K I E G É S Z Í T Ő M E L L É K L E T. Richter Gedeon Rt. mellett működő Nyugdíjpénztár ÖNKÉNTES PÉNZTÁR. Készült: május 20.

Átírás

1 K I E G É S Z Í T Ő M E L L É K L E T Richter Gedeon Rt. mellett működő Nyugdíjpénztár ÖNKÉNTES PÉNZTÁR Készült: május 20. 1

2 I. Általános rész I./1. Pénztár adatok A Pénztár neve: Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Rt. mellett működő Munkahelyi Önkéntes Nyugdíjpénztár A Pénztár rövidített neve: Richter Gedeon Rt. mellett működő Nyugdíjpénztár. A pénztár székhelye: 1103 Budapest, Gyömrői út 8. A Pénztár jogállása és az alapítására vonatkozó adatok: A Pénztár önálló jogi személy, saját nevében jogokat szerezhet és kötelezettségeket vállalhat. A Pénztár határozatlan időre alakult. A Pénztár megalapítását a Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Rt. mellett működő Munkahelyi Önkéntes Kölcsönös Biztosító Nyugdíjpénztár alapító tagjai november 18. napján határozták el, s a Pénztár az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárak Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély birtokában önkéntes kölcsönös biztosító nyugdíjpénztári feladatot lát el. Bírósági bejegyzés és tevékenységi engedély: A Pénztár tevékenységét csak az Állami Pénztárfelügyelet által kiadott jogerős tevékenységi engedély birtokában folytathatja. A Pénztárat a Fővárosi Bíróság 9. Pk.61407/1994/1. számú végzésével 44. sorszám alatt nyilvántartásba vette. A tevékenységi engedélyt E/50/ április 14-i keltű határozatban megkapta a Pénztár. Működés és pénztártagság: A Pénztár önkéntes nyugdíjpénztári tevékenységét munkahelyi pénztárként folytatja, abba az léphet be aki belépéskor a Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Nyrt. többségi részesedésű belföldi vállalkozásai valamelyikének főfoglalkozású vagy részfoglalkozású alkalmazottja (legalább 3 hónapos munkaviszony után), illetve ezek gyermeke, házastársa vagy élettársa, a Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Nyrt. tisztségviselője vagy a Pénztár munkavállalója. A Pénztár önkéntes nyugdíjpénztári tevékenységet csak a Felügyelet által kiadott jogerős tevékenységi engedély birtokában folytathat. Üzleti év: Megegyezik a naptári évvel: Könyvvizsgáló: Könyvvizsgáló társaság neve: Mér-Tan 3 Kft.. (Tpt /04) A könyvvizsgálatot végző bejegyzett könyvvizsgáló: Jánossyné Both Márta (Ept /04) A pénztári minősítésű könyvvizsgálók névjegyzékében szerepel a társaság és a magánszemély is. 2

3 I./2. Számviteli politika rövid ismertetése Beszámoló készítés rendje Fordulónap: december 31. Mérlegkészítés időpontja: január 31. A Pénztár az éves pénztári beszámolót, az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámoló készítésének és könyvvezetésének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.) Korm. rendeletben ill az önkéntes nyugdíjpénztárak adatszolgáltatási kötelezettségéről szóló 50/2014. (XI.28) MNB rendeletben szabályozott tartalommal és formában a kitöltési útmutató segítségével készíti el. Az éves pénztári beszámoló részei: a) a mérleg, b) az eredmény-kimutatás, c) a kiegészítő melléklet, Eredmény-kimutatás formája Az eredmény-kimutatás formája nem választható. Kormányrendeletben meghatározott formában és adattartalommal készül. A pénztár eredmény-kimutatása a következő fő részekből áll: A) Pénztár működési és kiegészítő vállalkozási tevékenysége B) Pénztári szolgáltatások fedezete C) Likviditási fedezet A pénztár működési és kiegészítő vállalkozási tevékenységének mérleg szerinti eredményeként kell kimutatni a pénztár működésével és kiegészítő vállalkozási tevékenységével kapcsolatban a tárgyévben elszámolt bevételek és költségek, ráfordítások különbségének adófizetési kötelezettséggel csökkentett összegét. A pénztári szolgáltatások fedezetét kell a nyugdíjszolgáltatásokkal összefüggésben céltartalékként megképezni a tárgyévben felmerült bevételek és ráfordítások különbözetének összegében. A likviditás (a pénztár fizetőképességének) biztosításával, valamint az igénybe vett értékelési különbözet fedezetével összefüggésben a tárgyévben felmerült bevételek és ráfordítások különbözetéből kell céltartalékot képezni. Értékelési eljárások A Pénztár a mérlegtételek értékelésekor az Szt. értékelési szabályait a kormányrendeletben foglalt sajátosságok figyelembevételével köteles alkalmazni. Az értékpapírok értékelése fizetett kamatot nem tartalmazó beszerzési áron történik. A tartós (egy éven túli) céllal befektetett értékpapírok a befektetett pénzügyi eszközök között, az 1 évnél rövidebb lejáratú értékpapírok a forgóeszközök között szerepelnek. Év végén ennek megfelelően átsorolásra kerülnek. A befektetett pénzügyi eszközök és a forgóeszközök között kimutatott értékpapírok esetében a mérleg fordulónapjához kapcsolódó értékeléskor az eszközök a fordulónapra vonatkozóan meghatározott felhalmozott kamatot is tartalmazó piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözetet értékelési különbözetként kell kimutatni - az adott eszközcsoporton belül elkülönítetten. A Pénztár alkalmazza az Szt. 54. (8) bekezdésében foglalt előírásokat: a befektetési célú, lejáratig tartott kamatozó értékpapírok után az értékelési különbözet csökkenés elszámolása csak a bekerülési érték azon részéig történik, amely a lejáratkor megtérül. Értékelési különbözet számítása A befektetett pénzügyi eszközök és a forgóeszközök között kimutatott tulajdoni részesedést jelentő befektetések, hitelviszonyt megtestesítő értékpapíroknál - az eszközök könyvekből történő kivezetésekor, - az osztalék vagy kamat realizálásakor, illetve - a következő értékelés során az értékelési különbözet csökkenésekor, az értékelési különbözetet a bevételek csökkentévével kell csökkenteni vagy megszüntetni az értékelési különbözet céltartalékának csökkentésével egyidejűleg. A céltartalék csökkentését jogcímek szerinti részletezésben ráfordítás csökkenésként kell elszámolni. Amennyiben az értékelés során az egyes eszközöknek a mérleg fordulónapjára vonatkozó értékelésekor érvényes 3

