I. Konszolidált jelentés
1. Vezetői összefoglaló 2016 első féléve során a teljes árbevétel forintban 1,8%-kal emelkedett, euróban gyakorlatilag nem változott az előző év azonos időszakához képest. A vizsgált időszakban a forintnak az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 1,8%-kal gyengült a bázisidőszakkal összehasonlítva. Az üzleti eredmény forintban mérve 11,5%-kal (euróban kifejezve 13,1%-kal) csökkent. A csökkenés a bruttó fedezet mérséklődésének, valamint az értékesítési és marketing költségek emelkedésének a következménye. 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok MFt M 2016 2015 Változás 2016 2015 Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Összes árbevétel 187.272 183.953 1,8 598,9 599,1-0,0 Bruttó fedezet 111.669 116.670-4,3 357,1 380,0-6,0 Fedezeti hányad % 59,6 63,4 59,6 63,4 Üzleti tevékenység eredménye 28.001 31.649-11,5 89,6 103,1-13,1 Üzleti eredményhányad % 15,0 17,2 15,0 17,2 Pénzügyi tevékenység eredménye 4.536 7.920-42,7 14,5 25,8-43,8 Adózás előtti eredmény 33.533 40.576-17,4 107,2 132,2-18,9 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 30.295 37.508-19,2 96,9 122,2-20,7 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 16,2 20,4 16,2 20,4 EBITDA 43.950 47.434-7,3 140,7 154,6-9,0 Alap EPS (Ft, ) 163 203-19,7 0,52 0,66-21,2 Átlagárfolyam ( /Ft)* 312,67 307,03 1,8 Megjegyzés: * A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyamokat a 9. oldalon közöljük. 3. Az értékesítés régiónkénti megoszlása MFt M 2016 2015 Változás 2016 2015 Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország 20.176 19.506 670 3,4 64,5 63,5 1,0 1,6 EU * 76.733 70.368 6.365 9,0 245,4 229,1 16,3 7,1 Lengyelország 11.751 11.225 526 4,7 37,6 36,6 1,0 2,7 Románia 27.675 22.761 4.914 21,6 88,5 74,1 14,4 19,4 EU 10 11.987 11.928 59 0,5 38,3 38,8-0,5-1,3 EU 15 25.320 24.454 866 3,5 81,0 79,6 1,4 1,8 FÁK 60.068 64.754-4.686-7,2 192,1 210,9-18,8-8,9 Oroszország 40.131 42.517-2.386-5,6 128,3 138,5-10,2-7,4 Ukrajna 4.079 3.883 196 5,0 13,1 12,6 0,5 4,0 Egyéb FÁK közt. 15.858 18.354-2.496-13,6 50,7 59,8-9,1-15,2 USA 6.987 8.650-1.663-19,2 22,3 28,2-5,9-20,9 Kína 11.032 9.053 1.979 21,9 35,3 29,5 5,8 19,7 Latin-Amerika 4.555 4.408 147 3,3 14,6 14,4 0,2 1,4 Egyéb országok 7.721 7.214 507 7,0 24,7 23,5 1,2 5,1 Összesen 187.272 183.953 3.319 1,8 598,9 599,1-0,2-0,0 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével.
2016. I. félévi Konszolidált jelentés 4. Árbevétel A Csoport árbevétele 2016 első féléve során 187.272 MFt-ot (598,9 M -t) tett ki, amely 3.319 MFt-os emelkedést (1,8%) jelent, euróban gyakorlatilag nem változott (0,2 M, 0,0% csökkenés) a 2015 azonos időszakában elért forgalomhoz viszonyítva. A Csoport számos régióban árbevétel növekedést tudott elérni. Magyarországon 2016 első hat hónapja során 20.176 MFt (64,5 M ) árbevételt realizáltunk, amely 670 MFt, illetve 1,0 M növekedést jelent a bázisidőszaki forgalomhoz képest. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2016 első féléve során 534,4 M volt, ami gyakorlatilag nem változott (1,2 M -val, azaz 0,2%-kal esett vissza) a bázisidőszaki értékhez képest. Romániában, Kínában, az EU15 régió és az Egyéb országok régió egyes piacain, valamint Lengyelországban elért árbevétel növekedést ellensúlyozta az Oroszországban, az Egyéb FÁK régióban és az USA-ban elért forgalomcsökkenés. A FÁK-tagállamokban 18,8 M (8,9%) csökkenés után 192,1 M forgalmat realizáltunk. Dollárban kifejezve 20,3 M$-os (8,6%-os) visszaesés után 214,6 M$ árbevételt értünk el a vizsgált időszakban. 2016 első félévének végére a rubelnek az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 25,0%-kal gyengült a bázisidőszakhoz képest, amelyet részben ellensúlyozni tudott a Csoport Oroszországban, rubelben mért árbevétel növekedése. 2016 első hat hónapja során, euróban mérve, a Társaság 10,2 M árbevétel visszaesésről adhat számot az orosz piacon. Rubelben kifejezett árbevételünk 1.373,6 MRUB növekedés után 10.032,8 MRUB-t ért el a vizsgált időszakban. A jó teljesítmény annak volt köszönhető, hogy 2016 februárjában áremeléseket hajtottunk végre. Ukrajnában két év jelentős visszaesés után, bár igen alacsony bázisról, de 2016 első félévében mégis 0,5 M$ (0,5 M ) kismértékű növekedésről számolhatunk be. Az egyes tagköztársaságokban leértékelt nemzeti fizetőeszközök és kedvezőtlen piaci körülmények következtében az Egyéb FÁK tagköztársaságok régiójában árbevételünk 9,1 M -val (10,0 M$-ral) maradt el a bázisidőszakban realizált érték mögött. 2016 első félévében a Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele a FÁK régióban, 1,3 M -val (1,3 M$-ral) csökkent. Az Európai Unió országaiba irányuló árbevétel, ami 245,4 M -t tett ki, 16,3 M -val, azaz 7,1%-kal növekedett elsősorban a romániai Nagy- és kiskereskedelmi üzleti szegmens árbevételének, valamint a Gyógyszergyártási szegmensnek az EU 15 régióban, illetve Lengyelországban elért forgalom bővülésének köszönhetően. Ez utóbbiaknak sikerült ellensúlyozni az EU10 régióban elszenvedett minimális forgalom visszaesést. A romániai Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele helyi valutában 71,5 MRON, azaz 15,0 M árbevétel növekedést ért el az előző év azonos időszakában elért értékkel összehasonlítva. Az USA régió értékesítése 6,4 M$-os (5,9 M ) csökkenés után 25,0 M$-t (22,3 M ) tett ki 2016 első féléve során. A cariprazine (Vraylar TM ) első negyedéves forgalma után jóváírt royalty bevétel 1,4 M$ (1,2 M ) értékben járult hozzá az elért árbevételhez. A Csoport kínai árbevétele 35,3 M -t tett ki a vizsgált időszakban. A latin-amerikai országokból származó árbevételünk 16,3 M$ volt 2016 első hat hónapja során, ami gyakorlatilag nem változott az előző év azonos időszakához képest (0,3 M$-ral emelkedett). Az Egyéb országok régióban a vizsgált időszakban 24,7 M forgalmat értünk el, ami 1,2 M -val haladta meg a 2015 azonos időszakában elért értéket. 5. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 2016 első félévében 75.603 MFt-ot (241,8 M -t) tettek ki, amely 8.320 MFt-tal (22,7 M -val) magasabb a 2015 azonos időszakában realizált értéknél. Az értékesítés költségei között az Esmya immateriális eszközre amortizációt számoltunk el 1.435 MFt értékben. A fedezeti hányad 2016 első félévében 59,6 %-ra csökkent az előző év azonos időszakában elért 63,4 %-ról. A rubelnek mind a forinttal, mind az euróval szembeni leértékelődése csökkentette a forintban mért oroszországi árbevételünket, amely kiegészülve az Egyéb FÁK és az USA piaci árbevétel csökkenéssel, a nőgyógyászati termékek árbevételének visszaesésével, továbbá az 3
