. 162.20 0.71% 0.5 Beiersdorf 73.92 0.46% 0.3 RWE 29.20-0.75% 3.1 Commerzbank 11.93 1.14% 8.5 SAP 55.79 1.25% 3.0 Continental 173.80 1.28% 0.4 Siemens 97.45-0.12% 2.0 DaimlerChrysler 69.56-0.07% 2.6 ThyssenKrupp 22.50-0.31% 1.5 Deutsche Bank 30.29 0.55% 5.9 Volkswagen 195.00-0.05% 0.7 Deutsche Boerse 55.21 0.82% 0.6 Diageo 1900-0.11% 2.2 Lufthansa 19.35 1.20% 2.7 Erste Group 24.85 1.72% 0.7 Deutsche Post 27.93 1.64% 5.8 Fotex 0.89 0.00% 0.0 D.Telekom 12.34-0.88% 13.4 Gazprom ADR 6.03 0.00% 1.4 E.ON 14.15-0.18% 8.8 Glencore 328.60-0.32% 13.5 Fresenius Medical 48.51 0.67% 0.7 Nokia 5.80 0.17% 11.2 Fresenius SE 109.60 0.32% 0.3 OMV 30.22 0.40% 0.4 HeidelbergCement 63.15 0.61% 0.5 Raiffeisen Bank 24.07-0.15% 0.4 Henkel 84.90 1.02% 0.6 Telenor 141.50 0.43% 1.4 Infineon 9.06 3.10% 8.5 UniCredit 6.28-0.40% 61.4 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország priceline.com 5.18% Hewlett-Packar -1.84% Evonik Industr 4.37% QIAGEN NV -1.94% Facebook 3.46% International -0.62% Deutsche Post 1.64% Metro AG -0.94% Bank of Americ 3.40% Oracle Corp -0.57% SAP AG 1.25% Deutsche Telek -0.88% Google Inc 2.40% Procter & Gamb -0.55% Allianz SE 1.02% RWE AG -0.75% Apple Inc 1.89% Chevron Corp -0.43% BASF SE 0.80% Siemens AG -0.12%
A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.