4 a) piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti pozitív különbözet kevesebb, mint az előző értékeléskor volt, a pozitív értékelési különbözet csökkenésével egyidejűleg az értékelési különbözet tartalékát is csökkenteni kell. Az értékelési különbözet és annak céltartaléka negatív előjelű is lehet; b) piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet több mint az előző értékeléskor volt, a korábbi értékelési különbözetet növelni kell az értékelési különbözet céltartalékának növelésével egyidejűleg. Az eszközök értékelési különbözetét az eszköz rendeltetésétől függően (működési, fedezeti, likviditási és kockázati) kell az eszközök analitikus nyilvántartásában, ill. a források között a működési, fedezeti, likviditási céltartalékon belül elkülöníteni és szükség szerint módosítani. Értékcsökkenés elszámolása Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenési leírásakor a következő amortizációs kulcsokat kell alkalmazni: Vagyoni értékű jogok 16% Szellemi termékek 33% Épületek 2% Építmények 3% Gépek, berendezések, felszerelések 14,5% Számítástechnikai és ügyviteltechnikai eszközök 33% Járművek 20% Az értékcsökkenési leírást a pénztárnak negyedévenként kell elszámolni a használatba vett (aktivált) immateriális javak és tárgyi eszközök után az üzembe helyezést, illetve a használatbavételt követő negyedév első napjától kezdődően. A tárgyi eszközök amortizálása során a Ft értékhatár alatti eszközök használatbavételkor teljes összegű értékcsökkenési leírásként kerültek elszámolásra. Céltartalék-képzés módszertana: Céltartalékot kell képezni - a pénztár működési- illetve kiegészítő vállalkozási tevékenységével kapcsolatos jövőbeni kötelezettségekre, - a pénztártagok részére nyújtandó nyugdíjszolgáltatások fedezetére, (Elkülönítetten kell kimutatni: = befizetésekből (tagdíjak, a tagok egyéb befizetései, a támogatások) egyéni/szolgáltatási számlán jóváírt összegei; = az egyéni/szolgáltatási számlákon kimutatott fedezeti céltartalék befektetéséből származó realizált nettó hozambevételekből az egyéni számlán jóváírt összegeket; = a fedezeti célú befektetett portfóliók értékelési különbözetére képzett céltartalékot.) - a pénztár fizetőképességének biztosítására, - a működési, a fedezeti (egyéni számlákhoz és a szolgáltatási tartalékokhoz tartozó), valamint a likviditási célú befektetési portfóliók értékelési különbözetére, továbbá (A céltartalékot a felhalmozott kamatot is tartalmazó piaci érték és könyv szerinti értéke közötti különbözet összegében kell megképezni. A céltartalékon belül külön kell kimutatni = az időarányos kamat, = a járó osztalék, = a devizaárfolyam-változás, valamint = az egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet összegét.) - a bevételként elszámolt és az egyéni számlán jóváírt, de pénzügyileg nem rendezett tagdíjakra (meg nem fizetett tagdíjak), valamint (A tagdíjkövetelések mérlegkészítés időpontjáig pénzügyileg nem rendezett összegét ráfordításként kell elszámolni a tagdíj rendeltetésétől függően = működési célú, meg nem fizetett tagdíjak tartalékaként, = fedezeti célú, meg nem fizetett tagdíjak tartalékaként = likviditási célú meg nem fizetett tagdíjak tartalékaként.) - az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára. 4

5 II. Éves tevékenység értékelése Taglétszám A taglétszám alakulásra jelentős befolyással van a Richter Gedeon Nyrt. tevékenysége, létszámgazdálkodása, korösszetétele. A pénztártagok 67%-a Richter Gedeon Nyrt. munkavállalója. A Pénztár "vonzáskörzetébe" tartozó létszám ugyan korlátos, de a magánpénztári rendszer változása miatt az öngondoskodás előtérbe került és többen léptek be az önkéntes pénztárba az új munkavállalókon kívül azok, is, akik régóta a Richter Nyrt. munkavállalói, de eddig nem voltak pénztártagok. A taglétszám 2015-ben (az előző évhez képest) 38 fővel nőtt, amely 0,5%-os növekedésnek felel meg. Megnevezés év tény adatok terv Eltérés Taglétszám (fő) fő fő - 74 fő -ebből RG tagok száma (fő) fő - - Belépők száma 234 fő 282 fő - 48 fő Kilépők száma 196 fő 170 fő - 26 fő Pénztártagok korosztályonkénti összetétele korosztály 2015.évi belépés (fő) 2015.évi kilépés (fő) évi záró (fő) megoszlás % , , , , , , , , , ,62 Össz: ,00 fô év Az átlagéletkor: 46 év, a legfiatalabb tag 17 éves, a legidősebb 84 éves. Az új belépők 45%-a 30 év alatti korosztályba tartozik. Megnevezés Létszám (fő) Pénztártagok nyitó létszáma én ben belépett tagok (+) 234 Örökösöknek, kedvezményezetteknek kifiz. (átvez.) (-) 31 Átlépés más pénztárba (-) 15 Szolgáltatási kifizetések (-) 84 Egyéb megszűnés kilépés, és egyéb (-) 66 Pénztártagok állománya én Ebből - szüneteltető pénztártag 58 - kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló tag

