Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet Treasury termékei és szolgáltatásai Lakossági Ügyfelek részére 1
TARTALOMJEGYZÉK 1. Befektetési szolgáltatások és termékek... 3 1.1 Portfoliókezelés... 3 2. Pénz-és tőkepiaci termékek... 4 2.1. Betéti termékek... 4 2.1.1 Bankbetét-lekötött betét... 4 2.1.2 Kétdevizás, ocióval kombinált befektetési termékek... 4 2.2. Magyar Állampapírok (diszkont kincstárjegy, magyar államkötvények ) adás-vétele... 6 2.3. Külföldi értékpapírok... 6 2.4. Belföldi, és nemzetközi részvények vásárlása-eladása... 7 2
1. Befektetési szolgáltatások és termékek 1.1 Portfoliókezelés Ezt a szolgáltatásunkat azon kiemelt ügyfeleink számára ajánljuk, akik megtakarításaikat a legnagyobb biztonság mellett professzionális szakemberek segítségével, egyedi feltételek mellett kívánják befektetni, igénybe véve a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacokon elérhető legjobb befektetési instrumentumokat. Tevékenységünk során a kockázat minimalizálása mellett a legmagasabb hozam elérésére törekszünk olyan portfolió összetétel meghatározásával, mely az eszközarányok súlyából adódóan megfelelő hozamszintet nyújt az ügyfél számára Minimum összeg: 100.000 EUR (30MHUF). Mit tartalmaz a portfoliókezelés? a célpiacok kiválasztását a portfolió struktúra kialakítását az instrumentumok kiválasztását az értékpapír tranzakciók végrehajtását az árfolyamok napi kontrolljára, a portfolió nyomon követésére a kockázatok folyamatos kezelését az adminisztrációs feladatok ellátását az aktív kapcsolattartást, elemzések készítését Technikai lebonyolítás: A portfoliókezelési szolgáltatás több résztevékenységből áll; ezek időrendszerűen a következők: 1. Kapcsolatfelvétel 2. Befektetés-tervezés a portfolió alapösszetételének meghatározás 3. Ügyfélszámla/Megbízási szerződés megkötése 4. Befektetési időszakban lévő feladatok ellátása 3
2. Pénz-és tőkepiaci termékek 2.1. Betéti termékek 2.1.1 Bankbetét-lekötött betét Ügyfeleink részére többféle befektetési lehetőséget kínálunk. A legegyszerűbb betéti termék a bankbetét. Standard és egyedi futamidőkre is elfogadunk betétlekötési megbízást a legtöbb devizában és forintban. 30 millió HUF vagy 100.000 EUR összeg felett egyedi kamatot tudunk kínálni egynapos (overnight) betétektől 1 évig. 2.1.2 Kétdevizás, ocióval kombinált befektetési termékek Termék lényege: A konstrukció egy pénzlekötésnek és a lekötés összegére szóló vételi/eladási opció eladásának (deviza vételi/eladási kötelezettség) felel meg. Az opció eladása biztosítja a hagyományos betét kamatánál magasabb kamatbevételt. A lekötés lejáratakor - az aktuális devizapiaci árfolyamok függvényében - a lekötés összege átváltásra kerülhet egy előre megállapodott árfolyamon egy másik devizanemre. Forint lekötés esetén (HUF betét+put opció eladás): lejáratkor a befektetés összege abban az esetben kerül átváltásra egy előre megállapodott árfolyamon devizára, ha lejáratkor az aktuális azonnali árfolyam alacsonyabb, mint a lekötéskor megállapodott opciós árfolyam. Ha lejáratkor az azonnali árfolyam magasabb szinten van, mint az opciós árfolyam, akkor a lekötés forintban jár le. Deviza lekötés esetén (deviza betét + call opció eladás): lejáratkor a befektetés összege abban az esetben kerül átváltásra egy előre megállapodott árfolyamon forintra, ha lejáratkor az aktuális azonnali árfolyam magasabb, mint a lekötéskor megállapodott opciós árfolyam. Ha lejáratkor az azonnali árfolyam alacsonyabb szinten van, mint az opciós árfolyam, akkor a lekötés devizában jár le. 4
