2013. április 30. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. ápr. 30. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Termelői árindex, márc. 2,1% 0,8% Németország 9:55 Munkanélküliségi ráta, ápr. 6,9% 6,9% EZ 11:00 Fogyasztói árindex, ápr. 1,6% 1,7% 11:00 Munkanélküliségi ráta, márc. 12,1% 12% USA 15:45 Chicago BMI, ápr. 52 52,4 16:00 Fogyasztói bizalom, ápr. 59,8 59,7 2013. máj. 1. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző Nagy-Britannia 10:30 BMI, ápr. 48,3 48,3 USA 14:15 ADP foglalkoztatás, ápr. 150e 158e 16:00 BMI, ápr. 51 51,3 16:00 Építési kiadások, márc. 0,5% 1,2% 20:00 Fed kamatdöntés 0,25% 0,25% Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR E UR/HUF 299.44 299.64 US D/J PY 97.72 97.74 O/N 5.75 1w 0.083 US D/HUF 228.76 229.16 G B P/US D 1.5486 1.5489 2W 4.76 2w 0.091 C HF/HUF 243.96 244.64 US D/C HF 0.9371 0.9374 1M 4.75 1m 0.117 E UR/US D 1.3087 1.3089 E UR/J PY 127.88 127.93 3M 4.60 3m 0.207 E UR/PL N 4.1433 4.1443 E UR/G B P 0.8448 0.8453 6M 4.50 6m 0.317 E UR/C Z K 25.689 25.714 E UR/C HF 1.2262 1.2265 9M 4.45 9m 0.413 E UR/R ON 4.316 4.321 US D/T R Y 1.7930 1.7960 12 M 4.39 12m 0.513 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁK K ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 4.21 0.01 HU10Y 5.540-0.070 mag yar 285.00-10.02 6M 4.09 0.01 C Z 10Y 1.625-0.019 c s eh 52.61-1.98 1Y 4.10 0.03 PL 10Y 3.305-0.045 leng yel 77.30-0.53 3Y 4.71 0.01 E U10Y 1.200 0.001 román 190.12-3.02 5Y 4.97-0.03 C H10Y 0.580 0.000 ukrán 606.00 0.00 10Y 5.42-0.07 US 10Y 1.665 0.002 török 118.31 0.12 15Y 5.60-0.06 J P10Y 0.611 0.000 oros z 135.31-3.30 IT 10Y 3.897-0.017 olas z 254.33 1.00 E S 10Y T 4.148-0.033 s panyol 242.67 0.71 Árupiacok B R T 103.44 WT C 94.21 Arany 1462.99 Határidős indexek DAX 7924.5 0.65% C AC-40 3830 0.47% E uros toxx50 2689 0.60% Forrás: Reuters, Takarékbank
Kicsattanó hangulat Nagyot erősödött a forint, emelkedett a BÉT Tovább javult a hangulat Napi összefoglaló Az olasz koalíciós kormány megalakulása kedvező hangulatot teremtett, amit a vártnál gyengébb euró-övezeti hangulati mutatók sem tudtak beárnyékolni. Tovább erősödtek az EKB kamatcsökkentésével kapcsolatos várakozások, miután a német infláció a vártnál alacsonyabbra, 1,2%-ra csökkent, ami szintén javította a piaci hangulatot. A vártnál kedvezőbb amerikai lakáspiaci adatok pedig tovább fűtötték a jókedvet, miközben a személyes fogyasztás árindexe 1%-ra csökkent, így a tengerentúlon sem kell inflációs nyomás miatt aggódni, azaz a Fed is folytathatja a laza monetáris politikáját. A tőzsdék mind az öreg kontinensen, mind Amerikában emelkedtek, az S&P 500 újabb csúcsot döntött. A nap nyertese a milánói tőzsde volt, miközben az olasz kötvényhozamok meredeken estek. A kedvező hangulatban erősödött az euró, és emelkedtek az árupiacok. Nyolcnapos folyamatos gyengülés után nagyot erősödött a forint, amit részben a nemzetközi hangulat támogatott. Az erősödés folytatódott, miután bejelentették, hogy Matolcsy György jegybankelnök kedden ismerteti a növekedési hitelprogram részleteit, ezért egyes szereplők zárhatták forint elleni pozícióikat. Áttörve a 300-as szintet, a forint 298 alá is benézett az euróval szemben, azonban innen a nap végére visszagyengült 300 közelébe. Erősödtek a régiós devizák is. Siralmasan alacsony, 3,4 milliárd forintos forgalommal kissé emelkedett a BUX, a fontosabb részvények az OTP kivételével emelkedtek. A Nikkei kivételével erősödéssel zártak az ázsiai részvénypiacok a kedvező tengerentúli hangulat és vártnál jobb vállalati eredmények hatására. Mivel a befektetők tartósan laza monetáris politikára számítanak, az emelkedés folytatódhat az európai tőzsdéken is. Vegyes adatok láttak napvilágot Németországban: a fogyasztói bizalom vártnál jobban, 5 és fél éves csúcsra ugrott, ami azonban nem látszott a kiskereskedelmi forgalmon, ami váratlanul visszaesett a márciusi téli időjárás miatt. Emiatt az euró elvesztette hajnalban elért erősödését. A forint kisebb erősödéssel nyitott, a hazai piacok az MNB sajtótájékoztatójára várnak.