6 A Pénztári vagyon alakulása A Pénztár gazdálkodásának alapjai A pénztár működése során a befizetésekből három tartalékot köteles képezni. A fedezeti tartalék szolgálja a szolgáltatások fedezetét, az a tagok - nyugdíjba vonulásakor a részükre járó nyugdíjszolgáltatás megállapításának alapjául szolgáló követelése. A működési alap pénztár működési költségeinek fedezésére szolgál. A likviditási tartalék az időlegesen fel nem használt eszközök gyűjtésére, a pénztár fizetőképességének biztosítására szolgál. Évek Alapok közötti felosztási % 1994.dec jún júl dec jan dec jan Az alapító tagok által elfogadott rövid és hosszú távú pénzügyi terv alapján kezdte el munkáját a Pénztár, majd a évi küldöttközgyűlésen elfogadott tervnek megfelelően tevékenykedett. adatok eft-ban Megnevezés Fedezeti tartalék (eft) Működési portfolió (eft) Likviditási tartalék (eft) év Összesen (eft) év terv (eft) Eltérés (eft) Eltérés. % Nyitó állomány Tárgyévben jóváírt tagdíj bevételek ,05% Egyéb tagi befizetések és egyéb bevételek ,04% Átlépő tagok által áthozott tagi követelés ,98% Pénzügyi műveletek tárgyévi eredménye ,09% Működési költségek, egyéb ráfordítások ,48% Szolgáltatás ,98% 10 éves kifizetés ,97% Átlépés, öröklés, kilépés ,92% Céltartalék záró állománya / Működési vagyon Céltartalékok állományvált. / Tárgyévi eredmény Céltartalékok/tárgyévi eredmény tervezett összege ebből - tagdíjbevételek tervadat ebből - hozambevételek tervadat Tartalékonkénti terv-tény eltérés ,42% A év a vagyon nagyságrendje tekintetében a tervhez képest 364,2 MFt elmaradással zárt. Az eltérés: bevételi oldalon 61,7 MFt-os többlet, a kiadási oldalon 127,2 MFt-os többletkiadás, a pénzügyi eredményben 298,7 MFt-os az az elmaradás. A tartalékok közötti felosztási arányok 2005-től változatlanok. Az eltelt évek igazolták, hogy ezen felosztási arányokkal biztosítható a Pénztár hosszú távú biztonságos működése. Tagdíj és kiegészítés A jogszabály lehetővé tette, hogy a tagok munkáltatói a tagok díjfizetési kötelezettségét részben vagy egészben átvállalják, ezzel lehetőség nyílt arra, hogy a tag a jövőbeni anyagi biztonságának megteremtésében a munkáltató hatékonyan közreműködjön. A Richter Gedeon Nyrt. ezt a jogszabályi lehetőséget ragadta meg, s az alkalmazásában álló tagok tagdíjfizetési kötelezettségének egy részét átvállalta. Ez induláskor 2% jelenleg 6%-os mértékű, a tagoknak (saját rész) 2%-ot kell vállalni. A Társaság a nyugdíj előtt állóknak kétévente emelt összegű hozzájárulást fizet ( Ft/fő). A megelőző években ez csak egyszeri juttatás volt, míg 2014-től az öregségi nyugdíjkorhatár betöltéséig kétévente jár 55 éves kortól kezdődően. A munkáltató a kötelezettségvállalásának megfelelően teljesített 2015-ben. A külső tagok minimumtagdíja: Ft/hó. A tagság jelentős része (kb. 70%-a) a Richter Nyrt. ill. a vonzáskörzetébe tartozó olyan érdekeltségi vállalkozás munkavállalója, melyek közel azonos feltételekkel fizetik a munkavállaló pénztártagjaik részére a tagdíjat. Az így befolyt tagdíjak és kiegészítések a tagdíjjellegű bevételek közel 84,4%-át teszik ki. A bevételek az éves pénzügyi tervben meghatározottak szerint: 97 2,9 0,1%-ban kerültek felosztásra a fedezeti - működési - likviditási tartalék között. %-os változás Terv 2015 (eft) Munkáltatói tagdíj hozzájárulás ,59% Tagok által fizetett tagdíj ,43% Tagok kiegészítése ,82% Befizetések összesen ,63%

7 Az előző évhez képest a tagdíjbefizetések szerkezete, arányai jelentősen nem változtak. A tervben a kiegészítés mértékét némileg alábecsültük. Bár a munkáltatói átvállalás mértéke a tagok befizetési kötelezettségének háromszorosa, a tagok magasabb tagdíj vállalással ill. azonkívül és -felül történő befizetéssel a munkáltatói hozzájárulást megközelítő mértékű tagdíjat fizettek (A tagdíjbevételek 42%-a a tagok tagdíjfizetéseként teljesült). munkálta tói hj. egyéni tagdíj kie gészíté s 9% 33% évi befizetések szerkezete 58% 2011-től az adókedvezmény mértéke 30%-ról 20%-ra csökkent. Ugyanazon kedvezmény igénybe-vételéhez magasabb összegű befizetés szükséges január 1-től életkortól függetlenül az adókedvezmény maximális mértéke Ft lett, mely évi Ft-os egyéni befizetéssel vehető igénybe. Ezzel magyarázható, hogy a tagoknak csak 2%-a egészítette ki a tagdíját a maximális adókedvezmény mértékéig ill. azt meghaladóan év IV. negyedévében a kiegészítések nagyságrendje meghaladta a : 131 M Ft. A tagdíj jellegű bevételek az előző évhez képest 6,63%-val nőttek. A Pénztár iránti bizalom ill. a banki kamatok csökkenése erősítette a tagok egyéni befizetési kedvét. Egyéb bevételek %-os változás Terv 2015 (eft) Adóhatóság által átutalt összeg (fedezeti) ,52% Tagi kifizetésekkel kapcsolatos költség (működési) ,14% Befektetések és hozamok A Pénztár konzervatív befektetési politikát folytat, pénzeszközeit többségében garantált vagy veszteségmaximalizált értékpapírokba fekteti be. A pénztári vagyon befektetését a Pénztár maga végzi, de a külföldi befektetések során külső tanácsadókat vesz igénybe. A Befektetési politika az elmúlt évben nem változott. A befektetések során kihasználtuk azt a lehetőséget, hogy a minimum és maximum értékek között olyan pozíciót vegyünk fel, mely leginkább szolgálja a tagok érdelét. Ez a likviditás maximális biztosítása, hiszen a vagyon jelentőd részét 15 napon belül kivehetik a tagok. A pénzügyi tervnek megfelelően a fedezeti tartalék teljes mértékben befektetésre került, szükség esetén a működési-, likviditási tartalék szabad pénzeszközeivel kiegészítve. A hozamok arra a tartalékra kerültek elszámolásra, amelyik alap befektetéséből származott. A fedezeti tartalék befektetéseinek hozama a hozamok elszámolási szabályainak megfelelően történik, azaz minden egyes befektetésben a résztvevő "számlák" arányait (pénz és idő) vesszük figyelembe. Tárgyévi hozamok jogcímek szerint tartalékonkénti bontásban adatok eft-ban Megnevezés Fedezeti Működési Likviditási Hozamok tartalék portfolio tartalék összesen Kapott kamatok Nyereség jellegű különbözet Befektetési jegyek hozama Kapott osztalékok Pénzügyi műveletek egyéb realizált bevételei Értékelési különbözetben elsz. várható hozam Veszteségjellegű különbözet különbözet Befektetési jegyek realizált vesztesége Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Befektetési tevékenységgel kapcs. egyéb ráfordítás Tárgyévi hozamok összesen Tervezett hozamok összesen

