1 8 8 2 5 9 8 7 1 1 6 adószám VOLÁNCSALÁD NYUGDÍJPÉNZTÁR Pénztár megnevezése 5000 Szolnok, Nagysándor József u. 24. tel: (56) 343-056 Pénztár címe, telefonszáma KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2015. ÉV Keltezés: Szolnok, 2016. május 27. --------------------------------------------- cégszerű aláírás
2 A VOLÁNCSALÁD NYUGDÍJPÉNZTÁR 1995. december 7-én tartotta alakuló közgyűlését. A Pénztárfelügyelet 1996. február 21-én adta meg a tevékenységi engedélyt a Pénztár részére. A Voláncsalád Nyugdíjpénztár elsődlegesen a Jászkun Volán Zrt. és érdekeltségi köréhez tartozó gazdasági társaságok dolgozói számára alakult, de lehetőséget biztosít egyéb gazdasági társaságok és szervezetek csatlakozására is. A pénztár működésének célja a tagság önkéntes nyugdíj-előtakarékosságának biztosítása. Bevételek alakulása A VOLÁNCSALÁD NYUGDÍJPÉNZTÁR 2015. évben összesen 92.077 eft bevételt realizált, ami az alábbiak szerint alakult. Azonosítatlan befizetés az év folyamán nem fordult elő. Ezer forint Pénztár működési Pénztári szolgáltatások Likviditási Összesen tevékenysége fedezete fedezet Tagok által fizetett tagdíjak 1.266 29.596 17 30.879 Munkáltatói tagdíj hozzájárulás 2.627 44.521 43 47.191 Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés (-) 1 20 0 21 Utólag befolyt tagdíjak 1 14 0 15 Tagok egyéb befizetései 0 4.470 0 4.470 Rendszeres támogatások 1.726 0 0 1.726 Eseti adományok 0 0 0 0 Befektetési tevékenység bevételei 13 7.763 40 7.816 Egyéb bevételek 1 0 0 1 Bevételek összesen 5.633 86.344 100 92.077
3 Kiadások alakulása A Pénztár működésével összefüggésben 2015. évben összesen merült fel, ami az alábbiakból, tevődik össze: 7.170 e Ft kiadás Összeg Ezer forint Anyagköltségek 55 Igénybe vett szolgáltatások 1.590 Bankköltségek, hatósági díjak 899 Személyi jellegű ráfordítások ( bérköltség, személyi jellegű egyéb kifizetés,bérjárulékok) 4.248 Értékcsökkenési leírás 105 Felügyelettel kapcsolatos ráfordítás 272 Működési céltartalék képzés 0 Befektetési tevékenység ráfordításai 0 Egyéb ráfordítások 1 Költségek, ráfordítások összesen 7.170 A saját gépjármű hivatalos célú használat és mobiltelefon használat költsége a 5/2005(2005.12.28) számú küldöttközgyűlési határozatnak megfelelően alakult. Összességében a tervhez viszonyítva a működési bevételek (5.468) 165 eft-tal magasabb, a működési kiadások (6.635) 535 eft-tal magasabb szinten alakultak. A működési tevékenység eredménye a tervezett -1.167 eft-tal szemben -1.537 eft-ra alakult. Egyösszegű szolgáltatások 2015. évben összesen 31.045 eft került kifizetésre a pénztártagok nyugdíjba vonulásakor, illetve haláleset miatt az örökös részére. A nyugdíjpénztár alapszabálya szerint kizárólag egyösszegű nyugdíjszolgáltatást teljesít, így biztosításmatematikai mérleget sem kell készítenie. A nyugdíjszolgáltatások folyósításával kapcsolatban 2015. évben 0 Ft postaköltség merült fel. A 10 éves várakozási idő figyelembevételével 2015. évben 33.069 e Ft került kifizetésre a pénztártagok részére.