alacsonyabb fedezetű romániai nagykereskedelmi árbevétel részarányának növekedésével negatívan befolyásolták a fedezeti hányadot a vizsgált időszakban. Mindezeket csak részben ellensúlyozta a kínai piacon elért magasabb árbevétel. Az értékesítési és marketing költségek 54.383 MFt-ot (173,9 M -t) értek el 2016 első féléve során, amely forintban 5,8 %-os (euróban mérve 3,9 %-os) növekedést mutat 2015 azonos időszakához képest. Az EU 15, Kína és Latin-Amerika piacokon megnövekedett marketing költségeket részben kompenzálta az orosz, ukrán és Egyéb FÁK piac marketing kiadásainak visszafogása, (amely az előbbi két ország esetében a kereskedelmi hálózat létszámcsökkenésével is járt), valamint a rubel és Egyéb FÁK régió devizáinak további leértékelődése. Az értékesítési és marketing költségek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált időszak során 29,0 % volt. A Grünenthaltól megvásárolt portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja 2.201 MFt értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,2 %-át tette ki. Ha a fenti amortizációval korrigáljuk a költségeket, azok árbevételhez viszonyított aránya 27,8 %-ot mutat. Az összehasonlító időszak vonatkozó adata a 2015. éves jelentéssel összhangban módosításra került, így a marketing tevékenységet végző leányvállalatokkal azonos módon a latin amerikai vállalatok igazgatási költségét értékesítési és marketing költségként mutatjuk be. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 2016 első félévében 253 MFt (0,8 M ) költséget számoltunk el. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint a Richter az ezen a jogcímen 2015-ban kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2016-ben fizetendő adót. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 9.316 MFt-ot (29,8 M -t) tett ki 2016 első félévében, ami forintban 0,9 %-os növekedést (euróban 1,0 %-os csökkenést) mutat az előző év azonos időszakában elért értékhez képest. A kutatás-fejlesztés költségeinek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált időszakban 10,5% volt, értéke pedig 5,9 %-os (euróban kifejezve 7,6%-os) csökkenéssel 19.757 MFt-ot (63,2 M -t) ért el. Ezen költségek tartalmazzák a biotechnológiai, illetve az Allergannal (korábban Forest/Actavis) közösen végzett, jelenleg is folyó klinikai vizsgálatok kiadásait is. Emellett a Csoport K+F költségeihez a GR Polska és a GR Romania leányvállalatok ráfordításai is hozzájárultak. Az egyéb bevétel és ráfordítás bázisidőszaki 3.416 MFt (11,1 M ) ráfordítás egyenlege 2016 első félévében 212 MFt-ra (0,6 M ) csökkent. A beszámolási időszakban 3.453 MFt (11,0 M ) egyszeri bevételt számoltunk el a kínai piacon OTC termékeket értékesítő Gedeon Richter Rxmidas JV Co. Ltd. vegyesvállalat 100 %-os felvásárlásához kapcsolódóan. Az IFRS 3 Üzleti kombinációk sztenderd előírásait alkalmazva, az akvizíció időpontjában 2016. január 22. sor került a Richter által korábban tulajdonolt 50%-os részesedés valós értéken történő újraértékelésére. Az újraértékelés eredményeképpen adódó nyereséget az eredménykimutatásban elszámoltuk. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20 %-os befizetési kötelezettség jogcímén 369 MFt (1,2 M ) ráfordítást számoltunk el 2016 első félévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint a Richter az ezen a jogcímen 2015-ben kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2016-ben fizetendő adót. Az egyéb bevételek és ráfordítások 2016 első félévében 3.142 MFt (10,0 M ) összegű romániai, németországi, franciaországi, spanyolországi, portugáliai, belgiumi, olaszországi, bulgáriai és lettországi claw-back befizetési kötelezettséget foglalnak magukba. 4
2016. I. félévi Konszolidált jelentés Az üzleti tevékenység eredménye 11,5 %-os csökkenéssel 28.001 MFt-ot ért el, euróban számolva pedig 13,1 %-os csökkenéssel 89,6 M -t tett ki 2016 első hat hónapjában. A csökkenés a Bruttó fedezet mérséklődésének (mely utóbbit elsősorban az éves szinten 25%-ot gyengülő euró-rubel árfolyam okozott) valamint az Értékesítési és marketing költségek emelkedésének a következménye, amelyet részben ellensúlyozott az Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye között elszámolt egyszeri valós érték értékelési különbözete és a K+F költségek mérséklődése. A konszolidált üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban 15,0 %-ra csökkent a 2015 azonos időszakában elért 17,2 %-os szintről. A Gedeon Richter Rxmidas JV Co. Ltd. felvásárlása során elszámolt egyszeri bevétel nélkül számított üzleti eredményhányad 13,1 % volt. A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: MFt M 2016 2015 2016 2015 Változás 1-6. hó 1-6. hó Változás Nem realizált tételek 3.419 3.983-564 10,9 13,0-2,1 Vevő-, szállítóállomány átértékelése 3.030 2.549 481 9,7 8,3 1,4 Devizakölcsönök átértékelése (44) 2.567-2.611 (0,1) 8,4-8,5 Hitelek átértékelése (393) (24) -369 (1,3) (0,1) -1,2 Egyéb devizás tételek átértékelése 1.412 (532) 1.944 4,5 (1,7) 6,2 Halasztott-függő vételár kötelezettségek időérték változása (457) (551) 94 (1,5) (1,8) 0,3 Határidős ügyletek nem realizált eredménye (129) (26) -103 (0,4) (0,1) -0,3 Realizált tételek 1.117 3.937-2.820 3,6 12,8-9,2 Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye - 658-658 - 2,1-2,1 Követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége 932 1.322-390 3,0 4,3-1,3 Devizaátváltás árfolyamvesztesége / nyeresége (564) 918-1.482 (1,8) 3,0-4,8 Osztalékbevétel 