8 A 2015-ben elért hozam a tervezett összeghez képest 35%-kal elmaradt. Ennek oka egyértelműen a piaci hatásokra vezethető vissza évben többször volt jegybanki alapkamat csökkentés, amely a Pénztár által elérhető hozamokat csökkentette. Hiába volt részvénypiaci rally, a befektetési politika alapján ilyen befektetések kismértékben kerültek a portfolióba. Önkéntes pénztári befektetések befektetési formák szerinti megoszlása december 31. befektetési jegyek (ingatlan) 2% jelzáloglevelek 6% lekötött betét 14% bankszámla 0% államkötvények 27% befektetési jegyek (külföldi rv. kötvény) 38% részvények 0% befektetési jegyek (pénzpiaci, egyéb) 10% kötvények (váll, banki) 3% A Pénztár befektetéseinek többségét magyar állampapírok, bel- és külföldi kötvények, illetve belföldi pénzintézet által kibocsátott jelzáloglevelek, lekötött betétek alkották az év során. Továbbra is megtartottuk a 2008-ban zártkörűvé alakított ingatlanalapot. A korábbi bizonytalanság után az alap futamideje öt évre meghosszabbításra került és a jelenlegi ingatlanpiaci hatások pozitívan hatottak rá. A befektetési piac az elmúlt évben jelentős ingadozásokat mutatott, a gazdaságok növekedése még nem volt markáns. A részvénypiacok a jegybankok által a piacra öntött többlet likviditás következtében csúcsokat is elértek el, de különböző, elsősorban ázsiai félelmek miatt többször korrigáltak. A jegybankok intézkedései az inflációt nem növelték jelentősen, a negatív kamatok általánossá váltak. Az alacsony alapkamatok, a negatív betéti kamatok azt eredményezték, hogy amennyiben magasabb hozamot kívántunk elérni, magasabb kockázatot kellett vállalni. Az állampapírokon elérhető kamatok jelentősen csökkentek. A Pénztár megpróbál ehhez a külső-belső környezethez alkalmazkodni. A Pénztár befektetéseit a különböző fajta értékpapírok, eltérő régiók és különböző devizák között diverzifikálta, de a piacok volatilitását, az árfolyamok mozgását csak késve lehet követni. A befektetési piacok bizonytalansága és az ezzel együtt mozgó kockázat is megmaradt, sőt növekedett. Ezt csak fokozta a devizák árfolyamainak alakulása. Miután a Pénztár a pénzügyi tervében fontos hangsúlyt helyezett a likviditásra, ezért az év során is jelentős volt a betéti állomány, könnyen likvidálható befektetési alap, így kívántuk biztosítani a szolgáltatási és tízéves kivétek veszteségmentes fedezetét. A korábbi évtől eltérően, az alapkamat folyamatos csökkenése és történelmi mélypontja következtében az állampapír befektetéseken jelentősebb hozamokat nem lehetett elérni. A nemzetközi kötvénypiac is mélyponton volt/van, így bár e befektetések kockázata alacsony, az elérhető hozam csekély. A befektetések során az elsődleges szempont a likviditás után továbbra is a biztonság maradt (ami az is jelentette, hogy nem hozamorientált befektetési politikát folytattunk). A befektetési politika eredményeként 2015-ben is sikerült pozitív hozamot produkálnunk, a kitűzött cél, hogy reálhozamot érjünk el, teljesült évi nettó pénztári hozamráta 3,08% évi infláció 0,90% 10 éves ( ) nettó átlagos hozamráta 5,20% 10 éves ( ) átlagos infláció 3,69% Összességében: A Pénztár óvatos, biztonságra törekedő politikát folytatott; sikerült pozitív hozamot elérni, a hozam mértéke többszöröse az inflációnak. 10éves viszonylatban nézve is infláció feletti hozamot sikerült elérni. Az évek óta folytatott befektetési politika hatására a 10 éves mutatószámok is reálhozamot adnak. 8

9 A jövőt tekintve tervezzük a Befektetési politika elveinek olyan átalakítását, mely megfelel a január elejétől érvényes szabályozásnak, alkalmazkodik a szolgáltatásainkhoz. Kialakításra kerül a fedezeti, működési-likviditási, szolgáltatási alaphoz tartozó befektetési tábla és referencia struktúra. A fedezeti alapnál is átalakításra kerül a benchmark, annak érdekében, hogy jobban alkalmazkodjon a piaci lehetőségekhez és jobban lefedje a pénztár portfolióját. Költségek, ráfordítások A kiadások, költségek a Pénztár nyugdíjszolgáltatását és a befektetés vagyonarányos költségeit kivéve a működési alapot terhelik. A kiadások elszámolása ÁFÁ-t tartalmazó értékben történt. A költségek összességében az előző évhez képest 3,63%-val nőttek. A tervhez képest a költségek kicsivel kedvezőbben alakultak. Megnevezés Működéssel kapcsolatos költségek, ráfordítások Előző év Összeg (e Ft) Tárgyév Összeg (e Ft) Költségek, ráfordítások arányai % %-os változás Terv 2015 Összeg (eft) Anyagjellegű ráfordítások ,90% 3,32% Anyagköltség Igénybevett szolgáltatások Egyéb szolgáltatások Személyi jellegű ráfordítások ,43% 1,30% Bérköltség Személyi jellegű egyéb ráfordítás Bérjárulékok Értékcsökkenési leírás ,63% 66,51% 550 Pénztárfelügyelettel kapcsolatos ráf ,01% 13,92% Egyéb ráfordítások ,03% 650,00% 0 Működéssel kapcsolatos ráfordítások ,00% 3,63% Anyagjellegű ráfordítások Anyagköltség A pénztárműködés tárgyi feltételeit (a számítástechnikai eszközök kivételével) a Richter Gedeon Nyrt. (mint munkáltatói tag) biztosítja. Ennek keretében a Pénztár számára irodahelyiséget adott, biztosítja a pénztárműködés során felmerülő sokszorosítási, telefon, telefax szolgáltatáshoz szükséges kapacitásokat az eszközök díjmentes használatba adásával, továbbá díjmentesen biztosítja a külső és belső postázást is. Ennek köszönhetően a Pénztár anyagköltsége nem jelentős. Igénybevett szolgáltatások Hirdetés, közzététel Könyvvizsgálat Igénybevett szolgáltatások összesen A évi beszámoló közzététele a felügyelet honlapján történt. Emellett az éves beszámolót és az egyéb az egyéb nyilvánosságra hozandó adatokat a Pénztár a Nemzetgazdasági Közlönyben tette közzé évtől a könyvvizsgálatot zártkörű pályázat eredményeként a Mér-tan 3 Kft végzi. Egyéb szolgáltatások Support, javítás, karbantartás* Továbbképzés, egyéb igénybevett szolg.* Tagsági díjak Pénzügyi szolgáltatások (tranzakciós díj) Pénzügyi szolgáltatások (egyéb bankktg-ek) Egyéb szolgáltatások összesen * igénybevett szolgáltatás, kimutatása éves beszámolóban az egyéb szolgáltatások között A nyilvántartó rendszer felügyeletét a Trend-X Kft. látja el. A évben bevezetett tranzakciós díj jelentős költségnövekedést eredményezett a Pénztár számára évben ez az összeg az egyéb szolgáltatási költségek 53,78%-át és az összköltség 5,44%-át tette ki. 9