Nagyot erősödött a Forint- és régiós árfolyamok R ég iós devizaárfolyam ok változás a forint záró napi napi % heti heti % E UR/HUF 299.80-2.10-0.70% 1.03 0.34% US D/HUF 228.75-2.94-1.27% 0.17 0.07% C HF/HUF 244.23-1.42-0.58% -0.41-0.17% E UR/PL N 4.1365-0.02-0.55% 0.03 0.78% E UR/C Z K 25.674-0.05-0.19% -0.21-0.82% Erősödött a forint (EUR/HUF) 309 Gyengült a dollár (USD/HUF) 239 304 230 299 294 289 221 212 Erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.21 Erősödött a korona (EUR/CZK) 26 4.18 25.7 4.15 4.12 25.4 4.09 25.1
Emelkedtek a rövid hozamok Csökkent a magyar CDS felár Magyar állampapírpiac Míg a rövid hozamok emelkedtek, a hosszúak csökkentek az állampapírpiacon. A rövid hozamok 1-3bp-tal emelkedtek, a hosszú hozamok azonban 3-7bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 34 milliárddal 4.961 milliárd forintra emelkedett. Többnyire csökkentek az euró-övezeti periférikus, azonban emelkedtek a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 300bp alá mérséklődött. Állampapír hozamok Régiós CDS felárak 9 8 7 700 600 500 400 magyar cseh lengyel orosz török román 6 5 4 200 3 hónapos 1 éves 100 3 éves 10 éves 0 2012.ápr 2012.júl 2012.okt 2013.jan 2013.ápr 300 2012.ápr 2012.júl 2012.okt 2013.jan 2013.ápr Emelkedett a BUX Magyar részvények Mag yar rés zvénypiac záró napi napi % heti heti % B UX 17924.08 63.23 0.35% 51.19 0.29% OT P 4556-6.00-0.13% 51.00 1.13% MOL 15820 115.00 0.73% -240.00-1.49% Mag yart elekom 415 3.00 0.73% 9.00 2.22% R ic hter 33600 105.00 0.31% 390.00 1.17% Emelkedett a BUX Emelkedett a MOL 19800 19000 19250 18150 18700 17300 18150 16450 17600 15600
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró napi napi % heti heti % E UR/US D 1.3097 0.0071 0.55% 0.0031 0.24% E UR/C HF 1.2265 0.0029-0.11% 0.0061 0.50% E UR/J PY 128.05 0.28 0.22% -1.58-1.22% US D/J PY 97.75-0.28-0.29% -1.45-1.46% US D/C HF 0.9361-0.0061-0.65% 0.0021 0.22% Erősödött az euró (EUR/USD) Erősödött az euró (EUR/JPY) 1.37 1.35 1.33 132 127 1.31 1.29 122 1.27 117 Emelkedtek az európai, és az amerikai részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi rés zvénypiac ok záró napi napi % heti heti % Dow J ones 14818.75 106.20 0.72% 251.58 1.73% S P 500 1593.61 11.37 0.72% 31.11 1.99% Nas daq 3307.02 27.76 0.85% 73.47 2.27% DAX 7873.5 58.74 0.75% 395.39 5.29% C AC-40 3868.68 58.63 1.54% 216.55 5.93% F T S E 100 6458.02 31.60 0.49% 177.40 2.82% Nikkei 225 13860.86-23.27-0.17% 292.49 2.16% Hang S eng 22750.28 169.51 0.75% 943.67 4.33% K os pi 1963.95 23.25 1.20% 45.32 2.36% Emelkedett a DAX 8100 Emelkedett a Dow Jones 15000 7925 14650 7750 14300 7575 13950 7400 13600
Emelkedtek az Árupiacok Árupiac ok árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany 1475.79 13.29 0.91% 50.65 3.55% B rent 103.81 0.65 0.63% 3.42 3.41% WT I 94.5 1.50 1.61% 5.74 6.47% B úza 709.75 21.00 3.05% 7.50 1.07% K ukoric a 684 40.00 6.21% 38.25 5.92% Emelkedett a Brent Emelkedett az arany 120 1700 115 110 105 100 95 1600 1500 1400 1300
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely senior elemző + 36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Ballér Kata elemző + 36 1 457 8948 baller.kata@tbank.hu Malatinszky Gábor senior elemző +36 1 457 8945 malatinszky.gabor@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 36 1 457 8989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 36 1 457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 36 1 457 8982 szabados.geza@tbank.hu Sarkadi György + 36 1 457 8983 sarkadi.gyorgy@tbank.hu Takács Gergely + 36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Szűcs Róbert + 36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Pardi Erika + 36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Kónya Péter + 36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Zillich István + 36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Szegedi Attila + 36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Szabó Péter + 36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 36 1 457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 1 225 42 16 szabo.akos@tbank.hu Mikó Péter +36 1 225 42 20 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 1 225 42 19 pohl.andras@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 1 225 42 13 Kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.