3 1 2 0,0 0,0 0,0 Kamatbevételek 1.106 1.515-409 3,5 4,9-1,4 Kamatráfordítások (448) (628) 180 (1,4) (2,0) 0,6 Egyéb pénzügyi tételek 88 151-63 0,3 0,5-0,2 Pénzügyi tevékenység eredménye 4.536 7.920-3.384 14,5 25,8-11,3 A pénzügyi tevékenység eredménye 2016 első félévében 4.536 MFt (14,5 M ) nyereség volt, ami 3.384 MFt (11,3 M ) eredményromlást jelent a bázis időszaki 7.920 MFt (25,8 M ) nyereséggel szemben. Minden időszak végén végrehajtjuk a devizás eszközök és kötelezettségek átértékelését, amelyek eredményét a nem realizált pénzügyi tételek tartalmazzák. Az átértékelések együttes hatása 2016 első félévében 4.005 MFt (12,8 M ) pénzügyi nyereség volt, ami 555 MFt (2,1 M ) eredményromlást jelent a 2015 első félévi 4.560 MFt (14,9 M ) nyereséghez képest. A végrehajtott akvizíciókból eredő halasztott vételár kötelezettség időérték változásából eredően 457 MFt (1,5 M ) pénzügyi ráfordítást számoltunk el. 5
A realizált pénzügyi tételek között 2016 első félévében jelentkező követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége 932 MFt-ot (3,0 M -t) tett ki. A nyereség elsősorban annak a következménye, hogy a RUB/Ft árfolyam a vizsgált időszak második felében erősödött a 2015. december 31-i árfolyamhoz képest, míg a többi kulcsdeviza átlagárfolyama nem változott jelentős mértékben. A devizaátváltás árfolyamvesztesége 564 MFt (1,8 M ) lett, a nettó kamatbevétel pedig 658 MFt-tal (2,1 M -val) járult hozzá az elért eredményhez. 2016 első félévében a részesedés társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 996 MFt-ot (3,1 M ) tett ki. Az adózás előtti eredmény 33.533 MFt-ot (107,2 M -t) ért el 2016 első félévében, ami 7.043 MFtos (25,0 M -s) csökkenést jelent a 2015 azonos időszakában elért értékhez viszonyítva. A Richter magyarországi anyavállalatának társasági adó alapja a magyar adózási törvények alapján csökkenthető a Társaság K+F közvetlen költségeivel. Az anyavállalat emellett fejlesztési adókedvezményt is igénybe vehet a debreceni bioszimiláris üzemi beruházásra. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország általános adózási szabályai szerint adózik. 2016 első félévében a Csoport 1.277 MFt (4,1 M ) társasági és halasztott adót, valamint 1.883 MFt (6,0 M ) helyi iparűzési adót és innovációs járulékot számolt el. Az adózott eredmény 30.373 MFt-ot (97,1 M ) tett ki, ami a 2015. első félévi értéknél 7.008 MFttal (24,7 M -val) alacsonyabb. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 7.213 MFt-os (25,3 M -s) csökkenés után 30.295 MFt-ot (96,9 M ) tett ki a vizsgált időszakban. Az árbevételhez viszonyított aránya 16,2 %-ra csökkent az előző évben elért 20,4 %-os szinthez képest. 6. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált időszakban 163 Ft/részvény (0,52 /részvény) volt, ami a bázis időszakban elért 203 Ft/részvény (0,66 /részvény) értékhez viszonyítva 19,7%-os (euróban kifejezve 21,2%-os) csökkenést jelent. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a vizsgált időszakban 163 Ft/részvény (0,52 /részvény) volt, ami a bázis időszakban elért 203 Ft/részvény (0,66 /részvény) értékhez viszonyítva 19,7%-os (euróban kifejezve 21,2%-os) csökkenést jelent. Az egy részvényre jutó eredmény számításánál alkalmazott részvények számának súlyozott átlaga 2016. június 30-án 185.595.097, míg a bázisidőszak végén 184.975.118 darab részvény volt. 7. Mérleg 2016. június 30-án a Csoport mérlegfőösszege 774.351 MFt volt, ami 25.157 MFt-tal, azaz 3,4%-kal volt magasabb a 2015. december 31-i szintnél. A Befektetett eszközök értéke 2016. június 30-án 441.772 MFt, ami 1,4%-kal haladja meg a 2015. december 31-i értéket. Az Üzleti vagy cégérték növekedése a kínai akvizíció elszámolásának, valamint az előző években végrehajtott akvizíciókon keletkezett goodwill átértékelésének eredője. A kínai akvizíció vételár allokációja nem zárult le az időközi gyorsjelentés elkészítéséig, így a Társaság jelenleg a vételár még nem allokált összegét az Üzleti vagy cégérték soron mutatja be. Az Egyéb immateriális javak állományának csökkenése elsősorban az Esmya immateriális eszköz értékcsökkenésének és fordulónapi devizás átértékelésének eredménye. Az oroszországi gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi csoport, a Protek valós értékelésének hatására növekedett a Befektetett pénzügyi eszközök értéke. 6
2016. I. félévi Konszolidált jelentés 2016. június 30-án a Forgóeszközök értéke a 2015. december 31-i értékhez viszonyítva 19.179 MFt-os (6,1%-os) emelkedés után 332.579 MFt. Pénzpiaci befektetési jegy beváltásából adódik az Értékpapír mérlegsor csökkenése. Az utóbb említett tétel valamint a Csoport által elért pozitív működési cash flow eredményezte a Pénz és pénzeszköz egyenértékes mérlegsor emelkedését. A Forgóeszközök értékét növelte a Készletek és a Vevőállomány magasabb szintje is. A Csoport Saját tőkéje 642.816 MFt volt, amely a 2015. december 31-i egyenleghez képest 3,6%- kal emelkedett. Az Eredménytartalék 16.876 MFt-tal 579.898 MFt-ra nőtt. A Csoport Hosszú lejáratú kötelezettségei 2016. június 30-án 56.880 MFt-ot tettek ki, azaz 8 MFt-tal voltak magasabbak az előző év végi állománynál. A Csoport Rövid lejáratú kötelezettségei 2016. június 30-án 74.655 MFt-ot tettek ki, 2.922 MFttal voltak magasabbak a 2015. december 31-i állománynál. A növekedés ellentétes irányú változások eredménye: a rövid lejáratú Hitelek és a Szállítói kötelezettségek csökkentek, míg az Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások növekedtek. 8. Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2016 első félévében 11.160 MFt volt, szemben a bázisévi 8.379 MFt értékkel. 9. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 9.1. A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 9.1.1. A részvények darabszáma 2016. június 30-án a 2016. március 31-i állapothoz képest nem változott, egyaránt 186.374.860 darab volt. 9.1.2. Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2016 első féléve folyamán csökkent. Törzsrészvények 2016 2016 2015 2015 2015 jún. 30. márc. 31. dec. 31. szept. 30. jún. 30. Darab 87.588 108.353 101.371 178.885 173.513 Nyilvántartási érték (eft) 473.358 587.217 549.820 751.791 728.634 A Társaság kapcsolt vállalkozásától a Richter Gedeon Befektetéskezelő Kft-től 2016 júniusában megvásárolt 50.000 darab Richter törzsrészvényt. Ezzel az anyavállalat részvényállománya növekedett, de Csoport szinten nem történt változás. 7