10 Személyi jellegű ráfordítások Bérköltség Állományba tartozó alkalmazottak munkabére Pénztári tisztségviselők tiszteletdíja Egyéb állományba nem tartozók munkadíja (megbízás) Bérköltség összesen Az adminisztrációs tevékenységet középfokú, szakmai gyakorlattal rendelkező alkalmazott végzi munkaviszonyban. A Pénztár munkaviszonyban foglalkoztat: főkönyvelőt, befektetési felelőst. és informatikai munkatársat is. 3-3 fős Igazgatótanács és Ellenőrző bizottság működik a Pénztárnál. Az Igazgatótanácsi és Ellenőrző bizottsági tagok 2015-ben tiszteletdíjban részesültek. A tiszteletdíjak mértéke a pénzügyi tervben meghatározottak szerint eft / negyedév. Alkalmazotti állomány díjazása Megnevezés fő Előző év (eft) fő Tárgyév (eft) Gazdasági vezető Főállású alkalmazott Befektetési vezető Informatikai munkatárs Bér összesen Tisztségviselők díjazása Megnevezés Fő Előző év (eft) Fő Tárgyév (eft) IT elnök IT tagok EB elnök EB tagok Tiszteletdíj összesen Személyi jellegű egyéb kifizetések Alkalmazottakkal összefüggő Egyéb személyi jell. kifiz Személyi jell. egyéb kifiz. összesen: Az alkalmazottakkal összefüggő személyi jellegű kifizetések a betegszabadság, az étkezési hozzájárulás, a munkába járás térítése, a nyugdíjpénztári- (6%), valamint az egészségpénztári hozzájárulás ( Ft/fő/hó) összegét tartalmazza. Bérjárulékok Szociális hozzájárulási adó Béren kívüli juttatások utáni EHO, SZJA Bérjárulékok összesen A szociális hozzájárulási adó 27%. A béren kívüli juttatások után (munkáltatói hozzájárulás) EHO és SZJA kötelezettség terhelte a munkáltatót. Ráfordítások Pénztárfelügyelettel kapcsolatos ráf Egyéb ráfordítások 2 15 A felügyeletdíj fix díj része 100 eft, a változó díj mértéke a negyedév végi vagyon piaci értékének 0,025%-a. 10

11 III. Mérlegtételek alakulása Immateriális javak és tárgyi eszközök Immateriális javak, tárgyi eszközök bruttó értékének és értékcsökkenésének alakulása adatok eft-ban Megnevezés Bruttó érték változás Értékcsökkenés változása Nettó nyitó növekedés csökk. Záró nyitó növekedés csökk. záró érték Szellemi termékek Ügyvit gépek, berend Egyéb berendezések Összesen: ben a virusírtó program cseréje történt. Követelések Tagdíjkövetelés A tagok tagdíjfizetési kötelezettségüknek jelentős részben munkabérből való levonással, munkáltató által történő átutalásával tesznek eleget. Azon tagok, akik már nem munkavállalói a Richter Gedeon Nyrt. ill. többségi részesedésű vállalkozásának (külső tagok) tagjai maradhatnak a Pénztárnak októbertől Richter Nyrt. (és érdekeltségi társaságainak) munkavállalók családtagjai (gyermek, házastárs, élettárs) is tagjai lehetnek a Pénztárnak. A követelés összegében a december havi és a már lejárt, de még meg nem fizetett tagdíjak összege szerepel. Pénztártagokkal szembeni tagdíjkövetelés Munkáltatói hozzájárulás Tagdíjkövetelés összesen Megnevezés Követelés ig Meg nem fizetett összege (eft) befolyt tagdíj (eft) tagdíj (eft) Pénztártagokkal szembeni tagdíjkövetelés Munkáltatói hozzájárulás Tagdíjkövetelés összesen Lejárt tagdíjkövetelés összetétele Egyéb követelések Összeghatár Fő Összeg eft 10 eft-ig eft-ig eft felett A Pénztár egyéb követelések között mutatja ki a pénztártagok írásban vállalt tagdíjon felüli befizetéseinek előírt összegét ( eft). A követelés január 31-ig befolyt. Saját tőke Mérleg szerinti eredmény Terv 2015 (eft) Tárgyévben jóváírt tagdíjjellegű bevételek Tagok egyéb befizetései Egyéb bevételek Működési célú bevételek összesen Működési költségek, ráfordítások Szokásos működési tevékenység eredménye Befektetési tevékenység eredménye* * Rendkívüli eredmény Tárgyévi eredmény * csökkentve az értékelési különbözetből képzett céltartalékkal 11