Kinek ajánljuk? Aki a lekötött összeget később át szeretné váltani egy másik devizanemre, és rendelkezik egy átváltási cél árfolyamszinttel, vagy a devizanem korlátozott mértékű erősödésére számít. Aki lekötésén a standard kamatoknál magasabb kamatot szeretne realizálni és ennek érdekében hajlandó annak a kockázatát vállalni, hogy lekötésének devizaneme megváltozik. Előnyei: Az előre megállapított magasabb kamatszint biztos bevételt jelent, nem függ a lejáratkori piaci ártól. A strukturált befektetési termék egyszerre ötvözi a kiemelkedő kamatot és a későbbi kedvezőbb árfolyamon történő konverzió lehetőségét. A konstrukció a standard betéti kamatoknál magasabb kamatozást biztosít, a különbség pár bázisponttól több százalékig terjedhet. Olyan piaci helyzetekben különösen ajánlott ez az instrumentum, amikor a deviza eszköz tartása az alacsony kamatozás miatt kedvezőtlen, ugyanakkor az aktuális azonnali árfolyamnál magasabb szinten kéne átváltani az összeget, és nem számítunk drasztikus árfolyamjavulásra. Kockázatai: Az azonnali árfolyam kedvezőtlen irányba történő elmozdulása ellen a termék nem nyújt védelmet. A lejáratkori azonnali árfolyamnál kedvezőtlenebb árfolyamon kerülhet sor a konverzió elvégzésére. A lekötés a futamidő alatt nem bontható fel. Ügyfeleinknek széles körben elérhetővé tudjuk tenni a hazai és a nemzetközi értékpapírbefektetési termékeket. Kínálatunkban a biztonságot előnyben részesítő befektetőktől a kockázatvállaló ügyfelekig mindenki megtalálhatja a számára legmegfelelőbb befektetési megoldást: 5
2.2. Magyar Állampapírok (diszkont kincstárjegy, magyar államkötvények ) adás-vétele A magyarországi értékpapírpiacon az egyik legmeghatározóbb szerepe az Államkötvényeknek van. 100% állami garancia a tőkére és a kamatra a futamidő végéig. Futamidejük 3-15 évig terjed. Így a bankbetétnél hosszabb távon tudjuk a kamatot rögzíteni. Az állampapír piac teljesen likvid, így a befektetések könnyen pénzzé tehetők. A lejárat előtti visszaváltásnál akár árfolyamnyereségre is szert tehet az Ügyfél. Kockázat: lejárat előtti visszaváltásnál, amennyiben a hozamkörnyezet megváltozott (a hozamok emelkedtek) árfolyamveszteséget könyvelhetünk el. Ugyancsak likvid piaca van az éven belüli állampapíroknak (a diszkont kincstárjegyeknek). Ez az értékpapír kamatot nem fizet, hanem névértéknél alacsonyabb (diszkont) áron kerül forgalomba. Előnye, hogy nem képződhet árfolyamveszteség, hátránya viszont csak maximum 1 éves futamidejű vásárolható belőle. Értékesítés: Bár az állampapírokat is bevezetik a börzére, a másodlagos piac fő színtere világszerte a telefonos kereskedés, a gyors, rugalmas, kedvező költségű OTC-piac. Az OTCpiacon megvásárolt papírokat értékesítjük tovább ügyfeleinknek adás-vételi szerződés keretében. Ügyfeleinknek napi szinten jegyzünk vételi-eladási árat, ezáltal biztosítva a magas likviditást. Társaságunk közvetve- részt tud venni az Államkincstár által megtartott állampapír aukciókon, ezáltal biztosítani tudjuk Ügyfeleink számára az aukciókon való részvételt minden többlet költség nélkül. 2.3. Külföldi értékpapírok A hazai kibocsátású állampapírokon túl lehetőséget nyújtunk arra is, hogy ügyfeleink megtakarításaikat külföldi devizában denominált államkötvényekben és vállalati kötvényekben helyezzék el, így biztosítva a külföldi befektetéseken elérhető magasabb hozamot alacsony kockázat mellett. 6
Lehetőség van kereskedni euróban kibocsátott magyar állampapírokkal (ún. REPHUN), emellett elérhetőek az Euró zóna államai, valamint fejlődő országok által kibocsátott állampapírok is. Ezek a befektetések biztosítják ügyfeleink számára az állami garanciák mellett elérhető legmagasabb euró hozamot. Külföldi kötvény vásárlása (mind állam- és vállalati kötvény) alkalmas lehet mindazon ügyfeleink számára, akik a forint gyengülésében bízva, kamatozó euró befektetésben szeretnék tartani pénzüket. 2.4. Belföldi, és nemzetközi részvények vásárlása-eladása Társaságunk közvetett kereskedési platformokon keresztül elérhetővé teszi az ügyfelek számára hazai-és a nemzetközi részvények kereskedését. Részvényeket mind belföldi-, mind külföldi magánszemélyek és cégek korlátozás nélkül vásárolhatnak. Előnye A részvénybefektetés előnye, hogy a részvénybefektetések hozama hosszabb távon általában jelentősen meghaladja a kockázatmentes befektetésekkel elérhető hozam nagyságát. Kockázat A részvényárfolyamok rendkívül érzékenyek a piaci események változásaira, emiatt a részvények árfolyama rendkívül változékony. Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet 7