A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2016. június 30-án 660.284 darab volt. A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 3.612 darab részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól a második negyedév folyamán. A Richter Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből 2016 júniusában 149.433 darab törzsrészvény került átadásra a bónuszrészvény program jogosultjai és a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A Társaság 2016 második negyedéve folyamán, tőzsdén kívüli forgalomban 75.056 darab saját részvényt vásárolt. A sajátrészvény állomány csoportszinten 2016. június 30-án 747.872 darab volt. 9.2. Tulajdonosi szerkezet A 2016. június 30-án ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok 59.596.528 32,11 31,98 Magyar állam összesen 47.051.817 25,35 25,25 ebből MNV Zrt. 47.051.668 25,35 25,25 ebből Önkormányzatok 149 0,00 0,00 Intézményi befektetők 6.106.661 3,29 3,28 Magánbefektetők 6.438.050 3,47 3,45 Külföldi tulajdonosok 125.996.044 67,87 67,60 Intézményi befektetők 125.124.773 67,40 67,13 ebből Aberdeen Asset Management Plc. 18.243.530 9,83 9,79 Magánbefektetők 871.271 0,47 0,47 Saját részvények * 747.872 0,00 0,40 Nem nevesített tulajdon 34.416 0,02 0,02 Jegyzett tőke 186.374.860 100,00 100,00 Megjegyzés: * A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint a leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. Tekintettel egyes befektetői érdekeltségek bizalmas tulajdonviszonyaira, saját nyilvántartásaik alapján bizonyos befektetési alapok a fenti adatoktól eltérő tulajdoni és/vagy szavazati hányadot tarthatnak nyilván. 8
2016. I. félévi Konszolidált jelentés 9.3. Rendkívüli közlemények 9.3.1. 2016. május 9-én a Richter Gedeon Nyrt. és az Allergan Plc. közzétették a két, folyamatban lévő fázis III klinikai vizsgálat egyikének, a Venus I-nek a pozitív eredményeit. A vizsgálat az ulipristal acetate hatásosságát és biztonságosságát vizsgálta méhmiómában szenvedő nők körében. A fázis III vizsgálat megfelelt mind az elsődleges, mind a másodlagos végpontoknak. Az eredmények statisztikailag szignifikánsnak bizonyultak. 9.3.2. 2016. június 30-án a Richter Gedeon Nyrt. bejelentette a Finox Holding felvásárlását 190 MCHF értékben. A Finox Holding egy magántulajdonban álló, svájci székhelyű, a női fertilitással összefüggő innovatív és hatékony termékek fejlesztését és értékesítését végző biotechnológiai vállalat. A Finox készítménye, a Bemfola egy rekombináns humán follikulus stimuláló hormon (r-hfsh), amelyet a piacra korábban bevezetett referenciakészítmény, a Gonal-f bioszimiláris termékeként fejlesztettek ki. 9.3.3. 2016. július 1-jén a Richter Gedeon Nyrt. tájékoztatta részvényeseit, hogy a közzététel napjával létrehozta az önálló szervezeti egységként működő Biotechnológiai Üzletágát, melynek vezetője dr. Christiane Hanke-Harloff. 9.3.4. 2016. július 8-án a Richter Gedeon Nyrt. bejelentette, hogy a Finox Holding felvásárlása lezárult, a tranzakció zárásának feltételei teljesültek. 10. Árfolyamok 10.1 Időszak végi 2016.06.30. 2016.03.31. 2015.12.31. 2015.09.30. 2015.06.30. /Ft 316,16 314,16 313,12 313,32 315,04 US$/Ft 284,29 276,62 286,63 279,05 282,75 RUB/Ft 4,43 4,09 3,88 4,26 5,07 /RUB 71,37 76,81 80,70 73,55 62,14 /US$ 1,11 1,14 1,09 1,12 1,11 10.2 Időszaki átlag 2016. 1-6. hó 2016. 1-3. hó 2015. 1-12. hó 2015. 1-9. hó 2015. 1-6. hó /Ft 312,67 311,98 309,67 308,82 307,03 US$/Ft 279,95 283,12 279,16 277,39 275,73 RUB/Ft 4,00 3,77 4,70 4,78 4,91 /RUB 78,17 82,75 65,89 64,61 62,53 /US$ 1,12 1,10 1,11 1,11 1,11 9
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2016. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Mérleg 2016. június 30. Nem auditált MFt 2015. december 31. Auditált MFt Változás % ESZKÖZÖK 774.351 749.194 3,4 Befektetett eszközök 441.772 435.794 1,4 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 176.848 175.355 0,9 Üzleti vagy cégérték 71.005 64.888 9,4 Egyéb immateriális javak 146.139 150.827-3,1 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalatokban 7.197 7.140 0,8 Befektetett pénzügyi eszközök 29.511 26.414 11,7 Halasztott adó eszközök 6.703 7.487-10,5 Adott kölcsönök 4.369 3.683 18,6 Forgóeszközök 332.579 313.400 6,1 Készletek 78.865 70.051 12,6 Vevők 100.897 92.539 9,0 Egyéb rövid lejáratú követelések 12.656 13.927-9,1 Értékpapírok 20 3.970-99,5 Adókövetelés 284 539-47,3 Pénz és pénzeszköz egyenértékes 139.857 132.374 5,7 FORRÁSOK 774.351 749.194 3,4 Saját tőke 642.816 620.589 3,6 Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 Saját részvények (2.923) (3.206) -8,8 Részvényázsió 15.214 15.214 0,0 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 Átértékelési tartalék 18.548 16.478 12,6 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 6.255 3.323 88,2 Eredménytartalék 579.898 563.022 3,0 Nem ellenőrző részesedések 3.711 3.645 1,8 Hosszú lejáratú kötelezettségek 56.880 56.872 0,0 Hitelek/kölcsönök 37.359 37.188 0,5 Halasztott adó kötelezettség 8.738 8.939-2,2 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 7.915 7.817 1,3 Céltartalékok 2.868 2.928-2,0 Rövid lejáratú kötelezettségek 74.655 71.733 4,1 Hitelek/kölcsönök 3.952 6.523-39,4 Szállítók 32.523 38.209-14,9 Adófizetési kötelezettség 406 425-4,5 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 36.835 24.669 49,3 Céltartalékok 939 1.907-50,8 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 10