12 A jegybanki alapkamat csökkenése a befektetési eredmény jelentős csökkenését vonta maga után, ezáltal bár a működési bevételek nőttek és a költségek gyakorlatilag nem változtak a működési eredmény előző évhez képest csökkent. A tervezett működési költségekhez képest sikerült megtakarítást elérni, továbbá a tervezett bevételeket is túlteljesítettük. A befektetési tevékenység eredménye ugyan elmarad a tervezettől, mégis a tervezetthez képest 1,6 MFt-tal jobb eredményt sikerült elérnünk. Tartalék tőke A korábbi évek eredményeit a tartaléktőke tartalmazza. A Pénztár tartaléktőkéje hosszú távon biztosítja a Pénztár stabilitását. Megnevezés Tartaléktőke (eft) Nyitó állomány Előző évi eredmény Tartaléktőke záró állománya Céltartalékok Változás (eft) Működési céltartalék jövőbeni kötelezettségekre működési portfolió értékelési különbözetére Fedezeti céltartalék egyéni számlákon szolgáltatási tartalékon Likviditási és kockázati céltartalék értékelési különbözetre egyéb likviditási célokra azonosítatlan befizetések befektetési hozamára Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka működési célú fedezeti célú likviditási és kockázati célú Összesen: Működési céltartalék A Pénztár a jövőbeni kötelezettségekre nem képzett céltartalékot. A Pénztár működési céltartalékot 2015-ben a működési portfolió értékelési különbözetére képzett. Nyitó egyenleg 0 0 Céltartalék képzés Működési portfólió ért. kül. céltartalék záró egyenlege Fedezeti céltartalék alakulása A fedezeti tartalék a szolgáltatások fedezetének gyűjtésére és finanszírozására szolgál, amelyen belül a Pénztár elkülönítetten kezeli az egyéni számlákat és a szolgáltatások fedezetét nyújtó szolgáltatási számlákat. Megnevezés Tárgyév eft Létszám Fő Átlag eft/fő* Terv 2015 eft Egyéni számlák nyitó egyenlege én Egyéni számlán jóváírt szolgáltatási célú bevételek Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés Pénzügyi műveletek eredménye pénzügyileg realizált hozambevételek Pénzügyi műveletek eredménye értékelési különbözet (hozambevétel) Szolgáltatások átcsoportosítása szolgáltatási számlára egyösszegű kifizetés Kifizetés más pénztárba történő átlépés Kifizetés örökösnek, kedvezményezettnek Kifizetés 10 éves várakozási idő lejárta után tagsági jogviszony folytatásával Kifizetés 10 éves várakozási idő lejárta után tags. jogviszony megszüntetésével Egyéni /szolgáltatási számlák záró állománya én *az átlagos kifizetési összegek megállapítása a teljes követelés figyelembevételével történt 12

13 Bevételek egyéni számlán: Az egyéni számlán a tagdíj- és támogatás-bevételek 97%-a került jóváírásra a tárgyévet követő hó 31-ig pénzügyileg teljesült bevételek figyelembevételével. Tárgyévben a tagok átlagos havi befizetése 23,6 eft/hó/fő volt. Az átlépéssel belépett tagok más pénztárból hozott fedezete Hozambevételek A saját tagdíj befizetés után járó adókedvezmény Pénztárba utalt összege. Ez eft bevételt jelentett fő, a tagság 54%-a (adókedvezményre jogosító befizetést teljesítők 59%-a) utaltatta a Pénztárba az adókedvezmény összegét. Magánpénztári tagok visszalépése miatt önkéntes pénztárba utalt reálhozam és tagdíj-kiegészítés (tárgyévi összege eft volt). Kifizetések egyéni számláról: A Pénztár az elfogadott igénybenyújtástól számított 15 napon belül teljesít kifizetést. A tagsági jogviszony megszűntetése esetén a követelés 97%-át, a fennmaradó követelést az elszámolt hozamokkal együtt a negyedéves zárást követően. (Az átlagos kifizetési összegek megállapítása a teljes követelés figyelembevételével történt). Nyugdíjszolgáltatásban nemcsak az öregségi korhatárt elért tagok részesülhetnek, hanem azok is akik korhatár előtti ellátásban, nyugdíj előtti munkanélküli segélyben, rokkantsági nyugdíjban részesültek. Minden szolgáltatást igénybe vevő egyösszegű szolgáltatást igényelt. Megnevezés Előző év Tárgyév %-os vált. Terv 2015 Egyösszegű nyugdíjszolgáltatás összege (eft) ,75% Igénylők száma (fő) ,57% 70 Egy főre eső kifizetés (eft/fő)* ,20% ben egyösszegű szolgáltatást kérők közül 85 fő (98%) öregségi nyugdíjat igényelt, a maradék 2 fő korhatár előtti ellátás ill. rokkantsági ellátás alapján kért kifizetést. A kifizetést kérők száma és ezáltal a kifizetett összeg magasabb mind az előző évhez, mind a tervhez képest. A nyugdíjszolgáltatás folyósításával kapcsolatban nem merült fel dologi kiadás. Kifizetés haláleset miatt az örökösöknek, kedvezményezetteknek lehetséges Megnevezés Előző év Tárgyév %-os vált. Terv 2015 Öröklési kifizetés összege (eft) ,35% Igénylők száma (fő) ,33% 19 Egy főre eső kifizetés (eft/fő)* ,31% Elhalálozás miatt a kifizetést kérők száma és ezáltal a kifizetett összeg magasabb mind az előző évhez, mind a tervhez képest. Más pénztárba történő átlépés Megnevezés Előző év Tárgyév %-os vált. Terv 2015 Átlépési kifizetés összege (eft) ,81% Igénylők száma (fő) ,00% 12 Egy főre eső kifizetés (eft/fő)* ,69% Átlépés okán a kifizetést kérők száma és ezáltal a kifizetett összeg magasabb mind az előző évhez, mind a tervhez képest. A 10éves várakozási idő leteltével lehetőségük nyílt a pénztártagoknak az egyéni számlájukból történő felvételre részben vagy egészben, a tagsági jogviszony megtartásával, vagy a tagsági jogviszony megszűntetésével. Kifizetések a tagsági jogviszony folytatása mellett: Kérelem típusa / Fő Kifizetési jogcím / Fő Összeg eft Teljes hozam 320 Hozam 331 Hozam Fix összeg 63 Tőke és hozam 155 Tőke Teljes kif. tag marad 103 Összesen 486 Összesen Összesen 486 Megnevezés Előző év Tárgyév %-os vált. Terv éves kifizetés összege (eft) ,17% Igénylők száma (fő) ,57% 454 Egy főre eső kifizetés (eft/fő)* ,89%