4 Rendkívüli események, átcsoportosítás A pénztár működését jelentősen befolyásoló rendkívüli esemény nem történt, az alapok között átcsoportosítás az éves és a hosszú távú pénzügyi tervben előirányzottak szerint került sor. 2015.07.01-vel a likviditási célokra képzett tartalékból 1.500 eft átcsoportosítás történt működési célokra. A nem fizető tagoktól levont hozam (175.579 Ft) átcsoportosításra került a működési alapra (172.661 Ft) illetve a likviditási alapra ( 2.918 Ft). Céltartalékok alakulása Fedezeti céltartalék Ezer forint Összeg 2014.évben Összeg 2015.évben Egyéni számlák nyitó állománya 619.762 656.458 Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek 77.235 78.581 Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés 3.257 161 Egyéni számlákat megillető hozambevételek 19.747 10.354 Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet -5.008-2.591 Likviditási tartalékból átcsoportosítás - - Tartaléktőke átcsoportosítás - - Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba 8.998 31.045 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszafizetés 44.753 33.069 Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása 2.834 2.854 Egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások - - Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások 1.684 1.717 Egyéb változás -266-174 Egyéni számlák záró állománya 656.458 674.104 A fedezeti céltartalék záró állománya 4.162 e Ft-tal kisebb az éves és a hosszú távú pénzügyi tervben (678.266 eft) előirányzott értéknél. Az eltérés abból adódik, hogy a tagdíjbevételek a tervezettnél magasabb összegben valósultak meg, de a szolgáltatások és a 10 év tagsági viszony utáni kifizetések (terv: 28.107 eft) pedig a tervezettnél magasabb összeggel történt.
5 Likviditási céltartalék (értékelési különbözetre) Ezer forint Összeg 2014.évben Összeg 2015.évben Nyitó állomány 63 26 Tárgyévben igénybe vett értékelési különbözetre képzett céltartalék -37-16 Igénybe vett értékelési különbözet tartalékának záró állománya 26 10 Likviditási céltartalék (egyéb célokra) Ezer forint Összeg 2014.évben Összeg 2015.évben Nyitó állomány 4.601 4.785 Tárgyévben egyéb likviditási céltartalékra képzett céltartalék 180 107 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról 4 3 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás működési célra - 1.500 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék záró állománya 4.785 3.395 A likviditási céltartalék záró állománya 84 e Ft-tal alacsonyabb az éves és hosszú távú pénzügyi tervben előirányzott (3.479 eft) összegnél. A tervben bevételként 100 eft szerepelt, kiadásként pedig 1.508 eft, melyek a tényleges értéktől jelentősen nem térnek el. A záró állomány eltérését a tervben a nyitó érték eltérése okozza. Értékelési különbözetek alakulása Ft Ezer Időarányos kamat Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet Értékelési különbözet összesen Nyitó Záró Nyitó Záró Nyitó Záró Működési 0 0 0 0 0 0 Fedezeti 5.279 2.574-328 -214 4.951 2.360 Likviditási 32 11-6 -1 26 10 Összesen 5.311 2.585-334 -215 4.977 2.370
6 Taglétszám alakulása A Pénztár tagjainak létszáma 2015. december 31-én 621 fő. Az új belépő tagok elsősorban a Jászkun Volán Zrt munkavállalói. A pénztártagok létszáma 2015. évben az alábbiak szerint alakult: Év Új Tagsági viszony évközi megszűnése elején belépő kilépés elhalálozás nyugdíjba egyéb vonulás megszűnés Év Végén Fő 638 11 9 1 16 2 621 Munkáltatói kötelezettségvállalások A VOLÁNCSALÁD NYUGDÍJPÉNZTÁR a KMKK Zrt.-vel, a Tréning Bt.-vel a Száminfo Kft.