2016. I. félévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2016. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin A konszolidált saját tőke változása MFt Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Egyenleg 2015. december 31-én 18.638 15.214 3.475 (3.206) 16.478 563.022 3.323 616.944 3.645 620.589 Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen Adózott eredmény - - - - - 30.295-30.295 78 30.373 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - - - - 2.208 - - 2.208 (7) 2.201 Társult- és közös vezetésű vállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - - - - (138) - - (138) - (138) Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése - - - - - - 2.932 2.932-2.932 Átfogó eredmény 2016. június 30-án - - - - 2.070 30.295 2.932 35.297 71 35.368 Átadott és vásárolt saját részvények - - - 283 - - - 283-283 Törzsrészvények után járó osztalék 2015.évre - - - - - (13.419) - (13.419) - (13.419) Nem ellenőrző részesedéseknek fizetett osztalék - - - - - - - - (5) (5) Egyenleg 2016. június 30-án 18.638 15.214 3.475 (2.923) 18.548 579.898 6.255 639.105 3.711 642.816 11
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2016. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás A december 31-ével végződő évről A június 30-ával végződő periódusról 2015 Auditált MFt 2016 Nem auditált MFt 2015 Nem auditált* MFt Változás % 365.220 Összes árbevétel 187.272 183.953 1,8 (143.761) Értékesítés költségei (75.603) (67.283) 12,4 221.459 Bruttó fedezet 111.669 116.670-4,3 (98.310) Értékesítési és marketing költségek (54.383) (51.378) 5,8 (19.397) Igazgatási és egyéb működési költségek (9.316) (9.236) 0,9 (34.822) Kutatás-fejlesztés költségei (19.757) (20.991) -5,9 (1.398) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (212) (3.416) -93,8 67.532 Üzleti tevékenység eredménye 28.001 31.649-11,5 24.230 Pénzügyi tevékenység bevétele 13.316 25.507-47,8 (32.537) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (8.780) (17.587) -50,1 (8.307) Pénzügyi tevékenység eredménye 4.536 7.920-42,7 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások 1.502 eredményéből 996 1.007-1,1 60.727 Adózás előtti eredmény 33.533 40.576-17,4 (2.332) Társasági és halasztott adó (1.277) (1.439) -11,3 (3.850) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (1.883) (1.756) 7,2 54.545 Adózott eredmény 30.373 37.381-18,7 Ebből: 54.277 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 30.295 37.508-19,2 268 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 78 (127) n.a. Átfogó eredménykimutatás 54.545 Adózott eredmény 30.373 37.381-18,7 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos (22) juttatási programokon - - n.a. (22) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a. Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából 7.179 adódó árfolyamkülönbözet 2.201 19.329-88,6 51 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (138) 60 n.a. 1.447 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése 2.932 343 754,8 8.677 Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek 4.995 19.732-74,7 8.655 Egyéb átfogó eredmény 4.995 19.732-74,7 63.200 Átfogó eredmény 35.368 57.113-38,1 Ebből: 62.818 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 35.297 57.109-38,2 382 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 71 4 n.a. Ft Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 292 Alap 163 203-19,7 292 Higított 163 203-19,7 Megjegyzés: * Az összehasonlító időszak adatai a 2015. éves beszámolóval összhangban módosításra kerültek, így a marketing tevékenységet végző leányvállalatokkal azonos módon a latin-amerikai vállalatok Igazgatási költségét is Értékesítési és marketing költségként mutatjuk be. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 12
2016. I. félévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2016. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás A december 31-ével végződő évről A június 30-ával végződő periódusról 2015 Auditált M 2016 Nem auditált M 2015 Nem auditált* M Változás % 1.179,4 Összes árbevétel 598,9 599,1 0,0 (464,3) Értékesítés költségei (241,8) (219,1) 10,4 715,1 Bruttó fedezet 357,1 380,0-6,0 (317,5) Értékesítési és marketing költségek (173,9) (167,3) 3,9 (62,6) Igazgatási és egyéb működési költségek (29,8) (30,1) -1,0 (112,4) Kutatás-fejlesztés költségei (63,2) (68,4) -7,6 (4,5) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (0,6) (11,1) -94,6 218,1 Üzleti tevékenység eredménye 89,6 103,1-13,1 78,3 Pénzügyi tevékenység bevétele 42,6 83,1-48,7 (105,1) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (28,1) (57,3) -51,0 (26,8) Pénzügyi tevékenység eredménye 14,5 25,8-43,8 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások 4,8 eredményéből 3,1 3,3-6,1 196,1 Adózás előtti eredmény 107,2 132,2-18,9 (7,6) Társasági és halasztott adó (4,1) (4,7) -12,8 (12,4) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (6,0) (5,7) 5,3 176,1 Adózott eredmény 97,1 121,8-20,3 Ebből: 175,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 96,9 122,2-20,7 0,8 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 0,2 (0,4) n.a. 309,67 Átlagárfolyam ( / Ft) 312,67 307,03 1,8 Átfogó eredménykimutatás 176,1 Adózott eredmény 97,1 121,8-20,3 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos (0,1) juttatási programokon - - n.a. (0,1) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a. Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából 23,2 adódó árfolyamkülönbözet 7,0 62,9-88,9 0,2 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (0,4) 0,2 n.a. 4,7 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése 9,4 1,0 840,0 28,1 Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek 16,0 64,1-75,0 28,0 Egyéb átfogó eredmény 16,0 64,1-75,0 204,1 Átfogó eredmény 113,1 185,9-39,2 Ebből: 202,9 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 112,9 185,9-39,3 1,2 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 0,2 0,0 n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % 0,94 Alap 0,52 0,66-21,2 0,94 Higított 0,52 0,66-21,2 Megjegyzés: * Az összehasonlító időszak adatai a 2015. éves beszámolóval összhangban módosításra kerültek, így a marketing tevékenységet végző leányvállalatokkal azonos módon a latin-amerikai vállalatok Igazgatási költségét is Értékesítési és marketing költségként mutatjuk be. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 13