14 A 10éves kifizetések 2005-ben kezdődtek, annak 3 évente megjelenő hulláma a évre esett. Ugyanakkor 2015-ben a évig befizetett tőke adómentessé vált az 1994-ben belépett tagok számára. Az igénybevevők száma és a kifizetett összeg a megelőző évhez képest ezért kevesebb volt, de a tervezett összeget az igénylők száma és az átlagos érték eltérése miatt meghaladta. Kifizetések a tagsági jogviszonyt megszűntetőknek (kilépők): Megnevezés Előző év Tárgyév %-os vált. Terv 2015 Kilépés összege (eft) ,78% Igénylők száma (fő) ,50% 74 Egy főre eső kifizetés (eft/fő)* ,55% A kilépők száma némi csökkenést mutat. A tevhez képest kevesebben kértek kifizetést és az átlagos összeg is elmaradt a tervezettől. A Pénztár befektetési stratégiáját nagyban meghatározza, hogy az 1 éven belül kifizetésre jogosultak által felvehető összeg, mely a fedezeti céltartalék 85%-a, és a tagok 63%-át érinti. Felhalmozási időszakban kifizetés igénybevételére jogosultak vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok száma (fő) Felhalmozási időszakban kifizetés igénybevételére jogosultak vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok egyéni számlaköveteléseinek összege (eft) Likviditási céltartalékok Terv 2015 (eft) Tárgyévben jóváírt tagdíjjellegű bevételek Tagok egyéb befizetései Befektetési tevékenység eredménye Céltartalék képzés értékelési külöjnbözet céltartalékára egyéb célokra A jegybanki alapkamat csökkenése a befektetési eredmény jelentős csökkenését vonta maga után, ezáltal a tárgyévben képzett céltartalék csökkent. Értékelési különbözet céltartalékára képzett céltartalék Nyitó egyenleg 0 0 Céltartalék képzés Céltartalék záró egyenlege Egyéb Iikviditási célokra képzett céltartalék Nyitó egyenleg Céltartalék képzés Céltartalék záró egyenlege Ez a céltartalék szolgál a fel nem használt eszközök gyűjtésére, a Pénztár fizetőképességének biztosítása céljából. Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka A céltartalék képzés a tárgyévet követő hó 31-ig meg nem fizetett tagdíjakra történt (lejárt tagdíjkövetelések). Működési Fedezeti Likviditási 2 5 Céltartalék záró egyenlege

15 Értékelési különbözet alakulása Az eszközök értékelése napján ( ) érvényes időarányos hozamot is tartalmazó piaci érték és könyv szerinti érték közötti különbözet került értékelési különbözetként kimutatásra az adott eszközcsoporton belül elkülönítetten, a források között az egyes céltartalékokban. Az értékpapírok piaci értékének meghatározását a Pénztár letétkezelője a Unicredit Bank Zrt. végezte a vonatkozó jogszabályi előírások betartásával. adatok eft-ban Megnevezés Nyitóérték Céltartalék-képzés fedezeti Záró érték Időarányosan járó kamat devizaárfolyam különbözet egyéb piaci értékítéletből adódó értékkül Értékelési különbözet céltartalék összesen Befektetett pénzügyi eszközök ért. kül Forgatási célú értékpapírok ért. kül Pénzeszközök értékelési különbözete Értékélési különbözet ebből fedezeti céltartalék működési céltartalék likviditási céltartalék Kötelezettségek Pénztártagokkal szembeni kötelezettségek 0 0 Szállítókkal szembeni kötelezettségek 0 0 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek dec. havi TB, adófizetési kötelezettség munkavállalókkal szembeni kötelezettség (bér) egészségpénztári tagdíj fizetési kötelezettség felügyeleti díj téves utalás visszafiz. kötelezettség letétkezelési díj A Pénztárnak azonosítatlan (függő befizetése) nem volt. Aktív, passzív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolás nem volt. Passzív időbeli elhatárolás a költségek területen a könyvvizsgálati díj jogcímen történt. Költségek passzív időbeli elhatárolása: Könyvvizsgálat szerződés szerint Költségek passzív időbeli elhat. összesen IV. Befektetési tevékenység hatékonyságának értékelése A pénztári vagyon befektetésének alapelvei: A Pénztár befektetési tevékenysége során a - pénztártagok megtakarításaként kezelésére bízott vagyon biztonságos megtartására törekszik - közepes színtű, a pénztártagok érdekeit leginkább szolgáló kockázatviselési hajlandóságot vállal - a vállalt kockázat mértékének megfelelő legmagasabb hozam elérésére törekszik úgy, hogy a Pénztár likviditása mindig fennmaradjon. A Pénztár a vagyon befektetését saját maga végzi. A Pénztár nem működtet választható portfoliós rendszert. A befektetési tevékenységgel összefüggő feladatok végzéséhez befektetési vezetőt alkalmaz és a tőkepiaci viszonyok alakulását szakértő módon követő befektetési tanácsadó társaság segítségét veszi igénybe. 15

16 A Pénztár befektetett eszközei és a forgóeszközök között nyilvántartott értékpapírok értékének változása a tárgyidőszakban könyv szerinti és piaci értéken valamint az értékelési különbözet az 1. sz. mellékletben kerül bemutatásra. Az értékelés időtartama a tárgyév egész időszaka. Az értékelés időpontjai a negyedév utolsó napjai és az értékelés az akkor meglevő portfolióra vonatkozik. A beszerzési (nyilvántartási) érték az elkészített negyedéves jelentés kitöltését alátámasztó, a pénztári befektetések alakulását bemutató analitikus nyilvántartás felhasználásával történt. A piaci érték számítását a Felügyelet által megadott értékelési szabályoknak megfelelően a Pénztár letétkezelője végezte és azt aláírásával igazolta. Az értékelés az általános számviteli elvekre alapozva minden eszközcsoportra egyedi értékelést tartalmaz. A hozamráta és a referenciaindex alakulása: Megnevezés I.név II.név III.név IV.név éves 10 éves Referencia index 0,17% 1,65% 0,23% 0,46% 2,52% 6,36% Pénztár egésze hozamráta B. hozamráta 2,02% 1,23% -1,42% 1,32% 3,14% n.a N. hozamráta* 2,00% 1,21% -1,44% 1,30% 3,08% 5,20% Fedezeti tartalék N. hozamráta 2,06% 1,24% -1,49% 1,34% 3,14% 5,19% Vagyonnövekedési mutató** 5,20% *Átlagos hozamráta: 10 teljes naptári évre vonatkozó, pénztári szintű éves nettó hozamráta mértani átlaga (a vagyonkezelői teljesítményt jellemzi) **A vagyonnövekedési mutató az egy főre jutó vagyonnal súlyozott átlagos hozamráta. A mutató számításánál a Pénztár az átlagos 10-éves hozamráta kiszámításához használt pénztári szintű nettó hozamrátákat vette alapul. A vagyonnövekedési mutató a pénztártagok egyéni számlájának átlagos hozamát jellemzi. A negyedéves ill. éves hozamráta napi hozamráták láncszorzatából van számítva (a referencia index a havi referencia hozamrátákból). A bruttó és nettó hozamráta közötti különbség az adott időszakra vonatkozó vagyonkezelési- és letétkezelési díj. A Pénztár a befektetései során a kifizetések biztonsága miatt, a kényszerlikvidálások elkerülése végett, a kifizetések biztonságára törekszik, azaz likviditást biztosít. Ennek megfelelően kihasználta az egyes befektetési eszközcsoportok esetében meghatározott min-max értékeket, az egyes befektetési osztályokban a minimum közelébe pozícionált, míg a likvidebb eszközöket növelte. A befektetések között a devizás befektetések aránya nőtt, a vagyon 16,38%-a EUR befektetés, 2,03%-a USD befektetés. Ennek árfolyamkockázatát viseli a Pénztár ben is a jegybanki alapkamat folyamatosan csökkent. Az induló 2,1%-ról év végére 1,35%-ra csökkent. A likviditás biztosítása érdekében a Pénztár 2015-ben is a rövid távú befektetéseket (döntően lekötött betétek) preferálta, bár ennek aránya 22%-ról 14%-ra csökkent. A diszpo számlán levő pénzeket is bevontuk egyéb befektetésekbe. A kamatcsökkenés a meglevő kötvények értékelésére, így a pénztári hozamra ugyan pozitívan hatott, ugyanakkor nehezítette a lejáró befektetések és az új pénzek befektetési lehetőségeit. A 2009-ben zártvégűvé alakított zártkörű Carion Ingatlan Alap értékbecslője a piaci folyamatok alapján a korábbi években többször leértékelte az alapot, azonban a tárgyévben az eszközérték folyamatosan emelkedett (16,5%-ot erősödött), de még mindig jelentősen elmarad a bekerülési árától. dátum nettó eszközérték bruttó piaci érték (eft) , , A Pénztárnak a benchmark (referenciaindex) választásánál és annak százalékos megoszlásánál a befektetési portfolió összetétele és annak várható alakulása volt a fő szempont évi benchmark összetétele: Index neve % arány RMAX 63% MAX 12% BUX 3% Bloomberg/EFFAS Gov BD IND EU 1-5 Yr 10% Barclays Euro Aggregate 1-5 Yr Euro 8% MSCI AC World Index 2% DJ UBS Commodity Index 1% ENGL-EPRA/NAREIT Global 1% Benchmark 100% 16