-vel, az Agrolabor Kft-vel, a Moltrans Kft-vel és a Panoráma Tourist Kftvel továbbá a evopro Bus Kft-vel rendelkezett munkáltatói szerződéssel. A munkáltatói tagok a szerződésben vállalt kötelezettségüknek eleget tettek, a munkáltatói tagdíjat határidőre átutalták. Kiegészítő vállalkozási tevékenység A Pénztár 2015. évben kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytatott, ebből következően a kiegészítő vállalkozási tevékenység eredményének alakulása nem értékelhető. Alkalmazottak 2015. évben az ügyviteli teendők ellátását és a gazdálkodás számviteli nyilvántartását vállalkozási szerződés alapján más-más külső vállalkozó látta el az első félévben. A második félévtől az ügyviteli teendők ellátását és a gazdálkodás számviteli nyilvántartását a Pénztár saját hatáskörben végzi. A Pénztár az üzleti év egészében 1 fő ügyvezetőt napi 2 órában, második félévtől 1 fő könyvelőt, napi 1 órában foglalkoztatott részmunkaidőben összesen 1.656 eft bérköltséggel. Befektetések, szabad pénztári eszközök Az 2015. évben befolyt bevételeket a Pénztár Diszkont kincstárjegy vásárlásába fektette. December 31-én nyilvántartási értéken 656.866 e Ft összegű értékpapír-
7 állománnyal rendelkezett, melyek lejárati értéke 661.100 e Ft. A pénztár választható portfóliós rendszert nem működtet. Tagi kölcsön 2015. évben tagi kölcsön kifizetésére nem került sor. Igazgatótanács és az ellenőrző bizottság járandósága Az 5 fős Igazgatótanács és 5 fős Ellenőrző Bizottság tevékenységét az alapszabályban foglaltaknak megfelelően látta el. Az Igazgatótanács elnöke munkájáért, a teljes üzleti évben havi 50.000 Ft tiszteletdíjban részesült. Kovács Erika IT tag a könyvelési munkát ellenőrizte, negyedéves és éves jelentéseket adatszolgáltatásokat készítette el, mely tevékenységek végzéséért 2015.07.01-től havonta 80.000 Ft tiszteletdíjban részesült. A pénztári vagyon piaci értékének bemutatása a nyilvántartási értékkel együtt: Ezer forint Nyitó érték Záró érték S.sz. Értékelés alapja Nyilvántar- Piaci Nyilvántar- Piaci érték tási érték Érték tási érték (a) (b) (c) (d) (e) (f) 01. Pénztár egésze 651.184 656.162 670.377 672.747 A pénztár egységnyi nettó eszközértéke 2015. december 31-én: S.sz. Értékelés alapja Nyilvántartási érték Piaci érték (a) (b) (c) (d) 01. Pénztár egésze 02. Kötelezettségek Pénztár eszközeinek 03. nettó értéke (01.-02.) 670.377 672.474 1.761 1.761 668.616 670.713 04. ENE = (03. d / 03. c) = 670.713 / 668.616 * 100= 100,31 %
8 A piaci értékelésen alapuló portfolió éves hozamráta értékei (%-ban): (A pénztár nem rendelkezik külső vagyonkezelővel.) Értékelési alap Bruttó hozamráta Nettó hozamráta Fedezeti tartalékra 1,19 0,93 Pénztár egésze 1,18 0,93 A fedezeti tartalékra az állampapírok hozamcsökkenése eredményeként a tervezett érték ( 1,41%) alatti hozam került a tagok egyéni számláján jóváírásra. Működési tevékenység tárgyévi folyó működési költség a működési tevékenység tárgyévi kiadásai %-ában: Működési tevékenység Tárgyévi folyó műkö- Tárgyévi kiadások dési költségek (e Ft) (ezer Ft) % 7.170 7.170 100,00 Bér és személyi kifizetések kiadásai a működési tevékenység folyó kiadásai %- ában: Működési tevékenység Bér és személyi kifizetések kiadásai (ezer Ft) Folyó kiadások (ezer Ft) % 4.248 7.170 59,25 Anyagjellegű ráfordítások működési tevékenység folyó kiadásai %-ában: Működési tevékenység Készletbeszerzés, Folyó kiadások beruházás, felújítás (ezer Ft) % ktg. (ezer Ft) 55 7.170 0,77