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2016. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás április-június 3 hó 2016 2015* Változás 2016 2015* Változás MFt MFt % M M % Összes árbevétel 97.928 96.278 1,7 312,5 315,0-0,8 Értékesítés költségei (39.868) (35.049) 13,7 (127,2) (114,7) 10,9 Bruttó fedezet 58.060 61.229-5,2 185,3 200,3-7,5 Értékesítési és marketing költségek (27.951) (25.576) 9,3 (89,2) (83,7) 6,6 Igazgatási és egyéb működési költségek (4.786) (4.775) 0,2 (15,3) (15,6) -1,9 Kutatás-fejlesztés költsége (9.874) (10.099) -2,2 (31,6) (33,1) -4,5 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (2.253) (2.980) -24,4 (7,1) (9,7) -26,8 Üzleti tevékenység eredménye 13.196 17.799-25,9 42,1 58,2-27,7 Pénzügyi tevékenység bevétele 7.812 10.260-23,9 25,0 33,7-25,8 Pénzügyi tevékenység ráfordítása (2.873) (4.602) -37,6 (9,2) (15,2) -39,5 Pénzügyi tevékenység eredménye 4.939 5.658-12,7 15,8 18,5-14,6 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 749 708 5,8 2,3 2,3 0,0 Adózás előtti eredmény 18.884 24.165-21,9 60,2 79,0-23,8 Társasági és halasztott adó 344 (906) n.a. 1,1 (3,0) n.a. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (942) (877) 7,4 (2,9) (2,8) 3,6 Tárgyévi eredmény 18.286 22.382-18,3 58,4 73,2-20,2 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 18.104 22.464-19,4 57,8 73,4-21,2 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 182 (82) n.a. 0,6 (0,2) n.a. Átlagárfolyam ( /Ft) 313,12 305,77 2,4 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % % Alap 97 122-20,5 0,31 0,40-22,5 Higított 97 122-20,5 0,31 0,40-22,5 Megjegyzés: * Az összehasonlító időszak adatai a 2015. éves beszámolóval összhangban módosításra kerültek, így a marketing tevékenységet végző leányvállalatokkal azonos módon a latin-amerikai vállalatok Igazgatási költségét is Értékesítési és marketing költségként mutatjuk be. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 14
2016. I. félévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2016. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Cash flow kimutatás A december 31- ével végződő évről A június 30-ával végződő periódusról 2015 Auditált MFt 2016 Nem auditált MFt 2015 Nem auditált MFt Üzleti tevékenység 54.277 Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 30.295 37.508 31.227 Értékcsökkenés és amortizáció 15.946 15.784 Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek (4.880) (871) (1.582) (243) Hitelek átértékelése 393 24 (1.482) Nettó kamat- és osztalékbevétel (661) (888) 6.182 Eredménykimutatásban elszámolt nyereségadók 3.160 3.195 158 Meghatározott juttatási programokra képzett céltartalék (38) - Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak változásának eredménye (128) 50 (830) 3.484 Immateriális javak értékvesztése / (értékvesztés visszaírása) 4 (569) 4.260 Részvényalapú kifizetések elszámolásával kapcsolatos ráfordítások 320 - Működő tőke változásai 2.773 Vevők és egyéb követelések (növekedése) / csökkenése (4.012) (7.851) (3.599) Készletek növekedése (8.814) (11.274) Szállítók és egyéb rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése / 11.077 10.293 7.231 (1.160) Fizetett kamat (448) (628) (5.649) Fizetett nyereségadó (2.400) (2.041) 95.047 Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 39.814 42.732 Befektetési tevékenység (27.708) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (10.252) (6.694) (5.594) Immateriális javak beszerzése (908) (1.685) Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele 267 1.042 1.332 (2.043) Pénzügyi eszközök megszerzésére fordított pénzeszköz 61 (2.037) 18.429 Pénzügyi eszközök értékesítéséből, lejáratából származó bevétel 3.950 9 (836) Adott kölcsönök növekedése (569) (1.130) 2.641 Kamatbevételek 1.106 1.515 1 Osztalékbevétel 3 1 (25.322) Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg (9.487) (25.058) (39.100) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (15.829) (34.037) Pénzügyi tevékenység (2.542) Saját részvények vásárlása (37) (253) (6.155) Fizetett osztalék törzsrészvényekre (13.392) (6.125) (14.628) Hiteltörlesztés (-) (2.799) (6.615) 2 Hitelfelvétel (+) - - (23.323) Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow (16.228) (12.993) 32.624 Pénz és pénzeszköz egyenértékes növekedése / (csökkenése) 7.757 (4.298) 97.940 Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején 132.374 97.940 1.810 Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre (274) 1.774 132.374 Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén 139.857 95.416 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek 15
II. Üzleti szegmens beszámolók 16
2016. I. félévi Üzleti szegmens jelentés 1. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. MFt Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó Összes árbevétel 157.291 158.682 34.039 29.229 2.230 2.106 (6.288) (6.064) 187.272 183.953 Bruttó fedezet 107.606 112.530 3.580 3.949 337 242 146 (51) 111.669 116.670 Üzleti tevékenység eredménye 27.995 31.121 373 595 108 39 (475) (106) 28.001 31.649 Részesedések társultés közös vezetésű vállalkozások eredményéből (242) 408 1.316 813 11 (43) (89) (171) 996 1.007 Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 9.890 9.662 1.466 1.425 342 344 - - 11.698 11.431 17
2. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2016 első félévében a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 157.291 MFt (503,0 M ) volt, amely forintban kifejezve 0,9%-os (euróban 2,7%-os) csökkenésnek felel meg az előző év azonos időszakában elért szinthez képest. 2.1 A Gyógyszergyártási szegmens régiókénti árbevétele a számlázás pénzneme szerint Tekintettel az utóbbi időszakban tapasztalt rendkívüli árfolyam ingadozásokra, amelyek egyes kulcsfontosságú piacaink valutáit érintették, úgy döntöttünk, hogy minden régióra/kulcspiacra egyenként ismertetjük az árbevétel alakulását az adott piac számlázási pénzneme szerint. Azokban a régiókban, ahol több számlázási pénznemet is használunk, a legfontosabb pénznemek mindegyikében ismertetjük az árbevétel adatokat. Pénznem (millió egység) 2016 2015 Változás % 1-6. hó Magyarország Ft 19.737 19.143 3,1 EU * 171,5 168,8 1,6 Lengyelország PLN 164,3 151,1 8,7 Románia RON 65,9 61,0 8,0 EU 10 38,3 38,8-1,3 EU 15 81,0 79,6 1,8 FÁK 176,8 194,6-9,1 US$ 197,5 216,8-8,9 Oroszország RUB 10.032,8 8.658,8 15,9 Ukrajna US$ 14,5 14,0 3,6 Egyéb FÁK közt. 35,5 43,6-18,6 US$ 39,6 48,6-18,5 USA US$ 25,0 31,4-20,4 Kína 35,3 29,5 19,7 Latin-Amerika US$ 10,4 11,0-5,5 Egyéb országok 24,7 23,5 5,1 US$ 27,5 26,1 5,4 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. 18
2016. I. félévi Üzleti szegmens jelentés 2.2 A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MFt M 2016 2015 Változás 2016 2015 Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország 19.737 19.143 594 3,1 63,1 62,3 0,8 1,3 EU * 53.636 51.826 1.810 3,5 171,5 168,8 2,7 1,6 Lengyelország 11.751 11.225 526 4,7 37,6 36,6 1,0 2,7 Románia 4.584 4.229 355 8,4 14,6 13,8 0,8 5,8 EU 10 11.987 11.928 59 0,5 38,3 38,8-0,5-1,3 EU 15 25.314 24.444 870 3,6 81,0 79,6 1,4 1,8 FÁK 55.289 59.762-4.473-7,5 176,8 194,6-17,8-9,1 Oroszország 40.131 42.515-2.384-5,6 128,3 138,5-10,2-7,4 Ukrajna 4.054 3.854 200 5,2 13,0 12,5 0,5 4,0 Egyéb FÁK közt. 11.104 13.393-2.289-17,1 35,5 43,6-8,1-18,6 USA 6.987 8.650-1.663-19,2 22,3 28,2-5,9-20,9 Kína 11.032 9.053 1.979 21,9 35,3 29,5 5,8 19,7 Latin-Amerika 2.898 3.034-136 -4,5 9,3 9,9-0,6-6,1 Egyéb országok 7.712 7.214 498 6,9 24,7 23,5 1,2 5,1 Összesen 157.291 158.682-1.391-0,9 503,0 516,8-13,8-2,7 Átlagárfolyam ( /Ft) 312,67 307,03 5,64 1,8 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A jelentésben megemlített termékek listáját a 1. számú Függelék tartalmazza a 31. oldalon. 2.2.1 Magyarország A Csoport 2016 első félévében 19.737 MFt (63,1 M ) árbevételt realizált Magyarországon, ami forintban kifejezve enyhe, 3,1%-os (euróban mérve 1,3%-os) növekedést mutat 2015 azonos időszakához képest. Több termék forgalma jelentősen emelkedett a vizsgált időszakban; ezek közül a Suprax-ot, az Esmya -t, a Dipankrin-t és az Emetron-t érdemes kiemelni. Az árszabályozó intézkedések érdemben nem változtak, jelentősen tehát nem befolyásolták a Csoport magyarországi teljesítményét. Mindazonáltal, a 2011. évben bevezetett, féléves árcsökkentések kikényszerítését célzó vaklicit rendszer egy sor fontos termékünket érintette. A 2016. április 1-jével érvényesített árcsökkentések éves hatása körülbelül 17 MFt-ra tehető. Piacelemzők (IMS) 2016 első hat hónapjára vonatkozó adatai alapján a gyógyszerpiac 4,6%-kal növekedett. A Richter termékek kiskereskedelmi forgalma 5,8%-kal emelkedett 2015 azonos időszakához képest, ezzel a Richter a harmadik helyen áll a hazai piacon 5,4%-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a második helyen áll, piaci részesedése 7,4%. 19
2.2.2 Magyar szabályozási környezet A magyarországi piac stabilizálódni tudott, igaz, jóval alacsonyabb szinten, mint néhány évvel ezelőtt. Az iparági szereplőkre kivetett külön adók legfeljebb 90%-os mértékig visszaigényelhetők a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak számának függvényében. Tekintettel ezen költségek kiemelkedő szintjére, a Richter ezen a jogcímen a maximális kedvezmény igénybevételére jogosult. Fentiek mellett, a jogszabályi rendelkezések értelmében a K+F költségekhez köthető kedvezmények átvihetők egyes naptári évek között. 2016. január 1-jei hatállyal a gyógyszerkassza túlköltése esetén fizetendő adó számítási módszertana megváltozott, így túlköltés esetén pótlólagos adófizetési kötelezettség keletkezhet. 2.2.3 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2016 első félévében 171,5 M -t tett ki, ami 2,7 M -val haladja meg a 2015 azonos időszakában elért szintet. Lengyelországban 164,3 MPLN (37,6 M ) árbevételt realizáltunk 2016 első félévében, ami 13,2 MPLN (1,0 M ) növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az erős influenzajárvány, vezető termékünk, a Groprinosin forgalmának jelentős növekedését eredményezte 2016 első hat hónapjában. Ezen kívül több termék forgalma emelkedett a vizsgált időszakban, ezek közül kiemelendő a Grofibrat (Grofibrat S), a Cavinton, valamint a Mydocalm. Ennek ellenére forgalmunkat továbbra is negatívan befolyásolta több generikus termékünk áreróziója, valamint az egyes termékeinket érintő parallel import. Romániában 65,9 MRON (14,6 M ) árbevételt értünk el 2016 első félévében, ami 4,9 MRON (0,8 M ) növekedést jelent a bázis időszakhoz képest. A bejelentett árcsökkentésre készülve a nagykereskedők alacsonyan tartották készleteiket 2015 első félévében. A vizsgált időszakban elért növekedéshez legnagyobb mértékben a Cavinton, az Ossica, az orális fogamzásgátlók és a Fasconal forgalma járult hozzá. Az EU10 piacán 38,3 M forgalmat értünk el 2016 első félévében, ami 1,3%-kal alacsonyabb a bázis időszaki értékhez viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a Gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 22%-át tette ki. Csehországban 2016 első hat hónapjában 321,2 MCZK (11,9 M ) árbevételt értünk el, ami 10,0 MCZK (0,6 M ) növekedést mutat az előző év azonos időszakához viszonyítva. A vizsgált időszakban elért növekedéshez legnagyobb mértékben a Lunaldin és a Mertenil járultak hozzá. Szlovákiában 10,2 M forgalmat realizáltunk 2016 első félévében, ami 1,2 M -val magasabb a 2015 azonos időszakában elért értéknél. Az Esmya, az Aflamil, a Suprax és a Lunaldin készítmények forgalomnövekedése járult hozzá leginkább a vizsgált időszakban elért magasabb árbevételhez. A Balti államokban 6,1 M árbevételt értünk el 2016 első félévében, ami 2,4 M -val alacsonyabb a bázis időszaki értéknél. A jelentős visszaesés egyrészt az Avonex értékesítésére vonatkozó licence szerződés 2015. márciusi lejáratának, valamint a helyi disztribúciós csatornánkban 2016. január 1-jével bevezetett változásnak a következménye. Bulgáriában az értékesítés 8,1 M volt a vizsgált időszakban, ami lényegében változatlan eredményt (0,1 M csökkenést) jelent a bázis időszakban elért árbevételhez képest. Az EU15 piacain 81,0 M forgalmat értünk el 2016 első hat hónapjában, ami euróban kifejezve 1,8%-kal magasabb az előző év azonos időszakához képest. A térség forgalma az Európai Unióból származó gyógyszergyártási árbevételünk 47%-át adta a vizsgált időszakban. 20