17 A évi befektetési politikában meghatározott eszközcsoportonkénti megengedett minimális és maximális százalékos megoszlás és a referencia index: Eszközcsoport Bankszámlák és készpénz összesen Minimum maximum Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla 0-50% Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények) Referencia-index Magyar állampapír RMAX 63 % Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam 0-100% készfizető kezességet vállal MAX 12% Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0-15% Magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Külföldi állampapír Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal 0-25% Bloomberg/EFFAS Gov BD IND EU 1-5 Yr 10 % Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Barclays Euro Aggregate 1-5 Yr Euro 8 % Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott 0-10% kötvény Külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Részvények A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény 0-10% Mo-on kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek BUX 3 % kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek 0-5% nincs törvényi v. egyéb akadálya Tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0-10% MSCI AC World Index 2% Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek DJ UBS Commodity Index 1% kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely 0-5% tőzsdére v. elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot 0-40% RMAX 63 %, MAX 12% Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 0-10% BUX 3% Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az Bloomberg/EFFAS Gov BD IND 0-25% ingatlan befektetési alapot EU 1-5 Yr 10 % Külföldön bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 0-10% MSCI AC World Index 2% Egyéb kollektív befektetési értékpapír 0-5% ENGL-EPRA/NAREIT Global 1% Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél Külföldön bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél Alábbiakra a törvényi szabályozás betartása mellett fedezeti jelleggel kerülhet sor: - Határidős ügyletek - Opciós ügyletek - SWAP ügyletek - Repó ügyletek 0-10% RMAX 63 % 0-10% MAX 12% A Pénztár gazdálkodását jellemző mutatók a 2. sz. mellékletben találhatók. Budapest, május 20. Tóth Gábor IT elnök Forrás Éva gazdasági vezető 17

18 1/a.sz. melléklet Befektetések állománya könyv szerinti és piaci értéken évben (a negyedév záró napján) Megnevezés Könyv szerinti értéken Nyitó Piaci értéken Értékelési különb. Könyv szerinti értéken I. negyedév Piaci értéken Értékelési különb. Könyv szerinti értéken II. negyedév III. negyedév adatok eft-ban IV. negyedév Fedezeti tartalék Működési tevékenység Likviditási tartalék Befektetések összesen házipénztár pénzforg. és bef. számla lekötött betét magyar államkötvény vállalati kötvény hitelintézeti kötvény részvények befektetési jegy (ing.nélkül) Ingatlan bef. jegy jelzáloglevél Kötelezettség ép.ügylet (-) Befektetések összesen Piaci értéken Értékelési különb. Könyv szerinti értéken Piaci értéken Értékelési különb. Könyv szerinti értéken Piaci értéken Értékelési különb. 18

19 A Pénztár üzleti év végi portfolió állománya könyv szerinti és piaci értéken 1/b.sz. melléklet adatok eft-ban Megnevezés Likviditási és kockázati Fedezeti portfolió Működési portfolió Összesen portfolió Könyv Könyv szerinti Könyv Könyv Piaci érték Piaci érték Piaci érték Piaci érték szerinti érték érték szerinti érték szerinti érték Portfólió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla Lekötött betét (betétszerződés): hitelint.betétszámlán lekötött p.összeg Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények) Magyar állampapír Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilv. forgalomba hozott kötvény Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilv. forgalomba hozott kötvény Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilv. forgalomba hozott kötvény Részvények A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél Határidős ügyletek Opciós ügyletek Repó ügyletek SWAP ügyletek Ingatlan Tagi kölcsön OA123-ból: Kockázati tőkealap befektetési jegye Értékpapír-kölcsönzési ügyletekből származó követelések Egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír Követelés értékpapír ügyletekből Kötelezettségek értékpapír ügyletekből

20 Befektetések év végi állományának devizanemenkénti megoszlása adatok eft-ban sorszám Megnevezés Befektetések időszak végi Befektetések időszak végi értéke - könyv szerinti értéken értéke - piaci értéken 001 HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen /c.sz. melléklet sorszám Megnevezés Befektetések év végi állományának földrajzi megoszlása Befektetések időszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken adatok eft-ban Befektetésekből a részvények és egyéb vált. hozamú ép.-ok piaci értéken 001 Összesen (2+34) Európai Gazdasági Térség összesen ( ) Izland Liechtenstein Norvégia EU tagországok összesen ( ) Ausztria Belgium Bulgária Ciprus Cseh Köztársaság Dánia Egyesült Királyság Észtország Finnország Franciaország Görögország Hollandia Horvátország Írország Lengyelország Lettország Litvánia Luxemburg Magyarország Málta Németország Olaszország Portugália Románia Spanyolország Svédország Szlovákia Szlovénia Egyéb ország ( ) Amerikai Egyesült Államok Kanada Japán Svájc Egyéb más országok