9 Egyéb költségek kiadásai a működési tevékenység folyó kiadásai %-ában: Működési tevékenység Igénybevett szolgál- Folyó kiadások tatások kiadásai (e Ft) (ezer Ft) % 1.590 7.170 22,18 Taglétszám életkor szerinti megoszlása 2015. december 31-én: Életkor Létszám Életkor Létszám Életkor Létszám (év) (fő) (év) (fő) (év) (fő) 21 0 38 23 55 16 22 0 39 20 56 19 23 1 40 28 57 26 24 1 41 21 58 33 25 1 42 24 59 19 26 2 43 15 60 25 27 1 44 31 61 12 28 3 45 27 62 9 29 4 46 26 63 0 30 5 47 31 64 0 31 3 48 23 65 0 32 2 49 28 66 1 33 5 50 21 67 0 34 9 51 16 68 1 35 10 52 21 69 0 36 12 53 19 70 0 37 7 54 20 ÖSSZESEN 621 Egy főre jutó átlagos havi tagdíjbefizetés értéke: Tagdíjbefizetés 74.110.190 Ft --------------------------------- : 12 = ------------------------------------ : 12 = 9.803,- Ft éves átlagos taglétszám 630 fő Egyösszegű szolgáltatást igénybevevők életkor szerinti megoszlása : Életkor 59 60 61 62 63 64 65 66 összes Létszám 2 6 3 1 1 0 2 1 16
10 Befektetések vásárlás, ill. lejárat szerinti megoszlása 2015.12.31-én Értékpapír megnevezés Vásárlás Lejárati Befizetett összeg Lejárati összeg időpont időpont Összesen Összesen DKJ D160217 2015.04.02 2016.02.17 168.993.121 170.890.000 DKJ D160413 2015.06.02 2016.04.13 62.995.779 63.690.000 DKJ D160608 2015.07.24 2016.06.08 116.790.478 117.460.000 DKJ D160217 2015.09.24 2016.02.17 174.597.731 174.790.000 DKJ D160928 2015.11.26 2016.09.28 62.693.280 63.040.000 DKJ D160928 2015.12.28 2016.09.28 70.795.497 71.230.000 Összesen: 656.865.886 661.100.000 Taglétszám alakulása 2015. évben Ssz. 2015.I.félév 2015.II.félév Összesen 01. Időszak elején 638 630 638 Időszak alatti változás -8-9 -17 021. Új belépő 6 5 11 022. Átlépő más pénztárból 0 0 0 023. Szolgáltatásban részesült 8 8 16 024. Átlépő más pénztárba 0 2 2 025. Elhalálozott 0 1 1 026. Kilépett 6 3 9 02. Időszak végén 630 621 621
11 Cash-Flow kimutatás Ezer Ft Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Tárgyév 2014. Tárgyév 2015. -1.239-1.537-80 35 Tartaléktőke állomány változása (+/-) 262 1.671 Követelésállomány változása (+/-) -1.141-439 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) Tagokkal szembeni kötelezttségek állomány változása (+/-) -36.939-7.321-3 0-434 7-27 761 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) 83-172 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) 461-10 Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) 0 29 Fedezeti céltartalékképzés (+) 90.290 84.627 Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 3.257 161 4 3 2.834 2.854 44.753 33.069 8.998 31.045 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) -262-171 Likviditási céltartalékképzés (+) 146 91 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 4 3 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) 0 1.500 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozása 1 0 Pénzeszköz változás -2.210 9.264
12 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása 0-300 -2.210 9.564 Befektetések főbb adatainak földrajzi megoszlása Befektetések 2015. év végi értéke könyv szerinti értéken Ezer Ft Befektetések 2015. év végi értéke - piaci értéken Magyarország 656.866 659.236 EU tagországok összesen 656.866 659.236 Európai Gazdasági Térség összesen 656.866 659.236 Összesen 656.866 659.236 Várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosultak vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok Ezer Ft Egyéni számla Létszám tárgyév végi egyenlege Kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló tag 411 566.424 Befektetések főbb adatainak devizanemenkénti megoszlása Befektetések tárgyidőszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések tárgyidőszak végi értéke - piaci értéken HUF 656.866 659.236 Összesen 656.866 659.236 2015 évben nem volt határidős és opciós ügylet, nincs egyéb függő és jövőbeni kötelezettség, sem kölcsönbe adott értékpapír, valamint kockázati tőkealapjegy sem.