2016. I. félévi Üzleti szegmens jelentés 2016 első félévében Németországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a térségben, 28,2 M árbevételt értünk el, ami 2,8 M -val alacsonyabb a bázisidőszaki értékkel összehasonlítva. A piacelemzők (IMS) adatai alapján a teljes orális fogamzásgátló piac csökkent Németországban a vizsgált időszakban. Olaszországban a Csoport árbevétele 10,5 M volt, ami 1,7 M -val magasabb a bázis időszaki értékhez képest. Franciaországban a forgalmunk 10,1 M -t tett ki 2016 első félévében, ami 0,7 M csökkenést mutat az előző év azonos időszakához képest. Spanyolországban 9,8 M árbevételt realizáltunk 2016 első félévében, ami 2,9 M -val haladja meg a bázisidőszaki értéket, elsősorban az Esmya magasabb forgalmának köszönhetően. A Benelux államokban a forgalmunk 6,8 M volt, míg Portugáliában az árbevételünk 6,2 M -t tett ki, ami 2,6 M növekedést jelent a bázis időszakban elért szinthez képest. A szegmens forgalma az Egyesült Királyságban 6,0 M volt a vizsgált időszakban. 2.2.4 FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2016 első félévében árbevételünk 176,8 M -t tett ki, ami 17,8 M (9,1%) visszaesést jelent az előző év azonos időszakához viszonyítva. Az Ukrajnában elért kismértékű árbevétel növekedés nem tudta ellensúlyozni az Egyéb FÁK tagköztársaságokban és Oroszországban, a kedvezőtlen devizaárfolyamok következtében elszenvedett (euróban mért) forgalom visszaesést. A Világbank legutóbbi országjelentése szerint 2016 első negyedévének végére Oroszország éves reál GDP-je 1,2%-kal zsugorodott. A február közepéig 90 RUB/EUR szintig gyengülő rubel az első félév végére a 70 RUB/EUR árfolyam közelébe került. Az év elején még emelkedő olajárak az első félév végére ismét csökkenni kezdtek, és a maginfláció is magasan, 7,5% környékén maradt. A lakosság elkölthető jövedelme a vizsgált időszak végére 5,7%-ot csökkent az előző év azonos időszakához képest, ami a gazdasági mutatók jövőbeni alakulása szempontjából kihívást jelent. Oroszországban 2016 első féléve során 10.032,8 MRUB árbevételről számolhatunk be, ami 1.374,0 MRUB-es növekedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. 2016 első negyedéve során a termékportfoliónk egészére vetített átlagosan 4%-os, egyes készítményeinkre hatályba léptetett áremelés mellett a saját portfolió volumen emelkedése egyaránt hozzájárultak az elért magasabb forgalomhoz. A vizsgált időszak végére a rubelnek az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 25,0%-kal gyengült a bázisidőszak átlagához képest, ami negatívan befolyásolta a Csoport által Oroszországban elért árbevétel növekedését. 2016 első hat hónapjának végére euróban mért forgalmunk 128,3 M -t tett ki, ami 10,2 M -val marad el a 2015 hasonló időszakában elért teljesítményünk mögött. A magasabb rubel árbevételhez elsődlegesen az orális fogamzásgátlók, a Mydocalm, a Verospiron, az Airtal és a Cavinton forgalma járult hozzá. Ukrajnában 14,5 M$ (13,0 M ) árbevételt realizáltunk 2016 első féléve során, ami a bázisidőszakban elért rendkívül alacsony forgalomhoz képest 0,5 M$ (0,5 M ) növekedést jelent. A Társaság szigorúbb kintlévőség kezelést vezetett be, valamint visszafogta kiszállításait a 2014. év eleje óta Ukrajnában tapasztalható politikai bizonytalanság és a mélyülő gazdasági visszaesés miatt. A beszámolási időszak során a helyi valuta, a hrivnya árfolyama 19,4%-ot gyengült a dollárhoz képest. 21
A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2016 első féléve során 35,5 M (39,6 M$) árbevételt realizáltunk, ami a bázisidőszaki értékhez képest 8,1 M (9,0 M$) csökkenést jelent. Az elmúlt két év során csökkenő kőolaj és földgáz ár, valamint a térségbeli országok valutái többségének leértékelése negatívan érintette a térség gazdasági teljesítőképességét. Ezen gazdasági környezet ellenére Üzbegisztánban alacsony bázisról, árbevétel növekedést értünk el euróban mérve. 2015. augusztus közepén eltörölték a kazah tenge árfolyamsávját, aminek következtében a devizakörnyezet kiszámíthatatlanabbá vált. A romló árfolyamkörnyezet, valamint a gyenge piaci teljesítmény következtében elszenvedett árbevétel csökkenés a régió valamennyi országát érintette, elsősorban Belorussziát és Kazahsztánt, mely utóbbiban a KZT/EUR átlagárfolyam éves összehasonlításban erőteljesen, 83,8%-ot gyengült a vizsgált időszak végére. 2.2.5 USA Az USA-ban 2016 első hat hónapjában 25,0 M$ (22,3 M ) árbevételt realizáltunk, ami dollárban kifejezve 20,4%-os (euróban mérve 20,9%-os) forgalomcsökkenést jelent. Az orális fogamzásgátló értékesítéshez kapcsolódó profitmegosztásból származó bevételünk jelentősen csökkent az egyre növekvő generikus verseny következtében. A vizsgált időszakban elért forgalmunkból a cariprazine (Vraylar TM ) első negyedéves értékesítéséhez kapcsolódó royalty árbevétel 1,4 M$-t (1,2 M -t) tett ki. 2.2.6 Kína A kínai forgalom 35,3 M volt 2016 első hat hónapjában, ami 5,8 M növekedést jelent a bázis időszaki értékhez képest, elsősorban a Panangin és a Cavinton kiemelkedő forgalom bővülésének, illetve az Escapelle márkanevű sürgősségi fogamzásgátlónk forgalmának köszönhetően. 2.2.7 Latin-Amerika A latin-amerikai országokba irányuló értékesítésünk 2016 első félévében 10,4 M$-t tett ki, ami 0,6 M$ csökkenésnek felel meg a bázisév azonos időszakához képest. A helyi valuták leértékelődése negatívan befolyásolta a piac fejlődését. 2.2.8 Egyéb országok Ezekben az országokban 24,7 M (27,5 M$) árbevételt értünk el 2016 első hat hónapjában, ami 1,2 M (1,4 M$) növekedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. 22