13 1. Portfolió osztályonkénti összefoglaló táblázat 2014.XII.31. 2015.III.31. 2015.VI.30. 2015.IX.30. 2015.XII.31. KÖT.É. P.É. NET.P.É. KÖT.É. P.É. NET.P.É. KÖT.É. P.É. NET.P.É. KÖT.É. P.É. NET.P.É. KÖT.É. P.É. NET.P.É. Bankszámla és készpénz 4 247 4 247 4 247 7 488 7 488 7 488 5 223 5 223 5 223 6 779 6 779 6 779 13 512 13 512 13 512 Lekötött betét 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 I port.oszt. 646 938 651 916 651 916 648 258 653 695 653 695 652 106 656 747 656 747 654 412 658 375 658 375 656 866 659 236 659 236 II.port.oszt. III.port.oszt. Be nem sorolt Összesen Kötelezettségek (-) 651 185 656 163 656 163 655 746 661 183 661 183 657 329 661 970 661 970 661 191 665 154 665 154 670 378 672 748 672 748 250 250 250 249 249 249 257 257 257 263 263 263 265 265 265 2. Tartalékonkénti összefoglaló táblázat 2014.XII.31. 2015.III.31. 2015.VI.30. 2015.IX.30. 2015.XII.31. Működési tartalék Fedezeti tartalék Egyéni számlák Szolg. számlák Likviditási tartalék Összesen NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. 993 993 0 669 669 0 94 94 0 1 699 1 699 0 1 381 1 381 0 604 726 614 686 9 960 650 281 655 693 5 412 652 412 657 021 4 609 656 130 660 084 3 954 665 620 667 980 2 360 4 767 4 794 27 4 796 4 821 25 4 823 4 855 32 3 362 3 371 9 3 377 3 387 10 610 486 620 473 9 987 655 746 661 183 5 437 657 329 661 970 4 641 661 191 665 154 3 963 670 378 672 748 2 370
14 3. Tartalékonkénti kimutatás Működési tartalék Befektetési forma 2014.XII.31. 2015.III.31. 2015.VI.30. 2015.IX.30. 2015.XII.31. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. Házipénztár 435 435 0 484 484 0 86 86 0 66 66 0 135 135 0 Pénzforgalmi számla 558 558 0 185 185 0 8 8 0 1 633 1 633 0 1 246 1 246 0 Bankszámla és készpénz összesen 993 993 0 669 669 0 94 94 0 1 699 1 699 0 1 381 1 381 0 Lekötött betét 0 0 0 0 Forgóeszközként nyilvántartott magyar állampapír 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 I. portfólió osztály összesen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Összesen 993 993 0 669 669 0 94 94 0 1 699 1 699 0 1 381 1 381 0
15 3. Tartalékonkénti kimutatás Fedezeti tartalék-egyéni számlák tartaléka Befektetési forma 2014.XII.31. 2015.III.31. 2015.VI.30. 2015.IX.30. 2015.XII.31. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. Házipénztár 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pénzforgalmi számla 3 234 3 234 0 6 096 6 096 0 4 622 4 622 0 4 749 4 749 0 11 745 11 745 0 Bankszámla és készpénz összesen 3 234 3 234 0 6 096 6 096 0 4 622 4 622 0 4 749 4 749 0 11 745 11 745 0 Lekötött betét 0 0 0 0 0 Forgóeszközként nyilvántartott magyar állampapír 642 191 647 142 4 951 644 185 649 597 5 412 647 790 652 399 4 609 651 381 655 335 3 954 653 875 656 235 2 360 I. portfólió osztály összesen 642 191 647 142 4 951 644 185 649 597 5 412 647 790 652 399 4 609 651 381 655 335 3 954 653 875 656 235 2 360 Összesen 604 726 614 686 4 951 650 281 655 693 5 412 652 412 657 021 4 609 656 130 660 084 3 954 665 620 667 980 2 360
16 3. Tartalékonkénti kimutatás Likviditási tartalék Befektetési forma 2014.XII.31. 2015.III.31. 2015.VI.30. 2015.IX.30. 2015.XII.31. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. NY.É. P.É. É.K. Házipénztár 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pénzforgalmi számla 20 20 723 723 507 507 331 331 386 386 Bankszámla és készpénz összesen 20 20 0 723 723 0 507 507 0 331 331 386 386 Lekötött betét 0 0 0 0 0 Forgóeszközként nyilvántartott magyar állampapír 4 747 4 774 27 4 073 4 098 25 4 316 4 348 32 3 031 3 040 9 2 991 3 001 10 I. portfólió osztály összesen 4 747 4 774 27 4 073 4 098 25 4 316 4 348 32 3 031 3 040 9 2 991 3 001 10 Összesen 4 767 4 794 27 4 796 4 821 25 4 823 4 855 32 3 362 3 371 9 3 377 3 387 10
17 A befektetési politika érvényesülése: A VOLÁNCSALÁD Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa a pénztári vagyon befektetéseire 2001. március 29-i ülésen elfogadta befektetési politikáját, melyet a PSZÁF felhívása alapján 2001. július 30-i ülésén kiegészített. Az érvényes befektetési politika szerint a pénztári vagyon befektetések célja: a pénztári tagság érdekében a szolgáltatások alapját képező fedezeti alap, a gazdálkodás költségeinek fedezetéül szolgáló szabad működési alap, illetve likviditási alap befektetése hozam elérése céljából. A pénztári vagyon befektetéseinek alapelvei, az alkalmazandó pénztártagi és pénztári érdekek az elmúlt egy évben az alábbiak szerint valósultak meg: Befektetés magas biztonságát szolgálta, hogy kizárólag 12 hónapos lejárati idejű diszkont kincstárjegybe fektettünk be, így a befektetés időpontjában a hozam előre meghatározható volt, Egyösszegű szolgáltatások esedékességekor, idő előtti értékpapír beváltás nélkül, a jogszabályi kötelezettségeket megelőző időpontban kifizetésre kerültek, A befektetés költségei a jogszabályi kötöttségek figyelembevétele mellett a lehető legalacsonyabb szinten alakultak. A Pénztár vagyonkezelési tevékenységét nem helyezte ki. A pénztár igazgatótanácsának két tagja, Rézsó Mátyás és Kovács Erika végzi a befektetési tanácsadói feladatokat. A Letétkezelő, szerződésben foglaltaknak megfelelően határidőre teljesítette feladatait. A pénztár befektetéseit a befektetési politika által meghatározottak szerint az igazgatótanács tagjai végezték.
18 A Pénztár szabad pénzeszközeit a házi pénztárban, pénzforgalmi és befektetési számlán elhelyezett pénzeszközein kívül a 2/1999. számú Küldöttközgyűlési határozat alapján kizárólag Állampapírokba és a Magyar Állam által garantált értékpapírokba fekteti be. A meghatározott keretek között a Pénztár szabad pénzeszközeit éves lejáratú Diszkont Kincstárjegybe fektette be. A befektetett eszközök hozamát a pénztár az RMAX indexhez méri. Az éves hozammutató az RMAX értéke alapján számolt éves hozamelvárástól nem maradt el 3 százalékponttal így az Igazgatótanácsot ezen okból nem kellet összehívni. Az éves lejáratú Diszkont Kincstárjegy kéthavonkénti kibocsátásából következően a pénztár befektetett eszközeinek meghatározott hányada kéthavonta járt le. Figyelemmel a havonkénti tagdíjbevételre, az újra-befektetést az esedékes szolgáltatások teljesítésére tekintettel eszközöltük. A befektetési politika módosítását az Igazgatótanács nem látta szükségesnek így annak megtartásáról döntött a következő egy évre.